Методологические основы управления рисками в коммерческом банке

–PAGE_BREAK–Г Л А В А  1
СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

1.1.СУЩНОСТЬ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. ИХ ФАКТОРЫ.
Проблема риска и дохода является одной из клю­чевых концепций в финансовой и производственной дея­тельности субъектов рыночных отношений.

В словаре Вебстера «риск» определяется как опасность, возможность убытков или ущерб. Под «рис­ком» принято понимать вероятность (угрозу) потери предпринимателем части своих ресурсов, вероятность не­дополучения доходов или появления дополнительных рас­ходов в результате проведения определенной финансовой и производственной стратегии. Сущность риска состоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного. Более того, правомерно говорить о риске упущенной возможной выгоды, т.е. риске кос­венного (побочного) финансового ущерба (не получен­ная прибыль) в результате того, что какое-либо меро­приятие не было проведено или была остановлена хозяй­ственная деятельность. Если смотреть на проблему еще более формально, то речь может идти не только о риске потерь, но и о риске выгоды (получения дополнительной прибыли), так как отклонение от планируемого резуль­тата может быть и в положительную сторону. Следова­тельно,риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом- это ситуативная ха­рактеристика деятельности любого субъекта рыночных от­ношений, в том числе банка, отображающая неопреде­ленность ее исхода и возможные неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае неуспе­ха (или успеха);

Опасность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных опера­ций, представляет собой коммерческий риск. Коммерческий риск означает неуверенность в возможном результате и его неопределенность. Составной частью коммерче­ских рисков являются финансовые риски, связанные с вероятно­стью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого ре­зультата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности полу­чить как положительный, так и отрицательный результат.

Финансовые риски относятся к спекулятивным. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убы­ток. Особенностью финансового риска является вероятность на­ступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения опера­ций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который выте­кает из природы этих операций.

Принятие рисков — основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Ведущим принципом в работе банков является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск— это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных дан­ных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как Позитивными, так и негативны­ми. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором— о риске иметь убытки.

Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемам эко­номических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов расчета экономических, политических и дру­гих рисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны.

В общем случае к рискам по произвольным банковским операциям  относят следующие:

Таблица1[1]

Тип риска

Характеристика

1.Кредитный риск

Возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капи­тала в результате неспособности заем­щика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты)

2.Риск   ликвидности банка (риск несба­лансированной лик­видности)

Возможная угроза прибыли и акционер­ному капиталу банка в результате за­труднения в получении средств путем реализации части активов или приоб­ретения нового займа по приемлемой цене. Риск считается наивысшим, когда банк не в состоянии удовлетворить кре­дитную заявку или ответить по обязате­льству вкладчика. Соответственно раз­личают ликвидность активов и ликвид­ность пассивов

3.Процентный риск

Вероятная потеря дохода банка в ре­зультате непогашения процентных пла­тежей заемщиком

4.Риск, связанный с не­способностью банка возмещать админист­ративно-хозяйствен­ные расходы (риск те­кущих расходов)

Возможное снижение прибыли банка из-за непредвиденных расходов на со­держание аппарата сотрудников и про­чих расходов, обеспечивающих нор­мальный ритм работы учреждения

5.Валютный риск

Опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении международных кредит­ных, валютных и расчетных операций

Тип риска

  Характеристика

6.Риск неплатежеспо­собности банка

Использование банком акционерного капитала для погашения своих обяза­тельств при отсутствии каких-либо других источников (платежи по возвра­щаемым кредитам, привлечение новых займов, реализация активов). Чтобы предотвратить подобную ситуацию, важно поддерживать соотношение между акционерным капиталом и ак­тивами, так называемый коэффициент достаточности капитала (capital
–
to
–
assets

ratio
).Это означает, что банк с акционерным капиталом, равным 10% активов, в состоянии выдержать большую нагрузку в случае затрудне­ния доступа к прочим источникам средств, чем банк, у которого акцио­нерный капитал составляет только6% от общей суммы активов

Перечисленные типы рисков взаимосвязаны. Очеви­дно, что кредитный риск ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может привести к риску ликвидности и непла­тежеспособности банка.Поэтому от организации кредитного процесса зависит «здоровье» банка. Процентный риск в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в со­стоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

На рисунке 1 приведена одна из возможных структур кредитного риска. Оговорка «одна из возможных» сделана в связи с тем, что с развитием общества источники кредитного риска могут изменяться.

Рисунок 1. Структура кредитного риска.[2]
Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации.

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

1.2.         ПРИНЦИПЫ И КРИТЕРИИ КЛАСИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации банковских рисков, являются:

•тип, или вид, коммерческого банка;

•сфера возникновения и влияния банковского риска;

•состав клиентов банка;

•метод расчета риска;

•степень банковского риска;

•распределение риска во времени;

•характер учета риска;

•возможность управления банковскими рисками;

•средства управления рисками.

Рассмотрим подробно особенности классификации банков­ских рисков в зависимости от состояния каждого из перечислен­ных элементов.

Тип (вид) банка и риски.В настоящее время с учетом на­правления деятельности банков можно говорить о трех типах (видах) коммерческих банков: специализированные, отрасле­вые, универсальные. Ясно, что набор рисков для этих банков будет разным.

•В специализированном, например инновационном, бан­ке преобладают повышенные риски, связанные с кредитованием рискованных предприятий, технологий, реализация которых в первое время затруднена. Это требует и особых методов регу­лирования банковского риска, в частности, получения гарантий от государства, внедрения залогового права на недвижимость и т.п. Холдинговое учреждение, специализирующееся на покупке контрольных пакетов ценных бумаг, производит оценку риска по операциям с ценными бумагами ит.д. Таким образом, спе­циализированные банки несут риски по тем специфическим банковским операциям, которые составляют направление их деятельности.

•Отраслевые банки тесно связаны с определенной отрас­лью, поэтому спектр их рисков, кроме рисков по произвольным банковским операциям, зависит преимущественно от экономи­ческих (т.е. внешних для банка) рисков клиентов банка. В отрас­левом банке необходимо рассчитывать размер среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на предпри­ятиях и учреждениях отрасли и выработки основных направле­ний деятельности банков.

•Универсальные банки вынуждены учитывать в своей дея­тельности все виды банковских рисков. В этой связи целесооб­разно выработать оптимальный набор видов риска для каждого типа (вида) банка.

Повышенной степенью риска в рассмотренных вариантах об­ладают отраслевые банки как некрупные, немобильные, с жест­кой привязкой к отрасли и клиенту, а наименьшей— универ­сальные банки, имеющие возможность покрыть потери от од­ного вида деятельности доходами от другого.

Сфера возникновения и влияния банковских рисков.В зависи­мости от сферы возникновения банковские риски классифицируются на:

•     риск стран;

•риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидно­сти, недостаточности обязательных резервов);

•риск отдельного вида банковской операции (риск непла­тежа, невозмещения, инкассирования— банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита ит.д.).

