Санкт-Петербургская академия управленияи экономики
Факультет экономики и финансов
Кафедра финансы и кредит
Курсовая работа
по дисциплине«Экономика организации»
на тему:
Анализ финансовогосостояния организации на примере
ООО Управляющаякомпания «РН-траст»
Выполнила студентка
333/1-1А группы
Брезгина Р.К.
Санкт-Петербург
Содержание
Введение
1. Сущность, цели и методы финансовогоанализа
2. Организационно-экономическаяхарактеристика компании
ООО «Управляющая компания РН-траст»
3. Анализ баланса компании ООО «УК«РН-трест»
3.1 Анализ актива баланса
3.2 Анализ пассива баланса
3.3 Анализ ликвидности баланса
4. Анализ финансового состоянияорганизации
4.1 Анализ показателей платежеспособности
4.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
4.3 Анализ показателей деловой активности ирентабельности
Заключение
Введение
В реальныхусловиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразнопериодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния в целяхвыявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения иразработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ финансовогосостояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, можетосуществляться по следующим основным направлениям:
постоянныймониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основефинансовой отчетности;
выявлениеплатежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры балансапредприятия с целью недопущения его банкротства;
оценка финансовогосостояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов вразвитие производства.
В практике дляопределения финансового состояния предприятия используется несколько групппоказателей:
оценка показателейв динамике,
абсолютныевеличины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общейструктуре баланса,
фактическиепоказатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевымизначениями.
Кроме того, могутбыть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношенийотдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можнодостаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они неявляются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.
В ходе общейоценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ егодеятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структурыпассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основныхсредств и прочих внеоборотных активов.
В ходе этой работыцелесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в которомсведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценокфинансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.
Анализ финансовогосостояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения егоплатежеспособности, определить, устойчива ли его финансовая составляющая. Приболее глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываютсяпоказатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основекоторых устанавливается его способность своевременно и в полном объемерассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности балансаопределяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными иобщими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуетсроку погашения обязательств.
Для оценкиликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которыхможно определить способность предприятия в течение года оплатить своикраткосрочные обязательства:
коэффициенттекущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотнымисредствами предприятия суммы срочных обязательств,
коэффициентабсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментальнорассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность,
коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами.
Финансовуюустойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных исобственных оборотных средств.
Таким образом,анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовойустойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде,что обусловило выбор данной темы работы.
Целью настоящейработы является комплексное исследование финансового состояния организации.
Для достиженияпоставленной цели решены следующие задачи:
— исследованытеоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
— проведен анализфинансового состояния ООО «Управляющая компания «РН-траст».
Объектомисследования выступает ООО «Управляющая компания «РН-траст».
1. Сущность, цели и методыфинансового анализа
Под финансовым состояниемпредприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми длянормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностьюих использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими ифизическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояниепредприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капиталав процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансироватьсвою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой,производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывныйпроцесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников ихформирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствиефинансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность.
Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своихактивов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянноподдерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность вграницах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовомсостоянии, и наоборот.
Если платежеспособность –это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансоваяустойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных итоварных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Дляобеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкойструктурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобыобеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохраненияплатежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныйи финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовоеположение предприятия.
Напротив, в результатеспада производства и реализации продукции происходит повышение еесебестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшениефинансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно,устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного,умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результатыфинансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовоеположение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности,обеспечение нужд необходимыми ресурсами.
Поэтому финансоваядеятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна бытьнаправлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежныхресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовойдеятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиваниюсобственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этогооно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так жеоптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основной цельюбухгалтерского учета считается постоянное отражение в учете всех хозяйственныхопераций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимойинформации пользователям. Завершающим этапом бухучета за отчетный периодявляется составление ряда отчетов, формирующих отчетность предприятия.
Отчетность предприятияпредставляет собой совокупность сведений о результатах и условиях работыпредприятия. Она служит основным источником информации о деятельностипредприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которыехарактеризуют имущественное и финансовое положение предприятия: данные ореализации товаров, об издержках обращения, о состоянии хозяйственных средств иисточниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др
Отчет, составляемый внастоящее время, состоит из:
— баланс (форма №1)
-отчет о прибылях иубытках (форма №2)
Основным документом,отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. Врыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информациидля обширного круга пользователей; отчетная информация необходима дляудовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающегоуправленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговаяинспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).
