Анализ экономической эффективности приобретения имущества посредством лизинга и кредита

СОДЕРЖАНИЕПеречень сокращений и условных обозначений……………………………………………….5Введение ………………………………………………………………………………………….61 Лизинговые операции КБ в Украине …………………………………………………………9 1.1Сущность, экономическое значение и классификация лизинга……………. . 9 1.2 Техника организации лизинговых операций………………………………….15 1.3 Методики расчета экономической эффективности лизинговых операций…19 1.4 Законодательно-нормативное регулирование лизинга в Украине…………..262 Анализ лизинговых операций КБ «ПриватБанка»…………………………………………..33 2.1 Структурно – логическая схема анализа и источники информации………..33 2.2 Структурно – динамический анализ лизинговых операций КБ «ПриватБанка»…………………………………………………………………..35 Анализ экономической эффективности приобретения имущества посредством лизинга и кредита…………………………………………………………………….39 3 Управление лизинговыми рисками КБ «ПриватБанка»….…………………………………49 3.1 Комплексный подход к управлению различными видами рисков в лизинговых операциях банков………………………………………..…………49 3.2Украинская практика управления рисками при проведении лизинга банками: оценка кредитоспособности………………………………………….57 3.3 Стратегия формирования и управления лизинговым портфелем банка ……62Заключение ………………………………………………………………………………………66Список использованных источников ………………………………………………………….70Приложение А Преимущества лизинга ……………………………………………………….73Приложение Б Недостатки лизинга ……………………………………………………………74Приложение В Баланс КБ ” ПриватБанка ” 01.01.05- 01.01.06………………………………75Приложение Д Изменение имущественного и финансового состояния банка по данным баланса………………………………………………………………………….76Приложение Е Анализ эффективности лизинговых операций……………………………….77Приложение Ж Расчет платежей по кредиту………………………………………………….78Приложение И Расчет платежей по кредиту ……………………………………………..……79Приложение К Расчет платежей по кредиту …………………………………………………..80Приложение Л Расчет лизинговых платежей …………………………………………………81Продолжение приложения Л …………………………………………………………………..82Приложение М Расчет лизинговых платежей..……………………………………………….83Приложение Н Расчет лизинговых платежей …………………………………………………84Приложение П Расчет амортизации в случае приобретения имущества в кредит…………85Продолжение приложения П ………………………………………………………………..…86Приложение Р Расчет налога на имущество для лизингополучателя при учете имущества на его балансе…………………………………………………….89Продолжение приложения Р……………………………………………………………………91Приложение С Расчет налога на имущество для лизингополучателя после окончания срока лизинга ………………………………………………………..………..92Приложение Т Расчет амортизации и налога на имущество при учете оборудования на балансе лизингодателя в целях исчисления лизингового платежа……..93Приложение У Расчет налога на имущество для лизингополучателя после окончания срока лизинга при учете оборудования на балансе лизингодателя…………95 Продолжение приложения У …………………………………………………………………..96Приложение Ф Расчет приведенной стоимости платежей за оборудование ……………….97Приложение Х Расчет приведенной стоимости экономии по налогу на прибыль…………99Продолжение приложения Х………………………………………………………………….100Приложение Ц Финансовый результат……………………………………………………….101Приложение Ш Виды рисков лизингодателей ……………………………………………….102Перечень сокращений и условных обозначенийВНП – валовый национальный продуктГК – гражданский кодексКБ – коммерческий банкЛП – лизинговый платежНБУ – Национальный банк УкраиныНК – налоговый кодексОС – основные средстваУФК – украинская финансовая компанияФРС – федеральная резервная система СШАХК – хозяйственный кодексЦБ – ценные бумагиЧПС – чистая приведенная стоимостьгрн. – гривнаPV – показатель приведенной стоимостиВВЕДЕНИЕ Проведение экономических реформ, развитие финансово-кредитной и банковской систем оказывали содействие становлению и стабилизации экономики Украины. Но и сегодня в Украине существует большая потребность в обновлении материальной базы и модернизации, расширении основных фондов отечественных предприятий. В связи с этим приобретает особое значения поиск методов, которые оказывали бы содействие этому процессу. Одним из наиболее эффективных методов в Украине может стать лизинг, в частности банковский. Это можно объяснить тем, что на сегодня именно банки являются наиболее реальными хозяйствующими субъектами, объем кредитных ресурсов, которых разрешал бы осуществлять успешное проведение лизинговых операций. Кроме того, для банка существует ряд преимуществ формы лизингового кредитования от обычного, например, уменьшения рисков по этим операциям, до расширения клиентуры банка. Актуальность темы обусловлена активным внедрением лизинговых операций в украинскую банковскую практику и вследствие присущих лизингу возможностей, становится мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки украинской экономики. Цели и задачи работы сводятся к комплексному анализу эффективности лизинговых операций коммерческих банков в Украине на современном этапе, разработке методических основ и практических рекомендаций относительно ее усовершенствования. Эффективность лизинговых соглашений состоит в интенсификации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий-лизингополучателей, ускорении развития малого и среднего бизнеса. Т.