Анализ деятельности ОАО Полиметалл скачать бесплатно на Диплом IQ

–PAGE_BREAK–
Одним из собственников компании является Дойче Банк Траст компании Америкас (Deutsche Bank Trust Company Americas), входящий в перечень организаций, в которых российские депозитарии могут открывать счета для учета прав на иностранные ценные бумаги в целях осуществления эмиссии российских депозитарных расписок (приказ ФСФР РФ от 27.04.2007 № 07-52/пз-н).

3. Формирование Активов головной (управляющей) компании (на 31.12.2008г.)

3.1. Величина всех активов головной (управляющей) компании

11 067 962 тыс. руб.

3.2. Величина внеоборотных активов головной (управляющей) компании

11 009 818 тыс.руб.

3.3. Величина оборотных активов головной (управляющей) компании

58 144 тыс.руб.

3.4. Величина долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) головной (управляющей) компании

10 920 291 тыс. руб.

3.5. Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))

Таблица 3.2

Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))

№

Наименование компаний

дочерних (ДК), зависимых и прочих *,

(с указанием организационно-правовой формы юридических лиц)

Доли ДФВ

МК вложенные

в ДК ( %)

Величина ДФВ, тыс. руб.

Доли вложений

в УК

ДК (%)

Величина

УК

дочерних компаний, тыс. руб.

Дочерние компании (ДК)

ЗАО «Хабаровское геологоразведочное

предприятие»

100

POLYHOLDING LIMITED

100

1006909

100

ЗАО «Золото Северного Урала»

100

1625400

100

275850

ЗАО «Серебро Магадана»

100

1552728

100

190575

ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

100

2839963

100

454740

ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»

100

30000

100

10000

ОАО «Полиметалл УК»

100

50000

100

15500

ООО «ТД Полиметалл»

100

1185000

100

534790

ООО «Дукатское геологоразведочное предприятие»

100

71000

100

20985

ООО «Северно-Уральское геологоразведочное

предприятие»

100

41006

100

10000

ООО «Полиметалл Финанс»

100

1016

100

450

ЗАО «Аурум»

100

1293

100

533

АСГАТПОЛИМЕТАЛЛ

100

6596

100

27890

ООО «Амурский гидрометаллургический комбинат»

100

90000

100

49275

ООО«РесурсыАлбазино»

100

288247

100

68920

POLYMETAL ESOP LIMITED

100

1252

100

720

ОАО «Омолонская золотрудная компания»

100

19998

100

234988

ООО «Уральское геолого-разведочное предприятие»

100

151599

100

475320

Долгосрочные выданные кредиты

ЗАО «Серебро Магадана»

100

279794

100

190575

ООО «Атлант»

100

4741

100

1580

ЗАО «Аурум»

100

95065

100

533

ЗАО «Хабаровское геологоразведочное

предприятие»

100

122280

100

ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

100

465100

100

454740

ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»

100

15150

100

10000

ОАО «Полиметалл УК»

100

58600

100

15500

ООО «Ресурсы Албазино»

100

368770

100

68920

ООО «Северно-Уральское геологоразведочное

предприятие»

100

59610

100

10000

ОАО «Омолонская золотрудная компания»

100

414363

100

234988

ООО «ТД Полиметалл»

100

22980

100

534790

ЗАО «Золото Северного Урала»

100

20400

100

275850

«Номос-банк» филиал СПб

–

2239

–

Прочие

–

29184

–

Всего ДФВ

100 %

10920291

–

В структуре дочерних компаний можно выделить финансовые организации POLYHOLDING LIMITED и POLYMETAL ESOP LIMITED, основным видом деятельности которых является коммерческий и финансовый бизнес.

4. Активы и пассивы дочерних компаний (ДК) и внучатых компаний (ВК)

(на 31.12.2008г.)

4.1. Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)

Таблица 3.3

Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)

№

Наименование,

организационно-правовая форма (ОПФ)

Год учрежд. место нахожд.

Руководители

Источники капитала

Активы

всего

в т.ч.

