Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО "Нефтекамск-Лада-Сервис")

Содержание
Введение
1 Теоретические аспекты анализафинансового состояния предприятия
1.1 Сущность, факторы и системапоказателей финансового состояния предприятия1.2 Методика анализафинансового состояния предприятия1.3 Системы финансовогоменеджмента в России
2 Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис)
2.1 Краткая характеристикафинансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
2.2 Анализ финансового состоянияпредприятия
ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
2.3. Анализ финансовой устойчивости сиспользованием коэффициентов3 Совершенствование управления финансамиОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
3.1 Оценка финансовогосостояния в зарубежной практике
3.2 Мероприятия по совершенствованиюфинансового состояния предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Заключение
Список использованных источников илитературы
Приложения
Введение
Рыночная экономика вРоссии набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция какосновной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособностьпредприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъектуможет обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовыхресурсов, находящихся в их распоряжении.
Финансовый менеджмент,или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает системупринципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в областифинансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.
На предприятиях малогобизнеса для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера, так какфинансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основойкоторых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами болеекрупных предприятий, которым требуется большой поток капитала и соответственнобольшой поток потребителей продукции (работ, услуг).
На предприятиях среднегои крупного бизнеса, объём и размах деятельности которых измеряютсязначительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные синвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансамибольшого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой вобласти финансового бизнеса – высококвалифицированные финансовые менеджеры иэкономисты.
Квалифицированныйэкономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общиезакономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночнымотношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частныхэкономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечатьтенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владетьсовременными методами экономических исследований, методикой системного,комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного,всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности
В рамках управлениякомпанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается какрутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельностизатрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумноеуправление денежными средствами только в малой степени может сказаться наблагополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести кочень печальным результатам.
Руководству предприятиянеобходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовыхотношений, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимовыработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них спомощью рычагов финансового механизма.
В самом общем видерешение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов междупредприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнегофинансирования предприятия в условиях рынка.
Процессуправления финансами включает в себя ряд важных операций: планированиеиздержек, планирование производства, планирование сбыта и, наконец, финансовоепланирование (планирование прибыли). Финансовый менеджмент, как наука,позволяет предпринимателю так спланировать деятельность предприятия в кратко-средне- и долгосрочном периодах, чтобы обеспечить получение предприятиеммаксимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивостисостояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особеннов современных условиях, но правильно проведенное стратегическое планированиепозволит свести риск к минимуму.
С наступлениемэтапа реформ в России изменились как методы управления, так и его задачи. Ониприобрели гибкость, которая характеризуется тем, что в современных условияхфинансовый план обладает возможностью меняться согласно изменению рыночныхусловий.
Объектомисследования является компания ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».
Предметомисследования являются финансовые процессы и проблемные аспекты финансовогосостояния ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».
Цель дипломнойработы – изучить организацию управления финансами в системе менеджмента исформировать предложения по совершенствованию финансового состояния на примерепредприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Для реализации этой цели необходиморешить ряд задач:
–         рассмотретьтеоретические аспекты организации и управления финансов организации;
–         изложитьметодику анализа финансового состояния предприятия;
–         проанализироватьособенности управления финансами на примере организации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»;
–         провестианализ эффективности управления финансами предприятия;
–         предложитьсистему мер по усовершенствованию финансовой деятельности организации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».
Основуинформационной базы работы составляют аналитические материалыспециализированных периодических изданий и труды отечественных и зарубежныхавторов. В своих трудах они наиболее подробно раскрывают проблемы управленияфинансами организации, а так же предлагают пути их решения.
Практическаязначимость дипломного исследования заключается в разработке конкретныхмероприятий по совершенствованию управления финансами организации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».
Структурадипломной работы соответствует порядку разрешения стоящих перед нами задач исостоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников иприложений.
В первой главерассмотрены теоретические аспекты организации и управления финансоворганизации.
Во второй главепроанализированы особенности управления финансами на примере организации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».
В третьей главеизучен зарубежный опыт оценки и управления финансами, а так же предложены мерыпо усовершенствованию финансовой деятельности организации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».

1 Теоретико-методологическиеаспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1  Сущность, факторы и системапоказателей финансового состояния предприятия
Подфинансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями сдругими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью.
Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовоесостояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческойи финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешновыполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И,наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализациипродукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммыприбыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и егоплатежеспособности.
Устойчивоефинансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние навыполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимымиресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственнойдеятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходованияденежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональныхпропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного егоиспользования.
 Главнаяцель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовыересурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Финансовый анализпредставляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовомсостоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценкиперспектив его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализаявляется снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятиемэкономических решений, ориентированных в будущее.
Финансовый анализ даетвозможность оценить:
— имущественное состояниепредприятия;
-степеньпредпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательствперед третьими лицами;
-достаточность капиталадля текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
-потребность в дополнительныхисточниках финансирования;
/>-способность к наращению капитала;
-рациональностьпривлечения заемных средств;
/>-обоснованность политики распределения и использованияприбыли;
-целесообразность выбораинвестиций и другие.
В широком смыслефинансовый анализ можно использовать: как инструмент обоснования краткосрочныхи долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средствооценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущихрезультатов.
Современный финансовыйанализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния среды на условияфункционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность:контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается напереход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определениюнаправлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности.
Финансовый анализявляется существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практическивсе пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансовогоанализа для принятия решений.
Он основан на расчетеабсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспектыдеятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное припроведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактоватьполученные результаты.
Методикафинансового анализа включает следующие блоки анализа:
-общаяоценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
— анализ финансовой устойчивости предприятия;
-анализликвидности баланса;
— анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Анализфинансового состояния и его изменение за отчетный период по сравнительномуаналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивостисоставляют исходный пункт, из которого должен логически развиватьсязаключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности балансадолжен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможностисохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительныйаналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущностьфинансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявленияфинансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа наоснове данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно квнутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивостивызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценкиликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояниядебиторской и кредиторской задолженности.
Анализделится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службамипредприятия, и его результаты используются для планирования, контроля ипрогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установитьпланомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемныесредства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционированиепредприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.
Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных ресурсов,контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установитьвозможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли иисключить риск потери.
Основнымизадачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:
1. Наосновании изучения причинно — следственной взаимосвязи между разнымипоказателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценкувыполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию спозиции улучшения финансового состояния предприятия.
2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности,исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных изаемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразныхвариантах использования ресурсов.
3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективноеиспользование финансовых ресурсов и укрепление финансового состоянияпредприятия.
4.Различия в подходах к оценке финансового состояния предприятия обуславливаютсяеще и тем, что разные субъекты анализа имеют неодинаковую по объему информациюдля такого анализа. Внешние партнеры предприятия вынуждены ограничиватьсяинформацией, публикуемой в официальной отчетности, другое дело — учредители ируководство предприятия. Они имеют возможность использовать в процессе анализалюбую, в том числе «закрытую» информацию [43, с.70].
Финансовая устойчивость предприятияхарактеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Онаопределяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов изатрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования.Обеспечение запасов и затрат источником средств для их формирования являетсясущностью финансовой устойчивости предприятия [43, с.75].
На сегодняшний день нетединого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценкифинансовой устойчивости. Системы показателей, используемые различнымиотечественными и зарубежными авторами для оценки финансовой устойчивости,существенно различаются как по количеству показателей, так и по методике ихрасчета [44, с.22].
Обычно анализ финансовогосостояния начинают с изучения формирования и размещения капитала предприятия,оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционногои финансового рисков.
После этого анализируютэффективность и интенсивность использования капитала, оценивают деловую активностьпредприятия и риск утраты его деловой репутации.
Затем изучают финансовоеравновесие между отдельными разделами актива и пассива баланса пофункциональному признаку и оценивают степень финансовой устойчивостипредприятия.
На следующем этапеанализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокамиспользования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособностьпредприятия.
В заключении делаетсяобобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности,делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.
Анализ финансовогосостояния предприятия основывается главным образом на относительныхпоказателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции оченьтрудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показателианализируемого предприятия можно сравнивать:
— с общепринятыми «нормами» дляоценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
с аналогичными данными другихпредприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и еговозможности;
с аналогичными данными за предыдущиегоды для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состоянияпредприятия.
Финансовый анализ предприятияосуществляется по данным бухгалтерской отчетности: форма №1 «Бухгалтерскийбаланс» фиксирует стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных средстви оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов, кредиторскойзадолженности и прочих пассивов. Баланс содержит также информацию о состояниихозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников ихобразования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало годаи на конец года, что дает возможность анализировать и сопоставлять показатели,выявляя их рост или снижение.
Дополнительные сведения приводятся вдругих формах отчетности:
— форма № 2 «Отчет оприбылях и убытках»;
— форма № 3 «Отчет обизменении капитала»;
— форма № 4 «Отчет одвижении денежных средств»;
— форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
— «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетномгоду на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансовогосостояния;
— итоговая часть аудиторского заключения, подтверждающая достоверность сведений вбухгалтерской отчетности предприятия.1.2 Методикаанализа финансового состояния предприятия
Главнаяцель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовыересурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Методикаанализа финансового состояния предприятия включает следующие блоки анализа:общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, оценку ианализ имущественного положения предприятия; анализ финансовой устойчивостипредприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности иплатежеспособности предприятия.
Экономическийанализ позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но испрогнозировать ее дальнейшее развитие, поэтому необходимо очень внимательноотнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценкикомпании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкийфинансовый анализ не принесет предприятию никакой пользы. Экономический анализэффективности производства используется как самой компанией, так и внешнимисубъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставленияинформации о финансовом состоянии компании третьим лицам.
Какправило, экономический анализ проводится при:
-реструктуризации. Впроцессе выделения структурных подразделений в отдельные бизнес — единицынеобходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размерыдебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемостьматериальных запасов, производительность труда. Благоприятное финансовоесостояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользуоставления ее в составе компании;
-оценке стоимостибизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансовогосостояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служитьинструментом изменения суммы сделки;
-получениикредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельностикомпании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятиирешения о выдаче кредита;
-выходе на фондовую биржу(с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компанияобязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовоесостояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности [45,с.66].
В оперативнойдеятельности финансовый анализ используется для:
-оценки финансовогосостояния компании;
-установления ограниченийпри формировании планов и бюджетов.
-оценки прогнозируемых идостигнутых результатов деятельности.
Подпредметом экономического анализа традиционно понимается хозяйственнаядеятельность предприятий, её эффективность и конечные финансовые результаты.Важнейшими задачами экономического анализа являются:
-обоснованиеуправленческих решений;
-анализ выполнениябизнес-планов;
-определениеэкономической эффективности использования ресурсов предприятия;
-выявление и измерениерезервов.
Обоснованиеуправленческих решений достигается, прежде всего за счёт проведениякомплексного ретроспективного анализа (анализа показателей прошедших периодов)хозяйственной деятельности. Значительное внимание при этом уделяется трендовомуанализу, который позволяет установить определённые закономерности развитияпредприятия. Но для того чтобы продолжить выявленные тенденции в будущем, малоих построить, необходимо выявить факторы, влияющие на поведение экономическихпоказателей.
На сегодняшний день нетединого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценкифинансовой устойчивости. Системы показателей, используемые различнымиотечественными и зарубежными авторами для оценки финансовой устойчивости,существенно различаются как по количеству показателей, так и по методике ихрасчета.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости являетсясоответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средствдля формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источниковсредств и величиной запасов и затрат.
При этом имеется в видуобеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключениемкредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристикиисточников формирования запасов и затрат используются несколько показателей,отражающих различную степень охвата разных видов источников:
а) наличие собственныхоборотных средств, которое определяется как разница между суммой источниковсобственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов:
СОС = СК – ВА,                                                                                     (1.1)
где СОС – наличиесобственных оборотных средств;
СК – источникисобственных средств (итог IIIраздела пассива баланса);
ВА – внеоборотные активы(итог I раздела актива баланса);
б) наличие собственных оборотных идолгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат,определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочныхкредитов и займов:
СОС* = (СК + КД)– ВА,                                                               (1.2)
где СОС* – наличиесобственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
СК – источникисобственных средств (итог IIIраздела пассива баланса);
КД — долгосрочные кредиты и заемные средства (IV раздел пассива баланса);
ВА – внеоборотные активы(итог I раздела актива баланса);
в) общая величина основных источниковсредств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотныхсредств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
СОС** = (СК + КД +ККР) – ВА,                                                    (1.3)
где СОС** – общая суммаисточников средств для формирования запасов и затрат;
СК – источникисобственных средств (итог IIIраздела пассива баланса);
КД — долгосрочныекредиты и заемные средства (IVраздел пассива баланса);
ККР — краткосрочныекредиты и заемные средства без просроченных ссуд (V раздел пассива баланса);
ВА – внеоборотные активы(итог I раздела актива баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов изатрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат:
а) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ СОС = СОС – З,                                                                         (1.4)
где СОС – наличиесобственных оборотных средств;
З – запасы и затраты(строки 211-215, 217 IIраздела баланса);
б) излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:
+ СОС* = СОС* – З,                                                                     (1.5)
где СОС*– наличиесобственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
З – запасы и затраты(строки 211-215, 217 IIраздела баланса);
в) излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников средств для формированиязапасов и затрат:
+ СОС** = СОС** – З,                                                                            (1.6)
где СОС**– общая суммаисточников средств для формирования запасов и затрат;
З – запасы и затраты(строки 211-215, 217 IIраздела баланса).
Вычисление трехпоказателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для ихформирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени ихустойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерныйпоказатель, рекомендованный в экономической литературе:
S = {S1 (+СОС), S2 (+СОС*), S3 (+СОС**)}                                  (1.7)
где функция определяетсяследующим образом:
/>1, если х > 0
S(х) 0, если х
Пользуясь этимиформулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
а) абсолютнаяустойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайнийтип финансовой устойчивости. Она задается следующими условиями:
/>+ СОС > 0,
+ СОС* > 0,
+ СОС** > 0.
Трехмерный показательситуации:
S = (1, 1, 1);
б) нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая егоплатежеспособность:
/>+ СОС
+ СОС* > 0,
+ СОС** > 0.
Трехмерный показательситуации:
S = (0, 1, 1);
в) неустойчивое финансовое состояние,сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняетсявозможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственныхсредств и дополнительного привлечения заемных средств:
/>+ СОС
+ СОС*
+ СОС** > 0.
Трехмерный показательситуации:
S = (0, 0, 1)
г) кризисное финансовоесостояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, посколькуденежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженностьпредприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченныхссуд:
Трехмерный показательситуации:
S = (0, 0, 0)
/>+ СОС
+ СОС*
+ СОС**
Абсолютная и нормальнаяустойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнемрентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовойдисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет,снижением доходности деятельности предприятия.
Кризисное финансовоесостояние характеризуется, кроме вышеуказанных признаков неустойчивогофинансового положения, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссудбанков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).
Ухудшение финансовогосостояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала инеизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е.финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственнымисредствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
В условиях рыночнойэкономики весьма важное значение приобретает финансовая независимостьпредприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств– это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что егособственные средства превышают заемные.
Финансовая устойчивостьоценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накоплениясобственных средств в результате текущей финансовой деятельности, соотношениюоборотных и внеоборотных средств предприятия, достаточным обеспечениемматериальных оборотных средств собственными источниками.
Одним из важнейшихпоказателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, егонезависимость от заемных средств является коэффициент автономии, которыйвычисляется по формуле:
КА = СК / ОСК                                                                               (1.8)

