Анализ финансовой деятельности предприятия 10 скачать бесплатно на Диплом IQ

–PAGE_BREAK–

Стр. 010 ф.2 минус стр. 020 ф. 2.

Валовая прибыль — сумма превышения чистой выручки от продаж над прямыми переменными затратами на производство продукции или оказания услуг: затратами на материалы, затратами труда и производственными накладными затратами.

Валовая прибыль (брутто прибыль) организации определяется как разница между выручкой от реализации продукции, товаров, работ и услуг и суммой себестоимости их продажи.

1) 2006г – 29 670 — (- 22 280) = 51 950

2) 2007г. – 33 304 — (- 21 670) = 54 974

3) 3 024

4) 105, 82 (+ 5, 82%).
Величина валовой прибыли в 2007г. увеличилась на 3 024 тыс. руб. или 5, 82% по сравнению с 2006г.
1.14. Величина финансово – эксплуатационных потребностей предприятия (ФЭП)

Сумма стр. 210, стр. 230, стр. 240 баланса минус стр. 620 баланса

Собственные оборотные средства представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными пассивами, т.е. это свободные денежные средства, постоянно находящиеся в обороте корпорации. Собственные оборотные средства (СОС) часто называют чистым оборотным капиталом (ЧОК) или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП). Их минимальная величина должна быть не ниже 10% общего объема оборотных активов. В ином случае корпорация может утратить платежеспособность.

Величину чистого оборотного капитала определяют по бухгалтерскому балансу двумя способами – «верхним» и «нижним»:

где – собственный капитал;

– долгосрочные обязательства;

– внеоборотные активы;

– оборотные активы;

– краткосрочные обязательства.
При отрицательном значении ЧОК потребность корпорации в ликвидных средствах покрывают за счет кредиторской задолженности или краткосрочных банковских кредитов.
Мы считаем нижним способом:
1) (1 848 + 50 + 516) – 2 306 = 108

2) (2 000 + 0 = 580) – 1 516 = 1 064

3) 956

4) 985, 19 (+ 885, 19 %).
ФЭП организации в 2007г. увеличилась на 956 тыс. руб. или 885, 19 % по сравнению с 2006г.
1.15. Индекс постоянного (внеоборотного) актива

Итого по разделу
I
баланса / (итого по разделу
III

баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса)

Индекс постоянного актива — коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.
1) 2 934 / (2 350 + 8 + 20) = 1, 2338

2) 3 790 /(4 414 + 0 + 15) = 0, 8557

3) – 0, 3781

4) 69, 35 (- 30, 65 %),

В анализируемый период среднее значение индекса постоянного актива составляло:
= [0, 5 * (2 934 + 3 790)] / [0, 5 * (2 350 + 4 414)] = 0, 9941.
Для покрытия основного капитала предприятие использовало в начале и в конце отчетного года соответственно 123 % и 87 % собственного капитала, на каждый рубль собственного капитала в отчетный период приходилось около 99 коп. внеоборотных активов.

Значение индекса постоянного актива в конце года уменьшилось на 30, 65 %, на каждый рубль собственного капитала приходилось меньше основного капитала на 38 коп.
1.16. Коэффициент платежеспособности за период (год)

(стр. 010 ф.4 + стр. 020 ф.4) / (стр. 120 ф.4)

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

На основе данных ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» определяют источники поступления денежных средств и направления их движения. С целью оценки динамики общей платежеспособности на базе этих данных рассчитывается коэффициент платежеспособности.
1) 2006г. (149 + 448) / 35 901 = 0, 0166

2) 2007г. (174 + 851) / 38 869 = 0,0264

3) 0, 0098

4) 159, 04 (+ 59, 94 %).
Коэффициент платежеспособности за 2007г. увеличился на 0, 0098 или 59, 94 % по сравнению с 2006г.
1.17. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)

(итого по разделу
II
баланса минус сумма стр. 210, 220, 230 баланса) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса)
Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
1) (2 878 – (1 848 + 190 + 50) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) =0, 2301 = 0, 23

2) (3 090 – ( 2 000 + 120 + 0) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 0, 3958= 0, 4

3) 0, 17

4) 174 (+ 74 %).
Оптимальное значение коэффициента 0, 8 – 1. В нашем случае на начало года – 0,23. Это говорит о том, что наша организация могла с трудом покрывать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений) на 23 %. И на конец года коэффициент критической ликвидности составляет 0, 4, что говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 40%.

Степень возможности покрытия текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов в конце года повысилась на 74 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом года больше наиболее ликвидных активов на 17 коп.

Значение коэффициента за отчетный период:
= [0, 5 *(790 + 970)] / [0, 5 * (3 462 + 2 466)] = 0, 3.
В анализируемый период на каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 30 коп. наиболее ликвидных активов. Расчетное значение меньше допустимого значения, что отрицательно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности организации.
1.18. Коэффициент абсолютной ликвидности

Сумма стр. 250, 260 баланса / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма краткосрочной задолженности и краткосрочных кредитов). Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к составлению баланса время, что является одним из условий платежеспособности.
1) (100 + 174) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 0798 = 0, 08

2) (120 + 270) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 0, 1591 = 0, 2

3) 0, 12

4) 250 (+ 150 %).
Нормальное ограничение — 0, 2 – 0, 5. Если значение коэффициента укладывается в этот диапазон, то в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 2 – 5 дней.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0, 08 и он не входит в диапазон, т. е.организация на момент составления баланса на начало отчетного периода не могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 8 %, а коэффициент на конец отчетного периода входит в диапазон, т.е. организация на момент составления баланса на конец отчетного года могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 20 %.

Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в конце года повысилась на 150 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом года больше на 12 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период:

= [0, 5* ( 274 + 390) / [0, 5 * (3 434 + 2 451)] = 0, 23.
В анализируемый период на каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 23 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.
1.19. Коэффициент текущей ликвидности

(итого по разделу
II
баланса минус сумма стр. 220, 230 баланса) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса)
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия рассчитывается как отношение всех средств оборотных текущих активов за вычетом НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к текущим обязательствам.

Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
1) (2 878- (190 + 50)) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 7682 = 0, 8

2) (3 090 – (120 + 0)) /(935 + 1 516 + 0 + 0) = 1, 2118 = 1, 2

3) 0, 4

4) 150 (+ 50 %).

Нормальным значение коэффициента текущей ликвидности ? 2. В нашем случае на начало года он равен 0, 82

Значение показателя текущих активов за анализируемый период:
= [0, 5* (2 638 + 2 970)] / [0, 5* (3 434 + 2 451)] = 0, 95.

