Оценка эффективности управления активами предприятия

Содержание
Введение
1. Управление активами предприятия
1.1 Экономическая сущность иклассификация активов предприятия
1.2 Принципы формирования оборотныхактивов предприятия
1.3 Управление оборотными активами
2.Оценка эффективности управленияактивами предприятия (примере, АО «народный банк Казахстана»)
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Оценка структуры активов АО«Народный Банк Казахстана»
2.3 Оценка эффективности управленияактивами АО «Народный Банк Казахстана»
3. Пути повышения эффективностиуправления активами предприятия
Заключение
Список использованных источников

Введение
 
Рыночная экономика в Казахстана набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

1. Управление активами предприятия
 
1.1 Экономическая сущность и классификация активовпредприятия
 
Дляосуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагатьопределенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Всёимущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе,называется его активами.
Активыпредприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными изкоторых с позиции финансового менеджмента являются следующие:
1.Форма функционирования активов
Поэтому признаку выделяют следующие их виды:
а)Материальные активы. Онихарактеризуют предприятия. К составу материальных активов предприятияотносятся:
— основные средства;
— незавершенные капитальные вложения;
— оборудование, предназначенное к монтажу;
— производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
— запасы малоценных и быстро изнашиваемых предметов;
— объём незавершенного производства;
— запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.
б)Нематериальные активы. Онихарактеризуют активы предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающиеучастие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активовпредприятия относятся:
— приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;
— патентные права на использование изобретений;
— «ноу-хау» — совокупность технических, технологических, управленческих,коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации,описания, накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций,но не запатентованных;
— права на промышленные образцы и модели;
— товарный знак — эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленномпорядке;
— торговая марка — право на исключительное использование фирменного наименованияюридического лица;
— правана использование компьютерных программных продуктов;
— «гудвилл» — разница между рыночной стоимостью предприятия как целостногоимущественного комплекса и его балансовой стоимостью, образованной в связи свозможностью получения более высокого уровня прибыли (в сравнении сосреднеотраслевым уровнем) за счет использования более эффектной системыуправления, доминирующей позиции на тварном рынке, применяемых технологий ит.п.
в)Финансовые активы. Онихарактеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию илинаходящиеся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:
— денежные активы в национальной валюте;
— денежные активы в иностранной валюте;
— дебиторская задолженность во всех её формах;
— краткосрочные финансовые вложения;
— долгосрочные финансовые вложения.
2.Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов.
Поэтому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:
а)Оборотные (текущие) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия,обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельностьи полностью потребляемых в течение одного производственно- коммерческого цикла.
Всоставе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы:
— производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
— запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
— объем незавершенного производства,
— запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
— дебиторскую задолженность;
— денежные активы в национальной валюте;
— денежные активы в иностранной валюте;
— краткосрочные финансовые вложения;
— расходы будущих периодов.
б)Внеоборотные активы. Кним относятся:
— основные средства;
— нематериальные активы;
— незавершенные капитальные вложения;
— оборудование, предназначенное к монтажу;
— долгосрочные финансовые вложения;
— другие виды внеоборотных активов.
3.Характер обслуживания отдельных видов деятельности.
Поэтому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:
а)Операционные активы. Онипредставляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственноиспользуемых в производственно-коммерческой деятельности предприятия с цельюполучения операционной прибыли.
Всостав операционных активов включаются:
— производственные основные средства;
— нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс;
— оборотные операционные активы.
б)Инвестиционные активы.Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных сосуществлением его инвестиционной деятельности. В состав инвестиционных активоввключаются:
— незавершенные капитальные вложения;
— оборудование, предназначенное к монтажу;
— долгосрочные финансовые вложения;
— краткосрочные финансовые вложения.
4.Характерфинансовых источников формирования активов.
Всоответствии с этим признаком различают следующие виды активов предприятия:
а)Валовые активы. Онипредставляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов)предприятия, сформированных за счет как собственного, так и заёмного капитала.
б)Чистые активы. Онихарактеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов)предприятия, сформированных исключительно за счет собственного его капитала.Стоимость чистых активов предприятия определяется по формуле:
ЧА= А — ЗК,
гдеЧА — стоимость чистых активов предприятия;
А — общая сумма всех активовпредприятия по балансовой стоимости;
ЗК — общая сумма используемого заемногокапитала предприятия.
5.Характер владения активами.
Поэтому признаку активы предприятия делятся на следующие виды:
а)Собственные активы. Кним относятся активы предприятия, находящиеся в постоянном его владении иотражаемые в составе его баланса.
б)Арендуемые активы. К нимотносятся активы предприятия, находящиеся во временном его владении всоответствии с законными договорами аренды (лизинга).
6.Степень ликвидности активов.
Всоответствии с этим признаком активы предприятия принято подразделять наследующие виды:
а)Активы в абсолютно ликвидной форме. К ним относятся активы, не требующие реализации и представляющиесобой готовые средства платежа. В состав активов этого вида входят:
— денежные активы в национальной валюте;
— денежные активы в иностранной валюте.
б)Высоколиквидные активы.Они характеризуют группу активов предприятия, которая быстро может бытьконверсирована в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) безощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости с целью своевременногообеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам. К высоколиквиднымактивам относятся:
— краткосрочные финансовые вложения;
— краткосрочная дебиторская задолженность.
в)Среднеликвидные активы.К этому виду относятся активы, которые могут быть конверсированы в денежнуюформу без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного дошести месяцев. К денежным активам предприятия обычно относят:
— все формы дебиторской задолженности, кроме краткосрочной;
— запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.
г)Слаболиквидные активы.
Кним относятся активы предприятия, которые могут быть консервированы в денежнуюформу без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечениизначительного периода времени (от полугода и выше). Сюда относят:
— запасы сырья и полуфабрикатов;
— основные средства;
— незавершенные капитальные вложения;
— оборудование, предназначенное к монтажу;
— нематериальные активы;
— долгосрочные финансовые вложения.
д)Неликвидные активы. Вэту группу входят такие виды активов предприятия, которые самостоятельнореализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостногоимущественного комплекса). К таким активам относятся:
— безнадежная дебиторская задолженность;
— расходы будущих периодов;
— убытки текущие и прошлых лет (отражаемые в составе актива баланса предприятия).
Сучетом данной классификации строится процесс финансового управления активамипредприятия.
Управлениеоборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансовогоменеджмента. Это связано с их высокой ролью в обеспечении платежеспособности,рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельностипредприятия.
1.2 Принципы формирования оборотных активов предприятия
 
Теорияфинансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированиюоборотных активов предприятия — консервативный, умеренный и агрессивный.
Консервативныйподход предусматриваетне только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах,обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высокихразмеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечениипредприятия сырьем и материалами, задержки инкассации дебиторскойзадолженности, активизации спроса покупателей и т.п.
Такойподход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, ноотрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов — ихоборачиваемости и уровне рентабельности.
Умеренныйподход к формированиюоборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущейпотребности во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых ихразмеров на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельностипредприятия.
Притаком подходе обеспечивается среднее для реальных условий соотношение междууровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.
Агрессивныйподход к формированиюоборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов поотдельным видам этих активов.
Нов отсутствие сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированиюоборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности ихиспользования.
1.3 Управление оборотными активами
 
Однаколюбые сбои в осуществлении нормального хода операционной деятельности варьируетв довольно широком диапазоне.
Целенаправленноеуправление оборотными активами предприятия определяет необходимость ихклассификации по следующим основным признакам:
1.По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственныеоборотные активы.
а)Валовые оборотные активы характеризуют общий их объём, сформированный за счёткак собственного, так и заёмного капитала. В составе отчётного балансапредприятия они отражаются как сумма второго раздела его актива.
б)Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть ихобъёма, которая сформирована за счёт собственного и долгосрочного заёмногокапитала.
Суммучистых оборотных активов рассчитывают по формуле:
ЧОА= ОА — КФО,
гдеЧОА — сумма чистых оборотных активов предприятия;
ОА — сумма валовых оборотных активовпредприятия;
КФО — краткосрочные текущиеобязательства предприятия.
в)Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована засчет собственного капитала предприятия. Сумму собственных оборотных активовпредприятия рассчитывают по формуле:
СОА= ОА — ДЗК — КФО,
гдеСОА — сумма собственных оборотных активов предприятия;
ОА — сумма валовых оборотных активовпредприятия;
ДЗК — долгосрочный заёмный капитал,инвестированный в оборотные активы предприятия;
КФО — краткосрочные (текущие) финансовыеобязательства предприятия.
2.Виды оборотных активов. Поэтому признаку они классифицируются в практике финансового менеджментаследующим образом:
а)Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объём материальныхих потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельностьпредприятия.
б)Запасы готовой продукции.Этот вид оборотных активов характеризует объём выходящих материальных ихпотоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.в) Дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользупредприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических ифизических лиц по расчётам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.д.
г)Денежные активы. К нимотносятся не только остатки денежных средств в национальной и иностраннойвалюте, но и сумма краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваютсякак форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежныхактивов.
д)Прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в составвышерассмотренных их видов (расходы будущих периодов).
3.Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активыдифференцируются следующим образом:
а)Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов иполуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);
б)Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.)
Болееподробно дифференциация оборотных активов по этому признаку будет рассмотренапри характеристике производственного и финансового (денежного) цикловпредприятия.
4.Периодфункционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:
а)Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, котораяне зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятияи не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонногохранения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, онарассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимойпредприятию для осуществления операционной деятельности;
б)Переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, котораясвязана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции,необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельностипредприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения,досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активоввыделяют обычно максимальную и среднюю их часть.
Классификацияоборотных активов предприятия не ограничивается перечисленными выше основнымипризнаками. Она будет дополнена в процессе дальнейшего изложения вопросовуправления оборотными активами. Управление оборотными активами предприятиясвязано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционныйцикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, впроцессе которого происходит смена отдельных их видов. Движение оборотныхактивов предприятия в процессе операционного цикла проходит четыре основныхстадии, последовательно меняя свои формы.
На первойстадии денежные активы (включая их субституты в форме краткосрочных финансовыхвложений) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящихзапасов материальных оборотных активов.
На второйстадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственнойпроизводственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьейстадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления ихоплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
Начетвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) дебиторская задолженностьвновь преобразуется в денежные активы. Важнейшей характеристикой операционного(производственно-коммерческого) цикла, существенно влияющего на объем,структуру и эффективность использования оборотных активов, является егопродолжительность. Она включает период времени от момента расходованияпредприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальныхоборотных активов до момента поступления денег от дебиторов за реализованную импродукцию.
Принципиальнаяформула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла, имеетвид:
ПОЦ=ПОДА+ПОМЗ+ПОГП+ПЩДЗ,
гдеПОЦ – продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;
ПОда – период оборота среднего остаткаденежных активов, в днях;
ПОмз – продолжительность оборота запасовсырья, материалов и других материальных факторов производства в составеоборотных активов, в днях;
ПОгп – продолжительность оборота запасовготовой продукции, в днях;
ПЩдз – продолжительность инкассациидебиторской задолженности, в днях.
Впроцессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяютдве его основные составляющие:
1)Производственный цикл предприятия;
2)Финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.
Производственныйцикл предприятияхарактеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов,используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с моментапоступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчиваямоментом отгрузки изготовленной продукции покупателям.
Продолжительностьпроизводственного цикла предприятия определяется по формуле:
ППЦ= ПОСМ+ПОИЗ+ПОГП,
гдеППЦ – продолжительность производственного цикла, в днях;
ПОсм – период оборота среднего запасасырья, в днях;
ПОиз – период оборота среднего объеманезавершенного производства, в днях;
ПОгп – период оборота среднего запасаготовой продукции, в днях.
Финансовыйцикл (цикл денежногооборота) предприятия представляет собой период полного оборота денежныхсредств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашениякредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты изаканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовуюпродукцию.
Продолжительностьфинансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется последующей формуле:
ПФЦ=ППЦ+ПОдз-ПОкз,
гдеПФЦ — продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота)предприятия, в днях;
ППЦ — продолжительностьпроизводственного цикла предприятия, в днях;
ПОдз — средний период оборота дебиторскойзадолженности, в днях;
ПОкз — средний период оборотакредиторской задолженности, в днях.
Междупродолжительностью производственного и финансового циклов предприятиясуществует тесная связь.
Значительныйобъём финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие ихвидов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборотакапитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд другихусловий, определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных суправлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализацииполучают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управленияоборотными активами.
Политикауправления оборотными активами представляет собой часть общей финансовойстратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объёма исостава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников ихфинансирования. Политика управления оборотными активами предприятия разрабатываетсяпо следующим основным этапам:
Первыйэтап — анализ оборотныхактивов предприятия в предшествующем периоде. На первом этапе анализарассматривается динамика общего объёма оборотных активов, используемыхпредприятием — темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпамиизменения объёма реализации продукции и средней суммы всех активов в общейсумме активов предприятия.
На второмэтапе анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия вразрезе основных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасовготовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов.
Впроцессе этого этапа анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммыкаждого из этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами измененияобъёма производства и реализации продукции;
— рассматриваетсядинамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме.Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяетоценить уровень их ликвидности.
На третьемэтапе анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов иобщей суммы. Этот анализ проводится с использованием показателей — коэффициентаоборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализаустанавливается общая продолжительность и структура операционного,производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основныефакторы, определяющие продолжительность этих циклов.
На четвёртомэтапе анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуютсяопределяющие её факторы. В процессе анализа используются коэффициентрентабельности оборотных активов, а также Модель Дюпона, которая применительнок этому виду активов имеет вид:
Роа= Ррп * Ооа,
гдеРоа — рентабельность оборотных активов;
Ррп — рентабельность реализациипродукции;
Ооа — оборачиваемость оборотных активов.
На пятомэтапе анализа рассматривается состав основных источников финансированияоборотных активов — динамика их суммы и удельного веса в общем объёмефинансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровеньфинансового риска, генерируемого сложившейся структурой источниковфинансирования оборотных активов.
Результатыпроведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективностиуправления оборотными активами на предприятии и выявить основные направленияего повышения в предстоящем периоде.

