Содержание c.
Введение 3 Глава 1. Кредитная система иеё организация 5
1.1 Центральный банк 6
1.2 Коммерческий банк – центральноезвено кредитной системы 7
1.3 Специализированныекредитно-финансовые институты 9
Глава 2. Центральный банк вкредитной системе 11
2.1 Задачи и функции 11
2.2 Кредитно-денежная политикацентрального банка 14
2.3 Регулирование деятельности кредитных
организаций 20
Глава 3. Коммерческие банки,их задачи и функции 23
3.1Кредитная политика 25
3.2 Операции с ценными бумагами 26
3.3Экономическая роль кредита. Классификация
кредитов 28
Глава 4. Денежно-кредитнаяполитика в России 31
4.1 Эффективность денежно-кредитнойполитики в современных условиях 31
4.2 Основные тенденцииденежно-кредитной политики 38
Заключение 43
Списоклитературы 45
Введение
В рыночной экономике любой страныиграют исключительно важную роль кредитнаясистема и ее важнейшая составляющая –коммерческие банки. Через нее проходит огромный объем денежных расчетов иплатежей предприятий, организаций инаселения; она мобилизует ипревращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства,выполняет различные кредитные.Расчетные, гарантийные, инвестиционные и иные операции.
Банковский кредит самым теснымобразом связан со всеми стадиями расширенного воспроизводства. Объем,направление, и структура банковских операций определяется потребностью в финансировании капиталовложений итекущего производства, масштабами хозяйственногооборота. Трудно представить современное крупное производство без развитогомеханизма безналичных расчетов, разветвленной сети банковских и специальныхкредитных учреждений. Особенно велика роль кредита и банков в международныхрасчетах.
Целью данной курсовойработы является описать кредитно-банковскую систему в условиях переходной экономики.
Задачи курсовой работы: познакомитьс кредитной системой и её организацией, показать место и роль кредитно-денежнойполитики центрального банка в поддержании устойчивости банковской системы,стабильного функционированиякоммерческих банков, проанализировать осуществляемыеими операции и отразить состояниеденежно-кредитной политики в России.
Глава 1. Кредитнаясистема и ее организация.
Кредитнаясистема представляет собойсовокупность кредитных отношений и институтов,организующих эти отношения.
Каждые 15-20 лет в кредитной системе, прежде всего, промышленно развитыхстран, происходят большие изменения. Так было на протяжениивсего послевоенного периода, в частности в 50-60-ые годы, на рубеже 70-80-ых годов,так произошло и в последние годы ХХ века, когда важные сдвиги в мировойэкономике особенно сильно затронули кредитную систему.
Одна из важнейшихтенденций последних лет в развитии кредитных систем промышленно развитыхгосударств состоит в быстром стирании различий между отдельными типами банков,между банками и небанковскими кредитными организациямичерез расширение главным образом нетрадиционных операций и проникновение натрадиционные банковские рынки небанковских институтов. В связи с этим становитсявсе сложнее дать четкое определение банка как специализированномуфинансово-кредитному институту.
В законодательных актахбольшинства стран понятие «банк»означает организацию, осуществляющуюприем вкладов, проведение расчетов и кредитование, как правило, краткосрочное.Однако единого, общепринятого понятиябанка не существует.
В настоящее времякоммерческие банки, крупные финансовые институты, финансовые компании оченьчасто занимаются абсолютноодинаковыми операциями. Например,крупнейшие строительные общества Великобритании или ссудосберегательныеассоциации США на равных конкурируют с коммерческими банками и расширяют сферу своей деятельности.
1.1.Центральный банк.
Первый уровень кредитно-банковскойсистемы представлен центральными банками – ЦБ, их ещё называют центральными эмиссионными банками в силузаконодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот. Как правило, ЦБ – это одингосударственный банк, например, Банк Англии, Банк Франции, Швейцарскийнациональный банк, и т.д.