С другой стороны, риски в зависимости от сферы возникно­вения или влияния подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связан­ные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, географических и других ситуациях и соответственно вызванных ими потерях бан­ка и его клиентов. К экономическим внешним рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно отнести:

неустойчивость валютных курсов; инфляцию; неплатежеспособ­ность или банкротство клиентов банка, отказ его от платежей и неуплата долга в установленный срок; изменение цены товара клиента после заключения контракта, ошибки в документах или оплате товаров, злоупотребления клиентов или хищения ими валютных средств, выплата по поддельным банкнотам, чекам.

Внутренние рискив свою очередь делятся на риски в основ­ной и вспомогательной деятельности банка.

Риски в основной деятельности представляют самую распро­страненную группу видов: кредитный, процентный, валютный, риск по факторинговым и лизинговым операциям, риск по рас­четным операциям банка и операциям с ценными бумагами.

Риски во вспомогательной деятельности банкавключают поте­ри по формированию депозитов, риски банковских злоупотреб­лений, риски по за балансовым операциям, риски утраты пози­ций банка на рынке, потери репутации банка, состава его клиен­тов, риск снижения банковского рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в упу­щенной выгоде.

Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов (авального, ломбардного, диспозиционного, консорционального, учетного и.акцептного) создало новые виды рисков по кредитным операциям и различные частные методы их расчета.

Состав клиентов банка и методы расчета рисков.Составом клиентов банка определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайно­стей рыночной экономики, чем крупный. В то же время круп­ные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причи­ной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регули­рования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера10—15% уставного капитала банка. Су­щественное значение имеет и правильный выбор предпочтительного клиента для банка. Обычно к таким партнерам отно­сятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской системы. В свою очередь это влияет на состояние различных отраслей экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругооборота кредит­ных ресурсов и повышению риска всех банковских операций. Поэтому в настоящее время самый распространенный метод ми­нимизации рисков— выделение и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь от­дельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности. Перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска банка, отдельного клиента, рес­публики (экономического региона).

В зависимости от методов расчета риски бывают комплекс­ными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогно­зирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывает­ся на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

Так, в странах с развитой рыночной экономикой применяется группировка обязательств по шкале рисков, представленная ниже:

Таблица 2. [3]

Группировка обязательств

Шкала риска

Операции с государственными ценными бумагами

Краткосрочные межбанковские депозиты

1

Остатки средств на корреспондентских счетах

1

Остальные операции

2

Степень банковского риска (взвешивание риска).Степень бан­ковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банков­ского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Один и тот же риск может иметь различную степень— в зависимости от возможно­стей его гарантирования, страхования и других методов регулиро­вания. Например, долгосрочные ссуды банка, выданные на строи­тельство нового предприятия, имеют100% риска; при страховании этой суммы в государственных органах степень риска уменьшается до10—50% (при условии страхования в объеме50—90% ссуды), а при получении правительственной гарантии— до нуля.

Особенностью нахождения степени банковского риска явля­ется его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по от­дельным операциям должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции  некоторой компании (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту покупку к операциям с высокой(70%) степенью риска, то раз­мер риска (по операции и по банку в целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдель­ном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Распределение риска по времени.Это важный фактор в усло­виях нынешней экономики. Основные операции банка подвер­жены прошлому и текущему риску (в отдельных случаях— и бу­дущему). Текущему риску подлежат операции по выдаче гаран­тий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитив­ные операции, продажа активов с правом регресса и др. Но сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банковского креди­та подвергают эти операции и будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если банк не учел вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантий. Распределение риска во времени играет очень важную роль для прогнозирова­ния предстоящих банку потерь. При учете этого фактора можно

избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую дея­тельность банка.

Характер учета операций и риски.По характеру учет а банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям. Зачастую кредитный риск, возни­кающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Здесь важно правильно учесть степень возможных потерь от од­ной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам. Так, оценку степе­ни риска операции по валютным опционам (новым видам цен­ных бумаг) следует производить исходя не только из валютного риска, но и рыночного, риска по операциям с ценными бумага­ми, а также рисков по отдельным забалансовым операциям: с казначейскими обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами ит.д.

Возможности управления банковскими рисками.По возмож­ностям управления риски бывают открытыми и за­крытыми. Открытые риски не подлежат регулированию, закры­тые регулируются. По некоторым операциям вводятся специ­альные ограничения по рискам. Например, одним из преобразо­ваний к инвалютным счетам является обязательно закрытая по­зиция в валюте на конец каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в валюту, курс которой повышается.

Приведенная классификация и элементы, положенные в ос­нову экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонст­рацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени риска. Для этого необходимо количественно определить величину финансового риска при альтернативных ва­риантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется мате­матически выраженной вероятностью наступления потери, кото­рая опирается на статистические данные и может быть рассчита­на с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно опре­делить величину финансового риска, необходимо знать все воз­можные последствия какого-либо отдельного действия (опе­рации) и вероятность самих последствий. Применительно к эко­номическим задачам методы теории вероятностей сводятся к оп­ределению значений вероятности наступления событий и к вы­бору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе го­воря, математическое ожидание какого-либо события равно аб­солютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного зна­чения величины возможных потерь соответствующую вероят­ность возникновения такой величины. При этом исходной ста­дией оценки должно стать построение кривой (таблицы) вероят­ностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограни­чиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характе­ристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны или области риска (Рис.2).

В безрисковой зоне потери не ожидаются (они равныили отрицательны— превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой определенный вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Зона критического рискахарактеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максиму­ме могут привести к невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска—область потерь, превосхо­дящих по своей величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной имущественному состоянию банка.

Рис.2.Схема зон риска

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально возможной величины убытка от ком­мерческой или биржевой деятельности банка (У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не превышает0,3, деятель­ность банка находится в зоне допустимого риска; при К, нахо­дящемся в пределах от0,3 до0,7, риск является критическим, а при больших значениях— катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объ­ективным или субъективным методами. Объективный метод оп­ределения вероятности основан на вычислении частоты, с кото­рой происходит данное событие, а субъективный— на предпо­ложениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.). При субъектив­ном определении значения вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и таким образом делает­ся разный выбор.

Риск кредитования заемщика. Вподходе к определению риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что достаточно определить класс кре­дитоспособности для каждого клиента.

Можно выделить следующиевиды кредитного риска:

1)риск злоупотреблений. Так называемые «зло­употребления»- одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружес­ких» кредитов родственникам, друзьям, деловым парт­нерам без должного обеспечения и обследования финан­сового положения заемщика. В этом случае банк может сколько угодно афишировать свои «безупречные» прин­ципы кредитования, описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока ком­мерческие банки (особенно российские) ^не решат про­блему злоупотребления, их кредитный риск будет оста­ваться весьма значительным;

2)риск неплатежа по внутренним займам. Дан­ный риск связан с трудностью учета всех факторов, вли­яющих на платежеспособность заемщика. Этими факто­рами могут быть: неспособность должника создать адек­ватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окруже­нии, в котором оперирует заемщик; подорванная дело­вая репутация заемщика; неуверенность в будущей сто­имости и качестве кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода-диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3)риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам за­емщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кре­дитам, выданным заемщикам из развивающихся стран.

