/>/>/>/>/>/>Содержание
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЯРАНСКИЙКОМБИНАТ МОЛОЧНЫХ ПРОДУКТОВ»
1.1. Общая характеристика предприятия
1.2. Анализ основных технико-экономических показателей
1.3. Анализ финансового состояния предприятия
ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
2.1. Сущность и задачи анализа оборотных средств
2.2. Методика анализа эффективности использования оборотныхсредств
2.3. Методика определения потребностей и оптимального размераоборотных средств
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ
3.1. Анализ структуры, динамики и эффективности использованияоборотных активов
3.2. Анализ потребностей и оптимального размера оборотногоактива предприятия
3.3. Расчет эффективности мероприятий, направленных наповышение эффективности использования оборотных средств
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
/>/>/>Аннотация
Целью дипломного проекта является анализ эффективностииспользования оборотных средств и пути ее повышения на примере ОАО «Яранскийкомбинат молочных продуктов».
Изученытеоретические аспекты оценки уровня использования оборотных активов как одногоиз показателей в системе эффективности использования ресурсов предприятия.
На основе технико-экономических показателей проанализированадеятельность ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов». Дан анализ эффективностииспользования оборотных активов предприятия за период 2004-2006 гг.
Дляулучшения текущей финансовой деятельности предприятия предлагаются мероприятияпо повышению эффективности использования оборотных средств ОАО «Яранскийкомбинат молочных продуктов».
Дипломный проект содержит 108 страниц компьютерного текста,18 рисунков, 28 таблиц.
Annotation
The main purpose of this graduation thesis is the sophisticated analysisof the OSC “Yaranskiy milk farm” figures of business activity.
The theoretical aspects of business activity estimate as one of thefigures in the effective using of manufacture resources system are investigatedin this paper work.
OSC “Yaranskiy milk farm” activity is analyzed on basis of the group of technicaland economic indices. The level, dynamics and effectively business activityestimate are determined for the period of 2004-2006yrs.
With the purpose of improving of enterprise’s business activity some of theactions are suggested. The concrete measures onimprovement of financial stability of the enterprise are developed.
This graduation thesis includes 108 sheets of paper, 18 pictures, 28tables.
ВВЕДЕНИЕ
Всовременных условиях для обеспечения бесперебойного выпуска товарной продукции сцелью последующей реализации и получения прибыли промышленному предприятиюнужно располагать оборотными средствами. Их размер должен позволятьприобретать, в определенные сроки, соответствующие материалы и комплектующиеизделия. Главная цель по эффективному использованию оборотными средствами – этомаксимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой идостаточной платежеспособности предприятия, причем в условиях экономическогокризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности./> />
Для анализа финансовогосостояния предприятия особое внимание уделяется эффективности использованияоборотных средств предприятия, так как они оказывают влияние на основныепоказатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объемапроизводства, снижения себестоимости продукции, повышения рентабельностипредприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочьвыявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основныхэкономических показателей работы предприятия.
Важнойзадачей в части эффективного использования оборотными средствами предприятияявляется обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью ирентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структурыоборотных средств.
Целью дипломного проекта является анализ эффективностииспользования оборотных активов и разработка рекомендаций по улучшениюэффективности их использования на примере ОАО«Яранский комбинат молочных продуктов».
Всоответствии с вышеуказанной целью, задачами дипломного проекта являются:
1) изучитьтеоретические и методические аспекты функционирования обо-ротных активов,факторы повышения эффективности их использования;
2) рассмотретьорганизационно-правовую форму и направление деятель-ности предприятия;
3) проанализироватьосновные экономические и финансовые показатели деятельности ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов» запериод 2004–2006 гг;
4) провестианализ формирования оборотного капитала за анализируемый период;
5) исследоватьэффективность использования оборотных активов пред-приятия, выявить ее влияниена показатели прибыли;
6) разработатьнаправления по повышению эффективности текущей Дея-тельности ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов».
Объектом исследования является ОАО «Яранский комбинатмолочных продуктов».
Предметом исследования является финансово-экономическаядеятельность данного предприятия.
Информационной базой послужиластатистическая и годовая бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «Яранский комбинатмолочных продуктов» за 2004-2006 годы.
В процессе исследования использовались методысравнительного экономического анализа, общей статистики, финансового анализа(балансовый, горизонтальный, вертикальный), а также методы математическойстатистики.
В качестве теоретической базы использоваласьнаучная и учебная литература, периодические издания, труды российских ученых вобласти экономики, управления и финансового менеджмента, таких как Бланк И. А.,Зайцев Н.Л., Литвин М.И., Овсийчук М. Ф., Павлова Л.Н., Савицкая Г. В., ЧерновВ. А.
/>/>глава 1. технико-экономическаяхарактеристика ОАО «ЯРАНСКИЙ Комбинат молочных Продуктов»/>/>/>/>/>/>1.1. Общая характеристика предприятия
/>/>Открытоеакционерное общество «Яранский комбинат молочныхпродуктов» создано на базе государственного предприятия «Яранский комбинат молочных продуктов». Уставпредприятия утвержден общим собранием акционеров, протокол от 23.02.96 г.Общество учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационныхмерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединенийгосударственных предприятий в акционерные общества от 1.07.92 г. №721.
Акционерное общество является юридическим лицом с момента егогосударственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество,самостоятельный баланс, имеет гражданские права и обязанности, круглую печать,бланки, эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.
Основнойцелью предприятия является получение прибыли.
Основнымивидами деятельности предприятия являются:
1. Производствопищевых продуктов на основе переработки молока и сливок.
2. Разработка,внедрение, производство, реализация конкуренто-способной пищевой продукции.
3. Торгово-закупочнаядеятельность.
4. Оптовая ирозничная торговля с использованием сети своих магазинов.
5. Предоставлениеконсультационных услуг, рекламная и информационная деятельность.
6. Организация ипроведение выставок, ярмарок и т.п.
7. Транспортно-экспедиционныеуслуги.
8. Внешнеэкономическаядеятельность.
9. Проведениемонтажных и ремонтно-строительных работ.
Предприятиеявляется коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенноечисло акций, удостоверяющих обязательные права участников общества по отношениюк обществу. Уставный капитал предприятия составляет109725 рублей. Уставный капитал разделен на момент учреждения на обыкновенные иименные акции в количестве 21945 штук, номинальной стоимостью 5 рублей каждая.Все акции выпущены в бездокументарной форме.
В обществе создается резервный фонд в размере 20% от его уставногокапитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодныхотчислений в размере 5% от чистой прибыли до достижения им установленногоразмера. Общество вправе иметь другие фонды, формируемые в порядке и размере,определенными Советом директоров.
Специализируетсяпредприятие, в основном, на производстве масла и сухого молока. Но наиболеетрудоемкой является цельномолочная продукция, сюда входит: снежок, йогурт,сырки сладкие, кефир, творог нежирный, мороженое, сыры плавленые. Кромевышеперечисленной продукции, выпускается молоко фляжное и фасованное в пакеты,сметана фляжная и фасованная в стаканчики. Кисломолочная продукция отпускаетсянаселению, детским и лечебным учреждениям города Яранска. Наибольшая частьреализуется за пределы района и в республику Марий Эл. Наибольшим спросом всоседней республике используется нежирная продукция: кефир, творог, молоко.Масло и сухие продукты (сухое обезжиренное молоко и сухое цельное молоко)отправляются, в основном, за пределы района, так как вырабатываемые объемывелики для небольшого населенного пункта – города Яранска.
