Содержание
Введение
1. Структура оборотных средств как источник информации для оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и назначение анализа оборотных средств в оценке финансового состояния предприятия
1.2 Нормативно-правовое регулирование структуры оборотных средств предприятия
1.3 Сравнительная характеристика методик расчета и оценки оборотных средств предприятия
1.4 Современные проблемы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью
2. Оценка структуры оборотных средств на примере ООО «Белогорское»
2.1 Организационно — экономическая характеристика объекта исследования
2.2 Оценка динамики состава и структуры оборотных средств объекта исследования
2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия объекта исследования
2.4 Влияние внешних и внутренних факторов на изменение структуры оборотных средств объекта исследования
3. Пути повышения финансового состояния ООО «Белогорское» на основе оптимизации структуры оборотных средств и управление дебиторской задолженностью
3.1 Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств объекта исследования
3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью
Заключение
Список использованных источников
Введение
Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека.
Проведение анализа оборотного капитала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных средств определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.
Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию средств.
Целью данной курсовой работы является — проведение анализа оптимизации структуры оборотных средств и управление дебиторской задолженности.
Для реализации поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:
На основе рассмотренной методики произвести расчет и оценку динамики состава и структуры оборотных средств ООО «Белогорское».
Произвести анализ оборачиваемости оборотных средств объекта исследования.
Рассмотреть влияние внешних и внутренних факторов на изменение структуры оборотных средств предприятия
На основании проведенного анализа предложить пути повышения финансового состояния ООО «Белогорское» на основе оптимизации структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью
Данная тема исследуется частично следующими авторами: Н.В. Колчина, Мездриков Ю.В., Романовский М.В.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе рассматриваются сущность и назначение анализа структуры оборотных средств, проведена сравнительная характеристика методик анализа структуры оборотных средств и рассмотрено современные проблемы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью.
Во второй главе рассматривается организационно-экономическая характеристика ООО «Белогорское»; проводится анализ динамики состава и структуры оборотных средств, анализ оборачиваемости оборотных средств объекта исследования
В третьей главе представлены меры по оптимизации структуры оборотных средств объекта исследования, также представлены рекомендации по управлению дебиторской задолженностью объекта исследования.
1. Структура оборотных средств предприятия и управление дебиторской задолженностью
1.1 Сущность и назначение анализа оборотных средств в оценке финансового состояния предприятия
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции. Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций./1/
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.
Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:
1. Недостаточность товаров — риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей — риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. — риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств. — риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов./2/
Оборотные активы — важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения. Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.
Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Оборотные средства отражены во втором разделе бухгалтерского баланса «Оборотные активы» и включают:
Запасы (строки 210-217). По строке 210 «Запасы» отражаются сводные данные о запасах и затратах фирмы. Далее эти сведения расшифровываются по строкам 211-217.
Данные по строке 211 «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности». Здесь указывается стоимость материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих, топлива, тары и запасных частей, не списанных в производство.
Строку 212 «Животные на выращивании и откорме» заполняют в основном сельскохозяйственные организации.
По строке 213 «Затраты в незавершенном производстве» отражает стоимость продукции, которая не прошла всех стадий обработки, а также работы, не принятые заказчиками.
Для отражения в балансе остатков готовой продукции и товаров нужно заполнить строку 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи». Производственные предприятия указывают здесь фактическую или нормативную себестоимость готовой продукции. А торговые организации приводят покупную стоимость своих товаров.
Строка 215 «Товары отгруженные» предназначена для отражения продукции (товаров), выручка от продажи которой какое-то время не может быть признана в бухгалтерском учете.
Затраты, уже понесенные организацией, но относящиеся к будущим периодам, в бухгалтерском учете отражается в балансе по строке 216 «Расходы будущих периодов». Например, к таковым относится затраты на получение лицензии или расходы на покупку бухгалтерской программы.
По строке 217 «Прочие запасы и затраты» отражают затраты, которые не были показаны в предыдущих строках подразделения «Запасы».
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220). Условия для получения вычета по НДС прописаны в статьях 171 и 172 Налогового кодекса РФ. Среди них: товары (работы, услуги) должны быть оприходованы, на них есть счет-фактура, а покупка будет использоваться в деятельности, облагаемой НДС.
Дебиторская задолженность (строка 230-240). В строках 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)» отражается соответственно долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность. Задолженность, которая в прошлом году считалась долгосрочной на 1 января следующего года может оказаться краткосрочной.