где КА –коэффициент автономии;
СК – собственный капитал;
ОСК – общая суммакапитала (валюта баланса).
Он показывает долюсобственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных имдля осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше долясобственных средств (каптала), тем больше шансов у предприятия справиться снепредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Вот почемупредприятия стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственногокапитала. Такие возможности имеются прежде всего у хорошо работающихпредприятий. Имея большие прибыли, они стараются удержать значительную их частьв обороте предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистойприбыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивидендычасти чистой прибыли.
Коэффициент автономиидополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равнымотношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам ксумме собственных средств. Формула расчета данного показателя имеет следующийвид:
КЗ/С = ЗК / СК                                                                               (1.9)
где КЗ/С –коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
ЗК – заемный капитал;
СК – собственный капитал.
Коэффициент соотношениязаемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлеклопредприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент соотношениязаемных и собственных средств предприятия – наиболее нестабильный из всехпоказателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определеннуюдату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия. Надодополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальныхоборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период привысокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокойоборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных исобственных средств может значительно превышать единицу. Нормальное ограничениедля этого показателя: КЗ/С
Одним из основных показателейустойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затратсобственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственныхоборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затратпредприятия. Он вычисляется по следующей формуле:
КО = СК + КД– ВА / З                                                                    (1.10)
где КО –коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками ихформирования;
СК – собственный капитал;
КД – долгосрочныекредиты и заемные средства;
ВА – внеоборотные активы;
З – запасы и затраты.
Нормальное ограничение этогопоказателя, полученное на основе данных хозяйственной практики, составляет КО> 0,6 – 0,8.
Нормальный коэффициент обеспеченностизапасов и затрат собственными оборотными средствами определяется исходя изтого, что собственными источниками должны быть покрыты необходимые размерызапасов и затрат; остальные можно покрывать краткосрочными заемными средствами.При этом необходимый размер запасов и затрат в большей мере соответствуетобоснованной потребности в них в те периоды, когда скорость их оборота выше.1.3 Системафинансового менеджмента в России
Управлениепредприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежнымисредствами и другими ресурсами. Вместе с системой прогнозирования и планированияи методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов итехнологий финансового управления деятельностью предприятия являетсянеобходимым условием развития бизнеса.
Измененияв экономике России, связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют отруководителей организаций новых способов и подходов к технологиям управления, втом числе в области финансового менеджмента. Анализ финансово-экономическихрезультатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшениеих положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода вуправлении финансовой деятельностью. Большинство предприятий России покаориентируется на выживание путем продажи ликвидных основных фондов, поискакраткосрочных источников финансирования, диверсификации производства. Ноотсутствие системности приводит их к нулевой результативности используемыхметодов и распылению имеющихся финансовых ресурсов. Чтобы избежать этихнедостатков, необходимо построить для предприятия эффективную системуфинансового менеджмента.
Термин«финансовый менеджмент» в 90-х годах XX-го столетия пришел в Россию иззарубежной практики. Но специфика условий отечественного рынка, быстроменяющееся экономическое законодательство, особенности налогообложения, бухгалтерскогоучета и отчетности делают прямое использование зарубежных моделей управленияфинансами для российских условий неприемлемыми. Кроме того, нет единого подходак определению термина «финансовый менеджмент».
Финансовыйменеджмент — саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческойорганизации, которая взаимодействует с внешней средой и ее функционированиенаправлено на достижение общих целей управления предприятием. Финансовыйменеджмент коммерческой организации входит в состав финансового управлениянаряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами внекоммерческих организациях.
Функционированиелюбого хозяйственного субъекта в фазах цикла его развития состоит из большогоколичества различных процессов и подпроцессов. В зависимости от фазы цикла,типа субъекта, его размера и вида деятельности отдельные процессы могутзанимать в нем ведущее место, некоторые же могут либо отсутствовать, либоосуществляться в очень небольшом размере. Однако, несмотря на огромное разнообразиепроцессов, можно выделить основные, которые охватывают деятельность любойкоммерческой организации. Это — производственная, сбытовая, финансовая,деятельность по управлению персоналом. Управление каждым из этих процессовявляется элементом или подсистемой управления в общей системе управленияорганизацией.
Припостроении подсистемы финансового менеджмента необходимо учитывать несколькопринципов:
-адаптивность: подсистема финансового менеджментане обособлена рамками предприятий, а постоянно учитывает изменения внешнейсреды и своевременно вносит коррективы в систему;
-функциональность: соответствие реализации механизмафинансового менеджмента (и изменения в нем) поставленным общим целяморганизации;
-комплексность: взаимодополнение отдельнымиприемами и методами друг друга.
Всвоем развитии любая организация проходит несколько фаз:
0фаза — регистрация, становление нового продукта, новой технологии, новыхосновных фондов, нового персонала, новой системы управления. Организациейосуществляется разработка рынка. С точки зрения экономических показателей этафаза характеризуется большими издержками и низкой отдачей капитала, т.е.возможна отрицательная рентабельность. Цель фазы — выживаемость организации вусловиях конкурентной борьбы, осуществление нововведений. В финансовых подцеляхона реализуется как оптимизация риска при осуществлении нововведений.
1фаза — рост производства продукции, выручки, прибыли, рост самой организации(реорганизация), увеличение численности управленческого персонала, расширениеих функций, происходит децентрализация полномочий. Организация закрепляется нарынке и увеличивает долю рынка. Цель этой фазы — увеличение объема выручки,рост прибыли для выплаты дивидендов и осуществления будущих нововведений.Финансовые подцели оптимизация прибыли, организация финансового контроля.
2фаза — стабилизация производственного процесса и процесса управления.Замедляется и постепенно прекращается рост выручки и прибыли прислабоизменяющихся объемах производства. Сохраняются большие поступлениясредств, но не имея возможности наращивать объемы сбыта, организация неинвестирует в расширение существующего производства, следовательно, имеетположительный денежный поток, что дает возможность увеличить выплатудивидендов. Организация ищет варианты диверсификации и нововведений, выделяютсяцентры финансовой устойчивости, устанавливаются корпоративные отношения. Цельфазы — сокращение текущих издержек, поддержание приемлемых объемов продаж длязагрузки оборудования. Финансовые подцели — организация финансового контроля,обеспечение финансовой гибкости.
3фаза — кризис в развитии организации, выражающийся в снижении объемовпроизводства, сокращении выручки, росте издержек, снижении и отсутствииприбыли, что находит выражение в отрицательной величине денежного потока илиросте задолженности организации. В управлении происходит сокращение персонала,концентрация полномочий в верхних уровнях иерархии. Организация осуществляетжесткий контроль за издержками. Цель фазы — избежание банкротства и крупныхфинансовых неудач, что определяет финансовые подцели: организация финансовогоконтроля, оптимизация риска осуществляемых мероприятий [10, с.34].
Таблица1.1 — Ранжированиеметодов финансового менеджмента по фазам жизненного цикла организации с точки зренияприоритетности их использованияМетоды, реализующие стратегические цели Методы текущего управления Методы, реализующие стратегические цели 0-я фаза: прогнозирование инвестирование ценообразование 1-я фаза: планирование бюджетирование ценообразование система расчетов 3-я фаза: прогнозирование инвестирование антикризисное управление 2-я фаза: планирование финансовый анализ методы, связанные со снижением издержек распределение ответственности и полномочий
Придальнейшем развитии организации происходит повторение вышеуказанных фаз. Причем0-я фаза для нововведений может совпадать по времени с фазами стабилизации икризиса. Такое совпадение обеспечивает возрастающий тренд экономическихрезультатов и поддерживает снижение показателей не ниже уровня максимумапредыдущего цикла. На каждой фазе жизненного цикла организации работаютпрактически все методы и инструменты финансового менеджмента. Но можно выделитьнаиболее важные из них, исходя из целей этапа. Для каждой организации из этогонабора необходимо выбрать методическое обеспечение, соответствующее той фазе,на которой она находится. Проведенное ранжирование методов и инструментовфинансового менеджмента по фазам жизненного цикла организации с точки зренияприоритетности использования каждой из них приведено в таблице 1.
Дляэтого использована теория “неточных высказываний”, где выделено 4 уровняранжирования на основе «нечетких посылок»:
–                    очень важные (1);
–                    важные (2);
–                    скорее важные(3);
–                    возможно важные(4).
В дальнейших исследованиях возможно математическоемоделирование в принятии оптимальных решений по использованию методовфинансового менеджмента с учетом экспонентных функций нечетких высказываний.
В зависимости от фазы цикла развитияорганизации изменяется и структура распределения ответственности и полномочийво всей системе менеджмента и в подсистеме финансового менеджмента.
Таблица1.2 — Изменение структуры управления организацией и подсистемой финансовогоменеджментаПростая (линейная, функциональная) Ответственность по установлению финансовых отношений берет на себя главный бухгалтер Расширение полномочий, рост количества отделов (линейно-штабная, дивизиональная) Обособление специальной финансовой службы под руководством финансового директора Создание корпораций (дивизиональная) Сохранение в центральном аппарате управления централизованной службы финансового директора и выделение финансовых отделов в дивизиональных подразделениях Простая (за счет отделения юридических лиц, продажи бизнесов, сокращения подразделений) Сокращение структуры финансового менеджмента за счет передачи части финансовых служб в обособленные предприятия и уменьшения численности аппарата финансового управления
Сразвитием организации претерпевает изменение информационная система финансовогоменеджмента. При становлении организации идет постановка системы традиционногофинансового учета — разрабатываются формы первичной документации, формируетсядокументооборот финансового менеджмента. Для целей внутреннего учета и принятияфинансовых решений используются только отдельные показатели управленческогоучета.
Сувеличением объема продаж и ростом организации информация в разрезе финансовогоучета уже не отвечает требованиям внутреннего финансового управления, т.к.предназначена для внешних контролирующих органов. Поэтому необходим переход ототдельных показателей к постановке системы управленческого учета и модернизацияинформационной системы для повышения ее оперативности.
Децентрализацияорганизационной структуры, выделение хозрасчетных подразделений на фазе стабилизацииприводит к необходимости организации финансовых служб на уровне подразделений исоздания консолидированной информационной системы, объединяющей эти службы.
Нафазе кризиса, стремясь избежать убытков, руководство осуществляетреструктуризацию своего предприятия. В соответствии с изменениеморганизационной структуры изменяются информационные потоки, концентрируютсяполномочия по принятию финансовых решений в верхних эшелонах власти.
Таким образом, чтобы обеспечивать выживаемостьпредприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо,прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своегопредприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Также пристратегическом планировании перспектив развития предприятия анализ егофинансового состояния играет важнейшую роль в эффективном хозяйствовании исвоевременном решении экономических и стратегических задач.
Финансовое состояниепредприятия определяет конкурентоспособность, потенциал в деловомсотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересысамого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Финансовоесостояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих егоспособность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватываетпроцессы формирования, движения и обеспечения сохранности имуществапредприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние являетсярезультатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.
Финансовыйанализ — один из важнейших инструментов получения информации необходимой дляпринятия управленческих решений. От его качества во многом зависитрациональность управленческих решений и, следовательно, эффективностьдеятельности предприятия, в этом заключается основная задача финансовогоменеджмента.
Финансовыйменеджмент, с одной стороны, — это искусство, поскольку большинство финансовыхрешений ориентировано на будущие финансовые успехи компании, что предполагаетиногда чисто интуитивную комбинацию методов финансового менеджмента,основанную, однако, на знании тонкостей экономики рынка. С другой стороны, —это наука, т.к. принятие любого финансового решения требует не только знанийконцептуальных основ финансового менеджмента фирмы и научно обоснованныхметодов их реализации, но и научных знаний общих закономерностей развитиярыночной экономики.

2Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»)
2.1 Краткаяхарактеристика финансово хозяйственной деятельности ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»
Под финансовым состоянием предприятияпонимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовоесостояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих егоспособность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельностьохватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имуществапредприятия, а также контроля за его использованием. Финансовое состояниеявляется результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношенийпредприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственныхфакторов.
Основными задачамианализа финансового состояния фирмы являются:
— оценка динамики составаи структуры активов, их состояния и движения;
— оценка динамики составаи структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния идвижения;
— анализ абсолютных иотносительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценкаизменения ее уровня;
— анализплатежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятиясвоевременно производить платежи, финансировать свою деятельность нарасширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности инаходить резервы улучшения финансового состояния предприятия и егоплатежеспособности.
В дипломной работепредставлен анализ финансового состояния и экономических результатовхозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Полное фирменноенаименование организации: Открытое акционерное общество«Нефтекамск-Лада-Сервис».
Сокращенное наименованиеорганизации: ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».
ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» учреждено в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации, зарегистрировано решением исполнительного комитетагородского Совета народных депутатов г. Нефтекамска 05.02.1992г. №9. Обществоявляется юридическим лицом, действует на основании устава и законодательстваРФ. [2, с.1]
Целью ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» является извлечение прибыли.
Согласно Уставу основнымвидом деятельности предприятия является:
–               гарантийноеобслуживание и ремонт автомобилей;
–               оказание услуг гражданам,предприятиям, организациям в предпродажной подготовке, техническом обслуживаниии ремонте легковых автомобилей;
–               реализация(продажа) автомобилей и запасных частей к ним и т.д.
ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» ориентировано наполучение максимальной прибыли. Рост прибыли предприятия обуславливаетсяследующими факторами:
–               удовлетворениемпотребителей или пользователей услуг;
–               благосостояниемработающих и развитием хороших отношений среди персонала;
–               публичнойответственностью и имиджем организации;
–               техническойэффективностью, высоким уровнем производительности труда, минимизацией издержекпроизводства и т.д.
Для успешногорешения поставленных задач организация имеет слаженно построенную системууправления.
Генеральный директор определяетструктуру управления предприятия и формирует штаты. Предприятие может вустановленном порядке привлекать к работе граждан на основе трудовых договоров,договоров подряда и иных, предусмотренных законодательством формвзаимоотношений.
Правоотношение предприятияи его работников регламентируются трудовым законодательством с особенностями,предусмотренными уставом, правилами внутреннего распорядка предприятия и инымидокументами предприятия. Работники предприятия подлежат обязательномусоциальному и медицинскому страхованию и социальному обеспечению.
Главный бухгалтерпредприятия ведет бухгалтерский учет и отчетность согласно законодательству.
Организация бухгалтерскогоучета на предприятии ведется согласно Федерального Закона №129-ФЗ от 21 ноября1996г. (с изменениями от 30.06.2003г.). «О бухгалтерском учете»,ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации и соблюдениезаконодательства при выполнении хозяйственных операции несут генеральныйдиректор предприятия и главный бухгалтер (Приложение Ж – Устав предприятия).
Менеджеры ведут работу склиентами, а именно консультируют их по имеющимся автомобилям, оформляют запросв банки по оформлению кредитов, оформляют договора, следят за почтой полученнойчерез Интернет.
Работники автосервиса выполняютследующие ремонтные работы автотранспорта: смазочно-заправочные;контрольно-диагностические; монтажно-демонтажные; жестяно-сварочные; ремонтрулевого управления; ремонт рулевой системы; ремонт двигателей; ремонт изарядка аккумуляторов.
За сохранность имуществаорганизации отвечает охрана, которая работает круглосуточно.
Имущество предприятиясоставляют основные и оборотные средства, находящиеся на балансе предприятия. Операционныйгод устанавливается с 1 января по 31 декабря календарного года. Годовой баланспредприятия составляется по окончании финансового года. Источникамиформирования имущества предприятия являются:
— собственные средстваорганизации, образуемые размещением акций;
— кредиты банков и другихкредиторов.
Уставный капитал обществасоставляет 9800 (Девять тысяч восемьсот) рублей. Обществом размещены обыкновенныеименные, бездокументарные акции в количестве 9800 (Девять тысяч восемьсот)штук, номинальной стоимостью (Один) рубль каждая.
ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» осуществляет финансовые операции по наличному ибезналичному расчету.
В организации действуют 4отдела:
1. Автосалон — осуществляет продажу автомобилей различных моделей.
2. Финансовый отдел — осуществляет распределение денежных доходов (создание различных фондов, платежив бюджет); перераспределение денежных средств, а также повышение эффективностииспользования материальных и трудовых ресурсов.
3. Производственно-управленческий(информационный) отдел. В этот отдел входят технологи-программисты и ведущиеменеджеры.
4. Грузовой отдел — занимается перевозкой автомобилей на автовозе.
Большое влияние наразвитие товарооборота предприятия оказывают состояние, развитие ииспользование материально-технической базы предприятия.
БухгалтерияОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» сотоит из Главного бухгалтера, его Заместителя ибухгалтера.
В своей повседневнойдеятельности бухгалтерская служба ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» руководствуетсязаконами, указами, положениями, инструкциями и рекомендациями высших органовгосударственной власти РФ по вопросам учета, а также решениями местных органоввласти и внутренними распоряжениями руководителя организации при соблюденииприоритета законодательных актов.
Рассмотрим основныеэлементы учетной политики исследуемой организации.
Бухгалтерский учет в ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» ведется в соответствии с Законом «О бухгалтерскомучете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерскойотчетности в Российской Федерации, Положениями по бухгалтерскому учету, Планомсчетов финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по егоприменению.
Структура организации ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» представлена на рисунке 2.1./> /> /> /> /> /> />
Информационный отдел   /> /> /> />
Маркетинговый отдел  
     Менеджеры
по прдажам  
Технический персонал  
Финансово-экономический отдел    

Рисунок 2.1 –Организационная структура ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Бухгалтерская отчетностьОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за отчетный год составляется в срок до 31 мартагода, следующего за отчетным. Бухгалтерская отчетность составляется в тысячахрублей.
В состав годовойбухгалтерской отчетности общества могут включаться следующие отчетные формы,рекомендованные Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н:
— форма № 1«Бухгалтерский баланс» (Приложение);
— форма № 2 «Отчет оприбылях и убытках» (Приложение);
— форма № 3 «Отчет обизменениях капитала»;
— форма № 4 «Отчет одвижении денежных средств»;
— форма № 5 «Приложение кбухгалтерскому балансу»;
— пояснительная записка
— аудиторское заключение.
Руководит работойбухгалтерии главный бухгалтер, он дает указания по ведению учета и составленияотчетности. Главный бухгалтер обеспечивает контроль за отражением на счетахбухгалтерского учета всех осуществляемых хозяйственных операций, представлениеоперативной информации, составлением в установленные сроки бухгалтерскойотчетности, осуществление совместно с другими подразделениями и службами экономическогоанализа финансово — хозяйственной деятельности по данным бухучета и отчетностив целях выявления и мобилизации внутренних хозяйственных ресурсов.
Учет имущества,обязательств и хозяйственных операций ведется способом двойной записи в соответствиис рабочим планом счетов бухгалтерского учета. Отчетным годом считается период с1 января по 31 декабря. Бухгалтерская отчетность ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»за отчетный год составляется в срок до 31 марта года, следующего за отчетным.Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей.
Бухгалтерский учет в ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» ведется по автоматизированной форме учета (сприменением компьютерной техники), с использованием бухгалтерской программы«1С: Бухгалтерия 8.1».
Основным принципом организациибухгалтерского учета является — своевременное предотвращение негативных явленийв финансово-хозяйственной деятельности, выявление и мобилизациявнутрихозяйственных ресурсов для обеспечения финансовой устойчивости.
2.2 Анализ финансовогосостояния предприятия ОАО «Нефтекамск Лада-Сервис»
Проведеманализ деятельности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» который осуществляется по данным бухгалтерскойотчетности: формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение) и формы № 2 «Отчет оприбылях и убытках», где фиксируется стоимость капитала, фондов, прибыли,кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Финансовоесостояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет всвоем распоряжении и куда они вложены, поэтому анализ капитала начнем сизучения актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капиталпредприятия, а так же рассмотрим пассив баланса, где размещен собственный изаемный капитал. Анализ проводится за период 2007 – 2009 годов. Структура капиталапредприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»представлен в ПриложенииГ таблица 1.1.
По данным Приложения Гоборотные активы на протяжении трех лет составляют наибольшую долю, порядка 60% в общем объеме активов, а внеоборотные активы около 39%. Собственный капиталв 2007 г. составлял чуть больше 25,5%, в 2008 г. он снижается до 24%, а в 2009г. составляет всего 7,4%, от общего объема пассивов. Долгосрочные обязательствасоставляют довольно значительную долю в общем объеме пассивов, 30,8% в 2007г. и46% в 2008г., но сумма обязательств резко сокращается и к 2009г. составляетвсего 0,5%. Краткосрочные обязательства напротив в 2009г. значительно увеличилисвою долю в общем объеме пассивов, так в 2007 г. они составляли 43,7 %, в 2008г. – 30%, а в 2009 г. составили уже около 92%.
Рассмотрим динамикуактивов баланса ОАО «Нефтекамск-Лада- ервис» за 2007-2009гг., котораяпредставлена на рисунке 2.2.

/>
Рисунок 2.2 — Динамикаактивов баланса ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Анализируя данные рисунка2.2, можно сказать, что динамика актива баланса изменяется, так в 2007 г. онсоставлял 81720 тыс.руб., в 2008 г. – 87983 тыс.руб., а в 2009 г. 73732тыс.руб., в общей структуре активов баланса наибольшую долю составляютоборотные средства, но к 2009г. их число сокращается на 4,3%, а числовнеоборотных активов напротив возрастает.
Рассмотрим динамику пассивовбаланса ОАО «Нефтекамск-Лада Сервис» за 2007-2009гг., которая представлена нарисунке 2.3.

/>
Рисунок 2.3 — Динамикаактивов баланса ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Анализируя данные можносказать, что динамика пассивов баланса тоже изменилась, так, собственныйкапитал и резервы сократился, в 2007 г. он составлял – 20826 тыс.руб., в 2008г. он увеличивается до 21109 тыс.руб., а в 2009 г. он уменьшается до 5453тыс.руб. Краткосрочные обязательства значительно увеличили свой объем к концуотчетного 2009г., так в 2007 г. они составили 35706 тыс.руб., в 2008 г.сократились до 26508 тыс.руб., а уже в 2009 г. увеличились до 67926 тыс.руб., всравнении с 2007 г. сумма краткосрочных обязательств выросла более чем в 2раза.
По данным таблицырассчитывается чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 2.1:
ЧОК = ТА – ТП,                                                                                     (2.1)
гдеТА — текущие (оборотные) активы (стр.290 – стр.244 – стр.252, ф.№1);
ТП– текущие (краткосрочные) пассивы (стр.690 – стр.640 – стр.650, ф.№1)
ЧОК2007 = 49035 – 35706 = 13329 тыс.руб.
ЧОК2008 = 57243 – 26508 = 30735 тыс.руб.
ЧОК2009 = 41071 – 67926 = — 26855 тыс.руб.
Рассмотрим динамикучистого оборотного капитала ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.4.
/>
Рисунок 2.4 – Динамикачистого оборотного капитала ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Анализируяпоказатели чистого оборотного капитала можно сказать, что в 2009 отчетном годустоимость чистого оборотного капитала приобретает отрицательное значение, так в2007 г. он составлял 13329 тыс.руб., в 2008 г. снизился до 30735 тыс.руб., а в2009 г. дефицит покрытия чистого оборотного капитала составляет 26855 тыс.руб.,это обусловлено резким увеличением суммы краткосрочных обязательств предприятияв отчетном 2009г.
Анализируяданные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств:уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет,доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов; а так же из заемныхсредств краткосрочных и долгосрочных.
Собственныйкапитал за анализируемый период резко снижается с 20826 тыс.руб., или 25,5%, до5453 тыс.руб., или 7,4%, это резкое снижение происходит из-за уменьшенияпоказателей нераспределенной прибыли прошлых лет. Структура собственного изаемного капитала предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009гг.представлена в Приложении Д таблица 1.1. Как видно из данных Приложения Дснижение удельного веса собственного капитала связано с тем, что на предприятииОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» ежегодноувеличиваются расходы, которые возникают из-за кредиторской задолженности, такеё удельный вес за три года увеличился с 74,5% до 92,6%.
Наглядно измененияструктуры капитала предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» представлены нарисунке 2.5.
/>
Рисунок 2.5 – Динамикаструктуры капитала ОАО «Нефтекамск-Лада Сервис» за 2007-2009гг
По данным рисунка 2.5 видно,что в течение анализируемого периода на предприятии происходит изменение суммыкапитала с последующим уменьшением, так в 2007 г. он составлял сумму 81720тыс.руб., в 2008 г. эта сумма увеличилась на 6263 тыс.руб. и составила 87983тыс.руб., в 2009 г. капитал уменьшился на 14251 тыс.руб. и составил 73732тыс.руб. Изменение капитала происходит за счет заемного капитала, а именнокредиторской задолженности, которая снизилась в 2008 г. на 9210 тыс.руб., а в2009 г. выросла на 11680 тыс.руб. и составила на конец отчетного 2009 г. 38176тыс.руб.
В сравнении с собственнымкапиталом, заемный имеет тенденцию к увеличению, так в 2007 г. он составлял60894 тыс.руб., в 2008 г. он увеличился на 5968 тыс.руб. и составил 66862тыс.руб., а в 2009 г. он составил – 68279 тыс.руб.
Итак, предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» имеет тенденцию к снижению долисобственного оборотного капитала и увеличению доли заемного капитала, поэтомунеобходимо рассмотреть его платежеспособность, которая осуществляется на основехарактеристики ликвидности оборотных активов, т.е. возможность предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» покрыть долговые обязательствасобственным капиталом в срок.
Для проверки реальнойстепени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса,а для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия необходимо провестигруппировку активов по степени их ликвидности. Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ихликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствамипо пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядкевозрастания сроков.
В зависимости от степениликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
— наиболее ликвидные активы (А1) — к ним относятсяденежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценныебумаги);
— быстро реализуемые активы (А2) — дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдаты;
— медленно реализуемые активы (А3) — запасы, НДС,дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
— трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотныеактивы.
Пассив балансагруппируется по степени срочности оплаты:
— наиболее срочные обязательства (П1) — к нимотносится кредиторская задолженность;
— краткосрочные пассивы (П2) — это краткосрочныезаемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
— долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты изаемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервыпредстоящих платежей;
— постоянные пассивы (П4) — это статьи 4 разделабаланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.
Баланс считаетсяабсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:
А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4
В случае, когда одно илинесколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному воптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степениотличается от абсолютной.
Итак, сгруппируем активыпо степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Данныерасчетов сведем в таблицу 6.
Итак, баланс считаетсяликвидным, если соблюдаются неравенства:
А1≥П1, А2≥П2,АЗ≥П3, А4≤П4
В 2007 г. – 4812
В 2008 г.: 1083
В 2009 г.: 165 5453, неравенство не соблюдено.
Таблица 2.1 — Группировкастатей баланса на активы и обязательства предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»Актив 2007 г. 2008 г. 2009 г. Пассив 2007 г. 2008 г. 2009 г. А1 4812 1083 165 П1 35706 26508 38176 А2 38526 48676 37407 П2 29750 А3 5697 7484 3445 П3 25188 40366 353 А4 32685 30740 32715 П4 20826 21109 5453 Всего активов 81720 87983 73732 Всего пассивов 81720 87983 73732
По данным видно, чтобаланс предприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» являетсяне ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно,абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, этоговорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей.
Наряду с абсолютнымипоказателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» рассчитываем относительныепоказатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидностии коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютнойликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критериемликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемныхобязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемаянижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,25.Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 2.2:
Кал = ДС + КФВ/ КО,                                                                    (2.2)
где ДС – денежныесредства,
КФВ – краткосрочныефинансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства.
Кал 2007 = />=0,13;
Кал 2008 =/>=0,04;
Кал 2009 = />=0,002.
Коэффициентбыстрой ликвидности, исчисляется по более узкому кругу текущих активов.Ориентировочное нижнее значение показателя — 1; однако эта оценка носитусловный характер. Коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывается по формуле2.3:
Кбл = ДС + КФВ+ ДЗ / КО,                                                           (2.3)
где ДЗ – дебиторскаязадолженность менее 12 месяцев.