Летом,когда объемы производства возрастают, большую часть масла отправляют в городКиров в Госрезерв на хранение, кроме этого масло и сухое молоко увозят вреспублику Коми, Марий Эл, Нижегородскую область. Сухого обезжиренного молока вколичестве 340 тонн (это 1/3 часть всего произведенного СОМ) отгрузили в 2001году на экспорт.
Длядоставки сырья от заводов других районов и отгрузки продукции при комбинатесоздан автотранспортный цех, где имеются и молоковозы (ГАЗы и КАМАЗы), ирефрижераторы, и бортовые машины.
Вхолодное время года продукция отгружается на крытых бортовых машинах, а впериод летнего сезона, как скоропортящийся продукт, отгружается и увозится вКАМАЗах-рефрижераторах.
Дляобеспечения стабильной работы основного производства на комбинате создан рядвспомогательных служб. Котельная снабжает все производство паром и горячейводой. Здесь заняты операторы котельных установок и слесаря. Компрессорный цехвырабатывает холод, так как очень важно в молочном производстве быстро охладитьсырье и готовую продукцию. Здесь работают машинисты АХУ (аммиачно-холодильныхустановок). Во вспомогательном корпусе расположены цеха КИП и А(контрольно-измерительных приборов и автоматики), электроцех,ремонтно-механическая служба.
Вцехах основного производства к ведущим профессиям относятся: аппаратчик,маслодел, изготовитель закваски, оператор диетпродукции, изготовитель сметаны,творога, мороженого.
Всеоперации по производству молочной продукции (основному виду деятельности)механизированы.
Управлениепроцессами автоматическое, с пультов и щитов управления, производитсявысококвалифицированными работниками. Рабочие, в основном, заняты напроизводстве по 5 и 6 разрядам.
Штатлаборатории содержит специалистов разных областей: химиков, микробиологов,экспертов.
Напредприятии действует повременная система оплаты труда работников. Работникамосновного производства и вспомогательных служб определены тарифные ставки взависимости от разряда. Для инженерно-технических работников определены оклады.Кроме того, разработано положение о премировании в зависимости от выручки,полученной предприятием за месяц.
Запоследние 5 лет наблюдается резкий спад молочной продукции, так как сельскоехозяйство приходит в упадок. Колхозы везут молока все меньше и меньше. Если в90-х годах перерабатывал молока до 100 – 120 тысяч тонн в год, то в 2005 годупереработал только 30 тысяч тонн, причем хозяйства Яранского района завезлимолока только на 1/3 от общего объема поставок их в России. В 2006 годупереработка молока не увеличилась, но ее удается удержать на этом уровне уровнеза счет привлечения новых поставщиков.
Этозначит, что, в основном, везут молоко из других районов. Если раньше, 10 летназад, главной задачей было выработать, как можно больше продукции, то внастоящее время встает проблема – как выработанный продукт реализовать, то естьнайти стабильные рынки сбыта.
Отечественныйрынок пищевых продуктов превращается в «свалку» дешевых, и производители «душит» непомерный гнет налогов.
Закрываются,разоряются, продаются с аукционов предприятия и заводы. Нелегко выстоять вжестких условиях, решая вопросы производства, реализации, приобретения сырья иконкуренции продукции. Ведь сколько завозится к нам в район молочной продукциииз городов Кирова, Нижнего Новгорода, Казани, Йошкар-Олы, Москвы и т.д. Изачастую в торговле привозная продукция дешевле нашей, но это не значит, чтолучше. Сейчас очень многие производители прибегают к использованию различныхдобавок, чтобы удешевить продукт питания, а Яранский комбинат выпускаетпродукцию экологически чистой без примесей и добавок. Например: масло«крестьянское» неоднократно представлялось на различных конкурсах, Всесоюзныхярмарках, Всероссийских выставках и занимало призовые места. До сих порЯранское масло считается одним из лучших в России.
На предприятии ОАО «Яранский комбинат молочных продуктов» имеетсясвоя организационная структура (рис. 1.1). Тип структурылинейно-функциональная, т.е. это структура, при которой управленческиевоздействия разделяются на линейные – обязательные для исполнения ифункциональные – рекомендуемые для исполнения.
Ключевойфигурой управления предприятия является его лидер – генеральный директор.Деятельность директора заключается в решении задач общественного характера,основанная на интегральной информации, поступающей как от информационныхсистем, персонала компании, так и от внешней среды. Все бремя ответственностиза сочетанием дел в компании полностью лежат на нем.
Высшиморганом управлением предприятием является общее собрание акционеров. Обществообязано ежегодно проводить общее собрание акционеров. На нем решаются вопросыоб избрании совета директоров, ревизиционной комиссии общества, утверждаетсягодовая отчетность, предлагаемая советом директоров, годовая отчетностьобщества.
Генеральныйдиректор и правление организует выполнение решений общего собрания акционерови Совета директоров общества. Генеральный директор осуществляетоперативное руководство текущей деятельностью общества и несет полноту власти иответственность за повседневную деятельность общества.
Деятельность директора заключается в решении задач общественногохарактера, основанная на интегральной информации, поступающей как отинформационных систем, персонала компании, так и от внешней среды. Все бремяответственности за сочетанием дел в компании полностью лежат на нем.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственнойдеятельностью общества общим собранием акционеров в соответствии с уставомобщества избирается ревизионная комиссия.
/>/>/>1.2. Анализ основных технико-экономических показателей
В натоящее время резко возрастает значениеанализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Результатыанализа представляют интерес для различных категорий аналитиков:управленческого персонала, представителей финансовых органов, налоговыхинспекторов, кредиторов и т.д.
Анализ производственно — хозяйственнойдеятельности предприятия начинается с изучения объемов производства иреализации продукции, так как от объема, состава, номенклатуры и качествапродукции зависят такие показатели работы предприятия, как себестоимость,прибыль, рентабельность.
Анализ начнем с изучения динамики объёмовреализованной продукции и общей выручки от реализации, расчета базисных ицепных темпов роста.
Таблица 1.1
Динамика объема реализованной продукции ОАО«Яранский КМП»
за 2004-2006 гг., тыс. руб. Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, % 2005. г. к 2004 г. 2006 г. к 2005 г. 2005. г. к 2004 г. 2006 г. к 2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Выручка от реализации продукции в текущих ценах 217160 238396 228267 21236 -10129 109,78 95,75
Среднегодовой абсолютный прирост: (228267-217160)/3= 3702,3 тыс.руб.
(180787-217160)/3=-12124,3тыс. руб.
Среднегодовой темп прироста: 2√1,098*0,958= 1,026
2√ 0,988*0,843 = 0,913
Из таблицы 1.1 видно, что за последние три года выручка отреализации продукции предприятия выросла в текущих ценах на 2,6%, а всопоставимых сократилась на 8,7%. />/>/>
Также наблюдаем, что объем реализациипродукции в текущих ценах в 2005 году увеличился в сравнении с 2004 годом на21236 тыс. руб., а в сопоставимых ценах – уменьшается на 2604 тыс. руб.
Негативным моментом является сокращениевыручки от реализации продукции предприятия в 2006 году по сравнению с 2005годом в текущих ценах на 10129 тыс. руб. или 4,2%, что характеризует ссужениерынков сбыта и ухудшение производственного потенциала ОАО«ЯранскийКМП».