По данным балансазнакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансуопределяют, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить своиобязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ейугрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовыйрезультат, по которому судят о способности администрации сохранить иприумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается ввиде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса.
На основе бухгалтерскогобаланса строится оперативное финансовое планирование любой организации,осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные бухгалтерскогобаланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, нои органами государственного управления, так как балансы – материал для изучениясовременной экономической жизни.
Используют вертикальный игоризонтальный анализ баланса для предварительной оценке финансового состоянияпредприятия.
Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуруобобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служатдинамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозироватьструктурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции измененияотдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Воснове этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.
По данным формы № 1 годового отчета «Баланс предприятия»определяют изменения в составе имущества предприятия и источниках егоформирования. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива ипассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммыотклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующимпериодом.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяютопределить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемногокапитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочныхзаемных средств, то есть пассив баланса показывает, откуда взялись средства,кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того,какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимостьв собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий.Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужноучитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счетсобственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, есливостребованность продукции предприятия носит сезонный характер. Тогда вотдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а вдругие периоды их будет недоставать.
Кроме того, следует иметь в виду, если цены на финансовыересурсы невысокие, а предприятие может обеспечивать более высокий уровеньотдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то, привлекаязаемные средства, оно может повысит рентабельность собственного капитала.
В то же время, если средства предприятия созданы в основномза счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будетнеустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходимапостоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременнымвозвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время другихкапиталов.
Следовательно, насколько оптимально соотношение собственногои заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повыситьэффективность своей деятельности.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность иплатежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства,вложенные в активы, превращаются в деньги.
Со скоростью оборота средств связаны:
— минимально необходимая величина авансированного капитала исвязанные с ним выплаты денежных средств;
— потребность в дополнительных источниках финансирования;
— сумма затрат связанных с владением товарно-материальныхценностей и их хранением;
— величина уплачиваемых налогов и др.
Оборотный капитал равен оборотным средствам.
Оборотный капитал – это мобильные активы предприятия, т.е.денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в деньги втечение года или одного производственного цикла.
К основным характеристикам оборотных средств относятся:
1. ликвидность;
2. объем, структура;
3. оборачиваемость.
Оборотный капитал может функционировать в денежной иматериальной формах. В период инфляции вложение средств в денежные активыприводит к понижению покупательской способности.
Операциями, которые могут обеспечить приток оборотногокапитала, являются:
— увеличение продаж, в результате которого увеличиваетсяпоступление денежных средств или дебиторской задолженности;
— увеличение уровня запасов.
Устойчивость финансового состояния предприятия может бытьвосстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, врезультате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотногокапитала за счет внутренних и внешних источников.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояниепредприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличнымиденежными средствами погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятияс целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешнихинвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основехарактеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого дляпревращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидностиочень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависитплатежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущеесостояние расчетов, но и перспективу.[8]
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств поактиву, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочнымиобязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности ихпогашения.
Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводитсяк наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств.При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять своюплатежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученныесредства могут расплатиться по обязательствам.
Ликвидность – способность какого-либо активатрансформироваться в денежные средства.
Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие– медленнее, активы предприятия группируют по степени их ликвидности, т.е. повозможности обращения в денежные средства (таблица 1).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеровсредств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.
Анализ показателей ликвидности очень важен. Способностьпредприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа –определяющий фактор прочности финансового положения.
Для оценки платежеспособности предприятия используются триотносительных показателя ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценкуликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятияприходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности потакой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальныезапасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтомубанки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
/>
Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный коэффициентликвидности) – рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишьразницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычносоотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долюликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудносвоевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая частькраткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболеежесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если онвыше 0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25%-30% погасить всесвои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
/>
Анализируя состояние платежеспособности предприятия,необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образованияи продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могутбыть:
1. Невыполнение плана по производству иреализации продукции
2. Повышение себестоимости
3. Невыполнение плана прибыли — и какрезультат- недостаток собственных источников самофинансирования предприятия
4. Высокий процент налогообложения.
5. Отвлечение средств в дебиторскуюзадолженность
6. Вложение в сверхплановые запасы.
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятиемкредитоспособности. Кредитоспособность — это такое финансовое состояние,которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика,размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры,устойчивость финансового состояния.