УК

всего

в т.ч.

ДФВ

Собств.

Заемн.

Собств.

Заемн.

ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

04.09.1998Хабаровский край, Охотск

Миронов А.Ю.

6020279

2763362

3256917

454740

6020729

2797917

3222362

259711

ОАО «Омолонская золоторудная компания»

11.02.2008 Кубака, Бургалийская пл.

Кузаков В.В.

1421058

775665

645393

234988

1421058

466211

954846

ОАО «Аурум»

05.04.2008 Февральское, Икрянское

Денисов В.В.

103566

(4574)

108140

533

103566

4918

98648

4.2. Структура уставного капитала (УК) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

Единственным акционером компании является ОАО «Полиметалл Управляющая Компания». Генеральный директор ОАО «Полиметалл УК»- Несис Виталий Натанович.

Доля в уставном капитале составляет 100%. Сумма вложенного капитала составляет 454740 тыс. руб.

4.3. Структура долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

Долгосрочные финансовые вложения состоят из вклада в уставный капитал ООО «Полиметаллы Северного Урала» и составляют 259711 тыс. руб.

5. Владение и управление капиталом в ФПКС

5.1. Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания

(относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)

Таблица 3.4

Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания

№

Наименование компаний

Размер УК, тыс. руб.

Доля МК

в УК ДК (%)

Сумма вложений МК в УК ДК, тыс.руб.

Величина капитала компании

(СК+ЗК), тыс. руб.

Объем владения капиталом, тыс. руб.

Объем управления

капиталом

(контроль)

МК

ОАО «Полиметалл»

——-

——–

ДК1

ЗАО «Золото Северного Урала»

45500

100

45500

117387

МК управляет к-лом ДК

ДК2

ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие»

134640

100

134640

2129014

МК управляет к-лом ДК

ДК3

ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

454740

100

454740

5030529

МК управляет к-лом ДК

ДК4

ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»

95500

100

95500

1746513

МК управляет к-лом ДК

ДК5

ОАО «Полиметалл УК»

50000

100

50000

163369

МК управляет к-лом ДК

Материнская компания ОАО «Полиметалл» имея долю в уставных капиталах всех своих дочерних предприятий 100%, целиком владеет их капиталами и контролирует их.

5.2. Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК) (относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)

Таблица 3.5

Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК)

№

Наименование компаний

Размер УК, тыс. руб.

Доля МК

в УК ДК (%)

Сумма вложений МК в УК ДК, тыс. руб.

Величина капитала компании

(СК+ЗК), тыс. руб.

Объем владения капиталом

Объем управления

капиталом

(контроль)

ВА

Несис Виталий Натанович

——-

———

МК

ОАО «Полиметалл»

63000

100

63000

11067962

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК

ДК1

ЗАО «Золото Северного Урала»

45500

100

45500

117387

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК

ДК2

ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие»

134640

100

134640

2129014

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК

ДК3

ОАО «Охотская горно-геологическая компания»

454740

100

454740

5030529

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК

ДК4

ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»

95500

100

95500

1746513

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК

ДК5

ОАО «Полиметалл УК»

50000

100

50000

163369

МК и ВА управляет к-лом ДК и МК
продолжение
–PAGE_BREAK–
Материнская компания и ведущий акционер управляет (контролирует) капиталом всех дочерних компаний и материнской компании, имея долю в уставном капитале всех дочерних компаний 100%.

6. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности ФПКС

6.1. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности головной (материнской) компании

Таблица 3.6

Горизонтальный анализ баланса

Пассив

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолют-ное изменение

Относи-тельное изменение

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

410

63000

Уставный капитал

Добавочный капитал

420

9749663

Резервный капитал

430

3150

резервы, образованные в соответствии

432

3150

с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

100155

(74437)

(174592)

-174,32%

Итого по разделу III

490

9915968

9741376

(174592)

-1,76%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

510

7112

–

(7112)

100%

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

515

Итого по разделу IV

590

7121

(7112)

-99,87%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

610

–

1324070

–

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

620

440347

2507

(437840)

-99,43%

в том числе:

621

439825

1899

(437926)

-99,57%

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

622

316

466

150

47,47%

задолженность перед государственными

623

(51)

-69,86%

внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

624

(27)

-30,68%

прочие кредиторы

625

31,11%

Итого по разделу V

690

440347

1326577

886230

201,26%

БАЛАНС

700

10363436

11067962

704526

6,8%
продолжение
–PAGE_BREAK–
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

· Общая сумма активов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб., в то же время сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 886230 тыс. руб. (в основном за счет увеличения займов и кредитов, которые на начало отчетного периода отсутствовали).

· Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения внеоборотных активов, а именно долгосрочных финансовых вложений на 1092758 и отложенных налоговых активов на 40562.

· Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 427520 тыс. руб. Это уменьшение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 174592 тыс. руб.

· Общая сумма пассивов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб. в основном за счет краткосрочных займов и кредитов, которые отсутствовали в предыдущем периоде.

Таблица 3.7

Вертикальный анализ структуры активов баланса

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

· Доля внеоборотных средств компании составляет основную часть активов компании (99,5%), причем с каждым годом она возрастает.

· Доля основных средств немного уменьшается.

· Доля оборотных активов находится на уровне около 5% от величины активов предприятия (главным образом за счет дебиторской задолженности) и с каждым годом уменьшается.

Таблица 3.8

Вертикальный анализ структуры пассивов баланса

Пассив

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

410

63000

0,6%

0,57%

Уставный капитал

Добавочный капитал

420

9749663

94%

88,09%

Резервный капитал

430

3150

0,03%

0,028%

резервы, образованные в соответствии

432

3150

0,03%

0,028%

с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

100155

(74437)

0,97%

(0,67)%

Итого по разделу III

490

9915968

9741376

95,68%

88,01%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

510

7112

–

0,069%

–

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

515

0,000087%

0,000081%

Итого по разделу IV

590

7121

0,07%

0,000081%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

610

–

1324070

–

11,96%

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

620

440347

2507

4,25%

0,02%

в том числе:

621

439825

1899

4,24%

0,017%

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

622

316

466

0,003%

0,004%

задолженность перед государственными

623

0,0007%

0,0002%

внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

624

0,0008%

0,0006%

прочие кредиторы

625

0,0004%

0,0005%

Итого по разделу V

690

440347

1326577

4,25%

11,98%

БАЛАНС

700

10363436

11067962

100%

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

· Доля добавочного капитала компании составляет основную часть пассивов компании (90%).

· Долгосрочные обязательства составляют очень небольшую часть пассивов и немного уменьшается.

· Доля краткосрочных задолженностей находилась на уровне около 5% от величины пассивов предприятия (главным образом за счет кредиторской задолженности перед поставщиками) и к концу отчетного периода изменилась до 12% (задолженность перед поставщиками была погашена и возникли новые займы и кредиты).

· Собственный капитал компании находится на уровне 90% от общей суммы его пассивов, что говорит о довольно низком уровне рискованности компании стать банкротом.

Таблица 3.9

Вертикальный анализ структуры внеоборотных активов баланса

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

· Доля долгосрочных финансовых вложений компании составляет основную часть внеоборотных активов компании (99%), причем с каждым годом она немного уменьшается.

· Доля основных средств составляет меньше 1-го процента и со временем сокращается.

· Доля отложенных налоговых активов находится на уровне около 0,5% от величины активов предприятия и к концу отчетного периода увеличилась почти в два раза.

–PAGE_BREAK–
1. Оценка имущественного положения

1.1

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

итог баланса — нетто

с.300 -с.252-с.244

11067962

1.2.

Доля внеоборотных активов в активах

величина внеоборотных активов

итог баланса-нетто

с. 190 .

