Оценка кредитоспособности заёмщика

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.   ПОНЯТИЕ,ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Кредитная политика коммерческих банков РеспубликиКазахстан
1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определениекредитоспособности заемщика
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
2.1.             Анализфинансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна банк»
2.2.             Анализкредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ
3.1.             Проблемныеаспекты в управлении рисками
3.2.             Использованиеопыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Насовременном этапе в РК происходят процессы экономических преобразований во всехсферах деятельности, обусловленные становлением и развитием рыночных отношений.Становление рыночной экономики способствовало созданию двухуровневой банковскойсистемы, в которой банки второго уровня стали ведущим звеном. Сегодня банкиимеют широкие экономические связи со всеми отраслями и секторами экономики,аккумулируют значительный объем денежных средств, осуществляют платежипредприятий, организаций и населения.
Сегодняв казахстанской экономике особую значимость приобретает кредитная деятельностькоммерческих банков. Это связано, во-первых, с развитием кредитного рынкареспублики, во-вторых, с увеличением ресурсной базы банков вследствие улучшениямакроэкономической ситуации в стране и финансового положения хозяйствующихсубъектов, в-третьих, формированием и функционированием предприятий малого исреднего бизнеса, как полноправных субъектов рынка. Развитие банковской системыи товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось.Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчикамии производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективностьпроизводства.
Особую роль играюткредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народноехозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом откомандно-административной к рыночной экономике монополизированная,государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой.Банковская система основывается на частной и коллективной собственности иориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.
В процессе проведенияактивных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются скредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга ипроцентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделкихарактерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.
В частности, он можетвозникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновениинепредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе,отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д.Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценкекредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
Банки как коммерческие организации, основнымиоперациями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые идругие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: не возвратвыданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные,процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образомсвязана с условиями и результатами деятельности его клиентов.
Финансовая устойчивостьбанка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннеми внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономическийанализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию,позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств ипринимать соответствующие управленческие решения.
Экономический анализ деятельности клиента долженосуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа — подготовки кзаключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен бытьэкономический анализ (анализ кредитоспособности) при заключении кредитныхдоговоров. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежногообращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги,обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет большое значение дляповышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
Снижениериска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексногоизучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволиторганизовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность иактуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выборданной темы.
Целью данной дипломной работы является раскрытиепонятия кредитоспособности, а также сущности анализа данной экономическойкатегории на примере АО «Цесна банк».

1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ
 
1.1.    Кредитнаяполитика коммерческих банков Республики Казахстан.
В современных условиях развития рыночной экономики реформированиябанковской системы в Казахстане все вопросы, связанные с предоставлениемкредита, рассматриваются и решаются банками второго уровня самостоятельно, всоответствии с их кредитной политикой.
Кредитная политика создает основу организации кредитнойдеятельности банка в рамках общей стратегии его развития, определяет принципы ипорядок осуществления кредитного процесса, средства и методы его реализации, атакже необходимые условие разработки соответствующей документации.
Цели внутренней кредитной политики — обеспечение защитысобственных интересов банка, снижения рисков при проведении активных кредитныхопераций.
Каждый банк разрабатывает свои правила кредитования в соответствиис законодательством нашей страны по вопросам кредитной деятельности, в томчисле нормативными правовыми актами Национального банка Республики Казахстан.Правила определяют общие приоритеты, стандарты и параметры решений в областикредитной деятельности, основные принципы управления кредитными рисками иориентируют кредитную деятельность банка на решение следующих задач:
–    формированиекачественного ссудного портфеля за счет кредитования устойчиво функционирующихсубъектов хозяйственной деятельности и финансирования перспективных проектов;
–    обеспечениеоптимальной структуры и размера ссудного портфеля, вне балансовых обязательств;
–    обеспечениевысокого уровня безопасности и доходности размещения активов банка.
Банк осуществляет кредитную деятельность во всех секторахэкономики и регионах страны в соответствии с действующим законодательствомРеспублики Казахстан, уставом и внутренними положениями. Кредитыпредоставляются предприятиям, организациям и т.д., являющимся клиентами банка,имеющими устойчивое финансовое положение, стабильный спрос на производимые имитовары или предлагаемые услуги и предоставившим банку в обеспечение кредитывысоколиквидный залог.
С учетом принятой стратегии развития банка и складывающейся встране экономической ситуации основными приоритетами кредитной политикиявляются:
1)в области коммерческого краткосрочного кредитования:
–    развитиемалого и среднего бизнеса в сферах торговли, производства;
–    торговля;
–    промышленность,энергетика, связь, транспорт;
–    здравоохранение;
–    производствои переработка сельскохозяйственной продукции;
–    предоставлениекраткосрочных межбалансовых кредитов;
2)в области документарных кредитных операций:
–    предоставлениегарантий и принятие гарантий банков — контрагентов;
–    открытиеаккредитивов и подтверждение выпущенных аккредитивов банками-партнерами;
–    авалированиевекселей клиентов;
–    принятиевекселей клиентов в учет;
3)в области инвестиционного кредитования:
–    финансированиекраткосрочных и среднесрочных проектов развития производства товаровповседневного спроса;
–    финансированиесредне- и долгосрочных межотраслевых проектов развития производства продукции, соответствующихмировым стандартам.
Банки обычно не устанавливают региональные приоритеты в кредитнойполитике.
Кредитная стратегия банка предусматривает:
–    принятиебанком рисков только после их тщательного анализа;
–    неприемлемостьрисков, которые бы ставили банк в зависимость от одного или нескольких крупныхклиентов;
–    проведениеактивной работы по улучшению качество кредита, структуры активов и пассивов исокращению инвестиций в основные средства;
–    принятиерешения о выдаче кредита не только на основе оценки залога, но и расчетабудущих денежных потоков и потенциальной прибыльности заемщика, а такжетщательного анализа правовой стороны предложенного проекта;
–    дифференциациюкредитного портфеля по размеру кредитов, отраслям и видам деятельностизаемщиков в целях сокращения рисков;
–    предотвращениеопасности подвергнуть банк большим утерям из-за принимаемых рисков. Получаемыедоходы должны покрывать общую сумму риска;
–    установлениеКредитным комитетом лимитов кредитных рисков и осуществления постоянногоконтроля за ними;
— получениябанком международного кредитного рейтинга;
 Основный орган, осуществляющий внутреннюю кредитную политику, какправило, — Кредитный комитет банка (ККБ), действующий в рамках полномочий,определенных Правлением банка и утвержденного Советом директоров.
 Кредитная политика определяет такие важнейшие условиякредитования, как цену и валюту кредита.
 Цена кредита формируется в зависимости от складывающихся на рынкеставок вознаграждения предлагаемых другими финансовыми институтамиэкономической стоимости активов и пассивов банка, ставки рефинансированиеНационального банка РК, содержания кредитуемого проекта и прочих факторов.
 Ставка вознаграждения устанавливается Кредитным комитетом,Правлением или Советом директоров в рамках определение им полномочий иоговаривается в Кредитном договоре или договоре о займе.
 Валютакредита в соответствии с принципами управлением кредитными рисками определяютсябанками самостоятельно. Как правило, банк предоставляют кредиты в национальнойвалюте с фиксацией валютного эквивалента по курсу Национального банка РК, атакже в иностранной валюте, главным образом в долларах США и Евро.
 
1.2.Сущностьи значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика
 
Кредит — один изэкономических рычагов развития производства. Необходимость кредита обусловленаналичием товарно-денежных отношений и вытекающей из этого постоянной ивременной потребностью в денежных средствах, возникающей у производителей, содной стороны и экономической целесообразности вовлечения в хозяйственныйоборот имеющихся временно свободных средств.
 Ссуды коммерческихбанков можно классифицировать по различным признакам и критериям. Наиболеераспространена следующая классификация банковских ссуд по:
·          назначению ихарактеру использования заемных средств;
·         срокамиспользования;
·         методам предоставленияи способам погашения;
·         характеру испособу уплаты процента;
·         числу кредиторов.
Основная масса банковскихкредитов выдается под обеспечение, что является одним из принципов банковскогокредитования.
 Формами обеспеченияобязательств по возврату кредита могут быть:
q  залог имущества заемщика;
q  гарантия или поручительство;
q  переуступка в пользу банкаконтрактов, требований и счетов заемщиков к третьему лицу;
q  путевые и товарные документы;
q  ценные бумаги;
q  полисы страхования жизни;
q  другие денежные требования заемщика ктретьему лицу.
Необеспеченные(бланковые) ссуды, называемые в банковской практике доверительными,предоставляются только под обязательство заемщика погасить ссуду. Эти кредитысопряжены с большим риском для банка, поэтому требуют более тщательной проверкикредитоспособности заемщика и выдаются под более высокий процент.
 Наиболее распространенными являются ссуды, выдаваемыеодним банком. Синдицированные кредиты выдаются банковским консорциумом, вкотором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает с банковучастников необходимую для клиента сумму ресурсов, заключает с ним кредитныйдоговор и выдает сумму. Ведущий банк (менеджер) занимается также распределениемпроцентов. Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлениинескольких банков. Здесь кредит одному заемщику выдают разные банки, но наодних согласованных условиях.
Организация процесса кредитования заемщикаосуществляется в 4 этапа:
1.  рассмотрение заявки на кредит иличные контакты специалистов банка с заемщиками;
2.  анализ кредитоспособности заемщикаи оценка качества заявки;
3.  подготовка кредитного договора;
4.  оформление кредита и контроль завыполнением условий кредитного договора.
В советской экономическойлитературе практически отсутствовало понятие “кредитоспособность”.Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежныхотношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитныхотношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковскогокредита, были характерны не экономические, а административные методыуправления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятияокончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособностизаемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги вфинансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпамииндустриализации, привели к тому, что большинство предприятий оказалисьнекредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкостьпредприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны вцелом.
Произошедшие всовременной экономике изменения, а также переход на рыночную экономику нашейстраны привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособностипредприятий.
Под кредитоспособностьюбанковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояниепредприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемныхсредств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии сусловиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могутповлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают ихсвоевременный возврат, составляет содержание банковского анализакредитоспособности.
При анализекредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщиквыполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить?
На первый вопрос даетответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий.
Второй вопрос имеетюридический характер, а так же связан с личными качествами руководителейпредприятия.
В условиях перехода крыночным отношениям изменяются экономические подходы к кредитованию. Важнымкритерием предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.
Кредитоспособностьпредприятия — более узкое понятие, чем его платежеспособность, возможность иготовность предприятия погасить все
виды задолженности. Еслисвою обычную задолженность предприятие
должно погашать, какправило, за счет выручки от реализации продукции
 (работ, услуг), тоссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:
 •выручка от реализацииимущества, принятого банком в залог по ссуде;
 •гарантии другого банкаили предприятия;
 •страховые возмещения.
Поэтому принято считать,что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное илихотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажетсянеплатежеспособен.
Изучениекредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопросао выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиентавернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.
Основными задачами определения кредитоспособностизаемщика являются изучение финансового положения предприятия, предупреждениепотерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика,стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности икредитования
Основная цель анализакредитоспособности заемщика состоит в том, чтобы получить информацию, требуемуюдля реальной оценки его финансового состояния в прошлом, настоящем и будущем.
На сегодняшний денькоммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различнымпо отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности.Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики:малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями,концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи сразличиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятийусловия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаватьсязначительным изменениям.
Поэтому заёмщик, желающийзаключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку длярассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности иподписания кредитного договора.
Рассматривая кредитнуюзаявку, служащие банка учитывают много факторов, определяющих риск не возвратакредита.
Для получения такого рода данныхбанку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояниефирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможностипоявления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источникамиинформации о кредитоспособности заемщика могут служить:
— переговоры сзаявителями;
— анализ финансовыхотчетов заёмщика;
— внешние источникиинформации;
— инспекция на месте.
В первую очередь банк анализируетинформацию, полученную непосредственно от заёмщика — это все данные, которые онпредоставляет в банк. Затем эти данные проверяются с помощью другихдополнительных источников и систематизируются в банке в форме досье заёмщика.
Часто банки сверяют свою информацию с данными другихбанков, имевших отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Онимогут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей даннойфирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов,предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита,необоснованных претензий и удержания со стороны интересующей банк фирмы.
Контакты с покупателями фирмыпозволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживанияи количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентамифирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы,обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестведополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реальногоположения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников идругие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческиежурналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банкиобращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следуетиспользовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.
Способность своевременновозвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность,эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности,а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика,перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.
В связи с тем, что предприятия значительно различаютсяпо характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единыеуниверсальные и исчерпывающие методические указания по изучениюкредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляетсявозможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международнойпрактике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть всемногочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.
Анализ кредитоспособностипроводится по следующим основным показателям.
1.   Собственные оборотные средства.
Показатель обеспеченностисобственными оборотными средствами является абсолютным, его увеличением вдинамике рассматривается как положительная тенденция. При расчете показателяусловно считается, что долгосрочный обязательства как источник средств используетсядля покрытия первого раздела актива баланса. Основной и постоянный источниксобственный оборотных средств (СОС)- это прибыль. Не следует смешивать понятия«оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показательхарактеризует активы предприятия, второй источник средств, а именно частьсобственного капитала предприятия рассматриваемого как источник покрытиятекущих активов. Величина СОС численно равна превышению текущих активов надтекущими обязательствами.
2.   Расчет показателя обеспеченностисобственными оборотными средствами.
 Собственные оборотныесредства = собственный капитал (СК)+ долгосрочные обязательства (ДО)- 1 разделактива.
Собственные оборотныесредства =2 раздел актива баланса + 3 раздел актива баланса – 2 раздел пассивабаланса.
3.   Расчет коэффициентов.
Для углубленного анализав дополнение к абсолютным показателям целесообразно также рассчитать ряданалитических показателей, показывающих ликвидность предприятия. Основнымипоказателями является коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности,коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Кроме того, нужнопроведение динамического анализа всех коэффициентов.
 Для удобстварассмотрения вышеперечисленных показателей составляется следующая таблица 1.
Таблица 1 — Аналитическиепоказатели, характеризующие ликвидность предприятия.Показатели На01.01.2003г. На01.01.2004г. На01.01.2005 Коэффициент покрытия Коэффициент ликвидности
Показатель обеспеченности
Собственными оборотными средствами (СОС) Доля СОС в активах, % Для собственных средств в товарных запасах и затратах, % Коэф. соотн. заемн. и собств ср-в
В процессе анализакредитоспособности заемщика по бух. Балансу на последнюю дату определяетсякредитоспособность заемщика, которая оценивается на основе системы показателей,которые отражают источники и размещение оборотных активов, а также конечныйфинансовый результат (наличие прибыли). Она оценивается с помощью следующихфинансовых коэффициентов:
1.        абсолютнойликвидности (Кал);
2.        текущейликвидности (К тл);
3.        общей ликвидности(К ол);
4.        финансовойнезависимости (К фн).
/> К ал = ДС + КФВ (1)
 КО
где, ДС – денежныесредства на расчетном, валютном и спец. счетах в банках, а также в кассе;
КФВ – краткосрочныефинансовые вложения;
КО – краткосрочныеобязательства (текущие).
К тл= ДС +КФВ +ДЗ (2)/> КО где, ДЗ – дебиторская задолженность.
/>Кол= ДС+КФВ+ДЗ+ТМЗ (3) КО
где, ТМЗ –товарно-материальные запасы.
К фн = СК  (4)
 АК
где, СК – собственныйкапитал;
АК – авансированныйкапитал (валюта баланса).
Наряду с перечисленнымифинансовыми коэффициентами, для оценки кредитоспособности ссудополучателяиспользуется также показатели оборачиваемости и рентабельности активов,оборотных активов и СК. На основе приведенных выше коэффициентов иотносительной их оценки выясняется класс кредитоспособности заемщика, исходя изкоторого определяется условия предоставления кредита.
Клиенты, по характерукредитоспособности делятся банками на 3-5 класса. В основу определения классовкредитоспособности положен критериальный уровень показателей и их рейтинг(классность).
Коэффициенты на уровнесредних величин являются основанием для отнесения заемщика ко второму классу,выше средней – первому, а ниже средних – к третьему.
Рейтинг или значимостьпоказателя в системе определяется специалистами банка для каждого заемщика вотдельности исходя из кредитной политики, особенностей клиента и ликвидностиего баланса.
Например, высокая долякредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудамповышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка вкредитование постоянных запасов, занижение величины собственных оборотныхсредств повышают рейтинг коэффициента финансовой независимости. Общая оценкакредитоспособности делается в баллах, которые представляют собой суммупроизведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.
Первый класс условноимеет обозначение от 100 – 150 баллов;
Второй класс от 151 – 250баллов;
Третий класс – свыше 251балла.
Исходя из величиныкоэффициентов ликвидности и финансовой независимости заемщика, их можно условноклассифицировать на три класса.
Таблица 2 — Классыкредитоспособности клиента № Коэффициенты Класс 1 Класс 2 Класс 3 1
К ал Больше 0,2 0,15 – 0,2 Меньше 0,15 2 К тл Больше 0,8 0,5 – 0,8 Меньше 0,5 3 К об Больше 2 1,0 – 2,0 Меньше 1,0 4 К фн Больше 0,6 (60%) 0,5 – 0,6 Меньше 0,5
По данным таблицы 2,определяется класс кредитоспособности заемщика по каждому показателю, послечего определяется его рейтинг по схеме указанной в таблице 3