В анализируемом периоде на каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 95 коп. текущих активов. Расчетное значение удовлетворяет требуемому нормативному значению.
1.20. Коэффициент автономии

(итого по разделу
III
баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) / стр. 700 баланса
При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости используют коэффициент автономии.

Коэффициент автономии(коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

Коэффициент автономии(коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) — характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.
1) (2 350 + 8 + 20) / (5 812) = 0, 4092 = 0, 4

2) (4 414 + 0 + 15) / (6 880) = 0, 6438 = 0, 6

3) 0, 2

4) 150 (+ 50 %).
Оптимальное значение для данного показателя равно 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет 50 % от суммы всех источников финансирования. В нашем случае 0, 4 0, 5.

Среднее значение показателя за отчетный период:
= [0, 5* (2 378+ 4 429))] / [(0,5* (5 812 + 6 880)] = 0, 5
На каждый рубль активов в отчетный период в среднем приходилось 40 коп. собственного капитала. Доля заемного капитала, вложенного в активы организации, составила 60 %.

Значение показателя к концу года повысилось на 50 %, уровень финансовой зависимости от внешних инвесторов понизился, на каждый рубль имущества приходилось больше средств в среднем на 20 коп, что положительно может повлиять на финансовое состоянии организации.

1.21. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

(итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640,650 минус итого по разделу I баланса) / итого по разделу II баланса

Этот коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для неплатежеспособности (банкротства). служит для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации.
1) (2 350 + 8 + 20) – 2 934 / 2 878 = — 0, 1932 = — 0, 19

2) (4 414 + 0 + 15) – 3 790 /3 090 = 0, 2068 = 0, 2

3) 0, 39

4) – 105, 26 (- 115, 26 %).
Среднее значение коэффициента обеспеченности оборотными активами собственными оборотными средствами за отчетный период составило:

= [0, 5 * (- 556 + )] /[0, 5 * (2 878 + 3 090)] = 0, 01.
Оптимальным считается значение ? 0, 1. В нашем случае на начало периода он равен — 0,19 1. В начале и в конце года на каждый рубль оборотных средств приходилось соответственно – 19 % и 20 % собственных средств. В отчетный период в среднем на 1 % оборотных средств формировались за счет собственных оборотных средств.

К концу года произошло повышение показателя на 115 %, на каждый рубль оборотных активов приходилось больше оборотных средств на 39 коп.

1.22. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в валюте баланса

(итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса плюс итого по разделу IV баланса) / стр. 700 баланса

Значение этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне – и долгосрочных обязательств. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. Нормальное рекомендуемое значение ? 0, 6.
1) (2 350 + 8 + 20) + 0) / 5 812 = 0, 4092 = 0, 4

2) (4 414 +0 + 15) + 0) / 6 880 = 0, 6438 = 0, 6

3) 0, 2

4) 150 (+ 50 %).
Среднее значение коэффициента финансовой устойчивости за отчетный год:

= [0, 5 * (2 378 + 4 429)] / [0, 5 * (5 812 + 6 880)] = 0, 6 = 0, 6.

На каждый рубль источников покрытия имущества в начале и в конце года в среднем приходилось долгосрочных источников финансирования 40 коп. и 60 коп. капитала.

Значение коэффициента к концу года снизилось на 50 %, что положительно влияет на уровень на качество структуры источников покрытия.
1.23. Коэффициент маневренности собственного капитала

(итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса) / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640,650 баланса)
Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в этом случае значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации.
1) ((2 350 + 8 + 20) – 2 934) / (2 350 + 8 +20) = — 0, 2338 =-0, 23

2) (( 414 + 0 + 15) – 3 790) /(4 414 + 0 + 15) = 0, 14

3) 0, 37

4) – 60, 87 (- 160, 87 %).
Рекомендуемое значение – 0, 2 — 0,5. В начале года значение коэффициента – 0, 23

Среднее значение коэффициента маневренности за год:
= [0, 5 * (- 556 + 639)] / [0,5 * (2 378 + 4 429)] = 0, 02.
В начале и в конце отчетного года на каждый рубль собственного капитала приходилось соответственно около – 23 коп. и 14 коп. собственных оборотных средств, в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности, соответственно — 77% и 86 % собственных средств было капитализировано.

Значение показателя к концу года повысилось на 160, 87 %, что является положительным фактором, при финансировании текущей деятельности в конце года использовалось больше собственных средств, качество структуры баланса повысилось. продолжение
–PAGE_BREAK–
1.24. Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага)

(сумма итогов IV, V разделов баланса минус сумма стр. 640, 650 баланса) / сумма стр. 490, 640, 650 баланса

Этот коэффициент отражает соотношение заемных и собственных средств организации. Показатель характеризует структуру финансовых источников организации, а так же степень зависимости от заемных источников.
1) (0 + 3 462)) – (8 + 20) /(2 350 + 8 + 20) = 1, 44

2) (0+ 2 466) – (0 + 15) / (4 414 + 0 + 15) = 0, 55

3) — 0, 89

4) 38, 19 (- 61, 81 %).

Среднее значение коэффициента финансовой активности за год:
= 2 942, 5 / 3 403, 5 = 0, 86

Нормальное значение коэффициента финансовой активности 1 и 0, 55

Значение коэффициента к концу года уменьшилось на 61, 82%, руководство организации не интенсивно стало использовать для финансирования деятельности заемные средства, степень качества источников покрытия.
1.25. Коэффициент оборачиваемости всего капитала (капиталоотдача)

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр. З00 н.г. плюс стр. З00 к.г.) баланса)

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемым оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала показывает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала). Равен отношению выручки от продаж к средней стоимости активов.

1) 2006г. 29 670 / (0, 5 * (3 741 + 5 812) = 6, 21

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (5 812 + 6 880) = 5, 25

3) – 0, 96

4) 84, 54 (- 15, 46 %).
Рост коэффициента в динамике свидетельствует о повышении уровня использования имущества в процессе функционирования, о повышении уровня деловой активности организации. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном.
1.26. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650 н.г. плюс сумма стр.490,640,650 к.г.) баланса)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Равен отношению выручки от продаж к средней величине собственного капитала.
1) 2006г. 29 670 / (0, 5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 20) = 18, 9

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15) = 9, 79

3) – 9, 11

4) 51, 8 (- 48, 2 %).
Снижение показателя в динамике свидетельствует о бездействии части собственных средств. В нашем случае в 2007г. наблюдается снижение на 48, 2% по сравнению с 2006г.

