Содержание
Введение
Глава 1. Сущность рефинансирования кредитных организаций
1.1 Становление системы рефинансирования коммерческихбанков
1.2 Виды рефинансированиякоммерческих банков
1.3 Виды и условия предоставления кредитов Банка России
Глава 2. Анализ рефинансирования кредитной организации напримере ОАО «Дальневосточный банк»
2.1 История развития ОАО «Дальневосточный банк»
2.2 Исследование рефинансирования ОАО «Дальневосточный банк»
2.3 Проблемы и пути совершенствования рефинансирования
Заключение
Введение
Актуальность. В настоящее время кредитные организациисоставляют основу активной экономической деятельности, поскольку, во-первых, управляютсистемой платежей, во-вторых, аккумулируют собственные и привлеченные ресурсыдля кредитования инвестиций в развитие экономики страны, в-третьих, регулируютденежное обращение в стране. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк вчисло основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.
Появление в России банков, которые не могут в полной мереисполнить свои обязательства перед клиентами, ставит перед ними задачи попоиску возможностей рефинансировать свою задолженность перед третьими лицами,увеличить свои активы.
Рефинансирование (англ. refinancing) – это повторноефинансирование на основе новых заимствований; перепродажа коммерческим банкамкредитных денег, приобретенных ими у центрального банка; пролонгирование срокадействия предоставленного займа и увеличения его размера; перенос действующегоипотечного кредита на другую недвижимость.
Обеспечение устойчивости банков невозможно без решениявопросов управления банковской деятельностью и регулирования банковскойликвидности, которые регулирует Банк России, организуя систему ихрефинансирования. Таким образом, процесс рефинансирования кредитных организацийявляется весьма актуальной темой для изучения.
Степень разработанности проблемы. В современнойэкономической зарубежной и отечественной литературе проблеме рефинансированиякредитных организаций уделяется много внимания. Данную тему рассматривают такиеучёные как: О.И. Лаврушин, Е.П. Жарковская, Г.Н. Белоглазова, С.Р. Моисеев.
Целью настоящей работы является изучение формрефинансирования кредитных организаций, направления развития рефинансированияна примере ОАО «Дальневосточный банк.
Исходя из цели исследования, были поставлены следующиезадачи:
рассмотреть понятие и классификацию рефинансированиякредитных учреждений;
изучить историю становления рефинансирования банков вРоссийской Федерации;
сформулировать условия рефинансирования банков;
проанализировать историю развития ОАО „Дальневосточныйбанк“;
исследовать кредиты, и прочие средства Центрального банкаРоссийской Федерации и других кредитных организаций в пассиве баланса ОАО»Дальневосточный банк”;
выявить проблемы и предложить пути совершенствования рефинансированияв ОАО «Дальневосточный банк».
Предметом исследования в данной работе выступает один изосновных видов пополнения средств банков — рефинансирование.
Объектом исследования является коммерческий банк ОАО «Дальневосточныйбанк», находящийся в городе Владивостоке.
Методология исследования. В ходе изучения проблем рефинансированиябанков применялись методы системного анализа теоретического и практическогоматериала, общенаучные методы и приемы (научная абстракция, анализ и синтез,группировки, сравнения, обобщения).
Научная и методическая основа. Раскрытию темы данной работыпослужили такие законодательные и нормативные акты РФ, как законы «ОЦентральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках ибанковской деятельности», положение Банка России от 04.08.2003 № 236-П«О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов,обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», положение Банка Россииот 12.11 2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитныморганизациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». Такжебыли использованы научные труды российских и зарубежных ученых по вопросамсущности рефинансирования кредитных организаций, системы рефинансированияЦентральным Банком, условий и проблем рефинансирования, опубликованные вмонографических и периодических изданиях («Финансы и кредит», «Финансы»,«Банковское дело», «Деньги и кредит», «Финансист»,«Аудитор»).
Практическая значимость исследования состоит в разработкепредложений и рекомендаций по рефинансированию, использование которыхкоммерческими банками позволит увеличить ресурс кредитной организации.
Структура работы. Работа состоит из 2 глав и 6 параграфов,введения, заключения, списка использованной литературы. В первой главе данытеоретические основы рефинансирования: понятие и классификация видоврефинансирования; политика Банка России в вопросах рефинансирования банков; условиярефинансирования банков. Во второй главе дается анализ современного состояниярефинансирования на примере ОАО «Дальневосточный банк», где описанаистория развития банка, структура его ресурсов и на основе выявленных проблемпредложены пути совершенствования рефинансирования в банках.
/>Глава 1. Сущность рефинансированиякредитных организаций/>1.1 Становление системы рефинансированиякоммерческих банков
В настоящее время перед Россией стоит ряд важныхстратегических задач: вступление в ВТО как важнейшее условие расширения участияв международном разделении труда, развитие торговли и привлечение иностранныхинвестиций, ускорение развития; удвоение ВВП к 2010 г., а также реализацияприоритетных национальных проектов — «Образование», «Здоровье»,«Развитие АПК», «Доступное и комфортное жильё — гражданам России»- в целях повышения качества жизни.
Задачи и рост российской экономики требуют адекватнойфинансовой поддержки со стороны банковского сектора как предприятиям иорганизациям, так и частным лицам. На первый план выступает проблемапривлечения дешевых ресурсов для российских кредитных организаций.
Банки, ориентированные на активное развитие и расширениесвоей деятельности в настоящее время сталкиваются с необходимостью привлечениязначительных ресурсов. Расширение возможностей по кредитованию населения ипредприятий в условиях роста российской экономики побуждает российские кредитныеинституты к активному поиску источников финансирования. Кредитные организациистараются не упустить своих позиций и активно развиваться. Данная тенденцияхарактерна для всех российских кредитных институтов, начиная от крупныхстоличных банков, заканчивая небольшими региональными банками.