К факторам, повы­шающим кредитный риск, относятся

-значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кре­дитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувстви­тельной к изменениям в экономике;

-большой удельный вес кредитов и других бан­ковских контрактов, приходящихся на клиентов, испы­тывающих определенные финансовые трудности;

-концентрация деятельности банка в малоизучен­ных, новых, нетрадиционных сферах;

-внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

-удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной ин­формацией;

-либеральная кредитная политика (предоставле­ние кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

-неспособность получить соответствующее обеспе­чение для кредита или принятие в качестве такового цен­ностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

-значительные суммы, выданные заемщикам, свя­занным между собой;

-нестабильная экономическая и политическая си­туация.

В зависимости от уровня основных и допол­нительных показателей методики определения кредитоспособно­сти— коэффициентов ликвидности баланса предприятия, по­крытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финан­сового положения— выделяютсячетыре группы классов заемщиков. Заем­щикичетвертой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск не­платежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заем­щик1-го класса, риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гаран­тий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или принятия товара покупате­лем, неоплатой долга покупателем в установленный срок, изме­нением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заклю­чения договора, ошибками в документах или оплате, злоупот­реблениями или хищениями, углублением экономического кри­зиса в стране, стихийными бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика должен владеть методи­кой расчета и информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

С заемщиками2—3 группы банки должны строить более же­сткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограни­чение объема кредитов плановыми размерами, повышенную от­ветственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная котировка предприятий банком. Она со­ставляется на основе объема оборота предприятия, его кредит­ной и платежной оценок, качества подписи («имиджа»). Из ко­личественного анализа выводится качественная оценка, позво­ляющая отнести предприятие к одной из шести групп: государ­ственное, зарубежное, «хорошее», предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями), «некотируемое» предприятие. На основании этой оценки банки строят кредит­ные отношения с клиентом, судят о степени риска данного клиента, а также управляют рисками (повышают долю рефинанси­руемых Центральным Банком кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита.Рассмотренные кре­диты направлены на ограничение выдачи банками крупных кре­дитов, с одной стороны, и на регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком,— с другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента, а также тенденций, углубляющих разви­тие внутренних рисков коммерческой деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует выработки мето­дологического подхода к организации кредитных отношений банка с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента в условиях экономиче­ского кризиса.
1.3. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕТОДЫ ЕГО РАСЧЕТА

          

         Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого банка выглядит сле­дующим образом:
K3 = Kp* (R1 + R2 + … +Rn) * E: K
вл                                     (1)

гдеK
3
—коэффициент риска отдельного заемщика банка;

Kp
—корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспо­собность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для кли­ентов1-го класса— 1; 2-го класса— от2 до3; 3-го— от4 до5), сте­пень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производст­венного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав ак­ционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руко­водителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уро­вень просроченных ссуд за прошлый период ит.д.;

R
1,…Rn,—размер рисков, связанных с данной кредитной опера­цией;

K
вл—сумма кредитных вложений по заемщику;

Е—корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отноше­ние суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от при­нятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продук­цию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка ит.д.) к сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск — это риск потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои обязательства. Как уже отмечалось, полная вероятностная модель кредитного риска практически не реализуема. Поэтому приходится идти на сознательное «огрубление» модели; в простейшем случае используется модель, основанная на следующих двух параметрах:
величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств партнером по сделке; вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.
Таким образом, при рассмотрении кредитного риска приходится использовать приближенный вероятностный метод, основанный на сведении множества возможных сценариев к бинарному распределению:
с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем L; с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим некоторую прибыль P.
Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов выполняется сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме кредита, а прибыль — это доход, обусловленный условиями договора. В случае срочных контрактов потенциальные потери имеют более сложную природу, поскольку необходимо учитывать длительность контрактов. В простейших моделях величина потенциальных потерь пропорциональна квадратному корню из длительности контракта. Например, потенциальные потери по 4- месячному форварду в два раза выше потенциальных потерь по одномесячному форварду.

Оценка вероятности несостоятельности выполняется на основе имеющейся кредитной истории. При этом поскольку кредитная история, как правило, недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится использовать «объединенную» кредитную историю для группы всех клиентов с аналогичным рейтингом. Так, на ММВБ для оценки вероятности несостоятельности клиринговых членов используется вся история платежей по нетто-обязательствам в секции срочного рынка и определяется вероятность несостоятельности клирингового члена, общая для всех клиринговых членов.

Точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависитоткачества информации, на которой основана оценка. Банк дол­жен организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее обновление и хранение при максимальной доступности. Ис­точниками достоверной информации являются проведение бан­ком теоретических и практических исследований (экспери­ментов), получение своевременной и квалифицированной кон­сультации.

Учет всех разнонаправленных и многообразных факторов даст возможность верно определить степень допустимости об­щего риска по отдельному заемщику и в целом по банку.

         Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего  в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка иуровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

         Рассмотрим международный опыт анализа кредитного риска банка, т.к он в достаточной мере может быть обобщен.

         В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

— разработка целей и задач кредитной политики банка

— создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений

— изучение финансового состояния заемщика

— изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

— разработка и подписание кредитного соглашения

— анализ рисков невозврата кредитов

— кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

    продолжение
–PAGE_BREAK–Анализ финансовых отчетов заемщика

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А оценка финансового состояния производится «с применением подходов, используе­мых в отечественной и международной банковской практике».

Учитывая, что в Инструкции №62А отсутствует же­сткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заем­щика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока дей­ствия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату получен­ной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная независимо от наличия иных кри­териев, которые формально свидетельствуют о без­надежности ссуды (Письмо ЦБ РФ от22.01.1999 г. №33-Т).

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также ре­путации банка.

Письмом ЦБ РФ от30.07.1999 г. №223-Т «Разъяс­нения по вопросам инспекционных подразделений территориальных учреждений Банка России, посту­пившим вI полугодии1999 года» рекомендовано осу­ществлять анализ финансового состояния предприя­тия-заемщика в соответствии с п.5 Приложения1 к Постановлению Правительства Российской Федера­ции от20.05.1994 г.№498 «О некоторых мерах по ре­ализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Методика оценки финансового состояния в соот­ветствии с указанным Постановлением определена в Распоряжении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от12.08.1994 г. №31-р.

С учетом введения Приказом Минфина РФ от 12.11.1996 г. новой формы бухгалтерского баланса (ф.№1) с годовой отчетности за1996г. анализ и оценка финансового состояния заемщика осуществ­ляется в следующем порядке.

Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа

Их  можно разделить на пять групп:

— показатели ликвидности;

— показатели задолженности;

— показатели погашения долга;

— показатели деловой активности;

— показатели рентабельности.
1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

         К числу наиболее важных и широко используемых показателей указанной группы относится коэффициент ликвидности (current ratio):

                                       Краткосрочные активы
К-т ликвидности =   —————————————-

                                    Краткосрочные обязательства
         Ранее считалось, что числовое значение этого показателя должно быть равно 2 или выше. Ныне не менее важным, чем величина показателя, считается состав и качество активов, используемых при расчете коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя (скажем, 3,5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии компании. И напротив, коэффициент может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.    

