–PAGE_BREAK–П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса.
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
Быстрая ликвидность – это способность товара быстро оборачиваться:
Кбл.=стр290-стр210-стр220/стр690
Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты расчетов по данным анализируемой нами организации приведены в таблице 4.
Таблица 4.
Анализ ликвидности предприятия
Актив
На конец 2001
На конец 2002
Пассив
На конец 2001
На конец 2002
Платежный излишек или недостаток
на конец 2001
на конец 2002
1.Наиболее ликвидные активы (А1)
84
240
1.Наиболее срочные обязательства (П1)
11473
–
11389
240
2.Быстро реализуемые активы (А2)
10126
26073
2.Краткосрочные пассивы (П2)
–
–
10126
26073
3. Медленно реализуемые активы (А3)
4411
4467
3.Долгосрочные пассивы (П3)
1027
2733
-3384
-1734
4.Трудно реализуемые активы (А4)
–
–
4.Постоянные пассивы (П4)
2121
918
2121
918
БАЛАНС
14621
32480
БАЛАНС
14621
32480
–
–
Мы видим, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
2001г: А1>П1; А2>П2; А3П4.
2002г: А1>П1; А2>П2; А3П4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
По второму неравенству имеется небольшой платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы практически отсутствуют.
Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен, т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют вовсе, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).
Рассчитаем значения текущей и перспективной ликвидности по вышеприведенным формулам:
Таблица 5.
Значения текущей и быстрой ликвидности на предприятии.
На конец 2001
На конец 2002
Текущая ликвидность
-1263
26313
быстрая ликвидность
0,88
0,91
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
А1 + 0,5А2 + 0,3А3
L1 = —————————-.
П1 + 0,5П2 + 0,3П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 6.
Общий показатель ликвидности
Наименование показателя
Обозначение
На конец 2001
На конец 2002
Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности
L1
0,56
17,8
1,00
Коэффициент текущей ликвидности
L2
1,05
1,05
Минимально необходимое значение 1; оптимальное 1,5 – 2
Коэффициент абсолютной ликвидности
L3
0,44
0,07
> 0.1 — 0.7
Коэффициент покрытия запасов
L4
0,5
0,5
–
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L5
2,97
20,6
Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
L6
2,97
20,6
Не менее 0,1
Общий показатель ликвидности (L1) практически в два раза больше нормального значения, но в динамике он уменьшается. Это естественно может создать негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Коэффициент текущей ликвидности (L2) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 2. У анализируемой организации значение этого коэффициента не превышает 1,05, т.е. находится на нижней допустимой грани. Думаю, что здесь можно говорить о наличии финансового риска, если принять во внимание различную степень ликвидности активов. В случае, если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L3) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Из расчета мы видим, что его значение в 10 раз меньше нормального ограничения. Кроме того, имеется тенденция к снижению за исследуемый период. На конец 2001 года организация могла погасить лишь 7% своей краткосрочной задолженности; к концу 2002 года это значение снизилось до 2%, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1; тогда как в нашем случае он равен 2,97 – 20,06. Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет нормальные значения (по сравнению с нормами), а так же положительную динамику в течение данного периода. Это позволяет сделать вывод о нормальном уровне ликвидности баланса организации и финансовой стабильности.
3.4.Анализ финансового состояния фирмы.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния? Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Однако, кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в его общей величине. U3 отражает степень независимости организации от внешнего капитала.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в его общей величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%. Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги ко взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.
В современных экономических условиях России допустимым соотношением величины собственного и заемного капитала можно считать такое, когда на долю собственного капитала приходится от 40% до 60%, а на заемный капитал – от 60% до 40% источников соответственно. И, конечно, чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше степень финансовой устойчивости организации.
Исходя из данных балансов (см. Прил. 1 и 2) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 7.
Таблица 7.
Показатели рыночной устойчивости.