В соответствии с действующим законодательством, для диагностикинесостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:
-коэффициент текущей ликвидности
-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одногоиз следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности наконец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
2) коэффициент обеспеченностисобственным оборотными средствами ниже нормативного значения длясоответствующей отрасли
3) коэффициент восстановления (утраты)платежеспособности
Если величина данных коэффициентов превышает нормативныезначения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которойпредприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав всесвое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидациипредприятия посредством банкротства.
2.Организационно-экономическая характеристика компанииООО «Управляющая компания РН-траст»
Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания«РН-траст» зарегистрировано Московской Регистрационной Палатой, свидетельство огосударственной регистрации № 002.059.288 от 18 сентября 2001г.
Юридический адрес: 109028, г. Москва, Подкопаевский пер.,д.2/6, стр.5
Основным видом деятельности ООО «УК «РН-траст» являетсядоверительное управление ценными бумагами, паевыми фондами, пенсионнымирезервами ПФ РФ и негосударственных пенсионных фондов.
ООО «Управляющая компания «РН-траст» имеет лицензиюпрофессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности поуправлению ценными бумагами за №077-08118-0011000 от 16.11.2004г. и лицензию наосуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевымиинфестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами за №21-000-1-00076 от 15.08.2002г.
Уставный капитал ООО «УК «РН-траст» равен 52 000 000 (Пятьдесятдва миллиона) рублей.
Бухгалтерская отчетность ООО «УК «РН-траст» сформирована в соответствиис Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. №129-ФЗ
Основные показатели работы ООО «УК «РН-траст» за 2005-2007 годы,приведена в таблице 1.
Согласно данным таблицы 1, в 2007г выручка от реализации составила452146 тыс. руб., что в 8,986 раз больше, чем в 2005г. и в 4 раза больше, чем в2006г. Финансовая составляющая, а именно чистая прибыль предприятия, увеличиласьв период с 2005 по 2007г на 11 млн. 433 тыс. рублей, что в процентном соотношениисоставляет 233,6 % относительно результатов 2005г, т.е в более чем в 2 раза. Себестоимостьуслуг тоже значительно выросла, по сравнению с 2005г в количественном отношениив 14 раз, в следствии чего могла бы снизиться прибыль, но исходя из основных показателеймы видим, что равновесие достигается за счет снижения уровня управленческих расходов,по сравнению с 2006г. они снизились почти на 25%, в денежном выражении это составило.около 6 млн.рублей.
Таблица 1
Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельностиООО «УК «РН — траст» за 2005-2007гПоказатели Ед. изм. Годы Отклонение Темп роста, % 2005 2006 2007 2007г.от 2005г. 2007г.от 2006г. 2007г.от 2005г. 2007г.от 2006г. Выручка от продажи товаров, работ (услуг) (без НДС и налога с продаж) тыс. руб. 50314 110755 452146 401832 341391 898,6 408,26 Себестоимость проданных товаров, работ(услуг) тыс. руб 28703 68789 410800 382097 342011 1431 597,2 Валовая прибыль тыс. руб 21611 41966 41346 19735 -620 191 98,52 Прибыль (убыток) от продаж тыс. руб 7472 17360 22813 15341 5453 305,3 131,4 Управленческие расходы тыс. руб 14139 24606 18533 4394 -6073 131 75,3 Налог на прибыль тыс. руб 2645 6353 7241 4596 888 273,76 113,98 Прочие доходы: % к получению тыс. руб 5145 6479 7293 2148 814 141,7 112,6 Прибыль до налогообложения тыс.руб 11928 26733 27486 15558 753 230,4 102,8 Чистая прибыль (нераспределенный убыток) тыс. руб 9251 20053 20684 11433 631 223,6 103,15 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> 3. Анализ баланса компании ООО «УК «РН-трест» 3.1 Анализ актива баланса
Средства в активе предприятиягруппируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные)активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочныефинансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделеприводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов,незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности,денежные средства и прочие активы.
Размещение средств организациисущественное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Отвложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения,их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности,следовательно, и финансовое состояние организации.
Рассмотрим структуру активабаланса в таблице 2.
Как видно из таблицы, в 2007г.произошло увеличение статей актива.
Основное увеличение появилосьза счет долгосрочных финансовых вложений в размере 90 млн.995 тыс. рублей.
Поскольку компания занимаетсяуправлением в сфере ценных бумаг, то можем предположить, что на эту сумму были приобретеныразличные ценные бумаги, произведены операции по вкладам, а также предоставленызаймы различным организациям и лицам в виде векселей, паев и т.п.