         2. Показатели задолженности (leverage ratios) показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств (fixed assets-to-net worth ratio), который выражается следующей формулой:                                                            
                                                                 Основные средства
К-т покрытия основных средств = ————————————–

                                                                Собственный капитал
Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров, либо с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение 0,75 – 1, так как более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала, и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы.        Второй показатель этой группы – коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth ratio) :

    продолжение
–PAGE_BREAK–                                                               Краткосрочные обязательства
К-т долгосрочной задолженности = ———————————————-                

                                                                   Собственный капитал
         Еще один показатель в указанной группе – коэффициент покрытияобщей задолженности (total debt-to-net worth ratio):
                                                                         Общая сумма

                                                        обязательств общей задолженности

   Коэффициент покрытия  =  ————————————————–

                                                                   Собственный капитал
Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше.

         3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия – его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков (cash flow statment). Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всегокоэффициентденежного потока (cash flow-to-current maturities ratio):
                                                              Прибыль после уплаты

                                                   налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного потока = ———————————————————-
                                                               Долгосрочные займы со
                                                    сроком погашения в пределах года    
Показатель показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение ближайшего года. Чем ниже коэффициент, тем меньше «маржа безопасности» при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный 1, обеспечивает компании финансовую стабильность.

         Еще один показатель – коэффициент процентных выплат (times interest earned ratio):

                                                              Прибыль до уплаты налогов +

                                                                        Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат = —

                                                                        Процентные платежи
Коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании превышают сумму процентных платежей по займам.

         4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате (аccounts payable) и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Первый показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ассоunts receivable turnover ratio):

                                                                                      Средняя сумма

                                                                             дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости дебиторских счетов = ———————————–

                                                                               Сумма продаж в кредит

Он позволяет определить средний срок в днях инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на начало и конец периода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто используют общую сумму продаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны.

Разумеется, значения указанного показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями илина слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции.

         Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости запасов (inventory

turnover

ratio):    
                                                                      Запасы х 365      

К-т оборачиваемости запасов = —————————————————                                                                       
    продолжение
–PAGE_BREAK–                                                          Себестоимость проданных товаров

В знаменателе указываются издержки на производство проданных товаров (продажи минус прибыль и накладные расходы  Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

                                                                                                         

Третий коэффициент – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio):

                                                                                  

К-т оборачиваемости                            Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности = ———————————————-

                                                            Cебестоимость продукции                                     
Коэффициент позволяет определить, насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необхо­димо проанализировать денежный поток клиента, за­ключающийся в оценке кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за данный период.

Элементами притока средств являются:

•прибыль;

•начисленная амортизация;

•высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности и основных фондов;

•прирост кредиторской задолженности;

•высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов;

•привлечение в оборот новых ссуд;

•прирост акционерного капитала.

Элементами оттока средств являются:

•дополнительное вложение средств в запасы, ос­новные фонды;

•рост дебиторской задолженности;

•сокращение кредиторской задолженности и про­чих пассивов;

•
погашение ссуд;

•уменьшение акционерного капитала;

•уплата налогов, процентов и дивидендов.

Устойчивое превышение притока над оттоком средств в течение периода позволяет оценивать клиен­та как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотноше­ния— превышения оттока над притоком средств— риск невозврата кредита повышается.

Анализ денежного потока показывает и предел вы­дачи новых ссуд. Такой границей является сложившая­ся в прошлые периоды или прогнозируемая в новый период величина превышения притока над оттоком средств.

Таким образом, анализ денежного потока сущест­венно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

         Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях неразрешенного овердрафта.

         Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

         Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.

         Безусловно, требует проверки кредитная история заемщика, личные качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом банке.

После сбора всей информации по вышеизложенной схеме английский банкир интервьюирует заемщика, посещает его офис и производство. Такова технология первого этапа кредитного процесса в английских бан­ках, которая вполне доступна для отечественной прак­тики. Отдельные элементы этой технологии уже актив­но используются в наших банках.

Резерв на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой специальный резерв, необходи­мость формирования которого обусловлена кредит­ными рисками в деятельности банков. Резерв на воз­можные потери по ссудам формируется за счет от­числений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день месяца в валюте РФ. По ссудам, одновременно отвечающим всем положени­ям Указания ЦБ РФ от02.08.1999 г. №619-У, резерв создается одновременно с предоставлением ссуды.

В Российской Федерации Классификация  ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков, производится следующим образом:

                                             
                                                          Таблица 3
Классификация  ссуд исходя из формализованных

критериев оценки кредитных рисков [4]

Группа риска

Характеристика ссуды
Величина резерва
(в %) к сумме

задолженности

1

2

3

Стандартные ссуды

1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при отсутствии просроченной уплаты процентов: кроме льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам.

2) Обеспеченные ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно;

–         переоформленные один раз без  изменения условий договора. 
Нестандартные

1)      Обеспеченные ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

–         переоформленные два раза без изменения  условия договора;

–             продолжение
–PAGE_BREAK–  переоформленные один раз с изменением условий договора.

2)      Недостаточно обеспеченные ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно;

–         переоформленные один раз без изменения условий договора.

3) Льготные текущие ссуды  и текущие ссуды инсайдерам при отсутствии просроченной уплаты процентов.
Сомнительные

1)      Обеспеченность ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 31 до 180 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 31 до 180 дней включительно;

–         переоформленные два раза с изменением условий договора;

–    переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора.

2)      Недостаточно обеспеченные ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

–         переоформленные два раза без изменений условий договора;

–         переоформленные один раз с изменением условий договора.

3)      Необеспеченные ссуды:

–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно.

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга и процентов до 5 дней включительно.

1
20

50

 

Безнадежные

1)      Обеспеченные ссуды:
–         текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 180 дней;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 180 дней.
2)      Недостаточно обеспеченные ссуды:

–         Текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 30 дней;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 30 дней;

–         переоформленные два раза с изменениями условий договора;

–         переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора.
3)      Необеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 5 дней;

–         при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 5 дней;

–         переоформленные хотя бы один раз с изменениями условий договора;

–         переоформленные более одного раза независимо от наличия изменений условий договора.

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга или процентов свыше 5 дней.

100

Как видно из таблицы Размер отчислений в РВПС составляет:

•по ссудам1 группы риска— 1% основного долга;

•по ссудам2 группы риска— 20% основного долга;

•по ссудам3 группы риска— 50% основного долга;

•по ссудам4 группы риска— 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возмож­ные потери по ссудам определяется как сумма расчет­ных величин резерва в разрезе отдельных ссудных за­долженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на основе критериев классификации ссуд.

В соответствии с п.2.2 Указания ЦБ РФ от 25.12.1997 г.№101-У для действующих по состоянию на01.01.1998 г. банков, на1998-2000 гг. вводится по­этапный режим создания указанного резерва, при ко­тором реально создаваемый банками резерв не мо­жет быть меньше следующих величин:

•начиная с отчетности на1 февраля1998г. — 40% расчетного резерва (см. также Разъяснения ЦБ РФ от02.02.1998 г. №39-Т);

•начиная с отчетности на1 февраля1999г. — 75% расчетного резерва;

•начиная с отчетности на1 февраля2000г. — 100% расчетного резерва.