с.300 –с.252-с.244

11009818 / 11067962

0,9947

Доля внеоборотных активов составляет 99,47%

1.3

Доля нематериальных активов в активах

стоимость нематериальных активов

итог баланса-нетто

с. 110 .

с.300 -с.252-с.244

44 / 11067962

0,00000398

Доля нематер-х активов составляет 0,000398%

1.4

Доля основных средств в активах

стоимость основных средств

итог баланса-нетто

с. 120 .

с.300 -с.252-с.244

98 / 11067962

0,00000885

Доля основных ср-в в активах состав-ет 0,000885%

1.5.

Доля долгосрочных финансовых вложений в активах

величина долгосрочных финансовых

. вложений .

итог баланса-нетто

с. 140 .

с.300 -с.252-с.244

10920291 / 11067962

0,9867

Доля ДФВ в активах составляет 98,67%

1.6*

Доля активной части основных средств

стоимость активной части

основных средств .

стоимость основных средств

с.363 (г.6) + с.364 (г.6)

с.371 (г.6)

–

Данные строки отсутствуют в отчетности

1.7*

Коэффициент износа основных средств

износ основных средств . первоначальная стоимость основных средств

с.392 (г.4)

с.371 (г.6)

–

Данные строки отсутствуют в отчетности

1.8*

Коэффициент износа активной части основных средств

износ активной части основных . средств .

первоначальная стоимость активной части основных средств

с.394 (г.4) .

с.363 (г.6) + с.364 (г.6)

–

Данные строки отсутствуют в отчетности

1.9*

Коэффициент обновления

первоначальная стоимость посту пивших за период основных средств первоначальная стоимость основных средств на конец периода

с.371 (г.4)

с.371 (г.6)

–

Данные строки отсутствуют в отчетности

1.10*

Коэффициент выбытия

первоначальная стоимость выбывших за период основных средств первоначальная стоимость основных средств на начало периода

с.371 (г.5)

с.371 (г.3)

–

Данные строки отсутствуют в отчетности

Продолжение табл. 3.10.

2. Оценка ликвидности

2.1

Величина собственных оборотных средств

собственный капитал – внеоборотные активы

илиоборотные активы – заемный капитал

с.490 — с.252 — с.244 -с.190

или с.290 — с.252 — с.244 -с.590 — с.690

9741376 – 11009818

-1268442

2.2.

Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы .

краткосрочные пассивы

с.290-с.252-с..244

с.690

58144/ 1326577

0,0438

2.3

Коэффициент быстрой ликвидности

оборотные активы за минусом

. запасов .

краткосрочные пассивы

с.290 — с.252 — с.244 -с.210 –с. 220

с.690

58144 – 1518 – 43/ 1326577

0,0427

2.4.

Коэффициент абсолютной ликвидности – (платежеспособности)

денежные средства

краткосрочные пассивы

с.260

с.690

716 / 1326577

0,0005

2.5

Доля оборотных средств в активах

оборотные активы .

всего хозяйственных средств (нетто)

с
.290
–
c.252
–
c.244

с.300 — с.252 — с.244

58144 / 11067962

0,0052

Доля ОС в активах составляет 0,52%

2.6

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме

собственные оборотные средстваоборотные активы

с.290-с.252-с.244-с.590-с.690

с.290-с.252-с.244

58144 — 9 — 1326577 / 58144

-21,8155

3. Оценка финансовой устойчивости

3.1.

Коэффициент концентрации собственного капитала

собственный капитал .

всего хозяйственных средств (нетто)

c.490-с.252-
c.244

с.300- с.252-с.244

9741376 / 11067962

0,8801

3.2.

Коэффициент финансовой зависимости

всего хозяйств, средств (нетто)собственный капитал

с.300- с.252-с.244

c.490- с.252-c.244

11067962 / 9741376

1,1362

3.3

Коэффициент концентрации заемного капитала

заемный капитал .

всего хозяйственных средств (нетто)

с. 590 + с.690 .