История становления рыночных инструментов рефинансирования вотечественной банковской системе ведет свой отсчет с момента отказа БанкаРоссии от целевого кредитования государственных предприятий, доставшегося ему внаследство от Государственного банка СССР.
Существовавшая в начале 1990-х гг. практика предусматривалапредоставление централизованных кредитных ресурсов промышленной клиентуре позаранее оговоренным перечню и процентным ставкам. Коммерческим банкам в даннойсхеме отводилась роль посредника между Центральным банком и предприятиями. Однакоразраставшийся системный кризис в экономике, породивший цепочку массовыхневозвратов ранее выданных ссуд, и частые случаи злоупотреблений имошенничества привели к ликвидации данной схемы.
Именно на этом этапе за образец для подражания вформировании новой рыночной системы рефинансирования отечественных банков былавзята практика центральных банков развитых стран. Немаловажная роль вформировании инструментария денежно-кредитной политики принадлежала иМеждународному валютному фонду, предлагавшему активно использовать инструментырегулирования ликвидности для стерилизации денежной массы — важнейшего элементапрограммы финансовой стабилизации в России.
Вместе с тем становлению системы рефинансирования в России,сколько-нибудь похожей на таковую в развитых странах, препятствовалопрактическое отсутствие внутреннего финансового рынка — основы современногоинструментария денежно-кредитной политики. В сложившихся условиях основная ставкаденежными властями была сделана на форсированное развитие отечественного рынкагосударственного внутреннего долга — ГКО/ОФЗ.
К 1995 году старая система рефинансирования уже практическине действовала, а новая еще не заработала. Фактически единственным источником«вливаний» централизованных ресурсов оставались банки сгосударственным участием (Сбербанк, Внешторгбанк, Промстройбанк, Агропромбанк),а остальные коммерческие банки в условиях массовых невозвратов кредитовсталкивались с перманентной нехваткой текущей ликвидности. При отсутствиивозможности мобилизации ресурсов на других сегментах финансового рынка банки держалисьисключительно на межбанковских займах (доля которых составляла до 30% пассивовкоммерческих банков), для возникновения финансовых затруднений достаточно былолишь временно купировать перелив свободных денежных средств внутри банковскойсистемы. Именно это и произошло в августе 1995 г.
Началом формирования «новой схемы» рефинансированиябанков принято считать период середины 90-х годов, когда Банк России совместнос Правительством Российской Федерации решили отказаться от прямогофинансирования дефицита государственного бюджета.
Бурное развитие различных форм рефинансирования, однако, неоказывало существенного воздействия на динамику денежной базы и краткосрочнуюпроцентную ставку — основные операционные ориентиры Центрального банка. Важнейшимканалом влияния на размер денежной базы оставались операции Банка России навнутреннем валютном рынке и операции по прямой покупке и продаже государственныхценных бумаг. На краткосрочную процентную ставку в большей степени влиялиоперации по размещению новых займов Минфином России и спрос на ценные бумаги состороны резидентов и нерезидентов. Рыночной нишей инструментов рефинансированияв 1995-1998 гг. являлось финансирование краткосрочных спекуляций на рынкеГКО/ОФЗ и на валютном рынке: за счет эффекта финансового рычага данныесредства, взятые на короткий срок по стабильной процентной ставке, позволялииграть с «короткой» и «длинной» позиций с требуемымфинансовым активом, извлекая доход, намного превышавший стоимость заемныхресурсов.
По мере становления рынка ГКО/ОФЗ основной акцент былперемещен на введение популярных в мировой практике инструментов РЕПО иобратное РЕПО, по экономической сущности представляющих собой кредитованиебанковской системы под залог ценных бумаг. Кроме того, увеличение в структуреактивов коммерческих банков высококачественных государственных облигацийпозволило использовать их как залог для ломбардных кредитов, выдаваемых на срокдо 1 мес.
Кризис 1998 г. стал важнейшим отправным пунктом для практикиприменения других, нестандартных, инструментов рефинансирования. Во-первых, этопредоставление стабилизационного кредита — по сути, долгосрочного инструментарефинансирования проблемных банков, процедура выдачи которого, равно как и егоразмер и срок возврата, четко не были регламентированы. Важным источникомстабилизации ситуации с ликвидностью во второй половине 1998 г. явилосьпроведение так называемых «расшивок» неплатежей — предоставлениекраткосрочного кредита банковской системе со стороны Банка России в объемечасти средств фонда обязательных резервов, предназначенного для проведениявзаимного зачета встречных прав-требований кредитных организаций. Во-вторых, — этоснижение норматива обязательного резервирования в целях экстренногодолгосрочного пополнения ликвидности банковского сектора.
Далее шел поиск новых инструментов рефинансирования. Во-первых,была предпринята попытка разработать механизм выдачи кредитов рефинансированияпод залог кредитных требований банков к предприятиям-заемщикам. Предполагалось,что выданные первоклассной промышленной клиентуре ссуды могли быть впоследующем рефинансированы в Центральном банке с определенным дисконтом,зависящим от рейтинга и кредитной истории заемщика. Во-вторых, былореанимировано направление рефинансирования, позволяющее банкам переучитыватьвекселя своей промышленной клиентуры в Центральном банке и получать в рамкахподобного переучета централизованные средне — и долгосрочные ресурсы.