1.27. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

стр.010, ф.2 / (0, 5 * (стр.290 н. г. плюс стр.290 к.г.) баланса)
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает сколько рублей оборота (выручки) приходиться на каждый рубль данного вида активов.
1) 2006г. 29 670 /(0,5 * (1 718 + 2 878) = 12, 91

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 878 + 3 090) = 11, 16

3) – 1, 75

4) 86, 44 (- 13, 56 %).
На каждый рубль оборотных активов приходится в 2006г. 12,91 руб. и в 2007г. – 11, 16 руб. выручки от продаж. Увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном.

1.28. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

стр.010 ф.2/(0,5 * (стр.210 н.г. плюс стр. 210 к. г.) баланса)

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Равен отношению выручки от продаж к средней величине запасов.
1) 2006г. 29 670 /(0, 5 * (1 214 + 1 848)) = 19, 38

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (1 848 + 2 000)) = 17, 31

3) – 2, 07

4) 89, 32 (- 10, 68 %).
За 2006г. запасы совершили 19 оборотов, а за 2007г. – 17 оборотов. Увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов, повышении спроса на продукцию, снижении затоваривания. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном.

1.29. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.260н.г. плюс стр.260к.г.) баланса)

Этот коэффициент показывает сколько раз за период денежные средства, находящиеся на расчетном счете и в кассе, совершили оборотов. Равен отношению выручки от продаж к средней величине денежных средств.
1) 2006г. 29 670 / (0, 5 * (62 + 174) = 251, 44

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (174 + 270) = 150, 02

3) — 101, 42

4) 59, 66 (- 40, 34 %).
На каждый рубль денежных средств приходится в 2006г. 251 руб. и в 2007г. 150 руб. выручки от продаж. Снижение этого коэффициента в динамике – нерациональная работа организации, допускается замедление использования высоколиквидных активов.
1. 30. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.620н.г. плюс стр.620к.г.) баланса)

Этот показатель характеризует скорость оборота задолженности предприятия. Равен отношению выручки от продаж к средней величине кредиторской задолженности за период.
1) 2006г. 29 670 /(0, 5 * (1 718 + 2 306))= 14, 75

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 306 + 1 516)) = 8, 71

3) – 6, 04

4) 59, 05 (- 40, 95 %).
На каждый рубль кредиторской задолженности приходится в 2006г.14, 75 руб. и в 2007г. – 8, 71 руб. выручки от продаж. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации, если Ок/з
1.31. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.240н.г. плюс стр.240к.г.) баланса)

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит. Равен отношению выручки от продажи к средней стоимости дебиторской задолженности (в течении года).
1) 2006г. 29 670 /(0,5 * (302 + 516)) = 72, 54

2) 2007г. 3 304 / (0, 5 * (516 + 580)) = 60, 71

3) – 11, 77

4) 83, 77 (- 16, 23 %).
На каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходится в 2006г 72, 54 руб. и в 2007г. 60, 71 руб. выручки от продажи. Увеличение этого показателя свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен. В нашем случае обратная ситуация – происходит ухудшение работы с дебиторами.
1.32. Оборачиваемость в днях всех оборотных активов

(0,5 * (стр.290 н.г. плюс стр.290 к.г.) баланса * 360) / стр.010 ф.2

Этот показатель характеризует продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период. Равен отношению частного произведения средней суммы всех оборотных активов и 360 к выручки от продажи.

1) 2006г. (0,5 * (1 718 + 2 878) * 360)) / (29 670) = 27, 9

2) 2007г. ((0, 5 * (2 878 + 3 090) * 360)) / (33 304) = 32, 2

3) 4, 3

4) 115, 41 (+ 15, 41 %).
Через 27, 9 и 32, 2 дней денежные средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие примут денежную форму соответственно в 2006г. и в 2007г. В 2007г. происходит это быстрее на 15, 41%.
1.33. Оборачиваемость в днях запасов товарно – материальных ценностей

(0,5 * (стр.210 н.г. плюс стр.210 к.г.) баланса * 360)/стр.010 ф.2

Этот показатель характеризует продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Равен отношению частного произведения средней суммы запасов и 360 к выручки от продаж.
1) 2006г. (0, 5 * (1 214 + 1 848) * 360)) / 29 670 = 18, 6

2) 2007г. (0, 5 * (1 848 + 2 000) * 360)) / 33 304 = 20, 8

3) 2, 2

4) 111, 83 (+ 11, 83 %).
Через 18, 6 и 20, 8 дней в 2006г. и в 2007г. соответственно денежные средства, авансируемые в запасы или их составляющие, примут денежную форму. Увеличение показателя свидетельствует об увеличении. Высшее значение означает, что у предприятия больше материальных запасов, чем нужно, либо оно испытывает трудности со сбытом.
1.34. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности

(0,5 * (сумма стр.230,240 н.г. плюс сумма стр.230,240 к. г.) баланса * 360) / стр.010 ф.2

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Равен отношению частного произведения средней величины всей дебиторской задолженности и 360 к выручки от продаж.

1) 2006г. (0,5 * (0 + 302 + 50 +516) * 360)) / 29 670 = 5, 3

2) 2007г. (0, 5 * (50 + 516 + 0 +580) * 360) / 33 304 = 6, 2

3) 0, 9

4) 116, 98 (+16, 98 %).
Средства от реализации продукции в кредит в 2006г. поступали от дебиторов через 5 и в 2007г. – 6, дней после продажи продукции в кредит. Снижение показателя — благоприятная тенденция. В нашем случае наблюдается увеличение, что говорит об обратном.

1. 35. Рентабельность всего капитала (совокупность активов) по (бухгалтерской) балансовой прибыли

стр.140 ф.2/ (0, 5 * (стр.ЗОО н.г. плюс стр.ЗОО к.г.) баланса)

Этот показатель характеризует сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. Равен отношению прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости активов.
1) 2006г. 2 444 / (0, 5 * (3 741 + 5 812)) = 0, 51

2) 2007г. 3 854 / (0, 5 * (5 812 + 6 880)) = 0, 60

3) 0, 09

4) 117, 64 (+ 17, 64 %).
51 коп. и 60 коп. в 2006г. и 2007г соответственно затрачено предприятием для получения рубля прибыли. Рост в динамике свидетельствует о повышении уровня доходности организации от использования имущества.
1.36. Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли

стр.140 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650н.г. плюс сумма стр. 490,640,650 к.г.) баланса)

Этот показатель равен отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала.
1) 2006г. 2 444 / (0, 5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 20)) = 1, 56

2) 2007г. 3 854 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15)) = 1, 13

3) – 0, 43

4) 72, 43 (- 27, 57 %).
В 2007г. наблюдается понижение общей рентабельности собственного капитала по бухгалтерской прибыли на 27, 57% по сравнению с 2006г.
1.37. Рентабельность продаж по чистой прибыли

стр. 190 ф.2/стр.010 ф.2

Этот показатель характеризует сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Равен отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции.
1) 2006г. 1 632 /29 670 = 0, 055

2) 2007г. 2 734 / 33 304 = 0, 0821

3) 0, 0271

4)     149, 27 (+ 49, 27 %).
         Рентабельность продаж по чистой прибыли 2007г. увеличилась на 49, 27% по сравнению с 2006г.