о. укрепление производственной базы, в свою очередь, стало дополнительным источником прибылей банковской сферы, служа базой для расширения этих операций и формируя положительную практику сотрудничества финансово-кредитных учреждений и предприятий. Кроме того, операции лизинга стали важным источником поступления средств на предприятия-производители объектов лизинга, что тоже имело положительное влияние на развитие экономики, формирование доходов бюджета, улучшение общей социально-экономической ситуации в стране. Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие задачи:Изучить сущность и проблемы законодательного регулирования лизинговых операций коммерческих банков в Украине;Провести анализ эффективности лизинговых операций КБ и оценку применяемых методик анализа;Рассмотреть аспекты эффективности управления лизинговыми рисками. Предметом исследования дипломной работы является организационно-методические проблемы оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционных проектов. Объектом исследования являются лизинговые схемы финансирования инвестиционных проектов, реализуемых в украинской практике. С учетом специфики объекта и предмета исследования, а также поставленных целей и задач применялась следующая методика выполнения работы. Использовались такие общенаучные методы, как сравнение, измерение, эксперимент, анализ, синтез, дедукция, индукция. Наряду с методами общей экономической теории использовались методы частных экономических дисциплин. А именно, методы финансового и экономического анализа (метод трендового анализа, анализ с применением группировок, функционально-стоимостной анализ, анализ с помощью сетевых графиков и т.д.). Применение лизинговых схем несет предприятию значительные выгоды, которые демонстрируются в данной работе. К сожалению, многие руководители отечественных предприятий не догадываются о данных преимуществах финансирования своей деятельности. Лизинговый сектор недостаточно развит. Во многом это происходит из-за отсутствия экономического кругозора у представителей украинского менеджмента. Именно поэтому, в данной работе оценивается не только эффективность применения лизинга, но и анализируется законодательная база лизинга. Таким образом, работа позволяет рассмотреть преимущества лизинга для предприятий именно в разрезе действующего украинского законодательства, что говорит о применимости подобных схем в современных условиях. Статистическая информация, использованная мной в данной работе была взята из следующих источников: официальные данные Минстата Украины, НБУ, аналитические материалы Группы по развитию лизинга УФК и Украинской ассоциации лизинговых компаний, помимо этого использовалась открытая для свободного доступа информация действующих лизинговых компаний. Информационной базой исследования также служили нормативно-правовые документы Украины в сфере лизинговой деятельности и договор финансового лизинга с приложением расчетов балансовой стоимости оборудования, условий приема-передачи объекта лизинга и графика лизинговых платежей. В работе получены такие результаты, которые составляют научную новизну: а) проанализированы и обобщены существующие методики расчета экономической эффективности лизинговых операций; б) проведен подробный анализ экономической эффективности приобретения ОС посредством лизинга и кредита. Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что основные положения работы могут быть использованы в процессе усовершенствования деятельности по лизинговым операциям в Украине, дальнейшего развития и повышения эффективности работы коммерческих банков в этой сфере. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе рассматривается теоретические аспекты сущности лизинговых операций КБ. Особое внимание уделено сегодняшнему состоянию нормативно-правовой базы регулирования лизинговой сферы. Рассмотрены методики расчета экономической эффективности лизинговых операций. Также приводится классификация лизинговых операций и схема финансового лизинга, как основного вида лизинга, распространенного в Украине. Во второй главе дипломной работы на практическом примере показывается актуальность и применимость лизинговых схем в украинской практике. Все расчеты сделаны на базе существующего налогового законодательства и представлены в приложениях, которые также являются, методикой сравнения приобретения имущества посредством лизинга и банковского кредитования. В третьей главе внимание уделено существующим методам и финансовым инструментам управления рисками, возникающими при проведении лизинговых операций КБ.^ 1 ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КБ В УКРАИНЕ Сущность, экономическое значение и классификация лизингаПонятие «лизинг» в настоящее время вошло в деловой словарь всего мира. Однако в силу исторических и юридических причин оно имеет различные толкования в различных странах мира. Общепризнанным считается то, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду [8, с.145]. Законом Украины «О лизинге» дается следующее определение лизинга: «лизинг – это предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей» [1]. Лизинг, как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию экономики и активизации производственной деятельности. Рассмотрим подробнее важнейшие из функций. Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы предоставлении ему долгосрочного кредита. Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно- технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д. Сбытовая функция – это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество. вырезано По объектам сделок различают лизинг движимого (дорожный транспорт, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого имущества (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и т.д.). При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта . Лизинг за счет собственных или привлеченных средств. Здесь имеется в виду прежде всего способ финансирования приобретения предмета лизинга, который собираются сдавать в аренду. В то же время вопрос финансирования актуален, конечно, и для того, кто собирается соответствующий предмет взять в аренду. Если иметь в виду первый аспект вопроса, то надо отметить, что приобрести предмет лизинга на собственные средства могут позволить себе только банки, крупные промышленные или специализированные лизинговые компании, обладающие солидным капиталом. Число таких компаний незначительно. Поэтому более распространенной схемой финансирования является лизинг за счет привлеченных средств. Подсчитано, что к этой схеме относится свыше 85% всех сделок по финансовому лизингу [17, с.101].1.2 Техника организации лизинговых операцийС самого начала рассмотрения техники организации лизингового процесса коммерческими банками Украины надо отметить, что на практике украинские банки чаще всего выступают основателями собственных лизинговых компаний. Надо отметить, что проведение лизинговых операций банками (при использовании непосредственной формы участия банка) по своей структуре отличается от проведения таких операций лизинговыми компаниями тем, что при этом лизингодатель и банк является одним и тем же лицом (за исключением случаев в особенности сложных соглашений, если в их финансировании принимают участие несколько банков). Более детально рассмотрим этапы процесса подготовки и реализации лизинговых положений, которые проходят субъекты лизинга, среди которых лизингодателем выступает банк. Эти этапы следующие: подготовка и обоснование лизингового соглашения; юридическое оформление лизингового соглашения; мониторинг выполнения лизингового соглашения. На первом этапе осуществляется необходимая подготовительная работа для заключения юридических договоров. Это важный этап, который требует детального изучения всех условий и особенностей каждого соглашения. Лизинговые операции, которые осуществляются на данном этапе, оформляются в таких документах, как: заявка о предоставлении лизинговых услуг, которую получает банк-лизингодатель от будущего лизингополучателя; заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективность лизингового соглашения; заказ-наряд, который направляется поставщику банком-лизингодателемем. Процесс закрепления лизингового соглашения осуществляется на втором этапе. При этом лизинговые процедуры оформляются в таких документах: вырезановсе права лизингодателя по отношению к поставщику, которые дают возможность прямо предъявлять претензии относительно качества имущества, ремонта и его гарантийного