МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра фінансів
КУРСОВА РОБОТА
з курсу «Фінансовий менеджмент» на тему:
«Аналіз фінансово-господарського стану підприємства»
Виконала:
студентка 5 курсу, 4 групи
фінансового факультету
Иванова И.И.
Перевірила:
викладач кафедрі фінансів
Погосова М.Ю.
ХАРКІВ 2008
Зміст
Вступ
РОЗДІЛ 1ФОРМУВАННЯ БЮДЖЕТІВ ДЛЯ ВИЗНАЧЕННЯ СОБІВАРТОСТІ ТА ЦІНИ ПРОДУКЦІЇ
1.1 Загальна характеристика підприємства
1.2 Бюджет прямих витрат на виробництво продукції
1.3 Бюджет непрямих витрат на виробництво продукції
1.4 Калькуляція собівартості та визначення ціни одиниці продукції
1.5 Аналіз беззбитковості виробництва
РОЗДІЛ 2ФІНАНСОВИЙ РОЗДІЛ БІЗНЕС-ПЛАНУ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Прогнозування потоків коштів
2.2 Прогнозування звіту про фінансові результати та балансу прямим методом
2.3 Формування звіту про рух грошових коштів непрямим методом
РОЗДІЛ 3АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
Висновки
Література
Вступ
Метою даної курсової роботи є аналіз фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства – це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.
Основними факторами, що визначають фінансовий ста є: виконання фінансового плану і поповнення в міру потреби власного оборотного копі лату за рахунок прибутку, а також швидкість оборотності оборотних котів. Сигнальним показником в якому проявляється фінансовий стан є платоспроможність підприємства, тобто його здатність своєчасно задовольнити платіжні вимоги постачальників сировини, матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківські кредити проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет.
Для пошуку шляхів покращення фінансового стану підприємства необхідним є його аналіз. Тому основними задачами цієї курсової роботи стали такі:
визначення собівартості продукції;
визначення ціни продукції;
аналіз беззбитковості;
прогнозування потоків коштів;
аналіз фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої комерційної і фінансової діяльності, що вищі показники виробництва і реалізації продукції робіт і послуг, нижча їх собівартість, то вища рентабельність і вищий прибуток, то кращим є фінансовий стан підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану з виробництва і реалізації відбувається підвищення собівартості продукції, робіт, послуг, зменшення виторгу і суми прибутку і, як наслідок, — погіршення фінансового стану підприємства його платоспроможності.
РОЗДІЛ 1
ФОРМУВАННЯ БЮДЖЕТІВ ДЛЯ ВИЗНАЧЕННЯ СОБІВАРТОСТІ ТА ЦІНИ ПРОДУКЦІЇ
Загальна характеристика підприємства
Комерційне підприємство «NK-Style» м. Харків займається виробництвом предметів одягу з натурального та штучного хутра та шкіри. В цьому році пріоритетним напрямом є виробництво головних уборів та шуб з натурального хутра. Для реалізації даного напряму була відкрита окрема майстерня, куди було придбано нове обладнання, найнятий виробничий персонал, адміністративний персонал та допоміжній.
Підприємство не має власної роздрібної мережі продажу, використовує систему посередників та працює вроздріб в місці виробництва за системою ательє.
Продукція позиціонується в високо ціновому сегменті «преміум».
Для виробництва були придбані скорняжні машини Shanggong GP3-102, 4 штуки. Вартість однієї машини становить 3500 грн.–PAGE_BREAK–
Запланований обсяг виробництва на місяць складає 40 шапок и 100 шуб.
Стосовно конкурентного середовища и положення на ринку, підприємством було встановлено наступне. Ринок одягу в нашій країні вважається перспективним и привабливим. Не дивлячись на його поступове насищення та зменшення темпів приросту, він зростає достатньо швидко. В той час коли в Європі продаж зростає в середньому на 5% на рік, в країнах СНД за результатами 2007 року продаж зріс на 10%. Також відомо, що вітчизняні виробники забезпечують не більше 5% загального попиту. Ще явище пояснюється тим, що більшість вітчизняних брендів розміщують замовлення на пошив одягу за кордоном через складності з організацією виробництва в Україні. Виготовлення ж одягу на вітчизняних підприємствах досить витратне і пов’язано зі значними труднощами.
Таким чином, підприємство «NK-style» знаходиться у середовищі невисокої конкуренції, оскільки позиціонує свою продукцію в класі «преміум», а більшість виробництв орієнтована на економ-клас.