Большое влияние на результаты хозяйственной деятельностиоказывает ассортимент выпускаемой продукции. Ассортимент на ОАО «Яранский КМП» формируется с учетом потребностейпотребителей. Проведем анализ состава и структурывыпуска продукции предприятия (табл. 1.2)./>/>/>/> Таблица 1.2
/>/>/>/>Анализ состава и структуры основного выпускапродукции
/>/>/>ОАО «Яранский КМП» 2004-2006 гг.Вид продукции 2004 год 2005 год 2006 год Изменение (+,-) Темп роста, % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
2005. г. к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г. к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Творог 3156 1,58 3923 1,89 4202 2,09 767 279 124,30 107,11 Мороженое 619 0,31 1121 0,54 1970 0,98 502 849 181,10 175,74 Кефир 11348 5,68 10773 5,19 11439 5,69 -575 666 94,93 106,18 Молоко 30787 15,41 29724 14,32 29391 14,62 -1063 -333 96,55 98,88 Йогурт 14984 7,50 15983 7,70 15520 7,72 999 -463 106,67 97,10 Сыр, СОМ 89825 44,95 98512 47,46 91752 45,64 8687 -6760 109,67 93,14 Масло 41496 20,77 40828 19,67 39724 19,76 -668 -1104 98,39 97,30 Сметана 7572 3,80 6704 3,23 7036 3,50 -868 332 88,54 104,95 Итого 199787 100 207568 100 201034 100 7781 -6534 103,89 96,85
В 2004-2006 гг. объем производства масла незначительно уменьшился,что отразилось на снижении объемов производства ОАО «Яранский КМП».
Наиболее быстрыми темпами росло производство творога, мороженного,йогурта, сметаны. Так, выпуск творога возрос в 2005 году на 767 тыс. руб. посравнению с 2004 годом, в 2006 году – на 279 тыс. руб. Производство сыра в 2005году возросло на 8687 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом, а в 2006 годусократилось на 6760 тыс. руб. или 6,86% по сравнению с данными 2005 года.
Объем производства молока сократился в 2005 году на 3,45% посравнению с 2004 годом, в 2006 году – еше на 1,12%. Увеличился в 2006 году объемвыпуска сметаны – на 5%, кефира – на6,2%, творога – на 7,1%.
Структура выпуска продукции предприятия ОАО «Яранский КМП» в стоимостномвыражении за 2004- 2006 гг. за отражена на рис. 1.2.
/>
/>
/>
Рис. 1.2. Структура выпуска продукции предприятия ОАО «ЯранскийКМП» за 2004-2006 гг.
Наибольшийудельный вес в структуре выпуска ОАО «Яранский КМП»занимает производство сыров и СОМ, а также масла. Доля производства масла вобщем объеме выпуска молочной продукции ОАО «Яранский КМП» уменьшается запериод 2004-2006 гг. с 20,77% до 19,76%.
Как видно из таблицы 1.2, увеличениеобъема производства по одним видам ведет к сокращению выпуска по другим видампродукции. Уменьшается удельный вес производства молока и сметаны. В целом заанализируемый период видно, что объем производства продукции предприятия внатуральном выражении увеличился в 2006 году по сравнению с 2004 годом (с 5437тонн до 5643 тонн). Основнымифакторами, способствующими увеличению выпуска продукции на предприятии являются:увеличение производства товарных видов продукции, уменьшение потерь и прочихрасходов, недопущение излишних остатков на конец года.
Далее рассмотрим а/>/>/>нализ эффективности использованияосновных производственных фондов. Задачами анализа использованияосновных фондов предприятия являются — изучение состава и движения основныхфондов; выявление влияния использования средств труда на объем производства; определениеэффективности использования основных фондов.
В таблице 1.3 представлена динамика среднегодовойстоимости основных фондов предприятия по годам.
Таблица 1.3
Анализ основных фондов ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006гг.
Наименование
показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г.
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Здания 21778 21778 21778 – – 100,00 100,00 Сооружения 9682 9661 9661 -21 99,78 100,00 Машины и оборудование 21913 23886 24149 1973 263 109,00 101,10 Транспортные средства 5543 5592 5947 49 355 100,88 106,35 Производственный инвентарь 57 57 57 – – 100,00 100,00 Итого фондов 58973 60974 61592 2001 618 103,39 101,01
/>
Наосновании таблицы можно сделать следующие выводы. Среднегодовая стоимостьосновных производственных фондов предприятия увеличилась в 2005 году на 2001тыс. руб. или 3,4% по сравнению с 2004 годом, в 2006 году – на 618 тыс. руб.или 1%. Структура основных фондов ОАО «Яранский КМП»представлена на рисунке 1.3.
Рис. 1.3. Структура основных фондов ОАО «ЯранскийКМП»
Для предприятия ОАО «Яранский КМП» характеренвысокий удельный вес зданий и сооружений в структуре основных фондов, однако напротяжении периода их вес уменьшился (с 53,3% в 2004 г. до 51,1% в 2006 г.)
В связи со спецификой производства немаловажнуюдолю в структуре основных фондов занимают машины, оборудование и транспортныесредства.
Так, за рассматриваемый период увеличилась доляактивной части основных средств — машин и оборудования и транспортных средств вобщей структуре основных средств. Это связано с увеличением введенногооборудования, что свидетельствует об улучшении технической оснащенностипредприятия.
Для оценки движения и состояния основных фондовпредприятия, рассчитываем и анализируем значения коэффициентов по даннымтаблицы 1.4.
Таблица 1.4
Анализ состояния идвижения основных фондов ОАО «Яранский КМП»Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Стоимость поступивших основных средств, тыс. руб. 1567 2633 893 1066 -1740 168,03 33,92 Стоимость основных средств на конец года, тыс. руб. 58973 60974 61592 2001 618 103,39 101,01 Стоимость выбывших основных средств, тыс. руб. 1524 652 275 -872 -377 42,78 42,18 Стоимость основных средств на начало года, тыс. руб. 58930 58973 60974 43 2001 100,07 103,39 Сумма начисленного износа, тыс. руб. 29633 31231 32922 1598 1691 105,39 105,41 Коэффициент выбытия 0,026 0,011 0,005 -0,015 -0,006 – – Коэффициент обновления 0,027 0,044 0,014 0,017 -0,03 – – Коэффициент износа 0,502 0,512 0,535 0,01 0,023 – – Коэффициент годности 0,498 0,488 0,465 -0,01 -0,023 – –
Как видно из таблицы, значения показателейдвижения основных фондов низкие: коэффициент обновления увеличился в 2005 годудо 4,4%, а в 2006 году опять уменьшился и составил 1,4%. Это говорит о том, чтопроцесс обновления фондов идет очень медленно, и у предприятия не хватаетсредств на замену устаревшего оборудования.
Что касается коэффициента износа, то он на всемпромежутке времени увеличивается с 0,502 в 2004 году до 0,535 в 2006 году, акоэффициент годности соответственно уменьшается. Следовательно, можно сказать,что на предприятии процесс качественного улучшения состава основных фондовпроисходит очень медленно.
Обобщающими показателями эффективностииспользования основных фондов являются показатели фондоотдачи, фондоемкости ифондорентабельности. Рассмотрим использование основных производственных фондов ОАО«Яранский КМП» в таблице 1.5.
Таблица 1.5
Анализ использования основных фондов ОАО«Яранский КМП»
за 2004-2006 гг.Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8
Объем реализации,
(в действ. ценах), тыс. руб. 217160 238396 228267 21236 -10129 109,78 95,75
Среднегодовая стоимость
ОПФ, тыс. руб. 58951,5 59973,5 61283 1022 1309,5 101,73 102,18 Среднесписочная численность, чел. 289 299 288 10 -11 103,46 96,32
Чистая прибыль,
тыс. руб. -1577 -2723 -15761 -1146 -13038 – – Фондоотдача, руб./руб. 3,68 3,97 3,72 0,29 -0,25 107,88 93,70 Фондоёмкость, руб./руб. 0,27 0,25 0,27 -0,02 0,02 92,59 108,00
Фондовооруженность,
тыс. руб./чел. 204,0 200,6 212,8 -3,4 12,2 98,33 106,08 Фондорентабельность, % -2,67 -4,54 -25,71 -1,87 -21,17 – –
Как видно из таблицы, фондоотдача основных фондовОАО «Яранский КМП» увеличилась в 2005 году на 7,9% или 29 коп., а фондоёмкостьсоответственно снизилась на 7,4%, что характеризует эффективное использованиеосновных средств предприятия.