обслуживания, переходят к лизингополучателю. Лизинговый договор обязательно содержит раздел (или подраздел) о страховании. Договор страхования лизинговых операций составляется с участием трех сторон: страховой компании, собственника (банка) и лизингополучателя, при этом последний выступает как страхователь (с соответствующей уплатой страховых взносов), а банк – как застрахованный, или правопреемник. Специальный раздел договора может быть посвящен лизинговым платежам. В нем указывается общая сумма лизинговых платежей, порядок уплаты, сроки, способ, санкции при задержании платежей [23].1.3 Методики расчета экономической эффективности лизинговых операцийЦелесообразность проведения любой финансовой или хозяйственной операции определяется ее конечной эффективностью для всех участников проекта. Кроме того, любая операция отражается и на системе финансовых и производственных отношений, окружающих субъектов сделки. В случае с лизингом затрагиваются не только элементы производственных отношений, но также финансовая и социальная сферы деятельности участников лизингового проекта. Как следствие возникает естественный вопрос оценки эффективности лизинга для вышеуказанных сфер существования общества. Эффективность лизинга как инструмента финансирования капитальных вложений, обновления парка производственного оборудования, расширения производства и повышения конкурентоспособности продукции выходит за рамки отдельно взятого предприятия [22, с.23]. Оценка инвестиционной эффективности лизинга необходима не только аналитикам банков, инвестиционных фондов и иных финансовых учреждений, которые будут выделять средства под инвестиционные проекты. Подобная оценка необходима в первую очередь экономистам самих предприятий, поскольку, если они не докажут эффективность лизинга для данного конкретного проекта, в дальнейшем его реализация будет обусловлена определенными трудностями. Процесс оценки эффективности проекта усложнен рядом причин, вызванных особенностями лизинга. В частности, лизинговый проект имеет длительную протяженность во времени и подвержен многим экономическим, правовым и финансовым факторам и малейшая неточность при проведении расчетов будет иметь, в конечном счете, большой резонанс. Несмотря на это, лизинг является одним из механизмов снижения инвестиционных рисков при сохранении общей нестабильности в экономике страны, и на эту проблему обращают внимание все больше участников как финансового, так и реального секторов экономики. вырезаноКост = 1 + dост ( 1 + Лпр)Tr, (1.11)где dост – доля остаточной стоимости. Если первый арендный платеж осуществляется авансом в момент подписания лизингополучателем протокола о приемке оборудования, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле: Кав = 1 + Лпр, (1.12)Необходимо учитывать еще такие элементы лизинговых платежей, как: рисковая премия; плата за дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре; плата за страхование лизингового имущества; сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем, за сдаваемое в лизинг имущество и т.д [11, с.365].1.4 Законодательно-нормативное регулирование лизинга в Украине Значительной вехой на пути создания условий эффективного функционирования и развития лизинга на Украине стал 2003 г., отмеченный качественным обновлением кодифицированного, а также специального законодательства о лизинге. В 2003 г. были приняты, а с 1 января 2004 г. вступили в силу Гражданский кодекс Украины, создавший стройную систему обязательственного права, а также Хозяйственный кодекс, определивший основные принципы осуществления хозяйственной деятельности. Важным событием 2004 года стало также принятие Парламентом Украины 11 декабря закона «О финансовом лизинге», пришедшего на смену закону «О лизинге» 1997 г. Указанные акты составляют основу юридического нормирования лизинга на Украине на современном этапе [10, с.25]. Пристальное внимание к вопросам стимулирования инвестиционной активности и лизинга вполне закономерно. В частности, по оценкам независимых экспертов степень изношенности основных фондов в различных отраслях экономики Украины составляет: в промышленности – 49 %, сельском хозяйстве – 48%, транспорте – 50%, связи – 40%, строительстве – 49%. При этом доля лизинга в общем объеме инвестиций по неофициальным данным составляет около 1%. Необходимость технического перевооружения производства, оснащения предприятий передовыми технологиями поставила в разряд актуальных задачу создания на уровне законодательства благоприятных условий для развития инвестиционных механизмов. Своеобразным отправным моментом в