При формировании резерва в1998-1999 гг. банки в первую очередь обязаны были создавать резерв под ссуды, классифицированные как безнадежные, далее— по убыванию степени риска (п.1 Письма ЦБ РФ от23.07.1998 г. №159-Т. Однако, согласно Пись­му ЦБ РФ от04.02.1999 г.№51-Т, к банкам не приме­няются меры воздействия в виде штрафных санкций за несоблюдение последовательности формирова­ния РВПС.).

При этом резерв под отдельную ссуду реально мо­жет быть создан как в большем, так и в меньшем раз­мере, чем установленный процент от расчетного РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В соответствии с п.2.8 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А конкретная классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев. Отнесение банком льготных, переоформ­ленных (в т.ч. пролонгированных) ссуд, а также недо­статочно обеспеченных и необеспеченных ссуд к бо­лее низкой группе риска, чем это вытекает из форма­лизованных критериев, в зависимости от реальной величины кредитного риска по оценке банка, но не ниже группы риска, предусмотренной для обеспече­ния ссуд, допускается при наличии решения органа управления банка, уполномоченного учредительными документами банка (см. также Письмо ЦБ РФ от 20.10.1998г.№296-Т).

Указанное решение принимается органом управ­ления банка, уполномоченным учредительными доку­ментами банка.                                  

О каждом принятом решении банк информирует территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью банка, в течение   10 дней со дня принятия решения. Информация должна содержать ссылку на решение полномочного орга­на банка и его обоснование с приложением копий со­ответствующих документов, заверенных банком.    

Не допускаетсяотнесение банком к более низкой группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев:

•ссудной задолженности, образовавшейся в резуль­тате переоформления ссуд или задолженности по уплате процентов на основании договоров об отступном, уступки права (требования), новации, в том числе в результате переоформления задолжен­ности в векселя заемщика и (или) третьего лица;

•ссудной задолженности заемщиков, одновременно отвечающая признакам Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г.№619-У;

•ссудной задолженности заемщиков (особенно если договором предусмотрена единовременная выпла­та основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), финансовое состояние которых препятствует возврату полученной от банка ссуды (Письмо ЦБ РФ от22.01.1999 г. №33-Т). Указанием ЦБ РФ от13.07.1999 г. №606-У с отчет­ности на01.09.1999 г. предусмотрен особый порядок расчета резерва под ссудную задолженность рези­дентов оффшорных зон.[5]

В разрезе лицевых счетов определяется большая из двух величин (величина РР);100% от остатка ссуды на последний рабочий день месяца (С) или средне­дневной дебетовый оборот по счету.

Если ссуда отнесена к 1-3-ей группе риска, то ре­зерв должен составлять не менее50% РР.

Если ссуда относится к 4-ой группе, то резерв (Р) рассчитывается по формуле:

Р= 50% ((РР- С)+ (С- Ф), 

где: Ф— фактически сформированный РВПС в соответствии с Указанием ЦБ РФ от25.12.1997 г.№101-У.

Оценка финансового состояния заемщика проводится банками на постоянной основе и содер­жаться в кредитных досье, особенно в отношении крупных кредитов, кредитов связанным с банком за­емщикам, инсайдерам, кредитов 2-4-ой групп кре­дитного риска (п.2.4 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997г. №62А).

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициен­тов  в мировой практике выработан про­стой, оперативный и достаточно точный метод заблагов­ременного выделения компаний, которым грозит банк­ротство, или, что не менее важно, подтверждение отсут­ствия этого риска. Речь идет о модели предсказания пла­тежеспособности, разработанной на основе «коэффици­ента Z
»(z-scoretechnique) — коэффициента вероятности банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим образом:

Z =СО+ С1Х1 + С2Х2+ СЗХЗ4- С4Х4+ ….

гдеXI – прибыль до уплаты налога/текущие обязатель­ства(53%);

Х2- текущие активы/общая сумма обязательств(13%);

ХЗ-текущие обязательства/общая сумма активов(18%);

Х4- отсутствие интервала кредитования(16%);

СО… С4- коэффициенты (проценты в скобках указы­вают на пропорции модели). XI измеряет прибыльность, Х2- состояние обо­ротного капитала, ХЗ- финансовый риск и Х4- ликвид­ность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отче­та анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляетсяZ-коэффициент. ЕслиZ-коэффициент ниже «критического уровня платежеспособности», рас­считанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвер­жена такому риску. Очевидно, что чем вышеZ-коэффи­циент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Та­ким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоя­щей деятельности. Фактические данные свидетельству­ют, что98% банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировавZ-коэффициент вPAS-коэффициент (PerformanceAnalisysScore-коэффициент анализа дея­тельности), позволяющий отслеживать деятельность ком­пании во времени.PAS-коэффициент – это просто отно­сительный уровень деятельности компании, выведенный на основеZ-коэффициента за определенный год и выра­женный в процентах. НапримерPAS-коэффициент, рав­ный10, свидетельствует, что лишь10% компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетво­рительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу. деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитавPAS-коэффициент, каждый, даже имея сла­бую финансовую подготовку, может быстро оценить фи­нансовый риск, связанный с данной компанией, и при­нять то или иное решение в отношении ее кредитования.

На основе проведенного анализа все потенциаль­ные заемщики могут быть классифицированы, подобно ссудам, по категориям.

Рассмотрев параметры займа и заемщика как па­раметры функции кредитного риска, обратимся к вопро­сам анализа моделей поведения банка на рынке кредита и эффективного распределения кредитного ресурса.

Применение метода математического моделирова­ния наиболее эффективно, так как этот метод

-применим ко всем видам банковских операций, вводит и позволяет определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска, которая дает воз­можность в каждом конкретном случае оценить и сравнить последствия и целесообразность тех или иных операций;

-дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по заключению сделок различного вида, что позволит банку дифференцировать процентные ставки по кредитам;

-позволяет определить то отдельное множество сделок из всех потенциально возможных, которое обес­печит банку получение максимальной средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации оп­тимальной стратегии распределения свободных банков­ских ресурсов.

Обратимся подробнее к вопросу о том, каким об­разом банк устанавливает и изменяет цену предложения кредита в зависимости от уровня риска несвоевременно­го либо неполного возвращения или вообще невозвраще­ния кредита. Этот момент особенно важен в свете рас­смотренных проблем информационного рационирования.

Для этой задачи, решаемой на базе теории веро­ятностей, нам потребуются следующие обозначения:
Р(Н). – вероятность невозвращения кредита (при­менительно к конкретной сделке); а- доля кредита;

Р(а)- вероятность невозвращения этой доли кредита;

Р(1)- вероятность невозвращения кредита (а=1);

Р(0)- вероятность его полного возвращения;

P(t) — вероятность запоздалого возвращения, т.е. функция от срока запаздывания- t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока P(t) стремиться к Р(Н), т. е. имеет своим пределом вероятность невозвра­щения.

