Введение
Результаты в любой сферебизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов,которые приравниваются к « кровеносной системе», обеспечивающейжизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправныммоментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.
Выдвижение на первый планфинансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание ролифинансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Финансовое состояниепредприятия — характеризуется системой показателей, отражающих состояниекапитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствованияфинансировать свою деятельность.
В процессе снабженческой,производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывныйпроцесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источники ихформирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствиефинансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность.
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныйи финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет нафинансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемовпроизводства и продаж происходит повышение себестоимости продукции, уменьшениевыручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состоянияпредприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовоесостояние является не игрой случая, а итогом, умелого управления всемкомплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственнойдеятельности предприятия.
Устойчивое финансовоеположение, в свою очередь, положительно влияет на объем основной деятельности,обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансоваядеятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна бытьнаправлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств,выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственногозаемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовойдеятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиваниюсобственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этогооно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а такжеоптимальную структуру актива и пассива.
Основными задачамианализа финансового состояния предприятия являются:
а) своевременная иобъективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевыхточек» и изучение причин их образования;
б) поиск резервовулучшения финансового состояния предприятия, платежеспособности и финансовойустойчивости предприятия;
в) разработка конкретныхмероприятий, направленных на более эффективное использование финансовыхресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
г) прогнозированиевозможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состоянияпредприятия при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Данная работа посвященарассмотрению финансовой отчетности и анализу финансового состояния предприятия.Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия по материаламООО «РусАгро-Покровка» за 2005 – 2006гг.
Цель курсовой работы: освоитьметодику расчета и анализа финансового состояния предприятия, научитьсявыявлять резервы стабилизации финансовой устойчивости, повышения ликвидностибаланса и платежеспособности предприятия.
Объект исследования: ООО«РусАгро — Покровка» за 2005-2006 года
Методы исследования: описательный,сравнительный, балансовый, методика факторного анализа и т.д.
Источники информации: периодическая исправочная литература, бухгалтерская отчетность предприятий агропромышленногокомплекса.
1. Роль финансов всовременных условиях
1.1. Сущность ифункции финансов в деятельности предприятия
Финансы – этосовокупность денежных отношений, возникающих в процессе воспроизводства ираспределения валового общественного продукта. Формой их существования являютсяденежные фонды, которые подчиняются определенным механизмам образования ииспользования.
В условиях становлениярыночных отношений роль финансов усиливается. Это связано, прежде всего, с тем,что деньги, выполняя функцию средства обращения, становятся капиталом, т.е.самовозрастающей стоимостью, а отношения между всеми участниками процессавоспроизводства капитала усложняются и становятся финансовыми, т.е. отражаютвзаимные денежные обязательства. Таким образом. Наряду с финансами нагосударственном макроуровне возникают и укрепляются финансы на микроуровне. Онипредставлены финансами предприятий и финансами населения.
Сущность финансовпроявляется в их функциях. Под функцией понимается задача, которую выполняют финансы.Рассмотрим функции финансов на макроуровне их организации.
Реализацияраспределительной функции в интересах стратегического развития экономикистраны, отдельных отраслей и территорий происходит с помощью таких финансовыхинструментов, как ставки, нормы, тарифы и др., разрабатываемые и утверждаемыегосударственными службами.
Контрольная функция тесносвязана с распределительной. Так как с помощью финансовых отношений государствоосуществляет распределение созданного в обществе продукта, то необходимымстановится реализация функции контроля за обеспечением стоимостных и натурально– вещественных пропорций в целях обеспечения заложенных в бюджете и прогнозеразвития страны приоритетов.
На уровне предприятий иорганизаций реализуется еще одна функция, присущая исключительно мкроуровню организациифинансов, — функция формирования и использования денежных доходов.
Финансы предприятий иорганизаций различных форм собственности являются основой финансовой системыстраны. Они обслуживают процесс создания и распределения валового общественногои национального продукта.
Предприятия и организацииосуществляет свою деятельность на началах общественного расчета с цельюполучения устойчивых доходов, достаточных для выполнения взятых перед собойобязательств, перед собственниками, кредиторами и бюджетом, партнерами иработниками. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции,формируют и используют фонды производственного и социального назначения,привлекают необходимые им инвестиционные средства с финансовых и кредитныхрынков, неся всю полноту ответственности за результаты хозяйственнойдеятельности.