Однако выделение кредитных ресурсов Банком России осуществлялосьлишь при предоставлении надежного, высоколиквидного залога, требования ккоторому жестко регламентированы. Как правило, в качестве такого залога выступалипервоклассные ценные бумаги — государственные обязательства и близкие к ним покачеству активы. Именно поэтому была ограничена возможности использованияресурсов Банка России для пополнения ликвидности банковского сектора.
Потенциальным залогом могли бы выступить требования кредитныхорганизаций к промышленной клиентуре. Однако использование данного актива,учитывая необходимость минимизации рисков Центрального банка, предполагалоналичие достоверных сведений о платежеспособности и финансовом состояниипредприятий-заемщиков, между тем системы мониторинга предприятий как таковой вРоссии не существует и по сей день. К тому же проверка кредитоспособностипредприятия-заемщика требовала значительного времени, а кредит Банка России потакой схеме носил краткосрочный характер (до 6 мес.). Таким образом, дляполучения полугодового кредита было необходимо сопоставимое с этим сроком времядля сбора и подготовки информации о заемщике, что практически сводило на нетэффект от возможности банка рефинансировать кредитные требование клиента у кредиторапоследней инстанции.
Введение инструмента «валютный СВОП» Банка Россииосенью 2002 г. означало расширение списка активов, принимаемых в залог дляопераций регулирования ликвидности банковского сектора, такой важной статьей,как иностранная валюта.
Крупные пакеты государственных ценных бумаг, являютсяредкостью для российской банковской системы, особенно среди средних ирегиональных банков, а иностранная валюта выступает вполне «профильным»активом для большинства отечественных кредитных организаций, поскольку ееприсутствие в балансе напрямую связано с проведением банковских операций, вчастности с обслуживанием внешнеторговых сделок клиентуры. Кроме того, вотличие от национального рынка ценных бумаг, внутренний валютный рынок обладаетзначительно большей емкостью и ликвидностью.
1.2 Виды рефинансирования коммерческих банков
В настоящее время рефинансирование российских банков возможноследующими способами:
первичное публичное размещение акций — IPO.Крупные и средние банки присматриваются к такому виду финансирования как IPO. Участникирынка ожидают привлечь значительные средства через данный инструментфинансирования. IPO имеет ряд принципиальных преимуществ перед другими формамипривлечения ресурсов. Привлечение акционерного капитала позволяет улучшитьбаланс банка, повысить значения коэффициентов достаточности капитала. Центральныйбанк РФ призвал отечественные кредитные организации к активному выходу на IPO. Кинструменту IPO смогут прибегнуть лишь немногие банки. К ним относятся наиболеекрупные кредитные институты с государственным участием, а также крупные банки спрозрачной структурой собственников и понятным, диверсифицированным бизнесом.
Синдицированное кредитование и облигационные займы. Этиформы долгового финансирования активно использовались российскими банками впоследние 8-10 лет. Облигационные займы и синдицированные кредиты являютсяболее дешевым средством привлечения ресурсов, чем размещение акций. При выпускеоблигаций банку необходимо предоставить инвесторам конкретную информацию онаправлении вложений полученных средств. В российской практике облигационныесредства привлекались на развитие факторинговой деятельности, ипотечноекредитование, потребительское кредитование, на финансирование программагропромышленному комплексу.
Рефинансирование Банком России. Основным сдерживающиммоментом для банков является, безусловно, достаточно высокая ставка привлечениясредств регулятора рынка (в настоящее время, с 01.12.2008 г., — 13%). Большинствосредних и крупных банков имеют возможность привлекать долговое финансированиепод меньшие проценты. К рефинансированию ЦБ банки прибегают лишь висключительных случаях недостатка ликвидности. Основным спросом в связи с этимпользуются именно внутридневные кредиты и операции прямого РЕПО (на 1 день). Болеедолгосрочные инструменты практически не используются. В то же время, позициюрегулятора понять можно. Роль центрального банка заключается в том, чтобывыполнять функции «кредитора в последней инстанции», он не долженсоставлять конкуренцию другим источникам финансирования и тем самым искажатьрыночные стимулы. В задачи Банка России так же не входят функции «банковразвития», предоставляющих целевое финансирование банкам на кредитованиетех или иных проектов (малый бизнес, агропромышленный комплекс и т.п.). В связис этим критика Центрального Банка в завышении процентных ставок представляетсяне вполне обоснованной.
Кредиты центральных банков воздействуют на денежно-кредитныйоборот. Так, коммерческий банк, получив от центрального банка денежныесредства, увеличивает свои инвестиции и мультипликативно расширяет денежнуюмассу.
Для предотвращения неожиданных последствий от выдачикредитов центральным банком кредитованию подлежат только финансово устойчивыебанки, способные своевременно возвратить полученные кредиты, при этом выдаютсятакие кредиты в строго определенных лимитах.
Регулирование ставок денежного рынка осуществляетсяцентральным банком посредством установления ставок рефинансирования. Подставкой рефинансирования понимается процент, под который центральный банкпредоставляет кредиты финансово устойчивым банкам.