развитии законодательного регулирования лизинга на Украине стал закон «О лизинге» 1997 г., незначительные изменения в который вносились в 1999 г. Редакция закона 2003 г. отличается принципиально переработанным содержанием, что в целом позволяет характеризовать ее как прогрессивный шаг на пути создания действенного правового механизма. Новый закон Украины «О финансовом лизинге», призванный согласно его преамбуле определить общие правовые и экономические основы финансового лизинга, последовательно и четко регламентирует многие аспекты лизинговых отношений, что чрезвычайно важно для развития лизинговой практики. Отдельные юридические недоработки, которые встречаются в законе, требуют устранения в процессе дальнейшего совершенствования акта, но в целом, по моему мнению, не носят неразрешимого характера. вырезано Характеризуя заложенный в украинском законе механизм защиты интересов субъектов лизинга, интересно обратить внимание на ст.9, которая устанавливает правило о защите прав лизингополучателя на предмет лизинга наравне с правами собственника. Изложенное, в частности, означает предоставление лизингополучателю возможности истребовать это имущество из чужого незаконного владения, а также защитить свои права от нарушений, не связанных с лишением владения. Кроме того, новый закон устанавливает бесспорный порядок списания просроченной задолженности лизингополучателя (ст.10) и внесудебный порядок изъятия объекта лизинга (ст.7) на основании исполнительной надписи нотариуса. При этом условием применения к лизингополучателю упомянутых правил об изъятии объекта лизинга является однократное нарушение им обязанности по уплате лизинговых платежей (неисполнение или исполнение не в полном объеме), если просрочка уплаты превышает тридцать дней. Процедура изъятия имущества на основании исполнительной надписи нотариуса согласно п.2 ст.7 основывается на правилах специального законодательства об исполнительном производстве. Допущенные сторонами договора лизинга нарушения ключевых обязанностей ст.7 закона о финансовом лизинге рассматривает в качестве оснований одностороннего отказа от договора, четко устанавливая также момент расторжения договора лизинга. В данном случае это момент, когда сторона договора узнала или могла узнать об отказе контрагента от договора. Так, основанием отказа лизингодателя от договора является однократное нарушение лизингополучателем обязанности по уплате лизинговых платежей при просрочке оплаты, превышающей тридцатидневный срок (п.2 ст.7). Лизингополучатель вправе в одностороннем порядке отказаться от договора лизинга в случае просрочки передачи объекта лизинга, если таковая превышает тридцать дней (п.1 ст.7). Применительно к норме п.1 ст.7 сразу же оговоримся, что она нуждается в доработке, т.к. не учитывает, что просрочка поставки может быть допущена по обстоятельствам, за которые лизингодатель не отвечает. Смысл этой нормы не согласуется с рядом положений украинского законодательства, действующих в нормативном единстве. Из п.2 ст.1, п.1 ст.11 закона «О финансовом лизинге», ст.806, ст.808 ГК Украины следует, что в случае, когда выбор продавца осуществлялся лизингополучателем, лизингодатель не несет ответственности за такой выбор. П.1 ст.7 закона, напротив, допускает ситуацию, когда негативные последствия в виде расторжения договора и ответственности возникнут для лизингодателя, который приобрел имущество у продавца, выбранного лизингополучателем. Во избежание практических проблем, связанных с очевидной несогласованностью упомянутых норм, п.1 ст.7 закона «О финансовом лизинге» должен быть приведен в соответствие с его вышеуказанными положениями и ГК Украины. вырезано Анализ теоретических аспектов лизинговой деятельности, опыта лизингового кредитования в Украине, законодательства позволил сделать вывод о наличии следующих предпосылок для развития лизинговой деятельности в Украине: Социально-экономических: наличие потребности в новых формах и источниках инвестиций; Организационно-технических: заинтересованность отечественных производителей в финансово-лизинговой деятельности; Научных: наличие зарубежных разработок в области лизинговых отношений, появление интереса в изучении лизинга; Юридических: создание современного рыночного законодательства, регулирующего лизинговые отношения. Активное внедрение лизинга может дать ощутимый толчок структурной перестройке реального сектора экономики, обновлению основных фондов, развитию малого и среднего бизнеса. Однако первоочередной задачей является создание благоприятной среды для деятельности предприятий в этой сфере. Прежде всего это касается создания совершенной законодательной базы, эффективной налоговой политики и государственного влияния, направленного на поддержание стабильности и развития экономики Украины.