2. Оценка эффективности управления активами предприятия(примере, АО «народный банк Казахстана»)
 
2.1Характеристика предприятия
 
АО«Народный банк Казахстана» — крупнейший универсальный коммерческийбанк Республики Казахстана, успешно работающий на благо своих клиентов более 80лет, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структурКазахстана. Акционерное общество «Народный банк Казахстана» было основанона базе реорганизационного Сберегательного банка Республики Казахстан и напротяжении ряда лет являлось агентом Правительства РК по выплатам пенсий ипособий. Народный банк входит в тройку крупнейших банков второго уровняРеспублики Казахстан по величине активов и собственного капитала. По состояниюна 31 декабря 2004 года: активы Банка составляют KZT 398.2 млрд., уставныйкапитал — KZT 16 млрд., собственный капитал — KZT 34.4 млрд., прибыль сложиласьв размере KZT 8.1 млрд. Проведенная в 2001 году приватизация Народного банкапозволила реструктуризировать бизнес для того, чтобы иметь возможностьпредоставлять своим клиентам максимально широкий спектр качественных услуг. Банкэмитирует карточки платежных систем VISA International и MasterCard Internationalи остается неизменным лидером на казахстанском рынке пластиковых карточек.Общее количество карточек Банка в обращении превысило 2 млн. единиц, а доляБанка в совокупных показателях банков второго уровня на сегодняшний деньсоставила около 70 %.
ПредседателемПравления АО «Народный банк Казахстана» является Марченко ГригорийАлександрович

2. 2 Оценка структуры активов АО «Народный Банк Казахстана»
 
Активныеоперации АО «Народный Банк Казахстана» составляют существенную и определяющуючасть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных покачеству статей актива баланса банка к балансовому итогу.
Восновном клиентами АО «Народный Банк Казахстана» являются торговые,заготовительные организации, сельскохозяйственные предприятия, физические лицаи т. д. Основная масса которых стоит на развивающемся пути, берут кредитысроком до 1 года, так как эти деньги в основном нужны для приобретенияоборотных средств или для технического перевооружения.
Кредитысроком свыше года или долгосрочные берут строительные предприятия, потому чтотребуется время для окупаемости строящегося здания или сооружения.
Таблица1 — Анализ активных операций по срокам кредитовСтатья баланса 2004 год 2005 год 2006 год Отклонение сумма % сумма % сумма % сумма % Кредиты сроком до 1 года 4453043 54,2 10336807 52,7 16957965 48 12504922 -6,2 Кредиты сроком свыше года 3762904 45,8 9277627 47,3 18371128 52 14608224 6,2 Всего кредитов 8215947 100 19614434 100 35329093 100 27113146
Итак,из таблицы 1 мы видим, что отклонение за 3 года по кредитам до 1 года составило12504922 тыс. тенге, а кредиты сроком свыше года 14608224. Можно сказать, чтосостояние АО «Народный Банк Казахстана» почти на одинаковом положении.
Есликредиты делятся на кредиты сроком до 1 года и кредиты сроком свыше года, значитони могут выдаваться физическим или юридическим лицам. Данный анализ показан втаблице 2.