Кредиты центральных банков, выдаваемые в порядкерефинансирования коммерческих банков, можно классифицировать по разнымкритериям:
Таблица 1Классификация кредитов, предоставляемых коммерческим банкам в порядкерефинансирования. Критерий классификации Виды кредитов В зависимости от инструмента временного заимствования
Векселя
Кредиты центрального банка В зависимости от целевой направленности кредитования
На обеспечение ликвидности
На развитие определенных отраслей или целевых программ В зависимости от формы обеспечения
Под залог ликвидных и высоколиквидных ценных бумаг
Под залог векселей и прав требований по кредитным обязательствам организаций сферы материального производства и поручительства кредитных организаций В зависимости от характера инициирования кредитов
Кредиты, предоставляемые на основе аукционов (по инициативе центрального банка)
Прямые кредиты центрального банка (по инициативе кредитных организаций) В зависимости от сроков предоставления
Краткосрочные на несколько часов
«Внутридневные»
«Овернайт»
Среднесрочные до 1 месяца «Ломбардный кредит»
Долгосрочные до 1 года
С учетом того, что кредиты центральных банков обладаютпотенциальной возможностью стимулировать инфляционные процессы, если не будутвозвращены своевременно, условием их выдачи является предоставление их подликвидное обеспечение финансово устойчивым клиентам.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) совместнос органами государственной власти осуществляет разработку и реализациюденежно-кредитной политики как части государственной экономической политики.
Как правило, такая политика проводится по двум направлениям:
проведение экспансионистской или расширительной политики,направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количестваденег. В зависимости от экономической ситуации ЦБ осуществляет удорожание илиудешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков.Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то онпроводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельнопроисходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставкии, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, атакже реального Валового Национального Продукта (ВНП). Если на финансовом рынкеобостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банкивынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков.Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевыйкредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, адомашние хозяйства — покупать потребительские товары. Происходит увеличениеспроса на товарном рынке и создаются предпосылки для экономического роста. Этаполитика проводится в период застоя;
проведение реструктивной или ограничительной (жесткой) политики,направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции ЦБ проводитполитику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает еготруднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственныхценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетнойставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцевденег сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их вссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данноенаправление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темповэкономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам,присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами,осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставказависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли,а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получатобратно обесценившиеся деньги.
Межбанковское кредитование. Межбанковское кредитование такжекак и финансирование ЦБ носит краткосрочный характер. Большинство кредитовукладываются в однодневный срок, максимум месяц. Многие банки предпочитают использоватьданный вид финансового ресурса, т.к ставки на межбанковском рынке немного ниже,чем при использовании кредитов Банка России. Основное предназначение межбанковскогокредитования в настоящее время — «корректировка» баланса инормативных показателей для соответствия требованиям регулятора.
Депозиты. Депозиты и вклады юридических и физических лиц покаявляются основным инструментом привлечения финансирования для российских банков.У крупных банков, больше возможностей привлекать ресурсы по разумным процентнымставкам, и депозиты остаются важным источником формирования ресурсной базы. Всреднесрочной перспективе благодаря экономическому росту все банки будут остронуждаться в привлечении средств, и депозиты останутся важным источникомфинансовых ресурсов.1.3 Виды и условия предоставления кредитов БанкаРоссии
Рефинансирование Центральным банком кредитных организацийтрадиционно определяется как предоставление банкам заимствований в случаях,когда они испытывают временные финансовые трудности, имеющее целью поддержаниеликвидности кредитных организаций, а, следовательно, в макроэкономическомплане, — обеспечение стабильности всего рынка банковских услуг.
Система рефинансирования России состоит из двух видовкредитования:
Под обеспечение рыночных активов — под залог ценных бумаг,входящих в ломбардный список Банка России (Положение 236-П);
Под обеспечение нерыночных активов (векселя, кредитныедоговоры рейтинговых и не рейтинговых организаций и поручительства кредитныхорганизаций (Положения 273-П и 312-П).
Кредитование под обеспечение рыночных активов. Банк — потенциальный заемщик должен отвечать следующим критериям:
должен быть отнесен к 1 или 2 квалификационным группам всоответствии с нормативными актами Банка России;
не должен иметь недовзноса в обязательные резервы,неуплаченных штрафов за нарушение нормативных обязательных резервов, не представленногорасчета размера обязательных резервов;
не должен иметь просроченных денежных обязательств передБанком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.
Ценные бумаги (заблокированные, принимаемые в залог) должныотвечать следующим требованиям:
включены в Ломбардный список. В настоящее время в ломбардныйсписок входят государственные облигации Российской Федерации и облигации БанкаРоссии, облигации некоторых субъектов и муниципальных образований РФ (имеющиемеждународный рейтинг инвестиционного класса), облигации ипотечных агентств (гарантированныхПравительством РФ), облигации с ипотечным покрытием, облигации юридических лиц — резидентов РФ (ОАО «Газпром», ОАО «РЖД», ОАО «Лукойл»и т.п.), облигации некоторых международных финансовых организаций и др.
учитываются на счете депо банка, открытом в Депозитарии;
принадлежат банку на праве собственности, не обремененыдругими обязательствами ценных бумаг отсутствуют споры и предъявленные вустановленном порядке требования;
имеют срок погашения не ранее чем через 6 рабочих дней посленаступления срока погашения запрашиваемого банком (требуемого банку) кредитаБанка России.
Ломбардные кредиты предоставляются банкам в автоматическомрежиме на основании заявлений на получение кредита (заявки на участие вломбардном аукционе) по фиксированной процентной ставке (аукциону) в пределахсуммы залога. Процентная ставка устанавливается по результатам аукциона. Фиксированнаяпроцентная ставка устанавливается по результатам последнего аукциона. Если двааукциона подряд признаны несостоявшимися, то устанавливается ставка в размере8,5%.
Внутридневные кредиты предоставляются в случае недостаткаденежных средств на корреспондентском счете кредитной организации дляосуществления необходимых платежей. Банк России, исполняя платежные документы,предъявленные к корреспондентскому счету кредитной организации, при недостатке(отсутствии) средств на нем предоставляет ей внутридневной кредит. Есликредитная организация к концу дня не погашает полученные в текущем дне внутридневныекредиты, Банк России предоставляет ей кредит «овернайт» на погашениетекущей задолженности по внутридневным кредитам.
