Серебрянаяотрасль: состояние и тенденции развития
В период экономическихкризисов всегда растет интерес к товарам, способным сохранять капитал отинфляционных процессов. Среди них самой большой ликвидностью обладают сырьевыетовары, в частности драгоценные металлы, из которых золоту традиционно отдаетсяпредпочтение. Однако состоятельность серебра в этом вопросе то же очевидна. Этоподтверждается, в первую очередь, тем, что цены на него росли точно такими жетемпами, как и на основные инвестиционные драгоценные металлы – золото иплатину. За исследуемое десятилетие (с1999 по 2010г.г.) они выросли более чем в4 раза по каждому металлу: золото – в 4,6раза, платина – в 4,3, серебро – в 4,1(рассчитано по [4]).
/>
1 тройская унция равна 31,1034768 гр.
Рис. 1 Динамика цен на драгоценные металлы,долл/тр.унция
(по London Fixing).
Составлено автором по среднемесячному показателю маяна каждый год по [4]
Недаром запасы серебрау центральных банков и правительств различных стран мира сейчас оцениваютсяпримерно в 1920 т. (Индия, США, Мексика и др.). Более того, растут объемысделок на биржах, осуществляющих фьючерсную торговлю серебром. В этой сфередоминируют такие биржи, как NewYork CommoditiesExchange (Comex)(Нью-Йорк), TokyoCommodities Exchange(Токио) и ChicagoBoard ofTrade (Чикаго), MultiCommodities Exchange(Мумбаи). Кроме того, повышение интереса инвесторов к серебру выразилось всоздании в 2006 г. первого серебряного биржевого торгового фонда iSharesSilver TrustExchange-TradedFund (Нью-Йорк).
Основными видами природногосырья, из которого получают серебро являются: самородное серебро; электрум(золото-серебро); кюстелит (серебро-золото); аргентит (серебро-сера); прустит(серебро-мышьяк-сера); бромаргерит (серебро-бром); кераргирит (серебро-хлор); пираргирит(серебро-сурьма-сера); стефанит (серебро-сурьма-сера); полибазит(серебро-медь-сурьма-сера); фрейбергит (медь-сера-серебро); аргентоярозит(серебро-железо-сера); дискразит (серебро-сурьма); агвиларит(серебро-селен-сера) и др. Очевидно, что практически все перечисленные руды,относятся к категории комплексных, на них приходится более 75% разведанныхзапасов серебра.
Это обстоятельствоопределяет материалоёмкость производства серебра и его тяготение к местамдобычи сырья.
Отличительные свойствасеребра: химическая стойкость, пластичность, ковкость, большая отражательнаяспособность, светочувствительность, высокая тепло- и электропроводность,бактерицидность, широкое распространение в природе (71 стран имеет на своейтерритории месторождения этого металла). Именно ими определяются областиприменения металла.
До второй половины XXвека его потребление ограничивалось ювелирной отраслью и чеканкой монет. Однакосегодня – это уже и промышленный металл. По мнению аналитиков WorldSilver Institute,его основными сферами применения являются: ювелирная отрасль (36%мирового потребления), фотография (27%), электроника и электротехника (25%),изготовление припоев и сплавов для сварки (7%), чеканка монет и медалей (5%),закупки в инвестиционных целях [5].
В данной работепоказана география серебряной отрасли в комплексе: география запасов, географиядобычи, география международной торговли, география потребления. Логикаопределения географии отрасли построена на выявлении различий на трёхтерриториальных уровнях: по группам стран; по макрорегионам; по странам.
Основной информационнойбазой для данного исследования послужили статистические базы данныхинформационно-аналитического центра «Минерал» [1] и годовые отчеты WorldSilver Institute[5], обработанные авторами. Необходимо отметь определенную несопоставимостьэтих баз. Наибольшие расхождения касаются отраслевой структуры применениясеребра и динамики годовых объемов производства серебра.