Таблица 3 — Расчетрейтинга заемщика.№ Коэффициент Класс Рейтинг показателя, в % Сумма баллов (2*3) 1 2 3 4 1 К ал 2 К тл 3 К ол 4 К фн Итого
По данным таблицы 3, банкопределяет рейтинг заемщика, и тем самым строит кредитные отношения. Так,заемщикам первого класса они могут открыть кредитную линию, кредитовать поконтокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые кредиты безобеспечения, с взиманием пониженной процентной ставки.
Кредитование клиентоввторого класса осуществляется на обычных условиях, т.е. при наличиисоответствующих форм обеспечения. Процентные ставки зависят от видаобеспечения, спроса на кредиты, учетной ставки Национального банка РК.
Предоставление кредитазаемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа поосновной сумме долга и процентов. Если банк решается на выдачу ссуды заемщикутретьего класса, то ее размер не должен превышать величину его уставногокапитала. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне,чем для заемщиков второго класса. Если кредит был выдан клиенту ранее, доухудшения финансового положения, то банк вправе изучить причины и условиянегативной ситуации, чтобы уберечь предприятие от банкротства. Приневозможности существенно улучшить платежеспособности клиента, банк вправепрекратить его дальнейшее кредитование и приступить к взысканию ранее выданныхссуд, а также обратить взыскание на заложенное имущество в порядке,установленных законодательством. Банк вправе обратиться в арбитражный суд сзаявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротства)в отношении должника, не исполняющего обязательства по кредитному договору.
 Поэтому, при созданиикредитного портфеля банка важно определить не только высокодоходные направленияактивных операций, но и соответствие их имеющимся ресурсам.

2. АНАЛИЗКРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
 
2.1 Анализфинансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна Банк»
 
Акционерный банк «ЦеснаБанк» образован 17 января 1992 года. Перерегистрирован в Акционерное общество открытоготипа «Цесна Банк» 6 февраля 1997 года.
В соответствии с Законом«Об акционерных обществах» от 10.07.1998 года Банк прошел перерегистрацию иполучил свидетельство о государственной регистрации юридического лица за № 4078– 1900 – АО от 12 февраля 1999 года, как открытое акционерное общество «ЦеснаБанк». Головной офис расположен по адресу: г.Астана, улица Бейбитшилик 43.
Основной деятельностьюБанка является проведение банковских операций согласно лицензии № 74 от27.09.2002 года, номер государственной регистрации № 4078 – 1900 – АО (ИУ),выданной Национальным банком РК на проведение операций предусмотренныхбанковским законодательством в тенге и иностранной валюте:
–     прием депозитов,открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
–     прием депозитов,открытие и ведение банковских счетов физических лиц;
–     открытие иведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельныевиды банковских операций;
–     кассовыеоперации: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка ихранение банкнот и монет;
–     переводныеоперации: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег;
–     учетные операции:учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств юридических и физическихлиц;
–     заемные операции:предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности ивозвратности;
–     осуществлениерасчетов по поручению юридических и физических лиц по их банковским счетам;
–     клиринговыеоперации: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведениеих взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга;
–     сейфовыеоперации: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме,документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафови помещений;
–     ломбардныеоперации: предоставление краткосрочных кредитов под залог депонируемыхлегкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;
–     выпуск платежныхкарточек;
–     инкассация ипересылка банкнот, монет и ценностей;
–     организацияобменных операций с иностранной валютой;
–     прием на инкассоплатежных документов (за исключением векселей);
–     выпуск чековыхкнижек и т.д.
АО «Цеснабанк» не имеет родительскойкомпании, является самостоятельным банком.
С 1998 года Цеснабанк участвует в программе институциональногоразвития «Twinning» с Rabobank (Нидерланды). Основной целью данной программыявляется достижение международных стандартов банковского бизнеса. В процесседвух лет плодотворного сотрудничества Консультанты Рабобанка оказывалитехническое содействие по трем основным направлениям: Стратегия, ФинансовыйМенеджмент и Информационные Технологии. Персонал Цеснабанка проходил обучение вРабобанке в Голландии. Результатом данного проекта является новый подход кведению банковского дела, где профессионализм и дружелюбие к клиенту — ключевыефакторы успеха.
Важнейшим источником информациио состоянии дел любого предприятия, в том числе и банков, служат его финансовыепоказатели. Для определения финансовой устойчивости банков второго уровня РК, впервую очередь надо определить отвечает ли банк требованиям, предъявляемымуполномоченным органом РК («Правила о пруденциальных нормативах для банковвторого уровня» национального банка РК).
 Первым действием будет определение минимального размерауставного капитала банка, который устанавливается Правлением Национальногобанка РК. На момент проведения мною анализа, минимальный размер уставногокапитала составлял 100 млн. тенге.
млн.тенге
/> 
Рисунок 1 — Размер Уставногокапитала
Поданным рисунка 1, видно, что минимальный размер уставного капитала АО «Цеснабанком» обеспечен как в 2003, так и в 2004 году, что является положительным моментом./> />
Анализ собственногокапитала предприятия (рисунки 2 и 3) показывает, что если в 1999 году 58%собственного капитала составлял уставный капитал, то к концу 2004 годуувеличение абсолютной величины собственного капитала привело к тому, что доляуставного капитала сейчас составляет только 6%. Большую часть (75%) составляютфонды банка./> />
 Рисунок 3 — Собственный капитал в2004 году
На конец отчетного года нереализованных собственных акций неимелось. Формирование резервного фонда и списание за счет данных резервов вотчетном году не производилось и остаток на 01.01.05 года составил 150 000,0тыс.тенге.
 Формирование резерва переоценки основных средств в отчетном годуне производилось и остаток на 01.01.05 года составил 13 387,0 тыс.тенге.
На протяжении 2004 года Банк строго следовал утвержденномубизнес-плану и бюджету на 2004 год.
На 1 января 2005 года размер собственного капитала Банка составил1 372 052 тыс. тенге, валюта баланса 8 996 381 тыс. тенге при плане 8 584 130тыс. тенге (выполнение 104,8%). Валюта баланса возросла в сравнении с 2003годом на 155,4% или на 3 208 389 тыс. тенге. Данное увеличение обусловленоувеличением привлеченных средств, а именно ростом остатков на текущих счетахклиентов с 1 912387 до 3 042 211 тыс. тенге или на 159,08 %, срочные депозитыклиентов выросли на 11,7 % составив на 1 января 2004 года 3499422 тыс. тенге.План по привлечению депозитов до востребования и срочных депозитов клиентоввыполнен на 110,4%.
Привлеченныересурсы были размещены в ссудные операции и операции с Государственными ценнымибумагами. Размер ссудного портфеля на 1 января 2004 года при плане 6 165 265тыс. тенге составил 5 687 121 тыс. тенге (выполнение плана 92,2%), портфельценных бумаг при плане 1 200 000 тыс. тенге составил 1 743 087 тыс. тенге(выполнение плана 145,2%). Чистый доход за 2004 год банком получен в размере294 713 тыс. тенге (выполнение плана 138,04%). Рост по сравнению с 2003 годомсоставил 200,3%.
Вторым действием являетсяопределение достаточности собственного капитала, который характеризуетсядвумя коэффициентами: К1 и К2.
Для расчета коэффициентовтребуются следующие данные:
1.        Собственныйкапитал банка ((К1+К2)-инвестиции);
2.        Капитал первогоуровня (К1);
3.        Капитал второгоуровня (К2);
4.        Сумма инвестиций;
5.        Сумма активов.
К1 =(оплаченный уставный капитал + дополнительный капитал + нераспределенный доходпрошлых лет) – нематериальные активы – убытки прошлых лет – превышение расходовтекущего года над доходами текущего года.
Таблица 4 — Расчет капитала первогоуровня.2004 2005
К1=723951
К1=750396
По данным таблицы 4 можносделать вывод о том, что капитал первого уровня увеличился в 2004 году на 26445тыс. тенге по сравнению с 2003 годом и составил 750396 тыс. тенге. На этоповлияло, в первую очередь, увеличение дохода, что говорит о положительноммоменте. К2 = размер превышения доходов текущего года над расходамитекущего года + размер переоценки основных средств и ценных бумаг + размеробщих резервов + субординированный долг (менее 50% от суммы К1).
Таблица 5 — Расчеткапитала второго уровня.2004 2005
К2=230612
К2=419970
По данным таблицы 5 можносделать вывод о том, что К2 за анализируемый период такжеувеличился. На это повлияло увеличение резервов, что говорит с одной стороны оположительном моменте (Уменьшается риск невозвратности кредита), а с другойстороны увеличение резервов означает изъятие средств из оборота, т.е. о потередополнительного источника получения дохода, и свидетельствует об увеличениидоли ненадежных кредитов и депозитов.
Таблица 6 -Выполнениепруденциальных нормативов за 2002-2004 гг. Коэффициенты 2002 2003 2004 Рекомендуемое значение 1
Коэффициент достаточности собственного капитала (К1) 0,12 0,09 0,08 0,06 2
Коэффициент достаточности собственного капитала (К2) 0,28 0,22 0,18 0,12 3 Максимальный размер риска на одного заемщика (по прочим заемщикам) 0,22 0,24 0,22 0,25 4 Максимальный размер риска на одного заемщика (по связанным лицам) 0,10 0,09 0,07 0,10 5 Коэффициент текущей ликвидности 0,7 0,9 0,9 0,3 6 Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,8 0,8 0,5 7 Максимальный размер инвестиций банка в основные средства 0,2 0,3 0,4 0,5
В отчетном году банк недопускал текущих убытков, нарушения экономических нормативов и другихпруденциальных норм Национального банка РК. По состоянию на 1 января 2004 годакоэффициенты достаточности капитала К1 и К2 составили0,09 и 0,22 соответственно. Коэффициент текущей ликвидности 0,9 при нормативене менее 0,3. Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,8 при нормативе не менее0,5. Данные коэффициенты превышают минимальные коэффициенты, установленныеНациональным банком РК.
Анализ финансовогосостояния банка начинается с составления аналитического баланса на основегруппировки балансовых счетов исходного баланса банка. В результате обработкиисходного баланса составлен сгруппированный баланс активов и пассивов банка затри года.
Таблица 7 — Показателианалитического баланса АО «Цесна Банк» за 2002- 2004 года Наименование статей 2002 2003 2004 АКТИВ 1 Денежные и приравненные к ним средства (наличная валюта, платежные документы, драгоценные металлы) 251209 563170 1061859 2 Счета НОСТРО 441313 609830 295705 3 Депозиты и иные размещенные средства в других банках 77511 96524 8665 4 Вложения в ценные бумаги, всего 969147 1776950 2507071 ценные бумаги, предназначенные для торговли – 183617 284192 прочие ценные бумаги 969147 1593333 2222879 5 Коммерческие кредиты предоставленные 3645446 5461837 7522837 6 Основные средства и нематериальные активы 227505 352516 560609 7 Прочие активы 124050 135554 189413 ИТОГО АКТИВОВ 5736181 8996381 12146159 ПАССИВ 1 Счета ЛОРО – 423912 1436425 2 Депозиты 4214749 6748032 8936524 3 Кредиты, полученные от банков 227914 265622 111247 4 Прочие обязательства 388496 474592 328124 5 Собственный капитал, всего 905029 1097536 1333839 уставный капитал 531067 531067 531067 Дополнительный капитал – – – прочие фонды 373962 566469 802772 ИТОГО ПАССИВОВ 5736181 8996381 12146159
На основе данных таблицы7 рассчитываются показатели, характеризующие финансово-экономическуюдеятельность банка. Анализ и оценка деятельности банка по осуществлению имактивно-пассивных операций производятся путем сопоставления расчетных значенийкоэффициентов с их рекомендуемыми значениями (таблица 8).