1. 38. Рентабельность продаж по прибыли от реализации

стр.050 ф.2/стр.010 ф.2

Рентабельность продажхарактеризует процесс окупаемости затрат. Равен отношению прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.
1) 2006г. 2 890 / 29 670 = 0, 0974

2) 2007г. 4 854 / 33 304 = 0, 1457

3) 0, 0483

4) 149, 59 (+ 49, 59 %).

Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении спроса на продукцию, повышению уровня продажной и сбытовой деятельности.

1. 39. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

стр.190 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490, б40,650 н.г. плюс сумма стр. 490,640,650 к.г.) баланса)

Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала. Равен отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
1) 2006г. 1 632 /(0,5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 12)) = 1, 039

2) 2007г. 2 734 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15)) = 0, 803

3) – 0, 236

4) 77, 29 (- 22, 71 %).
Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций. В нашем случае наблюдается понижение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли в 2007г. По сравнению с 2006г. на 22, 71%.
1.40. Критерии неудовлетворительной структуры и оценка состояния 1

Ктл =(стр.290 минус сумма стр.220, 230) / (сумма стр.610, 620, 630, 660); Коб=(сумма стр.490,640,650 минус итого по разделу I баланса) / стр.290; Ктл >2, Коб>0,1 — структура баланса удовлетворительна

Неудовлетворительная структура баланса– такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества должника может быть равна общей сумме обязательств или превышать ее.

Неудовлетворительная структура баланса организации служит для признания ее неплатежеспособной.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) организации является сумма критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, утвержденная постановлением Правительства РФ 20 мая 1994 г. № 498. Она состоит из трех показателей:

O коэффициента текущей ликвидности;

O коэффициента обеспеченности собственными средствами;

O коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской отчетности на основе Приказа Министерства финансов от 04. 12. 2002 г. № 122 н.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одной из следующих ситуаций:
u коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже (норма > 2);

u коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0, 1
1) = (2 878 – (190 + 50) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 7682

2) = (3 090 – (120 + 0 ) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 1, 2118 > 2.

3) 0, 4436

4) 157, 75 (+ 57, 75 %).
1) = (2 350 + 8 + 20) – 2 934)) / (2 878) = — 0, 1932

2) = (4 414 + 0 + 15) – 3 790)) / (3 090)= 0, 2068 > 0, 1.

3) 0, 4

4) 107, 04 (+ 7, 04 %).
На начало года: ктл= 0, 7682 и коб = — 0, 1932

На конец года: ктл= 1, 1642 и коб = 0, 2068 >0, 1.
На начало года и конец года структура баланса нашего предприятия неудовлетворительная, так как показатели не соответствуют нормам. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

= ,

где

и — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах;

2 – нормальное значение коэффициента текущей ликвидности.
=

Значение коэффициента восстановления меньше 1, что свидетельствует о невозможности восстановить платежеспособность за ближайшие 6 месяцев.
продолжение
–PAGE_BREAK–
1.41. Финансовая устойчивость организации

стр.210 баланса сумма стр.490, 640, 650, 610 минус стр.190 баланса; чем меньше стр.210, тем выше устойчивость

Финансовая устойчивость – определяется превышением доходами над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
1) 1 848 ? (2 350 + 8 + 20 + 1 128) – 2 934 =

1 848 ? 572

2) 2 000 ? (4 414 + 0 +15 + 935) – 3 790 =

2 000 ? 1 574
Стр. 210 больше в обоих случаях, поэтому наблюдается неустойчивость – кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства). Эта ситуация может быть исправлена путем:

O ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

O обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

O пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
1.42. Маржинальный доход

выручка от реализации продукции минус сумма переменных издержек

Экономическое содержание маржинального дохода (МД) – это определение вклада организации в постоянные расходы, которые оно несет в любом случае. Организация начнет получать прибыль только после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенной величины продукции. Чем больше постоянные затраты, тем больше нужно продать продукции либо сократить постоянные расходы.

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли от реализации.
1) 2006г. 29 670 – 20 457 = 9 213

2) 2007г. 33 304 – 20 369 = 12 935

3) 3 722

4) 140, 4 (+ 40, 4 %).

Маржинальный доход на анализируемом предприятии в 2007 г. увеличился на 40, 4 %, по сравнению с 2006 г.

1.43. Маржинальный доход на единицу продукции

(выручка от реализации продукции минус сумма переменных издержек) / выручка от реализации продукции

Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее.

1) (29 670 – 20 457) / 29 670 = 0, 3105

2) (33 304 – 20 369) / 33 304 = 0,3884

3) 0, 0779

4) 125, 09 (+ 25, 09 %).
Маржинальный доход на единицу продукции в 2006 г. снизился на 25, 09 %, по сравнению с 2007г.
1.44. Порог рентабельности продукции (точка критического объема реализации продукции)

(сумма постоянных издержек * выручка от реализации продукции) / (выручка от реализации продукции минус сумма переменных издержек)

Объем производства и реализации, при котором организация имеет нулевую прибыль, называют критическим (точка безубыточности). Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) определяется отношением постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.
1) (6 323 * 29 670) / (29 670 – 20 457) = 20 362, 9

2) (8 081 * 33 304) / (233 304 – 20 369) = 20 806, 31

3) 443, 41

4) 102, 18 (+ 2, 18 %).

Порог рентабельности в 2007г. на анализируемом предприятии увеличился на 2, 18 %, по сравнению с 2006г.

1.45. Зона безопасной или устойчивой работы организации

фактический объем реализации минус критический объем реализации

Зона безопасной или устойчивой работы организации (запас производственной прочности) она выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки. Равна разности между фактическим объемом продаж и реализации и критическим объемом. Характеризует запас прочности в натуральном выражении.