Гипотетически допустимо, что банк ориентирует­ся на определенную процентную ставку ПСО- ставку практически безрискового кредита, которая представляет собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В качестве такой ставки можно принять, например, учетную ставку ЦБ РФ или ставку «прайм-рейт».

Однако реальная рискованность операций побужда­ет коммерческий банк повышать процентную ставку до значения ПС.

Если вероятность невозвращения кредита Р(Н), то вероятность возвращения будет равна (1-Р(Н)). А зна­чит, наиболее вероятно, что заемщик вернет банку сум­му С, рассчитанную по формуле

С=(1-Р(Н)) х (1+ ПС/100%) х К,

где К- исходный кредит;

Р(Н)- вероятность его невозвращения;

     ПС- процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с учетом риска. При отсутствии риска, возвращаемая сумма будет равна

С0 = (1+ПС0/100%) х К

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком кредита в данной сделке, имеет место при условии С=С0а оно приводит к следу­ющему соотношению:

(1-Р(Н)) х (1+ПС*)= 1+ПС0

Отсюда и находится ставка процента, которую должен взимать банк, чтобы возместить вероятные поте­ри по невозвращению кредита:

ПС =  (ПС0+Р(Н)) / (1 – Р(Н))

Это и есть цена определенного кредита в условиях наличия риска невозврата кредита. Ясно, что при суще­ственном поднятии процента банк рискует потерять кли­ента, однако, компенсируя риск потери клиентов с низ­кой степенью возвратности долгов, банк тем самым сни­жает риск собственных потерь.

С повышением кредитного процента связан рост суммы выплат банку со стороны заемщика за предостав­ленный кредит в условиях его невозврата.

Графически зависимость увеличения суммы выплат от вероятности невозврата выглядит следующим образом:

                     0.1      0.2      0.3      0.4      0.5     0.6      0.7      0.8       0.9    1.0

                                      Рис 3.
График наглядно показывает существование раз­ных зон риска, которые уже рассматривались выше.

Еще одна разновидность кредитного риска состо­ит в опасности несвоевременного возврата кредита каким-либо одним из заемщиков или группой заемщиков банка. До­пустим, известны вероятности Piзадержки возврата кре­дита на срок Ti. Тогда:

Tcp = S  PiTi,, i=[1;m]

где m— общее количество возможных задержек;

Tcp-средний срок (математическое ожидание сро­ка) задержки кредита.

Основной вид потерь банка от несвоевременного возвращения кредита состоит в том, что банк мог бы вложить этот кредит в выгодное дело и получить по нему проценты, но не сделал это. А значит, задержка креди­та на срокTi равносильна потери банком суммы:

Сn=ПСmх TixК,

где ПСm-максимально возможная годовая процентная ставка размещения кредита в период его возвращения. Приняв Т равным наиболее вероятному сроку задержки кредита, легко получить значение вероятных потерь банка:

Сn=ПСmх TcpxК,

Чтобы компенсировать потери, банк вместо без­рисковой ставки процента ПСо взимает с заемщика бо­лее высокую ставку ПС, обеспечивающую ему получение дополнительной суммы, равной вероятным потерям Сn. Если кредит получен заемщиком на срок То, то ставка кредита будет равна:

ПC=ПCo+ (Tcp/T) xПСm

Таким образом, согласно предлагаемой модели, цена кредита в условиях риска его несвоевременного воз­вращения возрастает на величину, пропорциональную относительному вероятному сроку задержки и наибольшей процентной ставке кредита, имеющей место на рын­ке кредитных денег в период возврата ссуды.

Итак, мы рассмотрели некоторые вопросы бан­ковского кредитного ценообразования, которые могут рассматриваться в то же время как способ подстраховки (компенсации) от кредитного риска.
ГЛАВА 2.

АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ АКБ «БАНК РАЗВИТИЯ РЕГИОНА»
2.1. ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА АКБ «БРР»

АКБ «Банк развития региона» (АКБ «БРР») создан 26.02.1999г. в результате объединения четырех коммерческих банков РСО-Алания: АКБ «Банк развития региона», КБ «ИР», АКБ «Ермоловский» и АКБ «ОС». АКБ «БРР» осуществляет банковские операции в  рублях и иностранной валюте в рамках лицензии Центрального Банка России №3315 от 26.02.1999 г.

Имеют место следующие  виды  кредитования, осуществляемые АКБ БРР: на производственные цели;  на проведение торгово-посреднических операций;  на  временные  нужды (на выплату заработной платы и платежи в бюджет); кредит по  контокорренту; долгосрочное кредитование; потребительский кредит.

Учитывая достаточно высокий уровень диверсификации кредитного портфеля, проблема минимизации кредитного риска  имеет  особое значение в АКБ «БРР». Поэтому банк осознал необходимость анализа качества выдаваемых ссуд и кредитного портфеля в целом.

В банке создан специальный кредитный комитет, определяющий политику банка по части кредитования. Внутрибанковское положение о данном комитете определяет:

— приемлемые для банка виды ссуд

— ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

— предпочтительный круг заемщиков

— нежелательные для банка заемщики по различным категориям

— география работы банка по кредитованию

— политика в области выдачи кредитов работникам банка

— ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

— политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

Основными отличительными чертами кредитного  портфеля  банка можно считать краткосрочность кредитов, формирующих портфель. 

Краткосрочность  большей части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Анализируя качество кредитного портфеля российские банки в последние годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод систематической  и  объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с  характеристиками качества и риска.

Основные цели ранжирования кредитов:

— повышение эффективности ссудных операций;

— улучшение качества портфеля за счет:

iиспользования предупреждающих сигналов;

iулучшения управленческой информации и контроля;

iопределения стандартов и установления границ ответственности;

создание основы для управленческих решений.

         Приоритетным направлением в анализе банковской деятельности является анализ его кредитной политики. Он должен отражать эффективность кредитной политики и работы банка. Результаты анализа позволяют принимать управленческие решения об изменении направлений и методов кредитования. Кроме анализа кредитной политики банка, внутренних положений о кредитовании, он включает также анализ форм финансовой отчетности в соответствии с требованиями времен­ной инструкции ЦБ РФ№17, письма ЦБ РФ№ 130а и других нормативных документов.

Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов.

Анализдвижения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности[6] за период деятельности банка (со 26.02.99 по 31.12.99), из которой можно определить удель­ный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода, процент погашения кредитов за отчетный период, соотношение дебетовых и кредитовых оборотов, рост кредитных вложений за отчетный период, достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов (см.табл. 4).

Таблица 4
.

Движение кредитов АКБ «БРР» по состоянию на 01.01.2000 (в тыс.руб.)[7]

№ п/п

Движение ссуд

Краткосрочные ссуды

Долгосрочные ссуды

Всего

1

2

3

1.

Начальный остаток задолженности (включая просроченную задолженность)

3320

350

3670

2.

Вновь выданные кредиты в отчетном периоде

457806

73824

531630

3.

Погашено кредитов (включая досрочно погашенные) в отчетном периоде (кроме отраженных  в стр.4)

322071

26481

348552

4.

Другие движения по ссудам (+/–) (за счет фондов банка и др. случаи)

5.

