Содержание
Введение
Раздел1. Теории кредита и их основные положения
1.1Натуралистическая теория кредита
1.2Капиталотворческая теория кредита
1.3 Теорииденежно-кредитного регулирования
Раздел2. Анализ современных тенденций кредитования российской экономики
2.1Исследование роли кредита для развития российской экономики в современныхрыночных условиях
2.2Исследование основных проблем современной кредитной системы России
Раздел3. Перспективы развития кредитования российской экономики
Заключение
Списокиспользуемой литературы
Введение
Кредит относится к числу важнейших категорийэкономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма,многочисленные работы советских, а затем и российских, а также зарубежныхэкономистов. Однако эта тема не изучена полностью, нуждается в дополнительной доработке,поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшегоразвития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемовденежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектовкредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций. Всовременном хозяйстве кредит остается существенным источником экономическогоразвития.
Кредит развивается вместе с ростом масштабов производстваи товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он являетсяпорождением материальных процессов: увеличение материальных потоков и услугнеизбежно вызывает необходимость использования дополнительных источниковфинансирования затрат. Таким источником объективно становятся заемные средства.
Целью данной работы является изучение теоретических ипрактических аспектов банковского кредита и определение его роли в экономике.
Достижение поставленной цели требует решения следующихосновных задач:
— рассмотреть основные теории кредита;
— провести анализ влияния объема выданных банкамикредитов на макроэкономические показатели страны;
— рассмотреть текущую ситуацию на российском рынкекредитования, выявить проблемы и перспективы развития.
Раздел 1. Теории кредита и их основные положения
1.1 Натуралистическая теория кредита
Первоначально натуралистическую форму кредита обосноваливидные английские экономисты А. Смит и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представителитак называемой исторической школы Германии и Австрии, французские экономисты Ж.Сэй., Ф. Бастия и американский Д. Мак-Куллох. Основные постулаты экономистовнатуралистической теории заключались в следующем:
. объектом кредита является натуральное, т.е. не денежныевещественные блага;
. кредит представляет собой движение натуральныхобщественных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующихв данном обществе материальных ценностей;
. ссудный капитал тождественен действительному,следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительногокапитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительногокапитала;
— поскольку кредит выполняет пассивную роль, токоммерческие банки являются лишь скромными посредниками [7].
Таким образом, представители натуралистической школыдавали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистическойэкономике. Ошибочность их взглядов заключалась в частности, в том, что они непонимали кругооборота промышленного капитала в 3-х формах и сущности ссудногокапитала в денежной форме, следовательно самостоятельной роли ссудного капиталаи его специфики.
В результате они трактовали кредит как способперераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как насамом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный капитали действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и егосоздателей – банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредитможет способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так иего противоречий. При всех своих негативных сторонах натуралистическая теорияимела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит несоздает реального капитала, который образуется в процессе производства, непреувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания идинамики прибыли.
Адам Смит «О капитале, ссужаемом под проценты»
На свои запасы, ссужаемые под проценты, заимодавец всегдасмотрит как на капитал. Он ожидает, что в установленный срок они будутвозвращены ему и что заемщик в течение всего этого времени будет уплачивать емуза это некоторую ежегодную ренту. Заемщик может использовать полученныесредства как капитал или запасы, обращаемые на непосредственное потребление.
Если он использует их как капитал, он употребляет их насодержание производительных рабочих, которые воспроизводят их стоимость снекотрой прибылью. В этом случае он может вернуть капитал и уплатить проценты,не отчуждая их и не затрагивая других источников дохода. Если он употребляет ихдля непосредственного потребления, он играет роль расточителя и растрачивает наподдержание праздности то, что было предназначено на содержание трудящихся [8].
В этом случае он уже оказывается не в состоянии нивернуть капитал, ни уплатить проценты, не отчуждая или не затрагиваякакого-либо другого источника дохода, как, например недвижимого имущества илиземельной ренты. Почти все взаймы под проценты получаются в деньгах, бумажныхили же золотых и серебряных. Но в чем в действительности нуждается заемщик ичем снабжает его лицо, дающее в займы, это – не деньги, а стоимость денег илитовары, которые можно купить на них.
Если они ему нужны в качестве фонда для непосредственногопотребления, он может этот фонд составить лишь из этих товаров. Если они емунужны в качестве капитала для производительного употребления, он только за счетэтих товаров может снабдить рабочих орудиями труда, и средствами существования,необходимыми для выполнения работы. Посредством займа заимодавец как бы предоставляетдолжнику своё право на известную часть годового продукта земли и труда страны,какою он может распоряжаться по своему усмотрению.