В последние годы всебольшее число предприятий возвращаются к практике самостоятельной разработке иисполнения годовых финансовых планов – бюджетов. Это позволяет увязать текущуюдеятельность организации со стратегическим планом ее развития. Поэтому формойвыражения финансов предприятия в условиях рыночных отношений является егобюджет.
1.2. Организацияфинансов сельскохозяйственных предприятий
Финансы предприятийхарактеризуются все более возрастающей самостоятельностью и независимостью отфинансов государства. Предприятия в процессе осуществления своей уставнойдеятельности вступают в различные, в том числе финансовые, отношения. Среди нихвыделяются финансовые отношения: с другими организациями и предприятиями,внутри предприятий, с финансово – кредитной системой и вышестоящимиорганизациями.
Финансовые отношения сдругими предприятиями включают отношения с покупателями и поставщиками продукциии услуг в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Это самаякрупная по размеру денежных платежей группа отношений.
Финансовые отношения внутрипредприятия охватывают отношения между внутрихозяйственными подразделениями идирекцией предприятия, а также отношения с работниками.
Финансовые отношения сфинансово – кредитной системой предполагают отношения с бюджетами различныхуровней по поводу уплаты налогов и других отчислений.
Важнейшая сторонафинансовой деятельности предприятия – это формирование различных денежныхфондов. Денежные фонды предприятия можно разделить на 4 основные группы:
1.Фонды собственныхсредств включают уставной, добавочный и резервный капитал, инвестиционный ивалютный фонды и др.
2. Фонды заемных средствпредставляют совокупность средств предприятия, привлекаемых им на долгосрочнойи краткосрочной кредитной основе.
3. К фондам привлеченныхсредств относятся фонд потребления и дивиденды, начисленные, но не выплаченные.
4. оперативные денежныефонды состоят из фонда заработной платы и фонда для проведения платежей вбюджет, внебюджетных фондов и фондов погашения кредитов.
Сельскохозяйственныйбизнес, даже при рациональной его организации, остается недостаточноприбыльным. Причинами этого являются действие многочисленных оптовых торговыхпосредников и не организованность товаропроизводителей в ассоциации, чтоприводит к скупке части урожая по заниженным ценам. В то же время значительнаядоля материальных сырьевых запасов воспроизводится на самих предприятиях, чтотребует отвлечения финансовых ресурсов на их формирование и также замедляетоборот капитала в отрасли.
Поэтомусельскохозяйственный бизнес нуждается в адресной финансовой поддержкепредприятия со стороны государства. Формой такой поддержки должно стать льготноекредитование оборота под его залог и инвестиций в развитие производственнойбазы с погашением части кредитных процентов за счет средств бюджета,использование прогрессивных схем страхования сельскохозяйственных рисков.
1.3. Финансовыересурсы и капитал предприятия
Финансы предприятийпредставляют собой совокупность денежных отношений, связанных с созданием,распределением и использованием денежных фондов и накоплений, образующихся всфере производства и реализации продукции.
Задачами финансовсубъектов хозяйствования независимо от их организационно-правовой формыявляются:
— Формирование,поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциалапредприятия;
— Обеспечениетекущей финансово-хозяйственной деятельности;
— Обеспечение участияхозяйственного субъекта в осуществлении социальной политики.
Финансы хозяйствующихсубъектов являются одним из звеньев финансовой системы государства – элементовего децентрализованных финансов. Взаимодействие между звеньями финансовойсистемы осуществляются, как правило, при посредничестве учреждений банковскойсистемы.
Финансовые ресурсыпредприятий формируются за счет таких источников, как:
— Собственные иприравненные к ним средства;
— Заемныесредства-кредиты банков, кредиторская задолженность, а также средства,мобилизуемые на финансовом рынке в результате операций с ценными бумагами;
— Средства,поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции,страховые возмещения и т.п.)
Источники финансированияпредприятия по сроку привлечения денежных средств можно разделить на средствакраткосрочного и средства долгосрочного назначения. Средства долгосрочногоназначения в свою очередь состоят из заемного капитала и собственного капитала.
Основным источникомфинансирования предприятия являются собственные средства предприятия.Собственные средства формируются за счет: уставного капитала, резервы,накопленные предприятием в результате его хозяйственной деятельности; прочиевзносы юридических и физических лиц.
Специфическим источникомсредств являются фонды специального назначения и целевого финансирования:безвозмездно полученные средства, а также возвратные и безвозвратныегосударственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности,связанных с содержанием объектов социально-культурного назначения, нафинансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий,находящихся на полном бюджетном финансировании, и др. Данная составляющаясобственных средств предприятия может отсутствовать.