Таблица 8 — Структурадеятельности банка в активно – пассивных операциях Показатель Результаты анализа Рекомендуемое значение Формула расчета 2002 2003 2004 1 Уровень кредитной деятельности 0,7 0,6 0,6 0,39-0,51 Ссуды + межбанковские кредиты / всего активов 2 Уровень инвестиционной деятельности 0,17 0,2 0,21 0,12-0 Ценные бумаги / всего активов 3 Уровень кредитной активности использования привлеченных средств 0,8 0,7 0,7 0,8 Ссуды + межбанковские кредиты / привлеченные средства 4 Уровень привлеченных средств 0,8 0,85 0,88 0,49 Привлеченные средства / всего активов 5 Уровень работающих активов 0,82 0,82 0,83 0,51 Активы, приносящие доход / всего активов 6 Уровень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств 0,1 0,03 0,01 0,2 Межбанковские займы / привлеченные средства
Расчеты, приведенные втаблице 8, показывают, что на протяжении анализируемого периода банк в основномзанимался кредитной и инвестиционной деятельностью. Эти выводы основаны на том,что практически все коэффициенты выше рекомендуемых значений.
Так, коэффициент,определяющий уровень кредитной деятельности все три года находился вышерекомендуемого значения. В связи с этим необходимо обратить внимание науправление активами банка в целом с целью обеспечения ликвидности баланса. Исходяиз расчетного значения уровня кредитной деятельности банка, можно судить и остепени специализации банка в области кредитования.
Показатель,характеризующий уровень инвестиционной деятельности, также как и предыдущийкоэффициент выше рекомендуемого значения. Исходя из этого, можно сделать вывод,что банк проводит агрессивную инвестиционную политику. Положительная динамикапоказателя за анализируемый период свидетельствует о повышении инвестиционнойактивности банка, а также о повышении уровня его специализации по осуществлениюопераций с ценными бумагами и соответственно об активизации инвестиционнойполитики банка.
Изучая характер динамикиизменения значений показателя, характеризующего уровень кредитной активностииспользования привлеченных средств, и темпы его изменения за анализируемыйпериод, можно сделать следующие выводы. Значение этого показателя практическине изменялось эти три года, что свидетельствует о стабильной и определеннойкредитной политике, проводимой банком. В связи с этим можно говорить о четкойстратегии банка в области управления активными операциями, и в первую очередькредитными; о низкой зависимости его деятельности от конъюнктуры кредитногорынка; и в конечном счете об уменьшении кредитного и процентного рисков.
Расчетное значение уровняпривлеченных средств характеризует уровень активности работы банка попривлечению более дешевых ресурсов для осуществления своей деятельности.Увеличение значения расчетного показателя за анализируемый периодсвидетельствует об увеличении активности работы банка по развитию депозитнойбазы, корреспондентских связей и внедрению новых технологий проведенияпассивных операций, что, в конечном счете, проявляется в увеличении качествауправления пассивным портфелем банка.
 Уровень работающихактивов характеризует активность деятельности банка по размещению средств вдоходные операции, так как отражает уровень вложения средств банка именно вактивы (активные операции), приносящие ему доход. Повышение значения этогопоказателя показывает повышение коммерческой активности деятельности банка поразмещению средств, его доходов и тем рискованнее его деятельность, что,несомненно, скажется на падении или утрате ликвидности банка.
Уровень доступности банкак межбанковскому рынку денежных средств отражает степень доступности банка кмежбанковскому рынку денежных средств. Расчетное значение этого показателя нижерекомендуемого, что может свидетельствовать о некотором недоверии к банку состороны других банков, хотя и необязательно, поскольку банк не всегда осуществляеттакие операции.
Таким образом, к концуанализируемого периода кредитная политика банка остается по-прежнемуагрессивной. Основным источником финансирования деятельности банка являютсяпривлеченные средства, доля которых в общей сумме источников составляет более80%. Основным видом активных операций банка являются кредитные операции. Какимобразом проводимая банком агрессивная политика в области кредитования повлиялана финансовую устойчивость банка, свидетельствуют значения показателей,представленных в таблице 9.
Таблица 9 — Показателифинансовой устойчивости АО «Цесна Банк»
за 2002-2004 года. Показатель Результаты анализа Рекомен. значение Формула расчета 2002 2003 2004 1 Коэффициент общей ликвидности 0,3 0,3 0,3 0,2-0,3 Высоколиквидные активы/ всего активов 2 Наличие собственных оборотных средств 677524 745020 843657 Депозиты + ценные бумаги + кредиты 3 Уровень собственных оборотных средств 0,8 0,7 0,7 0,8 Собственные оборотные средства / ссуды + межбанковские кредиты 4 Коэффициент иммобилизации 3 2,1 1,4 2 Собственные оборотные средства / иммобилизованные активы 5 Коэффициент автономии 0,58 0,51 0,46 Более 0,51 Собственные средства + резервы / всего пассивов 6 Коэффициент финансовой устойчивости 0,8 0,7 0,7 0,8 Собственные средства / привлеченные средства
Расчеты, приведенные втаблице 9, показывают, что хотя банк и ликвиден и имеет в наличии собственныеоборотные средства, однако их недостаточно. Вместе с тем агрессивная кредитнаяполитика банка привела к тому, что банк стал финансово зависимым и финансовонеустойчивым к концу анализируемого периода.
Эти выводы основаны наследующем. Банк считается ликвидным, так как во всех анализируемых периодах егозначения лежат в рекомендуемых пределах.Наличие собственных оборотных средствбанка за анализируемый период увеличилось в 2003 году на 67496 тыс. тенге, а в2004 году на 98637 тыс. тенге. Однако, как отмечалось выше, с 2003 годанаблюдается их недостаток, о чем свидетельствует значение коэффициента уровнясобственных оборотных средств в кредитных вложениях. Рекомендуемое значениеэтого коэффициента (0,8) означает, что на каждый тенге кредитных вложенийдолжно приходиться 80 тиын собственных оборотных средств и 20 тиынпривлеченных, тогда как фактически, начиная с 2003 года, доля собственныхоборотных средств меньше 0,8 и соответственно по годам равна 0,7.
Таким образом, к концуанализируемого периода недостаток собственных оборотных средств составил:7522837*0,8 – 843657 = 5174613 тыс. тенге, а это значит, что банк не полностьюзащищен от возможных убытков в случае банкротства своих клиентов-заемщиков.
Коэффициент иммобилизацииотражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка,отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько тенге собственныхоборотных средств приходится на каждый тенге основных средств и нематериальныхактивов банка. Динамика изменения показателя за анализируемый период можетсвидетельствовать о следующем: снижение коэффициента может свидетельствовать отом, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а значит,увеличивается иммобилизация собственных оборотных средств. Это неизменно ведетк возрастанию риска ликвидности, неплатежеспособности и, в конечном счете, кпадению надежности банка. Уменьшение показателя может быть вызвано рядомфакторов, в том числе: развитием производственной структуры банка; снижениемоперативности в распоряжении финансовыми ресурсами банка; осложнениями спогашением обязательств и др.
Вывод о финансовойнезависимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать,основываясь на показателях коэффициента автономии и финансовой устойчивости.Как видно, значения этих показателей имеют устойчивую тенденцию к снижению и,начиная с 2003 года, становятся ниже рекомендуемых. Исходя из этого, следует,что к концу анализируемого периода деятельность банка становится финансовозависимой от внешних источников финансирования.
 Одним из факторов,оказавшим отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можнопредварительно считать проводимую им агрессивную кредитную политику.
Рассчитаем рейтингнадежности банка по методике Кромонова, адаптированной к финансовой отчетностибанка. Для этого сначала выполним вспомогательные расчеты. (Таблица 10)
Таблица 10 — Вспомогательнаятаблица для расчета рейтинговой оценки деятельности АО «Цесна Банк».Показатели Условные обозначения Периоды анализа 2002 2003 2004 Тыс. тенге Уд. вес, % Тыс. тенге Уд. вес, % Тыс. тенге Уд. вес, % Собственный капитал К 905029 16 1097536 12 1333839 11 Размер работающих активов АР 4816154 82 7470865 82 10227986 83 Ликвидные активы ЛА 692522 12 1173000 13 1357564 11 Обязательства до востребования ОВ 4603245 80 7646536 85 10701073 88 Суммарные обязательства СО 4831159 84 7912158 88 10812320 89 Защищенный капитал ЗК 227505 4 352516 4 560609 5 Уставный фонд УФ 531067 9 531067 6 531067 4
Затем определим рейтингбанка.
Таблица 11 — Рейтинговаяоценка надежности АО «Цесна Банк»Показатель Формула расчета Рекомендуемое значение 2002 2003 2004 Генеральный коэффициент надежности
К1 = К/АР 0,5 0,2 0,2 0,1 Кросс-коэффициент
К2 = СО/АР 3 1 1,1 1,1 Генеральный коэффициент ликвидности
К3 = ЛА+ЗК/СО 0,2 0,2 0,2 0,2 Коэффициент защищенности капитала
К4 = ЗК/К 1 0,3 0,3 0,4 Коэффициент фондовой капитализации
К5 = К/УФ 3 2 2 2,5 Рейтинговая оценка, % 100 84 85 89
Рассмотрим, по какимпозициям банк нельзя назвать надежным. С этой целью проанализируем показатели,составляющие рейтинговую оценку.
Генеральный коэффициентнадежности показывает степень обеспеченности рискованности вложений банка егособственным капиталом. С тем, чтобы банк считался надежным, рискованныевложения банка должны быть полностью защищены собственным капиталом, тогда какфактически значение коэффициента имеет тенденцию к снижению. Итак, в случаеневозврата кредитов возможные убытки могут быть покрыты за счет капитала банкав 2002 и 2003 годах на 20%, а в 2004 году на 10%, т.е. с этой точки зрения банкнельзя признать надежным в полной мере.
Кросс-коэффициентотражает, на сколько суммарные обязательства превышают работающие активы, илисколько тенге средств клиентов приходится на каждый тенге работающих активов.Рекомендуемое значение коэффициента, равное 3, требует, чтобы суммарныеобязательства в 3 раза превышали работающие активы, или на каждый тенгеработающих активов должно приходиться 3 тенге средств клиентов.
Обратное значениекросс-коэффициента отражает размер риска, которому подвергаются средстваклиентов. Рекомендуемое значение коэффициента означает, что риску можетподвергаться не более 1/3 средств клиентов.Фактическое значениекросс-коэффициента, в течение анализируемого периода увеличивается, хотя этизначения ниже рекомендуемых. Когда значение равно 1, то финансированиеработающих активов полностью осуществляется за счет средств клиентов, которыена 100% подвергаются риску. Значение коэффициента, большее 1, показывает, чториску подвергаются те средства клиентов, которые определяются в части,превышающей единицу (обратное значение кросс-коэффициента).
Экономический смыслобратного значения кросс-коэффициента, равного в 2002 году 0,99, заключается втом, что риску подвергаются средства клиентов, и они составляют (1/0,99*100%)1% суммы работающих активов. К концу периода, т.е. в 2004 году, также средстваклиентов подвергались риску, и они составляют также 1% (1/0,94*100%) работающихактивов. Таким образом, по этой позиции банк можно назвать вполне надежным.
Коэффициент генеральнойликвидности отражает уровень обеспеченности (защищенности) средств клиентовликвидными активами и недвижимостью. Для того, чтобы банк считался надежным,средства клиентов должны быть полностью обеспечены. Фактические значениякоэффициента на протяжении трех лет находятся в пределах рекомендуемогозначения, и, следовательно, средства клиентов полностью обеспечены.
Коэффициент защищенностикапитала показывает уровень защищенности капитала банка от инфляционныхпроцессов. Банк считается надежным, если его капитал полностью вложен восновные средства и нематериальные активы и таким образом он защищен отинфляции. По моим расчетам значение коэффициента ниже рекомендуемого иповышается на протяжении всего анализируемого периода. Следовательно, банк незащищен от инфляционных процессов, но, принимая во внимание ежегодное повышениекоэффициента, можно сделать вывод, что банк является надежным.
Коэффициент фондовойкапитализации прибыли характеризует соотношение накопленных банком собственныхсредств за счет развития своей деятельности и уставного фонда. Рекомендуетсясоотношение 3:1, т.е. размеры сумм, направленных на развитие банка, должны бытьв три раза выше размеров уставного капитала. Согласно расчетам соотношениемежду капиталом банка и его уставным фондом на протяжении всего анализируемогопериода приблизительно остается одинаковым и составляет в 2002 году 2, в 2003 –2 и в 2004 – 2,5. Это может свидетельствовать о том, что сложившаясядеятельность практически обеспечила должных темпов роста накопления прибыли.Поскольку среднегодовой темп роста значения показателя высок (2), то в случаесохранения существующей политики банка можно ожидать существенных изменений.Следовательно, и по этой позиции банк достаточно надежен. Таким образом, хотярейтинговая оценка банка ниже рекомендуемого значения, банк можно считатьдостаточно надежным, т.к. значения этого показателя ежегодно увеличиваются.
Таблица 12 — Классификацияссудного портфеля АО «Цесна банк» 01.01.03 Уд. вес, % 01.01.04 Уд. вес, % Стандартные 6832305 86,47 10504507 83,91 Сомнительные 1 категории 587803 7,44 1481616 11,9 Сомнительные 2 категории 25819 0,32 8796 0,07 Сомнительные 3 категории 85711 1,08 306193 2,44 Сомнительные 4 категории 99036 1,25 16195 0,13 Сомнительные 5категории 109489 1,39 34945 0,28 Безнадежные 162164 2,05 159097 1,27 ИТОГО 7902327 100 12511349 100
АО «Цесна Банк» большоевнимание уделяет постоянному улучшению качества ссудного портфеля путемактивизации работы с просроченными кредитами; оптимизации мониторинга выданныхкредитов; осуществления пересмотра и реструктуризации проблемных кредитов вцелях поддержки и реабилитации заемщиков.
Основные итогидеятельности кредитных подразделений банка за 2004 год показывают закрепление иразвитие позитивных тенденций, начало которым было положено в прошлые годы. В2004 году банк увеличил объемы кредитования. По состоянию на 01.01.2005 год размерссудного портфеля составляет 12511,3 млн. тенге.
В целях соблюдениямеждународных стандартов, а также уменьшения кредитных рисков, в 2003 годубанком была принята политика по формированию провизии в размере не менее 3,8%от ссудного портфеля банка. По состоянию на 01.01.2005 года размерсформированных провизий составил 225284 тыс. тенге или 3,96% от ссудногопортфеля банка. Все расходы на провизии в 2004 году составили 150035 тыс.тенге.
В 2004году займы Правительству (местным органам власти) не выдавались. По состояниюна 01.01.05г объем ипотечных займов, выданныхфизическим лицам, составил — 156 млн. тенге или 2,7% от ссудного портфелябанка, портфель потребительских займов — 206 млн. тенге или 3,6% от ссудногопортфеля банка.
Таблица 13 — Отраслевая структура ссудного портфеля АО «Цеснабанк»Отрасли 01.01.04 г. 01.01.05 г. тыс. тенге Уд.вес, % тыс. тенге Уд.вес,% Сельское хозяйство 519915 14% 746 083 13% Производство пищевых продуктов 561 585 15% 512839 9% Строительство 467010 13% 630 144 11% Оптовая торговля 1 261 089 33% 1 64 9411 29% Розничная торговля 265 605 7% 408 496 7% Гостиницы и рестораны 41 075 1% 104 945 2% Физические лица 129041 3% 403 972 7% Прочие 519857 14% 1 231 230 22% Итого 3765 177 100% 5 687 120 100%
В течение последних трех лет банк практически не менялнаправленность по кредитованию различных отраслей экономики. В 2002 году банкпродолжил кредитование отраслей реального сектора экономики, таких как сельскоехозяйство, пищевая промышленность, торговля, строительство.
Банк в своей деятельности кредитует преимущественно предприятия ииндивидуальных предпринимателей, относящихся к числу малого и среднего бизнеса.Удельный вес таких займов на протяжении 3-х последних лет занимает большую долюссудного портфеля. Так по состоянию на 01.01.05 г. ссудная задолженность малогои среднего бизнеса составила -3 383 771 тыс. тенге или 59 % от ссудногопортфеля банка. Банком кредитуется преимущественно частный сектор, долягосударственного сектора составляет 7 %. В отчетном году объемы выдачи и погашениязаймов в разрезе отраслей составили:
Таблица 14 — Объемы выдачи и погашения займов в разрезе отраслей (2004г.)Отрасли Объем выданных займов, тыс. тенге Ср.% ставка
Объем погашенных
займов, тыс. тенге Сельское хозяйство 416516 17,9 190348 Производство пищевых продуктов 731 103 18,7 779 849 Строительство 359 000 19,5 195 866 Оптовая торговля 4611 353 19,8 4223031 Розничная торговля 1 310502 19,4 1 167611 Гостиницы и рестораны 303 477 19,9 239 607 Физические лица 605 964 20,1 331 033 Прочие 1270 980 19,9 559 607 Итого 9 608 895 19,6 7 686 952 /> />
Рассмотримструктуру кредитного портфеля по отраслям национальной экономики (рисунок 4).
 Рисунок 4 — Структура кредитного портфеля по отраслям национальнойэкономики
В 2004 году банк значительно увеличил объем кредитованияфизических лиц. В основном рост обусловлен развитием разнообразных программпотребительского кредитования, внедряемых банком.
Для увеличения привлекательности кредитов с позиции потенциальныхзаемщиков Цеснабанк продолжает практиковать выдачу в первую очередьсреднесрочных кредитов, которые в общей структуре выданных кредитов составляют63,4% (краткосрочные- 16,6%, долгосрочные- 20%).
Средневзвешенная процентная ставка по выдаваемым кредитам в тенгесоставила 19,9%, в иностранной валюте- 15,2%.
Кроме традиционногокредитования юридических лиц, с 2000 года банк проводит активную работу покредитованию физических лиц на потребительские цели.
Для увеличенияпривлекательности кредитов с позиции потенциальных заемщиков «Цесна Банк» продолжаетпрактиковать выдачу в первую очередь среднесрочных кредитов, которые в общейструктуре выданных кредитов составляют 63,4% (краткосрочные – 16,6%,долгосрочные – 20%).
Средневзвешеннаяпроцентная ставка по выдаваемым кредитам в тенге составила 19,9%, в иностраннойвалюте – 15,2%.
Таблица 15 — Структура ссудногопортфеля по валютам. 01.01.04 Уд. вес, % 01.01.05 Уд. вес, % Кредиты, выданные в тенге 8648548 70 10661824 85,2 Кредиты, выданные в долларах США 3709308 30 1849525 14,8 ВСЕГО 12357856 100 12511349 100
В 2004 году объем выдачикредитов лицам, связанным с банком особыми отношениями, составил 39741 тыс.тенге или 0,4% от общего объема выдачи. По состоянию на 01.01.2005 года ссуднаязадолженность по всем лицам, связанным с банком особыми отношениями, составила133495 тыс. тенге или 2,3% от кредитного портфеля банка.
По данным баланса АО«Цесна Банк», необходимо определить ликвидность его активов. Ликвидностьактивов рассчитывается с помощью следующих коэффициентов:
1.   Коэффициентмгновенной ликвидности = сумма высоколиквидных активов / сумма обязательств посчетам до востребования (более 0,2).
2.   Коэффициенттекущей ликвидности = сумма наличных денег + быстрореализуемые активы / суммаобязательств до востребования (более 0,2).
3.   Коэффициентдолгосрочной ликвидности = выданные кредиты, сроком погашения свыше года /капитал банка + обязательства банка по депозитным счетам, полученным кредитам +долговые обязательства на срок свыше года (менее 1,2).
Для расчета коэффициентовликвидности мною составлена таблица 16.
Таблица 16 — Коэффициентыликвидности активов АО «Цесна Банк». Показатели 2003 2004 Рекомендуемое значение Отклонения 1 К мгновенной ликвидности 0,22 0,29 Более 0,2 +0,07 2 К текущей ликвидности 0,28 0,35 Более 0,2 +0,07 3 К долгосрочной ликвидности 1,12 1,16 Менее 1,2 +0,04
По данным таблицы 16следует, что АО «Цесна Банк» отвечает требованиям Национального банка по поводуликвидности активов баланса. Из данных таблицы следует, что при моментальномпогашении обязательств до востребования банк может погасить 22% в 2003 году и29% в 2004 году, т.е. треть обязательств банк имеет возможность удовлетворитьнемедленно.
Рассмотрим структурудоходов банка за период с 2002-2004 года.
Таблица 17 — Структурадоходов АО «Цесна Банк» за 2002-2004 года.Показатель 2002 2003 2004 Активы 3758595 5736181 8996381 Кредиты 1760459 3645446 5461837 Оплаченный акционерный капитал 456275 531067 531067
Собственный капитал
Доходы
1021088
819965
905029
913092 1097536 1446787 Расходы 641659 611231 947027 Чистый доход 178306 301861 499760 Доход на собственный капитал в % 17,44 33,4 45,5 Доход на активы в % 4,74 5,26 5,56
Остаток нераспределенногочистого дохода на 01.01.2003 года составил 146487 тыс. тенге. Уменьшениечистого дохода произошло на 102541 тыс. тенге, которые были направлены навыплату дивидендов, согласно собрания акционеров банка, а 43946 тыс. тенгенаправлены на увеличение нераспределенного чистого дохода прошлых лет.Нераспределенный чистый доход на 2003 год составил 294713 тыс. тенге.
 