Данные соотношения используются для оценки производственной деятельности организации, специализирующейся на выпуске одного вида продукции.
1) 29 670 – 20 362, 9 = 9 307, 1

2) 33 304 – 20 806, 31 = 12 497, 69

3) 3 190, 59

4)     134, 28 (+ 34, 28 %).
         Запас производственной прочности в 2007г. Повысился 34, 28 %, по сравнению с 2006г.
         1.46. Величина стоимости (цена) привлеченного капитала

сумма расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов / сумма привлеченных ресурсов

Привлеченный капитал– это обязательства (долги) данной организации перед другими организациями и лицами. Организации и лица, предоставившие данной организации в долг активы называются кредиторами, а обязательства, возникшие в связи с их получением, — кредиторской задолженностью. В зависимости от сроков погашения обязательств различают долгосрочный заемный капитал и краткосрочный.

кредиты

займы

кредиты работникам предприятия

займы по векселям выданным

поставщикам

органам соц. страха

бюджету по налогам

Рис. 1. Группировка привлеченного капитала хозяйствующего субъекта

1) 2006г 995 / 3 462 = 0, 29

2) 2007г.805 / 2 466 = 0, 33

3) 0,04

4) 113, 79 (+ 13, 79 %).

Величина стоимости (цена) привлеченного капитала на анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 14, 29% по сравнению с 2006г.
1.47. Текущая доходность (дивидендный доход) акции

сумма дивидендов / рыночная стоимость акций

Дивидендный доход– отношение дивиденда, выплаченного по обыкновенной акции, на доход акции.

1) 2006г. 1 600 / 8 324 = 0,1922

2) 2007г. 2 000 / 8 512 = 0, 235

3) 0, 0428

4) 122, 27 (+22, 27 %).
Дивидендный доход в 2007г. увеличился на 22, 27 % по сравнению с 2006г.

1.48. Прирост цен

общий индекс цен минус 1

1) 2, 4 – 1 = 0, 4

2) 2, 6 – 1 = 0, 6

3) 0, 2

4) 114, 29 (+14, 29 %).
На анализируемом предприятии прирост цен на материалы и тарифы в 2007г. больше на 14, 29 %, по сравнению с 2006 г.

1.49. Дополнительные вложения

объем предстоящих вложений * (общий индекс цен минус 1)

1) 120 000 * (2, 4 – 1) = 168 000

2) 128 500 * (2, 6 – 1) = 205 600

3) 37 600

4) 122, 38 (+ 22, 38 %).
Дополнительные вложения на анализируемом предприятии увеличились на 22, 38 % или 37 600 руб. в 2007г., по сравнению с 2006г.

1.50. Балансовая стоимость акции

сумма активов минус сумма долгов / количество оплаченных акций

Балансовая стоимость на акцию— отношение акционерного капитала к общему числу обыкновенных акций. Балансовая стоимость на акцию отражает бухгалтерскую оценку стоимости акций, которая может не совпадать с рыночной оценкой.

1) 2 358 / 25 = 94, 32

2) 4 414 / 29 = 152, 21

3) 57, 89

4) 161, 38 (+ 61, 38 %).
Балансовая стоимость акции на анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 61, 38 %, по сравнению с 2006г.

РАЗДЕЛ 2.

2. 1. Фондоотдача

Фондоотдача– один из основных показателей, характеризующих объем производства (или реализации) продукции (работ, услуг), приходящейся на рубль среднегодовой стоимости основных фондов.
ФОопф =
N
/
F
,

Где N
— продукция (выручка от реализации), тыс. руб.

F
– величина основных производственных фондов, тыс.руб.
1) 2006г. 29 670 / 2 104, 5 = 14, 098

2) 2007г. 33 304 /2 247, 5 = 14, 818

3) 0, 72

4) 105, 11 (+ 5, 11 %).
Фондоотдача основных производственных фондов на анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 5, 11 %, по сравнению с 2006г.

2.
2. Материалоотдача

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива ит.д..)
МО =
N
/
M
,

где N– продукция (выручка от реализации), тыс. руб.

M– материальные затраты, тыс. руб.

1) 2006г. 29 670 / 17 520 = 1, 693

2) 2007г. 33 304 /18 699 = 1, 781

3) 0, 088

4) 105, 2 (+ 5, 2 %).
Материалоотдача на анализируемом предприятии в 2007г. повысилась на 5, 2 % по сравнению с 2006г.
2.3. Производительность труда

Производительность трудахарактеризует эффективность, результативность затрат труда и определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, либо затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненных работ.

П =
N
/ Т,

где N– продукция, тыс. руб.

Т – промышленно – производственный персонал, чел.
1) 2006г. 29 670 / 190 = 156, 16

2) 2007г. 33 304 / 210 = 158, 59

3) 2, 43

4) 101, 56 (+ 1, 56 %).
В 2007г. на анализируемом предприятии рост производительности труда составил 101, 56 % (или увеличилась на 1, 56 %), по сравнению с 2006г.
2. 4. Оборачиваемость оборотных средств (количество оборотов)

Оборачиваемость оборотных средств — показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется тж. числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.
О =
N
/
E
,

где N– продукция (выручка от реализации), тыс. руб.

Е – оборотные средства, тыс. руб.

1) 2006г. 29 670 / 2 273 = 13, 05

2) 2007г. 33 304 / 2 984 = 11, 16

3) – 1, 89

4) 85, 52 (- 14, 48 %).
В 2007г. на анализируемом предприятии оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 14, 48 %, по сравнению с 2006г.

2. 5. Себестоимость продукции

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.
С =
U

+ М +А,

где U– оплата труда с начислениями, тыс. руб.

М – материальные затраты, тыс. руб.

А – амортизация, тыс. руб.
1) 2006г. 6 402 + 17 520 + 165 = 24 087

2) 2007г. 6 735 + 18 699 + 179 = 25 613

3) 1 526

4)     106, 34 (+ 6, 34 %).
         На анализируемом предприятии 2007г. себестоимость продукции увеличилась на 6, 34 %, по сравнению с 2006г. продолжение
–PAGE_BREAK–
2. 6. Затраты на один рубль продукции
         Этот показатель позволяет характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности и определяется делением суммы затрат на производство товарной продукции на ее объем.
З = (
U

+ М +А)/
N
,

где U– оплата труда с начислениями, тыс. руб.

М – материальные затраты, тыс. руб.

А – амортизация, тыс. руб.

