Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Камышенский молочный завод

Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.
Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.
Если исходить из общепринятой классификации системы наук (естественные науки, общественные науки и технические науки), то финансовый анализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию и политику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовые ресурсы и их потоки на государственном уровне – макроуровне; являясь же одним из основных инструментов управления финансами отдельного предприятия, наука «Финансовый анализ» изучает финансовые ресурсы и их потоки в масштабе каждого отдельного предприятия – на микроуровне /15/. Термин «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:
– анализ (от греческого «апа1уsis» – разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме. В нашем случае – это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их образования и использования);
– синтез (от греческого – «synthesis» – соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое. В нашем случае – это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия.
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансовая стратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий за анализируемым период функционирования предприятия. То есть мы можем утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.
Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к российским экономическим условиям.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.
Исходя из вышесказанного, актуальность данной темы дипломного проекта определяется рядом факторов.
Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализа финансового состояния предприятия. Таким образом, роль финансового анализа в управлении его деятельностью очень важна и не должна недооцениваться руководством предприятия.
Цель дипломного проекта заключается в том, чтобы на основании данных финансовой отчетности предприятия дать характеристику финансового состояния, необходимую для принятия производственно-хозяйственных и управленческих решений по его улучшению и выявить роль финансового анализа в управлении деятельностью предприятия.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
– исследование понятийного аппарата, используемого при проведении финансового анализа;
– рассмотрение и анализ методов и методик оценки финансового состояния предприятия, а также системы показателей (коэффициентов), комплексно характеризующих аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
– оценка деятельности конкретного предприятия и поиск методов совершенствования инструментов финансового анализа.
Объектом анализа явилось открытое акционерное общество «Камышлинский молочный завод», основными видами деятельности которого является прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация, а также изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов.
Предметом исследования в работе явилась финансовая деятельность ОАО «Камышлинский молочный завод».
В проекте поэтапно рассмотрены теория и практика проведения финансового анализа, в который включены структурный анализ активов и пассивов, систематизация показателей финансового анализа (платежеспособность, деловая активность, рентабельность, ликвидность и устойчивость), а также в качестве инструмента совершенствования финансового анализа предложено внедрить экономическую информационную систему, позволяющую диагностировать финансовое состояние предприятия.
Дипломный проект состоит из введения, четрех глав, заключения, списка использованной литературы.
При написании работы использовались методы экономического анализа, статистических группировок, логического и сравнительного анализа и содержательной экономической интерпретации полученных результатов.
Информационной базой для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности явилась финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за 2004–2006 гг., а именно «Бухгалтерский баланс» форма №1, «Отчет о прибылях и убытках» форма №2.
Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась и применяется при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия, поэтому методические основы, используемые в данной дипломной работе, позаимствованы у таких ученых, как Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Таций Г.М., Савицкая Г.В., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В. и других.
По В.В. Ковалеву рассматривались такие понятия как финансы предприятия; финансовое состояние; основные типы моделей, используемых в финансовом анализе; а также, понятие экспресс-анализа. Издание под редакцией Г.В. Савицкой послужило источником для описания информационной базы финансового анализа.
Кроме трудов отечественных авторов, методика анализа финансового состояния предприятия подробно рассмотрена в работах таких зарубежных ученых как Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х., и других.
При написании заключительного раздела, автором использовалась научно-методическая литература по проектированию экономических информационных систем и перспективным информационным технологиям, а также публикации в периодических изданиях по экономике и финансам.
1. Таким образом, во введении мы определились с поставленными целями и основными задачами, объектом и предметом исследования. Ясное, четкое их изложение является ключом к успешному проведению исследования. Подробно и основательно рассматриваемая проблема, а именно оценка финансового состояния предприятия и изыскание путей повышения его устойчивости и эффективности будет рассмотрена в следующих разделах.
1. Теоретические аспекты проведения финансового анализа на предприятии и его роль в управлении его деятельностью
1.1 Сущность, содержание и принципы финансового анализа
Сущность явлений, процессов или предметов материального мира, в том числе финансово-хозяйственных процессов экономических субъектов, характеризуется внутренними, устойчивыми признаками и связями, которые находят отражение в их содержании. Она проявляется, с одной стороны, в единстве всего многообразия форм существования предметов материального мира, а с другой – в сложности и противоречивости развития предметов, явлений и хозяйственных процессов. Последние в совокупности и взаимодействии обусловливают осуществление хозяйственной деятельности коммерческих организаций различных организационно-правовых форм.
В России становление и развитие механизма хозяйствования, акционирование и приватизация государственной собственности и, как следствие, рост числа предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования, углубление контактов с иностранными партнерами (создание совместных предприятий, предоставление инвестиций и т.п.) требуют:
– новой системы организации финансового учета и отчетности, тесно интегрированной с международной системой;
– новой оценки аналитических возможностей и достоинств информации, содержащейся в финансовой отчетности;
– максимального использования этой информации внешними и внутренними пользователями в своих коммерческих интересах для обоснования и принятия оптимальных управленческих решений.
С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства – заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров /19/.
Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации (предприятия) перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должны обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.
Вследствие актуальности и практической значимости познания и систематизации теоретических положений и организационно-методических подходов к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий за последние годы изданы монографии, учебники и учебные пособия по этой проблематике. Имеются переводы на русский язык зарубежной литературы, где раскрываются сущность, содержание и особенности анализа и оценки финансового положения экономических субъектов рыночных отношений в различных странах.
По мнению одних российских ученых, цель финансового анализа состоит в оценке «текущего и перспективного финансового состояния предприятия,… в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов» /12/. Другие полагают, что целью анализа является, «…получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия» /8/. Зарубежные ученые считают, что цель финансового анализа состоит в том, «…чтобы вынести правильные суждения о прошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им» или анализ «…заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации,… которая отражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов» /22/.
Основываясь на разработанных на сегодняшний день концептуальных теоретико-методологических положениях науки анализа хозяйственной деятельности, можно дать такую формулировку финансового анализа.
В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).
Цель финансового анализа состоит в:
· объективной оценке финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;
· выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;
· разработке прогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства финансовой несостоятельности) предприятия и на этой основе – в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.
Принципами финансового анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость; существенность; надежность; согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности; ясность в интерпретации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений /15/.
Для выявления принципиальных особенностей в содержании и организации финансового анализа используются такие классификационные признаки как: цель и задачи анализа; объект анализа; субъект анализа; организация анализа; информационная база; доступность информации; пользователи информации; системы учета; измерите ли информации; использование методов; направленность анализа; свобода выбора в проведении анализа; формы обобщения; вид анализа; степень надежности; место принятия решений по результатам анализа, таблица 1.1.
Таблица 1.1 Принципиальные особенности в содержании и организации финансового анализа
Классификационные признаки
Финансовый анализ
1. Цель анализа
Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявление дивидендной политики, осуществляемой собственниками
2. Объект анализа
Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение
3. Субъекты анализа (исполнители)
Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства и др.)
4. Организация анализа (периодичность проведения)
Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию – ежеквартально, в статистическое управление – ежеквартально) и т.д.
5. Информационная база анализа
Бухгалтерская отчетность (ф. №1, 2, 4, 5,6)
6. Доступность информации
Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности
7. Потребители информации
Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения
8. Использование систем учета
Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности
9. Измерители информации
Преимущественно стоимостные измерители
10. Использование методов анализа
Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа
11. Направленность анализа
Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты
12. Свобода выбора в проведении анализа
Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности
13. Формы обобщения
Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных
14. Вид анализа
Внешний, ретроспективный, тематический
15. Степень надежности
Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения.
16. Место принятия решений по результатам анализа
За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющими отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п.
В финансовом анализе применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений, долевого участия, детализация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование, моделирование исходных факторных систем и др.
Различаются разные типы моделей финансового анализа. Важнейшими типами являются дискриптивные, предикативные и нормативные модели /19/.
Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Они построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический, коэффициентный анализ.
Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости; для расчета точки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельности предприятия на предстоящие три-четыре года и т.д.
Нормативные модели финансового анализа призваны сравнивать фактические результаты и достижения с ожидаемыми результатами, нормативами, сметами (бюджетами).
Таким образом, можно сделать вывод о связи финансового анализа с другими фундаментальными и конкретно-экономическими науками, учебными дисциплинами и прежде всего с такими, как экономическая теория, микроэкономика, прикладная математика, финансы предприятий, статистика, финансовый учет, аудит, ревизия и контроль, бизнес-планирование, налоги и налогообложение, финансовый менеджмент и др.
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон финансовой деятельности коммерческой организации. Систематизированные данные об этих актуальных положениях финансового анализа более подробно представлены в таблице 1.2.
Содержание финансового анализа обусловливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними и внутренними пользователями):
• запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.) аналитической информации для оценки реального финансового состояния организаций;
• целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);
• потребностью практики в расчете новых показателей оценки финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;
• производственно-финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;
• потребностью в дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.
Задачами финансового анализа являются:
• обоснование оперативных и стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;
• прогнозирование наращивания финансовых потоков в предстоящем будущем;
• оптимизация затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ;
• увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов и просроченных обязательств;
• выявление путей повышения эффективности хозяйствования;
• поиск неиспользованных возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивости организации, ее платеже способности, финансовой независимости и финансовой состоятельности во избежание банкротства;
• смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;
• использование результатов проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных управленческих решений.
В заключении данного подраздела в сгруппированном виде сопоставим и оценим взаимосвязь, с одной стороны, форм и средств участия всех заинтересованных юридических и физических лиц в производственно-финансовой деятельности организации и способов вознаграждения (компенсации) за их участие, а с другой – выявим особенности обоснования цели и содержания финансового анализа для каждого участника, таблица 1.2.
Таблица 1.2 Направление и инструменты взаимодействия участников деятельности организации
№ п/п
Участники производственно-финансовой деятельности КО
Формы
и средства участия
Вознаграждение и компенсация за участие
Особенности цели и содержания финансового анализа участников
1
Собственники: 1.1. Государство
1.2. Акционеры.
Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала
Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала
Дивиденды
Дивиденды
Анализ и оценка факторов роста собственного капитала, чистых активов, финансовой устойчивости и платежеспособности
2
Инвесторы и
кредиторы
Инвестиции.
Заемный
и привлеченный капитал
Проценты. Норма
рентабельности
Оценка ликвидности активов для погашения срочных обязательств; кредитоспособности заемщика; структуры чистых активов и наличия залоговых средств для обеспечения возвратности кредитов
3
Поставщики
Поставка средств и предметов труда.
Собственные средства поставщиков
Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли
Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости; соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; наличия чистых активов для покрытия обязательств
4
Покупатели (клиенты)
Приобретение продукции, признание полезности выполненных работ и оказанных услуг. Оплата продукции, работ и услуг по ценам, установленным в договорах
Своевременная оплата приобретенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг
Анализ: состава покупателей и их дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
5
Исполнительная дирекция и менеджеры
Управление деятельностью организации в соответствии с утвержденными функциями для достижения определенных финансовых результатов
Оплата труда по согласованным заранее ставкам; премии (бонусы) за счет экономии постоянных расходов; частичное участие в прибылях организации (по усмотрению собственников)
Анализ и оценка результатов деятельности КО, факторов роста (снижения) прибыли, превышения притоков денежных средств над их оттоком. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности
6
Персонал
Изготовление продукции, выполнение работ, предоставление услуг. Оплата покупателями продукции, выполненных работ и предоставленных услуг
Заработная плата, премии, улучшение условий труда и быта работников
Анализ и оценка структуры кадров, производительности труда и его оплаты, качества продукции, работ и услуг
7
Общество (государство)
Правовое и налоговое регулирование производственно-финансовой деятельности КО. Приобретение акций предприятия
Налоги и сборы по утвержденным ставкам (процентам). Дивиденды на приобретенные акции
Анализ и оценка роста налогооблагаемой базы по всем видам налогов и сборов и своевременности их уплаты; Мониторинг конечных результатов деятельности КО, состояния его активов, обязательств, затрат на продукцию и др.
8
Внебюджетные фонды
Защита социальных прав участников производственно-финансовой деятельности. Страховые взносы КО в ПФ, ФЗ, ФОМС, ФСС по утвержденным ставкам от начисленной заработной платы
Оплата больничных листов; частичная оплата путевок; накопление пенсионных средств; страхование безработицы и т.п.
Оценка рациональности использования взносов во внебюджетные фонды

