Оценка текущего финансового состояния ООО Лика

–PAGE_BREAK–
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности равен 0,03-0,08.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) Кпл показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

где ДБ — расчеты с дебиторами. Нормальный уровень коэффициента не менее 0,7.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ноп (3) пока­зывает в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

где -НА итог 2 раздела актива баланса. Принято считать нормальный уровень коэффициента общего покрытия ра­вен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.
Оценка кредитоспособности. Кредитоспособность — это возможность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:
1) Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

где Np — объем реализации;
Ачт — чистые текущие активы.
Чистые текущие активы — это оборотные активы за вычетом краткосроч­ных долгов предприятия. Коэффициент (4) показывает эффективность ис­пользования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благо­приятно характеризует кредитоспособность предприятия 2) Отношение объема реализации к собственному капиталу:

где СК — собственный капитал.
Этот показатель (5) характеризует оборачиваемость собственных источни­ков средств. 3) Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

где Дк — кредиторская задолженность.
Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в
собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в
несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со
всеми кредиторами полностью.
4) Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

где Дз — дебиторская задолженность.
Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. 5) Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности пред­приятия:

где Ал — ликвидные активы.
Под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за выче­том запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.
Оценка финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособ­ность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного ка­питала обеспечивают эту платежеспособность [13]. Для оценки финансо­вой устойчивости применяется система коэффициентов:
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, незави­симости):

где СК — собственный капитал;
ВБ — валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних предприятие. Дополнение к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

где ЗК — заемный капитал.
Эти 2 коэффициента в сумме Ккс + Ккп = 1.
2) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

где ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал.
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в актив предприятия. 3) Коэффициент маневренности собственных средств Км:

где СОС — собственные оборотные средства;
СК — собственный капитал.
Этот показатель показывает, какая часть собственного капитала использу­ется для финансирования текущей деятельности. 4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

где ДП — долгосрочные пассивы;
ВА — внеоборотные активы.
Показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. 5) Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

где ( СК+ДП ) — перманентный капитал;
( ВА+ТА) — сумма внеоборотных и текущих активов.
Это отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет ус­тойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. 6) Коэффициент реальной стоимости имущества

где Ри — суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного про­изводства и МБП.
Этот коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечиваю­щего основную деятельность предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре ти­па ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость — возможна при условии:

Где 3 — запасы;
– величина собственных оборотных средств;
М — краткосрочные кредиты и займы.
2) Нормальная устойчивость — возможна при условии:

3) Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособ­ности и возникает при условии:

Где И° — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно сво­бодные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные сред­ства).
4) Кризисное финансовое состояние:

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособно­сти предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предпри­ятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств.
Активы предприятия по степени ликвидности подразделяются на четыре группы:
1) Наиболее ликвидные активы (НЛА):
НЛА=ДС+КФВ, (20)
где ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения.
2) Быстро реализуемые активы (БРА):

Где Д3
ПОА — прочие оборотные активы.
3) Медленно реализуемые активы (МРА):
МРА = ДЗ>1 + З – Рбп + НДС + ДФВ,   (22)
где Д3>1 — дебиторская задолженность со сроком погашения более года;
3 — запасы;
Рбп — расходы будущих периодов;
НДС — налог на добавленную стоимость;
ДФВ — долгосрочные финансовые вложения.
4) Трудно реализуемые активы (ТРА):
ТРА=ВОА-ДФВ, (23)
Где BOA — внеоборотные активы;
ДФВ — долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы предприятия по срочности обязательств также подразделяются на четыре группы.
1) Наиболее срочные обязательства (НСО):
НСО=КЗ+ПКП, (24)
Где КЗ — кредиторская задолженность;
ПКП — прочие краткосрочные пассивы.
2) Краткосрочные пассивы (КСП):
КСП=ЗС, (25)
Где ЗС — краткосрочные заемные средства.
3) Долгосрочные пассивы (ДСП):
ДСП=Пiv, (26)
Где Пiv — итог IV раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»
4) Постоянные пассивы (ПСП):
ПСП=Кир-Рбп (27)
Где Кир — капитал и резервы;
Рбп — расходы будущих периодов.
В результате сопоставления соответствующих групп активов и пассивов опре­деляется ликвидность баланса предприятия.
Для обеспечения абсолютной ликвидности баланса должна выполняться систе­ма неравенств:

В целом на основе анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, о том, в каком состоянии находится предприятие.