В 2006 году наблюдаем обратную тенденцию:фондоотдача сократилась на 6,3% или 25 коп., а фондоемкость возросла.
Наибольший рост фондоотдачи за весьрассматриваемый период наблюдался в 2005 году, когда с 1 рубля вложенных восновные фонды средств, предприятие получало 3,97 рубля отдачи. За весьрассматриваемый период рост стоимости реализованной продукции и выполненныхработ происходил гораздо более быстрыми темпами, чем рост стоимости основныхфондов.
На предприятии наблюдается рост вооруженноститруда работников, так в 2006 году фондовооруженность возросла на 6,08% посравнению с 2005 годом вследствие роста стоимости основных фондов и снижениясреднегодовой численности персонала.
Достаточная обеспеченность предприятия нужнымитрудовыми ресурсами, их рациональное использование в управлении, высокийуровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемовпродукции и повышения эффективности производства.
Данные о движении рабочей силы на предприятии ОАО«Яранский КМП» за период 2004-2006 гг. представлены в таблице 1.6.
Таблица 1.6
Анализ движения рабочей силыПоказатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Численность на начало года, чел. 279 302 296 23 -6 108,24 98,01 2. Принято работников, чел 56 26 31 -30 5 46,43 119,23
3. Выбыло работников всего,
в том числе: 33 32 38 -1 6 96,97 118,75 – по сокращению – – – – – – – – по собственному желанию 27 29 35 2 6 107,41 120,69 — болезни 6 3 3 -3 50,00 100,00 4.Численность на конец года, чел. 302 296 289 -6 -7 98,01 97,64 5. Среднесписочная численность, чел. 289 299 288 10 -11 103,46 96,32 в том числе: — рабочих 232 242 231 10 -11 104,31 95,45 — управленцев 57 57 57 100,00 100,00 6. Фактическая численность, чел. 311 315 302 4 -13 101,29 95,87 7. Коэффициент оборота по приему 0,18 0,09 0,11 -0,09 0,02 – – 8. Коэффициент оборота по выбытию 0,12 0,11 0,13 -0,01 0,02 – – 9. Коэффициент текучести кадров 0,09 0,09 0,12 0,03 – – 10. Коэффициент постоянства персонала 0,70 0,80 0,76 0,1 -0,04 – –
По данным таблицы 1.6, фактическая численностьработников (списочного и несписочного состава), менялась в сторону увеличения с279 человек в 2004 году до 315 человек в 2005 году, а в 2006 году снизилась на4,1% по сравнению с 2005 годом.
Среднесписочная численность ОАО «Яранский КМП»менялась в основном за счет изменения численности рабочих. Численностьуправленцев с 2004 по 2006 год не изменялась.
Коэффициент постоянства персонала предприятия в2004-2006гг. находился на уровне 70-80 %, попеременно увеличиваясь и снижаясьпо годам.
Текучесть кадров, персонала увеличивается в 2006году на 33% от уровня 2004 года. Это с одной стороны, связано с увеличениемприема работников на сезонные виды работ (производство мороженого), с другойстороны это возможно связано с ростом неудовлетворенности работниковпредприятия заработной платой и условиями труда.
Динамика основных показателей эффективности использованиятрудовых ресурсов и фонда заработной платы ОАО «Яранский КМП» представлена втаблице 1.7.
Таблица 1.7
Динамика показателейиспользования трудовых ресурсов и фонда заработной платы ОАО «Яранский КМП» за2004-2006 гг. />/>/>/>/>/>/>Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Объем реализации продукции, тыс. руб. 217160 238396 228267 21236 -10129 109,78 95,75 Среднесписочная численность, чел. 289 299 288 10 -11 103,46 96,32 в том числе: — рабочих 232 242 231 10 -11 104,31 95,45
Выработка, руб/чел.
-одного работника 751,4 797,3 792,6 45,9 -4,7 106,11 99,41 -одного рабочего 936,0 985,1 988,2 49,1 3,1 105,25 100,31 Фонд оплаты труда работников, тыс. руб. 13011 16563 17979 3552 1416 127,30 108,55 Среднегодовая зарплата работников, тыс. руб. 45,0 55,4 62,4 10,4 7 123,11 112,64
Из таблицы 1.7 видно, чтонаибольшей эффективности усилия руководства в области управления персоналом былидостигнуты в 2005 году. Аргументом данногоутверждения является наличие самых высокихтемпов роста выработки персонала.
На предприятии с 2004-2006 гг. наблюдаетсяпостоянная тенденция к сокращению рабочих в общей численности работников.
Сопоставляя динамику сокращения доли численностирабочих и нормы управляемости по годам, (в 2004г.- 4,07; в 2005г.- 4,25; в2006г. -4,05), приходим к выводу, что выбытие персонала происходит главнымобразом, за счет рабочих и практически не затрагивает аппарат управления.
Для расширенного воспроизводства, получениянеобходимой прибыли и рентабельности нужно, чтобы темпы ростапроизводительности труда опережали темпы роста его оплаты. В 2004 году темпыроста производительности труда опережали темпы роста его оплаты.
Снижение отдачи фонда зарплаты работников в2005-2006 гг. явилось прямым следствием превышения скорости роста среднегодовойзарплаты работающих над темпами роста среднегодовой выработки (работникамнамеренно переплачивают). В действительности, предприятие лишь доплачивалоработникам с целью повышения реального уровня зарплаты, который растетмедленно.
Структура издержек производства анализируется вдвух основных взаимодополняющих направлениях — по элементам затрат и покалькуляционным статьям. При анализе сметы затрат на производство устанавливаетсяпропорция, в которой суммарные затраты распределяются между предметами труда,средствами труда и затратами на оплату живого труда. В результате дается оценкахарактера производства (материалоемкое, фондоемкое, трудоемкое) и отсюдаопределяются важнейшие направления поиска резервов снижения себестоимостипродукции.
Динамику структуры затрат на производство иреализацию продукции в целом и по отдельным элементам представим в таблице 1.8.
Таблица 1.8
Динамика затрат в целом и по отдельным элементам
за период 2004-2006 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г.
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8
Материальные
затраты 150 945 164 863 161 451 13918 -3412 109,22 97,93 Затраты на оплату труда 13 011 16 563 17 979 3552 1416 127,30 108,55 Отчисления на соц. нужды 4 510 4 163 4 410 -347 247 92,31 105,93 Амортизация 1 839 2 081 2 069 242 -12 113,16 99,42 Прочие затраты 18 626 26 693 37 194 8067 10501 143,31 139,33 Итого по эле-ментам затрат 188 931 214 363 223 103 25432 8740 113,46 104,08
Как показывают данные таблицы, себестоимостьпродукции и работ увеличилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 25432тыс. руб. или на 13,5%, в 2006 году – на 8740 тыс. руб. или на 4,1%.
При анализе себестоимости по экономическимэлементам в динамике за 3 года прослеживаются определенные тенденции.
Доля материальных затрат занимает наибольшийудельный вес в структуре себестоимости, это говорит о том, что производствоявляется материалоемким. Наибольшую долю в структуре себестоимости зарассматриваемый период материальные затраты занимали в 2004 году – 79,9%. Такоеположение связано прежде всего с большими расходами на сырье и материалы, ценына которые повышались в среднем на 40%. Дорого обходится предприятию и доставкасырья и материалов, то есть увеличиваются накладные расходы, что в конечномитоге отражается на увеличении себестоимости.