Кбл 2007 = />=0,99;
Кбл 2008 =/>=1,46;
Кбл 2009 = />=0,46.
Коэффициенттекущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколькорублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Ориентировочноенижнее критическое значение показателя – 2. Коэффициент текущей ликвидности,рассчитывается по формуле 2.4:
Ктл = ОА / КО,                                                                                (2.4)
где ОА – общая суммаактивов.
Ктл 2007 = />=1,37;
Ктл 2008 =/>=2,16;
Ктл 2009 = />=0,6.
Результаты расчетовсведем в таблицу 2.2.

Таблица 2.2
Динамика коэффициентовликвидности ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Нормативные значения Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,04 0,002 0,2-0,25 Коэффициент быстрой ликвидности 0,99 1,46 0,46 0,7 -1 Коэффициент текущей ликвидности 1,37 2,16 0,6 1-2
По данным таблицы 2.2показатель коэффициента абсолютной ликвидности ниже ориентировочного значения,в 2007 г. он составил 0,13, в 2008 г. – 0,04, а в 2009 г. он снизился до 0,002;коэффициент быстрой ликвидности находился в пределах нормативного значения в2007 г. он составлял 0,99, и в 2008 г. – 1,46, а в 2009 г. снизился до 0,46,что значительно ниже нормативного значения; коэффициент текущей ликвидности,тоже в 2007г. и 2008г. находился в переделах нормативного значения, но в 2009г.резко снижается, так в 2007 г. этот показатель составил 1,37, в 2008 г. – 2,16,а в 2009 г. он стал 0,6.
Анализируя полученныеданные, можно сделать следующие выводы:
— коэффициент абсолютнойликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрытанемедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и,соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном»периоде. В нашем случае коэффициент не соответствует нормативному значению,кроме того, наблюдается его снижение;
— коэффициент быстройликвидности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашеназа счет имеющихся денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, этотпоказатель соответствует нормативному значению в 2007-2008гг., но резко снижаетсяв 2009г.
— коэффициент текущейликвидности соответствует нормативному значению в 2007-2008гг., а это значит,что у предприятия в эти годы оборотных активов больше, чем краткосрочныхобязательств, а следовательно, предприятие способно погасить свою краткосрочнуюзадолженность за счет имеющихся оборотных средств, но данный коэффициент резкоснижается и не соответствует нормативному значению в 2009г, это происходитиз-за резкого увеличения суммы краткосрочных обязательств и снижения оборотныхактивов.
Рассмотрим динамикукоэффициента ликвидности ОАО «Нижнекамс-Лада-Сервис» на рисунке 2.6.
/>
Рисунок 2.6 — Динамикакоэффициентов ликвидности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Таким образом,проанализировав данные коэффициенты можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» был средний уровень платежеспособности впервые два анализируемых года, который в следствии нестабильности экономики вцелом и наличии кризисных ситуаций непосредственно на предприятии снизился докритического уровня. Также необходимо провести оценку его финансовойустойчивости. Для определения финансовой устойчивости необходимо рассчитатьвспомогательные и абсолютные показатели финансовой устойчивости. Абсолютнымипоказателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояниезапасов и обеспеченность их источниками финансирования. Для расчета абсолютныхпоказателей сначала рассчитаем три вспомогательных показателя:
1) Наличие собственныхоборотных средств (СОС),
СОС = СК – ВОА,                                                                         (2.5)
где СК – собственный капитал,
ВОА – внеоборотныеактивы.
СОС2007 =20826 – 32685 = -11859
СОС2008 =21109 – 30740 = -9631
СОС2009 = 5453– 32715 = -27262
2) Величина собственных идолгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяетсяпо формуле:
СД=СОС+ДП,                                                                                (2.6)
где ДП – долгосрочныепассивы.
СД2007 =-11859 + 25188 = +13329
СД2008 = -9631+ 40366 = +30735
СД2009 =-27262 + 353 = -26909
3) Общая величинаосновных источников формирования запасов и затрат (ВИ) определяется по формуле:
ВИ=СД+КЗС,                                                                                 (2.7)
где КЗС – краткосрочныезаемные средства.
ВИ2007 = 13329+ 0 = 13329
ВИ2008 = 30735+ 0 = 30735
ВИ2009 =-26909 + 29750 = 2488
На рисунке2.7 представлено изменение источников формирования запасов и затрат за2007-2009 гг. на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
По даннымрисунка 2.7 видно, что на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007 и 2008 годах источников формирования запасов изатрат хватало, а в 2009 г. наблюдается не хватка собственных оборотныхсредств, резкое снижение долгосрочных заемных источников и напротив впервые заанализируемый период в 2009г. предприятие берет крупную сумму краткосрочныхобязательств, а именно кредит на сумму 29750 тыс. руб.
С помощью этихпоказателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

/>
Рисунок2.7 — Динамика источников формирования запасов и затрат в ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.
Рассчитаемтри абсолютных показателя:
1) Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств СОС:
СОС2007 =-11859 + 13449 = +1590
СОС2008 =-9631 + 16450 = +6819
СОС2009 =-27262 + 9601 = -17661
2) Излишек (+) илинедостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД:
СД2007 = 13329– 13449 = -120
СД2008 = 30735– 16450 = 14285
СД2009 =-26909 – 9601 = -36510
3) Излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ВИ:
ВИ2007 = 13329– 13449 = -120
ВИ2008 = 30735– 16450 = 14285
ВИ2009 = 2488– 9601 = -7113
На рисунке 2.8представлено изменения показателей источников формирования запасов и затрат, всоответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за2007-2009гг.
/>
Рисунок 2.8 – Динамикаизменения показателей источников формирования запасов и затрат, в соответствиис показателями обеспеченности запасов и затрат в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007 — 2009гг
По данным рисунка видно,что абсолютные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007-2008гг. не хватало собственныхоборотных, собственных и долгосрочных заемных средств, а в 2009 г. нет ниодного источника, который соответствует показателям обеспеченности запасов изатрат. Дефицит собственных оборотных средств составляет 17661 тыс.руб., аобщей величины основных источников 7113 тыс.руб.
С помощью полученныхпоказателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Рассчитанные данныесведем в таблицу 2.3 и на её основе определим тип финансовой устойчивостипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» запериод 2007-2009 годы.
Таблица 2.3 — Анализфинансовой устойчивости ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Изменение 2009 г. к 2007 г. 2009 г. к 2008 г. Наличие собственных оборотных средств (СОС) -11859 -9631 -27262 154% 176,3% Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (СД) 13329 30735 -26909 402,3% 576,4% Общая величина основных источников (ВИ) 13329 30735 2488 108,4% 282,4% Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС 1590 6819 -17661 192,5% 244,8% Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД -120 14285 -36510 363,9% 507,9% Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ОИ -120 14285 -7113 69,9% 213,9%
По даннымтаблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:
1) в 2007году, показатели были следующими:
ФСОС =+ 1590 > 0; ФСД = -120 -120
– недостаточно устойчивое финансовое состояние предприятия, обусловленноенедостатком источников формирования запасов. Но при этом сохраняетсявозможность восстановления равновесия путем пополнения источников формированиязапасов и привлечения дополнительных заемных средств;
2) в 2008году, показатели изменились и стали следующими:
ФСОС =+ 6819 > 0; ФСД = + 14285 > 0; ФВИ = + 14285 >0; т.е. S = {1,1,1}
–абсолютная финансовая устойчивость предприятия (1 тип устойчивости);
3) в 2009году, в условиях экономической нестабильности, и как следствие, остройкризисной ситуации непосредственно на предприятии ОАО«Нефтекамск-Лала-Сервис», показатели резко падают и приобретают абсолютноотрицательные значения:
ФСОС =-17661
– этосвидетельствует о критическом состоянии финансовой устойчивости предприятия (4тип устойчивости).
Итак, можно сказать, чтоанализируемое предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в настоящее время характеризуется кризисным состоянием (прикотором предприятие является неплатежеспособным и даже находится на гранибанкротства), поскольку основной элемент оборотного капитала – запасы – необеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положениехарактеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскуюзадолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремярасплатиться со своими кредиторами.

2.3 Анализ финансовойустойчивости с использованием коэффициентов
В настоящее времяфинансовая устойчивость современного предприятия характеризуется финансовойнезависимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточнойфинансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности исостоянием производственного потенциала. Оценку финансовой устойчивости ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» проведем с помощью системы следующих коэффициентов:
Коэффициент финансовойнезависимости (автономии), рассчитывается по формуле 2.8:
Кфн= СК / ВБ,                                                                                 (2.8)
где СК – собственныйкапитал;
ВБ – валюта баланса.
Кфн 2007 =/>=0,25; Кфн 2008 =/>=0,23; Кфн 2009 =/>=0,07
Этот коэффициент характеризует долю собственных средствв общей сумме средств предприятия, авансированных в его деятельность,желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. На предприятии ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» данный показатель значительно меньше нормативного,кроме того имеет тенденцию к резкому снижению, чем больше его значениеснижается, тем более финансово не устойчивым, не стабильным и зависимым отвнешних кредитов становится предприятие.
Рассмотримдинамику коэффициента автономии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.
/>
Рисунок 2.9 — Динамикакоэффициента автономии ОАО «Нефтекамск — Лада-Сервис» за 2007-2009 гг
По данным рисунка 2.9видно, что в 2007 г. авансированных средств в предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»было 25%, в 2008 г. – 23%, а в 2009 г. всего 7%.
Коэффициент финансовойзависимости, рассчитывается по формуле 2.9:
Кзав = ЗК /ВБ,                                                                                (2.9)
где ЗК – заемный капитал.
Кф.напр. 2007=/>=0,74; Кф.напр. 2008 =/>=0,76; Кф.напр. 2009 =/>=0,92.
Этоткоэффициент являетсяобратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этогопоказателя означает увеличение доли заемных средств в финансированиипредприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».
Рассмотримдинамику коэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.10.
/>
Рисунок 2.10 — Динамикакоэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009гг.
Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств, рассчитывается по формуле 2.10:
Ксзс = ЗК /СК,                                                                                (2.10)
Ксзс 2007 =/>=2,92; Ксзс 2008 =/>=3,16; Ксзс 2009 =/>=12,52.
Рассмотрим динамикукоэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., котораяпредставлена на рисунке 2.11.

/>
Рисунок 2.11 — Динамикакоэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.
Этоткоэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис», его значение в 2007 г. равное 2,92, означает, что на каждыйрубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 2,92 руб.заемных средств, в 2008 г. рост показателя в динамике до 3,16 руб., а в 2009 г.до 12,52 руб. свидетельствует о полной зависимости предприятия от внешнихинвесторов и кредиторов, т.е. о финансовой неустойчивости предприятия.
Коэффициентобеспеченности собственными средствами, характеризует структуру баланса(удовлетворительная или не удовлетворительная), а предприятие платежеспособнымили нет, рассчитывается по формуле 2.11:
Коб = СК – ВОА/ ОА,                                                                    (2.11)
где ВОА – внеоборотныеактивы.
Коб 2007 =/>= -0,24; Коб 2008 =/>= -0,17;
Коб 2009 =/>= -0,66.