N– продукция (выручка от реализации), тыс. руб.
1) 2006г. (6 402 + 17 520 + 165) / 29 670 = 0, 812

2) 2007г. (6 735 + 18 699 + 179) /33 304 = 0, 769

3) – 0, 043

4)     94, 7 ( — 5, 3 %).
         Затраты на 1 руб. продукции на анализируемом предприятии в 2007г. уменьшились на 5, 3%, по сравнению с 2006г.
3.
7. Относительная экономия оборотных средств

Относительная экономия – экономия, характеризующая снижение фактического расхода ресурсов по отношению к их плановому уровню расхода (или уровню базисного периода) с учетом выполнения плана по объему производства (или его динамики в отчетном периоде сравнительно с базисным). Она определяется вычитанием размера фактического расхода конкретных видов ресурсов из их расхода по плану (или в базисном периоде), скорректированного на индекс (уровень) выполнения плана по объему производства продукции (или с учетом динамики по сравнению с базисным периодом). Наличие относительной экономии означает, что фактический расход того или иного вида ресурсов на единицу продукции был ниже плановых норм (отчета в базисном периоде).

Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает насколько фактическая величина оборотных средств (О1) меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы предприятию в анализируемом периоде, исходя из эффективности их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств (О0) корректируется на рост (снижение) объёма реализации в анализируемом периоде по сравнению с базовым (Р1/Р0).

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов является важным фактором повышения эффективности производства.

Эоб = Е1 – (Е0*
N
1
/
N

где Е1 — оборотные средства в 2007г., тыс. руб.

Е0 – оборотные средства в 2006г., тыс.руб.

N
1– продукция в 2007г., тыс. руб.

N
– продукция в 2006г., тыс. руб.
2 984 – (2 273 * 33 304 / 29 670) = + 433, 694 тыс. руб.
На анализируемом предприятии наблюдается перерасход оборотных средств на 433, 694 тыс. руб.
2. 8. Относительная экономия материальных затрат

Относительная экономия материальных затрат представляет собой разность между стоимостью материалов в отчетном периоде и стоимостью материалов базисного периода, пересчитанную на изменение объема производства и реализации.

Эмз = М1 – (М0*
N
1
/
N

где М1 — материальные затраты в 2007г., тыс. руб.

М0 – материальные затраты в 2006г., тыс.руб.

N
1– продукция в 2007г., тыс. руб.

N
– продукция в 2006г., тыс. руб.

18 699 – (17 520 * 33 304 /29 670) = — 958, 44 тыс. руб.

Относительная экономия материальных затрат составляет 958, 44 тыс. руб.

2. 9. Относительная экономия основных производственных фондов

Относительная экономия ОФ определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных фондов базового (предшествующего) года, скорректированной на рост объема производства продукции.
Эопф =
F
1
– (
F

*
N
1
/
N

где F
1 — величина основных производственных фондов в 2007г., тыс. руб.

F
– величина основных производственных фондов в 2006г., тыс.руб.

N
1– продукция в 2007г., тыс. руб.

N
– продукция в 2006г., тыс. руб.

2 247, 5 – (2 104, 5 * 33 304 / 29 670) = — 113, 4749 тыс. руб.
Относительная экономия ОПФ равна 113, 4749 тыс. руб.
2. 10. Влияние на отклонение в объеме продукции изменения оборачиваемости оборотных средств

(33 304 / 2 984 – 29 670 / 2 273) * 2 984 = — 5 639, 76
Увеличение оборачиваемости оборотных средств привело к уменьшению в объеме производства на 5 639, 76 тыс. руб.
2. 11. Влияние на прирост продукции изменения численности

29 670 /190 * (210 – 190) = + 3 123, 16
Увеличение численности работников привело к увеличению объема продукции на 3 123, 16 тыс. руб.
2. 12. Влияние на отклонение в объеме продукции изменения материалоотдачи

(33 304 /18 699 – 29 670 /17 520) * 17 520 = + 1 576, 8
За счет роста материалоотдачи наблюдается повышение в объеме производства на 1 576, 8 тыс. руб.
2. 13. Влияние на отклонение в объеме продукции изменение производительности труда

(33 304 /210 – 29 670 / 190) * 210 = + 510, 3

За счет роста производительности труда произошло увеличение объема производства на 510, 3 тыс. руб.

РАЗДЕЛ 3.

3.1. Формула простых процентов

Формула простого процента позволяет рассчитать сумму процентов, начисленных по депозиту, размещенному на конкретный период под определенную процентную ставку:
,

где Р – сумма кредита (вклада), руб.

t
– длительность финансовой операции (количество дней)

n
– длительность периода (количество дней)

r
– ставка процентов за период.
1) 2006г. 1 000 000 * ((1 + 258 /365) * 18 /100)) = 1 127 233

2) 2007г. 1 100 000 * ((1 + 300 / 365) * 15 / 100)) = 1 235 616

3) 108 383

4) 109, 61 (+ 9, 61 %).

Сумма средств с начислениями в 2007г. увеличилась на 108 383 руб. или 9, 61 % по сравнению с 2006г.

3.2. Формула сложных процентов

Формула сложных процентов применяется, если начисление процентов по вкладу, осуществляется через равные промежутки времени (ежедневно, ежемесячно, ежеквартально) а начисленные проценты причисляются к вкладу, т. е. расчет сложных процентов предусматривает капитализацию процентов (начисление процентов на проценты).
,
гдеР – сумма кредита (вклада), руб.

r
– ставка процентов за период

m– число лет.
1) 2006г. 1 000 000 * (1 + 18 /100)3 = 1 643 032

2) 2007г. 1 100 000 * ( 1 + 15 / 100)4 = 1 923 907

3) 280 875

4)     117, 09 (+ 17, 09 %).
       Сумма средств с начислениями увеличилась в 2007г. на 280 875 руб. или 17, 09% по сравнению с 2006г.

3.3. Сумма начисленных сложных процентов

,
гдеР – сумма кредита (вклада), руб.

r
– ставка процентов за период.

m – число лет.
1) 2006г. 1 000 000 * (1 + 18 /100)3 – 1 000 000 = 643 032

2) 2007г. 1 100 000 * (1 + 15 / 100)4 – 1 100 000 = 923 907

3) 280 875

4) 117, 09 (+ 17, 09 %).
Сумма начисления сложных процентов увеличилась в 2007г. на 280 875 руб. или 17, 09% по сравнению с 2006г.