Наблюдаем снижение доли материальных затрат вобщих расходах предприятия до 72,4% в 2006 году, что положительно оценивается вработе ОАО «Яранский КМП». Наглядно структура затрат на производство иреализацию продукции предприятия представлена на рис. 1.4.
/>/>
/>
Рис. 1.4. Структура затрат на производство и реализацию продукциипредприятия ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006 гг.
Доля затрат на оплату труда имеет тенденцию кросту в обшей структуре себестоимости, в 2006 году её доля выросла и составила8,06 % в общей структуре затрат. Заработная плата на предприятии напрямуюзависит от величины объемов реализуемой продукции и выполненных работ. В2004-2006 годах затраты на оплату труда увеличивались за счет повышениярасценок и тарифов, с целью повышения жизненного уровня работников ОАО«Яранский КМП» в связи с инфляцией в стране.
Доля отчислений от фонда заработной платыменяется соответственно изменению заработной платы. За период 2005-2006 гг уменьшаетсяудельный вес отчислений на социальные нужды в силу уменьшения норматива до 26%.
Доля амортизации основных фондов в общейструктуре затрат не имеет тенденции к росту, что негативно характеризуетпроцесс увеличения технического уровня производства. Удельный вес прочих затратвозрастает с 9,86% в 2004 году до 16,7% в 2006 году.
Важный обобщающий показатель себестоимости — затраты на рубль товарной продукции, который наглядно показывает прямую связьмежду себестоимостью и прибылью. Исчисляется отношением общей суммы затрат напроизводство и реализацию работ к стоимости реализованной продукции всопоставимых ценах. Проанализируем затраты на 1 рубль реализованной продукции(табл. 1.9).
Таблица 1.9
Динамика уровня затрат на 1 рубль реализованнойпродукции (работ, услуг) ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006 гг.Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г. к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г. к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Объем реализованной продукции, тыс. руб. 217160 238396 228267 21236 -10129 109,78 95,75 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб. 210330 234569 243156 24239 8587 111,52 103,66 Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп. 0,969 0,984 1,065 0,015 0,081 101,55 108,23
Известна закономерность — для успешноразвивающегося предприятия, управляющего своими затратами, характерна тенденциянепрерывного снижения затрат на 1 рубль товарной продукции за счет повышенияэффективности всех ресурсов (сокращения материалоемкости, трудоемкости,фондоемкости). При этом в структуре себестоимости необходимо снижение долипрочих затрат (наиболее трудно управляемый элемент), а рост доли материальныхзатрат и амортизации (характеризует повышение уровня кооперации и специализациипо материальным поставкам и технического уровня в производстве) долженсопровождаться уменьшением доли трудозатрат.
Что касается деятельности ОАО «Яранский КМП», изтаблицы 1.4 видно, что прослеживается рост уровня затрат на 1 рубльреализованной продукции в 2005 году на 1,5 коп. от уровня предшествующего года.В 2006 году уровень затрат также возрос от уровня прошлого года и составил106,5 коп. То есть в 2006 году с 1 рубля реализованной продукции предприятие неполучило прибыли, а работатало для того, чтобы покрыть свои затраты.Производство считается нерентабельным, если уровень затрат на производство иреализацию будет больше единицы. Поэтому предприятию ОАО «Яранский КМП» необходимоизыскивать резервы снижения себестоимости.
Резервами снижения себестоимости производимойпродукции по видам затрат являются экономия материальных затрат, заработнойплаты на единицу продукции, и т.д. По характеру использования резервы связаны сповышением технического и технологического уровня производства, обновлением имодернизацией оборудования, улучшением организации производства, труда иуправления.
Как отмечалось выше, производство продукции наданном предприятии является материалоёмким, поэтому проведем анализ показателейиспользования материальных ресурсов с целью экономической оценки ихиспользования. Эффективность использования материальных ресурсов в целом попредприятию определяют показатели материалоемкости товарной продукции (работ,услуг) и материалоотдачи.
Анализ эффективности использования материальныхресурсов представлен в таблице 1.10.
Таблица 1.10
Анализ эффективности использования материальныхресурсов
ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006 гг.
Наименование
показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-) Темп роста, %
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 1.Объем реализации продук-ции в действ. ценах, тыс. руб. 217160 238396 228267 21236 -10129 109,78 95,75
2. Материальные затраты,
тыс. руб. 150945 164863 161451 13918 -3412 109,22 97,93 3. Материалоёмкость, руб. 0,695 0,691 0,707 -0,004 0,016 – – 4. Материалоотдача, руб. 1,439 1,446 1,414 0,007 -0,032 – – 5. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, коп. -0,007 -0,017 -0,125 -0,01 -0,108 – –
Данные таблицы свидетельствуют о ростематериальных затрат в общем объеме себестоимости за период с 2004-2006 гг. В2005 году материалоемкость имеет тенденцию с незначительному снижению,соответственно показатель материалоотдачи – к росту (на 0,5%), чтохарактеризует увеличение эффективности использования материальных ресурсов напредприятии.
В 2006 году материалоёмкость несколькоувеличилась от уровня 2005 года, и превысила уровень 2004 года (когда на 1рубль стоимости реализованной продукции приходилось 69,5 коп. материальныхзатрат). Материалоотдача составила 97,8% от уровня 2005 года.
В 2005 и 2006 гг. прибыль снизилась до -1,7 и-12,5 коп. на 1 рубль материальных затрат соответственно. Таким образом,предприятию ОАО «Яранский КМП» следует обратить внимание на более экономноерасходование материальных ресурсов и применение ресурсосберегающих технологий.
Данные таблицы 1.10 свидетельствуют об увеличенииматериалоемкости продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом, а так же осоответствующем снижении материалоотдачи за счет увеличения удельного весаматериальных затрат в себестоимости продукции./>/>/>/> 1.3. />/>Анализ финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способностьпредприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностьюиспользования, а также финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими ифизическими лицами.
Анализ платежеспособности строится на выявлении достаточности(излишков или недостатка) источников средств для формирования запасов и затратпредприятия, то есть выявляется соотношение между отдельными видами активовбаланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.
Полная картина состояния платежеспособностипредприятия может быть представлена путем анализа коэффициентов ликвидности.
Таблица 1.11
Динамика показателей ликвидности ОАО «ЯранскийКМП»Наименование показателя 2004 год 2005 год 2006 год
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г.
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Коэффициент текущей ликвидности 1,57 1,20 0,51 -0,37 -0,69 – – Коэффициент быстрой ликвидности 0,88 0,57 0,21 -0,31 -0,36 – – Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,02 0,01 -0,11 -0,01 – – Доля оборотных средств в активах 0,35 0,43 0,32 0,08 -0,11 122,86 74,42 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме 0,36 0,17 -0,96 -0,19 -1,13 47,22 -564,71 Доля запасов в оборотных активах 0,44 0,52 0,59 0,08 0,07 118,18 113,46 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 0,82 0,32 -1,63 -0,5 -1,95 39,02 -509,38
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в2004 году на 1 рубль текущих обязательств приходилось 1,57 рубля текущихактивов, в 2006 году это соотношение составило 0,51 руб. текущих активов на 1рубль текущих обязательств (при нормативе 1-2). Коэффициент быстрой ликвидностипо смыслу аналогичен предыдущему показателю, однако, исчисляется по болееузкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наиболее ликвиднаяих часть — производственные запасы и материальные затраты. Уменьшениекоэффициента в 2004 — 2006 гг. с 0,88 до 0,21 связано в основном с ростом кредиторскойзадолженности предприятия (норма min > 0,7; оптимально >1,5). Предприятие ОАО«Яранский КМП» в 2005-2006 гг. не обладает и абсолютной ликвидностью,следовательно не может немедленно погасить свой краткосрочные обязательства.