1.2 Информационные источники финансового анализа. Основные методы анализа
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников /22/. Как уже говорилось выше, основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ необходимого прироста собственного капитала;
• анализ финансовых результатов предприятия.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:
форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;
форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»,
а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
Основными показателями ф. №1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.
В ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», справках и расшифровках к ней содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; усеченная и полная себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль / убыток) отчетного периода; операционные доходы и расходы; внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы; дивиденды, приходящиеся на одну акцию; расшифровка отдельных прибылей и убытков.
В ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации (уставного капитала, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состоянию на начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование) всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.
В новую отчетность (ф. №3) для повышения аналитических (возможностей и реализации принципа прозрачности ее данных (включены сведения о таких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций; переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний; увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала. Здесь же содержится информация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижением номинала и количества акций, разделением и формированием новых юридических лиц как следствие реорганизации ранее действовавшего юридического лица, а также за счет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение ее капитала. К ф. №3 составляется справка об изменении чистых активов на конец года по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; о капитальных вложениях во внеоборотные активы.
В ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» отражаются наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.
В ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому учету» дается развернутая количественная характеристика показателей движения заемных средств; дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе краткосрочной и долгосрочной, из нее – просроченный свыше трех месяцев; векселей; амортизируемого имущества; средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых Сложений; расходов по обычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат, а также остатков (±) незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и др.
В ф. №6«Отчет о целевом использовании полученных средств» имеется информация за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организацию средствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов; о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах, в частности, расходах на целевые мероприятия (социальная и благотворительная помощь, проведение конференций, семинаров и т.п.); расходах на содержание аппарата управления (оплата труда, расходы на командировки и деловые поездки, содержание помещений и автомобильного транспорта, приобретение основных средств и иного имущества).
Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской (финансовой) отчетности показывает ее значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.
Соотношение двух различных по экономическому содержанию, но логически совместимых количественных показателей финансовой отчетности создает возможность формировать качественные показатели финансового анализа, представляющие в основе своей коэффициент, т.е. двухфакторную модель типа f = x/y. Коэффициенты широко используются в финансовом анализе в отечественной и зарубежной практике.
Показатели финансовой деятельности организации в течение года находятся под воздействием различных факторов: экстенсивных и интенсивных; прямых и косвенных; элементарных и комплексных; объективных и субъективных; существенных и несущественных; производственного и непроизводственного характера; явных и скрытых; экономического, социального и природно-технического воздействия на финансовую устойчивость организации.
В таблице 1.3 приведена общая классификация показателей анализа финансовой деятельности организации.
Таблица 1.3. Классификация показателей анализа и оценки финансовой деятельности организации
№ п/п
Классификационные признаки
Классификационные группы показателей
1
По степени охвата
совокупности явлений
– обобщающие;
– частные.
2
По роли в исследовании
финансовых процессов
– результативные;
– факторные.
3
По глубине характеристики финансовых процессов
– качественные;
– количественные.
4
По времени изучения финансовых процессов
– ретроспективные;
– текущие;
– прогнозные.
5
По степени значимости в оценке финансовой деятельности
– основные;
– неосновные
6
По уровню и времени отражения в отчетности
– нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год;
– фактически сложившиеся за год. или достигнутые по состоянию на конец периода
7
По характеру воздействия на финансовые процессы
– внешние, не зависящие от предприятия;
– внутренние, зависящие от предприятия.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как Отчет об изменении капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:
• учредительных документах организации;
• контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;
• кредитных договорах;
• документах, касающихся учетной политики организации;
• Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);
• налоговых декларациях.
Кроме того, используются данные:
• статистической отчетности:
—ф. №П-2 «Сведения об инвестициях»;
—ф. №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;
—ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;
—ф. №5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) организации»;
—ф. №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».
Анализируются также:
• материалы арбитражных судов и исков;
• акты проверки ИМНС;
• аудиторское заключение прошлого года;
• бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:
Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов.
Основные методы анализа финансового состояния – горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.
В ходе горизонтального анализаопределяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.
Цель вертикального анализа– вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Трендовый анализзаключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
В качестве базовых величин используются:
• теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей;
• усредненные по временному ряду значения показателей предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния, периодам;
• значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;
• народнохозяйственные и среднеотраслевые значения показателей.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Эти показатели являются критериальными,поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.
Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ.
Таким образом, перед специалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов и различных приемов.
Хотелось бы остановиться еще на одной актуальной проблеме, возникающей при анализе финансового состояния предприятия.
В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку, разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с использованием информационных технологий становится объективной необходимостью.
Финансовый анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, особенно персональных ЭВМ. Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.
Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа /14/.
Создание рационального потока информации, формирующего информационную базу для проведения финансового анализа, должно опираться на следующие принципы.
1. Выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения.
2. Объективность отражения финансовых процессов и использование финансовых ресурсов.
3. Единство информации, поступающих из различных источников, а также плановых данных, устранения, дублирования в первичной информации.
4. Оперативность информации, обеспечивающаяся применением новейших средств связи и внедрения методов дистанционной передачи первичных данных непосредственно на воспринимающее устройство ЭВМ.
5. Всесторонняя разработка первичной информации на ПК с выведением на ее основе необходимых производных показателей.
6. Возможное ограничение объема первичной информации и рост коэффициента ее использования.
7. Кодирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств.
8. Разработка программы использования и анализа первичной информации для целей планирования и управления».
Таким образом, в данной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации. В следующем подразделе рассмотрим подробнее сущность данного принципа.
1.3 Применение современных информационных технологий в аналитической деятельности и финансовом управлении Рыночные отношения предъявляют повышенные требования к своевременности, достоверности, полноте информации, без которой немыслима эффективная финансовая деятельность любой организации.Главной задаче современных информационных технологий финансового управления является своевременное предоставление достоверной, в необходимом количестве информации специалистам и руководителям для принятия обоснованных управленческих решений.
Современная прикладная информатика обеспечивает потребителей прикладных информационных продуктов средствами (инструментами) для более удобного и эффективного выполнения своих обязанностей.
Для получения сводной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия, без которой невозможно принимать рациональные управленческие решения, используются финансово-экономические и управленческие программные продукты. Эти продукты используются для реализации, в частности, следующих задач:
– автоматизации бухгалтерского учета;
– автоматизации управленческого учета, целью которого являются сбор данных и их представление в виде удобном для руководителей предприятия, которые используют их для принятия управленческих решений;
– автоматизации финансового анализа деятельности предприятия;
– организации процесса планирования и получения отчетности по выполнению планов предприятия (в частности, для постановки на предприятии системы бюджетирования).
Информационные технологии (ИТ) определяют, какое количество, какого рода информации и за какое время предприятие в состоянии собрать и обработать. Для ИТ характерно широкое использование электронных способов создания, наполнения, хранения и распространения информации посредством компьютерных и информационно-коммуникационных сетей коллективного доступа. Информационные технологии определяют способ сбора, хранения и распространения (доставки) информации от мест ее создания до потребителей.
Информационные технологии – процесс использующий совокупность методов и средств реализации операции сбора, регистрации, передачи, накопления и обработки информации на базе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задач экономического объекта.
Объектами проектирования ИТ являются обеспечивающие подсистемы, реализующие процедуры сбора, передачи, накопления и хранения информации, ее обработки и формирование результатов расчетов в нужном для пользователей виде. ИТ представляют собой информационно технологический базис функционирования системы поддержки принятия решений (СППР) и информационной системы решения функциональных задач (ИСФЗ). Объектами проектирования ИСФЗ являются процессы автоматизации решения функциональных задач. Эти процессы соответствуют важнейшим функциям управления и функциональным подсистемам ИС организации. Каждая из функциональных подсистем представляет собой набор комплексов задач, состоящих из отдельных задач с конкретным алгоритмом преобразования исходной информации в результат.
Тщательно спланированное технологическое обеспечение ИТ позволяет не только успешно решать функциональные задачи управления, но и в рамках СППР менеджерами и руководителями организации проводить в интерактивном режиме аналитическую и прогнозную работу для последующего принятия управленческих решений. Технологическое обеспечение ИТ различных экономических объектов, как правило, однородные, что позволяет реализовывать принцип совместимости ИС в процессе их функционирования.
Обязательными элементами проектирования технологического обеспечения ИТ являются: информационное, лингвистическое, техническое, программное, математическое, правовое, организационное, эргономическое.
Разнообразие экономических объектов приводит к большому числу экономических информационных систем.
Экономическая информационная система (ЭИС) – это совокупность информации экономико-математических методов и моделей, программных и других технологических средств, предназначающихся для обработки информации и принятия решений. Используя оперативную информацию, полученную в ходе функционирования автоматизированной ЭИС, руководитель может спланировать и сбалансировать ресурсы фирмы, рассчитать и оценить результаты управленческих решений, наладить оперативное управление себестоимостью продукции, ходом выполнения плана, использованием ресурсов и т.д.
В рамках решения поставленной в дипломном проекте задаче хотелось бы остановиться на бухгалтерских информационных системах (БуИС), которые либо служат информационной базой для проведения финансово-экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) другими информационными системами, либо имеют отдельный встроенный блок, с помощью которого можно проводить такой анализ внутри БуИС.
Главная цель функционирования БуИС на предприятии – обеспечить руководство предприятия финансовой информацией для принятия обоснованных решений при выборе альтернативных вариантов использования ограниченных ресурсов.
Некоторые предприятия используют не финансовую информацию, в этом случае на предприятии создается ЭИС которая состоит из взаимосвязанных подсистем, обеспечивающих управленческий аппарат необходимой информацией. При этом бухгалтерская подсистема является важной, так как выполняет ведущую роль в управлении потоком информации о состоянии объекта и направлении её во все подразделения предприятия, а также заинтересованным лицам вне его.
Поставленная в данной работе задача финансового анализа деятельности предприятия решается на 3 уровне в АРМ финансового анализа и планирования. Разрабатываемая информационная система финансового анализа является одним из блоков АРМ БуИС.
Автоматизированное рабочее место (АРМ) – комплекс средств вычислительной техники и программного обеспечения, располагающийся непосредственно на рабочем месте сотрудника и предназначенный для автоматизации его работы в рамках специальности.
Автоматизированные рабочие места должны создаваться строго в соответствии с их предполагаемым функциональным назначением.
Однако общие принципы создания АРМ остаются неизменными, к ним относят:
– системность;
– гибкость;
– устойчивость;
– эффективность.
Под принципом системности понимается следующее: автоматизированное рабочее место должно представлять собой систему взаимосвязанных компонентов. При этом структура АРМ должна четко соответствовать тем функциям, для выполнения которых создается данное автоматизированное рабочее место. Принцип гибкости имеет огромное значение при создании современных и эффективно работающих автоматизированных рабочих мест. Данный принцип означает возможность приспособления АРМ к предполагаемой модернизации как программного обеспечения, так и технических средств. В настоящее время, когда скорость устаревания программных и технических средств постоянно растет, соблюдение данного принципа становится одним из важнейших условий при создании АРМ.
Для обеспечения принципа гибкости в реально работающих автоматизированных рабочих местах все подсистемы отдельно взятого АРМ выполняются в виде отдельных, легко заменяемых модулей. Чтобы при замене не возникало проблем несовместимости, все элементы должны быть стандартизированы.
Большое значение имеет принцип устойчивости. Он заключается в выполнении заложенных в АРМ функций, независимо от воздействия как внутренних, так и внешних факторов. При возникновении сбоев работоспособность системы должна быстро восстанавливаться, неполадки отдельных элементов должны легко устраняться.
Принцип эффективности подразумевает, что затраты на создание и эксплуатацию системы не должны превышать экономическую выгоду от ее реализации. Кроме того, при создании АРМ надо учитывать, что его эффективность будет во многом определяться правильным распределением функций и нагрузки между работником и машинными средствами обработки информации, ядром которых является ПЭВМ. Только при соблюдении этих условий АРМ становится средством повышения не только производительности труда и эффективности управления, но и социальной комфортности специалистов.
Структура автоматизированного рабочего места имеет следующий вид, рис. 1.2.
В состав технических средств входит как непосредственно ЭВМ, на базе которой реализуется АРМ, так и подключаемые к ней периферийные устройства и иные технические средства, набор которых может быть различен в зависимости от поставленных задач.
При выборе конкретных технических средств для построения АРМ специалиста необходимо хорошо ориентироваться на рынке предлагаемого оборудования, знать его основные компоненты и важнейшие технические характеристики. В противном случае будет затруднительно провести оптимальный выбор необходимых технических средств, который бы удовлетворял всем запросам конкретного пользователя и действительно бы повышал эффективность его работы.
Используемые в процессе построения и эксплуатации АРМ программные средства подразделяются на общее и функциональное программное обеспечение.
Общее программное обеспечение (ПО) обеспечивает функционирование вычислительной техники, разработку и подключение новых программ. В него входят операционные системы, системы программирования и обслуживающие программы (например, антивирусные, программные средства защиты информации)

Рис. 1.2. Схема автоматизированного рабочего места
Функциональное программное обеспечение (ФПО) определяет профессиональную ориентацию АРМ. Именно здесь реализуется направленность на конкретного специалиста, обеспечивается решение задач определенных предметных областей.
Информационное обеспечение и методическая документация также играют важную роль в эффективном функционировании АРМ.
Информационное обеспечение означает постоянную информационную поддержку каждого отдельно взятого автоматизированного рабочего места. Функционирование современных АРМ невозможно без снабжения своевременной, достоверной и качественной информацией. В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку; разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с применением достижение информационных технологий становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных вычислительных средств, особенностями настоящего периода развития экономики.Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.Применение информационных технологий поднимает финансовый анализ на качественно новую ступень. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями ЭВМ: низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др. Применение информационных технологий позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки экономической информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.Современные информационные технологии позволяют перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.Отдельные рабочие места, соединенные в единую вычислительную сеть, позволяют перейти к комплексной компьютеризации финансового анализа.Комплексная компьютеризация анализа обеспечивает:– во-первых, сохранение целостности (системности) анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже созданы основы системного комплексного анализа, обеспечивающие функциональную, техническую, методическую и информационную совместимость составных частей анализа как единого целого. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств. Поэтому можно говорить о том, что развитой сети распределенных баз данных соответствует система распределенных задач хозяйственной деятельности; однако отдельные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности, промежуточные результаты и т.д., как бы важны они ни были, должны проходить через призму общей системы комплексного анализа, реализующей все частные задачи;– во-вторых, информационные технологии обеспечивают соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Применение вычислительной техники позволяет управляющему решать задачи анализа непосредственно на своем рабочем месте. Он ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования принимаемых решений;– в-третьих, информационные технологии обеспечивают повышение оперативности и действенности анализа. Компьютерный анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета и, таким образом, превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет актуализации всего информационного фонда предприятия.Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.Наиболее эффективной организационной формой использования информационных технологий является создание на их базе автоматизированных рабочих мест бухгалтеров, экономистов, плановиков и т.д. Под автоматизированным рабочим местом аналитика понимают профессионально ориентированную малую вычислительную систему, предназначенную для автоматизации работ по анализу хозяйственной деятельности.Опыт проектирования автоматизированного рабочего места аналитика и других систем позволяет обобщить требования к их функционированию:– своевременное удовлетворение вычислительных и информационных потребностей экономиста при проведении анализа хозяйственной деятельности;– минимальное время ответа на аналитические запросы;– возможность представления выходной информации в табличной и графической форме;– возможность внесения корректив в методику расчетов и в формы отображения конечного результата;– повторение процесса решения задачи с любой произвольно заданной точки (стадии) расчета;– возможность работы в составе вычислительной сети;– простота освоения приемов работы на компьютере и взаимодействия системы человек-машина.Автоматизированное рабочее место аналитика на базе информационных технологий является технико-технологическим средством освоения стратегических информационных ресурсов предприятия, обусловливающих его способность к успешному развитию. Автоматизированное рабочее место аналитика позволяет перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.Программное обеспечение финансового анализа представляет собой совокупность программ обработки аналитических таблиц по выбранной методике.В российской практике широко применяются для финансового анализа такие информационные системы как «ИНЭК-аналитик» и «Аудит-эксперт».Так, например, программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» – современный профессиональный инструмент финанcoвo-экономического анализа и планирования.
Основные задачи, для решения которых он предназначен – анализ деятельности текущего финанcoво-экономического достояния предприятия и разработка и оценка бизнec-планов инвестиционных проектов. С помощью программного комплекса можно:
– pacсчитaть показатели производительности труда и эффективности использования материально-сырьевых и топливнo-энергетических ресурсов;
– проследить в динамике структуры себестоимости и выручки;
– найти точку безубыточности и запас финансовой прочности;
– по выбранным показателям определить класс кредитоспособности предприятия;
– провести факторный анализ прибыли;
– рассчитать показатели не только балансовой, но и рыночной стоимости предприятия;
– оценить реальную стоимость компании (бизнеса);
– объединить данные о текущем состоянии нескольких объектов в единый вариант проанализировать его.
В программном комплексе предусмотрены средства контроля над ошибками и противоречиями в данных. Сообщения об ошибках выводятся в отдельное окно и представляют собой связный и довольно подробный текст. Вы можете вводить данные по балансу и отчету вручную или переносить их из любой системы автоматизации бухгалтерского учета, поддерживающей экспорт в текстовый файл. Кроме того, есть возможность импорта данных финансовой и экономической отчетности из текстового файла при условии coздания соответствующего конвертора (Например, такой конвертор существует для бухгалтерии 1С).
Таким образом, необходимость применения современных компьютерных технологий при проведении анализа ФСП и организации АРМ финансового аналитика очевидна.
В следующем втором разделе, опираясь на изложенные теоретические основы финансового анализа будет предпринята попытка провести диагностику финансового состояния предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод».
Роль финансового анализа в управлении деятельностью предприятия очень важна и определяется рядом факторов.
Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализа финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.
Перед специалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов и различных приемов.
В данной дипломной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод»
2.1 Краткое описание объекта исследования
Предприятие «Камышлинский молочный завод» создано в процессе преобразования районного муниципального предприятия «Камышлинский молочный завод» в акционерное общество открытого типа «Камышлинский молочный завод» на основании постановления администрации Камышлинского района Самарской области от 21.12.93 г.
Местонахождение общества: Самарская область, Камышлинский район, с. Камышла, ул. Победы, д. 52.
В своей хозяйственной деятельности Общество руководствуется нормами Гражданского Кодекса РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95 (с последующими редакциями) и уставом.
Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.
Предметом деятельности ОАО «Камышлинский молочный завод» являются: прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация, изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов (молоко, сливки, сметана, масло, творог и др.); торговая деятельность; снабженческо-сбытовая деятельность.
Органами управления Общества являются:
– общее собрание акционеров;
– Совет директоров общества;
– директор – единоличный исполнительный орган.
Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Все акции общества являются именными. Акционеры не отвечают по обязательствам ОАО «Камышлинский молочный завод». Они несут риск убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
ОАО «Камышлинский молочный завод» вправе один раз в год принимать решение о выплате дивидендов по акциям, отнесенным на уставной капитал.
Руководство текущей деятельностью ОАО «Камышлинский молочный завод» осуществляется директором. Директор без доверенности действует от имени Общества и
– осуществляет оперативное руководство деятельностью предприятия;
– имеет право первой подписи под финансовыми документами;
– распоряжается имуществом предприятия для обеспечения его текущей деятельности;
– утверждает штаты, заключает трудовые договора;
– организует ведение бухгалтерского, статистического и иного учета и представление отчетности предприятия;
– издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками ОАО «Камышлинский молочный завод»;
– и т.д. в соответствии с Уставом.
Высшим органом ОАО «Камышлинский молочный завод» является Общее собрание его акционеров. Перечень основных направлений управленческой деятельности, относящихся к его компетенции изложен в п. 12 устава предприятия.
Совет директоров Общества принимает к рассмотрению и решает вопросы общего руководства деятельностью предприятия, кроме вопросов, отнесенных уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Перечень вопросов, по которым принимаются решения, Советом директоров ОАО «Камышлинский молочный завод» приводится в п. 13 устава.
Предприятие ведет оперативный бухгалтерский и статистический учет и предоставляет финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.
Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете предприятия Общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках подтверждается ревизионной комиссией ОАО «Камышлинский молочный завод». Ревизионная комиссия осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Комиссия избирается на годовом Общем собрании акционеров на срок 1 год в составе не менее 3 членов.
Перед опубликованием предприятием указанных документов, для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности, ОАО «Камышлинский молочный завод» привлекает аудитора, не связанного имущественными интересами с предприятием или его акционерами. Аудитора утверждает Общее собрание акционеров. Размер оплаты услуг аудитора определяет Совет директоров предприятия.
Таким образом, в данном подразделе была дана краткая характеристика объекта исследования – ОАО «Камышлинский молочный завод». В следующих подразделах данного раздела будет предпринята попытка поэтапно провести финансовый анализ деятельности предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Камышлинский молочный завод»
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Анализ финансового состояния предприятия начинается с общей оценки структуры активов и пассивов предприятия. Структурный анализ носит предварительный характер, так как в результате его проведения еще нельзя дать окончательную оценку финансового состояния. В пассиве баланса отражаются все источники средств с учетом их целевого назначения, а в активе – во что эти средства вложены. Итоги по активу и пассиву баланса должны быть одинаковыми. Сопоставление величин валют баланса на начало и на конец анализируемого периода позволяет определить общее направление движения баланса. Обычно увеличение его итога оценивается положительно, а уменьшение – отрицательно. Так же важно оценить характер изменений отдельных разделов и статей баланса.
Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.
Структуру изучает вертикальный анализ, динамику – горизонтальный анализа финансовой отчетности.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность и особенно часто – баланс. При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения».
Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические последствия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция).
Иначе говоря, предметом изучения бухгалтерской отчетности с помощью вертикального анализа является не абсолютная величина, а доля той или иной группы активов и пассивов в их общей сумме.
Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике.
Горизонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств организации и их источников за рассматриваемый период. Как и вертикальный горизонтальный анализ часто используют для анализа баланса организации.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер-аналитик.
Как правило, для анализа используют данные, полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет (смежных периодов) и сравнивают их с реальными результатами горизонтального анализа за рассматриваемым периодом. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но делать прогноз на будущее. Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Они позволяют сравнить бухгалтерскую отчетность у организаций, совершенно разных по роду деятельности. Проведение горизонтального анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено, прежде всего, ростом цен, а не собственно деятельностью организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансового состояния предприятия рассмотренные выше статьи баланса рекомендуется объединять в отдельные специфические группы. В результате формируется агрегированный баланс, табл. 2.1, который используется для анализа финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов. Обозначения, приведенные в таблице 2.1, будут использованы далее при записи формул преобразований и показателей анализа.
Таблица 2.1. Баланс предприятия в агрегированном виде
Актив
Обозначение
Пассив
Обозна-чение
1. Внеоборотные активы
F
4. Капитал и резервы
Иc
2. Оборотные активы
R a
5. Долгосрочные пассивы
Кт
В том числе:

6. Краткосрочные пассивы
Kt
2.1. Запасы
Z
В том числе:

2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы
ra
6.1. Займы и кредиты

kt
2.3. Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
d

6.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы
rп
Баланс
В
Баланс
В

В процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо выявить изменения в структуре баланса. При этом, выполняя анализ финансового состояния предприятия, следует иметь в виду, что:
1) устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции;
2) увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий;
3) большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает изменение счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся;
4) большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия;
5) увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время – это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.
6) оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений денежных средств должна проводится на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов, в одном случае, может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае – как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств;
7) необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала;
8) при внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период;
9) весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую. Это мнение ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет;
10) в результате структурного анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение обшей величины источников средств.
Проведем анализ структуры и динамики показателей баланса анализируемого предприятия (табл. 2.2).
Таблица 2.2. Анализ структуры и динамики баланса ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
АКТИВ
2004 год
2005 год
2006 год
Изменения за 2006 год
тыс. р.
%
тыс. р.
%
тыс. р.
%
в абс. вел., тыс. р.
В уд. весах, %
% к 2005 году
в% к изменению итога баланса
1. Внеоборотные активы:

Нематериальные активы
17
0,06
15
0,04
13
0,03
-2
-0,01
-13,3
-0,04
Основные средства
21869
56,2
21663
62,27
21809
54,71
+146
-7,56
+0,67
+2,9
Незавершенное строительство
3432
8,8
3526
10,14
3354
8,41
-172
-1,73
-4,88
-3,39
Долгосрочные финансовые вложения
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Итого по разделу 1
25318
65,06
25204
72,45
25176
63,15
-28
-9,3
-0,12
-0,55
2. Оборотные активы:

Запасы
3423
8,8
4873
14,01
7799
19,56
+2926
+5,55
+60,05
+57,62
НДС по приобретенным ценностям
916
2,4
1225
3,5
1162
2,9
-63
-0,6
-5,15
-1,24
Дебиторская задолженность
8813
22,6
2037
5,9
5290
13,3
+3253
+7,4
+159,7
+64,06
Краткосрочные финансовые вложения
9
0,04
9
0,02
9
0,02
–
–
100
–
Денежные средства
247
0,6
271
0,8
265
0,66
-6
-0,14
-2,21
-0,12
Прочие оборотные активы
187
0,5
1169
3,32
165
0,41
-1004
-2,91
-85,89
-19,77
Итого по разделу 2
13595
34,94
9584
27,55
14690
36,85
+5106
+9,3
+53,3
+100,55
Баланс
38913
100
34788
100
39866
100
+5078
0
+14,6
–
3. Капитал и резервы:

Уставный капитал
1781
4,5
1781
5,1
1781
4,47
–
-0,63
–
–
Собственные акции, выкупленные у акционеров
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Добавочный капитал
9117
23,4
9117
26,2
9117
22,87
–
-3,33
–
–
Резервный капитал
2636
6,77
2636
7,6
2636
6,6
–
-1
–
–
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года
-618
-1,47
-395
-1,13
863
2,16
+1258
+3,29
+318,5
+24,77
Итого по разделу 3
12916
33,2
13139
37,77
14397
36,1
+1258
-1,67
+9,6
+24,77
4. Долгосрочные пассивы:

Займы и кредиты
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Отложенные налоговые обязательства
108
0,24
118
0,34
206
0,53
+88
+0,19
+74,5
+1,7
Итого по разделу 4
108
0,24
118
0,34
206
0,53
+88
+0,19
+74,5
+1,7
5. Краткосрочные пассивы:

Займы и кредиты
5832
15,06
8000
22,99
13962
35,02
+5962
+12,03
+74,5
+117,4
Кредиторская задолженность
20057
51,5
13531
38,9
11301
28,35
-2230
-10,55
-16,48
-43,9
Доходы будущих периодов
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Резервы предстоящих расходов
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Итого по разделу 5
25889
66,56
21531
61,89
25263
63,37
+3732
+1,48
+17,3
+73,5
Баланс
38913
100
34788
100
39866
100
+5078
0
+14,6
–

Как видно из табл. 2.2, за отчетный год, стоимость имущества анализируемого предприятия (ОАО «Камышлинский молочный завод»), возросла на 5078 тыс. р., или на 14,6%, в том числе, за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 28 тыс. р. и прироста оборотных средств на 5106 тыс. р. Иначе говоря, имущественная масса увеличилась за счет роста оборотных активов до 14690 тыс. р. Но если в 2005 году структура активов характеризовалась тем, что доля имущества длительного использования составляла 72,45%, то к концу 2006 года удельный вес внеоборотных активов сократился на 9,3 пункта и составил 63,15%, что считается негативным моментом.
Изменения в составе оборотных средств характеризуются значительным ростом запасов товарно-материальных ценностей (на 2926 тыс. р.), доля которых к концу года повысилась на 5,55 пункта. Это отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, так как увеличение запасов неизбежно ведет к оттоку денежных средств вследствие:
– увеличения затрат, связанных с владением запасами (содержание, перемещение и прочие работы);
– увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания, порчи, хищений, бесконтрольного их использования);
– увеличения сумм уплачиваемых налогов (налог на добавленную стоимость, налог на имущество).
Рост дебиторской задолженности на 3253 тыс. р., удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 7,4%, произошел по расчетам за товары, работы, услуги. Необходимо пересмотреть политику работы с дебиторами, проводить более тщательно ее анализ.
Также отрицательным моментом является уменьшение величины наличных денежных средств на 6 тыс. р. (на 2,21%) и неизменная величина краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг и т.п.). Это может свидетельствовать о том, что у предприятия не все в порядке с платежеспособностью.
Анализ пассивной части баланса позволил сделать следующие выводы:
– дополнительный приток средств в отчетном году в сумме 5078 тыс. р. был связан с увеличением долгосрочных заемных источников на 88 тыс. р., ростом краткосрочных пассивов на 3732 тыс. р. и увеличением величины собственного капитала на 1258 тыс. р. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 1,73% (88: 5078 х 100) обеспечено долгосрочными источниками заемных средств и на 73,5% – краткосрочными обязательствами (3732: 5078 х 100). Вместе с тем появление в отчетном году нераспределенной прибыли привело к росту собственного капитала на 9,6%, что увеличило объем финансирования деятельности на 24,77% (1258: 5078 х 100);
– структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года на 1,48%.
Удельный вес долгосрочных пассивов увеличился в отчетном 2006 году на 0,19 пункта, что составило 0,53% в общем объеме финансирования деятельности предприятия.
Серьезные изменения в течение отчетного 2006 года претерпел состав краткосрочных заемных средств. Так, кредиторская задолженность составляющая подавляющую часть заемных средств (38,9% в начале и 28,35% в конце года), уменьшилась на 2230 тыс. р. или на 16,48%.
Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности за отчетный 2006 год снизилась, в то время, как дебиторская задолженность – возросла. Это позволяет говорить о том, что собственный капитал и дорогостоящие банковские ссуды являются источниками финансирования кредита, предоставленного предприятием своим покупателям. Таким образом, нарушено основное правило платежеспособности: кредитовать своих партнеров на тех же условиях, на которых получает кредиты само предприятие.
Некоторые из указанных выше изменений могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем.
Графики и диаграммы, приведенные ниже наглядно демонстрируют изменениям структуры и динамики активов и пассивов предприятия.

Рис. 2.2. Динамика активов предприятия за 2004–2006 г.

Рис. 2.3. Структура оборотных активов предприятия в 2004 г.

Рис. 2.4. Структура оборотных активов предприятия в 2005 г.

Рис. 2.5. Структура оборотных активов предприятия в 2006 г.

2006
2005
2004

Рис. 2.6. Динамика пассивов предприятия в 2004–2006 г.

Рис. 2.7. Структура собственного капитала в 2006 г.

Рис. 2.8. Структура собственного и заемного капитала в 2006 г.
Следующим шагом анализа является определение финансовой устойчивости предприятия. Основным исходным моментом для анализа финансовой устойчивости предприятия является представление бухгалтерского баланса в агрегированном виде, табл. 2.3.
В самом общем виде финансовую устойчивость можно охарактеризовать как отражение стабильного превышения доходов над расходами предприятия, обеспечивающего свободным оборот его денежных потоков.
Выделяют несколько типов финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое и кризисное состояние.
Абсолютная финансовая устойчивость встречается в настоящих условиях развития экономики крайне редко и является крайним типом финансовой устойчивости. Она вряд ли может рассматриваться, как идеальная, поскольку означает, что администрация предприятия не умеет, не желает и не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость предприятия гарантирует его платежеспособность. Успешно функционирующие предприятия всегда используют для покрытия запасов различные нормальные источники средств – собственные и привлеченные.
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности (перебои в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижение доходности деятельности предприятия), так как для покрытия части своих запасов предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными. Но при этом сохраняется возможность восстановления платежеспособности путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.
Суть анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам /11/.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Наиболее распространенной методикой анализа финансовой устойчивости предприятия является анализ устойчивости по степени обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.
Данная методика опирается на расчет трех показателей:
1. Наличия собственных оборотных средств (Ес):
Ес = РСК – F – ДЗД, (2.1)
где РСК – реальный собственный капитал (табл. 7);
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность (с. 230 разд. II баланса).
2. Наличия собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ):
ЕТ = Ес + КТ,(2.2)
где КТ – долгосрочные обязательства.
3. Общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ЕΣ):
ЕΣ = ЕТ + kt,(2.3)
где kt– краткосрочные кредиты и займы.
Таблица 2.3. Баланс ОАО «Камышлинский молочный завод» в агрегированном виде за 2004–2006 гг.
АКТИВ
2004 г.
2005 г.
2006 г.
ПАССИВ
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1. Внеоборотные активы (F)
25318
25204
25176
3. Капитал и резервы (Ис)
12916
13139
14397
2. Оборотные активы (Rа)
13595
9584
14690
4. Долгосрочные пассивы (Кт)
108
118
206
2.1. Запасы (Z)
3423
4873
7799
5. Краткосрочные пассивы (Kt)
25889
21531
25263
2.2. Расчеты с дебиторами и прочие активы (ra)
9916
4431
6617
5.1. Заемные срдества (kt)
5832
8000
13962
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (d)
256
280
274
5.2. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (rn)
20057
13531
11301
БАЛАНС
38913
34788
39866
БАЛАНС
38913
34788
39866
Таблица 2.4. Схема расчета реального собственного капитала
№
п/п
Показатели
Информационное обеспечение
Отчет-ная форма
Номера строк (с.)
1
Капитал и резервы
1
с. 490 (итог раздела III баланса)
2
Доходы будущих периодов
1
с. 640 (раздел V баланса)
3
Собственные акции, выкупленные у акционеров
1
(раздел III баланса)
4
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
1
(раздел II баланса)
5
Целевые финансирования и поступления
1
(раздел III баланса)
6
Реальный собственный капитал (п. 1 + п. 2 + п. 3 – п. 4 – п. 5)