2. АНАЛИЗ  ТЕКУЩЕГО  ФИНАНСОВГО  СОСТОЯНИЯ  ООО «ЛИКА» 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Лика» Общество с ограниченной ответственностью «Лика» (в дальнейшем ООО «Лика») расположено в г. Курске. 000 «Лика» было образовано 21 декабря 1995 года.
По производственно-экономической, финансовой и социальной деятельности общество имеет право самостоятельного хозяйствующего субъекта, самостоятельный баланс и все необходимые реквизиты юридического лица.
Целью общества является извлечение прибыли.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления таких видов деятельности, Как:
— производство товаров народного потребления и их реализация;
— производство и использование научно-технической продукции и продукции производственно-технического назначения;
— производство и реализация продуктов питания;
— производство и реализация хлебобулочных изделий;
— производство,     заготовка,     хранение     и     реализация сельскохозяйственной продукции и вторичного сырья;
— посреднические услуги.
В данный момент основным видом деятельности общества является производство и реализация хлебо-булочных изделий. За последние 5 лет среднегодовой объем производства составил более 5 млн. рублей.
ООО «Лика» имеет здание, в котором находятся специалисты, руководитель, производственный цех, где производят хлебо-булочные изделия.
В наличии у общества имеется 2 грузовых автомобиля, 3 легковых автомобиля, 1 тестозакаточная машина, 2 печи.
Дороги с твердым покрытием позволяют обществу своевременно и регулярно завозить необходимое сырье для производства, отправлять готовую продукцию потребителям.
Поставщиками ООО «Лика» являются: Комбинат хлебопродуктов, Маслобаза, ООО «МВС», ЗАО «Цитадель», фирма «Стеклотара».
Свою продукцию общество реализует через магазины, которых насчитывается около пятидесяти.
Организационно-экономическая    характеристика    предприятия позволяет рассмотреть информацию, характеризующую размер предприятия, его производственное направление, обеспеченность и использование имеющихся в наличии ресурсов, эффективность производства основных видов продукции, финансовые результаты.
Основным показателем, влияющим на размер предприятия, является объем валовой продукции, но, помимо того, на него влияют также выручка, среднегодовая численность работников, среднегодовая стоимость основных производственных фондов. Немаловажным для анализа размера предприятия является изучение данных показателей в динамике (таблица 1).
Таблица 1 — Показатели размеров предприятия 000 «Лика»
Наименование показателей
Годы
2005г. в % к 2003 г.
2003
2004
2005
Выручка от реализации всего, тыс.руб.
5089,5
5247,0
5253,0
103,0
Среднегодовая численность работников, чел.
55
54
54
98,2
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
912,9
912,7
884,7
97,0
Анализируя данные таблицы 1, можно наблюдать увеличение выручки от реализации на 163,5 тыс. рублей или на 3 %, это обусловлено ростом цен на  продукцию. Среднегодовая численность работников в 2005 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 1 человека, среднегодовая стоимость основных производственных фондов также снизилась на 28,2 тыс. рублей или на 3 %.
Таким образом, проанализировав показатели данной таблицы, можно сказать, что за 3 года размеры предприятия почти не изменились, что свидетельствует о некоторой стабильности деятельности.
Рассмотрим производственное направление ООО «Лика» (таблица 2).
Таблица 2 — Структура денежной выручки ООО «Лика»
Вид
продукции
Годы
В среднем за
3года
2003
2004
2005
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Батоны
4906,2
96,4
5084,8
96,9
5102,3
97,1
5031,1
96,8
Хлеб
104,5
2,1
112,2
2,2
118,4
2,3
111,7
2,2
Прочая  продукция  хлебобулочных изделии
78,8
1,5
50,0
0,9
32,3
0,6
53,7
1
Всего:
5089,5
100
5247,0
100
5253,0
100
5196,5
100
Наибольший удельный вес в общей сумме денежных поступлений за анализируемые годы приходится на батоны, он составляет в 2003 году — 96,4 %, в 2004 году — 96,9 %, в 2005 году — 97,1 % от общего объема выручки. Следовательно, ООО «Лика» специализируется на производстве батонов, производство хлеба занимает небольшую долю выручки — 2,2 % в среднем за 3 года.
Обеспеченность предприятий основными средствами производства и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота и своевременность работ, а следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим, анализ обеспеченности предприятия основными производственными фондами и поиск резервов повышения эффективности их использования имеет большое значение. Фондовооруженность труда характеризуется данными таблицы 3.