Таблица 18 — Доходы, несвязанные с выплатой вознаграждения АО «Цесна Банк»Показатель 2002 2003 2004 Структура в % 2002 2003 2004 Доходы по дилинговым операциям 62688 98691 125224 21 24 22,1 Доходы в виде комиссионных и сборов 104802 283138 405405 35 70 71,6 Доходы от переоценки -691 -5359 7063 -0,2 -1 1,2 Доходы от реализации активов 594 1700 511 0,2 0,4 0,1 Прочие операционные активы, не связанные с получением вознаграждения 134000 27965 28310 44 7 5 ИТОГО 301393 406630 566513 100 100 100
В 2003-2004 годах у банканаблюдается стабильный рост доходов, не связанных с получением вознаграждения.В 2004 году рост составил 37% против 35% в 2003 году, увеличившись в сравнениис 2003 годом на 159883 тыс. тенге и в сравнении с 2002 годом на 265120 тыс.тенге. В структуре непроцентных доходов банка большую часть занимают доходы откомиссионных и сборов – 72% или 405405 тыс. тенге в 2003 году. Увеличениедоходов в виде комиссионных и сборов можно объяснить увеличением числаобслуживаемых клиентов банка. Не смотря на, что банк не ведет активныхдилинговых операций, их доля в непроцентных доходах составляет 22% или 125224тыс. тенге.
Таблица 19 — Расходы, несвязанные с выплатой вознаграждения АО «Цесна Банк»Показатель 2002 2003 2004 Структура в % 2002 2003 2004 Расходы в виде комиссионных и сборов 35863 19108 33400 8 3 4 Расходы на оплату труда и командировочные 162615 246228 327208 36,4 40 39,4 Общехозяйственные расходы 76816 119774 168438 17,2 20 20,3 Расходы по выплате налогов и других обязательных платежей в бюджет, за исключением подоходного налога 52012 89145 119861 11,7 15 14,4 Амортизационные отчисления 29909 40695 59082 6,7 7 7,1 Расходы и потери от реализации или безвозмездной передачи активов – 6 159 – – – Прочие операционные расходы, не связанные с выплатой вознаграждения 88990 97886 121668 19,9 16 14,7 ИТОГО 446205 612842 829816 100 100 100
Наряду с ростом доходов,не связанных с выплатой вознаграждения, произошел и рост расходов, которыйсоставил в 2004 году 829816 тыс. тенге. Рост непроцентных расходов банкаобъясняется расширением деятельности банка, увеличением филиальной сети и числасотрудников, в долевом отношении структура непроцентных расходов практически неизменилась.
Таблица 20 — Расшифровка прочихоперационных доходов/расходов, не связанных с выплатой вознаграждения(тыс.тенге)Назначение платежа Сумма Прочие операционные доходы не связанные с выплатой вознаграждения Абонентская плата за услуги системы Банк-клиент 1371 За обмен наличных средств 46 За инкассацию 2362 Реализации коллекционных монет 139 Инкассация бюджетных организации 59 ИТОГО 3977 Прочие операционные расходы не связанные с выплатой вознаграждения Аренда оборудования 583 Аренда помещения 74719 Аренда рекламных установок 621 Расходы по пластиковым карточкам 318 Расходы за подкрепление денежной наличности 2133 Расходы на приобретение коллекционных монет 156 ИТОГО 78530 /> /> />
Таким образом, делаявывод, можно сказать, что за анализируемый период, АО «Цесна Банк» выполнило всетребования уполномоченного государственного органа, а также закончила год свысоким результатом. И для того, чтобы снизить риски по потерям выданныхкредитов, а также недополучения доходов Цесна банку необходимо проводить анализкредитоспособности заемщиков, которая представлена ниже.
 
2.2. Анализкредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
 
Основнымипричинами возникновения кредитного риска являются некредитоспособные заемщики.Качество ссуды определяется качественной характеристикой заемщика. Поэтому,говоря о методах регулирования кредитного риска, остановимся более подробно наанализе и методах оценки кредитоспособности.
Кредитованиехозяйствующих субъектов на сегодняшний день является необходимым условиемэффективного развития экономики. Но в то же время кредитование являетсянаиболее рисковой статьей активных операций коммерческого банка. Качественныйкредитный портфель банка в настоящее время — один из важнейших показателей егофинансового состояния.
 При предоставлении кредитазаемщику внимание банка сосредотачивается на оценке кредитного риска и,соответственно, на определении кредитоспособности клиента. Эта работапредполагает всесторонний анализ деятельности потенциального заемщикаразличными методами, и перед кредитными учреждениями постоянно стоит задачавыбора показателей для определения способности заемщика выполнить своиобязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Определениекредитоспособности заемщика есть необходимая предпосылка правильного прогнозастепени и уровня риска, связанного с несвоевременным или неполным возвратомкредита. Этот прогноз учитывает не только существующую финансовую устойчивостьпредприятий на момент выдачи кредита, но и ряд других факторов, например,изменения в структуре потребительского спроса, техники и технологийпроизводства, цен, конкурентоспособности выпускаемой предприятием продукции.
Целями и задачами анализакредитоспособности являются:
·    определениефинансового положения предприятия;
·    предупреждениепотерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельностизаемщика;
·    повышениеэффективности кредитования и минимизация кредитного риска.
Произведем анализкредитоспособности заемщика на примере ТОО «Ай центр», которое обратилось вбанк для получения кредита.
ТОО «Ай центр» зарегистрировано27 декабря 2002г. в городе Астане, и осуществляет свою деятельность всоответствии с учредительными документами, в рамках законодательства РеспубликиКазахстан, по следующим основным направлениям:
–          осуществлениекоммерческой деятельности и экспортно-импортных операций по приобретению иреализации продукции и ТНП;
–          организация,создание и развитие производства продукции, ТНП, продуктов питания;
–          предоставлениеразличного вида развлекательных услуг (боулинг, бильярд, настольный теннис,т.д.)
–          Выполнениестроительных, ремонтных, монтажных и пусконаладочных работ;
–          Строительствообъектов жилищного, культурного и социально-бытового назначения.
Единственным учредителемТОО «Ай центр» является физическое лицо
 
Заемщик ТОО «Айцентр»
Республика Казахстан, г.Астана, пр. Победы, 98Цель проекта пополнение оборотного капитала развлекательного центра«Болашак»
Сумма займа 15 000 долл.США
Срок займа 3 года
Ставка вознаграждения 20%Одноразовая комиссия,
взимаемая банком 2 % отобщей суммы кредитаЛьготныйпериод:
— По выплате основного долга:0 мес.
— По выплатевознаграждения:0 мес.
Гарант отсутствует
Залог имущественноездание по пр. Победы, 98 оценочная стоимость = 12 000 долл. США.
В связи с тем, что Товарищество осуществляет своюдеятельность, начиная с 2003 года, для анализа финансово-хозяйственнойдеятельности мы использовали данные только за 2 года. Рассмотрим состав,размещение и структуру активов баланса, который дает возможность установитьразмер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имуществапредприятия и его отдельных видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствуето расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ структуры активов вцелом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном ихразмещении.