Далее проводится расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (±ЕС):
±ЕС = ЕС – Z, (2.4)
где Z– производственные запасы предприятия;
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ЕТ):
±ЕТ = ЕТ – Z, (2.5)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ЕΣ):
±ЕΣ = ЕΣ – Z. (2.6)
Определяется тип финансовой устойчивости с помощью трехкомпонентного показателя :
= {S (±ЕС), S (±ЕТ), S (±ЕΣ)}, (2.7)
где функция S (x) определяется следующим образом:
(2.8)
Относительные показатели устойчивости функционирования предприятия расширяют общее представление о платежеспособности предприятия, т. к. позволяют оценить состав источников финансирования и динамику соотношения между ними.
Известно множество относительных показателей устойчивости, среди которых можно выделить:
1. Коэффициент независимости (автономии) (Ка) – характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов:
Ка = Ис/В; (2.9.)
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) – характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования:
Кз/с = (Кт +kt)/Ис; (2.10)
2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) – является ограничением сверху для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:
Км/и = Rа/F. (2.11)
3. коэффициент маневренности (Км) – показывает, какая доля средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими;
Км = (Ис – F)/Ис; (2.12)
5. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко) – характеризует степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
Ко = (Ис – F)/Z; (2.13)
6. коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Ка.з) – показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:
Ка.з = (Ис – F) + Кт +kt. (2.14)
При анализе показателей рыночной устойчивости нужно иметь в виду, что:
1) минимальное пороговое значение коэффициента независимости оценивается на уровне 0,5 (это дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами). Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны;
2) коэффициент независимости дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.
Взаимосвязь коэффициентов Кз/с и Ка:
КЗ/С = – 1(2.15)
Отсюда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств: 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств. Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости;
Для сохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств, значение которого в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации;
3) весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальная величина коэффициента маневренности ≥ 0,5. Значение коэффициента маневренности меньше 0,5 означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными (т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность).
Таблица 2.5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг., тыс. р.
№ п/п
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1
Капитал и резервы
12916
13139
14397
2
Внеоборотные активы
25318
25204
25176
3
Наличие собственных оборотных средств (Ес) (стр. 1 – стр. 2)
-12402
-12065
-10779
4
Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)
108
118
206
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет) (стр. 3 + стр. 4)
-12294
-11947
-10573
6
Краткосрочные кредиты и заемные средства (kt)
5832
8000
13962
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е) (стр. 5 + стр. 6)
-6462
-3947
3389
8
Общая величина запасов и затрат (Z)
3432
4873
7799
9
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Ес=Ес-Z) (стр. 3 – стр. 8)
-15825
-16938
-18578
10
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет=Ет-Z) (стр. 5 – стр. 8)
-15717
-16820
-18372
11
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Е =Е – Z) (стр. 7 – стр. 8)
-9885
-8820
-4410
12
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S=(S (стр. 9), S (стр. 10), S (стр. 11))
0,0,0
0,0,0
0,0,0

Данные таблицы 2.5 показывают, что ОАО «Камышлинский молочный завод» находится в кризисном состоянии (S = (0,0,0)). Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капитала направлялась на приобретение основных средств и в другие внеоборотные активы. Оставшихся средств не хватает для того, чтобы полностью покрыть стоимость запасов и затрат, поэтому для формирования запасов и покрытия затрат требуется привлечение краткосрочных и долгосрочных заемных средств, но и это не выход, все равно их недостаточно.
К причинам того, что ОАО «Камышлинский молочный завод» находится в кризисном финансовом состоянии можно отнести:
1) дефицит денежных средств;
2) выбор неэффективных методов реализации, недостаточное изучение рыночного спроса и конъюнктуры;
3) увеличение дебиторской задолженности. Наступление неплатежеспособности и даже банкротства некоторых покупателей (которые несколько бездумно были выбраны руководством ОАО «Камышлинский молочный завод») увеличивают статьи дебиторской задолженности и, как следствие, наступает банкротство самого предприятия;
4) собственные оборотные средства не покрывают затраты на покупку и хранение товарно-материальных ценностей, производственные мощности используются не полностью, в результате капитал заморожен и, как следствие, ухудшается финансовое состояние.
Для получения более подробной картины в таблице 2.6. рассчитаны и проанализированы все важнейшие относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Выводы по результатам таблицы 2.6. следующие:
– коэффициент автономии в 2004–2006 годах не достигает нормального, допустимого ограничения. Это говорит о том, что не все обязательства ОАО «Камышлинский молочный завод» могут быть покрыты его собственными средствами.
Таблица 2.6. Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Камышлинский молочный завод»
№
Показатели
Нормальное ограничение

2006 г.
2004 г.
2005 г.
1
Имущество предприятия

38913
34788
39866
2
Собственные средства

12916
13139
14397
3
Заемные средства

25997
21649
25469
3.1
Долгосрочные займы

108
118
206
3.2
Краткосрочные займы

5832
8000
13962
3.3
Кредиторская задолженность и прочие пассивы

20057
13531
11301
4
Внеоборотные активы

25318
25204
25176
5
Собственные оборотные средства

-12402
-12065
-10779
6
Оборотные активы

13595
9584
14690
6.1
Запасы и затраты

3423
4873
7799
6.2
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

256
280
274
6.3
Дебиторская задолженность и прочие активы

9916
4431
6617
7
Коэффициент автономии (с. 2 / с. 1)
>=0,5
0,33
0,38
0,36
8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (с. 3 / с. 2)

2,01
1,65
1,77
9
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (с. 6 / с. 4)
X
0,54
0,38
0,58
10
Коэффициент маневренности (с. 5 / с. 2)
>=0,5
-0,96
-0,92
-0,75
11
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (с. 5 / с. 6.1)
>=0,16–0,8
-3,6
-2,5
-1,38
12
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (с. 5/(с. 5 + с. 3.2))
0,6
1,87
2,97
-3,39
13
Коэффициент имущества производственного назначения (с. 4 + с. 6.1)/с. 1
>=0,5
0,74
0,86
0,83

Доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансируемых для осуществления успешной деятельности, за отчетный год снизилась, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств и сужает возможность привлечения средств со стороны;
– коэффициент соотношения заемных и собственных в 2004–2006 годах значительно выше нормального ограничения. Наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия от внешних источников кредитования;
– коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в отчетном 2006 году повысился по сравнению с предшествующим годом. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился крайне низкий уровень маневренности. Предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами, что говорит об ухудшении его финансового положения (и подтверждает недостаточную ликвидность баланса);
– коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками повысился за 2006 год, но значения данного коэффициента за 2004–2006 гг. не соответствуют нормативным. Это свидетельствует о том, что у ОАО «Камышлинский молочный завод» недостаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, однако, этот недостаток в отчетном году сократился, что потребовало привлечения дополнительных заемных средств;
– на предприятии довольно высокий удельный вес имущества производственного назначения: значение соответствующего показателя значительно превышает предельно допустимое значение.
Таким образом, проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтвердил, что ОАО «Камышлинский молочный завод» находится в кризисном финансовом состоянии. Предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами, это ухудшает его финансовое состояние.
Ликвидность предприятия (по существу это ликвидность его баланса) – это наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл данного определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят и их будет достаточно для расчетов с кредиторами. Следовательно, основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благополучнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы;
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы и убытки.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы – собственные средства.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 Ликвидность актива – это его способность трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно – технологического процесса. Степень ликвидности – это продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Существует три относительных показателей ликвидности: коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности.
– Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Основной смысл расчета показателей ликвидности можно представить в виде следующего набора действий:
– разделить текущие (оборотные) активы предприятия с позиции мобильности на 3 группы (группы располагаются в порядке убывания ликвидности, т.е. А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстро реализуемые активы; А3 – медленно реализуемые активы) и определить значения числителей каждого из показателей ликвидности;
– определить величину краткосрочных обязательств предприятия;
– рассчитать значения показателей ликвидности, используя для этого уже известные показатели числителя и знаменателя. Схему расчета можно представить в виде таблице 2.7
Таблица 2.7. Общая схема формирования показателей платежеспособности и ликвидности
Числитель
Знаменатель
Оборотные активы предприятия
(А1 + А2 + А3)
Оборотные активы за вычетом запасов (А1 + А2)
Денежные
средства (А1)
Сумма краткосрочных обязательств предприятия
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
При анализе коэффициентов ликвидности следует иметь в виду, что:
1) Значение коэффициентов ликвидности может варьировать по отраслям и видам деятельности, а их разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
2) Нормативное ограничение для коэффициента текущей ликвидности ≥ 2, для коэффициента критической ликвидности ≥ 1, для коэффициента абсолютной ликвидности ≥ 0,2.
Сгруппировав активы ОАО «Камышлинский молочный завод» по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности их оплаты (табл. 2.8) и сопоставив полученные данные с показателями абсолютно ликвидного баланса, можно отметить, что:
1) имеет место значительная нехватка наиболее ликвидных активов (денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг) против большего объема наиболее срочных обязательств (недостаток в 2005 году составлял 13251 тыс. р., в 2006 году – 11027 тыс. р.). Эти показатели свидетельствуют о том, что только 2,4% срочных обязательств предприятия (на конец отчетного 2006 года) покрывались наиболее ликвидными активами, т.е. даже быстрореализуемых активов недостаточно для погашения кредиторской и прочих видов задолженности;
2) к концу отчетного 2006 года, ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банка на 7345 тыс. р., хотя еще в 2004 году этот недостаток составлял 3569 тыс. р., а в 2003 году наблюдался платежный излишек в 4084 тыс. р. Причиной появления платежного недостатка в 2006 году являются задержки поступлений от дебиторов. Только 27,3% краткосрочных и наиболее срочных обязательств покрывались легко- и быстрореализуемыми активами;
3) сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами показало, что платежный излишек в 2005 году составлял 4755 тыс. р., в 2006 году – уже 7593 тыс. р. Но этот излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств;
4) у предприятия недостаточно средств для покрытия труднореализуемых активов. Значительное вложение капитала в труднореализуемые активы может вызвать проблемы с платежеспособностью.
Анализ ликвидности подтвердил сделанный ранее вывод о том, что на предприятии наблюдается дефицит денежных средств. Компенсировать же столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов медленнореализуемыми в реальной финансово-хозяйственной ситуации не удается. Поэтому бухгалтерский баланс ОАО «Камышлинский молочный завод» является недостаточно ликвидным, что подтверждает сделанное ранее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
Для проведения более полного аналитического исследования рассчитаем показатели ликвидности активов ОАО «Камышлинский молочный завод» (табл. 2.9). Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности значительно ниже допустимых величин.
В отчетном году соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,013: 1 на начало года и 0,011: 1 на конец года. Это свидетельствует о том, что еще в начале анализируемого года предприятие не являлось достаточно платежеспособным. Рост краткосрочных кредитов и займов стал причиной того, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет.
Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течении отчетного года составляли незначительную долю от обязательств предприятия, свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.
Соотношение легкореализуемых активов и краткосрочных обязательств составило на начало 2006 года 0,22: 1 и на конец года 0,27: 1. Это свидетельствует о том, что прогнозируемые платежные возможности
Таблица 2.8. Анализ ликвидности баланса ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 годы, тыс. р.
Актив
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Пассив
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Платежный излишек
или недостаток
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
256
280
274
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
20057
13531
11301
-19801
-13251
-11027
2. Быстро реализуемые активы (А2)
9916
4431
6617
2. Краткосрочные пассивы (П2)
5832
8000
13962
4084
-3569
-7345
3. Медленно реализуемые активы (А3)
3423
4873
7799
3. Долгосрочные пассивы (П3)
108
118
206
3315
4755
7593
4. Трудно реализуемые активы (А4)
25318
25204
25176
4. Постоянные пассивы (П4)
12916
13139
14397
12402
12065
10779
Таблица 2.9. Анализ ликвидности активов баланса ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности
Норм. огр.
2004 г.
2005 г.
2006 г.

1. Краткосрочные обязательства

25889
21531
25263
2. Оборотные активы

13595
9584
14690
2.1 Запасы и затраты

3423
4873
7799
2.2 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

256
280
274
2.3 Дебиторская задолженность и прочие активы

9916
4431
6617
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 2.2:стр. 1)
>0,2–0,5
0,0099
0,013
0,011
4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.2+стр. 2.3):стр. 1)
>1
0,39
0,22
0,27
5. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 2 : стр. 1)
>2
0,53
0,45
0,58

ОАО «Камышлинский молочный завод» невелики. В случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, предприятие сможет погасить лишь 27% краткосрочных обязательств (за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги).
Соотношение всех текущих активов и краткосрочных обязательств на начало отчетного 2006 года составляет 0,45:1, на конец года – 0,58:1. Снижение коэффициента покрытия текущей ликвидности обусловлено тем, что темпы роста краткосрочных обязательств (+17,33%) выше темпов роста оборотных средств (+1,53%). Следовательно, финансовое положение предприятия неблагополучное и для потенциальных партнеров (покупателей и держателей акций и облигаций) финансовый риск при заключении сделок значительно повышается.
Таким образом:
1) бухгалтерский баланс предприятия недостаточно ликвиден;
2) коэффициенты ликвидности значительно ниже допустимых величин и, что говорит о недостаточной ликвидности активов ОАО «Камышлинский молочный завод».
В результате проведения анализа финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод: на предприятии наблюдается катастрофическая нехватка наличных денежных средства и краткосрочных финансовых вложений. Сформировавшаяся структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия (большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (основные средства и прочие внеоборотные активы)). Следовательно, руководству ОАО «Камышлинский молочный завод» надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами могут быть:
– инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов и т.п.);
– совершенствование организации расчетов с покупателями;
– сокращение чрезмерных запасов товарно – материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств;
– сокращение дебиторской задолженности путем начисления пени или
оговаривания суммы штрафов за несвоевременную оплату покупателям продукции ОАО «Камышлинский молочный завод»;
– разработка руководством предприятия более эффективных методов реализации и более полное изучение ими рыночного спроса и конъюнктуры;
– сокращение величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (по причине чрезвычайно высоких процентов по ним).
2.3 Анализ финансовых результатов ОАО «Камышлинский молочный завод»
Проведем анализ прибыли ОАО «Камышлинский молочный завод». Результаты анализа сведем в таблицу 2.10. Проведенный анализ показал, что прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за 2005 год увеличилась на 5,7% и составила 6404 тыс. р., что свидетельствует об отсутствии трудностей с реализацией продукции, о хорошо налаженных связях с потребителями, о достаточном изучении рыночного спроса и конъюнктуры. Операционные расходы превысили операционные доходы на 581 тыс. р., что в 3,2 раза меньше, чем в предшествующем году. Это говорит о том, что предприятие терпит убытки, связанные с курсовыми разницами ценных бумаг и переоценкой активов. Расходы от внереализационных операций превысили доходы на 1745 тыс. р., что в 3,35 раза больше, чем в 2005 году. Данная динамика напрямую связана с оплатой процентов за пользование кредитами. Чистая прибыль 2006 г. снизилась на 630 тыс. р. (на 33,99%) за счет уменьшения балансовой прибыли (и, как следствие, уменьшения налога на прибыль) и роста выплаченных пени.
В связи с выявленной динамикой руководству предприятия можно порекомендовать уделить особое внимание работе с ценными бумагами, реализовать излишние активы, продолжить деятельность по налаживанию связей с потребителями, более детально изучать рыночный спрос и конъюнктуру.
Таким образом, проведенный анализ показал, прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный 2006 год возросла, что связано с влиянием различных факторов производства и реализации.
Динамика основных показателей прибыли приведена на рис. 2.9
Таблица 2.10. Анализ прибыли (убытков) ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
№ п/п
Показатели
2004 год
2005 год
2006 год
Отклонение от 2005 года, тыс. р.