Плата за внутридневные кредиты не взимается, стоимостькредитов «овернайт» на 3 процентных пункта выше, чем за использованиеломбардного кредита.
Предоставление внутридневных кредитов и кредитов «овернайт»в течение дня осуществляется в рамках лимитов кредитования по внутридневномукредиту и кредиту «овернайт», ежедневно рассчитываемых (устанавливаемыхБанком России) для кажной кредитной организации с учетом стоимостипредоставляемого ею обеспечения.
Моментом предоставления внутридневного кредита являетсямомент проведения расчётным подразделение Банка России расчётного документабанка сверх имеющихся на корреспондентском счёте банка средств (моментобразования дебетового сальдо по корреспондентскому счёту банка).
Использование, в качестве инструмента поддержания текущейликвидности, внутридневного кредита Банка России позволяет обеспечитьпотребность банков в подкреплении денежной наличностью для обеспечениябесперебойного кассового обслуживания корпоративной и частной клиентуры вначале операционного дня.
Кроме того, за счет достаточного размера действующего лимитаотделение кредитные организации могут осуществлять значительные расчетныеоперации в первой половине операционного дня при отсутствии ресурсов накорреспондентском субсчете, тем самым, сокращая реальное время обработки ипроведения клиентских документов, что приводит к более равномерному исполнениюпоручений клиентов в течение операционного дня. Наличие внутридневногокредитования позволяет кредитным организациям начать процедуру расчета клиентоввне зависимости от наличия денежных средств на собственном корреспондентскомсубсчете в Банке России.
Практика подтверждает востребованность внутридневныхкредитов Банка России. Кредиты «овернайт» могут быть в любой моментиспользованы банком, так как они обеспечивают гарантированное исполнениесрочных платежей корпоративной клиентуры в конце операционного дня. Кредитныеорганизации, в основном, предпочитают получать внутридневные кредиты: в началедня, начиная расчеты, допускают исполнение собственных расчетных документовлибо документов своих клиентов, предъявленных к счету кредитной организации, засчет внутридневного кредита, ожидая в течение дня поступлений на счет. Кредит«овернайт» используется как страховка — если запланированныепоступления на счет не приходят. Кредит овернайт — кредит Банка России,предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченнойРНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных кбанковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО) в сумме непогашенного банком внутридневного кредита.
Кредит «овернайт» предоставляется, когда намежбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита «овернайт»составляет один рабочий день (или 3 календарных, в случае получения кредита спятницы на понедельник).
Дополнительным эффектом использования вышеуказанных кредитовБанка России является сокращение объемов неработающих активов за счетвовлечения в оборот дополнительных ресурсов, и возможность повышенияэффективности использования сформированной ресурсной базы.
Кредитование под обеспечение нерыночных активов. Данный видрефинансирования предназначен для стимулирования отдельных отраслей экономики. Ктаким отраслям отнесены организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых,обрабатывающие отрасли производства, производство и распределениеэлектроэнергии, газа и воды, строительство, транспорт, связь. Поэтомузаемщиками этих кредитов Банка России являются банки, которые могутпредоставить в качестве обеспечения:
простые векселя, отнесенные к I или II категории качества со сроком платежа не ранее, чем через30 календарных дней после наступления срока возврата кредита Банка России,векселедатели которых относятся к перечисленным выше отраслям экономики;
право требования по кредитному договору, заключенному с организацией,осуществляемой соответствующие виды экономической деятельности, а такжепредусматривающему погашение основного долга и процентов по кредиту в срок неранее 30 календарных дней после наступления срока погашения основного долга покредиту Банка России. Кредит, выданный по данному кредитному договору, долженбыть отнесен к I или IIкатегории качества.
Глава 2. Анализ рефинансирования кредитнойорганизации на примере ОАО «Дальневосточный банк»2.1 История развития ОАО «Дальневосточный банк»
Открытое акционерное общество «Дальневосточный банк»был учрежден в 1990 году. Банк имеет 9 филиалов, 4 из которых расположены натерритории Приморского края, филиалы в г. Южно-Сахалинске, г. Хабаровске, г. Иркутске,г. Ачинске и г. Петропавловске-Камчатском и Представительство в г. Москве. Дляудобства обслуживания всех категорий клиентов в банке действует разветвленнаясеть дополнительных офисов в г. Владивостоке.
Банк осуществляет свою деятельность по следующим основнымнаправлениям:
кредитование юридических и физических лиц;
осуществление операций на рынке ценных бумаг;
расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц;
обслуживание предприятий, ведущих внешнеэкономическуюдеятельность;
выпуск и обслуживание пластиковых карт VisaДальневосточного банка:
развитие зарплатных проектов на основе карт;
развитие розничного бизнеса.
Балансовая прибыль ОАО «Дальневосточный банк» поитогам работы за 2008 год увеличилась относительно уровня 2007 года на 20,6%или 76,4 млн. руб. (447,0 млн. руб. — 2008 г., 370,3 млн. руб. — 2007 г). Такиерезультаты достигнуты за счет увеличения филиальной сети, привлечения ксотрудничеству новых клиентов, совершенствования и расширения продуктовогоряда, предлагаемого своим клиентам.
Основное влияние на рост финансового результата оказалоувеличение доходов от ключевого направления деятельности банка — кредитования. Всвязи с мировым экономическим кризисом в 2008 году на 3893 млн. руб. возрослисредства, привлекаемые на межбанковском рынке, расходы по ним увеличились куровню прошлого года на 82,4 млн. руб. и составили 168,7 млн. руб.