Таблица 3 — Обеспеченность основными производственными фондами
Наименование показателей
Годы
2005г. в % к 2003 г.
2003
2004
2005
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
912,9
912,7
884,7
96,9
Среднегодовая численность работников, чел
55
54
54
98,2
Фондовооруженность, тыс. руб.
16,6
16,9
16,4
98,8
Данные таблицы показывают, что в 2005 году по отношению к 2003 году происходит снижение показателя фондовооружености на 1,2 %. На это повлияло снижение стоимости основных производственных фондов и среднегодовой численности работников, но в 2004 году этот показатель выше.
Определив обеспеченность общества основными производственными фондами, необходимо проанализировать эффективность их использования, характеризующаяся системой показателей, к числу которых относят фондоотдачу и фондоемкость. Фондоотдача может быть определена по выручке, прибыли (таблица 4).
Таблица 4 — Экономическая эффективность использования основных производственных фондов
Наименование показателя
Годы
2005г. в% к 2003 г.
2003
2004
2005
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.
912,90
912,7
884,70
96,9
Выручка, тыс. руб.
5089,50
5247,0
5253,0
103,0
Прибыль (убыток), тыс.руб.
430,20
409,0
448,0
104,0
Фондоотдача, руб./100 руб. по выручке по прибыли
5,58 0,47
5,75 0,45
6,0
0,5
107,5 106,4
Фондоемкость, руб.
0,18
0,17
0,17
94,40
В  целом  основные производственные  фонды используются эффективно, если рассматривать показатели фондоотдачи и фондоемкости, рассчитанные по выручке от реализации продукции. В 2005 году  фондоотдача по сравнению с прошлыми годами имеет более высокое значение, а фондоемкость во времени снижается. Это хорошая тенденция. В  связи с увеличением размера прибыли в 2005 году, фондоотдача, рассчитанная по прибыли, имеет тенденцию к увеличению. Все это свидетельствует о положительных тенденциях в использовании ресурсов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли, поэтому она является обобщающим показателем производственной деятельности и разделяется на прибыль от реализации, прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Рассмотрим финансовые результаты производственной деятельности ООО «Лика» (таблица 5).
Таблица 5 — Финансовые результаты производственной деятельности 000 «Лика»
Наименование показателя
Годы
Изменения
(+,-)
2003
2004
2005
Прибыль от реализации про­дукции, работ, услуг, тыс. руб.
430,2
409,0
448,4
+18,2
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
336,8
476,0
411,1
+74,3
  Уплаченные налоги и отчисления
52,4
93,0
147,5
+95,1
  Отвлеченные средства, тыс. руб.
256,5
—
—
—
  Нераспределенная прибыль, тыс.руб.
27,9
383,0
263,5
+235,7
      продолжение
–PAGE_BREAK–Информация таблицы свидетельствует о том, что общество ведет прибыльную деятельность. Чистая прибыль за 3 года возросла на 235,7 тысяч рублей. Однако, в 2004 году прибыль была выше, чем в 2005 году, так как была получена более высокая прибыль до налогообложения за счет прочей внереализационной прибыли (166 тыс. руб.) и меньшей суммы уплаченных налогов на 54,5 тысяч рублей, хотя прибыль от реализации в 2004 году была на 38,6 тысяч рублей меньше, чем в 2005 году и 21,8 тысячи рублей меньше, чем в 2003 году. Следует отметить, что причиной низкой чистой прибыли в 2003 году было наличие у ООО «Лика» отвлеченных средств на сумму 256,5 тысячи рублей.
В целом, можно сказать, что исследуемое предприятие работает ритмично, имеет в наличии достаточное количество оборотного капитала, трудовых ресурсов, эффективно их использует и получает прибыль, которая используется как для дальнейшего развития, так и для социальной и материальной поддержки членов трудового коллектива.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Лика» Для оценки финансового состояния любого предприятия важным является анализ и оценка управления активами и пассивами.
Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой имущества и источниками средств, необходимых для его формирования, позволяет оценить динамику активов и пассивов и принять решение о необходимых направлениях их изменения.
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволит определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.
Структура пассивов показывает, каково соотношение собственного капитала и других фондов и резервов с заемными источниками средств, а также виды заемных средств. Ознакомимся с размерами и структурой активовООО «Лика» (таблица 6).
Таблица 6 — Размер и структура активов ООО «Лика»
Виды продукции
Годы
2003
2004
2005
Тыс. Руб.
%
Тыс.
Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Всего активов
1153
100
1166
100
1168
100
В том числе:
Внеоборотные активы
557
48,3
692
59,3
642
55,0
Из них:
Нематериальные активы
4
0,3
2
0,2
1,9
0,2
Основные средства
553
48,0
649
55,6
639
54,7
Незавершенное строительство
—
—
40
3,4
—
—
Долгосрочные финансовые вложения
—
—
1
0,1
1,1
0,1
Оборотные активы
596
51,7
474
40,7
526
45
  Запасы
378
32,8
330
28,3
278
23,8
  НДС
17
1,5
15
1,3
14
1,2
  Дебиторская задолженность
154
13,4
116
10,0
153
13,1
  Денежные средства
47
4,0
13
1,1
81
6,9
   