Центральный банкРоссийской Федерации (Банк России) создан в 1990 году. Его деятельность регулируетсяФедеральным законом «О Центральном банкеРоссийской федерации (Банке России)». Зафиксированные в законе цели, функции,права и обязанности, а такжемеханизмы деятельности ЦБ РФ вполной мере отвечают мировому опыту и практике. Банк России является органом государственного руководства, наделенправами и полномочиями монопольнойэмиссии банкнот, денежно-кредитного и валютного регулирования, контроляи надзора за деятельностью банков икредитных учреждений, хранения иуправления золотовалютными резервамистраны. Эти закрепленные законом функции представляютсобой прерогативу центральных банков в современном мире и отличают Банк Россииот всех иных Российских банковских организаций. Банк России является единственным банком, который уполномочен закономотражать и защищать именно интересы государства, а не более узкие, в том числекоммерческие, интересы отдельных предприятий,отраслей хозяйства, слоев общества.
1.2. Коммерческие банки – центральное звено кредитнойсистемы.
Коммерческие банки являются старейшими кредитными учреждениями, выполняющимибольшинство операций и услуг, известных в практике деловогопредпринимательства. Сеть коммерческих банков наиболее развитых государствсостоит из юридически самостоятельныхучреждений, а также отделений, филиалов и дочерних банковских структур. Обычноона охватывает не только всю страну от ведущих деловых центров до самыхотдаленных её уголков, но и выходит далеко за пределы государства.
Наиболее крупные изкоммерческих банков являютсяинститутами универсального профиля,осуществляющими обширный наборопераций и представляющие клиентамполное финансовое обслуживание. Основное место в деятельностикоммерческих банков занимают депозитно-ссудные операции, а главнойотличительной особенностью являетсяприем средств на текущие счета (вклады до востребования),иными словами ведение кассыпредпринимателя, частного лица.
Расширение круга клиентовбанков за счет включенияпредставителей малого бизнеса и малоимущих слоев населенияявляется одним из наиболее заметных явленийв развитии коммерческих банков в последние десятилетия. Расширяя круг клиентов, крупные коммерческие банкиодновременно проводили диверсификацию своей деятельности,усиливали универсальный характер своих операций.
Начиная с 60-х гг. коммерческие банки внедрились в такиесферы финансового обслуживания, вкоторых они раньше либо вообще не участвовали, либо участвовали в оченьограниченных масштабах – сделки с недвижимостью, лизинг (финансирование дорогостоящего оборудования),бухгалтерское и компьютерное обслуживание, управление имуществом подоверенности и др. Еще одной сферой, осваиваемой коммерческими банками, сталострахование, куда длительное времяим был закрыт доступ. Освоение новых сфер позволяетбанкам в современных условияхпредлагать клиентам «пакет» полного финансового обслуживания.
1.3.Специализированные кредитно-финансовые институты
К специализированнымкредитно — финансовым институтам (в Великобритании их еще называютоколобанковскими институтами) относятся инвестиционные банки и компании, доверительныекомпании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевыефонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаровв рассрочку, факторинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые изперечисленных учреждений возникли там, где образовались ниши в удовлетворенииспроса на отдельные виды финансового обслуживания.Особое распространение они получили в таких сферах, как привлечение мелкихсбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит,кредит сельскохозяйственнымпроизводителям, операции пофинансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала иразмещение ценных бумаг промышленных компаний.
Специализированныекредитные институты выполняютотдельные функции в относительно узких сферах кредитного рынка. Например, воФранции к указанным учреждениямотносятся 800 компаний, включая учрежденияпотребительского кредита (около 90 ),лизинговые компании движимого и недвижимого имущества (соответственно 108 и 132), учрежденияжилищного кредита ( примерно 150 ), факторинговые компании (14 ) и др.[1]
В России специализированныекредитные институты получили название небанковских кредитных организаций.Обычно к этой категории относятся кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимоесочетание банковских операций длянебанковских кредитных организаций устанавливает Центральный банк РФ. На 1августа 1998 г. в России было зарегистрировано 26 небанковских кредитныхорганизаций.
Глава 2. Центральныйбанк в кредитной системе.
Обеспечениеустойчивости кредитно-денежной системы, стабильного функционирования ее отдельных звеньев, и в первую очередькоммерческих банков, являетсяодной из главных задач центрального банка страны, который занимает особоеместо, выполняяроль главного координирующего и регулирующего кредитного органа системы. Настоящаяглава посвящена анализу целей,задач, функций центральных банков разных стран, при этом особое вниманиеуделено механизмам государственнойденежно-кредитной политике и надзора за деятельностьюкредитных учреждений.