Таблица2 — Анализ активных операций по группе клиентовСтатья баланса 2004 год 2005 год 2006 год Отклонение сумма % сумма % сумма % сумма % Физические лица, в том числе потребительские кредиты 2464784 30,0 8630351 44,0 16957965 48,0 1449381 18 Юридические лица 5751163 70,0 10984083 56,0 18371128 52,0 12619965 -18 Всего кредитов 8215947 100 19614434 100 35329093 100 27113146
Изданной таблицы видно, что основными клиентами являются юридические лица, потомучто банку выгодно сотрудничать с юридическими лицами, так как у них естьстабильный бизнес, чем у физических лиц. И у них меньше риска неплатежеспособности.
Ноиз таблицы по отклонению видно, что преобладает группа физических лиц. Этосвязано с тем, что основными то потребителями кредита являются физические лица.
Однойиз важных проблем АО «Народный Банк Казахстана» является не возможность клиентаво время оплатить свой основной долг и проценты по ним. Если какое-либопредприятие или организация просит банк отсрочить погашение кредита, то банкпринимает во внимание этот фактор.
Такна 1.01.2004 год основная масса просроченных ссуд приходилась на физические лица(30%) и коммерческие предприятия (54%), но 2005 году ситуация поменялась, таккак ссуды выдавались физическим лицам и 44% просроченных ссуд приходились нафизические лица.
Таблица3 Просроченные ссудыСтатья баланса 2004 год 2005 год 2006 год Отклонение сумма % сумма % сумма % сумма % Государственный сектор 1232392 15 2549876 13 3886200 11 2653808 -4 Коммерческие предприятия 4436611 54 7845774 40 13425055 38 8988444 -16 Физические лица -в т. ч. потребители 2464784 30 8630351 44 16957964 48 14493180 18 Межбанковские кредиты — всего 82159 1 588433 3 1059873 3 977714 2 Всего кредитов 8215947 100 19614434 100 35329093 100 27113146
Каквидно из отклонения большая часть просроченных ссуд относится к физическимлицам (139%), но за минусом коммерческих предприятий и государственногосектора. Сокращение выдачи ссуд государственному сектору и коммерческимпредприятиям в 2005 году повлекло за собой уменьшение их доли в активах, ноувеличила долю просроченных ссуд выданных физическим лицам.
АО«Народный Банк Казахстана» заботясь о своем будущем не забывает создаватьрезервы, которые нужны для покрытия убытков или возмещение затрат по проблемнымссудам.
Таблица4 — Создание резерваСоздание резерва 2004 год 2005 год 2006 год Отклонение сумма % сумма % сумма % сумма % Государственный сектор 2464784 30,0 5884330 30,0 10598728 30,0 8133944 Коммерческие предприятия 821595 10,0 2553732 12,0 4592782 13,0 3771187 3,0 Физические лица -всего в т. ч. потребители 4272292 52,0 9022639 46,0 15191510 43,0 10919218 -9,0 Межбанковские кредиты — всего 328638 4,0 980722 5,0 2119745 6,0 1791107 2,0 Резервы на возмещение потери по векселям 246478 3,0 784577 4,0 1766455 5,0 1519977 2,0 По просроченным ссудам 82159 1,0 588433 3,0 1059873 3,0 977714 2,0 Всего кредитов 8215947 100 19614434 100 35329093 100 27113146

В2004 году основная масса созданного резерва относилась к физическим лицам, таккак у банка есть обязательства перед физическими лицами по вложенным вкладам.
Создавалисьрезервы по государственному сектору и коммерческим предприятиям, так как восновном идут затраты на просроченные ссуды государственного сектора икоммерческих предприятий. Помимо этого создают резервы по просроченным ссудам,их составило 2,1 к итогу баланса по созданным резервам.
Коэффициентдостаточности капитала (Кд) определяется как отношение собственного капитала(капитала) коэффициент производственным активам банка. Второй коэффициентотражает соотношение собственного капитала коэффициент сумме активов. Длярассмотрения коэффициентов достаточности капитала рассмотрим следующую таблицу.
Таблица5 — Анализ коэффициентов достаточности капиталаНаименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2004г темп роста, % 1.Активы банка (тыс. тенге) в том числе 2829260 2707150 8956450 15043652 531,72 1.1 Производственные активы (тыс. тенге) 1707628 2591438 7120406 12999962 761,29 2. Собственный капитал банка, (тыс. тенге) 1021351 1026447 1169949 1557284 152,47 Коэффициент отражающий соотношение собственного капитала к сумме активов 0,36 0,38 0,13 0,10 27,78 Коэффициент отражающий соотношение собственного капитала к производственные активам 0,60 0,40 0,16 0,12 20,00
Изпроведенных расчетов коэффициентов достаточности капитала можно сказать, что подвум коэффициентам наблюдается снижение. Так коэффициент достаточности капиталаотражающий соотношение собственного капитала к сумме активов снизился с 0,36,по данным на 1.01.2004 год, до 0,10 на 1.01.2004год. Главным фактором сниженияявилось увеличение активов, хотя собственный капитал, за анализируемый период,имел тенденцию коэффициент повышению. Темп роста активов был гораздо больше(431,72%) чем темп роста собственного капитала (52,47%), это явилось главнымфактором снижения коэффициента.
Коэффициентдостаточности капитала отражающий соотношение собственного капитала кпроизводственным активам. Здесь также наблюдается снижение коэффициента на 0,48пунктов. Главным фактором снижения явилось увеличение производительных активов(темп роста 661,29%) по отношению к собственному капиталу (темп роста 52,47).
Коэффициентыпоказывают сколько приходится на 100 тенге активов или производственных активовсобственного капитала. Так на 100 тенге активов приходится 10 тенге собственногокапитала по данным на 1.01.2004 год, на тенге производительных активовприходится 12 тенге собственного капитала по данным на 1.01.2004 год.
Изпроведенного анализа капитала АО «Народный Банк Казахстана» можно сказать. Чтоза анализируемый период происходил неизменный рост капитала. Собственныйкапитал банка находится на высоком уровне. Судя по коэффициентам достаточностикапитала, который показывает сколько приходится на 1 тенге активов илипроизводственных активов собственного капитала имели тенденцию коэффициентснижению, что говорит об превышении темпов роста активов по сравнению скапиталом.
2.3 Оценка эффективности управления активами АО «НародныйБанк Казахстана»
 