Наименование показателя
Обозначение
На конец 2001
На конец 2002
Нормальное ограничение
1. Коэффициент капитализации U1
(стр.590+стр.690)
стр.490
5,9
34,4
Не выше 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2
(стр.490 – стр.190)
стр.290
0,15
0,03
Нижняя граница 0,1 оптимальное > 0.5
3. Коэффициент финансирования U3
стр.490
(стр.590+стр.690)
0,2
0,03
Минимально необходимое значение 0.7; оптимальное 1,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости U4
(стр.490+стр.590)
(стр.399+стр.390)
0,6
0,6
> 0.6
Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о ненормальной финансовой устойчивости организации. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2
Таким образом расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие необладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина источников запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ = стр.210 + стр.220
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1.Наличие собственных оборотных средств:
СОС = IVраздел – Iраздел = капиталы и резервы – внеоборотные активы – убытки
Или СОС = стр. 490 – стр. 190 – стр.390
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ = IVраздел + Vраздел – Iраздел =
= капиталы и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы
или КФ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – стр.390
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):
ВИ = IVраздел + Vраздел + стр.610 – Iраздел – IIIраздел
Или ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – стр.390
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ФС = СОС – ЗЗ
или
+ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
продолжение
–PAGE_BREAK–+ФТ = КФ – ЗЗ
или
+ФТ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+ФО = ВИ – ЗЗ
или
+ФО = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
1, если Ф > 0
S(Ф) = {
0, если Ф
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};
2.Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1};
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};
4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}
Таблица 8.
Классификация типа финансового состояния организации
Наименование показателя
Обозначение
На конец 2001
На конец 2002
1. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ 4411
6167
2. Наличие собственных оборотных средств
СОС
2121
918
3.Функционирующий капитал
КФ
12500
31623
4.Общая величина источников
ВИ
10379
30705
5. СОС — ЗЗ
ФС
-2290
-5249
6.КФ – ЗЗ
ФТ
8089
25456
7.ВИ — ЗЗ
ФО
5968
24538
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S = [S(+ФС), S(+ФТ), S(+ФО)]
0;1;1
0;1;1
По этим данным приведем сводную таблицу по типам финансовых ситуаций:
Таблица 9.
Показатели
Отчетная дата
31.12.01г
31.12.02г
ФС
ФТ
> 0
> 0
ФО
> 0
> 0
Тип финансовой
ситуации
Нормальное состояние
нормальное состояние
В результате мы наблюдаем на нашем предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов).
3.5.Оценка финансовой устойчивости фирмы.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.
Для более глубокого анализа финансового состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей, таких как:
– коэффициент автономии, который характеризует долю собственных средств организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;
– коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;
– коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована;
– коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;
– коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников;
– коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется за счет заемных источников.
На основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые представлены в таблице 10.
По данным таблицы видно, что предприятие располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.
Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового маневрирования.
Организация плохо обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.
Показатель финансовой зависимости очень высок и составляет 5,7, что говорит о том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.
Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации.
Таблица 10.
Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный период
Коэффициент
на начало 2002 года
на конец 2002 года
изменение (+,-)
1. концентрации привлеченного капитала
0,39
0,37
-0,02
2.Соотношения заемных и собственных средств
3,08
4,70
+2,28
3.Маневренности
0,75
0,9
0,11
4.Обеспеченности собственными источниками финансирования
0,006
–
–
5. Соотношения собственных и привлеченных средств
0,64
0,56
-0,08
6.Финансовой независимости
4,08
5,70
+1,62
3.6. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.
Проведем горизонтальный анализ показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер».
Таблица 11.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа
№
Показатели
2001
2002
Изменения, +/-
Темпы
изменения, %
1.
Выручка
42204081
46290
-42157791
0,001
2.
Себестоимость
35737842
44490
-35693352
0,001
3.
Валовая прибыль
–
1800
1800
–
4.
Прибыль от продаж
2146246
-1205
-2147447
5,61
5.
Прибыль до налогообложения
–
-1203
-1203
–
6.
Чистая прибыль
2125484
-1203
-2126687
5,66
По данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002 г. Снизились с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках:
Таблица 12.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно выручки
Показатели
2001
%
2002
%
Выручка
42204081
100%
46290
100%
Прибыль от продаж
2146246
5,09
-1205
-2,6
Прибыль до налогообложения
–
–
-1203
-2,6
Чистая прибыль
2125484
5,04
-1203
-2,6
Таблица 13.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно прибыли от продаж
Показатели
2001
%
2002
%
Прибыль от продаж
2146246
5,09
-1205
-2,6
Прибыль до налогообложения
–
–
-1203
-2,6
Чистая прибыль
2125484
5,04
-1203
-2,6
Доля чистой прибыли снизилась на 8, а прибыль до налогообложения – на 2,6 уменьшилась.
Для увеличения удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.
3.7. Расчет рентабельности производства и продукции.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность продаж (оборота) – характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:
, где
Прп – прибыль от реализации услуг;
В – выручка.