2.1. Задачи и функции центральногобанка.
Размежевание функций коммерческих иэмиссионных банков и централизациябанкнотной эмиссии в руках одного или немногих эмиссионных банков,поддерживаемые законодательными актами государства, выделили из числа банковучреждения, которые длительное время назывались центральными эмиссионными банками, азатем просто центральными банками. Последнее название более полно характеризуетместо и роль этого учреждения вкредитной системе страны и отражает перенос центра тяжестив его деятельности с эмиссии банкнотв область денежно-кредитного регулированияи надзора за деятельностьюкоммерческих банков и других кредитных институтов.
Практически во всехстранах существуют законодательные акты, определяющиеполномочия центрального банка ирегламентирующие его деятельность.Главной задачей центрального банка являетсясохранение стабильной покупательной способности национальной денежной единицы иобеспечение бесперебойности денежных платежей и расчетов в стране. Так,Немецкий федеральный банк обязан всоответствии с законом «обеспечиватьстабильность национальной валюты», главнаяцель Банка Франции — сохранять«стабильность цен». ДеятельностьБанка России ориентируется, согласнозакону, на достижение трех главных целей – « защита и обеспечение устойчивостинациональной валюты – рубля,развитие и укрепление банковской системы, эффективное и бесперебойноефункционирование системы расчетов »[2]. Для этого ЦБ РФнаделяетсяфункциями и полномочиями высшего органа государства по разработке иосуществлению денежно-кредитной политики.
Функции центральногобанка, несмотря на определеннуюмодификацию, на протяжении многихдесятилетий остаются практически неизменными. Центральный банк:
· имеет монополию на осуществлениеэмиссии наличных денег и организацию их обращения;
· играет роль банка для других банков;
· является банкиром правительства;
· проводит денежно-кредитноерегулирование и осуществляетбанковский надзор.
Эмиссионнаядеятельность центрального банка всовременных условиях, когда налично-денежноеобращение составляет лишьнезначительную величину в общей денежной массе страны (см. Приложение 7), ужене играет той роли, котораядлительное время была ведущей в егодеятельности. И, тем не менее,банкнотная система является важной составляющейзапаса денег в стране, обеспечиваяналичными банкнотами розничный оборот и ликвидность кредитной системы.
Независимо от принадлежности капиталацентральный банк самым тесным образом связанс государством, являетсябанкиром правительства, его кассиром, кредитором и агентом, а также финансовымконсультантом. В этой роли центральный банк ведет счета правительственныхучреждений и организаций, аккумулирует налоги и другие поступления, осуществляетплатежи. Как кредитор правительства, центральный банк проводит операции поэмиссии и размещению новых выпусков государственных займов, покупаетгосударственные бумаги длясобственного портфеля, предоставляет правительству прямойкассовый кредит. Выполняя агентские функции, центральный банк хранит золото- валютные резервы страны, использует запасы иностранной валюты для поддержаниякурса национальной денежной единицы с помощью валютных интервенций нанациональном валютном рынке.
Центральные банки обычно не занимаются расчетно–кредитным обслуживанием коммерческихпредприятий, их клиентами являются коммерческие банки. Как банк банков центральныйбанк хранит резервы коммерческих банков, в том числе и в форме обязательных резервных требований, выступает ихкредитором ( исторически за ним закрепилось название « кредитора последнейинстанции » ), через счета, открываемыев центральном банке ( в России расчетно – кассовые центры – РКЦ ), осуществляет безналичные расчеты в предела страны, осуществляет контроль и надзор за деятельностьюбанков и других кредитных учреждений.
Как банк банков, на счетах и вкладахкоторых сосредоточены ресурсы предприятий,общественных организаций и населения,центральный банк имеет уникальную возможность воздействовать денежно –кредитными методами на экономическое состояниегосударства. Поэтому денежно – кредитнаяполитика центрального банка являетсяважнейшей составляющейобщеэкономического регулирования,направленного на поддержание высокой рыночной конъюнктуры и занятости, недопущение кризисных спадов. 2.2 Кредитно-денежная политика центрального банка.