Доля оборотных средств в активах увеличилась за 2004-2005гг., но доля собственных оборотных средств в их общей сумме составляла в 2005году 0,17, а в 2006 году собственных оборотных средств в активах у предприятияне было.
Доля запасов в оборотных активах возрастает за2004-2006 гг. в динамике негативно сказывается на платежеспособностипредприятия.
Таким образом, текущая платежеспособность ОАО«Яранский КМП» осложняется недостатком денежных средств, а также ростомдебиторской задолженности. Но руководство предприятия принимает меры поснижению дебиторской задолженности. Так, на конец 2006 года дебиторскаязадолженность составила 6181 тыс. рублей, против 10545 тыс. рублей, то естьсократилась в 1,5 раза по сравнению с 2005 годом.
Одна из важнейших характеристик финансовогосостояния предприятия -стабильность деятельности в свете долгосрочнойперспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью еёзависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями на которых привлеченыи обслуживаются внешние источники средств.
Обобщающимпоказателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источниковсредств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницывеличины источников средств и величины запасов и затрат.
Анализируя соответствие или несоответствиесредств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показателифинансовой устойчивости.
Таблица 1.12
Анализабсолютных показателелй финансовой устойчивости Показатели 2004 г. 2005г. 2006 г. Изменение (+,-)
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г. 1 2 3 4 5 6 Собственный капитал 36273 33423 17659 -2850 -15764 Внеоборотные активы 30628 30174 33762 -454 3588 Собственные оборотные средства 5645 3249 -16103 -2396 -19352 Долгосрочные кредиты и заемные средства 301 574 827 273 253 Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала 5946 3823 -15276 -2123 -19099 Краткосрочные кредиты, заемные средства, задолженность поставщикам 10465 18932 31076 8467 12144 Общая величина собственного оборотного и заемного капитала 16411 22755 15800 6344 -6955 Общая величина запасов 7218 11889 9375 4671 -2514 Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов -1573 -8640 -25478 -7067 -16838 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов -1272 -8066 -24651 -6794 -16585 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов -9193 10866 6425 20059 -4441 Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости 0;0;1 0;0;1 0;0;1 – –
В ОАО «Яранский КМП» трёхкомпонентныйпоказатель финансовой ситуации S={0;0;1} в 2004-2006 гг. Таким образом, у предприятиянеустойчивое финансовое состояние, от мечается нарушение нормальнойустойчивости.
Исходяиз целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать дляанализа финансовой устойчивости ОАО «Яранский КМП» относительныепоказатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 1.13.
Таблица 1.13
Анализ относительных коэффициентов финансовойустойчивости
ОАО «Яранский КМП» за 2004-2006 гг.
Наименование
показателя 2004 год 2005 год 2006 год
Изменение
(+,-)
2005. г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г. 1 2 3 4 5 6 Собственные средства, тыс. руб. 36273 33423 17659 -2850 -15764 Сумма активов, тыс. руб. 47039 52929 49562 5890 -3367 Собственные оборотные средства, тыс. руб. 5645 3249 -16103 -2396 -19352 Заемные средства, тыс. руб. 10766 19506 31903 8740 12397 Текущие активы, тыс. руб. 16411 22755 15800 6344 -6955 Коэффициент автономии 0,77 0,63 0,36 -0,14 -0,27 Коэффициент финансовой зависимости 0,23 0,37 0,64 0,14 0,27 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,16 0,11 -0,86 -0,05 -0,97 Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками 0,34 0,14 -1,02 -0,20 -1,16 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,30 0,58 1,81 0,28 1,23
На основании данных таблицы можно сделать вывод,что концентрация собственного капитала высокая, и на протяжениирассматриваемого периода выше рекомендуемого критерия (более 0,6), заисключением 2006 года, когда коэффициент составил 0,36. Чем выше концентрациясобственного капитала, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно инезависимо от внешних кредиторов. Вместе с коэффициентом финансовой зависимостиданный показатель в сумме составляет единицу (100%).
Рост показателя финансовой зависимости вдинамике, означает увеличение доли заемных средств в финансировании ОАО«Яранский КМП». Так, значение показателя 0,64 в 2006 году, показывает, что вкаждом рубле, вложенном в активы предприятия – 64 копеек заемных.
По уровню маневренности собственного капиталаможно судить о том, какая часть собственного капитала вложена в оборотныесредства (то есть используется для текущей деятельности), а какая частькапитализирована. Рекомендуемое значение (не менее 0,1) более или менеесоблюдалось в 2004 году. С 2005 года степень капитализации капитала составила100%, что свидетельствует о недостаточной гибкости в использовании собственныхсредств предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.Значение показателя 0,58, полученное в 2005 году, свидетельствует о том, что накаждый рубль собственных средств вложенных в активы, приходится 58 копеекзаемных средств. Более всего предприятие зависело от кредиторов и инвесторов в 2006году, когда показатель составил 1,81 рубль вложенных заемных средств на 1 рубльсобственных.
В целом положение предприятия можноохарактеризовать как финансово неустойчивое. Заемный капитал предприятия на 95%состоит из кредиторской задолженности. Доля заемного капитала за последний год возрослас 37% до 64%. В сложившейся ситуации текущая платежеспособность предприятияполностью зависит от надежности дебиторов. ОАО «Яранский КМП» необходимостремиться к наращиванию чистого оборотного капитала, который служиториентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными послепогашения краткосрочных обязательств.
/>/>/>/>Финансовые результаты ОАО «Яранский КМП» в виде прибыли из разныхисточников представлены в табл. 1.14.
Таблица 1.14
Анализформирования прибыли ОАО «Яранский КМП»
за2004 – 2006 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение (+,-)
2005. г.
к
2004 г.
2006 г.
к
2005 г. 1 2 3 4 5 6 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 217160 238396 228267 21236 -10129 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 210330 234569 243156 24239 8587 Валовая прибыль 6830 3827 -14889 -3003 -18716 Коммерческие расходы 1405 1793 1787 388 -6 Управленческие расходы 1597 1641 1376 44 -265 Прибыль (убыток) от продаж 3828 393 -18052 -3435 -18445 Проценты к уплате 1658 548 561 -1110 13 Прочие операционные доходы 918 2234 1029 1316 -1205 Прочие операционные расходы 1031 1845 1345 814 -500 Прочие внереализационные доходы 323 371 270 48 -101 Прочие внереализационные расходы 3496 3339 1515 -157 -1824 Прибыль (убыток) до налогообложения -1116 -2734 -20174 -1618 -17440 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -1577 -2723 -15761 -1146 -13038
/>/>Как видноиз таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжениирассматриваемых пяти лет, являлась прибыль от реализации продукции. Из данных табл. 1.14 также видно,что валовая прибыль отмечена в 2004-2005 гг… Уменьшению прибыли от продаж способствовалоотрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов.
Таким образом, наблюдаем ухудшение финансовых результатовдеятельности предприятия в 2006 г., что говорит о снижении устойчивогосостояния ОАО «Яранский КМП».
Нагляднодинамика показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Яранский КМП» 2004 – 2006 гг. представлена нарис. 1.5.
/>
Рис. 1.5. Динамика измененияпоказателей прибыли />
за 2004-2006 гг./>/>/>/>/>/>/>/> />/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Таким образом, деятельность ОАО«Яранский КМП» за 2004-2006 гг. является убыточной, наблюдаетсянегативная динамика снижения показателей балансовой и чистой прибылипредприятия на конец рассматриваемого периода.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализациипродукции и услуг. В процессе анализа необходимо определить факторы измененияее суммы. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит отчетырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции;ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Дальнейший анализ должен вскрытьконкретные причины изменения прибыли от реализации продукции по каждомуфактору, которые рассматривались выше.