Таблица 21 — Состав и структура имущества за 2003-2004гг.(тыс.тг)Виды имущества 2003 г. 2004 г. Отклонение тыс. тенге % тыс. тенге % Тыс. тенге % I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ 1. Нематериальные активы 62,3 0,02 51,9 0,1 10,4 83,4 2. Основные средства 1 970,2 0,8 1 795,8 2,8 174,4 91,2 3 Незавершенное кап. Строительство – – – – – – 4 Долгосрочная дебиторская задолженность – – – – – – 5 Долгосрочные финансовые инвестиции – — – — – – 6. ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ 2 032,5 0,8 1 847,7 2,9 184,8 90,9 II ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ 7. ТМЗ 54 091,3 21,3 2 191,7 3,5 51 899,6 4,1 8. Дебиторская задолженность 186 369,0 73,5 58 959,7 93,4 127 409,3 31,6 9.Расходы будущих периодов 10.Денежные средства 11 210,3 4,4 144,4 0,2 11065,9 1,3 11.Краткосрочные финансовые инвестиции 12. ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ 251 670,6 99,2 61 295,8 97,1 190 374,8 24,4 13. ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА 253 703,1 100,0 63 143,5 100,0 190 559,6 24,9
По данным табл. 21, можно сделать вывод, что валютабаланса, резко сократилась за отчетные годы на 190 559 тыс. тенге, то естьбольше, чем в 2 раза. Это было вызвано, в основном, уменьшением дебиторскойзадолженности, так как, согласно договорным обязательствам, в 2003 году былапроизведена предоплата основному подрядчику в размере 227 224,6 тыс. тенге,которая частично погашена выполненными строительно-монтажными работами., атакже реализацией приобретенного оборудования для строящихся АЗС на сумму 52325,2 тыс. тенге. Резкое снижение дебиторской задолженности привело ксокращению стоимости текущих активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом на24,4% и или 190 375 тыс. тенге. В 2004 году сумма текущих активов составляет97,1 % к общей стоимости имущества. Стоимость долгосрочных активов в 2004 годууменьшилась на сумму 184,8 тыс. тенге, по сравнению с 2003 годом.
 В стоимости текущих активов доля дебиторскойзадолженности уменьшилась, но продолжает занимать наибольший удельный вес – 58960 тыс. тенге в 2004 г. или 93,4 %.
Размер соотношения имущества предприятия ко всейсумме активов баланса должен составлять не менее 50 %, однако на анализируемомпредприятии этот коэффициент на много ниже. Это, безусловно, отрицательныймомент в развитии предприятия. Мало того предприятие практически не имеетимущества производственного назначения.
Наиболее ликвидные активы – денежные средства икраткосрочные финансовые инвестиции. Инвестиций у Товарищества нет. Значительноуменьшились денежные средства, однако надо учесть, что в условиях рынка, низкаямобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно. Наличиенебольших остатков средств на расчетном счете еще не означаетнеплатежеспособность предприятия. Следующим действием нами проанализированыисточники образования пассивов баланса. Для этого составлена таблица состава и структурысобственных и заемных источников за 2003-2004 годы (таблица 22).
По данным таблицы, видно, что Уставный капитал напротяжении двух лет не меняется и остается равным 77,5 тыс. тенге. Резервныйкапитал предприятие не создает, однако, согласно нормативных и законодательныхактов Республики Казахстан, размер резервного капитала должен составлять неменее 15 % от Уставного капитала. При этом за 2 года предприятие имело доход,который, прежде всего, по определению, необходимо направлять на образованиерезервного фонда.

Таблица 22 — Состав иструктура собственных и заемных источников
тыс. тг.№ Наименование 2002 г. 2003 г. Откл. Тенге % тенге % +, – 1 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 2 Корр. Счета и вклады банков – – 423912 4,6 423912 3 Банковские счета и вклады клиентов 4214749 73,5 6748032 75 253383 4 Выпущенные долговые ценные бумаги – – – – 5 Задолженность перед банками 12520 0,2 – – -12520 6 Прочие привлеченные средства 215387 3,75 252309 2,8 36922 7 Субординированный долг 262925 4,58 277765 3,0 14840 8 Налоговые обязательства 7 0,001 13313 0,16 11306 9 Прочие обязательства 125564 2,2 183514 2,04 57950 10 Итого обязательств 4831152 84,22 7898845 87,8 3067693 11 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 12 Уставный акционерный капитал 531067 9,26 531067 5,9 13 Дополнительный капитал – – – – 14 Нераспределенный доход прошлых лет, резервный капитал и резервы переоценки банка 227475 3,97 271756 3,0 44281 15 Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) 146487 2,55 294713 3,3 148226 16 Итого собственного капитала 905029 15,78 1097536 12,2 192507 17 Итого Собственного капитала + обязательства (пассив) 5736181 100 8996381 100 3260200
Анализ привлеченного капитала говорит о том, чтопредприятие не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов.В анализируемом предприятии займов нет, но большой удельный вес кредиторскойзадолженности – 98,8 % в 2003 г., 96 % в 2004 г. Величина ее в 2004 годусоставляет 57 655 тыс. тенге, что на 192 887 тыс. тенге меньше, чем в 2003году. Основную ее часть составляет межфирменная кредиторская задолженность.Задолженность по налогам в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом вчетыре раза.
Ориентировочно, соотношение между дебиторской икредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторскаязадолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить какнеблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньгинекоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии соотношениемежду дебиторской и кредиторской задолженностью на 2003 г. составляет186369:250542, а в 2004 г. 58959:57654. По данным коэффициента соотношениядебиторской и кредиторской задолженности можно говорить о улучшении. В 2003 г.кредиторская задолженность значительно превышала дебиторскую, но уже в 2004 г.дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 0,1%, т.е. наши активыпревысили обязательства. Такое положение можно оценить как нормальное, так какнаблюдается изменение соотношения в положительную сторону.
Отсутствие просроченных задолженностей по расчетам сбюджетом и по оплате труда положительно характеризует работу предприятия.
О снижении финансовой независимости предприятиясвидетельствует коэффициент независимости, который определяется отношениемсобственного капитала ко всему авансированному капиталу. По этому коэффициентусудят, насколько предприятие независимо от заемных средств и насколько способноманеврировать собственными средствами. В 2003 году он равен 0,0034, чтонаходится в рамках минимального значения; в 2004 году увеличился, однако еговеличина также низкая и равна 0,0714, что говорит о недостатке собственныхсредств. Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательноподдерживать на достаточно высоком уровне, оптимальное значение для предприятия0,5 — 0,6. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источниковсредств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чембольше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечитьбесперебойную работу и справиться с условиями рынка.
Обратным показателем коэффициенту независимостиявляется коэффициент зависимости, который по данным табл. №24 уменьшается и кконцу 2004 года составляет 0,9286 при норме 0,4-0,5. Чем выше этот коэффициент,тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Следующим показателем, характеризующим финансовуюустойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющийсобой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Чем вышеуровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнеефинансирование. Он показывает, какая часть деятельности предприятияфинансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.Оптимальное значение должно превышать 1. По данным табл.№24 величина этогокоэффициента меньше единицы в 2003 и в 2004 годах, что свидетельствует овозможной опасности возникновения неплатежеспособности и нередко затрудняетполучение кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемыйпериод возрос, и составил 0,07, но еще остается ниже минимального значения 0,5.Это, говорит о том, что предприятие еще не является финансово устойчивой.
Собственный оборотный капитал фирмы в 2004 годувырос на 3598,2 тыс. тенге благодаря росту собственного капитала и составил2491,8 тыс. тенге, означающее, что фирма имеет средства для стабильногофункционирования и может рассчитывать на получение кредитов, привлечениеинвестиций и т.д.
Коэффициент маневренности в 2003 году былотрицательным, но благодаря увеличению СОК, в 2004 году Коэффициентманевренности составил 0,6, при минимальном значении 0,5. Но, все равно,средств недостаточно для того, чтобы маневрировать своими финансовымиресурсами.
Для обобщения информации о хозяйственнойдеятельности предприятия рассмотрим таблицу результатов финансово–хозяйственнойдеятельности исследуемого предприятия за последние два года.Таблица 23 — Результаты финансово-хозяйственнойдеятельности ТОО «Ай центр» за 2003 – 2004 годыПоказатели 2003 г. 2004 г. Отклонения, (+), (-) Тенге % Доход от реализации 153 641,9 184 073,4 30 431,5 119,8 Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг 143 464,2 167 161,3 23 697,1 116,5 Валовой доход 10 177,7 16 912,0 6 734,3 166,2 Расходы периода 8 968,2 12 020,9 3 052,7 134,0 Доход до налогообложения 1 209,5 4 891,2 3 681,7 404,4 Налогооблагаемый доход 1 209,5 4 891,2 3 681,7 404,4 Подоходный налог 423,2 1 467,4 1 043,9 346,7 Чистый доход 786,3 3 423,8 2 637,6 549,9 Выплаты за счет чистого дохода Нераспределенный доход/непокрытый убыток 786,3 3 423,8 2 637,6 549,9
Анализируя данные таблицы 23 можно сделать вывод одоходности предприятия. Наблюдается повышение таких абсолютных показателейдоходности, как доход от реализации, валовой доход, чистый доход. По итогам2004 года нераспределенный доход увеличился на 3423,8 тыс. тенге или на 550% посравнению с 2003 годом.
Определим уровеньдоходности общих активов. В 2003 году этот коэффициент равен786,3/253703,1(Актив баланса за 2003 год)*100=0,3%;, а 2004 году –3423,8/63143,5(Актив баланса за 2004 год)*100=5,4%.
Делая вывод, можносказать, что предприятие значительно улучшило свои финансовые показатели, вчастности, коэффициент независимости, коэффициент задолженности, СОК,коэффициент маневрирования и т.д.
Если учесть, что ТОО «Айцентр» образовалось только в конце 2002 года, то, можно предположить, что стакими темпами роста, ей в течение 3-4 лет удастся повысить все свои финансовыепоказатели выше минимального значения. Для этого, главное, нужно проводитьграмотный и точно рассчитанный с учетом рисков менеджмент. Также необходимопровести анализ дебиторской задолженности, так как, доля дебиторскойзадолженности в составе активов составляет 67-70% от всей суммы активов.
По расчетам,представленным в таблице 24, дебиторская задолженность ТОО «Ай центр»составляет на конец 2004 года 58959,7 тыс. тг.
Таблица 24 — Состав дебиторскойзадолженности ТОО «Ай центр»  тыс. тг.Наимено-вание дебитора Дата образования задолженности Сумма дебиторской задолженности назначение платежа до 30 дней от 30 до 90 дней от 90 до 180 дней более 180 дней ПК „Ерке“
Февраль 2003г.
Сентябрь 2003г 2532 65000 34 540 Дог.подр. ТОО „Аист“ Апрель 2003г. 12 419,7 за ТМЗ ТОО «АБК»
Ноябрь 2003г.
апрель 2004 123000 12000
Дог. подр
 Дог. заказ ИП «Алиев» Январь 2004г. 837 времен.фин. помощь Итого 2532 65837 123000 58959,7
Так, наибольшая доляприходится на ПК «Ерке», которая получила предоплатой сумму в размере34 540 тыс. тг. за предоставление оборудования по производству пластиковыхизделий, а также ТОО «Аист» — 12419,7 тыс. тг., которая должна оплатить запредоставленные ТМЗ. По договору, ТОО «Аист» должен оплатить долг не позднее 1марта 2005 года. Также ТОО «АБК» имеет долг в размере – 12000 тыс. тг., котораязадолжала ТОО «Ай центр» за оказанные услуги. По договорам заключенными междуТОО «Ай центр» и дебиторами максимальным сроком погашения задолженностиявляется июль 2005 года. Структуру дебиторской задолженности можно увидеть нарисунке 5, представленной ниже.
/>
Рисунок 5 — Структурадебиторской задолженности ТОО «Ай центр»
 
Согласно рисунка 5следует, что 60% дебиторской задолженности будет погашена в апреле 2005 года(оборудование по производству пластиковых изделий будет доставлено в серединеапреля 2005 года).
 Следующим действием мыпроанализируем кредиторскую задолженность ТОО «Ай центр», которая представленав таблице 24.
Таблица 25 — Состав Кредиторской задолженности
(тыс.тенге)
Наименование
Кредитора Сумма кредиторской задолженности Назначение платежа До 30 дней от 30 до 90 дней от 90 до 180 дней более 180 дней АО „Магнолия“ 65 000 75 000 27 000 Фин. Помощь ТОО „Строй-проект“ 12 500 46 500 14 500 За услуги по проектировке ТОО „НУР ПЛАСТ“ 45 000 12 500 Дог. предлож. ТОО „АЭС“ 540 3 241 За тепло- и электро энергию ИП „Касымбеков“ 3 500 413,7 Строит. работы
Управление по
земельным ресурсам 2 502 За землю
Итого
57 500
69540
124002
57654,7
–
По данным таблицы 25следует, что ТОО «Ай центр» за анализируемый период получала финансовую помощьот АО «Магнолия» в размере 167 000 тыс. тг., из которых 140 000 тыс.тг. возвратил в течении года. На каких условиях фирма получала финансовуюпомощь не расшифровано. Также, ТОО «Ай центр» имеет крупную кредиторскуюзадолженность перед ТОО «Строй проект» в размере 14 500 тыс. тг. Следуетотметить, что задолженность в размере 57 000 тыс. тг. перед ТОО «Стройпроект» фирма оплатила в анализируемом периоде.
По данным таблицы 25можно отметить, что ТОО «Ай центр» оплатила большую часть кредиторскойзадолженности до конца 2004 года, тем самым, улучшив свое финансовое положение.Также следует отметить, что оставшаяся часть кредиторской задолженности будетпогашена по мере срока оплаты по договору. Таким образом, хотя и суммакредиторской задолженности велика, ситуация с кредиторами вполне стабильна, таккак, срок оплаты задолженности еще не наступил, а в случае наступления, то онабудет погашаться за счет поступлений от дебиторов.
Для оценкикредитоспособности ТОО «Ай центр», приведем выписку из бухгалтерского балансана последнюю отчетную дату с группировкой оборотных активов по степениликвидности.
Таблица 26 — Выписка избаланса ТОО «Ай центр»№ Показатели Сумма, тыс. тенге 1 Ликвидные средства первого класса (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) 144,4 2 Ликвидные средства второго класса (дебиторская задолженность) 58 959,7 3 Ликвидные средства третьего класса (ТМЗ) 2 191,7 4 Краткосрочные обязательства (из пассива баланса) 58 855,9 5 Справочно: 1) Валюта баланса 63143,5 2) Собственный каптал 4 287,6
По данным выписки изтаблицы 26, необходимо рассчитать основные финансовые коэффициенты, указанные втаблице:
1. Коэффициент абсолютнойликвидности = 144,4 = 0,002
58855,9
2.Коэффициент текущейликвидности = 144,4+58959,7 = 1,0
/>58855,9
3. Коэффициент общейликвидности = 144,4+58959,7+2191,7 = 1,04
/>58855,9
4. Коэффициент финансовойнезависимости = 4287,6 = 0,07
/> 63143,5
По проведенным расчетам,ТОО «Ай центр» относится по классификации к третьему классу по К а.л., кпервому классу по К т.л., ко второму классу по К о.л. и третьему классу по Кф.н…
Далее рассчитаем рейтингзаемщика (см. Таблицу 27).
Таблица 27 — Расчетрейтинга заемщика.№ Коэффициент Класс Рейтинг показателя, в % Сумма баллов (2*3) 1 2 3 4 1 К ал 3 30 90 2 К тл 1 15 15 3 К ол 2 20 40 4 К фн 3 35 105
 