Посредством регулированиякредита, кредитной системы в целом и деятельностиотдельных банков государство стремитьсяобеспечить условия для нормального функционированияэкономики, смягчения конъюнктурных и циклических колебаний, поддержания социальной стабильности.
Денежно – кредитнаяполитика получила развитие еще в прошлом веке. Вместе с бюджетной политикой онасоставляет основу современногогосударственного регулированияэкономики.
Денежно– кредитная политика (ДКП) представляет собой совокупность мер, направленных наизменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентныхставок, на валютный курс, платежныйбаланс и, следовательно, на состояниеэкономики страны. Таким образом, денежно – кредитнаяполитика преследует цели стабилизации экономического роста, низких темпов инфляции, высокого уровнязанятости, сбалансированностивнешних расчетов. На практике выбор конкретных форм и методов ДКП сводится к маневрированию между задачей стимулирования экономического роста (политика « кредитнойэкспансии » — низкие процентные ставки, стимулирование кредита и денежнойэмиссии) и борьбы с инфляцией(политика «кредитной рестрикции » — высокие ставки, сдерживание кредита и денежного обращения) Основным проводником ДКП в стране является центральный банк. Целевые ориентирыденежно-кредитной политики на 2003 год отражены на графике (см. Приложение 2).
Методы денежно-кредитнойполитики могут быть общими, т.е. воздействующими в целом на состояние кредитных отношений в стране, и селективными,т.е. направленными на регулирование отдельных видов кредита, кредитования отдельных отраслей или предприятий.
К общим методамкредитно-денежной политики относятся:
· учетная политика или политика регулирования процентных ставок;
· операциина открытом рынке или купля-продажагосударственных ценных бумаг;
· изменениенорм обязательных резервов.(см.Приложение 5)
2.2.1. Учётнаяполитика.
Учетная политика связанас превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков, их «резервпоследней очереди». Учитывая в ЦБсвои векселя или получая кредиты под залог векселей коммерческие банки увязывали свои ставки по кредитам и вкладам со ставкойпо учету или залогу (соответственно учетные или ломбардные ставки) Повышая свои ставки, центральный банк побуждаеткоммерческие банки к уменьшению заимствований у него, что в конечном итогеможет привести к сокращению кредитных операций в стране. И наоборот, снижениеставок удешевляет получение кредитовв ЦБ, содействует расширению кредитных операций коммерческих банков.
Многоплановость и нередкопротиворечивость задач, которые одновременно решаютсяс помощью изменения учетной ставкиЦБ (например, стимулирование инвестиций в период кризиса требует понижения ставки, а рост темпов инфляциии ухудшение платежного баланса – ее повышения),является еще одним фактором, снижающим результативностьманипуляций с учётной ставкой.
2.2.2. Операции на открытом рынке.
Гибким и регулярноприменяемым Центральным банкоминструментом воздействия наэкономику являются операции по покупке и продаже бумаг на фондовомрынке. Хотя коммерческие банкисовершают операции со всеми видами ценных бумаг, но в данном случае речь идет опокупке и продаже государственных ценных бумаг, т.е. государственных облигацийи краткосрочных обязательств. Подвыражением «открытый рынок» подразумеваетсясвободная их продажа любомупокупателю: фирме, физическому лицу, иностранцу.
В данном случае ЦБнепосредственно не предписывает коммерческим банкам увеличить или не даетвозможности уменьшить размер обязательныхрезервов. Но увеличив продажи государственных бумаг или, напротив, уменьшив их,он косвенным путем воздействует на сумму резервов.
Предположим, чтоэкономика переживает интенсивный циклический подъем, сопровождающийся экономическим «перегревом» и усиливающейся инфляцией.В портфеле ЦБ имеютсягосударственные ценные бумаги, которые в сложившейсяситуации он начинает продавать в больших количествах на фондовом рынке. Скажемфирма «Лимон» приобрела пакет государственных краткосрочных обязательств (ГКО) на сумму 100 млн. долларов. Имея депозит в банке «Орел», она оплатила ГКО чекамиили векселями, которые обязан оплатить банк «Орел». Получив данные векселя, ЦБ предъявитих банку «Орел» к оплате. Но т.к. приобретать ГКО будут многие фирмы иотдельные физические лица, то банку «Орел» и другим коммерческим банкам придется оплачивать значительные суммы своих долговых обязательств Центральному банку. Следовательно, онибудут вынуждены израсходовать часть своих резервов в ЦБ и по мере возврата ссуд,откажутся от предоставления новых кредитов, а возвращенные деньги израсходуютна оплату векселей, предъявленныхЦБ.[3]
Таким образом, продажигосударственных ценных бумаг на открытом рынке приведут к сокращению резервовкоммерческих банков, что в конечном итоге будет тормозить рост инвестиций и ВВПи задержит рост спроса на труд.