3.4. Сумма дисконта

Дисконт(diskont) — 1) скидка, предоставляемая продающей стороной при досрочном учете переводного векселя, вследствие чего покупающая (учитывающая) его сторона платит меньше указанной на нем стоимости и получает прибыль при погашении векселя в срок. Сумма дисконта рассчитывается исходя из ставки процента и срока обращения векселя; 2) скидка с указанной в прайс-листе цены товара, предоставляемая покупателям, оплачивающим его наличными, а также постоянным клиентам, розничным и мелкооптовым покупателям, за количество купленного товара и т.д., 3) разница между рыночной ценой ценной бумаги и ее номинальной стоимостью.
,
где F– сумма средств с начислениями, руб.

t
– длительность финансовой операции (количество дней)

n
– длительность периода (количество дней)

r
– ставка процентов за период.
1) 2006г. 2 000 000 * (1 – 258 / 365) * (18 / 100)) = 1 745 534

2) 2007г. 2 500 000 * (1 – 300 / 365) * (15 / 100)) = 2 191 781

3) 446 247

4) 125, 57 (+ 25,57 %).
Сумма дисконта в 2007г. увеличилась на 446 247руб. или 25, 57% по сравнению с 2006г.
3.5. Величина приведенного дохода от инвестиций

Чистый приведенный доход – дисконтированная по стоимости капитала сумма денежных потоков от осуществления инвестиционного решения.
, где ,

где
F– сумма средств с начислениями, руб.

r
– ставка процентов за период

Р – сумма кредита (вклада).

1) 2006г. Pобщ= P1 + P2 + P3,

P1 = P2 = P3 = 2 000 000 * (1 + 18 / 100) = 2 360 000

Pобщ= 2 360 000 * 3= 7 080 000
2) 2007г. P1= P2= P3 = Р4 = 2 500 000 * (1 + 15 / 100) = 2 875 000

Pобщ= 2 875 000 * 4 = 11 500 000
3) 4 420 000

4) 162, 43 (+62, 43%).
Величина приведенного дохода от инвестиций в 2007г. увеличилась на 4 420 000 руб. или 62, 43 % по сравнению 2006г.

приложение 1
дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 1.

Показатель

2006г.

2007г.

Переменные расходы, тыс. руб.

20 457

20 369

Постоянные расходы, тыс. руб.

6 323

8 081

Сумма дивидендов, руб.

1 600

2 000

Рыночная стоимость акций, руб.

8 324

8 512

Общий индекс цен

2, 4

2, 6

Объем предстоящих вложений, руб.

120 000

128 500

На 01.01.07

На 01.01.08

Чистые активы, тыс. руб.

2 358

4 414

Сумма расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, тыс. руб.

995

805

Сумма привлеченных финансовых ресурсов, тыс. руб.

3 462

2 466

Количество оплаченных акций, тыс. шт.

29
продолжение
–PAGE_BREAK–

дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 2.

Показатель

2006г.

2007г.

Выручка от реализации, тыс. руб. (N)

29 670

33 304

Материальные расходы, тыс. руб. (M)

17 520

18 699

Оборотные средства, тыс. руб. (E)

2 273

2 984

Величина основных производственных фондов, тыс. руб. (F)

2 104, 5

2 247, 5

Амортизация, тыс. руб. (А)

165

179

Среднесписочная численность работников, чел. (Т)

190

210

Оплата труда с начислениями, тыс. руб. (U)

6 402

6 735

дополнительная справочная информация по оао «гран» к разделу 3.

Показатель

2006г.

2007г.

Сумма средств с начислениями, руб. (F)

2 000 000

2 500 000

Сума кредита (вклада), руб. (P)

1 000 000

1 100 000

Ставки за период, % (r)

Длительность финансовой операции (количество дней) (t)

258

300

Длительность периода (количество дней) (n)

365

Число лет(m)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Финансовая отчетность ОАО «ГРАН»

Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2006г. (тыс. руб.)

АКТИВ

Код
показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I
.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

2 014

2 195

Незавершенное строительство

130

–

731

Доходные вложения в материальные ценности

135

–

Долгосрочные финансовые вложения

140

–

Отложенные налоговые активы

145

–

Прочие внеоборотные активы

150

–

ИТОГО по разделу
I

190

2 023

2 934

II
. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1 214

1 848

в том числе:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности

211

1 022

1 444

животные на выращивании и откорме

212

–

затраты в незавершенном производстве

213

117

153

готовая продукция и товары для перепродажи

214

158

товары отгруженные

215

–

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

–

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

140

190

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

–

в том числе покупатели и заказчики

231

–

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

302

516

в том числе покупатели и заказчики

241

302

340

Краткосрочные финансовые вложения

250

–

100

Денежные средства

260

174

Прочие оборотные активы

270

–

ИТОГО по разделу
II

290

1 718

2 878

БАЛАНС

300

3 741

5 812
продолжение
–PAGE_BREAK–

ПАССИВ

Код
показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

III
. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

–

Добавочный капитал

420

480

Резервный капитал

430

166

в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

–

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(342)

1 204

ИТОГО по разделу
III

490

718

2 350

IV
. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

–

Отложенные налоговые обязательства

515

–

Прочие долгосрочные обязательства

520

–

ИТОГО по разделу
IV

590

–

V
. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1 260

1 128

Кредиторская задолженность

620

1 718

2306

в том числе:
поставщики и подрядчики

621

1 250

1 506

задолженность перед персоналом организации

622

164

290

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

118

задолженность по налогам и сборам

624

180

240

прочие кредиторы

625

152

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

–

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

–

ИТОГО по разделу
V

690

3 023

3 462

БАЛАНС

700

3 741

5 812

СПРАВКА
о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

–

в том числе по лизингу

911

–

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

–

Товары, принятые на комиссию

930

–

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

–

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

–

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

–

Износ жилищного фонда

970

–

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

–

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

–

ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2007г. (тыс. руб.)