Общие мировые запасысеребра составляют 1 млн. т., из них 67% приходится на подтвержденные запасы(670 тыс.т.).Подтвержденные запасы серебра расположены относительно равномерно как погруппам стран (38 % страны с переходной экономикой, 37 % развивающиеся страны,25% экономически развитые страны), так и по регионам (Америка — 41 %, Азия — 39%, Европа — 19 %). Их месторождения найдены на территории 71 страны.Значительными запасами серебра выделяются: Россия (10,5%), Польша (9,8%), США(8%), Мексика (7%), Таджикистан, Боливия (по 6%), Перу (5%). В свою очередь,наиболее богатые месторождения из перечисленных стран-лидеров находятся вМексике, в ее рудах в среднем содержится 320 г/т серебра. Богатыми можносчитать руды США (180 г/т), Боливии (140 г/т), Перу (140 г/т), в то время какруды Польши бедные, в них среднее содержание серебра не превышает 50 г/т [1].
Производство серебраимеет давнюю историю, так как оно известно, человечеству с Vтысячелетия до н.э. Современные годовые объемы добычи серебра составляют около20 тыс. тонн. В 2009 г. этот показатель достиг 22, 8 тыс. т [5]. Лидерамивыступают развивающие страны (61 %), в то время как на экономически развитыестраны и страны с переходной экономикой приходится всего 22% и 17%, соответственно.Региональный лидер – Америка (57%). География добычи серебра «широкая» — в неевовлечено 61 страна, однако в 2009г. добыча велась только в 45 странах. Из нихосновной объем добычи формируют всего лишь семь стран – Перу (18%), Мексика(15%), Китай (13%), Австралия (7%), Боливия (6%), Россия (6%), Польша (6%).
В Перу самой крупнойкомпанией, добывающими серебро является HochschildMining. Основныеместорождения, разрабатываемые ею – Arcataи Pallancata. Немного от нееотстает по объемам добычи Compañiade MinasBuenaventuraSA, но при этом эксплуатирует самоебогатое месторождение страны – Uchucchacua.Pan AmericanSilver Corpведет добычу на Huaron.Мексикарасполагает самым крупным месторождением серебра в мире – Fresnillo,его разработкой занимается один из лидеров мирового рынка серебра (3 место) ссозвучным названием — Fresnilloplc. Кроме этого, ведутся работы наместорождении AlamoDorado,, этим занимается PanAmerican SilverCorp. В Китаеосновными добывающая компания – это SilvercorpMetals, она ведет свои работына месторождении Ying. Добычейсеребра в Австралии занимается мировой лидер горнодобывающей промышленности, даи в добыче серебра тоже — BHPBilliton. Ведущееместорождение, эксплуатируемое ею – Cannington.ВБоливии главной компанией, добывающей серебро является Coeurd’AleneMines, ей принадлежит SanBartolomé. Другимикрупными, активно занимающимися добычей серебряных руда в мире являются: вТурции — Gümüsköy(Eti GümüşA.Ş.), в США — GreensCreek (HeclaMining Co.),в Марокко – Imiter (SociétéMétallurgiqued’Imiter),в Аргентине — SanJosé (HochschildMining), Martha(Coeur d’AleneMines).
В силу того, что Россиявходит в число мировых лидеров рассматриваемой отрасли, остановимся наособенностях добычи серебряных руд в ней более подробно. Добыча серебра вРоссии осуществляется на 102 месторожденияхв 20 регионах.Среднее содержание серебра в рудах этих месторождений составляет 100 г/т.Главным продуцентом серебра является ОАО «МНПО «Полиметалл»,в состав которого входят ЗАО «СереброМагадана», ЗАО «СереброТерритории», ОАО «Охотская горно-геологическая компания», а также ЗАО «ЗолотоСеверного Урала». Компания ОАО «МНПО «Полиметалл»[3], занимая 9 место в мире среди компаний, добывающих серебряную руду,обеспечивает около 48% добычи серебра в стране. Основные месторождения,разрабатываемые компанией – золотосеребряные: Дукатское, Лунное, Арылах(Магаданская обл.), Хаканджинское, Юрьевское (Хабаровский край), Воронцовское(Свердловская обл.). В распоряжении компании находятсяобъекты, заключающие почти 25% российских запасов серебра.