Итого
–
100
250
Таким образом, по даннымтаблицы 27, ТОО «Ай центр» набрала 250 баллов, которое означает, что онаотносится ко второму классу кредитоспособности. Поэтому банк вправепредоставить ему кредит в обычном порядке. Так как, финансовое положение ТОО«Ай центр» не устойчивое, Цесна банком было дополнительно проведено анализдоходов и расходов, представленный ниже.
Таблица 28 — Доходы ТОО«Ай центр» и их измененияНаименование дохода 2003г. 2004г. Среднемесячные показатели Темп роста, (+), (-) и % тыс тг. Уд. вес тыс. тг. Уд. вес 2003г. 2004г. тыс. тг. % 1. Бассейн 20971,8 50% 30993,6 51% 1747,6 2582,8 835,2 48 2. Бильярд 14260,8 34% 19849,92 32% 1188,4 1654,2 465,8 39 3. Ресторан 4473,1 11% 7495,2 12% 372,8 624,6 251,8 68 4. Прочие 2237,9 5% 2932,8 5% 186,5 244,4 57,9 31
ИТОГО
41943,6
100
61271,76
100
3495,3
5106,0
1610,7
46
По данным, представленным в таблице 28 видно, чтонаибольший удельный вес в доходах занимает доход от бассейна и бильярда 51% и32% соответственно. Также в 2004 году прослеживается увеличение доходовресторана почти на 70%. Анализ среднемесячных показателей выявил, чтосреднемесячные доходы по сравнению с аналогичным показателем 2003г. возросли на46% или 1,6 млн. тенге. Таким образом, можно сделать вывод об увеличениипосещаемости центра населением.
Таблица 29 — Расходы ТОО«Ай центр» тыс. тенгеНаименование расхода 2003г. 2004г. удельный вес, % Среднемесячные показатели Изменение темпы роста, % 2003 2004 2003г. 2004г. Товар по себестоимости 18 176,6 11573,5 32 14 1 514, 7 964,4 -550,3 – Заработная плата персонала 4 294 ,0 6888,0 8 8 357,8 574,0 216,2 60 Социальный налог 901,7 1790,9 2 2 75,1 149,2 74,1 99 Амортизация 6 661,1 8656,6 12 11 555,1 721,4 166,3 30 Заработная плата администрации 4 538,4 15708,5 8 19 378,2 1309,0 930,8 246 Социальный налог 947,5 3489,1 2 4 78,9 290,8 211,8 268 Связь реклама охрана транспортные, хозяйственные и коммунальные расходы 20473,9 18097,9 37 22 1706,2 1508,2 -198,0 –
Итого
55 993,2
66204,5
100
100
4 666,1
5517,0
2098,7
45
По расчетам,представленным в таблице 29, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес вструктуре расходов за 2004г. занимают расходы на содержание развлекательногоцентра и расходы на рекламу – 22%, (хотя в 2004 году расходы по сравнению с2003 году уменьшились на 198 тыс. тенге), и расходы на заработную платуадминистративного персонала – 19%, причем среднемесячный показатель данныхрасходов за 2004г. увеличился на 930,8 тыс. тенге или на 246%. Также большиерасходы на социальный налог, который увеличился благодаря увеличению заработнойплаты администрации.
Введенный с января 2005года новый метод исчисления социального налога (пропорциональный метод) окажетвлияние на уменьшение расходов на социальный налог (при увеличении заработнойплаты ставка социального налога уменьшается). Важно также отметить снижениесебестоимости товаров, что скажется и на цене.
Таким образом, наосновании вышеприведенного анализа на отчетную дату, каким образом и на какихусловиях будет предоставлен кредит, и потребуется ли дополнительный залогопределит кредитный комитет и риск-менеджер банка.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ КРЕДИТНЫМИРИСКАМИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ
 
 3.1. Проблемныеаспекты в управлении рисками.
Рассмотрев кредитную деятельность и структуру ссудного портфеля АО«Цесна Банк», следует отметить, что наиболее важно при его организациикредитования особое внимание уделить определению степени риска и принятию мерпо его снижению. Неверная оценка кредитного риска может оказать существенноевлияние на качество ссудного портфеля, соответственно и на уровень доходности вцелом по банку.
Необходимым условием функционирования системы управления рисками вАО «Цесна Банк» является:
–          наличиев банке надежной системы сбора и обработки информации;
–          наличиеорганизационной структуры банка, позволяющей идентифицировать, оценивать,отслеживать и контролировать риски банка.
Наиболее актуальной проблемой АО «Цесна Банк» является управлениекредитным риском на основе анализа балансовых данных и кредитных портфеля.Группировка кредитов в рисковые классы, разработка способов их минимизации изащиты банковских интересов уменьшают кредитный риск. Снижению кредитного рискав АО «Цесна Банк» способствует отказ от концентрации кредитов в отраслях ипредприятиях, испытывающих спад производства, а также соблюдение максимальногоразмера риска на одного заемщика. Однако балансовые данные АО «Цесна Банк» непозволяют получить такую информацию. Для этого необходимо использовать данныеаналитического и внесистемного учета. Главный недостаток, однако, состоит втом, что балансы отражают прошлое предприятия. Балансовые цифры — при условии,что они актуальны, — дают в лучшем случае представление о реальной ценностиимущества предприятия. Для экспертизы долгосрочного финансирования должны бытьпривлечены способы, позволяющие увидеть перспективу, допускающие оценку будущихдоходов инвестиционного намерения и возможность осуществлять платежи понетоварным операциям за счет средств от собственной хозяйственной деятельности.Подобный подход позволяет извлечь больше информации, чем при простойсхематичной разборке финансового планирования известными инструментами. Банкирдолжен мысленно представлять себе на месте инвестора, который критическимподходит к предварительному расчету калькуляций, обсуждает их с предприятием ив случае необходимости модифицирует.
Дляоценки эффективности использования собственных оборотных средств предприятиеммы предлагаем использовать АО «Цесна Банк» коэффициенты оборачиваемости:
1.   Оборачиваемость дебиторскойзадолженности = Доход от реализации / Дебиторская задолженность
2.   Оборачиваемость чистых активов =Доход от реализации / Чистые активы
3.   Оборачиваемость активов = Доход отреализации / Активы
4.   Оборачиваемость запасов =Себестоимость / Запасы
5.   Оборачиваемость кредиторскойзадолженности = Себестоимость / Кредиторская задолженность
6.   Оборачиваемость сырья и материалов =Себестоимость / Сырье и материалы
7.   Оборачиваемость готовой продукции =Себестоимость / Готовая продукция
Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает, сколько раз запериод оборачивается дебиторская задолженность. Снижение данного показателяговорит о росте дебиторской задолженности в активах предприятия.
Оборачиваемость чистых активов и оборачиваемость активов отражает,сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия.Снижение данного показателя говорит о снижении эффективности их использования.
Показатели оборачиваемости сырья и материалов отражают, сколькораз за период оборачивается капитал, вложенный в сырье и материалы.
К основным средствам (методам) управления кредитными рисками можноотнести:
–  использование принципавзвешивания рисков;
–  учет внешних рисков(отраслевого, регионального, страхового);
–  осуществлениесистематического анализа финансового состояния клиента банка, его платежеспособности,кредитоспособности, рейтинга и т.д.;
–  применение разделениярисков, рефинансирования кредитов;
-проведение политики диверсификации (широкого перераспределения кредитовв мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохраненииобщего объема операций банка);
–  выдачу крупных кредитовтолько на консорциальной основе (разделение рисков по межбанковскимсоглашениям);
–  использование плавающихпроцентных ставок;
–  страхование кредитов;
–  введение залоговогоправа;
–  применение реальныхперсональных и «мнимых» гарантий.
Перечисленные и иные распространенные в банковской практикесредства управления рисками позволяют банкам не подвергать себя опасностинепредусмотренных потерь. Для минимизации кредитного риска в АО «Цесна Банк» мыпредлагаем различные методы и способы защиты от кредитных рисков. Такимиметодами являются:
1.  диверсификацияпортфеля банковских ссуд;
2.  страхование;
3.  созданиепровизий (резервов);
4.  залоги обеспечение кредита;
5.  анализкредитоспособности.
Диверсификация портфеля банковских ссуд означает уменьшениеразмеров кредитов, выдаваемых одному заемщику, путем установления «потолка»кредитования, который ведет к рассредоточению риска. Основное требованиедиверсификации – это то, что все предоставляемые кредиты не должны превышатьопределенный процент банковского капитала, независимо от того, одному лицу илицелой группе лиц они выданы. Диверсификация состоит из двух частей:
–  индивидуальной величиныриска (для отдельного получателя кредита), она может быть больше 40%собственного капитала банка, что позволяет избежать зависимости АО «Цесна Банк»от банкротства одного заемщика;
— суммы индивидуальных величин риска, превышающих каждая 15%собственных фондов банка, должна быть меньше величины собственного капитала,умноженного на 8.
Следующим методом защиты от кредитных рисков является страхованиекредитных рисков, которое предполагает передачу рисков невозврата кредитаорганизациям, занимающимся страхованием.
Страхование кредитов относится к страхованию ответственности.Объектом страхования являются коммерческие кредиты, предоставленные покупателю,банковские ссуды, обязательства и поручительства по кредиту и т.д. Страхованиекредитных рисков защищает АО «Цесна Банк» на случай неплатежеспособностидолжника или неуплаты долга по различным причинам. По своей сути страхованиекредитных рисков позволяет уменьшить или устранить кредитный риск.
Для уменьшения степени риска применяется резервирование, т.е.создание провизий. Создание резерва на покрытие неплатежей по кредитампредставляет собой один из способов управления кредитными рисками,предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками,влияющими на стоимость активов и размером расходов, необходимых для преодолениясбоев в выполнении инвестиционного проекта.
Одним из классических способов минимизации кредитных рисковявляется внесение заемщиком залога, т.е. обеспечения. Нынешняя системапредоставления кредитов основывается на возможности реализации залоговогоправа, наличии различных типов гарантий и поручительств третьих сторон. Эти идругие формы обеспечения кредита обеспечивают надежность кредитной сделки,возможность возврата кредита в случае нарушения принципов кредитования. В то жевремя банк может уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи емучасти имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды. Если бы небыло института обеспечения займов с правом продажи заложенной собственностидолжника для покрытия убытков от непогашения кредита, банковское дело превратилосьбы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы крезкому росту процентных ставок.
Продажа банком заложенной собственности позволяет покрыть долг, и,кроме того, если сумма реализации залога превышает сумму задолженности банку,остаток может быть использован для возмещения банку задолженности темкредиторам, которые не получили залога.
При осуществлении АО «Цесна Банк» кредитования большое значениеимеет оценка кредитоспособности заемщиков. Заключение любого кредитногодоговора предшествует работа по определению кредитоспособности клиента,обратившегося за кредитом. От того, насколько тщательно проведен анализклиента, зависит успешность кредитования.
Поводя итог, хотелось бы подчеркнуть, что проблема существованиякредитного риска и методов управления ими является первостепенной задачейсовременной банковской системы. В связи с этим, внедрение рассмотренных методикпо минимизации риска, дает возможность наиболее эффективно управлять кредитнымирисками, а также минимизировать их возможное проявление.
 