Поэтому величина капитала или, как обыкновенновыражаются, сумма денег, которая может в какой-либо стране отдаваться в займыпод проценты, определяется не стоимостью денег, бумажных или металлических,которые служат средством для совершения различных займов в данной стране, астоимостью той части годового продукта, которая, будучи полученная с земли и оттруда производительных рабочих, предназначается не просто для возмещениякапитала, который его собственник не даёт себе труда применять самолично. Таккак подобного рода капиталы обычно ссужаются и выплачиваются обратно деньгами,то они и составляют то, что называется денежным капиталом.
Этот капитал отличается не только от земельного, но и отторгового и от промышленного капиталов, поскольку владельцы последних самиприменяют свои капиталы. Тем не менее даже в денежном капитале деньгипредставляют собой как бы ассигновку, передающую из одних рук в другие те капиталы,которые их владельцы не хотят сами употребить в дело. Капиталы эти могут налюбую сумму превышать сумму денег, которая служить орудием для передачи их изрук в руки, поскольку одни и те же денежные знаки служат последовательно длясовершения как многих займов, так и многих покупок [7].
В некоторых странах законом было воспрещено взиманиеденежного процента. Но поскольку везде пользование деньгами может приноситьнекоторую прибыль, постольку и следует везде что-нибудь платить за пользованиеими. Этот запрет, как обнаружилось на опыте, вместо того, что бы предотвратитьтолько усиливал ростовщичество, ибо должнику приходилось платить не только запользование деньгами, но и за риск которому подвергался кредитор, принимаявознаграждение за это пользование. Он был вынужден, если можно так выразиться,страховать кредитора на случай кары за ростовщичество. В странах, где взиманиепроцента дозволено, закон в целях предотвращения вымогательства ростовщиковобычно устанавливает максимальную норму процента, какая может взиматься ненавлекая на это кары. Эта норма должна всегда несколько превышать самую низшуюрыночную цену или ту цену, которая обычно уплачивается за пользование деньгамилицами, могущими представить наиболее верное обеспечение. Если эта нормаустанавливается ниже низшей рыночной нормы, то последствия этого будут почтитакие же, как и при полном воспрещении взимании процента. Кредитор не захочетссужать свои деньги дешевле той стоимости, которую имеет пользование ими, и должникдолжен платить ему за риск, которому тот подвергается, беря с него полнуюстоимость такого пользования.
Если норма процента устанавливается в размере как разнизшей рыночной цены, это подрывает у честных людей, уважающих закон своейстраны, кредит всех тех, кто не в состоянии представить наилучшее обеспечение,и заставляет последних прибегать к ростовщикам-вымогателям. В такой стране какВеликобритания, где деньги правительству ссужаются по 3%, а частным лицамссужаются под верное обеспечение по 4 и 4,5 процента, установленная ныне нормав 5 процентов представляется, пожалуй, наиболее соответственной.
Следует, однако, отметить, что законная норма процента,хоть она и должна превышать низшую рыночную норму, все же не должна превышатьее слишком намного. Если бы, например, законная норма процента была установленав Великобритании на таком высоком уровне, как 8 и 10 процентов, то большаячасть денег, отдаваемых взаймы, ссужалась бы расточителям и спекулянтам,которые одни проявили готовность платить такой высоки процент. Здравомыслящиелюди, готовые давать за пользование деньгами не больше чем часть того, что онимогут получить сами в результате пользования ими, не рискнут конкурировать сними [8].
Таким образом, значительная часть капитала страны небудет попадать в руки именно тех людей, которые скорее всего могут дать имвыгодное и прибыльное применение, достанется тем, кто скорее всего растратит иуничтожит его. Напротив, там, где законная норма процента установлена лишьнемного выше низшей рыночной нормы, обычно будут предпочитать иметь в должникахлюдей здравомыслящих и осторожных, чем расточителей и спекулянтов. Лицо, дающеевзаймы деньги, получает с первых почти такой же процент, какой может брать споследних, а между тем его деньги гораздо безопаснее в руках первых, чем вруках последних. Значительная часть капитала страны попадает, таким образом, втакие руки, в которых он скорее всего будет применен с выгодой.
Маршал о проценте на капитал
Экономическая наука внесла весьма основательную исущественную лепту в объяснение роли, которую играет в нашей индустриальнойсистеме капитал, но она не сделала никаких потрясающих открытий. Всемсколько-нибудь значительным, что теперь известно экономистом, уже давно руководствовалисьдаровитые бизнесмены, хотя они и не сумели бы четко или даже точно изложитьсвои знания.