В составе дебиторской задолженности показывают долги:
— покупателей за поставленные им товары, оказанные услуги, выполненные работы;
— поставщиков за перечисленные им авансы;
— подотчетных лиц за выданные им деньги;
— работников по полученным от фирмы займам.
В балансе сумму дебиторской задолженности показывают за минусом созданного резерва по сомнительным долгам.
Краткосрочные финансовые вложения (строка 250). Выданные краткосрочные займы (на срок не более года), прочие краткосрочные финансовые вложения указываются по строке 250. Исключение – предоставленные беспроцентные займы, которые нельзя отнести к финансовым вложениям.
Денежные средства (строка 260). Остатки денежных средств предприятия суммируются и отражаются по строке 260. Так, здесь отражаются:
— деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов, путевок и т.д.);
— деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;
— прочие денежные средства, например деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т.д./3/
1.2 Нормативно-правовое регулирование структуры оборотных средств предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния организации, включая устойчивость, нормативно регулируется Приказом ФСФО РФ (Методические указания, 2001г.), Постановлением правительства РФ (Правила, 2003г.) и приказом Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 года «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:
— Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями;
— Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;
— Планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;
— Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности.
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс.
Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
1.3 Сравнительная характеристика методик расчета и оценки оборотных средств предприятия.
Таблица 1 — Сравнительная характеристика методик анализа бухгалтерского баланса. Элементы методики Авторы
Колчина Н.В./1/ Романовский М.В./2/ Шеремет А.Д./4/ Цели анализа
1. Выявление изменений показателей финансового состояния;
2. Выявление факторов, влияющих на финан. состояния предприятие;
3. Оценка количест. и качественных изменений финансового состояния. Сокращение длительности оборота денежных средств, для того, чтобы увеличить прибыль и уменьшить потребность в финансовых результатах. Контроль за оборотными средствами предприятия, сокращение длительности оборота денежных средств. Задачи анализа Необходимость контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости. Определение потребности в оборотных средствах 1. Разработка и установ-ие норм запасов всех оборотных средств по отдел-ым видам ТМЦ, выраж-ых в днях; 2. разработка норм собств-ых оборот. средств в целом Объект исслед-ия Деятельность предприятия за анализируемый период Система показ-ей Оборачиваемость активов, продолжит-ть оборота, привлечение средств в оборот, оборот дебиторской задолж-ти, период погашения дебиторской задолженностью, оборот запасов. Коэффициент оборачив., длительность одного оборота оборотных средств, длительность оборота ТМЗ, длительность оборота дебиторской задол-ти, длительность оборота денежных средств. Коэффициент оборота запасов, период оборачиваемости запасов сырья и материалов, период оборач-ти запасов ГП Советы по последовательности проведения анализа Гориз., вертик., сравнительный анализ; анализ относительных показателей. Гориз., вертик. анализ; анализ относит. показателей, сравнит., фактор.анализ Анализ относит. показателей, сравнит. анализ, горизонтальный и вертикальный анализ Способы исследования Оборачиваемость активов предприятия, оборачиваемость дебиторской задолженностью, оборачиваемость ТМЗ Аналитический метод, коэффициентный метод, метод прямого счета. Источники данных Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5)
1.4 Современные проблемы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеет большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны./4/
Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации продукции. Этим самым оборотные средства выполняют свою важнейшую функцию — производственную, то есть денежное обеспечение непрерывности процесса производства. Являясь одной из основных финансовых категорий, оборотные средства оказывают существенное влияние на сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию — платежно-расчетную./5/
Однако осуществление этих функций зависит, прежде всего, от степени обеспеченности предприятий оборотными средствами, правильности и эффективности их использования.
Эффективность использования оборотных средств предприятий, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств./6/
Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.
Можно выделить следующие расходы и риски связанные с недостатком оборотных средств:
— задержки в снабжение сырьем и материалами и как следствие увеличение продолжительности производственного цикла и роста затрат;
— снижение объемов продаж из-за недостаточности запасов готовой продукции;
— дополнительные затраты на решение вопросов финансирования.
Также можно выделить расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств:
— запасы могут испортиться физически и морально устареть;
— рост расходов на хранение излишков запасов;
— должники могут отказаться платить либо обанкротиться;
— банки, в которых хранятся денежные средства, могут обанкротиться;
— более высокий объем товароматериальных запасов и готовой продукции увеличивают налог на имущество;
— инфляция может значительно уменьшить реальную стоимость дебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств./7/
Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.