Рентабельность продаж Rп =Ппр/З
В Таблице 14представлена динамика вышеперечисленных показателей рентабельности.
Таблица 14.
Анализ динамики показателей рентабельности.
Показатель
2001
2002
Изменение
Рентабельность оборота (Rоб)
5,09%
-2,6%
-7
Рентабельность продаж
10,51%
3,11%
-7,4
Коэффициент рентабельности оборота Rоб снизилась на 7%, что говорит об снижении прибыли, получаемой предприятием, с каждой денежной единицы реализации туристических услуг.
Основными источниками снижения уровня рентабельности являются снижение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости.
3.8.Анализ уровня безубыточности фирмы.
Безубыточность – это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, необходимая для получения прибыли.
Разность между фактическим объемом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние фирмы.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности фирмы являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.
Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.
Определим безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:
Vбез = Fc/P-Z
Это точка, в которой затраты равны выручке от реализации услуг.
Для графического определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности построим график: по горизонтали показывается объем реализации продукции в денежной оценке, по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
Рис.1 Определение точки безубыточности фирмы «лана»
По графику видно, что объем, при котором затраты будут равны выручке от реализации приблизительно равен 80000, что сходится с математическими расчетами, приведенными выше. Таким образом, для получения минимальной прибыли фирма должна привести объем продаж к значению чуть большему 80000 рублей.
Зона безопасности, расположенная выше точки безубыточности, также составляет больше 50%, что сходится с аналитическими расчетами. Это запас финансовой прочности анализируемой фирмы.
Таким образом, можно сделать вывод, что фирма работает не в убыток, у фирмы довольно большой процент финансовой прочности.
4.Предложения по улучшению деятельности фирмы.
В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО “Лойтер”. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2001 и 2002годы.
По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.
Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
– произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
– рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;
– выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
– по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;
– рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.
Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
– организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
– для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
– предприятие обладает финансово – экономической самостоятельностью.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
– необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
– следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
– необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
– принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
– обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
– следует повысить удельный вес высоколиквидных денежных средств в общем объеме;
– также следует обратить внимание на недостаточную рентабельность капитала;
– необходимо уменьшить себестоимость туристических услуг для увеличения темпов роста прибыли;
– следует обратить внимания на снижение по сравнению с прошлым годом показателей текущей, быстрой и абсолютной ликвидности;
– следует улучшить качество проведения маркетинговых исследований для изменения структуры туристического продукта
5.Заключение.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.
На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.
В ходе данной курсовой работы было проведено исследование значения туристического бизнеса в целом и по Астраханской области. А также оказываемое туристическим бизнесом влияние на экономику.
Было проведено экономическое исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО ПКФ “Лойтер”.
А также проведен анализ организационной структуры фирмы, а также функции, выполняемые каждой организационной единицей фирмы – о принципах, соблюдаемых при наборе персонала и при ведении бизнеса.
Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2001 и 2002 годы.
По данным бухгалтерской отчетности был проведен анализ финансового состояния фирмы методом горизонтального и вертикального анализа Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, а также проведены исследования по эффективности использования основных и оборотных средств путем расчета коэффициентов, ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость фирмы, проведен анализ уровня безубыточности фирмы двумя способами – аналитическим и графическим.
Были сделаны выводы по полученным данным и предложения по улучшению и дальнейшему развитию финансово-хозяйственного состояния фирмы.
В заключение отметим, что фирма развивается довольно нединамично, ухудшается ее финансовое состояние, темпы роста прибыли нерастут, и большим недостатком в финансово-хозяйственной деятельности фирмы является увеличение удельного веса кредиторской задолженности, т. к. этот показатель увеличивает значение коэффициента левериджа, который значительно влияет на показатели прибыльности и общее финансовое состояние фирмы.
6.Список литературы.
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 1997.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: “Дело и Сервис”, 1999.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: “Бухгалтерский учет”,1998.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: “Финансы и статистика”, 2000.
5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: “Финансы и статистика”,1998.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 1999.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.
8. Ковалев В.В. Финансовый Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности. 2-е изд.; перераб. и доп. – М. Финансы и статистика, 1997. С.113.
9. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента.» – М.: Финансы и статистика, 1995.-с.306, Финансы: Учебное пособие /Под редакцией Ковалевой А.М.- М.: Финансы и статистика, 1997.
10. Сборник постановлений правительства РФ.-М.:,1996
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.
12. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 ноября 1998г. № 56н // Образование в документах. – 1999. – № 4. – С. 66-71.
13. &