Остаток задолженности на отчетную дату (стр.1 + стр.2 – стр.3 +/– стр.4)

139055

47693

186748

6.

Проценты начисленные, но не взысканные: учитываемые на финансовых счетах 626, 780, 904

635

—

635

7.

Резерв на возможные потери по ссудам

9924

358

10282

8.

Конечный остаток (стр.5 + стр.6 – стр.7)

129766

47335

177101

        

Данная таблица показывает, что вновь выданные кредиты по отношению к остатку ссудной задолженности на 1.01.2000г. составили около 284,7%.

         Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать, какое количество кредитов осталось непогашенными из числа выданных в прошлом отчетном периоде. В данном случае остаток ссудной задолженности не превышает размер вновь выданных кредитов, что положительно характеризует деятельность банка по трассировке движения кредитов. Тот же показатель можно рассчитать в разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут равны соответственно:329% и154%. Это говорит о том, что остаток ссудной задолженности по краткосрочным и долгосрочным кредитам выше остатка вновь выданных кредитов за отчетный период.

Данный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, помогает увидеть, какой размер остатков ссудной задолженности банка не имеет движения и пере­ходит из квартала в квартал.

Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. В результате отношения суммы погашенных в отчетном периоде ссуд к вновь выданным:

получается, что только65,6% кредитов было погашено от суммы вновь выданных кредитов, в том числе по краткосрочным— 70,4% и долгосрочным— 35,9%. Данный показатель свидетельствует, что в данном банке процент погашения ссуд по отношению к выданным кредитам высок.

     Второй показатель дополняет первый и позволяет по-новому взглянуть на полученные результаты. Как первый  показатель свидетельствует о высоком размере выдаваемых кредитов, так же и  второй показатель свидетельствует о высокой доле погашения ранее выданных ссуд внутри отчетного периода.

     Для того чтобы точнее рассчитать процент погашенных кредитов можно учесть всю сумму задолженности, а не только вновь выданную. Скорректированный показатель будет выглядеть следующим образом: 

Скорректированный в отношении расчетного показателя фактический процент погашения будет меньше:65,1% против 65,6% по всем кредитам, в том числе по краткосрочным— 69,8%, по долгосрочным— 35,7%. Можно сделать вывод о том, что в дан­ном банке высокий процент возврата ранее выданных ссуд.

Можно рассчитать и обороты по ссудным счетам. В данном случае дебетовый оборот в1,5 раза превышал кредитовый:

Это говорит о правильной кредитной политике банка по наращиванию выдачи ссуд при хорошем возврате.

Этот же вывод подтверждается и тенденцией роста кре­дитных вложений в50,9 раза      в том числе по краткосрочным ссудам— в41,9 раза, по долгосрочным в136,3 раза.

Резерв на возможные потери по ссудам составил5,5% от объема ссудной задолженности  , в том числе от объема краткосрочных ссуд – 7,1%, по долгосрочным ссудам – 0,75%. Следовательно, размер резервов на возможные потери по ссудам, учитывая их движения, достаточен для поддержания финансовой устойчивости банка.

Анализ выявил небольшой размер просроченных процентов – 0,3% от выданных кредитов    .

По долгосрочным ссудам сумма просроченных процентов в отчетности не отражена.

Таким образом, по анализируемым материалам можно делать вывод об удовлетворительном движении кредитов банка за отчетный период.

Важнейшими факторами,  в  соответствии,  с  которыми  осуществляется ранжирование кредитов,  является  состояние  отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо  безвозвратных ссуд, банк  строит свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем: 1) заниматься кредитованием преимущественно тех областей,  в  кредитовании  которых  у банка уже накоплен значительный опыт; 2) не выдавать ссуд за пределы обслуживаемого региона.

Диверсификация кредитного портфеля, т.е. совокупности  ссуд, выданных клиентам, — основной метод  регулирования,  используемый банком в процессе управления кредитными операциями.

Метод  предполагает  предоставление  кредитов  разнообразным группам клиентов — организациям и предприятиям  различных  отраслей и физическим лицам.

Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки  возврата ссуды одним заемщиком доходом от других клиентов,  своевременно выполняющих свои обязательства.

Анализ отраслевой структуры позволяет определить ди­версификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосроч­ных ссуд, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по отдельным отраслям и клиентам банка[8].

Таблица 5
.
    продолжение
–PAGE_BREAK–Анализ кредитов по экономическим отраслям[9]

На 1.04.99 На 1.01.2000
краткосрочные

Долгосрочные

всего

краткосрочные

долгосрочные

всего

1

2

3

4

5

6

Промышленность

10344

350

10694

15763

5350

21113

% к итогу

11,5

0,4

11,9

9,4

3,2

12,6

Транспорт и связь

1608

1608

2737

2737

% к итогу

1,8

1,8

1,6

1,6

Сельское хозяйство

1554

1554

1351

1351

% к итогу

1,7

1,7

0,8

0,8

Строительство

12457

12457

38808

12303

51111

% к итогу

13,9

13,9

23,1

7,3

30,4

Торговля и область питания

7419

7419

9138

9138

% к итогу

8,3

8,3

5,4

5,4

Прочие отрасли

56010

56010

52679

30040

82719

% к итогу

62,4

62,4

31,3

17,9

49,2

Итого

89392

350

89742

120476

47693

168169

% к итогу

99,6

0,4

100

71,6

28,4

100

Потребительские ссуды

13941

13941

18494

18494

Всего

103333

350

103683

138970

47693

186663

Из таблицы видно, что банк отличается нерациональной структурой кредитных вложений, основная доля вложена в прочие отрасли экономики – 49,2%. На втором месте вложения в строительство – 30,4%, доля вложений в промышленность – 12,6% и торговлю – 5,4% — сравнительно не высоки. Однако по сравнению с данными начала отчетного периода диверсификация кредитных вложений улучшилась. Возросли вложения в строительство, в промышленность, уменьшились — в прочие отрасли, увеличились вложения в потребительские ссуды в 1,3 раза. Таким образом, не смотря на относительное улучшение диверсификации кредитного портфеля за 1999 год, банку все же следует в целях снижения риска продолжить политику дальнейшего увеличения кредитных вложений в промышленность, строительство, транспорт, потребительские ссуды и уменьшить кредитование прочих, не основных отраслей, где по прежнему расположена основная зона кредитного риска банка. Банку  следует выработать обоснованные лимиты кредитования различных отраслей промышленности и долгосрочных кредитов населению.

2.2 АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА АКБ «БРР»
Целью АКБ «БРР» в области управления кредитными, валютными и рыночными рисками является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация потерь при проведении активных операций. Для достижения этих целей при создании банка в 1999году было образовано специальное подразделение с функциями учета, анализа и мониторинга рисков, создания системы лимитов и резервов под различные виды рисков. Все активные операции Банка, подверженные рискам, подлежат предварительному, текущему и последующему контролю.

Как уже отмечалось, определенные экономические условия, в которых  работают  российские банки — инфляция,  нестабильность  финансового  положения клиентов — усиливают кредитные  риски,  обусловливают  применение форм кредитования, защищающих интересы банка-кредитора. Банк Развития Региона не является исключением.