2. Экономическаяхарактеристика предприятия
ООО «РусАгро — Покровка» расположено в северо-западной части Волоконовского районаБелгородской области.
Центральная усадьбахозяйства расположена в селе Покровка на расстоянии 10 км от районного центра и140 км от областного центра. Расстояние до пункта реализации сахарной свеклы- 15 км, зерна- 10 км. Связь с областным, районным центрами и пунктами сдачи сельскохозяйственнойпродукции осуществляется по автодорогам, имеющим твердое покрытие и находящимсяв удовлетворительном состоянии.
Существующее иперспективное производственное направление хозяйства сахарная свекла изерновое. Организационно-производственная структура – территориальная.
Климат на территорииВолоконовского района средне — континентальный. По данным Волоконовскойметеостанции среднегодовая температура воздуха + 6,1ºС, продолжительностьбезморозного периода 257 дней, вегетационного — 185 дней. Количество осадков загод составляет 468 мм. Хозяйство расположено на острогах Среднерусскойвозвышенности.
Преобладающими формамирельефа являются водораздельные покатые склоны различной крутизны и экспозиции.
Незначительные изменениярельефа, повышения или понижения, заметно влияют на изменение почвы в целом илина отельные показатели ее плодородия. Это отражается на урожайности сельскохозяйственныхкультур, на производительности тракторных агрегатов, что в свою очередьсказывается на оценочном показателе участка.
Наиболее распространенныепочвы в хозяйстве черноземы выщелочные и карбонатные. По механическому составупреобладают суглинистые почвы.
Таким образом, климат,рельеф, и почвы хозяйства позволяют успешно возделывать всесельскохозяйственные культуры, районированные в данной зоне. Правильноеиспользование почв с учетом естественного их развития не нарушает процесспочвообразования, а способствует ему.
Основной целью ООО«РусАгро — Покровка» является производство высококачественнойсельскохозяйственной продукции на основе рационального использования земли,трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Основные показателиразмера предприятия приведены в таблице 1.
Таблица 1
Показатели размерапредприятия ООО «РусАгро — Покровка»Показатели Годы Отклонение (+,-) от 2005 г. 2005 2006 Стоимость валовой продукции, тыс. руб. 126739 162066 35327 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 82380 105343 22963 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 5159,5 22262,5 17103 Среднегодовая численность работников, чел. 120 138 18 Площадь сельскохозяйственных угодий, га 8657 8657 в т.ч. пашни 7145 7145 Мощность энергоресурсов, л.с. 80 80 Количество тракторов, шт. 1 5 4
Анализируя данные таблицыможно сделать вывод. В 2006 году по сравнению с 2005 годом размер предприятияувеличился следующим образом. Стоимость валовой продукции в2005 году составляла126739тыс. руб. в 2006 г. она увеличилась на 35327 тыс. руб. и составила 162066тыс. руб. Выручка от реализации продукции в2005 г. составляла 82380 тыс. руб. в 2006 г. увеличилась на 22963 тыс. руб. и составила105343 тыс. руб.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2005году составляла5159,9 тыс. руб. в 2006 году увеличилась на 17103 тыс. руб. и составила 22262,5тыс. руб. Среднегодовая численность рабочих в 2005 году составляла 120 чел. в2006 году увеличилась на 18 чел. и составила 138 чел. Количество тракторов в2005 году составляло 1 шт. в 2006 году увеличилось на 4 шт. и составило 5 шт. Площадьсельскохозяйственных угодий и пашни не изменилась и составляет 8657 га. и 7145 га. соответственно. Так же без изменения осталась мощность энергоресурсов 80 л.с.
Таким образом, показателисвидетельствуют о том, что предприятие по размеру относится к средним.
Размер и структураденежной выручки отражены в таблице 2.
Таблица 2
Размер и структураденежной выручки ООО «РусАгро — Покровка»Продукция отрасли 2005 год 2006 год Тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу Зерновые 19800 24,1 34937 33,2 Подсолнечник 3565 4,3 7574 7,2 Сахарная свекла 58934 71,5 62818 59,6 Прочие 67 0,08 Продукция растениеводства, реализованная в переработанном виде 14 0,02 Всего по организации 82380 100 105320 100
Исходя из данных таблицы,можно сделать вывод, что главной отраслью на предприятии являетсярастениеводство, выручка от которой составляет 100%. В результате реорганизациив 2004 году отрасль животноводства была полностью ликвидирована, так как онаоказалась убыточной. Предприятие специализируется на производстве сахарнойсвеклы, удельный вес которой в структуре товарной продукции в 2005 году составлял71,5 %, в 2006 году снизился и составил 59,6 %. Так же значителен удельный весзерновых, в 2005 году он составлял 24,1 %, в 2006 году увеличился и составил33,2 %. Наименьший удельный вес в структуре товарной продукции имеютподсолнечник в 2005 году – 4,3%, в 2006 году — 7,2%, и прочие в 2005 году — 0,08%, в2006 году производство прочей продукции было ликвидировано.