Для расчета влияния ценовыхфакторов необходимо знать изменение цен на продукцию, сырье и материалы,которое отражается индексом изменения цен или отношением цены в отчетномпериоде к цене прошлого периода (iр).
В ходе анализа просчитывается выручка (Вс)и себестоимость (Сс). в сопоставимых ценах, то есть в ценах прошлогопериода. Для этого фактическая выручка (себестоимость) отчетного периода в действующих ценахделится на индекс изменения цен.
Влияние изменения отпускных цен ( ∆р) рассчитываетсякак разница между фактической выручкой отчетного периода в действующих исопоставмых ценах.
Влияние изменения объема реализации ( ∆g) рассчитывается путем умножениясуммы прибыли в прошлом году на темп прироста себестоимости продукции всопоставимых ценах.
Влияние изменения структуры реализованной продукции ( ∆V) рассчи-тывается как произведениевеличины прибыли в прошлом периоде и разности между темпами роста выручки итемпами роста себестоимости в сопоставимых ценах.
Влияние изменения себестоимости ( ∆С)рассчитывается как разность между себестоимостью отчетного периода всопоставимых ценах и действующих ценах.
Влияние изменения себестоимости, вызванное структурными сдвигами всоставе продукции ( ∆Vс), просчитывается как разница междупроизведением себестоимости в базисном периоде на темп изменения выручки всопоставимых ценах и себестоимостью в сопоставимых ценах.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажза отчетный период.
∆П = Пф – Пб = ∆р + ∆g + ∆V + ∆С + ∆Vс. (1.1)
Приведем расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл.1.14) за 2004-2005 гг., если рт цен напродукциюпредложенной схеме по даннымприбыли от продаж за отчетный период.и всопоставымых ценах.твующихся индексомост цен на продукцию в отчетномгоду составил 10,2%, а на сырье и материалы в среднем – 11,5%, в этом случаеимеем.
Выручка отчетного периода в действующих ценах Вф =238396 тыс. руб.
Себестоимость отчетного периода в действующих ценах Сф =238003 тыс. руб.
Прибыль от продаж отчетного периода: Пф = Вф — Сф = 393 тыс. руб.
Выручка прошлого года в действующих ценах Вб =217160 тыс. руб.
Себестоимость прошлого года Сб = 213332 тыс. руб.
Прибыль от продаж: Пб = Вб– Сб = 3828 тыс. руб.
Выручка отчетного года в сопоставимых ценах:
Вф 238396
/>/>Вс = = =216330,3 тыс. руб.
iр 1,102
Себестоимость отчетного года в сопоставимых ценах:
Сф 238003
/>/>Сс = = = 213455,6 тыс. руб.
iрс 1,115
Общее изменение прибыли от продаж составило:
393 — 3828 = — 3435 тыс. руб.,
в том числе за счет изменения:
цен на продукцию:
∆р= 238396 – 216330,3 = 22065,7 тыс. руб.;
объемареализации продукции (количества):
∆g = 3828 * [(213455,6/213332) — 1] = 3828 * (1,00058 — 1) = 2,2тыс. руб.;
структурыреализованной продукции:
∆V = 3828 * [ (216330,3 /217160) — (213455,6/213332)] =
= 3828* (0,99618 – 1,00058) = — 16,8 тыс. руб.;
себестоимости:
∆С= 213455,6 — 238003 = — 24547,4 тыс.руб.;
себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составепродукции:
∆Vс = 213332* (216330,3 /217160) — 213455,6 = -939,5 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов:
22065,7тыс. руб. + 2,2 тыс. руб. – 16,8 тыс. руб. — 24547,4 тыс. руб. –
-939,5тыс. руб. = — 3435,8 тыс. руб.
Анализфакторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2004 по 2005 гг. изменениецен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22065,7 тыс.руб., измнение объема реализации продукции – на 2,2 тыс. руб.
Изменениесебестоимости повлекло снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб., а изменение себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции- на 939,5 тыс. руб.
Приведем расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.14)за 2005-2006 гг., если рт цен напродукциюпредложенной схеме по даннымприбыли от продаж за отчетный период.и всопоставымых ценах.твующихся индексомост цен на продукцию ТВ отчетномгоду составил 9,5%, а на сырье и материалы в среднем – 11,2%, в этом случаеимеем.
Выручка отчетного периода в действующих ценах Вф =228267 тыс. руб.
Себестоимость отчетного периода в действующих ценах Сф =246319 тыс. руб.
Прибыль от продаж отчетного периода: Пф = Вф — Сф = -18052 тыс. руб.
Выручка прошлого года в действующих ценах Вб =238396 тыс. руб.
Себестоимость прошлого года Сб = 238003 тыс. руб.
Прибыль от продаж: Пб = Вб– Сб = 393 тыс. руб.
Выручка отчетного года в сопоставимых ценах:
Вф 228267
/>/>Вс = = = 208463тыс. руб.
iр 1,095
Себестоимость отчетного года в сопоставимых ценах:
Сф 246319
/>/>Сс = = = 221510 тыс. руб.
iрс 1,112
Общее изменение прибыли от продаж составило:
-18052 – 393 = — 18445 тыс. руб.,
в том числе за счет изменения:
цен на продукцию:
∆р= 228267 – 208463 = 19804 тыс. руб.;
объемареализации продукции (количества):
∆g = 393 * [(221510/238003) — 1] = 393* (0,931 — 1) = — 27,2 тыс. руб.;
структурыреализованной продукции:
∆V = 393 * [ (208463/238396) — (221510/238003)] =
= 393* (0,874 — 0,931) = — 22,2 тыс. руб.;
себестоимости:
∆С= 221510 — 246319 = — 24809 тыс. руб.;
себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составепродукции:
∆Vс = 238003* (208463/238396) — 221510= -13400,2 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов:
19804тыс. руб. — 27,2 тыс. руб. — 22,2 тыс. руб. — 24809 тыс. руб. -13400,2 тыс.руб. = — 18444,6 тыс. руб.
Анализ факторов, влияющих на прибыль показывает, чтов период с 2005 по 2006 гг. основное влияние на изменение прибыли оказали двафактора – изменение структуры продукции и изменение структуры затратпредприятия.
Изменениецен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22827 тыс. руб.,а изменение структуры продукции повлекло снижение прибыли на 31316 тыс. руб.Все остальные факторы также повлекли незначительный рост прибыли, в основном засчет увеличения объема реализованной продукции.
Объемреализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние насумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит кпропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, топри увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Изменение объемов реализуемой продукции в 2006 годууменьшило прибыль предприятия на 156,9 тыс. руб.
Обобщимрезультаты влияния факторов на прибыль от реализации продукции предприятия за2004-2006 гг. в табл. 1.15.
Таблица1.15
Сводка влияния факторов на прибыль отреализации продукции в 2004-2006 гг., тыс. руб.Показатели
2005 г.
к 2004 г.
2006 г.
к 2005 г. Отклонение прибыли – всего -3435,8 -18444,6
в том числе за счет факторов:
— изменения цен на продукцию
— изменения объема реализации продукции
— изменения структуры реализованной продукции
— изменения себестоимости
— изменения себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции
22065,7
2,2
-16,8
-24547,4
-939,5
19804
27,2
22,2
-24809
-13400,2
Факторныйанализ прибыли показывает, что наибольшее влияние на изменение прибыли отреализации за 2004-2006 гг. оказывает себестоимость реализованной продукции.Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб.в 2005 году и на 24809 тыс. руб. в 2006 году.