В свое очередь мы наблюдаем,что доля основных средств снизилась на 224 тыс.рублей. Относительно оборотных средствпредприятия мы отмечаем рост статей запасы на 726 тыс. рублей, увеличение статьи– расходы будущих периодов на 746 тыс. рублей и снижение дебиторской задолженностина 8 млн. 230 тыс.рублей, а также краткосрочных финансовых вложений на 77 млн.рублей.
Таблица 2
Группировка статей активабалансаНаименование статей 2005 г. 2006г. 2007г.
Изменения в структуре
2007. к 2005г.
(+,-), %
в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 Основные средства 716 0,82 490 0,45 266 0,21 — 450 Долгосрочные финансовые вложения – – – – 90995 72,89 + 90995 Отложенные налоговые активы – – – – 111 0,09 + 111
Итого внеоборотных
активов 716 0,82 490 0,45 91372 73,19 + 90995
Запасы
в т.ч.:
— сырье и материалы
— расходы будущих периодов 168 0,19 87 0,08 813 0,65 + 645 Дебиторская задолженность 5038 5,75 17043 15,51 10903 8,73 + 5865 Краткосрочные финансовые вложения 75575 86,26 90159 82,07 13074 10,47 — 62501 Денежные средства 6111 6,98 2080 1,89 8684 6,96 + 2573 Итого оборотных активов 86892 99,18 109369 99,55 33474 26,81 — 53418 БАЛАНС 87608 100 109859 100 124846 100 + 37328 3.2 Анализ пассива баланса
Пассив – это часть баланса, в которой отражается имущество организациипо источникам формирования и использования.
Выделить три раздела пассива:
3) капитал и резервы;
4) долгосрочные обязательства;
5) краткосрочные обязательства.
Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерныйдля тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.).В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представленауставным фондом.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года ипрошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе как вариант учетной политикив случае распределения прибыли.
В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательствбанков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.
В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссудбанков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты иразличные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимаютисточники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называютсяв разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др.
Рассмотрим структуру пассива баланса в таблице 2.
Таблица 2
Группировка статей пассивабалансаНаименование статей 2005 г. 2006г. 2007г.
Изменения в структуре
2005. к 20007.
(+,-), %
в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 Уставный капитал 52000 59,355 52000 47,33 52000 41,65 Нераспределенная прибыль 34899 39,835 54952 50,02 69037 55,3 + 34138 Итого собственных средств: 86899 99,19 106952 97,35 121037 96,95 + 34138 Отложенные налоговые обязательства 1 0,001 328 0,3 – – — 1
Итого долгосрочных
обязательств: 1 0,001 328 0,3 – – — 1
Кредиторская задолженность
в т.ч.:
— поставщики и подрядчики
— задолженность по налогам и сборам
— прочие кредиторы
— задолженность перед персоналом
708
–
706
2
–
0,808
–
0,806
0,002
–
2579
2
2545
32
–
2,35
0,002
2,317
0,029
–
3809
111
1318
26
2354
3,05
0,09
1,06
0,02
1,88
+ 3101
+ 111
+ 612
+ 24
+ 3101 Итого краткосрочных обязательств: 708 0,808 2579 2,35 3809 3,05 + 3101 БАЛАНС 87608 100 109859 100 124846 100 + 37238
В пассиве мы наблюдаем увеличениесобственного капитала по сравнению с 2005г на 34138 тыс. рублей, что дало увеличениебаланса в общей массе. Но необходимо отметить тот факт, что в 2007г. появляетсятакая статья пассива как задолженность перед персоналом, в общей массе пассива балансаона составляет 1,88%, что в денежном выражении составляет 2 млн.354 тыс. рублей.
По прежнему растет кредиторскаязадолженность, по сравнению с 2005г. в 2007г она увеличилась на 3млн.101 тыс. рублей,возникла она в следствии, как выше упоминалось, из-за появления задолженности поналогам и сборам.3.3 Анализ ликвидности баланса
Под ликвидностью организациипонимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превышениякоторых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидностьозначает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенствомежду ее активами и обязательствами одновременно по: общей сумме; срокам превращенияв деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидностии расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированнымипо срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Организация считается ликвидной,если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степеньликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса(таблица 3).
Сопоставление итогов 1 группыпо активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношениетекущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежныйнедостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятиене в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группыпо активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденциюснижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величиныбыстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этомуих влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 группотражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуацияс перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток пообоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивыи заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.