Рассмотрим динамикукоэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представленана рисунке 2.12.
/>
Рисунок2.12 — Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.
Заметим крайнеотрицательную динамику – на протяжении всего анализируемого периода данныйпоказатель имеет отрицательное значение, которое к тому же резко возрастает к2009г. и имеет значение -0,66, притом, что нормативный показатель данногокоэффициента составляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченностисобственными средствами предприятия и его крайней неплатежеспособности.
Коэффициентобеспеченности запасами собственного источника, рассчитывается по формуле 2.12:
Коб.з. =СК –ВОА / З,                                                                      (2.12)
где З – запасы.

Коб.з. 2007 =/>= -0,88; Коб.з 2008 =/>= -0,58;
Коб.з. 2009 =/>= -2,83.
Рассмотримдинамику коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.13.
/>
Рисунок2.13 — Динамика коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг
Поданным рисунка 2.13 видно, что на протяжении всего анализируемого периодаданный показатель имеет отрицательное значение, в 2007г. он составляет -0,88, в2008г. -0,58, а к 2009г. снижается до -4,99, это негативная тенденция,показывающая отсутствие резервного капитала предназначенного для покрытиянепредвиденных убытков и погашения кредиторской задолженности.
В таблице 2.4представлены показатели коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

Таблица 2.4 — Показателейфинансовой устойчивости ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Нормативные значения Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,25 0,23 0,07 более 0,5 Коэффициент финансовой зависимости 0,74 0,76 0,92 более 0,5 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 2,92 3,16 12,52 менее 1 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,24 -0,16 -0,66 более 0,1 Коэффициент обеспеченности запасами собственных источников -0,88 -0,58 -2,83 более 0,5
По данным таблицы 2.4,можно сделать следующие выводы:
1. Значения показателейфинансовой устойчивости свидетельствуют о не благоприятном положениипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»;о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так какприрост капитала обеспечен в основном заемными средствами, за три анализируемыхгода видна тенденция к резкому снижению доли собственного капитала и увеличениюзаемного капитала, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости,который вырос на 0,18 и в 2009 г. составил 0,92 или 92% заемных средств в общейструктуре капитала, что является очень негативным показателем – предприятиепрактически не имеет резервов обеспечения собственных средств.
2. Коэффициентсоотношения собственных и заемных средств в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» ежегодно снижается, это говорит о том, что в 2009 г.на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится12,52 рубля заемных средств, что ведет к полной потере финансовой устойчивостии абсолютной зависимости предприятия от внешних источников.
3. Коэффициентобеспеченности собственными средствамиотражает нехватку собственныхсредств для покрытия заемного капитала – порядка 24% в 2007г, 16% в 2008г, а в2009г дефицит составляет уже 66%, что говорит о неплатежеспособностипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».
 4. Коэффициентобеспеченности запасами свидетельствует о том, что на предприятии не имеетсярезервного капитала, сформированного за счет собственных источников.
Наиболее полно финансоваяустойчивость предприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» можетбыть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассивабаланса.
Собственный капитал вбалансе отражается общей суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько еговложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активоввычесть долгосрочные кредиты и займы.
Доля собственногокапитала (Дск) в формировании внеоборотных активов определяетсяследующим образом:
Дск= разд. I. – разд. IV / разд. I                                                    (2.13)
Дск 2007 =/>=23% Дск 2008 =/>=-31%
Дск 2009 =/>=98%
Доля вформировании внеоборотных активов, %:
долгосрочныхкредитов и займов в 2007г. – 77%, в 2008г. – 131%, в 2009г. – 2%.
собственногокапитала в 2007г. – 23%, в 2008г. – -31%, в 2009г. – 98%.
Далее необходимоопределить, какая сумма собственного капитала используется в обороте.

СОК = разд.III + стр.640 + стр.650 – (разд. I – разд. IV)           (2.14)
СОК2007 =20826 + 0 + 0 – (32685 – 25188) = +13329
СОК2008= 21109 + 0 + 0 – (30740– 40366) = -30735
СОК2009 = 5453+ 0 + 0 – (32715 – 353) = -26909
Приведенные данныесвидетельствуют о том, что собственные оборотные средства у предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» к 2009г. сократились на столько, чтоих дефицит составляет 26909 тыс. рублей.
Таким образом, наосновании сделанных расчетов можно сделать следующие выводы:
1) структура капиталасформирована в основном за счет заемного капитала, что составляет наибольшийудельный вес, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 7% и92%, это свидетельствует о абсолютной зависимости предприятия от внешнихисточников финансирования. В структуре заемного капитала наибольшую долю имееткредиторская задолженность, и наметилась тенденция ее увеличения – за три годаона увеличилась до суммы 67926 тыс.руб., что в сравнении превышает сумму с 2007г. на 32220 тыс.руб.;
2) по оценке показателейликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие не платежеспособно,об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который непозволяет покрыть текущие платежи. Динамика всех коэффициентов ликвидностипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»,имеет тенденцию к резкому снижению в 2009г., это неблагоприятная, ситуациясвязанная с общей нестабильностью мировой экономики в данный период, и как вследствии кризисной ситуации автомобильной промышленности в целом.
3) анализ коэффициентовфинансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» резко теряет свою финансовуюустойчивость к 2009г., так в 2007 г. положение предприятия недостаточноустойчивое, в 2008 г. положение предприятия улучшается и коэффициент финансовойустойчивости имеет 1 тип – абсолютная финансовая устойчивость, а в 2009 г.положение вновь стало критическим – 4 тип устойчивости, при котором предприятиенеплатежеспособно.
Поэтому длявосстановления успешной деятельности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» необходимо финансовое оздоровление,путем повышения рентабельности уже вложенных средств.
Для определения путей повышения эффективности использования оборотногокапитала, необходимо изучить зарубежный опыт оценки и управления финансовымисредствами или оборотным капиталом предприятия.
3 Совершенствование управления финансами ОАО «Нефтекамск — Лада-Сервис»
3.1 Оценкафинансового состояния в зарубежной практике
В условиях рыночнойэкономики США для фирмы чрезвычайно важна проблема ликвидности, поэтому наличиефинансовых (оборотных) средств имеет первостепенное значение. В связи с чем,балансовый отчет составляется таким образом, чтобы пользователь мог с первоговзгляда сопоставить величину оборотных средств и наиболее срочных обязательств.
Отчетность согласно принципамGAAP являются удобной для анализаоборотных средств, однако анализ оборотных средств в разрезе хозяйственнойдеятельности при данной форме отчетности затруднен, так как она являетсяориентированной на анализ финансового состояния.
Различие в системаханализа, которое будет в дальнейшем нами рассмотрено, вызвано не столькоразличием финансовой отчетности, сколько различием подходов к оценке успешнойработы предприятия. Долгое время за рубежом анализа хозяйственной деятельностипредприятия часто ограничивался анализом финансового состояния. При этом схемаанализа являлась идентичной используемой российскими аналитиками, но трактоваларентабельность и платежеспособность, отводя очень скромное место изучениюдругих показателей оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия.Такое ограничение анализируемой картины все чаще вызывает оживленную критику состороны различных западных специалистов. За короткий срок рентабельностьвыпуска продукции может быть обусловлена в большей мере изменением ее относительнойцены, чем совершенствованием структуры процессов производства. Однакоконкуренция в мире требует сегодня учитывать мероприятия нефинансовогохарактера, связанные с улучшением качества продукции, уровнем запасов,эффективностью, гибкостью, надежностью поставок, вопросам кадров.
Современное предприятие свполне нормальными показателями финансовой деятельности находящееся на позицияхзастоя или спада, имеет совсем немного шансов стать или остаться предприятиеммеждународного класса. В этих условиях зарубежное учение, которое отдаетпредпочтение финансовому анализу, усиливая тем самым ограниченное изучениерезультатов хозяйственной деятельности предприятия вопросами рентабельности (втом числе финансовой), будет не только несостоятельным, но далее опасным. Вновом международном контексте по управлению предприятием необходимо отдатьпредпочтение всестороннему подходу к изучению, при котором анализ финансовойдеятельности не будет отделен от аспектов экономического анализа и составит сним гармоничное целое, — это и есть главная задача, которая в настоящее времястоит перед западными аналитиками.
Правильный подход кпоказателям оценки финансового и нефинансового анализа очень ценен сам по себе,но и этого недостаточно: концепция анализа деятельности предприятий еще оченьчасто остается на Западе под влиянием модели Тейлора с чрезмерным разделениемфункций одного и того же предприятия (снабжение, производство, коммерческаядеятельность, финансы и т.д.); из этого следует, в частности, обособлениекадровых структур, специалисты которых говорят на разных языках, почти непонимая близости, родства различных показателей оценки деятельности в целом.Очень важно при оценке международного опыта оценивать не только преимущества,но и недостатки. Часто можно видеть, как международный опыт приводится безпрактических комментариев.
Финансовый анализ зарубежом ориентирован на внешних потребителей, при этом авторы пренебрегают,даже полностью обходят молчанием возможности тех, кто располагает внутреннейинформацией о самом предприятии. В нашей же стране ориентация в основном навнутреннего потребителя, что видно хотя бы из «неудобочитаемости»бухгалтерского баланса, в котором может сориентироваться далеко не всякий.
Зарубежный анализ придаеточень большое значение рентабельности и платежеспособности предприятия. Так какзащищенность кредитора в определенной степени определяется размером ликвидныхсредств, необходимых предприятию для финансирования его операций. То и приоценке оборотных средств, в первую очередь оценивается способность предприятияплатить по краткосрочным обязательствам из оборотных средств, посредствомрасчета коэффициента текущей ликвидности (Current Ratio), по российской терминологии – общего коэффициентапокрытия.
CR = CA/CD,                                                                                 (3.1)
где: GA – (Current Assets) –оборотные средства;
CD – (Current Debt) – краткосрочные обязательства.
В западной практикенеудовлетворительным считается значение коэффициента, меньшее 2. В российскойпрактике удовлетворительным считается значение коэффициента текущейликвидности, большее 1. Оптимальное значение 1,0
Способность компаниивыполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств закороткое время оценивается по значению коэффициента быстрой ликвидности (Quick Ratio), он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности.
QR = (CA –Inv)/CD                                                                       (3.2)
где: Ihv (Inventory) – товарно-материальные запасы.
При расчете коэффициентабыстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаютсятоварно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеютнаименьшую среди оборотных средств ликвидность. Оптимальное значение 0,2
Также используетсяпоказатель «чистый оборотный (работающий) капитал» (Net Working Capital), который соответствует принципам GAAP (в отличии от российского стандарта,где существует понятие собственного оборотного капитала, имеющего другуюформулу).
WC=CA-CD,                                                                                  (3.3)
где: CA – (Current Assets) – оборотные средства;
CD – (Current Debt) – краткосрочные обязательства.
Нулевое или положительноезначение чистого оборотного капитала является удовлетворительным и означает,что компания работает эффективно. Однако нулевое значение NWC означает, что компания не имеет буферана случай возникновения непредвиденного спроса на ресурсы. Руководство предприятиятакже заинтересованно в наличии положительного оборотного капитала,позволяющего использовать освобождающиеся средства для дальнейшего развитиякомпании.
Рассчитываемаярентабельность активов или возвратной на активы (Return on Assets), также имеет аналог в российской практике анализа
ROA = NP/                                                                                     (3.4)
где: NP (Net Profit) – чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов иналогов)
— Average Current Assets – среднее за период значение оборотных активов.
После оценки ликвидностии рентабельности оборотных средств зарубежные аналитики проводят менеедетальный анализ оборотных активов.
Среди всех активовзарубежные компании особое внимание уделяют таким ключевым статьям, кактоварно-материальные запасы и дебиторская задолженность. Выделяются дванаправления работы зарубежных аналитиков при оценке запасов и дебиторскойзадолженности, направленных на распознавание признаков обесценения илинакопления излишков товарно-материальных запасов или дебиторской задолженности.При первом направлении оцениваются показатели удельного веса, при втором –оборачиваемость данных статей. Оценка по первому направлению документальнозафиксированную величину товарно-материальных ценностей соотносят с одним издвух наилучших показателей производственной деятельности – с выручкой отреализации или между активами и этими показателями существует определеннаясвязь. В то время как простого соотношения выручки и товарно-материальныхзапасов часто достаточно для общей оценки эффективности деятельности, более точнуюхарактеристику обычно дает соотношение товарно-материальных запасов исебестоимости реализованной продукции, поскольку только тогда оба элементадроби будут представлены в сопоставимых базисных ценах. Использование чистойсуммы продаж вызывает искажение, поскольку в объем продаж включается и надбавкана прибыль, которая не входит в балансовую стоимость товарно-материальныхзапасов [47, с.29]. Анализ дебиторской задолженности тоже основан на выручке отреализации. Но точный анализ дебиторской задолженности может быть проведентолько путем сверки всех счетов к получению по срокам с использованиемвнутренней отчетности компании. Анализ по срокам включает в себя классификациюдебиторской задолженности по времени, далее сравнивают получившуюся картину спревалирующими условиями кредита, который фирма предоставляет своим клиентам.Поскольку в данном типе анализа используется внутренняя отчетность, финансовыйаналитик со стороны, изучающий деятельность компании, может провести толькоотносительно грубый и общий расчет количества дневных выручек, которыйсоответствует величине дебиторской задолженности.
Дополнительная сложностьвозникает, если компания реализует свою продукцию разным категориям клиентов наразных условиях или когда продажи производятся частично за наличные, частично вкредит. В случае если возможность учета отдельно невозможна, то оценка,рассчитанная согласно приведенным выше формулам показывает только общуютенденцию. Анализ денежных средств за рубежом проводится в разрезе финансовыхинвестиций и не выполняется в отдельную категорию.
Таким образом, рассмотревзарубежный опыт анализа оборотных средств можно сделать вывод о том, чтотехника финансового анализа значительно варьируется по странам. Это связано нестолько с различиями в формах финансовой отчетности, сколько с различным типомэкономик, в которых создавалась методика анализа, и различием подходов к оценкеуспешной работы предприятия.3.2          Мероприятия по совершенствованию финансовогосостояния  предприятия
Антикризисное управлениенеплатежеспособным хозяйствующим субъектом предполагает, что ликвидность иплатежеспособность, безусловно, являются управляемыми. Именно поэтому болееобоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов восстановления(утраты) платежеспособности. Отметим, что в условиях рыночной экономикипостроение прогнозной отчетности и рассчитываемых на ее основе обобщающихпоказателей эффективности является достаточно распространенной, а в крупныхкомпаниях – обязательной процедурой аналитической работы бухгалтера(финансового менеджера).
 В рамках финансовойдеятельности ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»возникают две равно важные задачи:
1. Задача привлеченияресурсов для осуществления хозяйственной деятельности (кредитная стратегия).
Привлекаемые ресурсысостоят из:
— акционерного капитала (ресурсов,получаемых на относительно неопределенный срок с условием выплатывознаграждения инвестору в виде дивидендов);
— ссудного капитала (ресурсов,получаемых у специализированных кредитно-финансовых институтов на основе срочности,возвратности и платности);
— кредиторской задолженности(ресурсов, получаемых у партнеров по бизнесу и государства в виде отсрочек поплатежам и авансов);
— реинвестируемой прибыли и фондов(ресурсов, получаемых в результате успешной коммерческой деятельности самогохозяйствующего общества, амортизационных отчислений).
Хозяйствующий субъект дляпривлечения ресурсов выходит на ссудный рынок капиталов, на котором происходиткругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку объем предлагаемых ресурсовсущественно меньше, чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентнаяборьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравниваютпотенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционнуюпривлекательность и т. д.
Таким образом,инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта – совокупностьхарактеристик, позволяющая инвестору оценить, насколько тот или иной объектинвестиций привлекательнее других.
В результате передсубъектом возникает задача улучшения своей инвестиционной привлекательности какв краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководствухозяйствующего субъекта необходимо сформировать кредитную стратегию, основнойзадачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.
С другой стороны внепосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно возникаетвторая.
2. Задача распределенияполученных ресурсов (инвестиционная стратегия).
Инвестиции делятся на:
— реальные (ресурсы направляются впроизводственные процессы);
— финансовые (ресурсы направляются наприобретение финансовых инструментов: эмиссионных и производных ценных бумаг,банковских депозитов);
— интеллектуальные инвестиции(подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработкутехнологий).
В совокупностиинвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегиюорганизации (рисунок 3.1).
Стратегия представляетсобой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобыобеспечить осуществление миссии общества и достижение его целей.
Разработка финансовойстратегии данного предприятия основывается на совокупности финансовых функцийподразделений организации (рисунок 3.2).