Серебряные рудникиразрабатываются и другими компаниями. Так, ЗАО «Артель старателей «Аякс»добывает серебро на месторождении Гольцовое (Магаданска обл.); ООО«Прогноз-Серебро» — на месторождении Прогноз (Республика Якутия).Золото-серебряные и серебряные рудники содержат богатую руду, содержание в нейсеребра по России варьирует от 340 до 1213 г/т., что сопоставимо с содержаниемсеребра на самых крупных рудниках мира.
Так, например, самыйбогатый рудник России – Гольцовое, имеет содержание серебра 1200 г/т, чтобольше аналогичных показателей крупнейших рудников Мексики.
Попутное серебро вмедно-никелевых, медно-колчеданных, колчеданно-полиметаллическихместорождениях, медистых песчаниках добывают компании: ОАО «Учалинский ГОК» (9%добычи серебра в стране) – Узельгинское месторождение (Челябинская обл.), ОАО «ГМК «Норильскийникель» (8%) – Октябрьское, Талнахское месторождения (Красноярский край); ОАО «ГайскийГОК» (5%) – Гайское месторождение (Оренбургская обл.); ООО «Сафьяновская медь –Медин» (3%), ОАО «ГМК Дальполиметалл» (3%) и др. Содержание серебра в их рудахне велико – от 4 до 56 г/т [1].
Если исследоватьдинамику производства серебра из природного сырья, то следует отметить в целом,ее положительное развитие. За исследуемое десятилетие объем производстваувеличился на 13%. Периоды небольшого спада пришлись на годы резкого увеличенияцен на металл — 2003г. (+9% к предыдущему году) и 2006 г.(+58% к предыдущему году), что естественно.
Серебро производят нетолько из природного, но из вторичного сырья – скрапа. Его ежегодные объемысоставляют около 6 тыс.т,это треть мирового производства серебра из природных ресурсов. Основная частьметалла вырабатывается в регионах с древней культурой производства ипотребления серебряных ювелирных изделий — Азия (40%), а так же в регионах сразвитой технической культурой, которая активно потребляет это металл (Америка– 31% и Европа — 27%).
Естественными лидерамивыступают экономически развитые страны — 62% мирового производства. При этоммногие из них или не имеют природных запасов серебряных руд – Австрия,Нидерланды, Бельгия, Швейцария, или имеют, но не добывают в силу ихнезначительности – ФРГ, Великобритания. Данная группа стран выделяетсядлительным периодом высокого уровня развития отраслей, потребляющих серебро — фотография, точное машиностроение, что неминуемо ведет к его накоплению. В тоже время на развивающиеся страны приходится только 28%. Среди них все страны,активно добывающие серебро и, имеющие хорошо развитую ювелирную отрасль.Исключением являются Гонконг и Сингапур, не имеющие запасов серебра, однако нетолько производящие ювелирные изделия, но и выступающие посредниками в торговыхоперациях с драгоценными металлами и камнями.
На страны с переходнойэкономикой приходится всего 10% вторичного серебра мира. Из них только Россиявместе со странами СНГ и Чехия занимаются изготовлением вторичного металла.Россия, несмотря на наличие современных, зачастую уникальных технологийаффинажа и извлечения серебра из вторичного сырья, производит его внезначительных количествах — около 290 т.ежегодно (4,8% мирового производства или 8 место в мире). В то же время мировыелидеры по производству серебра из вторичного сырья вырабатывают его взначительно больших количествах — США (26%), Япония (13%), Индия (11%).
Практически весь объемпроизведенного серебра, как из природного, так и вторичного сырья (это около 28тыс.т. в год) продается на мировом рынке. Ежегодный объём мирового экспорта и,соответствующего ему импорта серебра, составляет около 25 тыс.т.