Показатели таблицы свидетельствуют о незначительном увеличении общей стоимости активов предприятия. Наибольший удельный вес в активах занимают внеоборотные активы, на долю которых в 2005 году приходится 55%. Внеоборотные активы возросли в 2005 году по сравнению с 2003годом на 85 тысяч рублей. Это связано с увеличением стоимости основных средств и с появлением долгосрочных финансовых вложений в размере 1,1 тысяча рублей.
Что касается внеоборотных активов, то здесь происходит снижение в 2001 году на 11,7 % по сравнению с 2003 годом. На это повлияло в большей степени снижение запасов, НДС.
Оценка основных источников формирования имущества предприятия подразумевает анализ собственного и заемного капитала.
В состав собственного капитала входят уставный, резервный капитал, добавочный капитал, который обеспечивает предприятию юридическую возможность существования.
Назначение резервного капитала состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов. Чем больше сумма резервного капитала, тем большая сумма убытка может быть компенсирована.
В настоящее время на большинстве предприятий скапливается масса неиспользуемых основных средств. Поэтому к числу отрицательных факторов этого явления относится повышенная потребность в дополнительном финансировании, покрывающем отвлечение средств из оборота. А так как собственные  средства ограничены, то источником дополнительного финансирования деятельности, как правило, становится заемный капитал.
В связи с этим рассмотрим структуру основных источников формирования имущества предприятия в аналитической таблице 7.

Таблица 7 — Структура основных источников формирования имущества ООО «Лика»
Виды продукции
Годы
2003
2004
2005
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Всего источников
1153
100
1166
100
1168
100
В том числе:
Источники собственных средств
882
76,5
915
78,5
898
76,9
Из них:
Уставный капитал
6
0,5
6
0,5
6
0,5
Добавочный капитал
118
10,2
118
10,1
825
70,6
Резервный капитал
4
0,3
4
0,3
4
0,3
Фонд накопления
707
61,3
707
60,6
—
—
Нераспределенная прибыль прошлых лет
19
1,6
3
0,3
—
—
Нераспределенная прибыль отчетного года
28
2,6
383
32,8
264
22,6
Расходы при отсутствии прибыли прошлых лет
—
—
306
21,6
200
17,1
Источники заемных и привлеченных средств
271
23,5
251
21,5
270
23,1
Из них:
Займы и кредиты
—
—
11
0,9
—
—
Кредиторская задолженность
271
23,5
240
20,6
270
23,1
Согласно показателей таблицы в структуре источников финансовых ресурсов большую долю занимают собственные финансовые средства — в 2005 г. — 76,9 %. Среди них наиболее значимый размер имеет добавочный капитал -70,6 %. Стоимость источников собственных средств в динамике за 3 года меняется незначительно. Но в 2004 году сумма этих источников выше, чем в 2003 году и 2005 годах из-за более высокого уровня нераспределенной прибыли.
На долю заемных источников в 2005 году приходится 23,1 %, а в 2003 году — 23,5 %. Таким образом, на предприятие практически не наблюдается роста привлеченных заемных средств, и структуру источников финансирования деятельности можно считать удовлетворительной.
Таким образом, общество финансируется за счет собственных источников финансовых ресурсов, заемных (кредитами общество пользовалось лишь в 2004 году) и за счет внутренней кредиторской задолженности.
Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2003 по 2005 год в структуре имущества, а также в источниках его финансирования (таблица 8).
Таблица 8 — Оценка структуры и факторов изменения стоимости активов и пассивов ООО «Лика»
Показатель
Тыс.руб.
В % к итогу
Увеличение активов
+15
100
Факторы (увеличивающие «+», уменьшающие «-»):
Увеличение производственных запасов
-100
— 667,0
Увеличение платежей по налогу на добавленную стоимость
-3
-20,0
Увеличение дебиторской задолженности
-1
-6,7
Уменьшение нематериальных активов
-2
-13,3
Увеличение основных средств
+86
+573,3
Увеличение незавершенного строительства
—
—
Увеличение долгосрочных финансовых вложений
+ 1
+6,7
Увеличение пассивов
+15
100
Факторы, увеличивающие «+», уменьшающие «-»
Уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет
—
—
Увеличение нераспределенной прибыли отчетного года
+236
+1573,3
Увеличение расходов при отсутствии прибыли прошлых лет
—
—
  Увеличение займов и кредитов
—
—
  Увеличение кредиторской задолженности
-2
-13,3
  Общая стоимость активов предприятия в 2005 году увеличилась на 15 тысяч рублей по сравнению с 2003 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой — уменьшение кредиторской задолженности.
Для полноты анализа финансового состояния определим ликвидность баланса ООО «Лика».
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку   погашения   обязательств.   Ликвидность   баланса   достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности;
2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Рассмотрим ликвидность балансаООО «Лика» за 2005 год (таблица 9).