Темпы роста к 2005 го-ду, %

тыс. р.
%
тыс. р.
%
тыс. р.
%
1.
Балансовая прибыль
4235
100
3260
100
2453
100
-807
75,2
1.1
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг
5982
141,25
6056
185,8
6404
261,1
+348
105,7
1.2
Операционные доходы (+), расходы (–)
-618
-14,6
-1847
-56,7
-581
-23,7
+ 1266
31,5
1.3
Доходы (+), расходы (–) от внереализационных операций
-916
-21,6
-521
-15,9
-1745
-71,1
-1224
334,9
1.4
Проценты к получению
–
–
–
–
–
–
–
–
1.5
Проценты к уплате
-213
-5,05
-428
-13,2
-1625
-66,3
-1197
379,7
2.
Налог на прибыль
(1565)
X
(1204)
X
(960)
X
-244
79,7
3.
Отложенные налоговые обязательства
132
X
118
X
88
X
-30
74,6
4.
Пени
(413)
X
(400)
X
(410)
X
+10
102,5
5.
Чистая прибыль
2385
X
1774
X
1171
X
-630
66,01

Рис. 2.9. Динамика показателей прибыли в 2004–2006 гг.
2.4 Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод»
Эффективность деятельности предприятия – это его способность прибыльно функционировать в условиях нестабильной внешней среды при постоянном совершенствовании механизма управления в целях достижения основных стратегических задач предприятия.
Основными показателями эффективности деятельности предприятия традиционно считаются показатели рентабельности и деловой активности.
Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно. Трактовка этого термина может быть различной: в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия (в этом случае словосочетание «деловая активность» представляет собой, возможно, не вполне удачный перевод англоязычного термина «business activity»).
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий, поэтому главными качественными критериями деловой активности являются:
– широта рынков сбыта продукции (включая наличие поставок на экспорт);
– репутация предприятия (выражающуюся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия).
Количественные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования оборотных и финансовых ресурсов предприятия и позволяют провести анализ оборачиваемости этих ресурсов по следующим направлениям:
1) эффективность использования имущества предприятия в целом и по отдельным составляющим (оборачиваемость внеоборотных и оборотных средств, собственного капитала и кредиторской задолженности);
2) эффективность использования отдельных составляющих оборотных средств – запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, свободных денежных средств и ценных бумаг.
При этом следует иметь в виду, что оборачиваемость средств предприятия можно оценивать двумя способами:
а) скоростью оборота – т.е. сколько оборотов делает капитал предприятия (или его составляющие) за анализируемый период;
б) средним сроком оборота (периодом оборота) – т.е. сколько дней требуется для возвращения в хозяйственную деятельность предприятия денежных средств, вложенных в производственно-коммерческие организации.
Оба этих способа дают практически равнозначную информацию, т. к. между ними существует следующая взаимосвязь:
Средний срок оборота = (2.16)
Показатели деловой активности аналитики зачастую объединяют с показателями рентабельности в одну группу, называя их при этом показателями оценки результатов хозяйственной деятельности. Однако опыт показывает, что на практике для экономической оценки конечных результатов деятельности отечественных производственных предприятий особое внимание уделяется показателям рентабельности, т. к. они служат важнейшими показателями не только эффективности деятельности предприятия, но и его конкурентоспособности и доходности производства товаров и оказания услуг.
В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность и характеризует прибыль, полученную с 1 р. средств, вложенных в финансовые либо другие операции предприятия. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения), и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Известно множество показателей рентабельности в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Не случайно в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует.
В качестве показателя прибыли могут быть взяты:
– прибыль от продаж;
– прибыль до налогообложения (балансовая прибыль);
– чистая прибыль.
Сторонних пользователей информации (инвесторов, кредиторов) при проведении оценки текущей деятельности предприятия, прежде всего, интересует вопрос инвестиционной привлекательности данного предприятия, поэтому в качестве эффекта чаще всего используется показатель чистой прибыли.
Существует два подхода к оценке экономической эффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (EFF) выражается формулой:
EFF = (2.17)
где EF – величина экономического эффекта;
RC – величина ресурсов (стоимостная оценка капитала, материальных ресурсов в различной классификации и др.), или затрат (показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам)).
Расчет коэффициентов деловой активности выполняется по следующим зависимостям:
– коэффициент общей оборачиваемости капитала (К1а):
К1а = М/Вср, (2.18)
где М– выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср – средний за период итог баланса.
– коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К2а):
К2а = М/Rа.ср, (2.19)
где Rа.ср – средняя за период величина оборотных активов по балансу.
– коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К3а):
К3а = М/Zср, (4.5)
где Zср– средняя стоимость запасов.
– коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К4а);
К4а = М/Zгпср, (2.20)
где Zгпср – средняя за период величина готовой продукции.
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К5а):
К5а = М/rаср, (4.7)
где rаср – средняя за период дебиторская задолженность.
– средний срок оборота дебиторской задолженности (К6а):
К6а = 365/К5а. (2.21)
– коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К7а):
К7а = М/rпср, (2.22)
где rпср – средняя за период кредиторская задолженность.
– средний срок оборота кредиторской задолженности (К8а):
К8а = 365/К7а. (2.23)
– фондоотдача внеоборотных активов (К9а):
К9а = М/Fcр, (2.24)
где Fср – средняя за период величина внеоборотных активов по балансу.
– коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К10а):
К10а = М/ИССР, (2.25)
где ИССР – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.
Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики различных показателей рентабельности, являющихся относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Чистая рентабельность продаж (Рпр) определяется по формуле:
Рпр = ПЧ/ Мр, (2.26)
где ПЧ – чистая прибыль;
Мр – выручка от продажи (без НДС).
Расчет коэффициента рентабельности активов (имущества) выполняется с использованием следующих зависимостей.
Ра = П ч / В, (2.27)
где Ра – коэффициент рентабельности активов (имущества);
Пч – чистая прибыль;
В-валюта баланса (средняя величина активов – рассчитывается по данным баланса или учетных регистров).
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
В аналитических целях определяется рентабельность как по всей совокупности активов, так и текущих оборотных активов:
Р та = Пч /Ф та, (2.28)
где Р та – рентабельность текущих активов;
Ф та – средняя величина текущих активов (рассчитывается по данным баланса или учетных регистров).
Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестированного (перманентного) капитала, рассчитываемый по формуле:
РИ (2.29)
где РИ – рентабельность инвестиций;
(В – Кt) – перманентный капитал (средняя величина активов за вычетом краткосрочных обязательств).
В иерархии показателей рентабельности одно из самых важных мест принадлежит показателю рентабельности отдачи акционерного капитала.
Существует два подхода к исчислению коэффициентов в зависимости от того, выделяются держатели обыкновенных акций из общей совокупности собственников или нет. Если такого обособления не делается – в случае, когда число владельцев привилегированных акций невелико или их вообще нет, – то рассчитывается показатель рентабельности собственного капитала. Расчет производится по формуле:
Рск = Пч / ИС, (2.30)
где Рск – рентабельность собственного впитала;
ИС – источники собственных средств.
Исследуем уровни и динамику некоторых финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия (табл. 2.11)
Из табл. 2.11 видно, что ОАО «Камышлинский молочный завод» – предприятие рентабельное. Однако, эффективность работы предприятия за отчетный 2006 год снизилась. В расчете на тысячу рублей своего имущества предприятием было получено 9 р. и 6 р. балансовой прибыли и 5,1 р. и 3 р. нераспределенной (чистой) прибыли в 2005 году и отчетном 2006 году, соответственно.
Имущество ОАО «Камышлинский молочный завод» за отчетный год также стало использоваться менее эффективно. Так, в расчете на каждую тысячу рублей собственного капитала в отчетном году было получено 81 р. прибыли, а в предшествующем году – на 5,5 р. больше. Эффективное использование основных средств и прочих внеоборотных активов привело к прибыльной деятельности завода, однако в отчетном году рентабельность производственных фондов составляет 9,7%, в предшествующем году – на 4,7% больше.
На каждую тысячу рублей, вырученных от продажи продукции, в 2005 году было получено 4,4 р. прибыли, однако уже в отчетном году прибыль составила 3,4 р. Производимая продукция в отчетном году становится менее рентабельной.
Перманентный капитал использовался достаточно эффективно, хотя показатели рентабельности снизились с 25 до 17%.
Таким образом, анализ рентабельности показал, что результаты от продажи продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли на каждый рубль вложенного капитала, достаточную для нормального функционирования предприятия. Однако, экономическая целесообразность функционирования ОАО «Камышлинский молочный завод» незначительно, но снизилась.
Таблица 2.11. Оценка рентабельности ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
№
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1
Балансовая прибыль (убыток)
4235
3260
2453
2
Средняя валюта баланса
38913
34788
39866
3
Нераспределенная прибыль (убыток)
2385
1774
1171
4
Средняя величина собственного капитала
12916
13139
14397
5
Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов
25318
25204
25176
6
Выручка от продажи продукции
176944
136207
187735
7
Средняя величина долгосрочных кредитов и займов
108
118
206
8
Прибыль (убыток) от продажи продукции
5982
6056
6404
9
Общая рентабельность предприятия (с. 1 / с. 2)
0,11
0,09
0,06
10
Чистая рентабельность предприятия (с. 3 / с. 2)
0,06
0,051
0,03
11
Чистая рентабельность собственного капитала (с. 3 / с. 4)
0,18
0,135
0,08
12
Фондорентабельность (с. 1 / с. 5)
0,17
0,13
0,097
13
Рентабельность продаж (с. 8 / с. 6)
0,034
0,044
0,034
14
Рентабельность перманентного капитала (с. 1/(с. 4 + с. 7))
0,33
0,25
0,17

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия в табл. 2.12 рассчитаны различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.
Проанализировав рассчитанные в таблице 2.12 показатели, можно сделать вывод, что ОАО «Камышлинский молочный завод» обладает недостаточно высокой степенью деловой активности.
Проведем подробный анализ деловой активности (по коэффициентам) для того, чтобы охарактеризовать эффективность использования ресурсов предприятия:
1) коэффициент общей оборачиваемости капитала за отчетный год увеличился на 0,81 пункта и составил к концу отчетного года значение 4,71; тенденция в сторону роста этого показателя свидетельствует о незначительном повышении эффективности использования экономического потенциала;
2) основные фонды стали использоваться более эффективно, так как если в предшествующем году на каждую 1000 р. основных средств и прочих внеоборотных активов было получено 540 р. денежных средств, то в отчетном году – уже 746 р.;
3) анализ коэффициента оборачиваемости мобильных средств показал, что если в предшествующем году оборотный капитал совершал 14,2 оборота (т.е. длительность 1 оборота составила 25,4 дня), то в отчетном году оборачиваемость снизилась на 1,4 оборота в год. Следовательно, наблюдается
незначительное ухудшение финансового состояния предприятия, снижается платежеспособность;
4) анализ показателей товарно-материальных ценностей показал, что:
– оборачиваемость производственных запасов снизилась на 3,46 оборота, что свидетельствует о понижении эффективности работы предприятия в области заготовки запасов (увеличиваются затраты на содержание и перемещение запасов);
– оборачиваемость готовой продукции снизилась в 4,5 раза, при этом если в предшествующем году длительность 1 оборота составляла 0,02 дня, то в отчетном году – уже 0,7 дня. Эти данные свидетельствуют о недостаточно налаженных каналах сбыта продукции;
Таблица 2.12. Оценка деловой активности ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
№
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1
Выручка от продажи продукции
176944
136207
187735
2
Себестоимость продажи продукции
170962
130151
181331
3
Средний за период итог баланса
38913
34788
39866
4
Средняя стоимость оборотных активов
13595
9584
14690
5
Средняя величина запасов и затрат
3423
4873
7799
6
Средняя величина готовой продукции
164
60
373
7
Средняя величина дебиторской задолженности
7927
2037
5290
8
Средняя величина кредиторской задолженности
20057
13531
11301
9
Средняя величина свободных ден. ср-в и цен. бумаг
256
280
274
10
Средняя величина собственного капитала
12916
13139
14397
11
Средняя величина ос. ср-в и прочих внеоб-х активов
25318
25204
25176
12
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (с. 1 / с. 3)
4,55
3,9
4,71
13
Коэффициент оборачиваемости моб-х ср-в (с. 1 / с. 4)
13,02
14,2
12,8
14
Оборачиваемость запасов (с. 2 / с. 5)
49,95
26,71
23,25
15
Оборачиваемость готовой продукции (с. 1 / с. 6)
1078,9
2270,1
503,3
15
Оборачиваемость готовой продукции (с. 1 / с. 6)
1078,9
2270,1
503,3
16
Оборачиваемость дебиторской задолженности (с. 1 / с. 7)
22,32
66,87
35,49
17
Средний срок оборота дебитор. задолж-ти (360 дн./с. 16)
16,13
5,4
10,14
18
Оборачиваемость кредиторской задолж-ти (с. 1 / с. 8)
8,82
10,07
16,6
19
Средний срок оборотов кредиторской задолж-ти (360 дн. /с. 18)
40,8
35,75
21,69
20
Оборачиваемость банковских активов (с. 1 / с. 9)
691,19
486,45
685,16
21
Оборачиваемость собственного капитала (с. 1 / с. 10)
13,7
10,37
13,04
22
Фондоотдача осн. ср-в и пр. внеоб-х активов (с. 1 / с. 11)
6,99
5,4
7,46

5) анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 31,38 оборота. Если в предшествующем году продолжительность 1 оборота была 5,38 дня, то уже в отчетном году она составила 10,14 дня. Это существенное снижение свидетельствует об увеличении предоставляемого кредита (рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей). Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 5,4 дня, что повышает риск ее непогашения. Руководству предприятия следует расширить круг потребителей, большее внимание уделять контролю за состоянием расчетов с покупателями, использовать способ предоставления скидок при долгосрочной оплате, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
6) оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 6,53 оборота, при этом если в предшествующем году 1 оборот длился 35,75 дня, в отчетном году он сократился до 21,69 дня. Эти данные свидетельствуют об уменьшении кредиторской задолженности, что ослабляет зависимость предприятия от средств кредиторов (увеличение финансовой независимости);
7) банковские активы (свободные денежные средства и ценные бумаги) в отчетном году совершали 685,16 оборота, что на 198,71 оборота больше, чем в предыдущем году. Столь высокий показатель коэффициента оборачиваемости в предыдущем году свидетельствует об их серьезном дефиците, однако снижение величины денежных средств в отчетном году приводит к увеличению данного коэффициента, а следовательно к росту потребности в денежных средствах. Это оказывает негативное влияние на финансовое состояние предприятия;
8) анализ оборачиваемости собственных средств показал, что если в предшествующем году на каждый рубль собственного капитала получено 10,37 р., то уже в отчетном году – на 2,67 р. больше. Это свидетельствует о том, что собственный капитал стал использоваться более эффективно.
Итак, можно сказать, что уровень деловой активности на ОАО «Камышлинский молочный завод» недостаточно высок. Это связано с недальновидной политикой руководства в вопросах формирования запасов, предоставления кредитов своим покупателям, непродуманной ценовой политикой, неблагоприятной экономической ситуацией в стране и связанных с ней условий хозяйствования предприятия.
Анализируемое предприятие является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.
Предметом деятельности ОАО «Камышлинский молочный завод» являются: прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация, изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов (молоко, сливки, сметана, масло, творог и др.); торговая деятельность; снабженческо-сбытовая деятельность.
Органами управления Общества являются:
– общее собрание акционеров;
– Совет директоров общества;
– директор – единоличный исполнительный орган.
В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
1) ОАО «Камышлинский молочный завод» находится в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капитала направлялась на приобретение основных средств и в другие внеоборотные активы. Оставшихся средств не хватает для того, чтобы полностью покрыть стоимость запасов и затрат, поэтому для формирования запасов и покрытия затрат требуется привлечение краткосрочных и долгосрочных заемных средств, но и их не хватает.
2) Анализ ликвидности подтвердил сделанный ранее вывод о том, что на предприятии наблюдается дефицит денежных средств. Компенсировать же столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов медленнореализуемыми в реальной платежной ситуации не удается. Поэтому бухгалтерский баланс ОАО «Камышлинский молочный завод» является недостаточно ликвидным, что подтверждает сделанное ранее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
3) Анализ балансовой прибыли ОАО «Камышлинский молочный завод» показал, что прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за 2006 год увеличилась. Однако чистая прибыль за отчетный 2005 г. снизилась на за счет уменьшения балансовой прибыли и роста выплаченных пени.
4) Анализ рентабельности ОАО «Камышлинский молочный завод» показал, что результаты от продажи продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли на каждый рубль вложенного капитала, достаточную для нормального функционирования предприятия, однако, экономическая целесообразность его функционирования незначительно, но снизилась.
5) Анализ показателей деловой активности показал, что ОАО «Камышлинский молочный завод» обладает недостаточно высокой степенью деловой активности. Это связано с недальновидной политикой руководства в вопросах формирования запасов, предоставления кредитов своим покупателям, непродуманной ценовой политикой, неблагоприятной экономической ситуацией в стране и связанных с ней условий хозяйствования предприятия.
3. Внедрение на предприятии автоматизированного рабочего места (АРМ) финансиста-аналитика как инструмента повышения роли финансового анализа в управлении предприятием
В предыдущих разделах нами была рассмотрена методология проведения финансового анализа предприятия. Необходимость его проведения очевидна – адекватная оценка финансового состояния предприятия – один из основных факторов повышения его устойчивости, платежеспособности и эффективности функционирования.
Руководству предприятия необходимо добиться улучшения организации финансового анализа, направлений для достижения данной цели предостаточно.
В данном разделе хотелось бы рассмотреть путь унификации этой работы, и внедрение на предприятии при проведении анализа финансового состояния принципа комплексной автоматизации.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросом является расчет эффективности такого внедрения.
Большинство современных руководителей понимают стратегическое значение информационных технологий (ИТ) и систем (ИС), вероятно, некоторые из них в прошлом сыграли роль в осуществлении проектов с ИТ-основой. Однако они отвечают за распределение финансовых и человеческих ресурсов целой корпорации между всеми направлениями бизнеса. Как и все рационально мыслящие люди, руководители хотят вкладывать капитал в предложения с наибольшей вероятностью отдачи.
Остальные направления соперничают с ИТ за часть бюджета. Так как бюджетные ресурсы ограничены, представители каждого отдела излагают свои доводы в пользу финансирования своего подразделения. Трудно убедить финансового эксперта одной только привлекательной стоимостью. Более того, приносящие доход отделы в большинстве организаций имеют более весомый голос, чем вспомогательные (такие как ИТ) /6/.
Руководство производственных организаций должно решить, вкладывать ли капитал в высокоточное оборудование или в систему для координации контактов между поставщиком и потребителем.
Решая вопрос о том, какие направления для капиталовложений выбрать, высшее руководство учитывает продолжительность отдачи, то есть то время, через которое станет очевидной прибыль от рентабельности, снижении риска и технологиях для реального бизнеса. Следовательно, будет труднее оправдать инвестиции в информационные технологии, которые характеризуются большей продолжительностью отдачи, например развитие инфраструктуры.
Таким образом, в данном разделе дипломной работы предпримем попытку оценить насколько эффективным будет являться внедрение на предприятии автоматизированного рабочего места финансиста-аналитика, приоритетным направлением в работе АРМ будет отводиться оценке финансового состояния предприятия.
Анализ эффективности внедрения АРМ сводится к анализу внедрения информационных технологий финансового анализа деятельности предприятия, т. к. техническая, методическая и информационная база уже имеются. Методика анализа, его информационная база рассмотрены в разделах первом и втором дипломной работы
Определение экономической эффективности программного обеспечения основано на принципах определения экономической эффективности производства и использования в деятельности предприятия новой техники. Основными определяющими показателями экономической эффективности от разработки и использования программного обеспечения являются:
– годовой экономический эффект от использования программных средств,
– расчётный коэффициент сравнительной эффективности применения нового программного средства,
– расчётный срок окупаемости дополнительных капитальных вложений в новое программное средство /9/.
Расчёт затрат, связанных с разработкой, производством и использованием программного средства
При определении потенциального и гарантированного экономического эффекта от разработки и использования программного средства затраты учитываются следующим образом.
1. Разработка

Кр = ЗПр +Зэвм +Срн (руб.) (3.1)
Цнт = Кр * (1 + R/100) (руб.) (3.2)
2. Изготовление
Ст = ЗПоп + Зэвм + Зм + Снт + Свнт + Кпр.нт руб.) (3.3)
3. Использование
Ки = Цт + Зосв (руб.) (3.4)
С = Зпоп + Зэвм + Зпроч (руб.) (3.5)
Цт = Ст * (1 + R/100) (руб.) (3.6)
где Кр – капитальные затраты на разработку программного средства,
ЗПр – затраты на заработную плату разработчиков программного средства,
Зэвм – затраты, связанные с использованием ЭВМ,
Снр – накладные расходы при разработке программного средства,
Зпоп – затраты на заработную плату операторов,
Ст – себестоимость тиражирования программного средства,
Зм – затраты на материалы,
Снт – накладные расходы на тиражирование программного средства,
Свн.т – внепроизводственные расходы при тиражировании программного средства,
R – плановая рентабельность, %,
Ки – капитальные затраты, возникающие при использовании программного средства,
Цнт, Цт – оптимальная цена программного средства,
Кпр.нт – приведённые затраты на приобретение программных средств для тиражирования,
Зосв – затраты, связанные с освоением программных средств,
Зпроч – прочие затраты (они равны примерно 5% от Зпоп),
Если программное средство разрабатывается и используется внутри организации, тогда:
Ки = Кр + Зосв (руб.) (3.7)
Расчёт составляющих затрат
Затраты на заработную плату разработчикам программного средства рассчитываются в соответствии с выражением:
ЗПр = tр * Зчас (1 + Нд) (1 + Нс) (руб.) (3.8)
где tр – трудоёмкость разработки программы, час,
Зчас – среднечасовая заработная плата программиста,
Нд – коэффициент, указывающий дополнительную заработную плату (0,1),
Нс – норма отчислений на социальное страхование.
Трудоёмкость решения задачи на ЭВМ с помощью программного средства:
tреш = tи + tп + tэвм + t др + tдо (часы) (3.9)
где tи – затраты времени на изучение задачи, часы,
tп – затраты времени на подготовку исходных данных, часы,
tэвм – затраты времени на решение задачи на ЭВМ, часы,
t др – затраты времени на подготовку документации, часы,
tдо – затраты времени на печать и редактирование отчёта, часы.
Затраты, связанные с использованием ЭВМ на этапах разработки и использования программного средства:
Зэвм = Цчм * tм (руб.) (3.10)
Цчм – цена одного часа времени работы на ЭВМ, руб.
tм – время работы ЭВМ для решения задачи при отладке, часы.
Затраты на освоение программного средства:
Зосв = Зу + ЗПоп + Зэвм (руб.) (3.11)
где Зу – затраты на оплату услуг, руб.
Зэвм – затраты, связанные с использованием ЭВМ, руб.
ЗПоп – затраты на заработную плату операторов, руб.
ЗПоп = Зчас * tобуч (1+Нд) (1+Нс) (руб.) (3.12)
Зу = Цу
Зэвм = Цчм * tобуч (руб.) (3.13)
где tобуч – машинное время, затраченное на обучение, час
Цу – цена услуг поставщика программного обеспечения, руб.
Расчёт затрат, связанных с базовым вариантом
Базовым вариантом, использовавшимся в организации до внедрения разработанного программного средства, может быть как использование другого, менее совершенного программного средства, так и ручной (безмашинный) вариант расчётов или решения задач.
Затраты на решение задачи, производимое вручную:
Зруч = ЗПоп + Зпр (руб.) (3.14)
Зпр – прочие расходы, составляют 5–10% от ЗПоп.
Заработная плата операторов определяется в соответствии с выражением:
Зпоп = Зчас * tр (1 + Нд) (1 + Нс) (руб.) (3.15)
tр – трудоёмкость затрат для решения задачи, час
tр = tи + tп + tреш + t др + tдо (3.16)
tи – затраты времени на изучение задачи, час.
tп – затраты времени на подготовку исходных данных, час.
tреш – затраты времени на решение задачи, час.
t др – затраты времени на подготовку документации, час.
tдо – затраты времени на печать и редактирование отчёта, час.
Цель внедрения программных средств: создание автоматизированного рабочего места финансиста-аналитика, ускорение решения задач, избавление от сверхурочных, уменьшение затрат на заработную плату.
Базовый вариант: безмашинное решение задач (то есть ручной вариант).
Единица измерения работ: время в часах.
Планируемые источники экономии: уменьшение количества операторов, сокращение времени на проведение расчетов, сокращение затрат на заработную плату (в частности, за счёт избавления от сверхурочных).
Расчёт затрат на разработку программных средств
В данном случае для реализации работ выбран следующий календарный график (см. таблицу 16).
В себестоимость разработки программных средств включаются затраты:
– основная заработная плата,
– дополнительная заработная плата,
– единый социальный налог,
– стоимость материалов, покупных изделий и полуфабрикатов,
– прочие расходы,
– накладные расходы.
Таблица 3.1. Календарный график выполнения работ по разработке ЭИС финансового анализа
№ n/n
Этапы
Виды работ
Исполнитель
Длительность работы, дни
Январь
Февраль
Март
17 раб. дн.
21 раб. дн.
22 раб. дн.
1
Разработка технико-экономического задания
Изучение объекта автоматизации, выделение функций, которые необходимо автоматизировать
Экономист-аналитик
5

2
Ознакомительный
Проработка литературы, ознакомление с правилами формирования бухгалтерских отчетностей
Экономист-аналитик
5

3
Подготовительный
Составление основных баз данных, алгоритма программы
Экономист-аналитик
7

4
Машинное моделирование
Разработка, отладка и тестирование программы
Программист

21
15
5
Расчетный
Проведение расчетов по фактическим данным
Экономист-аналитик

10
10
6
Заключительный
Формирование отчетностей по итогам проводимых работ
Экономист-аналитик

10

Основная и дополнительная заработная плата.
Размер дополнительной заработной платы сотрудников определяется в процентах от основной. Обычно дополнительная заработная плата составляет 10–12% от основной заработной платы. Расчет расходов на оплату труда исполнителей проекта представлен в таблице 3.2.
Единый социальный налог
На эту статью относятся отчисления на оплату перерывов в работе по временной нетрудоспособности. Единый социальный налог составляет 26,4% от величины основной заработной платы.
Зсн = Зосн * 0,264 = 5932,66 руб.
Таблица 3.3. Определение затрат на материалы, покупные изделия и полуфабрикаты.

Транспортные расходы учитываются здесь же и составляют 5% итоговой суммы, т.е. 1758,5 руб.
Затраты на материалы и покупные изделия равны:
Зм = 35300 +1765 = 37065 руб.
Накладные расходы
Нормативные накладные расходы равны 40% от суммы основной и дополнительной заработной платы:
Зн = (Зосн + Здоп) * 0,4 = 18228,84* 0,4 = 7291,54 руб.
Прочие расходы
Сумма прочих расходов рассчитывается следующим образом:
Прочие расходы = время для разработки и отладки программного средства на ЭВМ * себестоимость 1 часа машинного времени + потребляемая мощность * стоимость 1 КВт-час электроэнергии * время для разработки и отладки программного средства на ЭВМ
Время для разработки и отладки программного средства на ЭВМ = Количество дней работы * Продолжительность рабочего дня
Новое программное обеспечение не приобреталось. Затраты на освоение программного средства также нулевые.
Прочие расходы = 36*8*5 + 0,25*1,15*36*8 = 1522,8 (руб.)
Таблица 3.4. Итоговая таблица сметы затрат

Цена программного продукта
Рассчитаем цену программного продукта с учетом плановой рентабельности 25%:
Ц = 70040,84 * (1 + 25 / 100) = 87551,05 руб.
Расчет себестоимости
1. Трудоёмкость автоматизированного решения задачи:
– Ввод данных на ЭВМ (0,05 часа)
– Подготовка дополнительных данных (0,2 часа)
– Ввод дополнительных данных (0,09 часа)
– Время на получение решения (0)
– Оформление отчётов (0,6 часа).
tреш = 0,94 чел.-час
Расчёт себестоимости использования программного средства представлен в таблицах 3.5 и 3.6
Таблица 3.5. Оплата труда пользователей программных средств
Должность
Количество
Заработная плата в месяц, руб.
Часовая ставка, руб.
бухгалтер
1
4000
25,00
финансист
1
4200
26,25
Итоги:
2
8200

Средняя часовая ставка (ЗПчс)

25,63
Таблица 3.6. Себестоимость автоматизированных расчетов
Наименование статьи расходов
Способ расчета

Сумма, руб.
Основная заработная плата
tреш * Колич.работников * ЗПчс
48,18
Дополнительная заработная плата
0,1 * ЗПосн.

4,82
Единый социальный налог
26,4% * ЗПосн.

17,25
Прочие расходы (tм = 1 ч)
tм * Мощность * Стоимость 1 кВт-час
0,29
Общая сумма затрат (Са)

70,53
Трудоёмкость решения задачи безмашинным способом (вручную):
– Ознакомление с исходными данными (0,3 часа)
– Обработка дополнительных данных (2 час)
– Время на получение решения и оформление отчётов (4 часа).
t = 6,3 чел.-час
Время на проверку результатов: 1 час.
Общая трудоёмкость: tреш = 7,3 чел.-час.
Расчет себестоимости при неавтоматизированном учете представлен в таблицах 3.7 и 3.8.
Таблица 3.7. Оплата труда при ручной работе
Должность
Количество
Заработная плата в месяц, руб.
Часовая ставка, руб.
бухгалтер
2
4000
25,00
Экономист
2
4200
26,25
Итоги:
4
8200

Средняя часовая ставка (ЗПчс)

25,63
Таблица 3.8. Себестоимость неавтоматизированных расчетов
Наименование статьи расходов
Способ расчета

Сумма, руб.
Основная заработная плата
tреш * Колич.работников * ЗПчс
748,25
Дополнительная заработная плата
0,1 * ЗПосн.

74,83
Единый социальный налог
26,4% * ЗПосн.