Лидерами международнойторговли выступают экономически развитые страны (67% импорта, 45% экспорта),расположенные в Европе (43% импорта, 31% экспорта). География международнойторговли несколько «шире» географии их производств, так как средистран-импортеров много таких, которые не производят у себя серебро ни впервичном виде, ни во вторичном – Хорватия, Литва, Кипр и др. При этом основныеобъема экспорта и импорта формируют ограниченное количество стран. В экспорте –это Мексика (11% мирового экспорта), ФРГ (10%), Китай (9%), Канада (7%),Великобритания (6%), Словения, Швейцария, Гонконг, Польша, Перу (по 5%). Вимпорте – США (17% мирового импорта), Великобритания (15%), Индия (12%), ФРГ иИталия (по 7%), Япония и Гонконг (по 6%), Швейцария (4%).
Все страны, участвующиев торговле делятся на чистых экспортёров (самые крупные Мексика, Перу,Казахстан, Россия), чистых импортёров (самые крупные Финляндия, СаудовскаяАравия, Кипр), а также страны участвующие в обеих торговых операциях, это самаямногочисленная группа, в нее входят все страны-лидеры мировой торговлисеребром.
Очевидно, что географиямеждународной торговли серебром определяется странами-производителями этойгруппы металлов – Мексика, Перу, Казахстан, Россия и др.;странами-потребителями, активно развивающими точное машиностроение и/илиювелирную отрасль – Япония, Италия, Китай, Индия, Таиланд, и др. С.Аравия;странами-посредниками в торговых операциях с драгоценными металлами –Великобритания, США, Швейцария, Сингапур, Гонконг.
В отличие от другихрынков драгоценных металлов, спрос и предложение на мировом рынке серебранаходятся в соответствии друг с другом [5]. Ежегодный объем спроса(потребления) серебра составляет 28 тыс.т. В отличие от производства, где тонзадают развивающиеся страны, здесь лидируют экономически развитые страны (57%),хотя доля развивающихся стран так же велика – около 40%. Региональный лидер –Азия (48 %), так как именно в этом регионе сконцентрированы основныепроизводители ювелирных изделий – Индия (12% мирового потребления), Китай(10%), Таиланд (7%), точного машиностроения и фототехнологий – Япония (11%).
В потреблении серебраучаствует 56 стран, лидер мирового потребеления — США (18%). На страны СНГ приходитсявсего 3,8% мирового потребления. Хотя, как отмечают аналитики, потреблениесеребра в России растёт с 2003 г. в среднем на10-15% в год благодаря увеличению его использования в высокотехнологичныхотраслях промышленности, в том числе электротехнической, химической имедицинской, а также в ювелирном производстве. В 2007 г. потребление серебра в России составило около 840 т,причем в производстве высокотехнологичной продукции израсходовано более 622 т,или 74% использованного в стране металла [1].
Автором рассмотреныгеографические особенности потребления серебра всеми перечисленными отраслями.При этом самая широкая география потребления выявлена в ювелирной отрасли — 46стран, у всех остальных отраслей география значительно «уже»: электротехника — 21 страна, изготовление припоев и сплавов — 19 стран, фотография — 18 стран,чеканка монет и медалей — 16 стран. География потребления серебра во всехперечисленных отраслях, за исключением ювелирной имеет одинаковыезакономерности: концентрация в экономически развитых странах Европы, Америки иАзии, что отражает высокий уровень развития производства в них.
Основная область исамая древняя область применения серебра – ювелирное дело, ежегодно оно потребляетоколо 9-10 тыс.т. металла [1]. Серебро обладает красивым светло-серым цветом,похожим на цвет модной сегодня платины, что при низкой стоимости серебра,делает его востребованным у покупателей с разным достатком. Более того, оноустойчиво к внешним воздействиям, пластично, обладает меньшей плотностью, чемзолото и платина. Поэтому модные дизайнерские идеи легче и быстрее всегореализуются в серебре. Легко образует сплавы с другими металлами. Сплавысеребра имеют, как правило, один легирующий элемент – медь, но в некоторыхслучаях применяют сплавы серебра с цинком, кадмием, алюминием, никелем.Единственный недостаток серебра – потемнение, образующееся в результате еговзаимодействия с содержащимися в воздухе сернистыми соединениями, в результатеобразуется сульфид серебра черного цвета.