Каждому известно, что никто не станет предлагать плату заприменение капитала, если не рассчитывает получить какую-нибудь выгоду от егоприменения; более того, каждому известно, что выгоды эти самого различногорода.
Спрос на долговечные кирпичные дома, взамен деревянных,обеспечивающих до поры до времени почти такие же удобства, указывает на то, чтострана богатеет и что капитал доступен по более высокой процентной ставке; этотспрос действует на рынок капитала и на процентную ставку так же, как действовалбы спрос на новые фабрики и железные дороги. Всякий знает, что люди, какправило, не станут предоставлять ссуды за даром, поскольку даже в том случае,когда они не располагают делом, к которому могли бы предложить свой капитал илиего эквивалент, они наверняка в состоянии найти других людей, комуиспользование их капиталов принесло бы выгоду и кто готов был бы заплатить зассуду; поэтому владельцы капитала и подыскивают для него возможно наилучшийрынок. Эти истины хорошо известны, и они служат основой капитала и процента. Нов повседневной жизни истины имеют свойство выступать фрагментарно [13].
Так, например, в средние века, когда правитель хотелнаперед получить в свое распоряжение некоторую часть своих будущих доходов, онбрал взаймы, скажем тысячу унций серебра с обещанием вернуть к концу годаполторы тысячи. Не было, однако никакой гарантий, что он выполнит это обещание;заимодавец, очевидно, предпочел вместо такого обещания абсолютную уверенность вполучении к концу года 1300 унций. В этом случае номинальная ставка ссудногопроцента составляла 50%, а реальная -30%. Необходимость такой поправки настраховку от риска столь очевидна, что ее нередко игнорируют. Однако менееочевидно, что каждая ссуда доставляет ссудодателю некоторые хлопоты, что, когдассуда, каком-либо конкретном случае, предполагает значительный риск, частоприходится затрагивать значительные усилия на сведение этого риска до минимумаи что тогда то, что ссудополучателю представляется как процент, с точки зрениязаимодавца, является доходом от управления хлопотным делом.
Существует категория риска, с которой сталкиваются обапредпринимателя и которую можно охарактеризовать как предпринимательский риск.В той конкретной отрасли хозяйства, к какой относятся их предприятия. Однако существуети другая категория риска, бремя которого ложится только на человека,работающего с заемным капиталом, и ни на кого другого; этот вид риска можноназвать личным риском.
В такие времена они готовы предоставлять краткосрочныессуды даже заемщикам, надежность которых не отличается самым высоким уровнем, причемпо не очень высокой процентной ставке. Дело в том, что риск при этомсокращается их способностью отказаться от возобновления ссуды, как только онизаметят признаки слабости позиций заемщика; поскольку же за высоконадежныекраткосрочные ссуды выплачивается лишь номинальная цена, почти весь получаемыйза них процент состоит из страховки против риска и вознаграждения за усилиясамих заимодавцев.
Но, с другой стороны, такие ссуды в действительности неявляются для заемщика очень дешевыми, они связаны для него с риском, дляизбежания которого он зачастую готов платить значительно более высокуюпроцентную ставку. Дело в том, что в случае, если какая-нибудь неудача повредитего кредитоспособности или расстройство денежного рынка вызовет временнуюнехватку ссудного капитала, он может быстро попасть в большое затруднение.Поэтому ссуды торговцам по номинально низким процентным ставкам, дажекраткосрочные, фактически не составляют исключения из изложенного выше общегоправила [8].
1.2. Капиталотворческая теория кредита
Дж. Ло и Г. Маклеод. Эта теория возникла раньшенатуралистической –еще до начала XVIII в. Ее основателем является английскийэкономист Дж. Ло (1671-1729). Причиной появления капиталотворческой теориикредита явилась эмиссия банкнот, которая расширила сферу денежного обращения запределы металлического денежного обращения и тем самым способствовала росту капиталистическогопроизводства. Дж. Ло, не поняв действительной роли денег в процессе воспроизводства,приписывал им решающую роль в развитии экономики. Он считал, что наличиенеиспользованных земель и рабочих рук есть следствие недостаточного количестваденег.
Вместе с тем простейший способ увеличения количестваденег без расширения добычи золота он видел в кредите и выпуске кредитныхденег. Дж. Ло отождествлял кредит с деньгами и богатством. По его мнению кредитспособен привести в движение все неиспользуемые возможности страны, создаватьбогатство и капитал.