Некоторые моменты развития банка:
Март 2006 г. Дальневосточный банк стал победителем открытогоконкурса администрации Приморского края среди финансовых учреждений повозмещению из краевого бюджета 2006 года части процентных ставок по кредитамдля малого бизнеса.
Сентябрь 2006 г. Дальневосточному банку присвоенмеждународный рейтинг финансовой устойчивости на уровне Aa2.ru,свидетельствующий о высокой кредитоспособности банка.
Декабрь 2006 г. Дальневосточный банк привлек международныйсиндицированный кредит на $ 28 млн. от 8 зарубежных банков из 5 стран.
Январь 2007 г. Дальневосточный банк привлек от зарубежногоконтрагента межбанковский кредит на сумму 3 миллиона долларов США. Кредиторомвыступил Indover Bank из Гамбурга, предоставив 3 миллиона долларов США срокомна один год.
Июль 2007 г. Дальневосточный банк привлек межбанковскийкредит на финансирование внешнеторговых операций клиентов на сумму 4,5 млн. долл.США сроком на 2 года.
Август 2007 г. Дальневосточный банк получил от ОАО «НК»Роснефть” субординированный кредит объемом 450 млн. рублей на 5 лет.
Независимая национальная аудиторская компания ЗАО БДО «Юникон»завершила аудит финансовой отчетности Дальневосточного банка по итогамдеятельности за первое полугодие 2007 года. Согласно выводам аудиторафинансовая отчетность банка подготовлена в соответствии с требованиямисуществующего законодательства, во всех существенных аспектах достоверноотображает финансовое состояние, в том числе активы, собственный капитал банка,прибыль за первые шесть месяцев текущего года.
По итогам полугодия согласно данных Отчета о прибылях иубытках и Оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета:
активы банка выросли до 15,6 млрд. руб.
прибыль превысила 223 млн. руб.
Декабрь 2007 г. Дальневосточный банк получил новыймежбанковский кредит на сумму 4 миллиона долларов США, продолжив успешнуюпрактику привлечения денежных ресурсов от зарубежных банков-партнеров. Дополнительныересурсы привлечены на приемлемых условиях.
Дальневосточный банк стал Лауреатом Национальной банковскойпремии в номинации «Лучший банк федерального округа». Банк награжденДипломом и высшим знаком качества в банковской отрасли. Дальневосточный банкзанял 103 место среди крупнейших банков России по чистым активам («РБК-рейтингна 01.10 07 г), улучшив свой показатель с начала года на 26 пунктов, а относительнорезультатов первого полугодия — на 8 пунктов, и 133 место среди крупнейшихбанков России по капиталу (»Коммерсантъ” — Первый Рейтинг на 01.10 07г).
Февраль 2008 г. Завершено размещение дополнительного выпускаценных бумаг, в результате которого капитал банка увеличился на 205,1 млн. руб.,в том числе уставный капитал увеличился на 17,6 млн. руб. и составил 114,9 млн.руб.
2008 г. Дальневосточный банк продолжал наращиватьсобственные средства (капитал). В этом ему помогают сложившиеся партнерскиеотношения с давним стратегическим партнером НК «Роснефть», банкполучил от него заемные средства в размере 400млн. руб.
Апрель 2008 г. Дальневосточный банк перешагнулдвухмиллиардный рубеж собственного капитала. На 1 апреля 2008 г. он составил 2млрд.323 млн.672 тыс. руб. Существенно увеличить капитал Дальневосточному банкупомогли средства, полученные в рамках дополнительной эмиссии.
Июнь 2008 г. Международное рейтинговое агентство «Moody’sInvestors Service» подтвердило рейтинги ДВБ: рейтинг по долгосрочным и краткосрочнымдепозитам в иностранной и национальной валюте на уровне Ba3 и NP соответственно;рейтинг финансовой устойчивости на уровне E+. Прогноз по всем рейтингам по международнойшкале — «стабильный». Долгосрочный кредитный рейтинг по национальнойшкале на уровне Aa3.ru.
Февраль 2009 г. Рейтинговое агентство «Банковское дело»подтвердило присвоенный банку в 2008 г. рейтинг высокой степени финансовойустойчивости и кредитоспособности «А».
Март 2009 г. ОАО «Дальневосточный банк» в очереднойраз подтвержден Банком России в списке кредитных организаций, поручительствамикоторых могут быть обеспечены кредиты ЦБ РФ. В сообщении, размещенном на официальномсайте Центрального банка Российской Федерации, указывается, что по состоянию на12 марта 2009 года в указанный перечень включены 56 российских банков,выполняющие все требования по наличию международного рейтинга соответствующегоуровня. В перечне Банка России ОАО «Дальневосточный банк» в настоящеевремя располагается на 40-м месте среди других крупнейших кредитных учрежденийстраны.2.2 Исследование рефинансирования ОАО «Дальневосточныйбанк»
Коммерческие банки для ведения коммерческой и хозяйственнойдеятельности располагают денежными средствами, т.е. ресурсами. По способуобразования ресурсы банка подразделяются на собственные и привлеченные (обязательстваперед клиентами и кредитными организациями) средства.
Основной источник ресурсов коммерческого банка — привлеченныесредства (более 75% всех банковских ресурсов).
Рассмотрим ресурсы ОАО «Дальневосточный банк»:
Таблица 2 Составпассивов баланса ОАО «Дальневосточный банк» (тыс. руб.).
/>
По данным таблицы 1 очевидно, что процент привлеченныхсредств в ресурсах ОАО «Дальневосточный банк» составляет подавляющеебольшинство, примерно 90%.