Основные показателиразмера предприятия приведены в таблице 3.
Таблица 3. Основныепоказатели работы предприятияПоказатели 2005 год 2006 год Отклонение (+;-) от 2005 года Произведено валовой продукции на100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб. 1464 1876,4 412,4 Реализовано продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб. 951,6 1219,7 268,1 Получено прибыли на 100 га. пашни, тыс. руб. 137,7 431,8 294,1 Произведено зерна на 100га пашни, тыс. руб. 9 16 7 Производительность труда-выход валовой продукции: а) на 1-го среднегодового работника, тыс. руб. 1056,2 1174,4 118,2 б) на один отработанный ч. — день, руб. 3425,4 4380,2 954,8 Заработная плата на одного среднегодового работника, руб. 4041,7 4547,1 505,4 Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб. 0,8 0,6 -0,2 Фондоотдача, руб. 24,6 7,3 -17,3 Фондоемкость, руб. 0,04 0,1 0,06 Рентабельность производства, % 27,1 62,3 35,2
Анализируя данные таблицыможно сделать вывод. Эффективность использования сельскохозяйственных угодий ООО«РусАгро — Покровка» повысилась, о чем свидетельствует увеличениеваловой и реализованной продукции на 100 га., сельскохозяйственных угодий на 412,4 тыс. руб. и 268,1 тыс. руб. соответственно.
Эффективностьиспользования пашни за анализируемый период увеличилась следующим образом:повысилась прибыль полученная на 100 га. пашни с 137,7 тыс. руб. в 2005 году на294,1 тыс. руб. и в 2006 году составила 431,8 тыс. руб.
Производство зерна на 1 га. пашни увеличилось на 7ц. с 9ц. в 2005 году до 16ц. в 2006 году.
Так же увеличиласьэффективность использования трудовых ресурсов. Выход валовой продукции наодного среднегодового работника увеличился с 1056,2 тыс. руб. в 2005 году до1174,4 тыс. руб. в 2006 году, что больше 2005 года на 118,2 тыс. руб., на одинотработанный день выход валовой продукции увеличился с 3425,4 тыс. руб. в 2005году до 4390,2 тыс. руб. в 2006 году на 9548 тыс. руб.; заработная плата одногосреднегодового работника в 2005 году составляла 4041,7 тыс. руб., в 2006 годуувеличилась на 505,4 тыс. руб. и составила 4547,1 тыс. руб. Ростпроизводительности труда опережает рост заработной платы, что следует оцениватьположительно.
Затраты на 1 рубльреализованной продукции снизились с 0,8 рублей в 2005 году, до 0,6 рублей в2006 году, что меньше прошлого года на 0,2 рубля, это приведет к улучшениюфинансового состояния предприятия.
Фондоотдача снизилась с 24,6рублей в 2005 году до 7,3 рублей в 2006 году, то есть на 17,3 рубля.Фондоемкость увеличилась с 0,04 рублей до 0,1 рублей, то есть на 0,06 рубля.Это свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств снизилась.
За анализируемый периодэффективность работы предприятия ООО «РусАгро — Покровка» увеличиласьна 35,2% с 27,1 % в 2005 году до 62,3% в 2006 году.
3. Анализ финансовогосостояния предприятия
3.1. Анализ состава иструктуры пассива баланса
Руководство предприятиядолжно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будетосуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладыватькапитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами –ключевой момент в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источниковформирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
При формированииструктуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющее, тоесть собственного и заемного капитала.
Состояние структурыпассива баланса отражены в таблице 4.