Кроме того, медь,являющаяся вторым активным компонентом сплава, образует сульфид меди тожечерного цвета и оксид меди красно-коричневого цвета. При этом степень иинтенсивность потемнения зависят от процентного содержания меди в сплаве — чембольше меди, тем быстрее изделие покрывается темным налетом. Однако люди,вооруженные современными технологиями, научились справляться с этой проблемой(белое кипячение, гальваническое покрытие, родирование, лакирование). В более позднеевремя (с XIII в.) такие свойства серебра как отличная ковкость, пластичность,красота в сочетании с бактерицидными свойствами и относительно невысокойстоимостью, позволило производить из него столовую посуду, интерес к которойрастет сегодня вместе с благосостоянием потребителей.
География потреблениясеребра в ювелирной отрасли значительно отличается от других отраслей, так какконцентрируется преимущественно в развивающихся странах (64%) Азии (60%). Этосвязано, в целом, с лидерством данного региона в мировой ювелирной отрасли, атакже развитой культурой потребления серебряных ювелирных изделий в нем. Нанациональном уровне лидерами являются – Таиланд (22% мирового потреблениясеребра в ювелирной промышленности), Индия (14%), Китай (9%). Мировые лидерыесть и в других регионах мира. В Европе – это Италия (15%) и ФРГ (4%), вАмерике – это – США (5%). Страны СНГ потребляют ежегодно всего около 150т.(1,7%) серебра при изготовлении ювелирных изделий и посуды.
Вторая областьприменения серебра – фотография. Ежегодно в ней используется около 7-8 тыс.т.металла. Светочувствительность соединений серебра позволяет сохранятьизображения и реконструировать их. Основной сферой применения этого свойстваявляется фото- и кинопромышленность, медицина (рентгеновские снимки). При этомна крупных предприятиях, производящих обработку фотоматериала, серебро,вымываемое из светочувствительного эмульсионного слоя, при высоком уровнетехнологии улавливается из стоков. Такие предприятия сами, по сути,превращаются в антропогенные «серебряные рудники». Кромефотопленки и кинопленки, из серебра изготавливают серебросодержащую фотобумагудля печати цифровых фотографий. И, хотя, ожидается переход к использованиюбумаги, не содержащей серебро, сохранность снимков, отпечатанных на такойбумаге, еще не проверена временем и у потребителей к ней остается некотороенедоверие.
В целом, благодаряразвитию научно-технического процесса и, связанной с ним, цифровымитехнологиями, спрос на кино- и фотопродукцию уменьшается. Географияпотребления серебра определяется экономически развитыми странами,расположенными во всех регионах мира (Америка — 41 %, Европа- 36%, Азия — 23%),так как именно их научно-технические достижения определяют развитие отрасли.Мировые лидеры — это США (38% мирового потребления в фотографии), Япония (21%),Бельгия (15%), Великобритания (8%). Страны СНГ потребляют всего около 1%серебра в фотографии.