Если же ЦБ будет скупатьценные бумаги, то результат будет противоположным.
2.2.3. Регулирование нормы обязательныхрезервов.
Регулирование нормы обязательных резервов коммерческих банков является важнейшим методом кредитно-денежной политикиЦентрального банка. Обязательныерезервы – установленная частьресурсов коммерческих банков, внесенных по требованию властей на беспроцентныйсчет в ЦБ. Центральный банк вправе пересмотреть резервные нормы в сторону каких повышения, так и снижения.
Предположим, что экономика переживаетрецессию: сокращаются инвестиции,снижается уровень ВВП, растетбезработица. Эти негативные процессы явилисьпоследствием падения спроса на рынкетоваров и услуг и привели к ослаблению инфляции,а возможно, и к некоторому понижению уровняцен.
В подобной ситуации правление ЦБможет принять решение о снижениинорм резервных требований. Например, если норма резерва была установлена науровне 25%, то теперь она снижается, скажем, до 20%. Таким образом, если отношениесуммы вкладов в коммерческие банки к резервам было 4:1, то теперь оно равно5:1. Это изменение норм резервов является обязательным длявсех банков и реакция коммерческихбанков на это решение будет немедленной. Во-первых, сумма их резервов окажется больше, чем сумма обязательныхрезервов. Допустим при норме 25% и сумме вкладов 1 млрд. рублей банк был обязан держать резервы на сумму 250 млн. рублей.Теперь при норме резервов 20% он обязаниметь резервы на сумму 200 млн. рублей, т.е. у банка образовались избыточныерезервы на сумму 50 млн. рублей, которые целесообразно не держать в ЦБ, аиспользовать для предоставления кредитов частным фирмам под высокий процент.Во-вторых, банк вправе сохранить прежнюю сумму резервов, но расширить какпассивные, так и активные операции с ними. Иными словами банк теперь можетувеличить текущие счета своих клиентов и предоставить новые кредиты фирмам на сумму 250 млн. рублей.
Так как нормы резервов едины длявсех коммерческих банков, то их изменение распространяется на все банки, поэтому подобным образом на снижениенормы обязательных резервовотреагируют все без исключениякоммерческие банки. Следовательно, снижение нормы резервов приведет в действиекредитный мультипликатор, и денежнаямасса при понизившейся нормерезервов будет превосходить сумму не в четыре, а впятьраз. Увеличение денежной массы позволит банкам расширить свои активныеоперации: приобрести на фондовой бирже пакеты ценных бумаг, открыть новыекредитные линии промышленным, торговым и прочим фирмам, предоставить ссудыдомашним хозяйствам и т.д. Чтобырасширить кредит банкам придетсяснизить процентные ставки по ссудам, сделав тем самым деньги более дешевыми.
Теперь фирмы и домашние хозяйства, получившие дополнительные кредитные вливания, предъявят возросший спрос на рынке товаров и услуг в связи с инвестициямикапитала в новые здания и сооружения, машины и оборудование, новые запасы сырья и материалов и в связис увеличением потребительских расходов. Все это будет способствоватьпреодолению рецессии, росту выпуска ВВП, повышению занятостии снижению безработицы. Но одновременно расширение спроса на товары и услуги иудешевление денег приведут к повышению общего уровняцен, т.е. к повышению нормы инфляции.
В случае, когда экономика находится в фазе циклического подъёма, дальнейшее увеличениеспроса на товарном рынке и повышение темпа роста ВВП могут привести к«перегреву» экономики, к возникновению значительного избыточного спроса, иобострению инфляции. В этих условиях ЦБ может повысить норму обязательныхрезервов. Эффект, естественно, будет противоположным тому, который был послеснижения нормы резе