Таблица 4. Анализструктуры источников формирования средств
№
п/п Показатели На начало года На конец года Изменение +/- % 1 Собственные средства, тыс. руб. 9493 39880 30387
в % к источникам всех средств 11,5 32,9 21,4
2 Заемные средства, тыс. руб. 73343 81450 8107
в % к источникам всех средств 88,5 67,1 -21,4
3 Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 17913 37515 19602
в % к источникам всех средств 21,6 30,9 9,3
4 Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. 18630 16100 -2530
в % к источникам всех средств 22,5 13,3 -9,2
5 Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. 36800 27835 -8965
в % к источникам всех средств 44,4 22,9 21,5
Анализируя данные таблицыможно сделать следующий вывод. Наибольший удельный вес в структуре капиталазанимают заемные средств, на начало года их доля была равна 88,5%(73343 тыс.руб.) на конец года уменьшилась на 21,4%(8107 тыс. руб.), и составила 67,1%(81450 тыс. руб.). доля собственных средств на начало года составляла11,5%(9493 тыс. руб.), на конец года увеличилась на 21,4%(30387 тыс. руб.) исоставила 32,9% (39880 тыс. руб.). Уменьшение доли заемных средствсвидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и снижениизависимости от внешних кредиторов.
В сумме заемных средствпреобладает доля долгосрочных обязательств, она увеличилась на 9,3% (19602 тыс.руб.) с 21,6%(17913 тыс. руб.) на начало года до 30,9%(37515 тыс. руб.) наконец года. Доля краткосрочных кредитов и займов снизилась на 9,2%(2530 тыс.руб.) с 22,%(18630) на начало года до 13,3%(16100) на конец года. Такжеснизилась краткосрочная кредиторская задолженность с 44,4%(36800 тыс. руб.) до22,9%(27835 тыс. руб.), то есть на 21,5%(8965 тыс. руб.) снижение доликраткосрочной кредиторской задолженности положительно отразится на финансовомсостоянии предприятия, так как снижается риск возникновения просроченнойзадолженности, что может привести к необходимости выплаты штрафов.
Таким образом, изменениеструктуры источников формирования средств следует оценивать положительно.
Финансовое состояние предприятия, егоустойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала иот оптимальности структуры активов предприятия, а так же от уравновешенностиактивов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуруисточников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансовогориска.
Анализ структуры обязательствпредприятия отражен в таблице 5
Таблица 5.Структура пассивов(обязательств) предприятияПоказатели Уровень показателя Изменение (+/-) на начало года на конец года Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности) 0,1 0,3 0,2 Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) 0,9 0,7 -0,2 в т.ч. долгосрочного 0,2 0,3 0,1 краткосрочного 0,7 0,4 -0,3 Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) 7,7 2,1 -5,6
Анализируя данные таблицыможно сделать следующий вывод. Коэффициент финансовой автономности предприятияувеличился на 0,2, то есть с 0,1 на начало года до 0,3 на конец года этосвидетельствует об увеличении доли собственного капитала. Коэффициентфинансовой зависимости снизился на 0,2 с 0,9 на начало года до 0,7 на конецгода, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала. Коэффициентфинансового риска снизился на 5,6 с 7,7 на начало года до 2,1 на конец года.Это говорит об увеличении соотношения заемных и собственны средств.
Так как коэффициентфинансовой автономности увеличился, а коэффициент финансовой зависимости икоэффициент финансового риска снизились, то это свидетельствует об увеличениирыночной устойчивости предприятия.
3.2 Анализ состояния иструктуры активов баланса
Финансовое состояниепредприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, какимимуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал, и какой доход ониему приносят.
Сведения о размещениикапитала предприятия содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенногокапитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можноустановить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую частьсоставляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числев сфере производства и сфере обращения.
Анализ структуры активовпредприятия представлены в таблице 6.
Таблица 6. Анализструктуры активов предприятияСредства 2005 год 2006 год Прирост (Снижение) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Долгосрочные активы 15680 18,9 36040 28,9 19360 10 Текущие активы т.ч. в сфере: 67156 81,1 86290 71,1 19134 -10 Производства 29374 35,5 32440 26,7 3066 -8,8 Обращения 37782 45,6 53850 44,4 16068 -1,2 Итого 82836 100 121330 100 38494 –
Исходя из данных таблицы,можно сделать следующий вывод. За анализируемый период активы предприятияувеличились с 82836 тыс. руб. на начало года до 121330 тыс. руб. на конец года,то есть на 38494 тыс. руб.
Увеличилась долядолгосрочных активов с 18,9% на начало года до 28,9% на конец года на 10%.
Наибольший удельный вес вструктуре активов предприятия занимают текущие активы на начало года 81,1% наконец года снизился на 10% и составил71,1% в том числе в сфере производства наначало года составлял 35,5% на конец года снизился на8,8% и составил 26,7%; всфере обращения на начало года составлял 45,6% на конец года снизился на1,2% исоставил 44,4%.