Привлеченные средства, в свою очередь, — это депозиты — денежные средства, внесенные в банк клиентами (физическими и юридическимилицами), средства кредитных организаций (межбанковские кредиты), прочиеобязательства и кредиты ЦБР. Для наглядности, по данным таблицы 1 построимдиаграмму, показывающую структуру ресурсов ОАО «Дальневосточный банк»за два года.
/>
Рисунок 1. Ресурсы ОАО «Дальневосточный банк» повидам.
Основная доля в ресурсах банка принадлежит средствамклиентов, наименьшая часть — кредиты Центрального банка. Средства кредитных организацийсоставляют также незначительную часть в ресурсах ОАО «Дальневосточный банк».
Тем не менее, банком был получен беззалоговый кредит отБанка России. В связи с чем на основании Указания Банка России от 09.02.2009 №2182-У «О порядке назначения уполномоченных представителей Банка России,осуществления ими деятельности и прекращения осуществления ими своейдеятельности» 25 марта 2009 г. в ОАО «Дальневосточный банк», какв один из крупнейших банков Дальневосточного федерального округа, получившийбеззалоговый кредит от Банка России, назначен уполномоченный представительБанка России.
Факт получения Дальневосточным банком беззалогового кредитаот Банка России означает высокую оценку надежности и устойчивости банка — претендоватьна его получение могут только те российские банки, которым государство и ЦБдоверяют, именно в них направляются ресурсы для кредитования реального сектораэкономики.
Таким образом, хотя в рефинансировании ОАО «Дальневосточныйбанк» на современном этапе по-прежнему основная доля принадлежитмежбанковским кредитам (в том числе от зарубежных банков), вместе с темсущественное расширение возможности рефинансирования банков Центральным Банком,надежность и стабильность ОАО «Дальневосточный банк», позволили емуболее широко использовать кредиты ЦБ.
Стратегия Дальневосточного банка предполагает стабильноеразвитие отношений с клиентами, высокое качество услуг, сочетание новыхтехнологий и умеренного риска в принятии решений, политику информационнойоткрытости. Четкое следование данной стратегии дает банку возможностьразвиваться даже в сложных экономических условиях.2.3 Проблемы и пути совершенствованиярефинансирования
По состоянию на 01 января 2009 года в Приморском краедействуют восемь кредитных организаций, пять из них заключили с Банком Россиисоглашения по депозитам, шесть — генеральные кредитные договоры, количествокредитуемых Банком России корреспондентских счетов — девятнадцать [13].
Объем средств бюджета края и местных бюджетах на счетахкредитных организаций — 0,2 млн. руб., прочих бюджетных средств — 36,3 млн. руб.,средств внебюджетных фондов — 32,5 млн. руб. [13]. Размещение средств местных ирегиональных бюджетов в коммерческом банке свидетельствует о высокой надежностии устойчивости банка. Коммерческие банки всячески стараются привлечь этотстабильный и долгосрочный источник пополнения ресурсов.
Вместе с тем, источником краткосрочного кредитования, являетсяБанк России, который принимает дополнительные меры по недопущению обострения сликвидностью в банковской сфере Российской Федерации.
В марте 2009 года Банк России обнародовал план своихдействий по поддержанию и увеличению ликвидности банковского сектора. Преждевсего, это снижение дисконтов по облигациям, входящим в ломбардный список ЦБ. Сейчасони составляют от 1% до 10%. Кроме того, ЦБ намерен расширить перечень залогов,под которые предоставляются средства ЦБ, за счет векселей, прав требования покредитным договорам и поручительств по кредитам. Получить такие кредиты можнобудет на срок до 180 дней по ставке от 7,25% до 8,25% годовых. ЦБ прорабатываетмеханизм предоставления кредитов и под обеспечение активов банков. Причем поэтой схеме можно будет получить не только однодневный кредит овернайт под9,25%, но и кредиты на срок до 30 дней.
Отток капитала из России — неплохой шанс, чтобы за счетзамещения этих средств ЦБ и средствами госкорпораций, а также бюджета запуститьмассовое рефинансирование банковской системы.
Механизм револьверное РЕПО предусматривает сотрудничествобанков с ЦБ не на основе разовых договоров кредита, а на основе долгосрочныхсоглашений. Это позволит банкам более оперативно получать средства от БанкаРоссии, не тратя время на проверку их финансового состояния по каждой сделке.
Кроме того, Банк России намерен снизить требования кмеждународным рейтингам, необходимым для получения финансирования в ЦБ. Сейчасони установлены на уровне BB — или B3 по разным рейтинговым агентствам. ЦБсобирается снизить их значение на одну ступень.
Регулярное использование кредитов Банка России коммерческимбанком с одной стороны свидетельствует о доступности кредитных ресурсов БанкаРоссии, но с другой стороны может рассматриваться как фактор слабого управлениясобственными и привлеченными средствами кредитной организацией.
Кредитовать крупные проекты в транспортной отрасли, в ЖКХнамного эффективнее, чем просто выделять на них деньги из бюджета. Но сегодня убанков нет «длинных денег». Эти средства надо где-то изыскать.
Банковские сбережения населения — это, в основном, «короткиеденьги». Как правило, люди кладут их в банк на один, максимум на три года.Кризис на мировом финансовом рынке сделал дороже иностранные заимствования. Деньгипредприятий, как правило, на большой срок в банк их не кладут. Главными источниками«длинных денег» — могли бы стать средства государственных инегосударственных фондов (пенсионных, социальных, страховых).