/>
Рисунок – 3.1 Финансоваястратегия организацииОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
Разработки стратегиивключает осуществление нескольких этапов:
1. Оценка долгосрочныхперспектив.
2. Прогноз развития.
3. Осознание цели.
4. Анализ сильных ислабых сторон.
5. Обобщениестратегических альтернатив.
6. Разработка критериевоптимизации.
7. Выбор оптимальнойстратегии.
8. Планированиемероприятий.
/>
Рисунок 3.2 — Финансовыефункции подразделений предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»
После выработки общейфинансовой стратегии организации специальные подразделения в соответствии состратегией организации, а также в соответствии с состоянием финансового рынкаразрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии организации. Такой подходпозволяет, с одной стороны, «директировать» деятельность подразделений, то естьнаправить различные аспекты деятельности организации в единое направление всоответствии с миссией организации, а с другой стороны, гибкая и продуманнаяфинансовая стратегия позволяет высшему менеджменту организации планироватьразвитие прочих направлений деятельности. В современных условиях дляпредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлениюорганизационным развитием.
Главной целью предприятияОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» является- создание условий для успешного финансового развития организации. Длявыполнения поставленной цели предприятию необходимо решить ряд специфическихзадач, непосредственно относящихся к реализации данной стратегии. К этимзадачам относятся следующие:
1. Улучшение деятельностиорганизации ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»
Для выполнения даннойзадачи необходимо осуществить следующие мероприятия:
–                    снизить цены нанекоторые виды автоуслуг, что приведет к увеличению объема товарооборота, темсамым приведет к росту прибыли ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»;
–                    увеличить объемыпродаж, что приведет к повышению эффективности деятельности предприятия иувеличению финансовых показателей;
–                    использоватьрекламу только в краткосрочном периоде, а затем переключатся на «ползучиймаркетинг» — новый клиент приходит по рекомендации старого.
–                    расширитьассортимент автомобилей и автозапчастей, что приведет к увеличению долизанимаемого рынка и росту прибыли;
–                    организоватьреализацию новых видов автоуслуг для расширения рынка сбыта, например,авторемонт в кредит;
–                    повыситьэффективное использование транспорта для снижения уровня издержек обращения;
–                    приобрести новоеоборудование в частности приобрести программный комплекс АИС, который предназначен для автоматизациипроизводственной деятельности автоцентров (автосервисов), что позволит повыситьконкурентоспособность реализуемой продукции;
–                    налаживать связис поставщиками запчастей, через Интернет ресурсы. Заявку на доставку лучшеформировать заранее, учитывая сезонные колебания спроса. Описать их может любойопытный работник этой сферы (для шиномонтажа, например, пики активностиприходятся на конец осени и начало весны, когда наступает пора менять резину).
–                    оформить договорна лизинг оборудования для автомастерской;
–                    создать свойсайт, где будут отражены новинки автомагазина и можно будет делать запрос наавтокредитование и заказ нужной модели автомашины;
2. Укреплениефинансового положения предприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».
Для выполненияданной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:
–                    осуществлениеэффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежейпо отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастаниесуммы чистой прибыли предприятия);
–                    снизитьдополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход,а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования инеиспользуемых площадей;
–                    увеличитьналичные денежные средства на предприятии для ускорения оборачиваемости активовпредприятия;
–                    нормироватьуровень товарных запасов в соответствии с оборотом, что приведет к финансовойустойчивости организации;
–                    повыситьоборачиваемость оборотных средств, что приведет к росту товарооборота и темсамым обеспечит рост прибыли;
–                    заменитьстарое оборудование на новое, что увеличит качество реализуемых автоуслуг, иувеличит спрос потребителей.
Повышениеуправленческой деятельности ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».
3. Длявыполнения данной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:
–                    ввеститщательный контроль управленческого персонала за выполнением должностныхинструкций для достижения максимальных результатов по реализации услуг итоваров;
–                    улучшитьмотивирование персонала для повышения производительности труда путем дополнительногостимулирования персонала организации за счет выплат премий и организацийдосугов, что приведет к улучшению климата в коллективе;
–                    повыситьквалификации управленческого персонала за счет дополнительного обучения дляроста производительности труда и повышения имиджа предприятия;
–                    привлечьв организацию квалифицированных специалистов того или иного профиля, подобратьопытных профессионалов по наиболее востребованным видам услуг. И в первуюочередь к ним относятся шиномонтаж и кузовной ремонт.
4. Повышениесбыта продукции (работ, услуг) и ее продвижение на рынке.
Для выполненияданной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:
–                    повыситькачество автоуслуг и ассортимент автомобилей, что приведет кконкурентоспособности предприятия;;
–                    разработатьсистему кредитования на более выгодных условиях для улучшения финансовогосостояния.
–                    организоватьиндивидуальные работы автослесаря в гараже у владельца автомашины по вызову;
–                    применениемаркетинговой системы скидок и предложений, оптовым покупателям и постояннымклиентам, что приведет к увеличению объемов продаж и ускорению оборачиваемостиреализации товара;
–                    создатьсистематизированную клиентскую базу, что с помощью использования программы SMSDirect,существенно облегчит информирование потенциальных клиентов о предлогаемыхавтоуслугах, и таким образом обеспечит увеличение потока клиентов исоответственно прибыль предприятия.
Необходимостьакцентировать внимание именно на оптимизации технического обслуживания иремонта автомобилей, как стратегического развития предприятия, в условияхнестабильной экономики, обуславливается сокращением покупательной способностинаселения – спад продаж новых автомобилей. В данных условиях целесообразноповысить эффективность работы автомастерской, создать конкурентоспособныеусловия для обслуживания клиентов в целом, с целью увеличения прибылипредприятия за счет сервисного обслуживания.
Помнению автора, для реализации именно этой задачи и необходимо организоватьработу с клиентской базой в рамках SMS-маркетинга.Данная работа заключается в составлении базы данных клиентов, что подразумеваетзанесение контактных телефонов и адреса покупателей автомобилей и ранееобращавшихся в автосервис клиентов в специальную базу, связанную с программой SMSDirect– автоматического SMS информированиявсех клиентов о действующих предложениях и сезонных скидках на выполнение тойили иной услуги автосервиса. Таким образом, каждый клиент персонально получаетинформацию о более выгодных условиях, например: прохождения ТО, шиномонтажа,мойки автомобиля и т.п., что обеспечит автосервису дополнительный потокклиентов.
Даннаясистема привлечения клиентов, выгодно отличается от обычной рекламы — адресностью и относительно небольшими затратами. Так затраты на использованиепрограммы SMSDirect составят лишь — ежемесячное использование сети Интернет и стоимости одного послания от 0,25 до0,8 руб., при этом она предусматривает различную редакцию клиентской базы – отодного человека до определенного круга лиц. Таким образом, для разовогоинформирования, предположительно 5000 постоянных клиентов, в среднем мызатратим всего 2,5 тыс. руб. (для сравнения — стоимость одного баннера наулицах города составляет минимум 10 тыс.руб.).
Болееподробно рассчитать экономический эффект, предложенного автором мероприятия поиспользованию системы SMSDirect,можно используя статистический метод оценки эффективности.
Статистика:
4автомобиля в день может ремонтировать 1 мастер;
2,5-3часа — средняя продолжительность ремонта;
1500рублей – средний чек за услуги автосервиса;
12-20тыс.руб. средняя заработная плата автослесаря
Итак, при средней загруженности автосервиса в день через 4 поста проходитпримерно 10 автомобилей, что составляет около 62,5% от максимальнойзагруженности автосервиса – 16 автомобилей в день.
Такимобразом, мы можем рассчитать среднегодовую прибыль автосервиса, следующимобразом:
Среднегодоваяприбыль = Выручка/год – Расходы/год.
Выручка= количество клиентов в месяц * средний чек за услуги автосервиса * 12 месяцев.
Выручкагод = 260 * 1,5 * 12 = 4680 тыс.руб.,
Расходыгод = Содержание помещений + Обслуживание оборудования + Материалы + З|П +Амотризация оборудования,
Расходы= 144 + 240 + 630 + 576 + 161,5 = 1751,5 тыс.руб.,
Среднегодоваяприбыль = 4680 – 1751,5 = 2928,5 тыс.руб.,
Послеорганизации работы с клиентской базой, и непосредственного использованияпрограммы SMSDirect, ожидаетсяувеличение общего числа клиентов авторемонтной мастерской, что повыситежедневный поток клиентов до средней максимальной проходимости, т.е. составитпримерно 16 автомобилей в день.
Тогдавыручка составит:
Выручка/год= 416 * 1500 * 12 = 7488 тыс.руб.,
Дополнительныерасходы/год = численность клиентской базы * стоимость 1 SMS* количество рассылок в год.
Доп.расходы/год= 5000 * 0,5 * 24 = 60 тыс.руб.,
Среднегодоваяприбыль = Выручка – Расходы – Доп.расходы.
Среднегодоваяприбыль = 7488 – 1751,5 – 60 = 5676,5 тыс.руб.,
Такимобразом, прирост среднегодовой прибыли от реализации предложенного автороммероприятия составит:
5676,5– 2928,5 = 2748 тыс.руб.
Таблица3.1 – Показатели выручки, расходов и среднегодовой прибылиНаименование статей Сумма до использования SMSDirect (тыс.руб.) Сумма после использования SMSDirect (тыс.руб.) Выручка/год 4680 7488 Расходы/год 1751,5 1751,5 Доп.расходы/год 60 Ср.годовая прибыль 2928,5 5676,5
Также, для повышения конкурентоспособности автосервиса необходимо создать удобнуюзону отдыха для клиента, то есть оборудовать некоторое пространство прилегающеек автосервису удобными кресло диванами, журнальным столиком с периодическимиизданиями автомобильных новинок, прайс-листами непосредственно автосалона иавтосервиса на выполняемые услуги; установить кофе-машину, телевизор и т.д.,для комфортного пребывания клиента в ожидании окончания техническогообслуживания (ремонта) его автомобиля, что подчеркнет высокий имидж сервиса иего соответствие евро-стандартам, а значит гарантированно повысит егоконкурентоспособность.
Итак, правильное и точное выполнениевсех мероприятий в установленые сроки позволит предприятию осуществить реализациюпоставленных задач, достичь главной цели организации и завоевания большей долиавторынка региона за счет рекламы, что в свою очередь приведет к быстрому изначительному росту эффективности всей коммерческой деятельности в организациив целом.
Такженеобходимо рассмотреть возможность использования подсистем в управлениифинансами предприятия.
Организация эффективногоуправления финансами — одна из наиболее приоритетных задач предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Наличие системы управленияфинансами, ориентированной на комплексное решение задач учета, контроля ипланирования доходов и затрат, позволит предприятию ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» эффективно использовать собственныесредства и привлеченные инвестиции, повысить в целом управляемость бизнеса, егорентабельность и конкурентоспособность. Так как использование подсистемыуправления финансами совместно с механизмами поддержки территориальнораспределенных информационных баз позволяет наладить эффективное управлениефинансами холдингов и корпораций, повышая прозрачность их деятельности иинвестиционную привлекательность.
Функциональныевозможности подсистемы могут использоваться финансовым директором, сотрудникамибухгалтерии и планово-экономического отдела, а также другими финансовымислужбами предприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис».1) Бюджетирование.
Подсистема реализуетфункции, необходимые для построения системы финансового планирования напредприятии ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»:
-планирование движения средствпредприятия на любой период в разрезе временных интервалов, центров финансовойответственности (ЦФО), проектов, остаточных и оборотных показателей,дополнительной аналитики (номенклатура, контрагенты);
-мониторинг фактической деятельностипредприятия в тех же разрезах, в которых проводилось планирование;
-составление сводной отчетности порезультатам мониторинга;
-контроль соответствия заявок нарасходование средств рабочему плану на период;
-финансовый анализ;
-анализ доступности денежных средств;
-анализ отклонений плановых и фактическихданных. 2) Управлениеденежными средствами.
Подсистема управленияденежными средствами (казначейство) выполняет следующие функции, необходимыедля эффективного управления движением денежных средств на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», контролем над осуществляемымиплатежами:
-многовалютный учет движения иостатков денежных средств;
-регистрацию планируемых поступленийи расходов денежных средств;
-резервирование денежных средств подпредстоящие платежи на расчетных счетах и в кассах;
-размещение денежных средств вожидаемых входящих платежах;
-формирование платежного календаря;
-оформление всех необходимыхпервичных документов;
-интеграция с системами «клиентбанка»; 3) Управлениевзаиморасчетами.
Важным элементом приработе с контрагентами является функция управления взаиморасчетами. Реализуемаяс помощью подсистемы управления взаиморасчетами гибкая кредитная политика,позволяет повысить привлекательность предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» для клиентов и его конкурентоспособностьна рынке.
Использованиеподсистемы позволяет анализировать изменение задолженности во времени иоперирует двумя видами задолженности — фактической и прогнозируемой(отложенной). Фактическая задолженность связана с операциями расчета имоментами передачи прав собственности. Отложенная задолженность возникает приотражении в системе таких событий, как заказ на поставку или передачу накомиссию товарно-материальных ценностей, заявка на получение денежных средств идругих аналогичных.
Основноеназначение подсистемы взаиморасчетов является:
-фиксация возникновения задолженностиконтрагента перед компанией и компании перед контрагентом;
-учет причин возникновениязадолженности;
-поддержка различных методик учетазадолженности (по договорам, сделкам, по отдельным хозяйственным операциям);
-анализ текущего состояниязадолженности и истории ее изменения.
Подсистема управлениявзаиморасчетами может использоваться в финансовых, снабженческих и сбытовыхструктурах предприятияОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», позволяя оптимизировать финансовые и материальные потоки, которыесхематично представлены на рисунке 3.3.