Банки он рассматривал не как посредников, а каксоздателей капитала. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка. К.Маркс относил Дж. Ло к главным провозвестником кредита, которым свойственен «…приятный характер помеси мошенника и пророка». Дж. Ло был мошенником, посколькуон использовал эмиссию банкнот не по назначению – для личного обогащения ипокрытия государственных расходов [7].
Только во второй половине XIX в. она была возрожденаанглийским экономистом Г. Маклеодом (1821-1902). Почвой для возрождениякапиталотворческой теории кредита, а затем и завоевания его господствующегоположения явилось интенсивное развитие кредитных операций банков на основедепозитной эмиссии. Уже в начале второй половины XIX в. в Англии в совокупнойденежной массе свыше 50% составляли депозиты. Этот рост депозитов явилсясредством роста капиталистического производства решающую роль играли банки,которые он называл фабриками кредита, имея в виду предоставление банкамикредитов за счет депозитной эмиссии.
Вопросы кредита он рассматривал не с точки зрения ролиего в общественном воспроизводстве в целом, а сточки зрения банкира. Все, чтообладает покупательной силой, он считал богатством и производительнымкапиталом. Поэтому предоставляемые банками кредиты за счет депозитной эмиссии–это такое же богатство и капитал. Также он выдвинул положение о том, чтосоздаваемые банками кредитные деньги являются производительным капиталом.
Они создают кредитные орудия обращения и тем самымобеспечивают условия для превращения товарного капитала в денежный, временносвободная часть которого затем принимает форму ссудного капитала. Называя банки«фабриками кредита», Г. Маклеод считал, что в их деятельности приматпринадлежит активным операциям. Эта идея получила дальнейшее развитее в работахдругих западных экономистов [13].
И. Шумперт и А. Ган., как и все представителикапиталотворческой теории кредита, сильно преувеличивали роль кредита и банковв развитии капиталистического производства. И. Шумперт считал, что расширенное воспроизводствоначинается с создания банками дополнительной покупательной силы, т.е.кредитование капиталистических предприятий за счет депозитной эмиссии какединственного источника финансирования прироста производственных мощностей.Благодаря банкам, как утверждал И.Шумперт, создаются для всех, кто обладаетталантом предпринимателя, независимо от унаследованного богатства, равныевозможности преуспевания в предпринимательской деятельности. Талантпредпринимателя достигает успеха благодаря кредиту банка.
Причину образования капитала А. Ган видел в кредитовании.По этому поводу он писал: «Образование капиталов не есть следствие сбережений,а кредита; кредит предшествует капиталообразованию». И далее: «Без кредитованияне могли бы производиться никакие капитальные блага, не могло ба происходить капиталообразованиев смысле образования средств производства…».
По мнению этих экономистов, банки являются не столькопосредниками в кредите, сколько создателями кредита и капиталов. Посредникомбанк выступает только тогда, когда источником ссуд являются реальные вклады. Еслиже источник ссуд – депозитная эмиссия, то они становятся создателем кредита икапитала. Поскольку в последнем случае активные операции формально предшествуютпассивным, то они делают вывод о том, что примат принадлежит не пассивным, аактивным операциям.
Таким образом, при кредитовании как за счет реальныхвкладов, так и за счет депозитной эмиссии, источником кредита являются средстваклиентов, роль банков сводится к посредничеству. Следовательно, производстворазвивается не потому, что банки создают кредит, а наоборот, банки могутсоздавать кредит потому, что развивается производство и возникает в связи сэтим потребность в кредите.
Если же банки осуществляют кредитование независимо отпотребностей производства в нем, как это имеет место при кредитованиигосударства для покрытия его непроизводительных расходов, то оно неизбежноведет к избыточному росту платежных средств и их инфляционному обесценению. К.Маркс писал, что развитие капиталистического производства было бы невозможнобез системы кредита, но «… не следует создавать никаких мифическихпредставлений о производительной силе кредита, поскольку он лишь предоставляетв распоряжение денежный капитал или приводит его в движение» [7].
1.3 Теории денежно-кредитного регулирования
Теория денег и денежно-кредитного регулирования Кейнса.