АКТИВ

Код
показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I
.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

2 195

2 300

Незавершенное строительство

130

731

1 376

Доходные вложения в материальные ценности

135

–

Долгосрочные финансовые вложения

140

–

Отложенные налоговые активы

145

–

Прочие внеоборотные активы

150

–

ИТОГО по разделу
I

190

2 934

3 790

II
. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1 848

2 000

в том числе:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности

211

1 444

1 500

животные на выращивании и откорме

212

–

затраты в незавершенном производстве

213

153

200

готовая продукция и товары для перепродажи

214

158

183

товары отгруженные

215

–

расходы будущих периодов

216

117

прочие запасы и затраты

217

–

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

190

120

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

–

в том числе покупатели и заказчики

231

–

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

516

580

в том числе покупатели и заказчики

241

340

300

Краткосрочные финансовые вложения

250

100

120

Денежные средства

260

174

270

Прочие оборотные активы

270

–

ИТОГО по разделу
II

290

2 878

3 090

БАЛАНС

300

5 812

6 880
продолжение
–PAGE_BREAK–

ПАССИВ

Код
показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

III
. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

–

Добавочный капитал

420

480

Резервный капитал

430

166

180

в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

1 204

3 254

ИТОГО по разделу
III

490

2 350

4 414

IV
. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

–

Отложенные налоговые обязательства

515

–

Прочие долгосрочные обязательства

520

–

ИТОГО по разделу
IV

590

–

V
. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1 128

935

Кредиторская задолженность

620

2306

1 516

в том числе:
поставщики и подрядчики

621

1 506

616

задолженность перед персоналом организации

622

290

350

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

118

181

задолженность по налогам и сборам

624

240

245

прочие кредиторы

625

152

124

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

–

Доходы будущих периодов

640

–

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

–

ИТОГО по разделу
V

690

3 462

2 466

БАЛАНС

700

5 812

6 880

СПРАВКА
о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

–

в том числе по лизингу

911

–

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

–

Товары, принятые на комиссию

930

–

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

–

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

–

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

–

Износ жилищного фонда

970

–

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

–

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

–

–
продолжение
–PAGE_BREAK–

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Форма № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

(тыс. руб.)

Показатель

За отчетный
период

(2007)

За аналогичный период предыдущего года

(2006)

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

33 304

29 670

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(21 67)

(22 280)

Валовая прибыль

029

11 634

7 390

Коммерческие расходы

030

(2 550)

(1 480)

Управленческие расходы

040

(4 230)

(3 020)

Прибыль (убыток) от продаж

050

4 854

2 890

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

(655)

(240)

Доходы от участия в других организациях

080

–

Прочие доходы

090

246

236

Прочие расходы

100

(666)

(480)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3 854

2 444

Отложенные налоговые активы

141

–

Отложенные налоговые обязательства

142

–

Текущий налог на прибыль

150

(1 144)

(812)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

2 734

1 632

СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

195

–

Базовая прибыль (убыток) на акцию

301

1, 287

0, 736

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

302

0, 976

0, 583

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

прибыль

убыток

прибыль

убыток

Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

–

Прибыль (убыток) прошлых лет

–

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

–

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

–

Отчисления в оценочные резервы

–

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

–

продолжение
–PAGE_BREAK–

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Форма № 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

(тыс. руб.)

Показатель

За отчетный
период

(2007)

За аналогичный период предыдущего года

(2006)

наименование

код

Остаток денежных средств на начало отчетного года

010

174

149

Движение денежных средств по текущей деятельности

120

38 869

35 901

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

Прочие доходы

Денежные средства, направленные:

130

441

1 052

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

(20 842)

(21 995)

на оплату труда

160

(6 232)

(5 031)

на выплату дивидендов, процентов

170

(1 370)

(272)

на расчеты по налогам и сборам

180

(8 035

(6 208)

(
?
–
?
)

на прочие расходы

190

(1 980)

(2 999)

Чистые денежные средства от текущей деятельности

020

851

448

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210

203

Выручка от продажи ценных бума и иных финансовых вложений

220

–

Полученные дивиденды

230

–

Полученные проценты

240

–

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

250

–

Приобретение дочерних организаций

280

( – )

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

290

(725)

(354)

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

300

(80)

(
?
– )

Займы, предоставленные другим организациям

310

(20)

(
?
– )

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

340

(562)

(291)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг

Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

420

1 500

956

Погашение займов и кредитов (без процентов)

430

(1 693)

(1 088)

Погашение обязательств по финансовой аренде

( – )

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

040

(193)

(132)

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов

050

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

060

270

174

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

(тыс. руб.)

НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

Показатель

Наличие на начало года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности

010

(
?
–
?
)

в том числе:

у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель

011

(
????
)

у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

012

(
?
–
?
)

у правообладателя на топологии интегральных микросхем

013

(
????
)

у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров

014

(
????
)

у патентообладателя на селекционные достижения

015

(
????
)

Организационные расходы

020

(
????
)

Деловая репутация организации

030

(
????
)

Прочие

040

(
????
)

Показатель

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного периода

наименование

код

Амортизация нематериальных активов — всего

050

в том числе:

052

у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

продолжение
–PAGE_BREAK–

Основные средства

Показатель

Наличие на начало года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

Здания

020

2 199

–

(
??
–
??
)

2 199

Сооружения и передаточные устройства

030

123

–

(
??
–
??
)

123

Машины и оборудование

040

736

304

(
?
327
?
)

713

Транспортные средства

050

506

(
?
310
?
)

286

Производственный и хозяйственный инвентарь

060

(
??
60
??
)

Рабочий скот

(
????
)
????

Продуктивный скот

(
????
)

Многолетние насаждения

(
????
)

Другие виды основных средств

(
????
)

Земельные участки и объекты природопользования

(
????
)

Капитальные вложения на коренное улучшение земель

(
????
)

Итого

120

3 650

450

(
?
697
?
)

3 403

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

наименование

код

Амортизация основных средств – всего

140

1 455

1 103

в том числе:

141

603

547

зданий и сооружений

142

812

519

машин, оборудования, транспортных средств

143

других

Передано в аренду объектов основных средств – всего

в том числе:

здания

сооружения

Переведено объектов основных средств на консервацию

Получено объектов основных средств в аренду – всего

в том числе:

Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации

СПРАВОЧНО

код

На начало отчетного года

На начало предыдущего года

Результат от переоценки объектов основных средств:

первоначальной (восстановительной) стоимости

171

амортизации

172

код

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации

ДОХОДНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ

Показатель

Наличие на начало года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

Имущество для передачи в лизинг

(????)

Имущество, предоставляемое по договору проката

(????)

Прочие

(????)

Итого

(????)

код

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Амортизация доходных вложений в материальные ценности

Расходы на научно-исследовательские,
опытно-конструкторские и технологические работы

Показатель

Наличие на начало года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

наименование

код

Всего

310

(????)

в том числе:

(????)

СПРАВОЧНО

код

На начало отчетного года????

На конец отчетного года

Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам

320

код

На начало отчетного года????

На конец отчетного года

Сумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, отнесенных на прочие расходы

Расходы на освоение природных ресурсов

Показатель

Остаток на начало года

Поступило

Выбыло

Остаток на конец отчетного периода

наименование

код

Расходы на освоение природных ресурсов — всего

410

(????)

в том числе:

(????)

продолжение
–PAGE_BREAK–

Похожие работы