Таблица 9 — Анализ ликвидности баланса, 2005 год  в тысячах рублей
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек, недостаток
На начало периода
На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (A1)
13,0
80,3
1. Наиболее срочные обя­зательства (ПО
240,2
269,8
— 227,2
-189,5
2. Быстро­реализуемые активы (А2)
130,2
167,4
2. Кратко­срочные пассивы (П2)
11,3
—
118,9
167,4
3. Медлен-нореализуе-мые активы
(Аз)
330,0
228,0
3. Долгосроч­ные пассивы (Пз)
—
—
330,0
228,0
4. Трудно­реализуемые активы (А4)
691,8
642,3
4. Постоянные пассивы (П4)
913,5
848,2
-221,7
-205,9
Баланс
1165,0
1118,0
Баланс
1165,0
1118,0
X
X
Из данных таблицы видим, что

А4  
На конец года:
А1
А2>П2
А3>П3
А4
Таким образом, на конец года картина у анализируемого предприятия такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).
Таблица 10 — Основные показатели оценки ликвидности
Наименование показателя
Годы
Изменение
(+>-)
2003
2004
2005
Денежные средства, тыс.
руб.
47
13
80
33
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
271
251
270
-1
Оборотные активы, тыс. руб.
596
474
526
-70
Запасы, тыс. руб.
377
330
278
-99
Собственные оборотные средства
325
223
256
-69
Коэффициент текущей ликвидности
2,2
1,9
2,0
-2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,8
0,6
0,9
0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,1
0,3
0,1
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
0,5
0,5
0,5
—
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
0,9
0,7
0,9
—
Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, причем оборотных активов должно быть больше, более чем в 2 раза, чтобы предприятие было платежеспособным. А в Обществе данный показатель в 2003 году составил 2,2; в 2005 году — 2,0. Это свидетельствует о том, что Общество в 2004 году располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Что касается 2004 года, то здесь происходит небольшое снижение показателя до 1,9 в сравнении с 2003 годом, но такое положение не является опасным для предприятия, сильной угрозы неплатежеспособности не наблюдается.
Коэффициент быстрой ликвидности для ликвидного баланса предприятия должен составить 0,8 — 1. В Обществе данный показатель в 2003 году составил 0,8. В 2004 году — 0,6. Следовательно, Общество подвергалось риску текущей неплатежеспособности, так как если взыскать всю дебиторскую задолженность и направить на погашение кредитов и кредиторской задолженности, то останется сумма непогашенных платежей. В 2005 году показатель увеличился на 0,1 по отношению к 2003 году. Следовательно, в 2005 году в Обществе положение улучшилось. Общество, мобилизуя денежные средства, вложенные в материально-производственные запасы, сможет частично рассчитываться со своими кредиторами по краткосрочным обязательствам, но это может привести к остановке производства. Следовательно, Общество вынуждено будет покрывать часть своих долгов за счет части своего недвижимого имущества.
    продолжение
–PAGE_BREAK–