267,87
Общая сумма затрат (Са)

1090,95

Экономия текущих затрат на один расчет:
С = Сн.а. – Са = 1090,95 – 70,53 = 1020,42 (руб.)
Экономия текущих затрат при пятидесяти двух расчетах:
С = (Сн.а. – Са)*28 = (1090,95 – 70,53)*52 = 53061,84 (руб.)
Расчет прибыли и убытков приведен в таблице 3.9
Таблица 3.9. Расчет прибыли и убытков
Наименование

2007 год

Условная экономия затрат, тыс. руб.
28571,76

Налог на прибыль (24%), ыс. руб.
6857,222

Условная чистая прибыль, тыс. руб.
21714,54

В таблице 3.10 представлено движение денежных средств. Величина коэффициента дисконтирования берется в районе учетной ставки. Учетная ставка, в свою очередь, это ставка Центрального банка Российской Федерации, под которую он дает кредиты коммерческим банкам. Коэффициент дисконтирования включат безрисковую составляющую, уровень инфляции и премию за риск.
Мы не начисляем амортизацию на вычислительную машину, так как ее приобретение было учтено в статье материалов. Следовательно, она была тут же списана.
Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:
αt=1/(1+Е)t,
где Е – постоянная норма дисконта (Е=20%);
t – номер шага расчета, t=(0, T), Т – горизонт расчета.
Вывод: анализ показывает реализуемость и эффективность внедрения разрабатываемой информационной системы анализа финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Суммарное значение чистого дисконтированного дохода к 2011 году составит 46,173 тысяч рублей.
Таблица 3.10. Движение денежных средств
Наименование
Годы
Всего
2006
2007
2008
2009
20010
2011
2012
Единовременные затраты, руб.
87551

87551
Операционная деятельность:
– Условная экономия затрат
– Налог на прибыль

40327
53061
12734
40327
53061
12734
40327
53061
12734
40327
53061
12734
4032
7
53061
12734
40327
53061
12734
241962
318371
76409
Финансовая деятельность:
– Капитальные затраты
87551

Сальдо поступлений и расходов
0
40327
40327
40327
40327
40327
40327
241962
Чистый доход
-87551
40327
40327
40327
40327
40327
40327
154410
Коэффициент дисконтирования (i=20%)
1
0,833
0,69
0,578
0,48
0,4
0,335

Чистый дисконтированный доход
-87551
33592
27825
23309
19356
16130
13509
46173
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом
-87551
-53958
-26133
-2824
16532
32663
46173

Таким образом, необходимость применения современных компьютерных технологий при проведении финансового анализа и организации АРМ финансового аналитика не вызывает сомнения.
Улучшение организации финансового анализа достигается путем унификации этой работы. Здесь имеется в виду создание таких методик, которые предвидели бы заполнения ограниченного числа специально разработанных таблиц. Все показатели таблиц должны быть пригодными для сравнения, оценки и обобщения. Это создает направление для строго очерченного распределения обязанностей по проведению финансового анализа предприятия, уменьшает затраты времени на анализ и в итоге способствует повышению его эффективности.
В данном разделе был рассмотрен путь унификации этой работы, и внедрение на предприятии при проведении анализа финансового состояния принципа комплексной автоматизации.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросом является расчет эффективности такого внедрения.
Анализ эффективности внедрения АРМ сводится к анализу внедрения информационных технологий финансового анализа деятельности предприятия, т. к. техническая, методическая и информационная база уже имеются.
Определение экономической эффективности программного обеспечения основано на принципах определения экономической эффективности производства и использования в деятельности предприятия новой техники.
Проведенные расчеты по внедрению специализированного программного продукта показывает реализуемость и эффективность внедрения разрабатываемой информационной системы анализа финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Суммарное значение чистого дисконтированного дохода к 2012 году составит 46,173 тысяч рублей.
Следовательно, необходимость применения современных компьютерных технологий при проведении финансового анализа и организации АРМ финансового аналитика не вызывает сомнения.
4. Безопасность и экологичность проекта
Внедрение вычислительной техники на производстве даёт положительный социально-экономический эффект, который выражается в росте производительности, снижении доли рутинного, монотонного труда, повышения скорости расчётов, скорости обмена информацией.
Отрицательное воздействие на человека вычислительной техники менее выражено, сглажено многими положительными моментами. Однако у людей, длительно использующих ПЭВМ, могут быть отмечены такие реакции, как нарушение функций зрения, быстрое общее утомление, неврозы. Для того чтобы избежать вредного воздействия при работе с вычислительной техникой, необходимо соблюдать соответствующие меры безопасности, правильно планировать рабочее место и режим работы.
Меры безопасности при работе ПЭВМ:
– освещённость рабочего места должна быть порядка 210–540 лк;
– правильное расположение дисплеев по отношению к окнам и осветительным приборам;
– продолжительность работы с дисплеем без перерыва не более 1 часа, продолжительность перерыва не менее 15 минут;
– нагрузка на работающего с клавиатурой не более 10–12 тысяч ударов (примерно 1700 слов) в час;
– применение удобной мебели, рациональная рабочая поза;
– расстояние от работающего дисплея – не менее 70 см от своего и не менее 1.2 м от боковых и задних поверхностей соседних дисплеев;
– применение дисплеев с антибликовым, антирадиационным покрытием или защитных экранов;
– периодическое расслабление работающего и движение в целях стимуляции движения крови в организме;
– продолжительность пребывания беременных женщин у дисплеев или в помещениях с работающими дисплеями не должна превышать 20 часов в неделю.
По мнению многих специалистов работа с дисплеем не связана с вредным радиобиологическим воздействием. Допустимая мощность дозы рентгеновского излучения перед экраном на расстоянии 5 см от его поверхности равна 0.5 мр/ч. Интенсивность излучения экрана дисплея не достигает предельно допустимой дозы радиации и, следовательно, условия труда можно отнести к безопасным. Однако, желательно принимать следующие предосторожности: ограничить дневную продолжительность рабочей деятельности перед экраном, не размещать дисплеи концентрированно в рабочей зоне, применять защитные экраны для дисплеев.
Результаты исследований показали, что в наибольшей степени отрицательное физиологическое воздействие на операторов ПЭВМ связано с дискомфортными зрительными условиями из-за неправильно спроектированного освещения: прямая и отражённая от экранов блёклость, вуализирующее отражение, неблагоприятное распределение яркости в поле зрения, неверная ориентация рабочего места относительно светоприёмов.
Располагать оборудованное дисплеем рабочее место необходимо таким образом, чтобы в поле зрения оператора не попадали окна или осветительные приборы; они не должны находиться и непосредственно за спиной оператора. Следует добиваться уменьшения отражений на экране от различных источников искусственного и дневного света. Когда искусственный свет смешивается с естественным, рекомендуется использовать лампы, по спектральному составу наиболее близкие к солнечному свету. Соотношение яркости экрана и непосредственно ближайшего окружения не должно превышать 3:1.
Значительного эффекта в ослаблении вредных воздействий можно добиться применением для дисплеев защитных фильтров. Для примера можно привести данные из рекламного проспекта защитных экранов шотландской фирмы «Ocli», прошедших европейские стандартные испытания MIL STD 285:
– небьющееся стекло;
– увеличение контрастности и чёткости изображения;
– абсолютное устранение бликов и мерцания экрана;
– подавление электростатического поля на 99%;
– подавление электромагнитного поля на 98%;
– уменьшение рассеянного отражения на 99.5%;
– устойчивость к парам ацетона, напиткам, косметике.
Оптимальные значения температуры воздуха в помещении должны составлять 19–23 °C.
Рекомендуемая относительная влажность воздуха 55%.
Скорость движения воздуха не более 0,1 м/с.
Планировка и оснащение рабочего места
Рабочее место – это оснащённое техническими средствами (средствами отображения информации, органами управления, вспомогательным оборудованием) пространство, где осуществляется деятельность исполнителя (или группы исполнителей). Организацией рабочего места называется система мероприятий по оснащению рабочего места средствами и предметами труда и размещению их в определённом порядке. Совершенствование организации рабочего места является одним из условий, способствующих повышению производительности труда, поэтому вопросам организации рабочего места должно уделяться большое внимание. При правильной организации рабочего места производительность труда операторов ЭВМ возрастает на 8–20%.
Организация рабочего места включает учёт антропометрических и биологических характеристик человека, выбор физиологически правильного рабочего положения и рабочих зон, рациональную компоновку рабочего места, учёт факторов внешней среды, в том числе социокультурный её аспект.
Основные принципы использования антропометрических данных заключаются в следующем:
– габариты рабочего места, размеры и взаиморасположение его элементов должны соответствовать антропометрическим характеристикам работающих;
– наибольшие различия в размерах тела наблюдаются между мужчинами и женщинами, затем следуют национальные различия, далее возрастные и профессиональные;
– требуемый минимум свободного пространства для размещения тела и его перемещения рассчитывают исходя из антропометрических данных людей;
– при расчёте компоновочных параметров рабочего места на основе антропометрических данных для расположения сидя используют такие базы отсчёта: плоскость пола, плоскость сидения, спинка сидения, перпендикулярная заднему краю сидения.
Положение тела и наиболее частые позы, которые принимает или вынужден принимать человек при выполнении работы, являются одним из основных факторов, определяющих производительность труда. Жалобы операторов на плохое самочувствие при длительной работе с ПЭВМ большей частью связаны с неудовлетворительной организацией рабочего места и неудобной рабочей позой.
Для рабочего места оператора было выделено 19 пространственных параметров (Рисунок 4.1):

Рисунок 4.1. Рабочее место оператора

Таблица 4.1. Пространственные параметры для удобной организации рабочего места оператора
№
Параметр
Способ измерения параметра
Степень необходимости регулировки
Значение параметра (мм)
Примечание
1
Высота сиденья
От пола до верхней плоскости сиденья
Необходима
400–500
Регулируемый параметр
2а
Высота клавиатуры (от пола)
От пола до нижнего ряда клавиатуры
Желательна
600–750
620–700
Диапазон регулировки
Для нерегулируемой
2б
Высота клавиатуры (от стола)
От базовой поверхности до нижнего ряда клавиатуры
*
Около 20
При необходимости клавиатуру можно встроить в поверхность стола
3
Угол наклона клавиатуры
От горизонтали
Возможна
7–15
Зависит от высоты клавиатуры
4
Ширина основной клавиатуры
Определяется оптимальной зоной моторного поля
*
Не более 400
*
5
Глубина основной клавиатуры
Определяется оптимальной зоной моторного поля
*
Не более 200
*
6
Удалённость клавиатуры от переднего края стола

От переднего края стола до нижнего ряда клавиатуры
Возможна
Не менее
80–100
При неподвижном креплении клавиатуры

7
Высота экрана
От пола до нижнего края экрана
Желательна
950–1000
970–1050
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки
8
Угол наклона экрана
От вертикали
Желательна
0–30
Зависит от высоты экрана относительно глаз
9
Удалённость экрана от края стола
От переднего края стола до экрана дисплея
Желательна
500–700
500
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки
10
Высота поверхности для записи
От пола
Желательна
670–860
725
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки
11
Площадь поверхности для записи
*
*
600–400
*
12
Угол поверхности для записи
От горизонтали
Возможна
0–10
*
13а
Глубина для ног: на уров-не коленей
От переднего
*
Не менее 400
*
13б
Глубина для ног:
на уровне ступней
От пола
Возможна
Не менее 600
*
14а
Высота пространства для ног:
на уровне коленей
*
*
Не менее 600
*
14б
Высота пространства для ног:
на уровне ступней
*
*
Не менее 100
*
15а
Ширина пространства для ног на уровне коленей
*
*
Не менее 500
*
15б
Ширина пространства для ног на уровне ступней
*
*
Не менее 250
*
16
Высота подставки для ног
*
Желательна
50–130
80
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки
17
Угол наклона подставки
От горизонтали
Желательна
0–25
15
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки
18
Глубина подставки для ног
*
*
400
*
19
Ширина подставки для ног
*
*
300
*