Для того чтобы весь совокупный продукт общества мог бытьреализован, сбережения должны быть использованы на приобретения капитальныхблаг, т.е. инвестированы. Но здесь, считает Кейнс, и возникает проблема, таккак причины, которые побуждают сберегать деньги, и причины, которые вызывают ихинвестирование, различны. Побудительным мотивом осуществления инвестиций являетсяполучение прибыли, поэтому размер инвестиций зависит от величины прибыли,которую учредители рассчитывают получить. Источником средств учредителей служатглавным образом средства других лиц, которым они, беря деньги в ссуду, должныплатить процент. Поэтому объем инвестиций растет до тех пор, пока ожидаемаянорма прибыли превышает норму ссудного процента.
Чем ниже норма ссудного процента, тем больше стимулы кинвестициям. Следовательно, объем инвестиций находится в прямой зависимости отнормы прибыли и в обратной от нормы ссудного процента. Но понижение нормссудного процента находится в противоречии с так называемым предпочтением ликвидности.Дело в том, считает Кейнс, что людям присуще стремление держать свои доходы внепосредственно ликвидной форме, то есть в форме денег.
Это стремление он и называет предпочтением ликвидности. Ичем больше экономическая неустойчивость и ниже норма ссудного процента, тембольше предпочтение ликвидности. Норма ссудного процента, по мнению Кейнса,зависит исключительно от спроса и предложения денег. Предложение денег, в своюочередь, зависит от их количества и степени предпочтения ликвидности. Норма процентаесть премия, которая должна быть выплачена собственнику денег, чтобы преодолетьпредпочтение ликвидности [11].
Таким образом, из анализа промышленного цикла,изложенного Кейнсом, следует, что экономическая активность зависит от суммысовокупных расходов денег на потребительские цели и инвестиции и главнойпроблемой в расходовании денег являются расходы на инвестиции.
Поэтому теория промышленного цикла Кейнса –это теорияинвестиций, основное содержание которой сводится к обоснованию возможностиобеспечения с помощью государственного регулирования экономики преодоленияциклического развития экономики и создания условий полной занятости. Вобъяснении причин циклического развития экономики он исходи не из приматапроизводства над потреблением, а наоборот.
Главную причину такого развития Кейнс видит в недостаткеспроса на товары, который, является следствием присущих людям таких свойств иххарактера как уменьшение с ростом доходов склонности к потреблению ипредпочтение ликвидности. По Кейнсу, происходящие в экономической жизнипроцессы являются отражением психологии людей. Рассматривая условия равенствапредложения товаров и спроса на них, Кейнс исходит из равенства общей стоимостисовокупного общественного продукта и суммы доходов всех классов общества. Вдействительности же сумма доходов меньше стоимости совокупного общественногопродукта на величину перенесенной стоимости основного капитала. Поэтомуреализация всего совокупного общественного продукта возможна только тогда, когдаспрос будет равен сумме доходов и сумме перенесенной стоимости основногокапитала – амортизации.
Кейнс определяет ссудный процент как плату за расставаниес ликвидностью, утверждал, что норма процента зависит от количества денег. Однойиз мер поддержания инвестиций на определенном уровне Кейнс считал низкую нормуссудного процента, которая поощряла бы инвестиции частных компаний и местныхорганов государственной власти. Возможности поддержания процента на низкомуровне он видел в учетной политике ЦБ и широком осуществлении операций наоткрытом рынке. Денежные средства, помещенные в ценные бумаги, обладающиевысокой степенью ликвидности, преодолевали бы предпочтение ликвидности ислужили бы средством снижения нормы ссудного процента. Кейнс верил, что казначействои Банк Англии обладают достаточной возможностью поддерживать норму ссудногопроцента на любом уровне, который бы соответствовал проводимой правительствомполитике [5].
Основные положения монетаризма
Основоположником монетаризма является американскийэкономист, профессор Чикагского университета М. Фридмен. До 1968 г. этонаправление было известно как чикагская школа политической экономии. Монетаризм–это денежная теория, теоретической основой которого служит количественная теорияденег. Его представители отводят деньгам роль основного фактора, от которогозависит состояние экономики. Монетаристы как противники кейнсианства считают,что капитализму присуща внутренняя устойчивость, а поэтому нет необходимости вактивном вмешательстве государства в процесс воспроизводства.
Такое вмешательство, полагают они, не только не способствуетустойчивости, а наоборот, является основной причиной нарушения стабильностиэкономики. Веря в то, что механизм рыночной конкуренции может приводитьэкономику в состояние равновесия, они требуют обеспечения свободы рыночных сили частного предпринимательства. По мнению монетаристов, такие явления, как инфляция,безработица, циклические кризисы не присущи природе капитализма, а являютсяследствием неправильных денежной политики государства. Они считают, чтокапитализм является устойчивой системой, для которой характерно состояниеравномерного экономического роста.
