По даннымпредприятия дать общую оценку финансового состояния предприятия и изменение егофинансовых показателей за отчетный период
Основныминаправлениями и целью деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»является выполнение договорных обязательств по капремонту жилфонда,своевременный ввод в эксплуатацию жилой площади после капремонта, оказанияплатных услуг населению.
МестонахождениеРСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»:
220007 г. Минск,ул. Рабкоровская, 14.
Проведеманализ основных показателей деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»за 2006–2007 гг. (таблица 1).
Таблица 1 – Основныепоказатели деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» за2006–2007 гг.
Показатели
2006 г.,
млн. руб.
2007 г.,
млн. руб. Отклонение от прошлого периода
в стоимостном выражении в%
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг 4616 5470 +854 118,5
Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции, товаров, работ, услуг 184 235 +51 127,7
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) 4432 5235 +803 118,1
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг 4273 4898 +625 114,6
Управленческие расходы – – – –
Расходы на реализацию – – – –
Прибыль (убыток) от реализации 159 337 +178 211,9
Операционные доходы 96 105 +9 109,4
Налоги, включаемые в операционные доходы 17 18 +1 105,9
Операционные доходы (за минусом 79 87 +8 110,1 НДС, иных аналогичных обязательных платежей)
Операционные расходы 23 25 +2 108,7
Прибыль (убыток) от совместной деятельности – – – –
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов 56 62 +6 110,7
Внереализационные доходы 58 57 -1 98,3
Внереализационные расходы 8 5 -3 62,5
Сумма источников собственных средств, направленных на покрытие убытков – – – –
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов 50 52 +2 104,0
Прибыль (убыток) 265 451 +186 170,2
Налоги, сборы и платежи из прибыли 95 121 +26 127,4
Прочие расходы и платежи из прибыли 1 49 +48 в 49 раз
Чистая прибыль (убыток) 169 281 +112 166,3
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
По сравнению с 2006 г. в 2007 г. произошло увеличение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»на 803 млн. руб. (или на 18,1%), себестоимости реализованных товаров, работ,услуг (на 625 млн. руб. или на 14,6%). Прибыль от реализации РСФ Октябрьскогорайона ОАО «Минскремстрой» увеличилась по сравнению с 2006 г. на 178 млн. руб.
Операционные доходы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»увеличились на 8 млн. руб., операционные расходы – на 2 млн. руб. Прибыль отоперационных доходов и расходов увеличилась по сравнению с 2006 г. на 6 млн. руб. Внереализационные доходы снизились на 1 млн. руб., внереализационныерасходы – на 3 млн. руб. Прибыль от внереализационных доходов и расходовувеличилась по сравнению с 2006 г. на 2 млн. руб.
Подводя итогв целом, следует отметить, что результатами финансовой деятельности РСФОктябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг. являетсяприбыль, по сравнению с 2006 г. она увеличилась на 186 млн. руб., темпроста составил 170,2%. Налоги, сборы и платежи из прибыли увеличились на 26млн. руб., а прочие расходы и платежи из прибыли выросли на 48 млн. руб. Чистаяприбыль увеличилась на 112 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодомпрошлого года.
Динамикаосновных показателей деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»за 2006–2007 гг. более наглядно представлена данными рисунка 1.
/>
Рисунок 1 – Динамикаосновных показателей деятельности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»за 2006–2007 гг.
Такимобразом, на основе проведенного анализа финансово-экономических показателей РСФОктябрьского района ОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг., можносделать вывод, что результативность работы филиала за 2007 г. по сравнению с 2006 г. существенно повысилась, о чем свидетельствуют рост прибылиот реализации, общей прибыли и чистой прибыли РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой».
Устойчивоефинансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельностилюбого предприятия. Финансовая стабильность характеризуется постоянным наличиемв необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствиемпросроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемом иструктурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточнымразмером собственного капитала и эффективным его использованием, ростом прибылии т.д.
Проанализируем финансовое состояние РСФ Октябрьского районаОАО «Минскремстрой» за 2006–2007 гг., анализ финансового состоянияначнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2).