/>/>/>/>/>/>глава 2. Теоретические основы анализаоборотных средств/>/>2.1. Сущность и задачи анализа оборотных средств
Любаякоммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческуюдеятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом илиактивным капиталом в виде основного или оборотного капитала.
Оборотныеактивы (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом)являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционированияпредприятия. Оборотные средства – это денежные средства или другие активы,которые могут быть обращены в деньги в течение одного производственного цикла(как правило, одного года) Оборотные средства являются составной частьюимущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно изосновных условий успешной деятельности предприятия.
В «Современном экономическом словаре» авторов Райзберг Б.А.,Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. [28] дается следующее определение оборотнымсредствам и оборотному капиталу: «Оборотные средства – это часть средствпроизводства, целиком потребляемая в течение производственного цикла включаютобычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти,незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежномвыражении. Стоимость оборотных средств определяется суммированием стоимостей ихотдельных видов».
Оборотныеактивы – это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличиеот основного капитала является более текучей и легко трансформируемой вденежные средства. К оборотном активам принято относить денежную наличность,легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы,нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятийданному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондомпредприятия. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капиталпредставляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочнымиобязательствами.
Необходимая для дальнейшего анализа терминология по Е.С.Стояновой [27] структуры активов и пассивов предприятий представлена на рис.2.1.
А
К
Т
И
В
Ы Основные (фиксированные, постоянные – земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые)
Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса)
средства Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов) Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги)
П
А
С
С
И
В
Ы Собственные Постоянные Заемные Долгосрочные кредиты и займы пассивы Краткосрочные кредиты и займы
Краткосрочные (текущие) пассивы
Кредиторская задолженность Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде
Рис.2.1. Структура активов и пассивов
С позиций финансового менеджментаклассификация оборотных активов строится по следующим основным признакам.
1. По характеру финансовых источниковформирования выделяютваловые, чистые и собственные оборотные активы.
а) Валовые оборотные активы характеризуютобщий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемногокапитала.
б) Чистые оборотные активы (иличистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформированаза счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
Сумму чистых оборотных активов(чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле:
ЧОА = ОА – ТФО, (2.1)
где ЧОА — сумма чистых оборотных активов предприятия; ОА — сумма валовыхоборотных активов предприятия; ТФО — краткосрочные (текущие) финансовыеобязательства предприятия.
в) Собственные оборотные активы характеризуютту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.
Сумму собственных оборотных активовпредприятия рассчитывают по формуле:
СОА = ОА – ТФО + ДЗК, (2.2)
где СОА — сумма собственных оборотныхактивов предприятия; ОА — сумма валовых оборотных активов предприятия; ДЗК —долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия;ТФО — текущие финансовые обязательства предприятия.
2. Виды оборотных активов. По этому признаку ониклассифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:
а) Запасы сырья, материалов иполуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящихматериальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельностьпредприятия.
б) Запасы готовой продукции. К этомувиду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (соценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом).
в) Текущая дебиторская задолженность.Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, по расчетам затовары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.
г) Денежные активы и их эквиваленты. Кним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностраннойвалюте (во всех их формах), но и краткосрочные высоколиквидные финансовыеинвестиции, свободно конверсируемые в денежные средства и характеризующиесянезначительным риском изменения стоимости.
д) Прочие оборотные активы. К нимотносятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов,если они отражаются в общей их сумме.
3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии сэтим признаком оборотные активы дифференцируются следующим образом:
а) Оборотные активы, обслуживающиепроизводственный цикл предприятия (они представляют собой совокупностьоборотных активов предприятия в форме запасов сырья, материалов иполуфабрикатов, объема незавершенной продукции и запасов готовой продукции);
б) Оборотные активы, обслуживающиефинансовый (денежный) цикл предприятия (они представляют собой совокупностьвсех товарно-материальных запасов и суммы текущей дебиторской задолженности завычетом суммы кредиторской задолженности).
Более подробно дифференциацияоборотных активов по этому признаку будет рассмотрена при характеристикепроизводственного и финансового (денежного) циклов предприятия.
4. Период функционирования оборотных активов. По этому признакувыделяют следующие их виды:
а) Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собойнеизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебанийдеятельности предприятия. Иными словами, она рассматривается как неснижаемыйминимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществленияоперационной деятельности.
б) Переменная часть оборотных активов.Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезоннымвозрастанием объема производства и реализации продукции. В составе этого видаоборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть.
Управление оборотными активами составляетнаиболее обширную часть операций финансового менеджмента.
Оборотныесредства и политика в отношении управления этими активами важны прежде всего спозиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельностипредприятия. Поскольку во многих случаях изменения величины оборотных активовсопровождается и изменением краткосрочных пассивов, оба эти объекта учетарассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистымоборотным капиталом, величина которого рассчитывается как разность междуоборотным капиталом и краткосрочными пассивами.
Экономическаясущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывностипроцесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращенияпроходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянномдвижении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, которыйотражается в полном возобновлении процесса производства.
Стадиикругооборота оборотных активов можно представить следующей схемой (рис. 2.2).
/>
Рис. 2.2. Стадии кругооборота оборотныхактивов
Движениеоборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основныхстадии, последовательно меняя свои формы.
Управлениеоборотными активами предприятия связано с конкретными особенностямиформирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собойпериод полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которогопроисходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени междуприобретением производственных запасов и получением денежных средств отреализации, произведенной из них продукции.
Напервой стадии денежные активы (включая ихэквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются дляприобретения сырья и материалов.
Навторой стадии входящие запасы материальныхоборотных активов в результате непосредственной производственной деятельностипревращаются в запасы готовой продукции.
Натретьей стадии запасы готовой продукции реализуютсяпотребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскуюзадолженность.
Начетвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная)текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы.
Кругоооборот– не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющийсобой оборот капитала. Завершив один кругоооборот, оборотный капитал вступает вновый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная сменаформ авансированной стоимости.
Циркулярнаяприрода оборотных активов имеет ключевое значение в управлении чистым оборотнымкапиталом. Что касается объема и структуры оборотных средств, то они взначительной степени определяются отраслевой принадлежностью.
Каквидно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного потокахозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасови кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции;реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе ина расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итогесводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.
Периодвремени, в течение которого совершается оборот денежных средств предприятия,представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Напродолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятияпоставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождениясырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукциина складе. Производственно-коммерческий цикл обычно измеряется в днях илимесяцах.
Отечественныйученый-экономист Ковалев В.В. период времени между оплатой ресурсов и оплатойтовара выделяет в отдельный финансовый цикл, или цикл обращения денежнойналичности, то есть время, в течение которого денежные средства отвлечены изоборота.
Теоретикфинансового менеджмента Стоянова Е.С. финансовый цикл называет периодомоборачиваемости оборотных средств, то есть это время, которое необходимо дляпревращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность в целом насчете.
СтояноваЕ.С. уделяет большое внимание собственным оборотным средствам. Разница междутекущими активами и текущими пассивами (краткосрочные кредиты и займы,кредиторская задолженность и та часть кредитов и займов, срок погашения которойнаступает в отчетном периоде) представляет собой чистый оборотный капиталпредприятия. Его называют работающим, или рабочим капиталом, а в традиционнойтерминологии – собственными оборотными средствам. Оставшуюся же часть оборотныхактивов, если она не покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг –кредиторской задолженностью. Если не хватает кредиторской задолженности –приходится брать краткосрочный кредит.
Чистыйоборотный капитал можно с одинаковым успехом подсчитать по балансу двумяспособами: «снизу» и «сверху» (рис. 2.3).