1.2 Бюджет прямих витрат на виробництво продукції
Розрахуємо бюджет прямих витрат на виробництво двох видів нової продукції. Для цього використовуємо дані по матеріалам та сировині, що буде використовуватися, норми витрат на одиницю продукції, ціни на сировину та матеріали. Знаючи плановий випуск продукції (40 шапок і 100 шуб), ми можемо розрахувати загальну кількість необхідної сировини та матеріалів, а також їх загальну вартість. Дані занесемо в таблицю.
Таблиця 1
Витрати на матеріли та покупні вироби на місяць для виробництва шапок
Сировина та матеріали
Од. вим.
Норма витрат на од. прод.
Ціна
(грн./од)
Загальна кількість даної сировини на V виробництва (шт.)
Сума (грн.)
Нитки
кг
0,1
50
4
200
Шкури хутра
шт
1
60
40
2400
Кінцеві значення – 200 грн. знадобиться в місяц для закупки ниток и 2400 грн – для закупки хутра.
Аналогічно проводимо розрахунки для матеріальних витрат з виробництва шуб. Дані вносимо в таблицю.
Таблиця 2
Витрати на матеріли та покупні вироби на місяць для виробництва шуб
Сировина та матеріали
Од. вим.
Норма витрат на од. прод.
Ціна
(грн./од)
Загальна кількість даної сировини на V виробництва (шт.)
Сума (грн.)
Нитки
кг
0,3
50
30
1500
Шкури хутра
шт
6
60
600
36000
Кінцеві значення: для виробництва планового обсягу шуб необхідно 37 тис. 500 грн. З них 1500 грн на покупку ниток и 36000 на покупку хутра.
Розрахуємо наступну статтю витрат – витрати на заробітну платню робітників виробництва. Відомо, що в нову майстерню наймають двох дизайнерів-модельєрів, одного на розробку стилю та дизайну моделей шапок, іншого – шуб. Також на кожній купленій машині буде працювати оператор, тобто 1 людина на виробництві шапок і 3 – на виробництві шуб. Заробітна платня дизайнера-модельєра дорівнює 2000 грн., оператора скорняжної машини – 2500 грн. Занесемо дані в таблицю.
Таблиця 3
Витрати на заробітну платню робочого персоналу
Посада
Кількість, чол.
Оклад, руб.
Сума, руб.
Шапки
Дизайнер-модельєр
1
2000
2000
Оператор скорняжної машини
1
2500
2500
Всього основна зарплатня
4500
Додаткова зарплатня (10%)
450
Всього витрати на зарплатню
4950
Шуби
Дизайнер-модельєр
1
2000
2000
Оператор скорняжної машини
3
2500
7500
Всього основна зарплатня
9500
Додаткова зарплатня (10%)
950
Всього витрати на зарплатню
10450
ВСЬОГО
15400
Кінцеве значення – 15 тыс.400 грн. – ця сума необхідна буде для оплати праці виробничих працівників.
Тепер розрахуємо сумарні прямі витрати по кожному виду продукції. До прямих витрат відносяться витрати на матеріали та сировину і на оплату праці виробничих працівників. Дані вносимо в таблицю.
Таблиця 4
Прямі витрати на виробництво продукції (грн.)
Вид продукції продолжение
–PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK–
Всього на од.прод.
231,4
592,4
Непрямі витрати склали 12993,34 грн., розподілили їх між видами продукції пропорційно до прямих витрат. Оскільки прямі витрати склали 55500, то витрати на шуби и шапки співвідносяться як 1,3:8,6. Тоді непрямі витрати розподіляємо як 1706:11287,34.
Враховуючи величину планової рентабельності в 30%, розраховуємо ціну кожного виду продукції.
Ціна = С-сть продукції + С-сть продукції х 30% (планова
рентабельність)
Ціна шапки = 231,4 + 231,4*30% = 300,82
Ціна шуби = 592,4+ 592,4*30% = 770,12
1.5 Аналіз беззбитковості виробництва
Аналіз беззбитковості почнемо з розподілу витрат підприємства на змінні та постійні.
Таблиця 10
Розподіл витрат на змінні и постійні
Вид витрат
Шапки
Шуби
Змінні витрати:
Витрати на матеріали та сировину
65
375
Всього змінних витрат, грн./од.