^ 2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КБ «ПРИВАТБАНКА» 2.1 Структурно-логическая схема анализа и источники информацииЦелесообразность проведения любой финансовой или хозяйственной операции определяется ее конечной эффективностью для всех участников проекта. Кроме того, любая операция отражается и на системе финансовых и производственных отношений, окружающих субъектов сделки. В случае с лизингом затрагиваются не только элементы производственных отношений, но также финансовая и социальная сферы деятельности участников лизингового проекта. Как следствие возникает естественный вопрос оценки эффективности лизинга для вышеуказанных сфер существования общества. Для того чтобы провести анализ эффективности лизинговых операций, необходимо провести анализ деятельности коммерческого банка. (См приложение Е) Анализ включает в себя ряд этапов: оценку состояния и результатов деятельности банка за отчетный период; структурно – динамический анализ лизинговых операций; сравнительный анализ лизинга и коммерческого кредита; обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на улучшение деятельности банка. Информационной базой для проведения анализа являются: данные синтетического учета (оборотные ведомости, бухгалтерские книги), аналитического учета (лицевые счета, журналы, картотеки), банковский баланс и другие формы статистической отчетности, банковские договора. Основным инструментом анализа является баланс банка (См. приложение В и Г), который состоит из активной и пассивной частей. Активы включают в себя все имущество, которым владеет банк, движимое и недвижимое, в том числе денежную наличность, ценные бумаги, оборудование и так далее. Кредиты, выданные банком, является одной из основных статей актива. Пассивы состоят из всех обязательств банка: остатки на расчетных счетах, вклады физических лиц, депозиты юридических лиц и другие. Для проведения анализа будут применяться такие методы, как методы сравнения, группировки, коэффициентов. Метод сравнения дает возможность определить причины и уровень динамических изменений по статьям, их влияние на ликвидность банка и прибыльность операций. Также будут определены резервы повышения доходности операций банка. Метод группировки дает возможность понять суть основных процессов, происходящих в банке. Метод коэффициентов дает возможность определить качественную взаимосвязь между статьями, разделами или группами статей. Определяется удельный вес статей в общем объеме пассива или актива, рассчитываются темпы роста, коэффициенты ликвидности [22, с.89]. Также в работе будут использованы следующие виды анализа: факторный, функциональный, структурный, операционно-стоимостной. Факторный анализ  это анализ, который на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров обеспечивает менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оптимальные решения по максимизации стоимости банка. Функциональный анализ позволит определить специализацию деятельности коммерческого банка, его роль в обслуживании рыночных сегментов, формы и перспективы деятельности на других рынках, дать оценку эффективности и целесообразности ценовой политики. Анализ будет осуществляться на основе данных о структуре и динамике инвестиционных вложений в разрезе отраслевых сегментов. Структурный анализ осуществляется при анализе лизингового портфеля банка в целом и по группам риска в частности. Операционно-стоимостной анализ углубляет определение доходности банка и дает представление о стоимости рентабельности конкретных операций. На основе анализа определяется значение каждого фактора на формирование прибыли и разрабатываются на его основе мероприятия по максимизации дохода [20, с.145]. Оценка инвестиционной эффективности лизинга необходима не только аналитикам банков, инвестиционных фондов и иных финансовых учреждений, которые будут выделять средства под инвестиционные проекты. Подобная оценка необходима в первую очередь экономистам самих предприятий, поскольку, если они не докажут эффективность лизинга для данного конкретного проекта, в дальнейшем его реализация будет обусловлена определенными трудностями. вырезаноПортфельный риск. Причиной возникновения портфельного риска является неадекватное распределение портфеля лизинговых контрактов между лизингополучателями, концентрация лизингового портфеля у одного лизингополучателя, или у группы банков, лизингующих предприятия одной отрасли промышленности. Кризисная ситуация, негативно повлиявшая на банк или отрасль, может привести к значительным потерям, и даже к банкротству.