Таблица 2 – Анализактивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1января 2008 г.Наименование статей На 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г. Изменения (+/–) Темп изменения, % сумма, млн. руб. уд. вес, % сумма, млн. руб. уд. вес, % сумма, млн. руб. уд. вес, % Всего активов 2510 100,0 2408 100,0 -102 – 95,9
1. Внеоборотные активы,
в том числе: 1254 49,96 1375 57,1 +121 +7,14 109,6 1.1.основные средства 1246 49,64 1375 57,1 +129 +7,46 110,4 1.2.вложения во внеоборотные активы 8 0,32 – – -8 -0,32 –
2. Оборотные активы,
в том числе: 1256 50,04 1033 42,9 -223 -7,14 82,2 2.1.запасы и затраты 210 8,37 223 9,26 +13 +0,89 106,2 2.2.налоги по приобретенным активам 17 0,68 2 0,08 -15 -0,6 11,8
2.3.дебиторская задолженность 969 38,61 370 15,37 -599 -23,24 38,2 2.4.денежные средства 56 2,23 42 1,74 -14 -0,49 75,0 2.5.прочие оборотные активы 4 0,15 396 16,45 -392 +16,3 в 99 раз
Динамика активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. приведена на рисунке 2.
Анализируя структуру актива баланса РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»видно, чтона конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 2408 млн. руб. ипо отношению к началу отчетного периода снизилась на 4,1%. Основную долю вобщей сумме активов на 01.01.2008 г. занимают внеоборотные активы.
По сравнениюс 2006 г. произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов на 7,14%.Их сумма на конец отчетного периода составила 1375 млн. руб., удельный вес наконец отчетного периода увеличился с 49,64% до 57,1%. Внеоборотные активы на01.01.2008 г. представлены только основными средствами, их суммаувеличилась на 129 млн. руб., а удельный вес в общей структуре активовувеличился на 7,46%.
/>
Рисунок 2 – Динамика активов РСФ Октябрьского районаОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Суммаоборотных активов на 01.01.2008 г. составила 1033 млн. руб., на01.01.2007 г. составила 1256 млн. руб., удельный вес на конец отчетногопериода снизилсяна 7,14% (с 50,04% до 42,9%). В структуре оборотных активов на01.01.2007 г. основной удельный вес занимали дебиторская задолженность(38,61%) и запасы и затраты (8,37%), а на 01.01.2008 г. – прочие оборотныеактивы (16,45%) и дебиторская задолженность (15,37%).
Расчет стоимости чистых активов РСФ Октябрьского районаОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. приведен в
таблице 3.
Таблица 3 – Расчетстоимости чистых активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» посостоянию на 1 января 2007–2008 гг.№ п/п Наименование показателя Код строки баланса На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 Активы – всего (сумма строк 2–11) 2 510 2 408 2 Основные средства 110 1 246 1 375 3 Нематериальные активы 120 – – 4 Вложения во внеоборотные активы 140 8 – 5 Запасы и затраты 210+220 227 225 6 Дебиторская задолженность 230 969 370 7 Денежные средства 250 56 42 8 Финансовые вложения 260 – – 9 Прочие активы 130+150+270 4 396 12 Пассивы – всего (сумма строк 13–18) 1 206 920 13 Целевое финансирование и поступления 460 – – 14 Доходы будущих периодов 470 – – 15 Заемные средства 510+520 256 205 16 Кредиторская задолженность 530 473 714 17 Резервы предстоящих расходов 550 – 1 18 Прочие пассивы 560 477 – 19 Стоимость чистых активов (стр. 1 – стр. 12) 1 304 1 488 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Соотношениеразмера чистых активов и уставного фонда РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.представлено на рисунке 3.
/>
Рисунок 3 – Соотношение размерачистых активов и уставного фонда
РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Такимобразом, чистые активы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на01.01.2007 г. составили 1304 млн. руб., а на 01.01.2008 г. – 1488млн. руб., следует отметить их увеличение на 184 млн. руб.