65
375
Постійні прямі витрати:
Витрати на оплату праці виробничого персоналу, грн./весь обсяг
4950
10450
ВУЕО, грн/весь обсяг
58,34
175
Всьго постійних прямих витрат, грн./весь обсяг
5008,34
10625
Всього постійних непрямих витрат, грн./весь обсяг
1647,66
11112,34
Таблиця 11
Розподіл витрат з використанням директ-костингу
Показник
Шапки
Шуби
Разом
Обсяг реалізації, шт.
40
100
140
Ціна за 1 шт., грн.
300,82
770,12
1070,94
Виручка від реалізації, грн.
12032,8
77012
89044,8
Змінні витрати на 1 шт., грн.
65
375
440
Змінні витрати на весь обсяг реалізації, грн.
2600
37500
40100
Валова маржа 1, грн.
9432,8
39512
48944,8
Постійні прямі витрати на весь обсяг реалізації, грн.
5008,34
10625
15633,34
Валова маржа 2, грн.
4424,46
28887
33311,46
Постійні непрямі витрати на весь обсяг реализации, грн.
1647,66
11112,34
12760
Прибуток, грн.
2776,8
17774,66
20551,46
Таблиця 12
Розрахунок показників беззбитковості
Показник
Шапки
Шуби
Коефіцієнт валової маржі
0,78
0,51
Поріг беззбитковості (N беззб):
грн.
6420,95
20833,33
шт.
21,24
26,89
Поріг рентабельності (N рент):
грн.
8533,33
42622,24
шт.
28,22
55,01
Запас фінансової міцності:
грн.
3499,47
46422,56
%
29,08
52,13
СДОВ
1,21
1,39
Розрахований показник порогу беззбитковості показує, що підприємство зможе покрити свої змінні та прямі постійні витрати при виробництві 22 шапок та 27 шуб. Покриття всіх постійних витрат можливе при виробництві 29 шапок та 56 шуб.
Показник запасу фінансової міцності показує наскільки обсяг виручки, що отримується від реалізації, більше порогу рентабельності, тобто наскільки далеко підприємство відійшло від стану, коли воно не отримує прибутку. Значення цього показника при виробництві 40 шапок складає 29,08%, при виробництві 100 шуб – 52,13%. Це означає, що підприємство може знизити обсяги виробництва шапок на 29%, а шуб на 52% и при цьому не нести збитків. продолжение
–PAGE_BREAK–
Сила дії операційного важеля показує, що кожний процент збільшення виручки приводить до збільшення прибутку по шапкам в 1,21 рази, а по шубам – в 1,39 рази.
Проведений аналіз свідчить, що відкриття нової майстерні на підприємстві буде достатньо прибутковим при заданих показниках планових обсягів випуску.
РОЗДІЛ 2
ФІНАНСОВИЙ РОЗДІЛ БІЗНЕС-ПЛАНУ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Прогнозування потоків коштів
Спочатку слід розпланувати виробництво відповідно до робочих днів у кожному місяці, враховуючи планове сезонне зростання виробництва з вересня на 5% кожний місяць. Результати розрахунку представлені в таблиці. Плановий обсяг продажу має відрізнятися від обсягу виробництва, це пояснюється тим, що шапки та шуби є сезонним товаром.
Таблиця 13
Плановий обсяг випуску продукції
Вид продукції
Ціна за шт., грн.
План виробництва
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Шапки
300,82
40
40
40
44
40
44
44
40
46
48
48
50
Шуби
770,12
100
100
100
110
100
110
110
100
115
120
120
126
Таблиця 14
Плановий обсяг продажу продукції
Вид продукції
Ціна за шт., грн.
План виробництва
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Шапки
300,82
40
40
35
35
30
30
30
35
64
65
65
55
Шуби
770,12
100
100
90
80
70
60
70
90
165
170
175
141
Таблиця 15
Графік регулярних надходжень коштів (грн.)
Показник
Прогнозний рік
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Оплата за шапки
12032,8
12032,8
10528,7
10528,7
9024,6
9024,6
9024,6
10528,7
19252,48
19553,3
19553,3
16545,1
Оплата за шуби
77012
77012 продолжение
–PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK–
Норм.