Снижение доли средстввложенных в сферу обращения будет способствовать снижению оборачиваемостикапитала.
Сумма собственного оборотного капиталапоказывает, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственногокапитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременновсю краткосрочную задолженность кредиторам.
Анализ собственного оборотного капиталаотражен в таблице 7.
Таблица 7. Анализ собственногооборотного капитала, тыс. рубПоказатель на начало года на конец года Изменение (+/-) Общая сумма текущих активов, тыс. руб. 67156 86290 19134 Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, тыс. руб. 55430 43935 -11495 Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. 11726 42335 30629 Доля в сумме текущих активов, % — — — Собственного капитала 17,5 49,1 31,6 Заемного капитала 82,5 50,9 -31,6
Анализируя данные таблицыможно сделать следующий вывод. На начало года оборотные активы были сформированына 82,5% за счет заемных средств, на конец года доля заемных средств снизиласьна 31,6% и составила 50,9%. Доля собственных средств в структуре актива наначало года составляла 17,5% на конец года увеличилась и составила 31,6%. Этосвидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.
Определив, сумму собственного оборотногокапитала, можно рассчитать коэффициент маневренности капитала. Он показывает,какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, какаяпозволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен бытьдостаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании средствпредприятия.
Анализ маневренности капитала приведен втаблице 8
Таблица 8.Анализ маневренности капиталаПоказатель на начало года на конец года Изменение (+/-) Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. 11726 42355 30629 Общая сумма собственного капитала, тыс. руб. 82836 121330 38494 Коэффициент маневренности собственного капитала, % 36,6 48,2 11,6
Анализируя данные таблицы можно сделатьследующий вывод. На начало года сумма собственного оборотного капиталасоставляла 11726 тыс. руб., на конец года увеличилась на 30629 тыс. руб., исоставила 42355 тыс. руб… Общая сумма собственного капитала на начало года составляла82836 тыс. руб. на конец года увеличилась на 38494 тыс. руб., и составила 121330тыс. руб… Коэффициент маневренности капитала на начало года составлял 36,6% наконец года увеличился на 11,6% и составил 48,2%, Следовательно, увеличилась частьсобственного капитала, находящаяся в обороте, то есть та форма, котораяпозволяет свободно маневрировать капиталом.
Руководства любого предприятие должноучитывать способность собственного оборонного капитала обеспечиватьматериальные производственные фонды (процент обеспеченности), а так жеспособность погашения задолженности поставщикам за счет краткосрочных кредитовбанка под товарно-материальные ценности (процент обеспеченности плановымиисточниками покрытия).
Анализ обеспеченности материальныхоборотных средств собственными источниками финансирования представлены втаблице 9.
Таблица 9. Анализ обеспеченностиматериальных оборотных средств собственными источниками финансированияПоказатель на начало года на конец года Изменение (+/-) Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. 11726 42355 30629 Сумма материальных оборотных фондов, тыс. руб. 24121 31647 7526 Процент обеспеченности, % 48,6 133,8 85,2 Краткосрочные кредиты банка под ТМЦ, тыс. руб. 18630 16100 -2530 Задолженность поставщикам, тыс. руб. 35999 25206 -10793 Процент обеспеченности плановыми источниками покрытия, % -177,8 3,3 181,1
Анализируя данные таблицыможно сделать следующий вывод. На начало года сумма собственного оборотногокапитала составляла 11726 тыс. руб., на конец года увеличилась на 30629 тыс.руб., и составила 42355 тыс. руб.также увеличилась сумма материальных оборотныхфондов с 24121 тыс. руб. на начало года до 31647 тыс. руб. на конец года на7526 тыс. руб. Процент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличилсяна 85,2%. Снизилась сумма кредитов под товарно-материальные ценности с 18630тыс. руб. на начало года до 16100 тыс. руб. на конец года, то есть на 2530 тыс.руб… Процент обеспеченности плановыми источниками покрытия на начало годасоставлял -177,8%, то есть у предприятия на начало года было недостаточнособственных источников финансирования для обеспечения материальных оборотныхсредств, на конец года процент обеспеченности увеличился на 181,1% и составил3,3%, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
3.3.Анализ ликвидностибаланса
Одним из показателей, характеризующихфинансовое положение предприятия, является его платежеспособность — возможностьсвоевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристикиликвидности оборотных активов, которая определяется, временем, необходимым дляпревращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, тем выше еголиквидность.