Для управления дебиторской задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:
— нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
— не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
— отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
— не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;
— функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап./8/
–PAGE_BREAK–
2. Оценка структуры оборотных средств на примере ООО «Белогорское»
2.1 Организационно-экономическая характеристика объекта исследования
Общество с ограниченной ответственностью «Белогорское» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 18.04.92 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Федеральным законом) и другими нормативными актами, не противоречащими Гражданскому кодексу РФ.
Основной целью создания организации является осуществление коммерческой деятельности с целью извлечения прибыли. Предметом деятельности организации является:
— растениеводство;
— орошение земель;
— животноводство;
— производство продуктов питания;
— оптовая и розничная торговля;
— иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству РФ.
По отдельным видам деятельности, перечень которых определяется законом, организация может заниматься только после получения лицензии. Если условиями предоставления такой лицензии на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, общество в течение срока действия лицензии вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные лицензией, и сопутствующие виды.
Источниками формирования имущества организации являются:
— денежные и материальные вклады участников Общества;
— доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг и прочих видов хозяйственной деятельности;
— безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования российских, иностранных и юридических лиц;
— иные источники, не запрещенные законодательством РФ.
Организация вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги в порядке, установленном законодательством о ценных бумагах. Общество может размещать облигации на сумму, не превышающей размера уставного капитала или величины обеспечения, предоставляемого Обществу, в этих целях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала.
Высшим органом организации является общее собрание учредителей Общества, которое руководит деятельностью Общества в соответствии с законодательством и Уставом.
Общее собрание может принимать к своему рассмотрению и решать любые вопросы, связанные с деятельностью Общества. К исключительной компетенции общего собрания учредителей организации относятся:
1. Определение основных направлений деятельности организации, а также принятие решений об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
2. Изменение Устава организации, в том числе изменение размера уставного капитала организации;
3. Внесение изменений в учредительный договор;
4. Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
5. Принятие решений о распределение чистой прибыли организации между участниками организации;
6. Прочие направления деятельности организации в соответствии с Уставом.
Таблица 1 — Экономические показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятия Показатели №Ф, стр. 2006 2007 2008 Отклонение Темп роста, %
07/06 08/07 07/06 08/07 Объем продаж продукции, работ и услуг в фактических ценах (без НДС и акцизов), 1000 руб. Ф№2, стр.010 3963 2921 9647 -1042 6726 73,7 330,2 Прибыль от продаж, 1000 руб. Ф№2, стр.050 327 361 3580 34 3219 110,4 991,7 Себестоимость реализованной продукции, 1000 руб. Ф№2, стр.020 3636 2560 6067 -1076 3507 70,4 237 Среднесписочная численность промышленно – производственного персонала, чел. Стат. отч. 148 150 154 +2 +4 101,4 102,7 Фонд оплаты труда, 1000 руб. Поясн. записка 110980 112986 115497 2006 2511 101,8 102,2 Основные фонды, 1000 руб. Ф№1, стр.120 3866 5426 7737 1560 2311 140,3 142,6 Оборотные средства, 1000 руб. Ф№1, стр.290 2354 5179 1632 2825 -3547 220 31,5 Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб. 1,09 1,14 1,59 0,05 0,45 104,6 139,5 Фондоотдача, руб. 1,02 0,54 1,25 -0,48 0,71 52,9 531,5 Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов 1,68 0,56 5,91 -1,12 5,35 33,3 1055,3 Рентабельность продаж, % 0,08 0,12 0,37 0,04 0,25 150 308,3
Из данных таблицы 2 видно, что за анализируемый период объем продаж (работ и услуг) в 2007 году по сравнению с 2006 уменьшился и составил 2921 тыс. руб., а в 2008 по сравнению с 2007 годом увеличился и составил 9647 тыс. руб. В связи с этим, увеличилась и прибыль от продаж: в 2006 году составила 327 тыс. руб., в 2007 году увеличилась на 34 тыс. руб. и составила 361 тыс. руб., в 2008 году уменьшилась на 520 тыс. руб. и составила 915 тыс. руб. Фонд оплаты труда в 2006 году увеличился на 1,8%, в 2007 году на 2,2%, что связано с увеличением численности персонала: в 2006 году среднесписочная численность персонала увеличилась на 2 человека, а в 2007 году на 4 человека и составила 154 человека.