Банковскийпортфель активов и пассивов — это единое целое, применяемое для достижениявысокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами ипассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействияколебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средств дляформирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Сутьуправления активами и пассивами заключается в формировании тактики иосуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие сего стратегией.
Управлениеактивами АО «Народный Банк Казахстана» — это пути и порядок размещениясобственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличныеденьги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещениисредств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.
Решениемпроблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставлениессуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровнериска. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате потребований или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумногоуправления банком является обеспечение способности удовлетворять требованиявкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностейв кредите клиентов банка.
Следуетподчеркнуть, что проблема ликвидности банка включает в себя проблемы егопассивов, проблемы активов и проблемы их соответствия. С учетом этого указанныетребования НацБанка, как они представлены в ныне действующем вариантеИнструкции №1 от 1.10.1997г. «О порядке регулирования деятельности банков»,сводятся к двум основным моментам. Во-первых, ЦБ предписывает всем банкамклассифицировать их активы в зависимости от степени связанных с ними рисков на5 групп, каждая из которых имеет нормативный коэффициент риска (от 0 до 100%).Во-вторых, НБРК обязывает все банки соблюдать следующий ряд экономическихнормативов ликвидности.

Таблица1 — Норматив ликвидностиНорматив Определение норматива Допустимое значение норматива, % Мгновенной ликвидности Н2 Отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств до востребования Не менее 20 Текущей ликвидности Н3 Отношение суммы ликвидных активов банка к сумме его обязательств до востребования и на срок до 30 дней Не менее 70
Н2(2004г.) = (129617 + 9249 + 161123) / 1470027 *100% = 20,4 %
составляетнорматив мгновенной ликвидности на 1.01.2004 год.
Н2(2005г.) = (198254 + 219962 + 615202) / 1688867 * 100 = 61,2%
Н2(2006г.) = (463325 + 616488 + 580845) / 4371064 * 100 = 38%
Данныйнорматив был найден с помощью высоколиквидных активов, в эти активы входят:валюта, депозитные счета в НБ, депозитные счета в других банках (нетто). Этотнорматив говорит о том, что высоколиквидные средства находятся на стабильномуровне.
Критериальныйуровень показателя — выше 20 %. По итогам анализа можно сказать, что нормативвыполняется по состоянию на 1.01.2004, 1.01.2005. в 2005 году наблюдается ростпоказателя по отношению к началу года. При этом необходимо отметить в 2004 годувозник низкий показатель вследствие снижения размера обязательств довостребования и падения суммы высоколиквидных активов. По состоянию на1.01.2005 год норматив выполняется и превышает минимальное значение.
Нормативтекущей ликвидности – НЗ
Н3(2004г.) = 820299/1470027*100% = 55,8 %
Н3(2005г.) = 1789146/1688867*100% = 105 %
Н3(2006г.) = 36914839/4371064*100% = 110,4 %
Минимальнодопустимое значение — 70 %. Норматив текущей ликвидности не удовлетворялпоставленным критериям в 2004 году из-за низкого уровня ликвидных активов поотношению к обязательствам.
Таблица2 — Коэффициенты ликвидности АО «Народный Банк Казахстана»Коэффициенты ликвидности 2004 г. 2005 г. 2006 г. Отклонения Мгновенной ликвидности Н2 20,4 61,2 38 17,6 Текущей ликвидности Н3 55,8 105 110,4 56,4
Темне менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов АО«Народный Банк Казахстана», банк должен стремится к созданию рациональной структурыактивов, которые зависят, прежде всего, то качества активов.