Ликвидность баланса — возможностьпредприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежныеобязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств поактиву, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствамипо пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса отражен втаблице 10.
Таблица 10. Анализ ликвидности балансаАктив на начало года на конец года Пассив на начало года на конец года Платежный излишек (+/-) на начало года на конец года А1 — наиболее ликвидные активы 17534 42607 П1–наиболее срочные обязательства 36800 27835 -19260 14722 А2 – быстро реализуемые активы 20635 13026 П2 – краткосрочные обязательства 18630 16100 2005 -3074 А3 –медленно реализуемые активы 24112 31137 П3 – долгосрочные обязательства 17913 37515 6199 -6378 А4 – трудно реализуемые активы 15680 35040 П4–собственный капитал 9493 39880 6187 -4840 Баланс 82836 121330 Баланс 82836 121330 — —
Исходя из данных таблицы,можно сделать вывод. Сумма наиболее ликвидных активов на начало года составляла17534 тыс. руб., сумма наиболее срочных обязательств на этот же период составляла36800 тыс. руб., то есть платежный недостаток составил 19260 тыс. руб… наконец года сумма наиболее ликвидных активов увеличилась и составила 42607 тыс.руб., сумма наиболее срочных обязательств так же увеличилась до 27835 тыс. руб., в результате чего платежный излишек составил 14722 тыс. руб… Сумма быстрореализуемых активов за анализируемый период снизилась с 20675 тыс. руб. наначало года до 13 026 тыс. руб. на конец года, сумма краткосрочныхобязательств снизилась с 18630 на начало года до 16100 тыс. руб. на конец года,в результате на начало года отмечается платежный излишек 2005 тыс. руб., наконец года – платежный недостаток на 3074 тыс. руб. Сумма медленно реализуемыхактивов за анализируемый период увеличилась с 24112 тыс. руб. на начало года до31137 тыс. руб. на конец года, сумма долгосрочных обязательств увеличилась с17913 тыс. руб. на начало года до 37515 тыс. руб. на конец года. Следовательно,на начало года наблюдался платежный излишек, а на конец года — платежныйнедостаток. Сумма трудно реализуемых активов уменьшилась с 15680 тыс. руб. наначало года до 35040 тыс. руб. на конец года. Сумма собственного капитала наначало года составляла 9493 тыс. руб., на конец года увеличилась до 39880 тыс.руб. На начало года наблюдается платежный излишек, а на конец года – платежныйнедостаток.
На начало года отмечаетсянедостаток актива для покрытия обязательств, что свидетельствует о низкойликвидности баланса. На конец года темпы роста активов предприятия превышаюттемпы роста обязательств хозяйства, что положительно сказалось на ликвидностибаланса на конец года.
Наряду с абсолютными показателями дляоценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующиеотносительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициентбыстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Данные показателипредставляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешнихсубъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков,коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидностидля инвесторов.
Анализ коэффициентов ликвидности отраженв таблице 11.
Таблица 11. Анализ коэффициентовликвидности.Показатель Нормальные ограничения на начало года на конец года Изменение (+/-) Коэффициент текущей ликвидности >2 1,1 2,0 0,9 Коэффициент быстрой ликвидности 0,7-1 0,7 1,3 0,6 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,7 0,3 1,0 0,7
Анализируя данные таблицыможно сделать следующий вывод. Коэффициент текущей ликвидности на начало годабыл равен 1,1, на конец года увеличился на 0,9 и составил 2,0 – это свидетельствуето повышении платежеспособности предприятия на конец года. Коэффициент быстройликвидности на начало года составлял 0,7, на конец года увеличился и составил1,3, что больше нормального ограничения. Коэффициент абсолютной ликвидности наначало года был равен 0,3, на конец года его значение увеличилось и составило1,0, так как это значение выше нормального ограничения, то у предприятия естьвозможность полностью погасить свои долги.
3.4. Анализпоказателей деловой активности
Поскольку оборачиваемость капитала тесносвязана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей,характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловуюактивность, в процессе анализа необходимо более детально изучить динамикупоказателей оборачиваемости всего совокупного капитала предприятия и установитьпричины замедления или ускорения движения денежных средств.
Анализ деловой активности приведен втаблице 12.