Такие свойства серебра,как высокая теплопроводность и электропроводность, стойкость к окислениюкислородом при обычных условиях, определили его использование в электротехникеи электронике. Ежегодно эта отрасль потребляет около 6 тыс.т. данного металла.Оноприменяется для производства или покрытия контактовэлектротехнических изделий (контакты реле, ламели, многослойных керамическихконденсаторов и др.), в СВЧ техникеhttp://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%92%D0%A7для покрытия внутренней поверхности волноводов. Кроме того, определённоеколичество серебра постоянно расходуется для производства серебряно-цинковых исеребряно-кадмиевых аккумуляторных батарей и др. В силу того что электротехникаи электроника – это наукоемкие отрасли, они концентрируются преимущественно вэкономически развитых странах. Поэтому именно со стороны их велик спрос на серебро(72%). Особенно этим выделяются: Япония (26%), США (20%), Германия (15%).Однако в последние годы сформировалась тенденция переноса трудоемкихпроизводств (электротехника и электроника относятся к таковым) из развитыхстран в развивающиеся с низкой стоимостью рабочей силы для снижениясебестоимости производимого товара. Основные развивающиеся страны, в которыеосуществляется перенос – это Китай (8%) и Индия (5%), а также НИС (новыеиндустриальные страны), большая часть из них расположена в Азии — Р.Корея,Тайвань (по 5%). Именно поэтому доля Азии в потреблении серебра врассматриваемой отрасли наиболее велика – 51%.
Применение серебра приизготовлении припоев и сплавов потребляет ежегодно около 1,5 тыс.т. металла.Основными свойствами, определяющими использование серебра для этих целей — относительно невысокая температура плавления (960,5 °С), коррозионнаяустойчивость, прочность. Чем выше требования к прочности и коррозионнойустойчивости паяного шва, тем с большим процентом серебра применяются припои.
В отдельных случаяхиспользуют припои с 70 % содержанием серебра. В силу того, что без припоевсегодня не может обойтись практически ни одна отрасль машиностроения, ихпроизводство концентрируется в экономически развитых странах — 52%, из которыхлидерами потребления серебра являются: США (17%), Канада (8%), ФРГ (7%), Япония(6%), а так же развивающиеся страны с низкой стоимостью рабочей силы, которая«притягивает» к себе трудоемкой машиностроении. Отсюда и лидерство Азии (52%) истран этого региона: Китай (22 %), Индия (16%), Тайвань (5%).
С давних времен серебронаряду с золотом использовалось для изготовления национальных денег. Для многихгосударств (Китай, Афганистан, Иран, Эфиопия) оно было единственным монетнымметаллом. Сегодня драгоценные металлы уже не выполняют функцию обращения.Серебро стало применяться только для чеканки инвестиционных памятных монет, непредназначенных для обращения. Это «капиталосберегающий» инструмент. На этицели ежегодно расходуется около 1,3 тыс.т. серебра. Очевидно, что данная сферапотребления будет характерна для тех стран, которым есть что сберегать — экономически развитые страны (77% мирового потребления), на региональном уровне– Америка (59%).
Практическиединственным лидером является США (44%), со значительным отрывом от него идетФРГ (27%). В России потребляется только около 1% серебра мира, идущего начеканку монет и медалей.
В современныхусловиях, основным факторами, влияющими на состояние отрасли, является,во-первых, состояние научно-технического прогресса, который постоянно меняетсферы применения серебра. Во-вторых, мировой экономический кризис, вызвавшийинвестиционный интерес к серебру и, тем самым повысивший цены на него, что, всвою очередь, снизило покупательную способность населения.
Подводя итог проведенномуисследованию, можно сделать следующие выводы. Во-первых, рассматриваемаяотрасль обладает «широкой» географией, присутствуя в том или ином своемсегменте в большинстве стран мира. Во-вторых, для «серебряной» отраслихарактерно международное разделение труда между группой развивающихся стран,выполняющих роль производителей и группой экономически развитых стран,выполняющих функцию потребителей. В-третьих, Россия занимает значительное местов «серебряной» отрасли по запасам, производству серебра из природного сырья ипроизводству серебра из вторичного сырья — 11%, 6%, 5%, соответственно. Во всехостальных сегментах отрасли – международная торговля, потребление, доля Россинине превышает 3%.
Литература
1. Информационно-аналитическийцентр «Минерал» (http://www.mineral.ru)
2. Информационно-аналитическоеагентство«Русская ювелирнаясеть» (www.jewellernet.ru)
3. Полиметалл (http://www.polymetal.ru)
4. MetalTorg.ru(http://www.metaltorg.ru)
5. World Silver Institute(http://www.silverinstitute.org)