3.2.Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособностизаемщика.
Существует множестворазличных методик анализа финансового положения клиента и его надежности сточки зрения своевременного погашения долга банку. В практике банков СШАприменяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначенысловами, начинающимися буквами “Си” таблица 30.
1. Характер заемщика.Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что клиент может достаточноточно указать цель получения кредита, и имеет серьезные намерения погасить его.Если у инспектора нет должной уверенности относительно цели испрашиваемогокредита, то она должны быть уточнена. Даже в этом случае кредитному инспекторунадлежит установить: ответственно ли клиент относиться к заемным средствам,дает ли правдивые ответы на вопросы банка и приложит ли все усилия для выплатызадолженности по кредиту. Ответственность, правдивость и серьезность намеренийклиента погасить всю задолженность составляют то, что кредитный инспекторназывает характером заемщика.
 2. Способностьзаимствовать средства. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, чтоклиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявкуи подписывать кредитный договор. Данная характеристика клиента известна как егоспособность заимствовать кредитные средства. Например, в большинстве штатов СШАи регионов России несовершеннолетии (то есть лица, не достигшие 18 лет или 21года) не имеют право отвечать по кредитному договору. Банк сталкивается струдностью при взыскании такого кредита. Кредитный инспектор должен быть уверенв том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся закредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями илисоветом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договораот имени компании (банка) для того, чтобы определить, какие лица уполномоченына подписание кредитного договора. Взыскание по суду средств по кредитномудоговору, подписанному не уполномоченными на то лицами, может оказатьсяневозможным, и банк понесет значительные убытки.
3. Денежные средства.Ключевой момент любой кредитной заявки состоит в определении возможностейзаемщика погасить кредит. В целом заемщик имеет только три источника погашенияполученных им кредитов:
а) потоки наличности
б) продажа или ликвидацияактивов
в) привлечение финансов
4. Обеспечение. Приоценке обеспечения по кредитной заявке кредитный инспектор должен получитьответ на вопрос: располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественнымиактивами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту? Кредитныйинспектор обращает особое внимание на такие характеристики, как: срок службы,состояние и структура активов заемщика. Если активы заемщика — это устаревшееоборудование и технология, то их ценность в качестве кредитного обеспеченияневелика, поскольку подобные активы будет трудно превратить в наличные средствав случае недостаточности доходов заемщика для погашения задолженности покредиту.
5. Условия. Кредитныйинспектор должен знать, как идут дела у заемщика или положение, складывающеесяв соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и другихусловий может повлиять на процесс погашения кредита. ПО документам кредит можетпоказаться надежным с точки зрения обеспечения, но степень его надежности можетпонизиться в результате сокращения объема продаж или дохода в условияхэкономического спада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией. Дляоценки состояния отрасли и экономических условий большинство банков создаютинформационные центры с базой данных, собирают различные информационныематериалы и итоговые документы о научных исследованиях по отраслям, в которыхдействуют их основные заемщики.
6. Контроль. Последнимфактором оценки кредитоспособности заемщика выступает контроль, которыйсводиться к получению ответов на такие вопросы, как: насколько изменениезаконодательства, правовой, экономической и политической обстановки можетнегативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность?
Схема показателей, называемая “Правила шести “Си”,применяемая банками США, один из многих подходов оценки кредитоспособности инадежности заемщиков. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяютсложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособностиклиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика(фирма, частное лицо, вид деятельности), а так же может основываться как насальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента. Так ряд американскихэкономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную насальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используютчетыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала,привлечения средств и прибыльности.
К первой группе относятсякоэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпок). Кл — соотношение наиболееликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств. Ликвидные средстваскладываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочногохарактера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудамкраткосрочного характера (ближайших сроков погашения), по векселям,недоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозируетспособность клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшейперспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, темвыше кредитоспособность. Кпокр. — соотношение оборотного капитала икраткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств идебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальныхценностей. Кпокр. показывает предел кредитования, достаточность всех видовсредств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитованиянарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он являетсянекредитоспособным.
Показателиоборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качествооборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, приувеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременномзамедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышениикредитоспособности заемщика.
Коэффициент привлечения(Кпривл.) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитывается какотношения всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основномукапиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициентпривлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.
С третьей группойпоказателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующиеприбыльность фирмы. К ним относятся норма; доходности, доля прибыли в доходах,норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, тоснижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл., можеткомпенсироваться ростом прибыльности.
Таким образом, всеназванные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основныхпоказателей для оценки кредитоспособности фирмы могут использоватьдополнительные. Например, показатели обеспеченности собственным капиталом,рентабельность.
Баланс и другие формыотчетности используются, во — первых, для оценки соотношения сальдовыхпоказателей и, во — вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности наоснове оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, каксоотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношениестабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков посравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмысопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основебалансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данныхбаланса является определение банковского риска.
Показатели состоянияденежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, егорентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнееизлучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовойпродукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.
В качестве одного извариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческимбанком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена наоборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляетсобой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:
 ВЭД
К1=
 ДС
/> Финансовые расходы
К2 = ДС
 Капиталовложения за год
/>К3 =
 ДС
 Долгосрочныеобязательства
/>К4 =
 ДС
/>К5 = Чистое сальдо наличности
 Оборот
Каждый из показателейоценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этомуитогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточностисобственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношениясобственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения — 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.
Учитываются также иданные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первомпредприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса.Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второйраздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое можетбыть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовойситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателейкапиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи.Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифрыот 0 до 6.
Третий разделклассифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует всеслучаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческихбанков на три группы, которым присваивается шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означаетпунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствахв течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличиемденежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособностьпредприятия сильно скомпрометирована.
Четвертый разделкартотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценныебумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подписьпредприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено дорассмотрения дальнейший отчетности).
Таким образом, для странс развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные поклиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Этадифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности,который регулируется Центральным банком. Методики определениякредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотныхпоказателях отчетности; учитываются особенности построения отчетностипредприятий.
Действующая процедура кредитования в АО «Цеснабанк», на мойвзгляд, сложная. Для заемщика ее можно облегчить:
— во-первых, банку, а в частности его кредитному отделу, можно идаже нужно оказывать консалтинговые услуги по формированию банковскойдокументации, по составлению бизнес-плана, расчету потребности в ссуде и другойфинансово-экономической документации. Оказывая услуги финансового менеджментазаемщикам, банк тем самым повысит качество документации, снизит кредитныериски, а также будет иметь дополнительный доход. Владение полной информацией оклиенте необходимо банку для защиты его от недобросовестных инекредитоспособных заемщиков, которые повышают степень кредитного риска, исохранения более надежных заемщиков, что в свою очередь улучшит структуруссудного портфеля банка.
— во-вторых, необходима стандартизация и унификация банковскихдоговоров. Применение единых стандартов по кредитным и залоговым договорамприведет к лучшему пониманию клиентами сущности и содержания данных соглашений.Единые требования по кредитным и залоговым договорам помогут разрешить спорныеситуации и защитить интересы банка, а для этого обязательно нужна увязкаГражданского Кодекса и Закона «О банках и банковской деятельности РК».
— в третьих, сложившаяся законодательная база отечественнойбанковской деятельности в области предоставления кредита довольно слаба итребует некоторых изменений. Постоянно меняющиеся законы РК усложняютвзаимоотношения между кредитором и заемщиком. Заемщики не успеваютприспосабливаться к новым изменениям в законодательстве. Знания основбанковского законодательства упрощает понимание предпринимателем того, зачембанк должен запрашивать определенную информацию. С другой стороны, банки тожеиспытывают трудности в законодательной базе.
Нестабильность экономики в целом и положения каждого из заемщиковв частности создает предпосылки для создания защитных мер. В случае банкротствапредприятия, «прогорает» его финансовое состояние, и в результате возникаетцепная реакция, отрицательно отражающаяся на деятельности его партнеров, кредиторов,клиентов. Но наибольший урон экономике приносит банкротство банков, котороевозникает из-за неплатежеспособных его заемщиков.
В связи с этим АО «Цеснабанк» предлагает ужесточитьзаконодательные меры, применяемые по отношению к неплатежеспособным заемщикам.Необходимо:
— предусмотреть в законе «О банках и банковской деятельности РК»обязательно для всех банков второго уровня анализ кредитоспособности иплатежеспособности заемщика. Эта мера необходима, т.к. не все банки, имеющиесвои методики по анализу кредитоспособности, применяют их на практике ианализируют заемщиков в полном объеме.
Если говорить об обеспечении, то и в этом случае Указ ПрезидентаРК, имеющий силу закона, «Об ипотеке недвижимого имущества» не дает достаточнойвозможности банкам для принятия мер по возврату кредитов за счет заложенногонедвижимого имущества. Здесь необходимо:
— усовершенствовать законодательство по залогу недвижимости,существенно упростить процедуру и сократить сроки проведения всего процесса пореализации залогового имущества. Сократить время ожидания при реализации банкомзаложенного имущества, т.к. банк теряет свои денежные средства и вкладынаселения. При реализации залога с торгов и объявлении первого торганесостоявшимся Указом об ипотеке не предусмотрено, какое количество торговвозможно и каков максимальный размер снижения стоимости имущества (скидки).Банк самостоятельно регулирует размеры скидок и количество торгов, в связи сэтим возникают конфликтные ситуации с заемщиком, т.е. залогодателем.
Закон «О банкротстве» недостаточно защищает интересы банков какзалоговых кредиторов, что не способствует развитию процесса кредитованияпредпринимателей. Необходимо добиваться на законодательном уровнеудовлетворения требований залоговых кредиторов до начала процесса формированияликвидационной массы, т.е. вне очереди. Уменьшить документооборот приссудоисполнении по отношению к должникам.
В настоящее время в республике проводятся мероприятия посовершенствованию банковской системы, в частности, по управлению кредитнымирисками. В современной банковской практике существует проблема дефицитаинформации о заемщиках и трудности обмена ею между банками второго уровня.
Одной из причин возникновения кредитного риска являетсяпервоначальная стоимость обеспечения. В оценке обеспечения должен участвоватьне только банк, но и органы, в обязанности которых входит данная функция, атакже комитет по госимуществу. Стоимость обеспечения должна быть представленакак залоговая, так и рыночная. При оценке обеспечения в некоторых случаях банкизанижают стоимость заложенного имущества. С одной стороны, это защитная реакциябанка, но, с другой стороны, страдает клиент-заемщик, т.к. банк отказывает емув предоставлении кредита в связи с тем, что его обеспечение недостаточно. Такимобразом,
— предлагаем включить статью «Оценка стоимости обеспечения» взакон о залоге.
Фактором, способствующим возникновение кредитного риска, являетсяплохая работа судебных органов:
— необходимо улучшать работу судебных органов: уменьшить объемдокументов при ссудоисполнении по отношению к должникам, а также сократитьразмер госпошлины (до 3% от суммы иска) независимо от результатов судебногоисполнения. Вносить госпошлину после результатов судебного исполнения и взиматьее с выигравшего судебное дело.
На невозвратность кредита также влияет очередность платежей.Погашение банковских ссуд происходит практически в последнюю очередь, чтоприводит к замедлению оборачиваемости ресурсов банка и в некоторых случаяхвынуждает идти на уловки в очередности платежей.
В отечественной банковской практике методика анализакредитоспособности заемщика основана на применении коэффициентов, базирующихсяна анализе балансов и отчетов предприятий с составлением различных пропорцийактивов и пассивов и определения отклонении, характеризующих положительные илиотрицательные стороны их деятельности. Недостатком данных методик отечественныхбанков является то, что многие из них анализируют лишь базовый год,соответственно, характеризуют финансовое положение при присвоении класса лишьна этот год, что ограничивает определение перспективной деятельности заемщика.Это в первую очередь связано с недостатком информации, предоставленной клиентомбанку.
В Казахстане при Национальном банке РК уже создана информационнаябаза данных о финансовом состоянии заемщиков, (кредитное бюро), что даетвозможность ограничить степень кредитного риска. Но не все банки РК оперативнои в срок передают Национальному банку РК информацию о финансовом состояниизаемщиков, что на самом деле не предотвращает получение кредитов неплатежеспособныхдолжников от других кредиторов. Этот инструмент чрезвычайно эффективноиспользуется другими развивающимися странами, где нет учреждений по оценкекредитоспособности заемщиков, и оказывает существенную помощь в развитиикредитования. Сейчас в Казахстане применяют локальные отраслевые системыконтроля. Налоговые, таможенные органы, органы статистики и коммерческие банкиимеют свои базы данных, каждый из которых используется при выполненииспецифических задач, связанных с их деятельностью. В целях укреплениянадежности банков от кредитных рисков и оптимизации процессов кредитованияпредлагаем координацию баз данных и создание общей интегрированной системыконтроля за клиентом.
Для обеспечения независимой оценки кредитоспособности заемщиковнеобходимо создание независимых, частных, негосударственных фирм. Государствунеобходимо узаконить создание частных бюро по оценке кредитоспособностизаемщиков и системы обмена информацией о должниках.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что методы совершенствованияорганизации управления кредитными рисками, предложенные нами выше, на практикесмогут способствовать минимизации потерь от кредитной деятельности коммерческихбанков РК.
Современная рыночнаясреда немыслима без риска. Банки во всем мире проявляют беспокойство по поводурисков, связанных с кредитной деятельностью в жесткой конкурентной среде. Впоследние годы наблюдается высокая степень кредитного риска в деятельностиказахстанских коммерческих банков. Этому способствуют условия отечественнойэкономики, техническая отсталость производства, низкое качество продукции приее высокой себестоимости и, как следствие, плохое финансовое состояниебольшинства предприятий. Поскольку кредитные риски приносят банкам крупныеубытки, то они служат одной из наиболее частых причин банкротства кредитныхучреждений.
Вместе с тем, кредиты выступают опорой современной экономики ислужат неотъемлемым элементом экономического развития. Их используют и крупныепредприятия, объединения, и малые производители, сельскохозяйственные иторговые структуры. Процесс кредитования заемщиков в отечественных коммерческихбанках подвержен влиянию разнообразных факторов, способных повлечь за собойвозникновение риска непогашения ссуды.
Экономика Казахстана ощущает огромную потребность в кредитах.Между тем банки не могут и не должны разбрасываться кредитными ресурсами, т.к.при этом возрастает вероятность возникновения кредитного риска.
Следовательно, изучение кредитных рисков, которым подверженссудный портфель банков, и правильное управление ими оказывает существенноевлияние на повышение эффективности их кредитной деятельности.
Основой построения рациональной системы управления кредитнымирисками является оценка банком кредитных рисков и контроль индивидуальныхотношений с заемщиками, а так же правильный подход к управлению кредитнымпортфелем.
В процессе исследования природы кредитных рисков и анализа методовуправления ими, нами сделаны следующие выводы и предложения:
1. Исследование природы и предпосылок возникновения кредитных рисковпозволило выявить основные причины их возникновения, вызванные нарушениямикругооборота ссуженной стоимости.
Рассматривая процесс взаимодействия банка и клиента можно сделатьвывод, что на каждой из стадий предоставления кредита существуют предпосылкидля возникновения кредитного риска, что приводит к нарушению возвратности суммыкредита. Исследование сущности данного явления показывает, что причинойвозникновения кредитного риска является разрыв цепочки, состоящей из семипоследовательных звеньев. Уже в первом звене при рассмотрении кредитной заявкиможет возникнуть кредитный риск, если банк неправильно оценил заемщика. Вовтором звене, если после рассмотрения кредитной заявки банк решается на выдачукредита, то ему необходимо постоянно контролировать деятельность клиента. Одинневерный шаг в деятельности заемщика может привести к задержке, а иногда и кневозвратности кредита. Третья и четвертая стадии движения ссуды, в основномзависят от самого заемщика, т.е. от того, насколько эффективно заемщик использовалв своем производстве кредиты, какова его прибыль и может ли он вообще получатьприбыль. Иными словами, если происходит нецелевое использование кредита или надеятельность заемщика оказывают влияние другие внешние факторы, то заемщик неможет получать прибыль, а, следовательно, возникает угроза невозвратностикредита, т.е. кредитный риск. Пятая стадия тесно связана с четвертой, т.к. еслипредприятие не получает прибыль, то ему не из чего возвращать кредит. Здесьможет возникать и такая ситуация, когда заемщик показывает прибыль не в полномобъеме или не показывает вообще. В этом случае предприятие будет считатьсяубыточным или банкротом, а сумма кредита или ее часть будет возвращена толькопосле реализации заложенного имущества. Итак, рассматривая кругооборот ссудногокапитала, можно сделать вывод, что на каждой из стадий движения кредитасуществуют предпосылки для возникновения кредитного риска, что приводит кнарушению возвратности суммы кредита.
2. На основе анализа факторов, влияющих на возникновение кредитныхрисков, предложено более полная классификация кредитных рисков, включающая всебя внешние и внутренние кредитные риски.
Внешние кредитные риски возникают независимо от деятельностибанка, на них влияют такие факторы, как политическая ситуация в стране, в мире,состояние финансовых рисков, курсы валют, экономические кризисы,законодательная база в стране. Воздействие тех или иных факторов предопределилопоявление риска по иностранным кредитам, политического, экономического,инфляционного, валютного рисков, риска, вытекающего из недостатков правовойзаконодательной системы и др.
Второй же вид кредитных рисков непосредственно зависит отдеятельности коммерческого банка, от его кредитной политики. Внутренниекредитные риски в зависимости от факторов классифицируются на кредитный рискзаемщика, кредитный риск банка-кредитора.
Причины возникновения кредитного риска заемщиков зависят во многомот деятельности самого заемщика, например, отсутствие достаточного обеспечения,может повлечь за собой возникновение риска обеспечения; если финансовоесостояние не отвечает должным нормативам, то при этом неминуем финансовый риск,риск кредитоспособности и т.д.
Кредитный риск банка-кредитора возникает при плохом кредитномменеджменте, когда банк проводит слабую, неэффективную кредитную политику,когда банковские работники злоупотребляют своим положением и выдают заведоморисковые кредиты своим знакомым и родственникам, когда банки сами выступаютгарантами и поручителями некредитоспособных заемщиков.
Эти и другие внутренние факторы способствуют возникновениювнутренних кредитных рисков. Таким образом, классификация кредитных рисковпоказывает, что источником кредитного риска являются взаимоотношения междубанком и заемщиком.
3. Изучение теоретических основ и базовых подходов к управлениюкредитными рисками позволило выявить, что управление кредитным риском естьгибкая система мер и подходов по управлению показателями качества ссудногопортфеля банков и снижению кредитных рисков, включающих в себя предвидение рисков,определение вероятности их размеров и последствий, разработку и реализациюмероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.
Управление кредитным риском включает в себя три составляющие:
•    управлениекредитным портфелем;
•    управлениевзаимоотношениями банка с клиентом;
•    управленческийконтроль.
Современные банки должны стремиться к совершенствованию основыуправления кредитными рисками для предотвращения повторного ухудшения качестваактивов.
Главной задачей управления рисковыми операциями банка являетсяопределение степени допустимости и оправданности того или иного риска ипринятие немедленного практического решения, направленного или на использованиерисковых ситуаций, или на выработку системы мер, снижающих возможность появленияпотерь банка от проведения той или иной операции.
4. Исследование действующей практики управления кредитными рискамикоммерческих банков Казахстана позволяет сделать вывод, что организационнымимерами регулирования является кредитная политика банков, которая состоит изразличных способов и методов управления кредитными рисками.
В настоящее время кредитная политика банков представляет собойнасыщенную систему принципов кредитования, формирования кредитного портфеля,осуществления кредитных проектов, включает механизмы перераспределения иуправления кредитными рисками в зависимости от степени риска, которую банкможет принять на себя с учетом выбранной стратегии. Мы пришли к выводу, чтокредитная политика банка призвана установить связь между уровнем кредитногориска и предполагаемым доходом.
На сегодняшний день проблему защиты банков от кредитных рисков иот недобросовестных заемщиков можно назвать одной из самых острых. По этомууправление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания,и развития любого коммерческого банка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
 Врезультате проделанной работы можно сделать вывод, что коммерческие банкизанимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы ихдеятельности в экономике развитой страны поистине огромны. Представление обэтом дает статистика денежных потоков, проходящих через коммерческие банки. Сила банка заключается вобдуманной стратегии: он должен быть небольшим, универсальным, надежным, исамое главное рентабельным.
 Дляэтого необходимо диверсифицировать услуги, предлагаемые банком, искать своегоклиента и тщательно изучать его потребности – ведь зачастую секрет успехакроется как раз в нетрадиционной подаче самых обычных услуг: в культуре общения, заботе оклиенте, предоставлении ему необходимых исовременных консультаций,рекомендаций.И еще, непременным условиемнормального развития банковской системы страны ставится честная конкуренциябанкиров, которая, являясь идеальной средой для развития любогопредпринимательства, несомненно, имеет и отрицательные стороны.
Чтобы выжитьказахстанским банкам придется вести все более жесткую борьбу за клиентов нетолько между собой, но и с крупными иностранными банками, которые несегодня-завтра начнут работать на территории Республики Казахстан.
При разработке и определении путей улучшения деятельностикоммерческого банка, в частности АО „Цесна Банк“, мы предполагаемрешение вопросов:
–  выбор дополнительных каналовсбыта банковской продукции в основном в тех районах, где банк еще не имеетсвоих подразделений;
–  обоснование оптимального местоположенияотделений банка и методов сбыта банковских услуг населению;
–  определение приемлемой формыработы с потенциальными клиентами;
–  обоснование основных направленийсервисного обслуживания физических лиц. Принципы прямого государственногоуправления банковской системы также должны измениться. Государство в нашейстране должно создать правовую, регулятивную и политическую среду для надежногобанковского дела.
Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификацияставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков.Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что ипроисходит со многими банками в Казахстане.
На конкурентном рынке нуждаются в автономии для определения своейроли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.
Цель управления рискамизаключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения,которая определяется прибыльностью и степенью риска. Больше всех в информации окредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльностьзависит от финансового состояния клиентов. Снижения риска при совершенииссудных операций, можно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособностиклиентов банка.
Перед принятием решения овыдаче кредита АО «Цеснабанк» должен иметь характеристику финансового положениязаемщика. Современная банковская практика использует множество способов оценкифинансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценкана основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основныегруппы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности иэффективности деятельности. Принято считать, что ликвидность выражаетсякоэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или отдельных ихэлементов с краткосрочной задолженностью, т.е. показывающим в какой мере активыпредприятия способны покрыть его долги. Финансовая устойчивость выражаетсяцелым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса:соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале,доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общейстоимости активов и т.д. Цель такого набора показателей — оценка степени независимостипредприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но собычными срывами договоров, неплатежей и др.
Разносторонность этихпоказателей усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникаетнеобходимость:
— объединить исистематизировать полученные данные. Для решения этой задачи и используетсярейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации спомощью систематизированного показателя — рейтинга выраженного в баллах, иотнести организацию к определенному классу кредитоспособности.
— так же необходимоисключить применение одинаковых критических значений оценочных показателей дляразных предприятий. Нормальный, или достаточный для данного предприятия уровенькоэффициентов может быть определен исходя из его структуры баланса,оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, соотношениясебестоимости и выручки от реализации продукции, технологического циклапроизводства и других факторов, индивидуальных для каждого предприятия.
 Однимиз инструментов чрезвычайно эффективно используемым другими развивающимисястранами при выдаче кредита является использование координационной базы данныхконтроля за клиентом. В нашей стране этот механизм только начал работать.Многие банки не используют данные Кредитного Бюро, организованного приНациональном банке РК. АО «Цеснабанк» должен стать членом Кредитного бюро,налаженная работа с которым уже на начальном этапе сбора данных о клиентепозволит свести риски к минимуму.
АО«Цеснабанк» предлагается разработать и внедрить программу«Клиент-заемщик-офис-банк», где работники банка могли бы отслеживать финансовоесостояние предприятия, а так же банку можно и даженужно оказывать консалтинговые услуги по формированию банковской документации,по составлению бизнес-плана, расчету потребности в ссуде и другойфинансово-экономической документации.
Оказывая услуги финансового менеджмента заемщикам, банк тем самым повыситкачество документации, снизит кредитные риски, а также будет иметьдополнительный доход. Владение полной информацией о клиенте необходимо банкудля защиты его от недобросовестных и некредитоспособных заемщиков, которыеповышают степень кредитного риска, и сохранения более надежных заемщиков, что всвою очередь улучшит структуру ссудного портфеля банка.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
 