Проведемоценку эффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»за 2006–2007 гг., для чего рассчитаем и проанализируем следующиепоказатели:
1) /> (1)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
2) /> (2)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
3) /> (3)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
4) /> (4)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
5) /> (5)
На 01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
6) /> (6)
На 01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
7) /> (7)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
8) /> (8)
На01.01.2007 г.:
/>
На01.01.2008 г.:
/>
Показателиэффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»за 2006–2007 гг. приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Показателиэффективности использования активов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»по состоянию на 1 января 2008 г.Наименование показателя На 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г. Отклонение (+/–) Коэффициент эффективности использования совокупных активов, раз 1,86 2,13 +0,27 Фондоотдача внеоборотных активов, руб. 4,04 3,98 -0,06 Фондоотдача оборотных активов, руб. 3,45 4,57 +1,12 Срок окупаемости вложений в предприятие, лет 9,47 5,34 -4,13 Рентабельность совокупных активов, % 11,13 18,34 +7,21 Рентабельность оборотных активов, % 20,62 39,41 +18,79 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 4,43 7,82 +3,39 Срок погашения дебиторской задолженности, дн. 81,26 46,04 -35,22
За отчетныйпериод коэффициент эффективности использования совокупных активов увеличился на0,27. За счет превышения темпов роста выручки над темпами роста внеоборотныхактивов фондоотдача на 1 руб. внеоборотных активов снизилась на 0,06 руб.Фондоотдача по оборотным активам по сравнению с 2006 г. увеличилась (с 3,45 руб. в 2006 г. до 4,57 руб. в 2007 г.), то есть произошло увеличение выручки на каждый рубль основных фондов.
Посколькуприбыль предприятия имеет тенденцию увеличения, произошло снижение срокаокупаемости вложений в предприятие (то есть, чтобы вернуть вложенные деньги,предприятию необходим менее длительный промежуток времени по сравнению с аналогичнымпериодом прошлого года). Рентабельность совокупных активов по сравнению с 2006 г. выросла на 7,21%, на это оказало влияние увеличение прибыли. Рентабельность оборотныхактивов в 2007 г. также выше, чем в 2006 г. (на 18,79%), на это также повлияло увеличение прибыли РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой».Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,39, асрок погашения дебиторской задолженности снизился на 35,22 дн.
Анализструктуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»приведен в таблице 5. Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»по состоянию на 1 января 2007–2008 гг. более наглядно представлена данными рисунка4.
Таблица 5 – Анализструктуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»Наименование статей На 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г. Отклонение (+/–) сумма, млн. руб. уд. вес, % сумма, млн. руб. уд. вес, %
сумма,
млн. руб. уд. вес, % Капитал и резервы: 1304 51,95 1488 61,79 +184 +9,84 уставный фонд 625 24,9 625 25,96 – +1,06 добавочный фонд 632 25,18 844 35,05 +212 +9,87 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 47 1,87 19 0,78 -28 -1,09 Обязательства: 1206 48,05 920 38,21 -286 -9,84 краткосрочные кредиты и займы 256 10,2 205 8,51 -51 -1,69 кредиторская задолженность 473 18,85 714 29,66 +241 +10,81 резервы предстоящих расходов – – 1 0,04 +1 +0,04 прочие виды обязательств 477 19,0 – – -477 -19,0 Баланс 2510 100,0 2408 100,0 -102 –
/>
Рисунок 4 – Динамика пассивов РСФ Октябрьского районаОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007–2008 гг.
Анализструктуры пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»свидетельствует о том, что в 2006–2007 гг. источником формированияфинансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия, за 2006 г. их удельный вес составил 51,95%, а за 2007 г. – 61,79% и вырос на 9,84%, а в абсолютном выражении – на 184 млн. руб.
Капитал ирезервы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» представлены восновномдобавочным фондом, сумма которого увеличилась на 212 млн. руб.,а удельный вес вырос на 9,87% и уставным фондом, сумма которого не изменилась(625 млн. руб.), а удельный вес вырос на 1,06%.
Удельный весв пассиве баланса РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обязательствснизился 9,84%, а сумма – на 286 млн. руб. Обязательства представлены восновном кредиторской задолженностью, сумма которой выросла на 241 млн. руб., аудельный вес – на 10,81%.