Процентный риск. Процентный риск возникает из соотношения процентов по банковскому займу, взятому для финансирования лизинговой сделке, и процентов по договору лизинга. Если договор на банковский кредит заключен с плавающей процентной ставкой, а лизинговый договор с фиксированной, то может получиться так, что процент по кредитному договору повысится, и сделка для банка окажется убыточной. Процентный риск можно минимизировать, включив в договор лизинга статью, в которой необходимо оговорить, что в случае изменения процентной ставки по банковскому кредиту изменится сумма лизинговых платежей. Однако следует обратить внимание на то, что в соответствии с гражданским законодательством, сумму лизинговых платежей можно пересматривать только один раз в год.Валютный риск. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости суммы лизинговых платежей по договору лизинга за определенный период. Валютному риску подвержена любая из сторон лизинговой сделки. Особенно подвержены валютным рискам те банки, которые берут кредиты в иностранной валюте, а получают лизинговые платежи в рублях. Однако, если банк «привяжет» лизинговый договор к валютному эквиваленту, в сложном положении может оказаться лизингополучатель. Обычно лизингополучатели работают на внутреннем рынке, и, следовательно, реализуют продукцию за рубли. Очевидно, что цены на продукцию не будут расти такими же быстрыми темпами, как курс валюты. В этом случае повысится риск неплатежеспособности покупателя, и, скорее всего, банкам придется пересматривать условия выплаты платежей и предоставлять лизингополучателям отсрочку по выплате платежей [57, с.327]. Риск неуплаты лизинговых платежей – это, пожалуй, самый серьезный риск с которым сталкивается банк в процессе своей деятельности. Неполучение лизинговых платежей может привести к кризису наличности и неплатежеспособности лизингодателя. Хотя прибыль не всегда является целью лизинговой деятельности, в большинстве случаев при расчете лизинговых платежей по лизинговому договору финансовые специалисты банка стоят перед классической дилеммой: они должны с одной стороны максимизировать прибыль банка и обеспечить постоянный приток денежных средств, а с другой стороны – максимально учесть интересы лизингополучателя. Финансисты банка должны разработать такой график выплат лизинговых платежей, который, во-первых устроит лизингополучателя по срокам, а во-вторых, будет соизмеряться с его финансовыми возможностями. Иначе банк, сам того не желая, может привести к досрочному разрыву лизинговой сделки, так как лизингополучатель будет не в состоянии выплачивать слишком высокие лизинговые платежи, будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, и, как результат, либо откажется от сделки и вернет оборудование, либо просто разорится. А ни тот, ни другой вариант крайне нежелателен для банка. Любой практик подтвердит, что завершенный договор с отсрочками и переносом лизинговых платежей лучше, чем договор прерванный. Данную ситуацию можно представить как весы, на одной чаше которых находятся интересы банка, а на другой – интересы лизингополучателя, и задача финансиста банка – найти точку равновесия этих двух чаш, путем корректного, правильного расчета лизинговых платежей. Специфической особенностью управления рисками при лизинговых операциях в украинских банках является то, что на сегодняшний день качество кредитного портфеля большинства банков оставляет желать много лучшего, и, поскольку в Украине обороты капитала невелики, для банка одна плохая лизинговая сделка может оказаться роковой [43, с.156]. Комплексный подход к оценке и управлению рисками любой банка можно разделить на два уровня. Первый уровень – это оценка управления рисками конкретной сделки. Второй уровень – риски, связанные с деятельностью банка. На первом уровне рассматриваются риски конкретной сделки. В частности: Первая группа рисков, это риски, связанные с поставщиком объекта лизинга. На украинском рынке это очень серьезная проблема, поскольку украинские банки работают как с иностранными поставщиками оборудования, так и с украинскими. При работе с отечественными поставщиками оборудования риски очень высокие, но, в то же время, для банков, не имеющих достаточного опыта работы по торговым контрактам, риски, связанные с иностранными поставщиками, тоже становятся большой проблемой. При работе с иностранными поставщиками важно грамотно организовать внешнеторговую д