/>
Рисунок3.3 — Подсистема управления взаиморасчетами
Таким образом, можносказать, что для экономической стабильности организации, ее выживаемости и развитияв условиях рыночных отношений целесообразно использовать комплексныйпрограммно-целевой подход к управлению организационным развитием предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Так же необходимо использованиеподсистемы управления финансами совместно с механизмами поддержкитерриториально распределенных информационных баз, которые позволят наладитьэффективное управление финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», повышая прозрачность его деятельности иинвестиционную привлекательность.
Предлагаемые оперативныемероприятия позволят улучшить финансовое состояние ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», улучшить структуру его баланса, чтосделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь,привлечение внешних инвестиций позволит реализовать предложенные вышестратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедренииспособны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.
Ожидаемым положительным итогом такойфинансовой политики станет восстановление платежеспособности предприятия, в чемоно остро нуждаются тем более в текущий период экономической нестабильности.

Заключение
Подводя итоги в работе, можносделать следующие выводы.
Финансовые ресурсы – этоденежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные дляосуществления текущих затрат по расширенному воспроизводству, для выполненияфинансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовыересурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственнойсферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды. Финансовыересурсы формируются главным образом за счет прибыли.
Управление предприятиемзаключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другимиресурсами. Вместе с системой прогнозирования и планирования и методами принятиярешений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансовогоуправления деятельностью предприятия является необходимым условием развитиябизнеса.
Финансовыересурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементомвоспроизводства и составляют основу системы управления материальными иденежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся впостоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансовогоменеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собойдвижение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иныхсчетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, всовокупности составляя его денежный оборот.
Системауправления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов,инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывноговоздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средствдля достижения поставленной цели.
Эффективноеуправление денежными потоками повышает степень финансовой и производственнойгибкости компании, так как приводит к:
-улучшению оперативного управления,особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежныхсредств;
-увеличению объемов продаж иоптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсамикомпании;
-повышению эффективности управлениядолговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условийпереговоров с кредиторами и поставщиками;
-созданию надежной базы для оценкиэффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансовогосостояния в целом;
-повышению ликвидности компании.
В настоящее время, результаты финансовой деятельностиисследуемого предприятияОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране иконъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее«раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовыхтехнологий и инструментов и рядом других факторов. Поэтому управлениефинансово-хозяйственной деятельностью предприятия представляет собойспецифическую сферу финансового менеджмента. Одним из важнейших условийуспешного управления финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» является анализ его финансового состояния.
Анализ отчетных данныхпредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» показал,что баланс является неликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно,абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, этоговорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей. Нарядус абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособностипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» былирассчитаны относительныепоказатели:
-коэффициент абсолютнойликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрытанемедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и,соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном»периоде. В нашем случае коэффициент не соответствует нормативному значению,кроме того, наблюдается его снижение;
-коэффициент быстройликвидности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашеназа счет имеющихся денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, этотпоказатель также не соответствует нормативному значению, и в течении трех летон снижается;
-коэффициент текущейликвидности соответствует нормативному значению в 2007-2008гг., а это значит,что у предприятия оборотных активов было больше, чем краткосрочныхобязательств, а следовательно, предприятие еще было способно погасить своюкраткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств, но в 2009г.этот показатель резко снижается и не соответствует нормативному зачению.
По данным коэффициентовпредприятие ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» низкий уровень платежеспособности, а по данные финансовыхпоказателей характеризуют кризисное состояние (при котором предприятие являетсянеплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку основнойэлемент оборотного капитала – запасы – не обеспечены источниками их покрытия.Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятиеимеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскуюи дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не можетвовремя расплатиться со своими кредиторами.
Значения показателейфинансовой устойчивости также свидетельствуют о не благоприятном положениипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»; о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так какприрост капитала обеспечен в основном заемными средствами, хотя в первые двагода положение было менее плачевным, о чем свидетельствует коэффициентфинансовой зависимости, который составлял в 2007г. 0,74, а в 2008г. 0,76.
Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» ежегодно растет и значительно превышает нормативныезначения, так в 2009 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активыпредприятия, приходится уже 12,52 рубля заемных средств, что ведет к полнойпотере финансовой устойчивости и абсолютной зависимости предприятия от внешнихисточников.
Коэффициентобеспеченности собственными средствамиза анализируемый период имееткрайне отрицательную динамику – на протяжении трех лет данный показатель имеетотрицательное значение, которое к тому же резко возрастает в 2009г. и имеетзначение -0,66, притом, что нормативный показатель данного коэффициентасоставляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченности собственнымисредствами и его неплатежеспособности.
Коэффициентобеспеченности запасами на протяжении анализируемого периода имеетотрицательное значение, что означает отсутствие резервного капиталапредназначенного для покрытия непредвиденных убытков и погашения кредиторскойзадолженности.
 Структура капиталасформирована за счет заемного капитала, что составляет наибольший удельный вес,а соотношение собственного и заемного капитала составляет 7% и 92%, этосвидетельствует о абсолютной зависимости предприятия от внешних источниковфинансирования. В структуре заемного капитала наибольшую долю имееткредиторская задолженность, наметилась тенденция ее увеличения – за три годаона увеличилась до суммы 67926 тыс.руб., что в сравнении превышает сумму с 2007г. на 32220 тыс.руб.
По оценке показателейликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие не платежеспособно,об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который непозволяет покрыть текущие платежи. Динамика всех коэффициентов ликвидностипредприятия ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»,имеет тенденцию к резкому снижению в 2009г., это неблагоприятная, ситуациясвязанная с общей нестабильностью мировой экономики в данный период, и как вследствии кризисной ситуации автомобильной промышленности в целом.
Анализ коэффициентовфинансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» резко теряет свою финансовуюустойчивость к 2009г., так в 2007 г. положение предприятия недостаточноустойчивое, в 2008 г. положение предприятия улучшается и коэффициент финансовойустойчивости имеет 1 тип – абсолютная финансовая устойчивость, а в 2009 г.положение вновь стало критическим – 4 тип устойчивости, при котором предприятиенеплатежеспособно.
Изучение зарубежногоопыта анализа оборотных средств показывает, что техника финансового анализазначительно варьируется по странам. Это связано не только с различиями в формахфинансовой отчетности, но и с различным типом экономик, в которых создаваласьметодика анализа, и различием подходов к оценке успешной работы предприятия. Всовременных условиях для предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» целесообразно использовать комплексный программно-целевойподход к управлению организационным развитием. Для экономической стабильностиорганизации, ее выживаемости и развития в условиях рыночных отношенийцелесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлениюорганизационным развитием предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Так же необходимо использование подсистемыуправления финансами совместно с механизмами поддержки территориальнораспределенных информационных баз, которые позволят наладить эффективноеуправление финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», повышая прозрачность его деятельности иинвестиционную привлекательность.
Список использованныхисточников и литературы
1.       ЗаконодательствоРоссиской Федерации о бухгалтерском учете. Федиральный Закон №129-ФЗ от21.11.96 (ред. от 03.11.2006) «О бухгалтерском учете».
2.       Устав ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис»
3.       Абчук В.А. Управление в гибкомпроизводстве / Абчук В.А., Карпенко Ю.С. — М.: Радио и связь, 2004. – 366 с.
4.      Балабанов И.Т.Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 384 с.
5.      Барсуков А.В.Финансы предприятия / А.В. Барсуков, Г.В. Малыгина. — Новосибирск, 2004. — 118с.
6.      Бланк И.Б.Финансовый менеджмент. — Киев: Ника – Центр – Эльга, 2006. 306 с.
7.      Бовыкин В. Новый менеджмент: управлениепредприятием на уровне высших стандартов: теория и практика эффективногоуправления. — М., 2006. 460с.
8.       Ван Хорн Дж. К. Основы управленияфинансами: пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 800 с.
9.      Вахрин П.И.Финансы: учебник / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. — М.: Информационно — внедренческий центр «Маркетинг», 2004. — 502 с.
10.  Васина А. Принципиальный подход копределению причин ухудшения финансового состояния предприятия (организации) //Управление риском. — 2008. — №1. — с.33-40
11.  Веретенникова О.Б. Разработкафинансовой стратегии предприятия: методические указания. – Екатеринбург: УГЭУ,2005. – 400 с.
12.  Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент.- М.: Инфра-М, — 2004. — 208 с.
13.   Глухов В.В. Финансовый менеджмент /В.В. Глухов, Ю.М. Бахрамов. – С.-Петербург: Специальная литература, 2007. –422с.
14.  Дружинин А.И. Управление финансовойустойчивостью / А.И. Дружинин, О.Н. Дунаев. — Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2006. — 218 с.
15.  Ириков В.А. Технологияфинансово-экономического планирования на фирме. — М.: Финансы и статистика,2005. — 248 с.
16.  Ковалев В.В. Финансы предприятий /В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Проспект, 2006. — 352 с.
17.  Ковалев В.В. Финансовый учет ианализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – 720 с.
18.  Ковалев В.В. Введение в финансовыйменеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 514 с.
19.  Королев В. Механизм обеспеченияэкономического роста фирмы // Экономист. – 2008. – №3. – с. 52–60.
20. Крейнина М.Н.Финансовый менеджмент. — М.: Дело и сервис, 2006. — 320 Кузнецова Е.В.Финансовое управление компанией. — М.: Фонд «Правовая культура», 2005. — 244 с.
21.  Кузнецова О.А. Структура капитала,анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов / О.А. Кузнецова,В.Н. Лифшиц // Экономика и математические методы. – 2008. — №4. – с. 22-23.
22.  Мальцев В.А. Финансовый менеджмент:введение в управление капиталом. — Новосибирск, 2006. — 136 с.
23.  Моляков Д.С. Актуальные проблемыфинансов предприятий / Д.С. Моляков, М.В. Докучаев, С.В. Большаков //Финансы.-2008. — №4. — с. 3-7.
24.  Мураев Л.А. Задачи финансовогоменеджмента. – М.: Финансы – Юнити, 2004. — 258 с.
25.  Наумов С.Ю. Управление предприятием ианализ его деятельности. – Саратов: Изд-во саратовского университета, — 2005. — 268 с.
26.  Олейник И.С. Финансовый менеджмент /И.С. Олейник, И.Г. Коваль. — Обнинск, 2005. — 188 с.
27.  Овсийчук М.Ф. Управление денежнымисредствами предприятия // Аудитор. — 2008. — №5. – с.37-42.
28.  Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент.Управление денежным оборотом предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 106 с.
29.  Пещанская И.В. Кредит и оборотныйкапитал // Финансы. — 2008. — № 2 — с. 20-22.
30.  Покаместов И.Е. Факторинг — комплексное решение для роста Вашего бизнеса // Финансовый менеджмент. – 2007. — №12. – с.44-48
31.  Помека Г.Б. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы – Юнити, 2005. — 378 с.
32.  Попков В.И. Экономика предприятия / В.И. Попков, Ю.В.Новиков. – СПб.: СПб ГИЭУ, 2005 – 244 с.
33.  Розанова Е.Ю. Информационная база финансовогоменеджмента // Финансовый менеджмент. – 2007. — №7. – с.24-28
34.  Сафронов Н.А. Экономика предприятия.– М.: Юристъ, 2004. – 289 с.
35.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджментдля практиков / Е.С. Стоянова, М.Г. Штерн. — М.: Перспектива, 2004. — 268 с.
36.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент:российская практика. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 118 с.
37.  Терехин В.И. Финансовое управлениефирмой. — М.: Экономика, 2005. — 98 с.
38.  Титаев В.Н.Управление предприятием ианализ его деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 420 с.
39.  Титов В.В. Финансовая стратегия вуправлении предприятием / В.В. Титов, З.В. Коробкова. — Новосибирск, — 2007. — 400 с.
40.  Улина С.Л. Подходы к формированию системыфинансового менеджмента в России // Финансовый менеджмент. – 2008. — №2. –с.44-48
41.  Фомин П.А. Оценка эффективностииспользования финансов предприятия в условиях рыночной экономики / Фомин П.А.,Хохлов В.В. – М.: Инфра-М, 2005. – 560 с.
42.  Хеддервик К. Финансовый и экономический анализдеятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 354 с.
43.  Шадрина Г.В. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Благовест-В, 2004. – 184с.
44.  Шеремет А.Д. Методика финансовогоанализа: практическое пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В. – М.: Инфра-М, 2004. – 300 с.
45.  Шишкоедова Н.Н. Методика финансовогоанализа предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 5.– с. 42 – 46.
46.  Шмален Г. Основы и проблемы экономикипредприятия. — М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.
47.  Щербакова Н.Ф. Анализ использованияоборотных активов и их влияние на платежеспособность коммерческой организации// Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – № 8. – с. 26-30.