На величину кредитного риска в нашей стране воздействуют как макро-, так и микроэкономические факторы. К числу важнейших  макроэкономических факторов, повлиявших на рост кредитных  и  прочих рисков банковской деятельности в России следует отнести:

— высокий уровень экономического риска как следствие  экономического, политического и социального кризиса в стране;

— проведение правительством жесткой политики финансовой стабилизации, основанной на монетарных рецептах  ограничения  денежной массы и уменьшения государственных расходов, которая  привела к небывалому спаду производства,  взаимным  неплатежам  субъектов экономики и, естественно, росту невозврата банковских ссуд.

Макроэкономическая ситуация в стране является важной  причиной роста объемов просроченной ссудной задолженности и  невозврата банковских ссуд. Вместе с тем, нередко наблюдаются  намеренные сознательные действия по задержке погашения и невозврату ссуд  со стороны заемщиков и по выдаче заведомо безнадежных ссуд со стороны банкиров. Все это позволяет отнести  кредитный  риск  к  числу наиболее важных  факторов  современного  нестабильного  состояния банковской системы России.

Особое значение в связи с этим приобретает анализ обеспеченности ссуд. Обеспечение ссуд анализируется по видам обеспечения и его качеству.

Цель анализа – выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд, а следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков[10]. Для анализа обеспеченности ссуд необходимо определить удельные веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов банка. Как видно из таблицы 2.3., доля кредитов выданных под залог составила 90% (в том числе по производству – 11,7%, по строительству – 28%, по торговле – 4%, по транспорту – 1,6%, по прочим – 36%, по физ.лицам – 8,3%, сельское хозяйство – 0,4%); доля гарантий – 3% (по промышленности 0,3%, по прочим 2,7%), доля доверительных кредитов 7% (по строительству – 0,6%, по торговле – 0,3%, по прочим — 5,3%, по физ.лицам – 0,8).

Однако эти данные не позволяют оценить комбинированный залог в количественном выражении, его качество и достаточность, гарантии, причины появления бланковых (доверительных) кредитов. Для этого нужно составить дополнительную таблицу по результатам ревизии кредитных дел (см. таб.2.4).

В графе1 таблицы отражаются ссуды, обеспеченные договорами залога, страхования или гарантиями и поручительствами. Эти договоры должны быть подтверждены актами проверки достаточности и качества залога, а также платежеспособности страхователя, гаранта или поручателя.

В графах2—4 выделяются суммы отдельных видов комбинированного обеспечения, также удостоверенные документами.

В графе5  показаны суммы недостаточно обеспеченных ссуд связанных условиями договора как частичное обеспечение.

В графах6 и 7 отражаются необеспеченные ссуды указанием причин (отсутствие залога в связи с отличным финансовым положением клиента или неприемлемое качество залога).

По данным таблицы определяется эффективность залоговой политики банка. Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залогов, фактов изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличение количества бланковых кредитов, выдаваемых непервоклассным заемщикам, тем ниже качество кредитной деятельности коммерческого банка.

Из таблицы можно сделать вывод, что доля обеспеченных ссуд у банка достаточно велика в общем объеме ссудной задолженности.

В то же время обращает на себя внимание высокая доля обеспеченных кредитов, выданных под комбинированное обеспечение93%, или158 933 тыс. руб. Это неудобно для банка как в плане юридического оформления подобных договоров, так и в плане проверки на местах качества залога. Основное место в комбинированном залоге принадлежит залогу под товарно-материальные ценности— 81,8% или 130006 тыс.руб.; второе место занимают кредиты с недостаточным обеспечением — 12,6% или 20000 тыс.руб., третье— гарантии — 3,2% или 5127 тыс.руб., а также другой залог— 2,4% или 3800 тыс.руб.. Это говорит о достаточно высокой  ликвидности залога у клиентов банка.

Из таблицы также видно, что качество доверительных кредитов достаточно высоко. Так, из11962 тыс.руб. доверительных кредитов 75,2%, или9000 тыс.руб. оформлены заемщику, который имел на это право, т.е. относился к заемщику1-го класса кредитоспособности. Остальные клиенты не имели право на такой кредит. Так, на сумму2962 тыс.руб. (или24,8%) выданных ссуд залог был использован до истечения срока действия договора;

Таким образом, анализ обеспеченности ссуд позволяет сделать вывод о рискованных действиях в залоговой политике банка.

–PAGE_BREAK–Таблица 6 Обеспеченность ссуд коммерческого банка (на 1.01.2000)[11]

Виды обеспеченности

Тыс.руб

% к итогу

Промышленность

Сельское хоз-во

Строительство

Торговля

Транспорт

Прочие

Физ.лица

Всего 

Промышленность

Сельское хоз-во

Строительство

Торговля

Транспорт

Прочие

Физ.лица

Всего 
Залог
20000

648

47888

6776

2737

61611

14140

153800

11,7

0,4

28

4

1,6

36

8,3

90

Гарантия

537

—

—

—

—

4590

—

5127

0,3

—

—

—

—

2,7

—

3

Доверительные кредиты

—

––

1000

606

—

9006

1350

11962

—

—

0,6

0,3

—

5,3

0,8

7

Итого

20537

648

48888

7382

2737

75207

15490

170889

12

0,4

28,6

4,3

1,6

44

9,1

100

                                                                                                                                                                                            Таблица 7

Эффективность обеспеченности кредитов (на 01.01.2000)[12]

Обеспеченные ссуды

Комбинированное обеспечение ссуды

Недостаточное обеспечение

Необеспеченные ссуды

Всего

1

2

3

4

5

6

7

8

Товаро-материальные ценности

Другой залог

Гарантии

Условия договора

Заемщик 1-го класса

Нет обеспечения

Доверительные кредиты

Тыс.руб

158927

130000

3800

5127

20000

90000

2962

11962

%

100

81,8

2,4

3,2

12,6

75,2

24,8

100

–PAGE_BREAK–Задолженность коммерческого банка (на 01.01.2000)[13]

Виды задолженности

В тыс.руб

В %

Промышленность

Сельское хоз-во

Строительство

Торговля

Транспорт

Прочие отрасли

Физ.лица

Всего

Промышленность

Сельское хоз-во

Строительство

Торговля

Транспорт

Прочие отрасли

Физ.лица

Всего

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

Текущая (непросроченная)

20537

648

48888

7382

2737

75207

15490

170889

97,3

45,1

95,7

80,8

100

90,9

83,78

91,5

Просроченная от 1 до 30 дней

—

—

143

666

—

1457

4

2270

—

—

0,3

7,3

—

1,8

0,02

1,2

Просроченная от 31 до 60 дней

—

—

—

—

—

2055

2000

4055

—

—

—

—

—

2,5

10,8

2,2

Просроченная от 61 до 180 дней

—

—

500

90

—

—

—

590

—

—

1

1

—

—

—

0,3

Просроченная более 181 дня

576

788

1580

1000

—

4000

1000

8944

2,7

54,9

3

10,9

—

4,8

5,4

4,8

Итого

21113

1436

51111

9138

2737

82719

18494

186748

100

100

100

100

100

100

100

100
    продолжение
–PAGE_BREAK–

–PAGE_BREAK–