ВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНЖЕНЕРНО-ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (ВГИПУ) Контрольная работа по Экономическому анализу Тема: Анализ финансового состояния ОАО «Фармация» Студента 4 курса Группа ФЗ-06-5 Хариной А.В. Преподаватель: Жуковская С.Л. Пермь 2009 Содержание Введение….3 Характеристика предприятия… 4
Анализ….5 Выводы… Заключение… Список использованной литературы… Введение Проблемы анализа финансового состояния организации постоянно находились в центре внимания. В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.
При этом экономический анализ позволяет разработать конкурентную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансового
состояния; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платёжной способности организации. Собственники (учредители) организации анализируют финансовые отчёты в целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы – для исключения рисков по предоставленным займам и вкладам. Хотя для проведения тщательного анализа бывают необходимы и дополните показатели, но для большинства субъектов хозяйственной деятельности для этой цели достаточно
наличия квартальной или годовой финансовой (бухгалтерской) отчётности. Целью контрольной работы является проведение анализа финансового состояния на примере ОАО «Фармация». Задачи контрольной работы – провести анализ состава динамики и структуры источников формирования ресурсов, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, анализ относительных показателей финансовой устойчивости, анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия, анализ деловой активности,
анализ рентабельности на примере ОАО «Фармация». Характеристика предприятия Открытое акционерное общество «Фармация» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах». Полное наименование: Открытое акционерное общество «Фармация». Сокращённое наименование: ОАО «Фармация». Местонахождение общества:
346500, Шахты, пер. Каммунистический,2. ОАО «Фармация» является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчётные и другие счета в банках и других кредитных учреждениях, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы, бланки со своим наименованием, товарные знаки,
а также эмблемы и другие средства визуальной идентификации. ОАО «Фармация» является собственником имущества, переданного ему в качестве вклада в уставный капитал учредителями и другими участниками, а также имущества, полученного в результате своей коммерческой деятельности и по иным основаниям, предусмотренным законодательством. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления
Статьи актива На начало года На конец года Абсолютное отклонение Темп роста тыс.руб Уд. вес, % тыс.руб Уд. вес, % 1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы: в т.ч.: – запасы – дебиторская задолженность – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Итого имущества: 18646 174596 65150 91311 18135 193242 9,64 90,35 33,71 47,25 9,38 100 22125 221559 124019 81509 16034 243684 9,08 90,92 50,89 33,45 0,66 100 3479 46963 58869 9805 2101 50442 118,66 126,9 190,36 89,26 88,41 126,1 Основную долю имущества составляют оборотные активы – 90,92 % на конец года и 90,35 % на начало года.
Увеличение доли оборотных активов на конец года связано с уменьшением доли внеоборотных. Основную долю оборотных активов на начало года составляет дебиторская задолженность (47,25 %), а на конец года запасы (50,89 %). А также наблюдается понижение дебиторской задолженности на 10,74 % и денежных средств на 11,59 %. Увеличение имущества на 26,1 % связано с увеличением оборотных активов на 26,9 % и внеоборотных активов на 18,66 %. Этап 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется тем, за счёт каких источников сформированы активы. Финансово устойчивое предприятие – это то предприятие, активы которого сформированы за счёт устойчивых источников, т.е. за счёт собственных. Анализ долгосрочной финансовой устойчивости Коэффициент автономии – показывает удельный вес имущества, сформированного за счёт собственных источников. Удельный вес= Удельный вес на нач. года = 0,31 Удельный вес на кон. года = = 0,15
Вывод: На начало года 31 % имущества сформировано за счёт собственных источников, а на конец года – 15%. Рекомендуемое значение ≥ 0,5 – 0,6. Следовательно предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества. У организации высокая вероятность финансовых затруднений. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает удельный вес имущества сформированного за счёт долгосрочных источников. Кф.уст. = Кф.уст. на нач. года = = 0,44
Кф.уст. на кон. года = = 0,16 Вывод: 44 % имущества сформировано за счёт долгосрочных источников на начало года и 16 % на конец. 44 % источников организация может использовать в своей деятельности длительное время на начало года, а на конец – 16 %. Анализ текущей финансовой устойчивости Источники формирования оборотных средств, и в частности, запасов 1.Собственные оборотные средства (СОС) – собственные источники формирования оборотных средств.
СОС = Собственные источники – внеоборотные активы СОС на начало года = 60616 – 18646 = 41970 СОС на конец года = 37365 – 22125 = 15240 Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. В данном случае положительный результат показывает, что оборотный капитал покрывается собственными средствами и для этого не надо привлекать заемный капитал.