3. Пути повышения эффективности управления активамипредприятия
 
Приразмещении средств перед банком всегда стоит задача разрешения конфликта междуликвидностью и прибыльностью. Держатели акций банка заинтересованы в болеевысоких доходах, получаемых за счет вложения средств в долгосрочные ценныебумаги, кредитовании заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращениинеиспользуемых остатков, но эти действия ухудшают ликвидность банка,необходимую для изъятия вкладов и для удовлетворения спроса на кредит состороны давних клиентов. В попытках разрешить дилемму «ликвидность — прибыльность» существует три подхода к управлению активами. У каждого из этихметодов имеются плюсы и минусы. При решении конкретных задач коммерческогобанка менеджеры могут использовать элементы управления активами любого изметодов и их сочетания. В период избытка средств можно широко использоватьметод общего фонда средств. Второй метод — распределение активов или конверсиясредств, третий — связан с научным управлением и применением ЭВМ. Прииспользовании любого из методов нужно тщательно сопоставлять предельныеиздержки по привлечению средств с предельно возможными доходами от активныхопераций.
Воснове метода общего фонда средств лежит принцип объединение всех ресурсов.Средства в банк поступают из различных источников, включая вклады довостребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капиталбанка. Затем эти средства распределяются между теми видами активов, которыесчитаются подходящими. В этой модели неважно, из какого источника поступилисредства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банкомцелей.
Этотметод требует от менеджеров равного соблюдения принципов ликвидности иприбыльности. Средства размещают в такие виды активных операций, которыенаиболее полно соответствуют этим принципам.
Особоевнимание банкиры уделяют первичным активам, которые могут быть немедленноиспользованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты.Это главный источник ликвидности банка.
Кпервичным резервам относятся наличные деньги в сейфе и чеки, платежныедокументы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах вдругих банках, средства на резервном счете Национального банка.
Вторичныерезервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальнойзадержкой и небольшим риском можно превратить в наличные средства. К нимотносятся активы, составляющие портфель ценных бумаг и средства на ссудныхсчетах.
Послеопределения размеров первичных и вторичных резервов банк может предоставлятьклиентам ссуды. Ссуды — это самая главная часть банковских активов, а доходы поссудам — самая крупная составляющая банковской прибыли.
Впоследнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценныхбумаг. Назначение портфеля инвестиций — приносит банку доход и быть дополнениемрезерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценныхбумаг.
Методраспределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидныхсредств зависит от источников привлечения фондов.
Спомощью этого метода разграничиваются источники средств в соответствии снормативами обязательных резервов и скоростью их обращения. Например, вклады довостребования требуют более высокой нормы обязательных резервов, чем срочныевклады, и скорость их оборота также выше, чем у других вкладов. По этой моделив банке как бы существуют центры или «банки внутри банка» — банк вкладов довостребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк
Многиеавторы по-разному определяют основные направления активных операций. Выделимнекоторые из них.
Вцелях эффективной реализации стратегии банка в области кредитования иуправления кредитными рисками в АО «Народный Банк Казахстана»разработано Положение «О внутренней кредитной политике АО » НародныйБанк Казахстана” для дальнейшего совершенствования кредитного процессапутем достижения максимизации доходности и минимизации рисков”.
Вчастности в данном Положении даются ограничения по портфелю кредитов АО “Народный Банк Казахстана Казахстана”: Риск на одного заемщика: — для лиц, связанных с банком особыми отношениями не более 15 % — для прочих заемщиков не более 25 % Общая сумм рисков по заемщикам, связанным с банком особыми отношениями не более 100 %
Связанным отраслям промышленности к общей сумме портфеля кредитов.
По срокам кредитования: — долгосрочные кредиты (сроком более 3-х лет) не более 10 % — среднесрочные кредиты (сроком от 1 года до 3-х лет) не более 50 % — краткосрочные кредиты (сроком до 1 года) не менее 40 % По качеству кредитного портфеля: — уровень просроченных кредитов не более 10 % — уровень проблемных кредитов не более 18 % — отношение суммы сформированных провизии к общему ссудному портфелю не более 8 % По кредитным рискам: — кредитные вложения в одну область не более 40 % /> /> />
Такжефункция контроля за рисками относится и к деятельности рядовых банковскихработников, руководителей различного уровня и учредителей. В целом реализацияфункций контроля за риском в банке является итогом использования различныхсистем управления риском применения ряда методик и результатом каждодневнойдеятельности конкретных подразделений банка. В конкретном итоге она зависит отстепени проработанности организационной структуры, правильности подбора персоналаи, наконец, эффективности оперативного контроля за отдельными операцияминепосредственно на рабочих местах.