с.300- с.252-с.244

9 + 1326577 / 11067962

0,1199

3.4

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

заемный капитал

собственный капитал

с.590 + с.690 .

c.490- с.252-c.244

9 + 1326577 / 9741376

0,1362

3.5.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

долгосрочные пассивы

всего хозяйственных средств (нетто)

с.590 .

с.300- с.252-с.244

9 / 11067962

0,00000081

3.6.

Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств

краткосрочные пассивы

всего хозяйственных средств (нетто)

с.690 .

с.300- с.252-с.244

1326577 / 11067962

0,1199

3.7.

Коэффициент привлечения краткосрочных займов и кредитов

краткосрочные займы и кредиты всего хозяйственных средств (нетто)

с.610 .

с.300- с.252-с.244

1324070 / 11067962

0,1196

3.8.

Коэффициент структуры заемного капитала

долгосрочные пассивы

заемный капитал

с.590 .

с. 590 + с.690

9 / (9 + 1326577)

0,00000678

Продолжение табл. 3.10.

4. Оценка деловой активности

4.1.

Выручка от реализации

–

с.010

11647

4.2.

Прибыль до налогообложения

–

с.140

(215154)

4.3.

Чистая прибыль

прибыль до налогообложения – платежи в бюджет

с.140-с.150

(215154)

4.4.

Производительность труда

выручка от реализации .среднесписочная численность

2,5

с.010 (ф.№2)

с.850 (ф.№5)

–

Данные о среднесп. числ. отсутствуют

4.5.

Фондоотдача

выручка от реализации .

средняя стоимость основных средств

1,2

с.010(ф.№2)

с.120(ф.№1)

11647 / 98

118,8469

4.6.

Фондоемкость

средняя стоимость основных средств выручка от реализации

1,2

с.120(ф.№1)

с.010(ф.№2)

98 / 11647

0,0084

4.7.*

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

выручка от реализации .

средняя дебиторская задолженность

1,2

с.010(ф.№2)

с.240(ф.№1)

11647 / 36099

0,3226

4.8*

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

365 дней .

показатель 4.7

1,2

см. алгоритм для показателя 4.7

365 / 0,3226

1131,4321

4.9*

Оборачиваемость запасов (в оборотах)

себестоимость реализации

средние запасы

1,2

с.020 (ф.№2) .

с.210 + с.220 (ф.№1)

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.10.*

Оборачиваемость запасов (в днях)

365 дней .

показатель 4.9

1,2

см. алгоритм для показателя 4.9

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.11*

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

средняя кредиторская задолженность * 365 дней .

себестоимость реализации

1,2

с.611 + с.621+с.622 + +с.627(ф.№1)

с.020 (ф.№2)

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.12

Продолжительность производственного цикла

показатель 4.10

1,2

см. алгоритм для показателей 4.10

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.13

Продолжительность операционного цикла

показатель 4.10 + показатель 4.8

1,2

см. алгоритм для показателей 4.10, 4.8

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.14

Продолжительность финансового цикла

показатель 4.13 — показатель 4.11

1,2

см. алгоритм для показателей 4.13 4.11

–

За отчетный период себестоимость отсутствует

4.15*

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

средняя дебиторская задолженностьвыручка от реализации

1,2

с.240(ф.№1)

с.010(ф.№2)

36099 / 11647

3,0994

4.16

Оборачиваемость совокупного капитала

выручка от реализации

итог среднего баланса-нетто

1,2

с.010(ф.№2) .

с.300 — с.252 -с.244 (ф.№1)

11647 / 11067962

0,0011

4.17

Оборачиваемость собственного капитала

выручка от реализации .

средняя величина собственного капитала

1,2

с.010(ф.№2) .

с.490 — с.252 -с.244 (ф.№1)

11647 / 9741376

0,0012

4.18*

Коэффициент устойчивости экономического роста

чистая прибыль — дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал

в расчетах используются данные бухгалтерского учета

(174591) / 9741376

(0,018)

Продолжение табл. 3.10.
продолжение
–PAGE_BREAK–

Похожие работы