Таблица 12.Анализ деловой активности.Показатели 2005 2006 Изменение (+/-) Прибыль, тыс. руб. 9837 30838 21001 Выручка, тыс. руб. 82380 105343 22963 Средняя сумма капитала, тыс. руб. 55701,5 103083 46381,5 Рентабельность продаж, % 11,9 29,3 17,4 Коэффициент оборачиваемости капитала 1,5 1,03 -0,47 Продолжительность оборота, дней 247 354 107 Рентабельность капитала, % 17,9 30,2 12,3 Изменен. рентабельности капитала, % в т.ч.за счет а) рентабельности продаж 26,1 б) коэффициента оборачиваемости -13,8
Исходя из данных таблицы,можно сделать вывод. Доходность капитала в 2005 году составляла 17,9% в 2006году она увеличилась на 12,3% и составила 30,2%, в том числе за счет увеличениярентабельности продаж с11,9% в 2005 году до 29,3% в 2006 году на 17,4%рентабельность капитала увеличилась на 26,1%, но за счет снижения коэффициентаоборачиваемости капитала с 1,5 в 2005 году до 1,03 в 2006 году, на 0,47,рентабельность капитала снизилась на 13,8%
Рентабельность продажувеличилась за счет увеличения прибыли и выручки на 21001 тыс. руб. и 22963тыс. руб. соответственно. Коэффициент оборачиваемости капитала снизился за счетувеличения продолжительности оборота капитала с 247дней в 2005 году до 357 днейв 2006 году – на 107 дней.
Данные показателисвидетельствуют о повышении деловой активности предприятия ООО «РусАгро — Покровка», что следует оценить положительно.
Выводыи предложения
Финансы — это совокупность денежныхотношений, возникающих в процессе воспроизводства и распределения валового общественногопродукта.
Объектом исследования данной курсовойработы является ООО «РусАгро — Покровка» за 2005 – 2006 года.
Основной целью ООО«РусАгро — Покровка» является производство высококачественнойсельскохозяйственной продукции на основе рационального использования земли,трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Эффективность использованиясельскохозяйственных угодий в ООО «РусАгро — Покровка» за отчетныйпериод повысилась, о чем свидетельствует увеличение валовой продукции,реализованной продукции на 100га. сельскохозяйственных угодий на 412,4 тыс.руб. и 268,1тыс. руб. соответственно. Рентабельность производства возросла на35,2%.
В 2006 году по данным баланса на конецгода, по сравнению с данными на начало года произошли следующие изменения:удельный вес собственного капитала в общей валюте увеличился 21,4%, а заемного уменьшилсяна 21,4%.
В целом на предприятии наблюдаетсяулучшение финансового состояния.
Одним из основных и наиболее радикальныхнаправлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутреннихрезервов по увеличению прибыльности производства и достижение безубыточнойработы за счет более полного использования производственной мощностипредприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижение еесебестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовыхресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимоуделять вопросам ресурсосбережения: внедрению прогрессивных норм, нормативов иресурсосберегающих технологий, организации действительного учета и контроля заиспользованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлениирежима экономии, материального и морального стимулирования работников заэкономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Большую помощь в выявлении резервовулучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализпо изучению спроса предложения, рынков сбыта и формирование на этой основеоптимального ассортимента и структуры производства продукции.
В особо тяжелых случаях необходимопровести реинжиниринг бизнес-процесса, то есть коренным образом пересмотретьпроизводственную программу, материально-техническое снабжение, организациютруда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала,управлением качества продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции,инвестиционную и ценовую политику и др.
Списокиспользуемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа» — М., Финансыи статистика, 2000
2. Бухгалтерский учет в сельскохозяйственных организациях: учебник дляпрофессионального образования. Р.Н. Расторгуева, А.В. Казакова, А.И. Павлычев;под редакцией Р.Н. Расторгуевой — М.: ПрофОбрИздат, 2002
3. Савицкая Г.В. «Экономический анализ экономической хозяйственнойдеятельности предприятия, Москва 2000
4. Финансы предприятий: учебник для ВУЗов, Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.Б.Павлова: под редакцией проф. Колчиной — 2-е издание, переработанное идополненное — М.: Юнити-Дана,2002
5. Финансы: учебник для ВУЗов, под редакцией проф. Л.А. Дребозиной.—М.,Юнити,2000
6. Шеремет А.Д., Сауфулин Р.С. «Методика финансового анализа предприятия» —М., ИНФРА-М, 1995
7. Экономический анализ: учебник для ВУЗов, под редакцией Л.Т. Гилеровской.— 2-е издание дополненное.— М.: Юнити-Дана, 2002