А чтобы этот рост не нарушался, необходимо, чтобы и ростколичества денег в обращении происходил равномерно в определенной пропорции кросту производства. Отсюда их предложение: количество денег в обращении должноувеличиваться равномерно и постоянно на 3-5% в год. Такой темп роста денежноймассы, по расчетам монетаристов, наблюдается, якобы, многие десятилетия. В последнихработах они предлагают поддерживать постоянный рост денежной массы в обращениина 1-2 пункта выше темпов роста производительности труда [8].
Однако в основе любых выводов и рекомендаций должен бытьнаучный анализ исследуемых явлений. Монетаристы же зависимость стабильностиэкономики от стабильности денежного обращения выводят из простого сопоставлениядинамики денежной массы и валового национального продукта.
М. Фридмен и А. Шварц в работе «Денежная историяСоединенных Штатов 1867-1960 гг.» на основе таких сопоставлений делают вывод,что на протяжении всего этого периода причиной значительного сокращенияпроизводства каждый раз было сокращение количества денег в обращении. В свою очередьсокращение количества денег в обращении они объясняют неправильной кредитнойполитикой Федеральной резервной системы, которая выражалась в своевольномповышении учетной ставки и нормы обязательных резервов. Сопоставление внешнихпроявлений внутренних процессов, протекающих в общественном воспроизводстве, неесть доказательство.
В действительности ни сокращение денежного обращенияпредшествует снижению производства, а перенакопление действительного капитала ивызванное этим замедление обращение денежного капитала побуждает банкиприбегать к кредитным ограничениям, так как риск неплатежей со стороныдолжников возрастает. Это не означает, что кредитная политика ЦБ, если онанеправильна, не оказывает отрицательного влияния на производства и особенно впериоды кризисов. Жесткая кредитная политика банка может обострить течение кризиса,а либеральная несколько облегчить, но никакая его кредитная политика не может предотвратитькризиса.
Согласно концепции монетаризма М. Фридмена основнымиинструментами регулирования экономики является изменение денежной массы ипроцентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию икредитную рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетаниис определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамикупроизводства и цен [6].
Таким образом, роль кредита в экономике с различных точекзрения чрезвычайно важна. Кредит и ставки на него играют первостепенную роль вразвитии экономики страны.
Раздел 2. Анализ современных тенденций кредитованияроссийской экономики
2.1 Исследование роли кредита для развития российскойэкономики в современных рыночных условиях
Каждому этапу историко-экономического развития народногохозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структуракредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовомобслуживании отдельных звеньев экономики.
Кредитные отношения в 1990-е гг. развивались в условияхсильной инфляции. В начале XXI века эта тенденция сохраняется, что вопределенной степени объясняет кризисное состояние кредита и особенно рефинансирования.
Выдача Центральным банком Российской Федерации кредитовкоммерческим банкам приводит к расширению количества платежных средств, врезультате в денежном обороте может сложиться ситуация, при которой и без тогоизлишние денежные знаки еще больше обесценятся [14].
Механизм функционирования кредитной системы постоянноменяется под влиянием изменений ее организационной структуры,организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методовкредитования и кредитно-расчетных отношений. Российская экономика за последниетри года характеризуется положительными тенденциями объемов кредитования,которые положительно влияют на рост ВВП. На рисунке 2.1 представлена динамикаобъемов ВВП и объемов кредитования.
Как видно из рисунка 2.1, динамика ВВП и объемовпредоставленных кредитов имеют положительную тенденцию. ВВП в 2008 году посравнению с 2007 годом увеличился на 7,8%, рост продолжился так же и в 2009году, который составил 11%. Доля кредитов в ВВП составляет в среднем за анализируемыйпериод 15%. В 2008 году она увеличилась на 7%, рост доли предоставленныхкредитов в ВВП продолжился, и в 2009 году составил уже 18%.
/>
Рис. 2.1. Динамика ВВП и кредитования экономики РФ, трлн.руб. Составлено автором по данным [15]
Направления кредитования российской экономикираспределились почти равномерно. Причем такая тенденция продолжалась напротяжении всего анализируемого периода. Однако объемы кредитования юридическихлиц, все же превышают объемы кредитования физических лиц, сохраняя небольшойрост на протяжении всего анализируемого периода. На рисунке 2.2 изображенадинамика доли кредитного портфеля за три анализируемых года.
/>
Рис. 2.2. направления кредитования российской экономики,%. Составлено автором по данным [14]