Приложение А
К приказу Минфина РФ от22 июля 2003 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ От 14ноября 2003 г. № 475/102н)
Бухгадтерский балансЗа период с 01 январь 2007 г. по 31 декабря 2007 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2007 12 31 Организация ОАО НЕФТЕКАМСК-ЛАДА-СЕРВИС по ОКПО 04855425 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1651000242 Вид деятельности ТОРГОВЛЯ И ТЕХ. ОБСЛУЖ. АВТОМОБИЛЕЙ по ОКВЭД 10.50.20 Организационно-правовая форма ЧАСТНАЯ по ОКОПФ/ОКФС 47 49 Форма собственности АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
  1 2 3 4
 
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110
  Основные средства 120 29417 32337
  Незавершенное строительство 130 2
  Доходные вложения в материальные ценности 135
  Долгосрочные финансовые вложения 140 318 318
  Отложенные налоговые активы 145 47 30
  Прочие внеоборотные активы 150
 
  ИТОГО по разделу I 190 29784 32685
 
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 Запасы 210 7919 13449
 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 2138 4960
  животные на взращивании и откорме 212
  затраты в незавершенном производстве 213
  готовая продукция и товары для перепродажи 214 5269 7754
  товары отгруженные 215
  расходы будущих периодов 216 512 735
  прочие запасы и затраты 217
 
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
  в том числе покупатели и заказчики 231
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 17034 30772
  в том числе покупатели и заказчики 241 16495 25424
  Краткосрочные финансовые вложения 250 1119 3516
  Денежные средства 260 1182 1296
  Прочие оборотные активы 270
 
  ИТОГО по разделу II 290 27254 49035
  БАЛАНС 300 57038 81720
  Пассив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
  1 2 3 4
 
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 10 10
  Собственные акции, выкупленные у акционеров 411
  Добавочный капитал 420 29176 29176
  Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества 421
  Резервный капитал 430 2 2
 
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 2 2
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
  Прочие показатели резервного капитала 433
 
  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -7052 -8362
  Целевое финансирование
  ИТОГО по разделу III 490 22136 20826
 
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 10000 24992
  Отложенные налоговые обязательства 515 94 196
  Прочие долгосрочные обязательства 520
 
  ИТОГО по разделу IV 590 10094 25188
 
 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610
  Кредиторская задолженность 620 24808 35706
 
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 21314 33633
  задолженность перед персоналом организации 622 781 1078
  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 67 202
  задолженности по налогам и сборам 624 2646 793
  прочие кредиторы 625
 
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов 630
  Доходы будущих периодов 640
  Резервы предстоящих расходов 650
  Прочие краткосрочные обязательства 660
 
  ИТОГО по разделу V 690 24808 35706
  БАЛАНС 700 57038 81720
 
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на
 забалансовых счетах
  Арендованные основные средства 910
  в том числе по лизингу 911
  Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920
  Товары, принятые на комиссию 930
 
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов 940 333
  Обеспечения обязательств и платежей полученные 950
  Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 40000 40000
  Износ жилищного фонда 970
 
Износ объектов внешнего благоустройства и других
аналогичных объектов 980
  Нематериальные активы полученные в пользование 990
  Прочие ценности, учитываемые на забалансовых счетах
 
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Приложение Б
К приказу Минфина РФ от22 июля 2003 г. № 67н
(с учетом приказа ГоскомстатаРФ и Минфина РФ
От 14 ноября 2003 г. №475/102н)
Бухгалтерский балансЗа период с 01 январь 2008 г. по 31 декабря 2008 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2008 12 31 Организация ОАО НЕФТЕКАМСК-ЛАДА-СЕРВИС по ОКПО 04855425 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1651000242 Вид деятельности ТОРГОВЛЯ И ТЕХ. ОБСЛУЖ. АВТОМОБИЛЕЙ по ОКВЭД 50.10.20 Организационно-правовая форма ЧАСТНАЯ по ОКОПФ/ОКФС 47 16 Форма собственности АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Адрес 643 423570 16 НЕФТЕКАМСК Г ПЕРВОПРОХОДЦЕВ УЛ 7Б 16.03.2009 Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
  1 2 3 4
 
 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110
  Основные средства 120 32337 30179
  Незавершенное строительство 130 219
  Доходные вложения в материальные ценности 135
  Долгосрочные финансовые вложения 140 318 318
  Отложенные налоговые активы 145 30 24
  Прочие внеоборотные активы 150
 
  ИТОГО по разделу I 190 32685 30740
 
 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 Запасы 210 13449 16450
 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4960 4714
  животные на взращивании и откорме 212
  затраты в незавершенном производстве 213
  готовая продукция и товары для перепродажи 214 7754 10852
  товары отгруженные 215
  расходы будущих периодов 216 735 884
  прочие запасы и затраты 217
 
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
  в том числе покупатели и заказчики 231
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 30772 37824
  в том числе покупатели и заказчики 241 25424 8390
  Краткосрочные финансовые вложения 250 3516
  Денежные средства 260 1296 1083
  Прочие оборотные активы 270 1886
 
  ИТОГО по разделу II 290 49035 57243
  БАЛАНС 300 81720 87983
  Пассив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
  1 2 3 4
 
 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 10 10
  Собственные акции, выкупленные у акционеров 411
  Добавочный капитал 420 29176 29176
  Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества 421
  Резервный капитал 430 2 2
 
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 2 2
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
  Прочие показатели резервного капитала 433
 
  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -8362 -8079
  Целевое финансирование
  ИТОГО по разделу III 490 20826 21109
 
 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 24992 40000
  Отложенные налоговые обязательства 515 196 366
  Прочие долгосрочные обязательства 520
 
  ИТОГО по разделу IV 590 25188 40366
 
 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610
  Кредиторская задолженность 620 35706 26496
 
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 33633 22863
  задолженность перед персоналом организации 622 1078 583
  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 202 102
  задолженности по налогам и сборам 624 793 2968
  прочие кредиторы 625
 
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов 630 12
  Доходы будущих периодов 640
  Резервы предстоящих расходов 650
  Прочие краткосрочные обязательства 660
 
  ИТОГО по разделу V 690 35706 26508
  БАЛАНС 700 81720 87983
 
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на
 забалансовых счетах
  Арендованные основные средства 910
  в том числе по лизингу 911
  Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920
  Товары, принятые на комиссию 930
 
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов 940 333
  Обеспечения обязательств и платежей полученные 950
  Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 40000 102737
  Износ жилищного фонда 970
 
Износ объектов внешнего благоустройства и других
аналогичных объектов 980
  Нематериальные активы полученные в пользование 990
  Прочие ценности, учитываемые на забалансовых счетах
 
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Приложение В
К приказу Минфина РФ от22 июля 2003 г. № 67н
(с учетом приказа ГоскомстатаРФ и Минфина РФ
От 14 ноября 2003 г. №475/102н)
Бухгалтерский балансЗа период с 01 январь 2009 г. по 31 декабря 2009 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2009 12 31 Организация ОАО НЕФТЕКАМСК-ЛАДА-СЕРВИС по ОКПО 04855425 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1651000242 Вид деятельности ТОРГОВЛЯ И ТЕХ. ОБСЛУЖ. АВТОМОБИЛЕЙ по ОКВЭД 50.10.20 Организационно-правовая форма ЧАСТНАЯ по ОКОПФ/ОКФС 47 16 Форма собственности АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Адрес 643 423570 16 НЕФТЕКАМСК Г ПЕРВОПРОХОДЦЕВ УЛ 7Б 11.03.2010 Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
  1 2 4 4
 
 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110
  Основные средства 120 30179 30758
  Незавершенное строительство 130 219
  Доходные вложения в материальные ценности 135
  Долгосрочные финансовые вложения 140 318 318
  Отложенные налоговые активы 145 24 1639
  Прочие внеоборотные активы 150
 
  ИТОГО по разделу I 190 30740 32715
 
 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 Запасы 210 16450 9601
 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4714 3020
  животные на взращивании и откорме 212
  затраты в незавершенном производстве 213
  готовая продукция и товары для перепродажи 214 10852 6156
  товары отгруженные 215
  расходы будущих периодов 216 884 425
  прочие запасы и затраты 217
 
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
  в том числе покупатели и заказчики 231
  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 37824 31251
  в том числе покупатели и заказчики 241 8290 20732
  Краткосрочные финансовые вложения 250
  Денежные средства 260 1083 165
  Прочие оборотные активы 270 1886
 
  ИТОГО по разделу II 290 57243 41017
  БАЛАНС 300 87983 73732
  Пассив Код показателя На конец отчетного периода На конец отчетного периода
  1 2 4 4
 
 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 10 10
  Собственные акции, выкупленные у акционеров 411
  Добавочный капитал 420 29176 29176
  Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества 421
  Резервный капитал 430 2
 
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431
  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 2
  Прочие показатели резервного капитала 433
 
  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -8079 -23733
  Целевое финансирование
  ИТОГО по разделу III 490 21109 5453
 
 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 40000
  Отложенные налоговые обязательства 515 366 353
  Прочие долгосрочные обязательства 520
 
  ИТОГО по разделу IV 590 40366 353
 
 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 29750
  Кредиторская задолженность 620 26496 38176
 
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 22863 4080
  задолженность перед персоналом организации 622 563 910
  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 102 108
  задолженности по налогам и сборам 624 2968 832
  прочие кредиторы 625 32246
 
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов 630 12
  Доходы будущих периодов 640
  Резервы предстоящих расходов 650
  Прочие краткосрочные обязательства 660
 
  ИТОГО по разделу V 690 26508 67926
  БАЛАНС 700 87983 73732
 
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на
 забалансовых счетах
  Арендованные основные средства 910
  в том числе по лизингу 911
  Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920
  Товары, принятые на комиссию 930
 
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов 940
  Обеспечения обязательств и платежей полученные 950
  Обеспечения обязательств и платежей выданные 960
  Износ жилищного фонда 970
 
Износ объектов внешнего благоустройства и других
аналогичных объектов 980
  Нематериальные активы полученные в пользование 990
  Прочие ценности, учитываемые на забалансовых счетах
 
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Приложение Г
Таблица 1.1 — Составвсего капитала ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» Статьи баланса 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонения 2009 г. к 2007 г. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. Внеоборотные активы 32685 40 30740 35 32715 44,3 30 +4,3 Оборотные активы 49035 60 57243 65 41071 55,7 -7964 -4,3 Всего активов 81720 100 87983 100 73732 100 -7988 – Капитал и резервы 20826 25,5 21109 24 5453 7,4 -15373 -18,1 Долгосрочные обязательства 25188 30,8 40366 46 353 0,5 -24835 -30,3 Краткосрочные обязательства 35706 43,7 26508 30 67926 92,1 32220 +48,4 Всего пассивов 81720 100 87983 100 73732 100 -7988 –
Источник: годоваябухгалтерская отчетность ОАО«Нефтекамск-Лада-Сервис» за2007-2009 гг.

Приложение Д
Таблица 1.1. — Собственный и заемный капитал предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 ггСтатьи баланса 2007 год 2008 год 2009 год Отклонение 009 год к 2007 Отклонение 2009 год к 2008 тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. тыс. руб. уд. вес, проц. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Весь капитал предприятия, в т.ч. 81720 100 87983 100 73732 100 -7988 -14251 Собственные средства, из них: 20826 25,5 21109 24 5453 7,4 -15373 -18,1 -15656 -16,6 -уставный капитал 10 0,01 10 0,01 10 0,013 0,003 0,003 -добавочный капитал 29176 35,7 29176 33 29176 39,6 3,9 6,6 -резервный капитал 2 0,002 2 0,002 -2 0,002 -2 0,002 нераспределенная прибыль прошлых лет -8362 -10,2 -8079 -9 -23733 -32,2 -15371 -22 -15654 -23,2 -доходы будущих периодов -резервы предстоящих расходов Заемные средства 60894 74,5 66862 76 68279 92,6 7385 18,1 1417 16,6 -долгосрочные займы 25188 30,8 40366 45,9 353 0,5 -24835 -30,3 -40013 -45,4 -краткосрочные займы 29750 40,3 29750 40,3 29750 40,3 -кредиторская задолженность 35706 43,7 26496 30,1 38176 51,8 2470 8,1 11680 21,7
Источник: годоваябухгалтерская отчетность ОАО«Нефтекамск-Лада — Сервис» за 2007-2009 гг.