2.Собственные и долгосрочные заёмные источники формирования оборотных активов (СД). СД = Собственные источники + Долгосрочные заёмные источники – Внеоборотные активы СД на начало года = 60616 + 25130 – 18646 = 67100 СД на конец года = 37365 + 1334 – 22125 = 16574 3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ) ОИФ = СД + краткосрочные кредиты и займы + краткосрочная задолженность по товарныи операциям
ОИФ на начало года = 67100 + 34607 + 66681 = 138388 ОИФ на конец года = 16574 + 0 + 202037 = 218611 В зависимости от того, за счёт каких из перечисленных источников сформированы запасы, определяется тип текущей финансовой устойчивости. 1. Абсолютная финансовая устойчивость (полностью сформированы за счёт собственных источников) Величина запасов
65150 > 41970 На конец года: 124019 > 15240 2. Нормальная финансовая устойчивость Величина запасов = третий источник На начало года: 65150 ≠ 138388 На конец года: 124019 ≠ 218611 3. Неустойчивое финансовое состояние Величина запасов > третьего источника На начало года:
65150
Коб. СОС на кон. года = = 0,12 Следовательно, на начало года 64% запасов сформировано за счёт собственных источников, а на конец года 12% запасов. Рекомендуемое значение ≥ 0,6 – 0,8. Вывод: На анализируемом предприятии, на начало и на конец года запасы не покрываются своими собственными средствами. Но на начало года предприятие не зависит от кредитора при формировании запасов, а на конец года уже зависит. 2.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами – показывает
удельный вес оборотных активов, сформированных за счёт собственных источников. Коб. с. с. = Коб. с. с. на нач. года = = 0,24 Коб. с. с. на кон. года = = 0,07 Следовательно, 24% оборотных активов сформировано за счёт собственных источников на начало года и 7% на конец года. Рекомендуемое значение ≥ 0,1. Вывод: Предприятие не зависит от кредитора при формировании оборотных средств на начало года, а на конец
года зависит. Этап 3. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия. Платёжеспособность предприятия – это способность погашать краткосрочную задолженность. Для платёжеспособности рассчитывают коэффициент ликвидности. Коэффициенты ликвидности показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить различными (по ликвидности) группами оборотных активов.
Группировка активов по ликвидности (оборотные активы по ликвидности) – в порядке убывания ликвидности: 1.денежные средства; 2.краткосрочные финансовые вложения; 3.запасы, оставшаяся дебиторская задолженность. 1.Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Ка.л. = Ка.л. на нач.года = = 0,12
Ка.л. на кон. года = = 0,08 Следовательно, на начало года 12% краткосрочной задолженности могли быть погашены в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а на конец может быть погашено уже 7%. Рекомендуемое значение ≥ 0,2 – 0,5. Вывод: На анализируемом предприятии данный коэффициент составляет на начало года 0,12, а на конец года – 0,08, что говорит о недостатке имеющийся денежной наличности для погашения обязательств, но предприятие
всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. 2.Коэффициент промежуточного покрытия показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которая может быть погашена за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в течении года. Кк.л. = Кк.л. на нач. года = = 0,82 Кк.л. на кон. года = = 0,47
Следовательно, 82% краткосрочной задолженности может быть погашено за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов на начало года, а на конец года 47%. Рекомендуемое значение ≥ 1. Вывод: Предприятие не сможет в ближайшее время рассчитаться со всеми обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает особую обеспеченность предприятия оборотными активами, необходимых для краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности.
Кт.л.= Кт.л. на нач. года= = 1,31 Кт.л. на кон. года = = 1,07 Следовательно, предприятие может погасить 131% задолженности на начало года и 107% на конец года. Рекомендуемое значение ≥ 2. Вывод: Данный показатель на анализируемом предприятии в пределах нормы и составляет на начало года 1,31, а на конец 1,07, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.
Предприятие платёжеспособно, но оно должно погасить задолженность и ещё должны остаться столько же запасов чтоб дальше продолжать деятельность. Анализ эффективности деятельности предприятия Эффективность – это эффективность средств, вложенных в конкретную экономическую деятельность, и оценивается с точки зрения экономических результатов этой деятельности. Показатели эффективности деятельности предприятия можно свести в три группы показателей.
Первая группа показателей – рентабельность(прибыльность) продукции(продаж). Rпр