Для анализаликвидности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по методикеМинфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 6).
Таблица 6 – Коэффициентытекущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами РСФОктябрьского района ОАО «Минскремстрой»Наименование показателя На 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г. Норматив
Коэффициент текущей ликвидности
К1 = стр. 290 / (стр. 590 – стр. 510 – стр. 550) 1,041 1,124
К1³1,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
К2 = (стр. 490 + стр. 550 – стр. 190) / стр. 290 0,04 0,11
К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
К3 = (стр. 590 – стр. 550) / стр. 600 0,48 0,382
К3£0,85
Коэффициенттекущей ликвидности:
На01.01.2007 г.:
1256 / 1206 =1,041
На01.01.2008 г.:
1033 / (920 –1) = 1,124
На01.01.2007 г. значение данного коэффициента ниже нормативного, а на01.01.2008 г. – выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значенияобусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточнооборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятиеокажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют отом, что на 01.01.2008 г. РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»обеспечен собственными оборотными средствами для ведения хозяйственнойдеятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
/>
Рисунок5 – Коэффициент текущей ликвидности, К1
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами:
На01.01.2007 г.:
(1304–1254) /1256 = 0,04
На01.01.2008 г.:
(1488 + 1 – 1375)/ 1033 = 0,11
/>
Рисунок6 – Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. несоответствует нормативу, а на 01.01.2008 г. – соответствует нормативу, этосвидетельствует о том, что у РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»на 01.01.2008 г. достаточно собственных оборотных средств для веденияхозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициентобеспеченности финансовых обязательств активами:
На01.01.2007 г.:
1206 / 2510 =0,48
На01.01.2008 г.:
920 / 2408 =0,382
/>
Рисунок7 – Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Значениеданного коэффициента на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г.соответствует нормативу, то есть РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализацииактивов.
Такимобразом, финансовое состояние РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Предприятиеобеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственнойдеятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у РСФОктябрьского района ОАО «Минскремстрой» достаточно собственных оборотныхсредств для обеспечения финансовой устойчивости, положительным моментомявляется и тот факт, что РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализацииактивов.
Дляподдержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансовогопоказателя, РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» необходимопривлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличиватьсобственные. Если судить о дебиторской задолженности, то на РСФ Октябрьскогорайона ОАО «Минскремстрой» дебиторская задолженность по сравнению с 2006 г. снизилась на 599 млн. руб. На РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» в 2007 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской в 2007 г. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашатьнезависимо от состояния дебиторской. Доля дебиторской задолженности в общемобъеме оборотных средств в 2006 г. составляла 77,1% (969 / 1256 × 100%),а в 2007 г. – 35,82% (370 / 1033 × 100%). Снижение данногопоказателя говорит о повышении мобильности структуры имущества РСФ Октябрьскогорайона ОАО «Минскремстрой».
Списокиспользованных источников
1. Антикризисное управлениепредприятием / В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Конанов, А.И. Мирониченко.– Мн.: Аверсэв, 2003. – 574 с.
2. Гиляровская Л.Т. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий.– М.: ТК Велби, 2006. – 320 с.
3. Ковалев В.В. Финансовыйанализ. – М: Центр экономики и маркетинга 2001. – 248 с.
4. Налетова И.А. Анализфинансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006. – 128 с.
5. Романовский В.М. идр. Финансы предприятий. – СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000. – 528 с.
6. Савицкая Г.В. Экономическийанализ: Учеб. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
7. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основыфинансового менеджмента: Учеб. пособие. – Мн.: Интерпрессервис, Экоперспектива,2002. – 416 с.
8. Финансы предприятий:Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко; Под ред. Л.Г. Колпиной.– 2-е изд., дораб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 336 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансыпредприятий. – М: Инфра-М, 2002. – 207 с.
10. Инструкция по анализу и контролю за финансовымсостоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (вред. постановления Минфина, Минэкономики, Минстата от 27.04.2007 г. №69/76/52).