Заключение
Как было отмечено выше, Центральный банк России в основномзанимается краткосрочным кредитованием, источники долгосрочного финансированиябанки должны находить сами. До последнего времени источником долгосрочногофондирования для банков и российских компаний служили внешние заимствования, нокризис на мировом финансовом рынке сделал их дороже.
Однако пока для средних банков внешнее кредитование остаетсяосновным источником привлечения долгосрочных ресурсов, так как объемкредитования ими относительно небольшой. В последующем, если не будутсформированы механизмы долгосрочного финансирования, это приведет к сокращениюобъемов кредитования реального сектора экономики.
Источником долгосрочных ресурсов для банков могут статьпенсионные резервы. Государство могло бы создать условия для повышениядоступности этого финансового инструмента. Доступ банков к пенсионным резервампока ограничен, так как львиная доля накоплений находится во Внешэкономбанке. Обычныебанки получат доступ только при соблюдении двух условий: если пенсионнымисредствами начнут управлять негосударственные компании и если банки выполнятряд требований по повышению прозрачности и улучшению корпоративного управления.Тогда управляющие компании смогут инвестировать пенсионные средства в долговыеинструменты банков.
Кроме того, накопленные государством денежные ресурсы необходимоиспользовать для рефинансирования и повышения ликвидности коммерческихорганизаций:
Использовать избыточные государственные резервные рублевые ивалютные средства для рефинансирования кредитных организаций по целевымкредитным программам;
Установить единый прозрачный и эффективный порядокразмещения средств федеральных, региональных и муниципальных бюджетов ивнебюджетных фондов в кредитных организациях, имеющих достаточный капитал.
При этом расширение возможностей по рефинансированию длякредитных организаций должно быть направлено, прежде всего, на поддержание техкредитных организаций, которые способствуют развитию российской экономики и вконечном итоге — росту уровня жизни населения.
Сложная ситуация в мировой финансовой системе, распространяющаясяи на российский рынок, требует нестандартных подходов, сопровождаемыхвзвешенными решениями. Разработка механизмов стимулирования внутреннихсбережений населения и создание условий для развития малого и среднего бизнеса,средства которых станут противовесом внешним заимствованиям кредитныхорганизаций, будут способствовать стабильности российской банковской системы вдолгосрочной перспективе.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (БанкеРоссии)» от 27 июня 2002 г. № 86-ФЗ.
2. Положение Банка России от 04.08.2003 № 236-П «О порядкепредоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченныхзалогом (блокировкой) ценных бумаг».
3. Положение Банка России от 12.11 2007 № 312-П «О порядкепредоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченныхактивами или поручительствами».
4. Положение Банка России от 05.12.2002 № 205-П «О правилах ведениябухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территорииРоссийской Федерации».
5. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Дело, 2004.
6. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. — С-Пб: «Питер», 2005.
7. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ, 2006.
8. Банковские операции. Часть 2. Учетно-ссудные операции и агентские услуги:Учебное пособие / Под ред.О.И. Лаврушина. — М.: Инфра — М, 2004.
9. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина.М.: КНОРУС, 2006. — 344 с.
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2005.
11. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.Н. Колесникова, Л.П. Кроливецкой.4-еизд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2004.
12. Беззалоговое кредитование в практике центральных банков. / С.Р. Моисеев// Банковское дело — 2008 — № 3. — с.48-55.
13. Бюллетень банковской статистики — Региональное приложение. — 2007-2009. — № 1. Режим доступа: URL: www.cbr.ru/publ/BBS/Bbsq.
14. Гибкое рефинансирование как направление поддержания банковскойликвидности. / К.Б. Шор // Деньги и кредит — 2008. — № 10. — с.5-8.
15. Главная составляющая борьбы с кризисом. / Г.А. Тосунян // Банковскоедело — 2009. — № 2. — с.54-57.
16. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под. ред.О.И. Лаврушина.2-е изд.,перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2004.
17. Долан Дж. Эдвин и др., Деньги, банковское дело и денежно-кредитнаяполитика/Пер. с англ.В. Лукашевича и др. / Долан Дж. Эдвин, Кэмпбэлл Д. Колин,Кэмбпэлл Дж. Розмари. СПб: ЛО СП «Автокомп», 1993. — 448 с.
18. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитныхорганизаций России. / В.А. Гамза // Банковское дело — 2008. — № 6. — с.26-27.
19. Основные проблемы развития банковской системы. / И.С. Велиева, П.А. Самиев// Аудитор — 2008. — № 10. — с.41-43.
20. Проблемы использования расчетных кредитов Банка России. / С.А. Рамазанов// Финансы и кредит — 2008. — № 34. — с.23-27.
21. Рефинансирование коммерческих банков и компаний в условиях кризиса. / А.Ю.Буркова // Банковское дело — 2009. — № 1. — с.88-89.
22. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечениястабильности рынка банковских услуг. / Е.Б. Лаутс // Финансы и кредит — 2008. — № 3. — с.10-14.
23. Рефинансирование (кредитование) кредитных организаций какинструмент денежно-кредитной политики Банка России. — Режим доступа: URL: www.cbr.ru/analytics/standart_system/print. asp?file=refinan. htm#2-1.
24. Система рефинансирования БанкаРоссии: тенденции, проблемы и пути решения. / А.И. Веселов // Финансы икредит — 2008. — № 27. — с.10-12.
25. Финансовый отчет ОАО «Дальневосточныйбанк». — Режим доступа: URL: www.dvbank.ru/about/financial-disclosure-and-accounting/.
26. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологиибанковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов/В.А. Челноков.- 2-е изд. перераб. -М.: Высш. шк., 2004. — 291с.