знач.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
Коеф.абсолютної ліквідності
>0,25
1,11
0,78
1,14
2,27
Коеф.проміжної ліквідності
>1
1,11
0,78
1,14
2,27
Коеф.загальної ліквідності
>2
1,71
1,46
1,74
2,56
Коеф.обертаємості оборотних активів (в кв.)
max
749,95
687,01
767,86
1028,47
Коеф. обертаємості кредиторської заборгованності
max
1286,00
1003,18
1339,16
2631,20
Як видно з таблиці, коефіцієнт абсолютної ліквідності у усіх звітних кварталах перевищує норматив. Це свідчить про те, що підприємство може погасити свої короткострокові зобов’язання за рахунок грошових коштів, що присутні в його розпорядженні.
Коефіцієнт проміжної ліквідності за нормативом має бути більше 1, однак у другому кварталі він опускається нижче цієї норми. Причина – сезонність продажу.
Коефіцієнт загальної ліквідності за нормативом має перевищувати 2, однак в трьох перших кварталах за відмітка не досягається. Для оптимізації цього показника необхідно суттєво зменшити короткострокову заборгованість. Коефіцієнти обертає мості обох типів мають досить великі значення. Швидкість обороту характеризує якість управління запасами і раціональність поточної фінансової політики менеджменту: чим швидше обертаються оборотні активи, тим більше зисків отримують власники.
Розраховані показники фінансового стану підприємства свідчать про адекватний ринковій ситуації фінансовий менеджмент.
Висновки
Результатом виконання курсової роботи став розроблений фінансовий план підприємства. Також в роботі були розраховані собівартість та відпускна ціна шапок та шуб.
В результаті проведеного операційного аналізу були визначені точка беззбитковості та поріг рентабельності.
Спрогнозовані форми звітності дозволяють визначити величину нерозподіленого прибутку підприємства, прослідити величину запасів, кредиторської заборгованості.
Показники фінансового стану дозволили визначити здатність підприємства розраховуватися за своїми зобов’язаннями, а також здатність отримувати прибуток від використання основних та оборотних фондів. Визначені показники свідчать про достатню ефективність фінансового менеджменту на підприємстві.
Література
Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я… Фінансова діяльність підприємства: Підруч. для студ. вищ. навч. закл.,— К.: Либідь, 2003. — 384с.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 259 с.
Бизнес-план: опыт, проблемы /Т.П. Любанова, Л.В. Мясоедова и др.- М.: Эксперт.бюро: Изд-во ПРИОР, 2000. – 89 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2001. – 240 с.
Буров В. Бизнес-план: Учеб. пособ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 192 с.
Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: Изд.центр «Маркетинг», 2001. – 320с.
Власова Н.О., Круглова О.А., Безгінова Л.І. Фінанси підприємств: Навчальний посібник – К.: Центр учбової літератури, 2007 – 271 с.
Воловець Я… Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник для студ. вищих навч. закл. / Національний банк України; Львівський банківський ін-т. — К.: Алерта, 2005. — 200с.
Грабовецкий Б.Э. Економічне прогнозування та планування: навч.посібник/Вінниц.держ.техн.ун-т. К.: Центр навчальної літератури, 2003. – 187 с.
Кірейцев Г. Г., Виговська Н.Г., Петрук О.М. Фінанси підприємств: Навч. посіб. для студ. екон. спец. всіх форм навч. / Житомирський інженерно-технологічний ін-т. — Житомир: ЖІТІ, 2002. — 272с.
Коробов М.Я. Фінансово=економічний аналіз діяльності підприємств: Навч.посібник – К.: Тов. „ Знання”, КОО, 200. – 368 с.
Кучеренко В.Р. Бізнес-планування фірми: Навч.посіб. – К.: Знання, 2006. – 423 с.
Мартюшева Л.С., горовий Д.А. методичні рекомендації до написання курсової роботи з курсу „Фінансовий аналіз”. – Х.: ІНЖЕК, 2002. – 32 с.
Партин Г.О., Загородній А.Г. Фінанси підприємств: Навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / Національний банк України; Львівський банківський ін-т. — Львів: ЛБІ НБУ, 2003. — 265с.
Поддєрьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Булгакова С.О., Куліш А.П. Фінанси підприємств: Підручник / Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана / Анатолій Микитович Поддєрьогін (наук.ред.). — 6.вид., перероб. та доп. — К.: КНЕУ, 2006. — 552с.
Слав’юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл… — 3.вид., перероб. і доп. — К.: Центр навчальної літератури, 2004. — 460с.
Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навч.посібник— К.: Кондор, 2005. — 400с.
Філіна Г.І. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання. Навчальний посібник – К.: Цент учбової літератури, 2007 – 320 с.