1.  Астринский Д., Наноян В.Экономический анализ финансового положения предприятия. Экономист № 12, 2000г., стр. 55-60.
2.  Баймуратов У. Б.,Омарбекова Г. Роль банковского проектного кредитования в активизацииинвестиционной деятельности, Банки Казахстана№ 1, 2003 г. стр. 27-29;
3.  Банковская деятельность:«Сборник нормативных актов Республики Казахстан», Алматы. Юрист, 2004 г.
4.  Банковское дело. Учебникпод ред. Сейткасимова Г. С. — Алматы: «Каржы-Каражат», 2000 г.;
5.  Банковское дело/ под.Ред. Лаврушина О. И. – Москва: Банковский и биржевой научно-консультативныйцентр, 2002 г.;
6.  Блинова К. В.,Микрокредитование и развитие микрокредитных организаций в Казахстане, БанкиКазахстана№ 1, 2004 г., стр. 42;
7.  Бобаканова Ж. О.Кредитные риски в банковской сфере критерии ейтинга банков, Банки Казахстана №7, 2002 г., стр. 13
8.  Буевич С. Ю, Королев О.Г., «Анализ финансовых результатов банковской деятельности», учебное пособие,Москва-Кнорус, 2004 г.
9.  Быков В. А., Кредитованиемалого бизнеса, Банки Казахстана № 8, 2003 г., стр. 31-32;
10.  Графов А. В. Оценкафинансово-экономического состояния предприятия. Финансы, № 7, 2001 г., стр.64-67.
11.  Давлетова М. П…Кредитная деятельность банков в Казахстане. Москва. 2003 г.;
12.  Жуйриков К. К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. Учебник. Алматы, 2004 г.;
13.   Журнал: «БанкиКазахстана»: Постановление Правления Национального банка РК от 3 июня 2002 года№213 «Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банков второгоуровня»
14.  Закон РеспубликиКазахстан «О национальном банке Республики Казахстан», Алматы «Данекер», 2001г.
15.  Зиябеков Б. Анализтекущего состояния банковской системы Республики. Банки Казахстана № 12, 2002г., стр. 2002 г.;
16.  Иванова Н. Н., Синдромбоязни жить в кредит у Казахстанцев исчезает. Банки Казахстана № 6, 2004 г.,стр. 25;
17.  К. В. Рудный,«Финансово-кредитные системы зарубежных стран», Рудый К. В. Учебное пособие,Москва ОО… О «Новое знание», 2003 г.;
18.  Кизиль Е. В. Финансы икредит. Ростов на Дону, 2003 г.;
19.  Ковалев В. В., КовалевВит. В… Финансы предприятий. Учебник. Москва. Изд-во Проспект, 2004 г., стр.352;
20.  Кошкарбаев К. Принципы иметоды управления финансовыми ресурсами предприятия, Финансы Казахстана, № 3,2003 г., стр. 37-41.
21.  Курманкулова Р. Ж. Развитиесистемы внутреннего контроля банковских рисков. Банки Казахстана № 11, 2003 г.(37-38);
22.  Курманкулова Р. Ж.,Развитие системы внутреннего контроля банковских рисков, Банки Казахстана№ 11,2003 г., стр. 37-38.
23.  Лисак Б. И., Ким А. Б. Остандартах качества обслуживания клиентов в банках, Банки Казахстана№ 8, 2003г., стр. 7-13;
24.  Мельников В. Д., ИльясовК. К. Финансы. Алматы. Каржы-Каражат, 2001 г. стр. 510;
25.  Мелюкова Г. А.,Базальское соглашение-2 и оценка кредитного риска, Банки Казахстана № 3, 2004г., стр. 2;
26.  Нурсеит Н. А.,Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы, Банки Казахстана №7, 2003 г. стр. 15-22;
27.  Основы международныхвалютно- финансовых и кредитных отношений, Круглов, Москва. Инфра-М, 2000 г.
28.  Остапенко В., Финансовоесостояние предприятия: оценка, пути лучшения. Экономист, № 7, 2000 г., стр.37-43.
29.  Пещянская И. В.Краткосрочный кредит: Теория и практика. Москва, 2003 г.;
30.  Повещенко Л., Кредит безстраха и упрека, Банки Казахстана № 7, 2004 г., стр. 38;
31.  Попова Р. Г., Самонова И.Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. Петербург, 2002 г., стр. 224.
32.  Указ ПрезидентаРеспублики Казахстан, имеющий силу закона № 2155 от 30 марта 2001г. «О Национальном БанкеРеспублики Казахстан»;
33.  Указ ПрезидентаРеспублики Казахстан, имеющий силу закона № 2444
от 31 августа 2001г. «О банках и банковской деятельности»;
34.  Финансы предприятий.Учебник. Под ред. Проф. Колчиной Н. В. Москва. Юнити.
35.  Финансы. Денежноеобращение. Кредит. Учебник для вузов. Под ред. Проф. Поляка Г. Д. Москва.Юнити, 2003 г., стр. 512.
36.  Финансы. Деньги. Кредит.Учеб. Пособие. Под. Ред. Черновой Е. Г. Москва. ТК Велби, 2004 г., стр. 208.
37.   Финансы. Учебник длявузов. Под ред. Проф. Дробозиной Л. А. Москва. Юнити, 2002 г., стр. 527.
38.  Чикина М.О. О показателяхкредитоспособности.- Москва: деньги и кредит, 2003 г.;
39.  Шалгимбаева М. Т., Этапыперехода банковской системы РК к международным Стандартам финансовойотчетности, Банки Казахстана № 2, 2003 г., стр. 20-23.
40.  Шелопаев В. Т. Финансы,денежное обращение и кредит. Москва, 2002 г.
41.  Ширинская Е.Б. Операциикоммерческих банков: российский и зару­бежный опыт.- 2-е изд., перераб. и доп.-Москва: Финансы и статисти­ка, 2003 г.