Основными элементами рабочего места экономиста являются рабочее кресло, рабочая поверхность, экран дисплея и клавиатура.
Установка правильной высоты сиденья является первоочередной задачей при организации рабочего места, так как этот параметр определяет прочие пространственные параметры: высоту положения экрана, клавиатуры, поверхности для записей и пр. Оптимально регулируемая высота рабочей поверхности должна располагаться в пределах 670–800 мм, при отсутствии регулировки – 755 мм. Высота нижнего ряда клавиатуры от плоскости пола может быть 620–700 мм, обычно рекомендуют 650 мм. Если используется стол стандартной высоты, то для удобства клавиатуру можно разместить в углублении стола или на отдельной плоскости.
Передний ряд клавиш должен быть расположен таким образом, чтобы клавиатуру можно было без труда обслуживать слегка согнутыми пальцами при свободно опущенных плечах и горизонтальном положении рук, плечо и предплечье при этом образуют угол 90’. Высота экрана определяется высотой уровня глаз наблюдателя и требованием перпендикулярности плоскости экрана к нормальной линии обзора. Дисплеи должны быть снабжены основанием с поворотным кронштейном, допускающим регулировку экрана по высоте, по наклону вперед и при горизонтальном вращении вокруг вертикальной оси.
Невидимая опасность и её проявления
По данным Госкомстата РФ парк персональных компьютеров (ПК) в России в настоящее время составил свыше 2 млн. единиц. Что касается количества пользователей ПК, то их число уже превысило 5 миллионов.
Однако лишь немногие из них представляют, какой опасности они подвергаются при ежедневном общении с ПК и что необходимо предпринять для её устранения.
Опасность эта состоит в том, что видеотерминалы (мониторы) ПК являются источниками широкополосных электромагнитных излучений, в том числе мягкого рентгеновского, ультрафиолетового, инфракрасного радиочастотного диапазона, низкочастотного электромагнитного и электростатического полей.
Весьма негативное воздействие на организм человека оказывают также световые характеристики мониторов, возникающие на экране световые блики, дрожание и мерцание самого экрана.
Результаты медицинских исследований, проведённых в России, а также ряде зарубежных стран, прежде всего в США, Японии, Швеции и Канаде, свидетельствуют о вредном воздействии мониторов на человека.
Основным источником такого воздействия является высокая напряжённость электромагнитного поля, создаваемого монитором, значения которой лежат в пределах от 4 до 70 миллигаус. Напряжённость магнитного поля даже в пределах 4 миллигаус вредна для живой клетки. Установлено также, что самая опасная низкочастотная составляющая электромагнитного поля (до 100 Гц) способствует изменению биохимической реакции в крови на клеточном уровне, что приводит к возникновению у человека симптомов раздражительности, нервного напряжения и стресса, вызывает осложнения в протекании беременности и увеличение в несколько раз вероятности выкидышей у беременных женщин, способствует нарушению репродуктивной функции и возникновению рака.
Что касается высокочастотной составляющей электромагнитного поля, то она, по данным Шведской национальной комиссии по безопасности и здоровью, на рабочем месте не превышает 1 процента от предельно допустимой величины, и поэтому её воздействие на организм человека считается незначительным. Однако нельзя пренебрегать воздействием рентгеновского излучения, интенсивность которого тем выше, чем большее напряжение подаётся на электронно-лучевую трубку. Для наиболее распространенных мониторов (14 дюймов) используется напряжение, которое дает излучение, близкое к фоновому, и оно не представляет большой опасности. Но у мониторов с большим экраном (17–21 дюйм) рентгеновское излучение может быть значительным, и с этим фактором нельзя не считаться.
Электростатическое излучение монитора ведет к деионизации воздуха в окрестностях монитора, что способствует изменению клеточного развития, увеличению вероятности возникновения глазной болезни катаракты.
К числу самых распространенных и серьезных последствий продолжительной работы за компьютером относятся переутомление глаз, покраснение век и глазных яблок, развитие близорукости и ухудшение зрения. Нередко учащаются приступы мигрени и головной боли. Причина этого – чрезмерная яркость и ‘ ‘зернистость’’ экрана, дрожание и мерцание изображения на нем, а также неправильное освещение в помещении и расстановка компьютеров на рабочих местах.
Основные способы защиты
В настоящее время борьба за снижение уровня вредного воздействия видеотерминалов ПК на человека ведется в нескольких направлениях.
Первое – это проведение работ по созданию и внедрению стандартов, а также других регламентирующих документов, допускающих производство мониторов только с очень низкими уровнями электромагнитных излучений. Основополагающими нормативными актами, содержащими очень жесткие требования и нормы для дисплеев по эргономике и их безопасности, являются стандарты Швеции (MPR 1982:2, TCO-89, MPR 1990:8, TCO-91). На данные стандарты опираются многие фирмы – производители мониторов для ПК таких стран, как США, Япония, а также ряд государств Европейского сообщества. Так, например, в соответствии со стандартом ТСО-91 напряженность электрического поля в диапазоне от 5 Гц до 2 кГц на расстоянии 50 см от экрана должна составлять 10 вольт/м, а в диапазоне от 2 кГц до 400 кГц – не более 1 вольт/м. Для сравнения отметим, что напряженность электрического поля монитора BEAM (Тайвань, модель ВМ-14FA), замеренная на этом же расстоянии, составляет более 70 киловольт/м.
Сейчас уже стало заметным влияние новых стандартов на изготовляемую и поступающую на компьютерный рынок продукцию. Целый ряд фирм, таких как Philips, JVC, NEC, Samsung и ряд других уже выпускают малоизлучающие видеотерминалы, которые соответствуют шведским стандартам. На задней стороне панели таких мониторов ставится соответствующий сертификационный знак.
Второе направление предусматривает широкое использование специальных защитных экранов-фильтров для мониторов с высоким уровнем электромагнитных излучений. Использование такого средства является достаточно эффективным, позволяет применять дешевые мониторы и продолжать эксплуатировать имеющиеся в наличии видеотерминалы.
Третье направление – переход на технику отображения без использования электронно-лучевых трубок, например, при помощи жидкокристаллических индикаторов, которыми оснащаются портативные компьютеры. /17/
Расчет освещенности
Расчет освещенности выполняется по световому потоку. Средняя горизонтальная освещённость Еф определяется по формуле:
(4.1)
где Fл – световой поток каждой лампы, лк;
n – число ламп;
S – площадь поля;
k – коэффициент запаса;
h – коэффициент использования светового потока
(4.2)
Полезный световой поток F выражается как:
(4.3)
Значение коэффициента h зависит от показателя помещения j и определяется из соотношения:
(4.4)
где А и В-длина и ширина помещения;
Нр – высота подвеса светильников над рабочей поверхностью.
Коэффициент использования и отражения от стен и потолка в зависимости от показателя помещения определяется по таблице.
При определении минимальной освещенности вводится поправочный коэффициент Z:
, лк (4.5)
Исходя из описанного выше сделаем расчет необходимого числа светильников при общей системе освещения.
Площадь помещения при длине А=9 м и ширине В=7 м составляет
Освещение осуществляется при помощи светильников ШОД с минимальной освещенностью Еmin=200 лк и средней удельной мощностью
17–23 Вт /м2. Высота подвеса над рабочей поверхностью составляет 2,2 м. Освещение выполняется двумя рядами светильников ШОД с лампами ЛБ 2´40, световой поток лампы Fл =2480 лк, коэффициент запаса равен k=1.5.
Определим показатель помещения:
Полученному значению j соответствуют следующие коэффициенты:
– отражение от пола b р=0,7;
– отражение от сети b с=0,5;
– расчетной плоскости b р=0,3 и h =0,6.
Необходимое число светильников:
шт.
Общее количество ламп:
шт.
Таким образом, освещение осуществляется двумя рядами светильников, по четыре светильника в каждом ряду. Длина светильника ШОД равна 1,26 м; при длине ряда 5,04 м. Поскольку длина помещения 9 м, все светильники размещаются в двух рядах с промежутками между ними.
При проектировании основная работа – это работа с текстами (размеры 0,3–0,5 м, фон светлый, средней контрастности) и компьютером. Исходя из этого выбираем четвертый разряд зрительных работ. Для этого разряда требуется освещенность 150 лк. В расчете получилось 200 лк, что означает соблюдение норм на освещенность и удовлетворение требованиям.
Пожарная безопасность
Пожаром называется неконтролируемое горение вне специального очага, наносящее материальный ущерб. Если это горение не причиняет материального ущерба, то оно называется загоранием.
Причины пожаров и взрывов могут быть электрического и неэлектрического характеров.
К причинам электрического характера относят: искрение в электрических аппаратах, машинах, электростатические разряды и удары молнии; токи короткого замыкания и значительные перегрузки проводов и обмоток электрических устройств, вызывающие их нагрев до высокой температуры; плохие контакты в местах соединения проводов, приводящие к увеличению переходного сопротивления, на котором выделяется большое количество тепла; электрическая дуга, возникающая во время дуговой электрической сварки или в результате ошибочных операций с коммуникационной аппаратурой; выделение кислорода и водорода при зарядке аккумуляторных батарей.
Причиной пожаров и взрывов неэлектрического характера может быть:
– неправильное обращение с газовой сваркой и паяльными лампами, а также неправильное разогревание кабельных масс и пропиточных составов;
– неисправность отопительных приборов и нарушение режимов их работы;
– неисправность производственного оборудования и нарушение технологического процесса, в результате которого возможно выделение горючих газов, паров или пыли в окружающую среду;
– курение в пожаро- и взрывоопасных помещениях; самовоспламенение некоторых материалов.
На каждом объекте должны быть предусмотрены средства связи для быстрого вызова городской пожарной части в случае возникновения пожара. Для особо важных и опасных в пожарном отношении объектов рекомендуется устройство прямой телефонной связи с городской пожарной частью.
Для сообщения о пожаре используется телефонная и радиосвязь, сирены, сигнализация. Существует несколько видов пожарной сигнализации:
1. АТИМ-1, АТИМ-3 – срабатывают вследствие деформации биметаллической пластинки при нагревании ее до 60, 80 и 100 градусов;
2. ПКИЛ-1 – срабатывают при нажатии кнопки;
3. ДПС-038, ДПС-1АГ – срабатывают при быстром повышении температуры на 30 градусов за 7 секунд;
4. дымовые извещатели – ДИ-1;
5. световые извещатели – СИ-1, АИП-2;
6. комбинированные извещатели – КИ-1, используется сочетание дымового и топливного извещателей и так далее.
Извещатели различных типов могут контролировать площадь от 15 до 100 кв. м.
Наиболее дешевым и распространенным средством тушения пожаров является вода, обладающая высокой теплоемкостью и большой теплотой испарения, что позволяет эффективно отбирать тепло от очагов пожара. Для тушения пожаров с помощью воды применяют спринклерные и юренчерные установки. Спринклерные установки применяются в отапливаемых помещениях и представляют собой автоматические устройства тушения пожаров водой. Юренчерная установка представляет собой также систему водопроводных труб, но головки этих установок, в отличие от спринклерных, постоянно открыты.
При пожарах в закрытых помещениях рекомендуется применять водяной пар, который может быть использован для тушения различных твердых и жидких веществ.
Для защиты людей от токсичных продуктов горения и дыма применяется противодымная защита, состоящая из вентилятора и вентиляционных каналов.
При тушении пожаров эффективна химическая пена, образуемая в результате взаимодействия пеногенераторных порошков марок ПГП и ПГП-Р с водой. ПГП и ПГП-Р является универсальным средством тушения пожаров горючих веществ за исключением спирта, ацетона и эфира.
В качестве ручных средств тушения пожара используются огнетушители. Огнетушитель химический пенный ОХП-10 состоит из стального баллона, в котором находится щелочной раствор и полиэтиленовый стакан с кислотным раствором. ОХП-10 предназначен для тушения электроустановок, находящихся под напряжением, также для тушения легковоспламеняющихся жидкостей и горючих твердых материалов.
Углекислотные огнетушители ОУ-2, ОУ-5 и ОУ-8 емкостью соответственно 2, 5 и 8 литров, конструктивно отличаются только емкостью баллона. ОУ-2, ОУ-5 и ОУ-8 предназначены для тушения небольших очагов пожара, применяются в закрытых помещениях и могут быть использованы в электроустановках, находящихся под напряжением, так как электропроводность углекислоты низка. /18/
Заключение
В данном дипломном проекте была предпринята попытка на основании данных финансово-экономической отчетности предприятия дать характеристику финансового состояния, необходимую для принятия производственно-хозяйственных и управленческих решений по его улучшению и выявить роль производственно-финансового анализа в управлении деятельностью предприятия.
Работа выполнена в соответствии с индивидуальным заданием, тема дипломной работы актуальна.
Поставленные в дипломном проекте цели выполнены, тема дипломной работы раскрыта.
В дипломной работе рассматривались теоретические, методические и производственные вопросы темы исследования.
Предложено внедрить АРМ финансиста-аналитика. Создание автоматизированного рабочего места финансиста-аналитика позволит ускорить решение задач, избавит от сверхурочных, уменьшит затраты на заработную плату, повысит качество проведения финансового анализа на предприятии.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросом является расчет эффективности такого внедрения.
Проведенные расчеты по внедрению специализированного программного продукта показывает реализуемость и эффективность внедрения разрабатываемой информационной системы анализа финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Суммарное значение чистого дисконтированного дохода к 2012 году составит 46,173 тысяч рублей.
Следовательно, необходимость применения современных компьютерных технологий при проведении финансового анализа и организации АРМ финансового аналитика не вызывает сомнения.
Четвертая глава представляет собой описание вопросов экологичности и безопасности проекта.
Таким образом, внедрение сделанных в работе предложений и рекомендаций позволит ОАО «Камышлинский молочный завод» повысить свою платежеспособность, укрепить финансовое состояние, что будет способствовать преодолению кризисной ситуации.

Список использованной литературы
1. Баканов М.И., Дмитриева И.М., Смирнова Л.Р. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.А. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 482 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент – М: Финансы и статистика, 2004 г. – 224 с.
4. Барановская Т.П., Лойко В.И., Семенов М.И. Информационные системы и технологии в экономике: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416 с.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 218 с.
6. Браун С.Дж. Количественные методы финансового анализа. Пер. с англ. /Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996. – 312 с.
7. Бухгалтерский учет и анализ в США. – М.:АО «Ист-Сервис», 1993. – 248 с.
8. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега-Л; 2004. – 432 с.
9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.:ЮНИТИ_ДАНА, 2004. – 615 с.
10. Гончаров Н.Р. Охрана труда на предприятия. М.: Дело, 2001. – 392 с.
11. Горнов В.О., Карачев В.М. Оснащенность помещений с видеотерминалами // Светотехника, 1999. – №4. – С. 25.
12. Григорьев СВ. и др. Имитационное моделирование процессов управления запасами / СВ. Григорьев, А.В. Данилов, Ю.Ф. Тельнов // Труды 6-й Национальной конференции по искусственному интеллекту (Пущино, 1998). – М: Физматлит, 1998. – С. 700 – 706.
13. Григорьев СВ. и др. Исследование процессов движения запасов учебно-практических пособий в системе дистанционного образования / СВ. Григорьев, А.В. Данилов, Ю.Ф. Тельнов // Моделирование и инжиниринг экономических информационных систем: Сб. науч. тр. – М.: МЭСИ, 1999. – С. 63–72.
14. Григорьев СВ., Тельнов Ю.Ф. Реорганизация бизнес-процессов товародвижения на основе использования средств динамического моделирования рабочих потоков ReThink и G2 // Труды 5-й Национальной конференции по искусственному интеллекту с международным участием. Искусственный интеллект-96. – Казань, АИИ, 1996. – Т. 3. – С. 478 – 480.
15. Гуияр Ф.Ж., Келли Дж.Н. Преобразование организации: Пер с англ. – М.: Дело, 2000. – 376 с.
16. Данилов А.В. и др. Система имитационных моделей «Анализ и прогнозирование бизнес-процессов добычи, переработки и доставки нефти» / А.В. Данилов, Е.В. Курганова, Ю.Ф. Тельнов // Экономические информационные системы на пороге XXI века: Сб. науч. тр. Российской научной конференции. – М.: МЭСИ, 1999. – С 123–126.
17. Джексон П. Введение в экспертные системы: Пер. с англ.: Учеб. пособие. – М.: Изд. дом «Вильяме», 2001. – 624 с.
18. Диго С.М. Проектирование баз данных. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 216 с.
19. Диго С.М. Проектирование баз данных. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 216 с.
20. Диго СМ. Проектирование и эксплуатация баз данных. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 280 с.
21. Дик В.В. Методология формирования решений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 300 с.
22. Дрогобыцкий И.Н. Проектирование автоматизированных информационных систем. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 208 с.
23. Дрогобыцкий И.Н. Управление проектированием информационных систем. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 174 с.
24. Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения: Пер. с англ. М. Котельниковой. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003. – 288 с.
25. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. пособие для вузов: Пер. с англ.; Под ред. Н.Д. Эриашвили. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. – 783 с.
26. Дубров A.M. и др. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев, Т.П. Барановская; Под ред. Б.А. Лагоши. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.
27. Дубров A.M. Компонентный анализ и эффективность в экономике: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.
28. Емельянов А.А. и др. Имитационное моделирование экономических процессов / А.А. Емельянов, Е.А. Власова, Р.В. Дума; Под ред. А.А. Емельянова. – М: Финансы и статистика, 2002. – 368 с.
29. Емельянов А.А. Имитационное моделирование в управлении рисками. – СПб.: СПбГИЭА, 2000. – 376 с.
30. Карминский А.М., Карминский С.А., Нестеров В.П. Информатизация бизнеса: концепции, технологии, системы/; под. ред. А.М. Карминского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 624 с.
31. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 453 с.
32. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1999 – 424 с.
33. Ковалев В.В. Финансовый анализ управления капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998 – 328 с.
34. Колосс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ», 1997 – 211 с.
35. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учебное пособие / М.: ИНФРА-М, 2001 – 522 с.
36. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник /Л.И. Кравченко. – 8-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 512 с.
37. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент №2 /2001 С. 34
38. Кукин П.П., Лапин В.Л., Подгорных Е.А., Пономарев Н.Л., Сердюк Н.И. Безопасность жизнедеятельности. Безопасность технологических процессов и производств (охрана труда): учеб. пособие для вузов. – М.: Высш. шк., 1999. – 265 с.
39. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 326 с.
40. Матвеев Л.А. Компьютерная поддержка решений: Учебник – СПб «Специальная литература», 1998. – 472 с.
41. Охрана труда на промышленных предприятиях / Под ред. Баклашова Н.И. – М.: Радио и связь, 1995. – 160 с.
42. Попов В.М., Ляпунов С.И., Млодик С.Г. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 816 с.
43. Рогов И.П. Excel 2000. – М.: Восточная книжная компания, 2001. – 400 с.
44. Романов В.П., Емельянова Н.З., Партыка Т.Л. Проектирование экономических информационных систем: методология и современные технологии: Учебное пособие – М.: Экзамен, 2005. – 328 с.
45. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.
46. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. – М.: Экзамен, 2002. – 289 с.
47. Титоренко Г.А. Информационные технологии в управлении: Учеб. Пособие для ВУЗов / под. ред. Проф. Г.А. Титоренко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 280 с.
48. Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент №1 /2004 с. 28
49. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.:ЮНИТИ, 1996. – 186 с.
50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 254 с.
51. Щенников С.Ю. Реинжиниринг бизнес-процессов. Экспертное моделирование, управление, планирование и оценка. – М.: «Ось-89», 2004. – 288 с.
52. Экология и безопасность жизнедеятельности: Учеб пособие для вузов / Под ред. Муравья Л.А. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.