Заключение
 
Политикауправления оборотными активами представляет собой часть общей финансовойстратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объёма исостава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников ихфинансирования.
Анализактива АО «Народный Банк Казахстана» показал: в целом по банку валюта балансаза анализируемый период неизменно повышалась. Так, если на 1 января 2004 годаона составила 2829260 тыс. тенге, то по данным на 1 января 2004 года валютабаланса составила 15043652 тыс. тенге. Абсолютное увеличение валюты баланса АО«Банк «Каспийский» произошло на 12214392 тыс. тенге или более чем в 5 раз.Наибольшему изменению в составе активов банка подверглась такая статья, какДепозиты в Национальном Банке Республики Казахстан, которая увеличилась болеечем в 67 раз. Данная статья в структуре баланса на 1 января 2004 года занимала0,33% от общей суммы активов или в денежном выражении 9249 тыс. тенге. На 1января 2004 года данная статья занимает уже 4,15% от общей суммы активов или624584 тыс. тенге. Депозиты в Национальном Банке Республики Казахстан, какотмечалось выше, увеличились более чем в 67 раз, абсолютный прирост произошелна 615335 тыс. тенге.
УАО «Народный Банк Казахстана» за анализируемый период происходил неизменныйрост капитала. Так совокупный капитал с 1029042 тыс. тенге увеличился до1597322 тыс. тенге, то есть более чем в 1,5 раза за период с 1 января 1999 годапо 1 января 2005 год. Наибольшему изменению подвергся «Резерв по переоценки»который изменился более чем в 10 раз, в сторону увеличения. Изменение произошлос 25143 тыс. тенге до 266904 тыс. тенге.
Вструктуре капитала наибольший удельный вес на протяжении всего анализируемогопериода занимает Уставный акционерный капитал банка, который за данный периодувеличился на 24,15% и на 1 января 2004 года уставный акционерный капитал АО«Народный Банк Казахстана» составил 993223 тыс. тенге. Если в структурекапитала Уставный акционерный капитал на 1 января составлял 77,74% или 800000тыс. тенге, то на 1 января 2005 года -62,18%. Из этого следует, что доляуставного капитала в структуре всего капитала снизилась. На фоне этого сниженияпроизошло увеличение таких видов капитала как: дополнительный капитал, которыйувеличился с 2,62% до 4,99% или на 52741 тыс. тенге в структуре капитала,резервный капитал в структуре капитала увеличился с 6,54% до 9,39% или на 82687тыс. тенге, произошло увеличение резерва по переоценки на 244461 тыс. тенге.
Наименьшийудельный вес в структуре капитала по данным на 1 января 2004 года занимает Фондпо производственного и социального развития (нераспределенный чистый доходпрошлых лет, оставшийся в распоряжении банка). Его доля в структуре капиталасоставляет 0,88% или 14086 тыс. тенге. На следующем этапе рассмотримкоэффициент достаточности капитала, который может быть использован дляопределения адекватности капитала.
Управлениеактивами АО «Народный Банк Казахстана» — это пути и порядок размещениясобственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличныеденьги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средствуделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.
Решениемпроблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставлениессуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровнериска. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате потребований или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумногоуправления банком является обеспечение способности удовлетворять требованиявкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворенияпотребностей в кредите клиентов банка.

Список использованных источников
 
1) Ансофф И.Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989
2) Брейли Р., МайерсС. Принципы корпоративных финансов. – М., 1998
3) Валдайцев С.В.Оценка бизнеса и инноваций. — М.: Информационно-издательский дом«Филинъ», 1997
4) Леонтьев Б.Б.Методология и параметры оценки нематериальных активов в Российской Федерации.// Вопросы оценки — 1998. №3
5) Непомнящий Е.Г.Экономика и управление предприятием. Таганрог: ТРТУ, 1997
6) Омаров А.М.Экономика производственного объединения (предприятия). М.: Экономика, 1985.
7) Осипов Ю.М.Основы предпринимательского дела. М.: изд-во 1992
8) Попов Г.Х.Эффективное управление. М.: Экономика, 1985
9) Ребрин Ю. И.Основы экономики и управления производством. –Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000
10) Шумпетер И.Теория экономического развития. — М.: Прогресс, 1982
11) Гражданскийкодекс Российской федерации. Ч. 1 и 2. М.: СПАРК, 1996
12) Борисов Е.Ф.Экономическая теория. М. Юрист, 2000 г.
13) Баликоев В.З.Общая экономическая теория, -М.,2002 г.
14) Курсэкономической теории. Под общей редакцией Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А. Киров, 2004 г.
15) Курс экономическойтеории. Под редакцией Сидоровича А.В., Волкова Ф.М. Москва МГУ, 2003 г.
16) Макконелл К., БрюС. Экономикс.-М, 2002.
17) Общаяэкономическая теория. Под ред. Видяпина В.Н., Журавлевой Г.П. Москва: ПромоМедиа, 2005 г.
18) Экономическаятеория (политэкономия). Под ред. Видяпина В.Н., Журавлевой Г.П. Москва: ПромоМедиа, 2005 г.
19) Экономика. Подред. Булатова А.С. –М.: Бек, 2006 г.
20) Курс общейэкономической теории под ред. Добрынина изд. Санкт-Петербург, 2006 г.