Происходит увеличение основных фондов, что положительно влияет на деятельность предприятия. Показатели фондоотдачи уменьшились в 2007 году, что оказало отрицательное влияние не только на себестоимость и повышение прибыльности предприятия, но и на эффективность работы предприятия в целом, в 2008 году эти показатели возрастают больше чем в 2 раза, и деятельность предприятия выходит на новый стабильный уровень. Оборачиваемость оборотных средств уменьшается в 2007 году и это свидетельствует о замедлении высвобождения денежных средств, что является отрицательным явлением, а в 2008 году резко возрастает, что является положительным явлением и улучшением работы предприятия в целом. Рентабельность продаж в 2007 году и в 2008 году увеличивается, на что повлияло увеличение прибыли от продаж.
2.2 Оценка динамики состава и структуры оборотных средств
Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ структуры оборотных средств ООО «Белогорское»./9/
Исследование оборотных средств организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре оборотных средств, а также о динамике этих изменений.
Цель анализа динамики состава и структуры оборотных средств организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования. Информационной базой анализа является форма №1 «Бухгалтерский баланс»./10/
Проведем анализ динамики состава и структуры оборотных средств ООО «Белогорское» 2006 года по сравнению с 2007 годом (таблица №2).
Таблица 2. Динамика состава и структуры оборотных средств организации. Показатели оборотных средств 2006 год (базисный период) 2007 год (отчетный период) Изменения
Сумма, тыс.руб. Удельн вес, % Сумма, тыс. руб. Удельн вес, % в абсол. выраж. Удельн вес, % Темп роста, % II. Оборотные активы запасы 2203 35,41 4847 45,7 2644 +10,29 220 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 57 0,91 2039 19,22 1982 +18,31 3577,2 Животные на выращивании и откорме 1676 26,94 2328 21,95 652 -4,99 138,9 Затраты в незавершенном производстве 470 7,55 480 4,52 10 -3,03 102,1 НДС по приобретенным ценностям 16 0,25 – – -16 +0,25 Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 115 1,84 158 1,49 43 -0,35 137,4 в том числе покупатели и заказчики 48 0,77 – – -48 +0,77 Денежные средства 20 0,32 174 1,64 154 +1,32 870 Итого по разделу II 2354 37,8 5179 48,83 2825
220 Баланс 6220 100 10605 100 4385 170,5
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в 2007 г. по сравнению с 2006 г., увеличилась. Валюта баланса увеличилась на 70,5%, что в абсолютном выражение составило 4385 тыс. руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Запасы и Сырье и материалы». Увеличение значения этих статей составило 2644 и 1982 тыс. руб. соответственно (в процентном соотношении увеличение этих статей составило 10,29% и 18,31%) и уже на конец анализируемого периода их значение установились на уровне 4847 и 2039 тыс. руб.
Величина оборотных активов, составила в базисном периоде 2203 тыс. руб., увеличилась на 2644 тыс. руб. (темп увеличения оборотных активов составил 220%) и на отчетный период их величина составила 4847 тыс. руб. (45,7% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 2007 г. имела значение 51,17%, что говорит о том, что предприятие имеет «нормльную» структуру активов и свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское». К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.
В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с 2006 г., статьи «Запасы» на 2644 тыс. руб. и одновременно значительно уменьшилось значение статьи «Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) покупателей и подрядчиков» на -48 тыс. руб. Также следует обратить внимание на темп увеличения статьи сырье и материалы, в отчетном периоде по сравнению с базисным, который увеличился на 3377%, т.е. почти в 34 раза, что свидетельствует о существенном увеличении сырья и материалов организации.
В структуре оборотных активов на 2007 г. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в отчетном периоде составила 158 тыс. руб., в том числе — 0,0 – долгосрочная дебиторская задолженность и 158 тыс. руб. – краткосрочная дебиторская задолженность. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 43 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателем, т.е. отвлечением этой части текущих активов и иммобилизация части оборотных средств из производственного процесса.
Исходя из вышесказанного, динамику изменения оборотных средств можно назвать положительной, в первую очередь за счет увеличения валюты баланса за рассматриваемый период.
Проведем анализ динамики состава и структуры оборотных средств ООО «Белогорское» 2007 года по сравнению с 2008 годом (таблица №3).
Таблица 3. Динамика состава и структуры оборотных средств организации. Показатели оборотных средств 2007 год (базисный период) 2008 год (отчетный период) Изменения
Сумма, тыс.руб. Удельн вес, % Сумма, тыс. руб. Удельн вес, % в абсол. выраж. Удельн вес, % Темп роста, % II. Оборотные активы/ Запасы 4847 45,7 1503 16,02 -3344 -29,68 31 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2039 19,22 160 1,7 -1879 -17,52 7,8 Животные на выращивании и откорме 2328 21,95 723 7,7 -1605 -14,25 30 Затраты в незавершенном производстве 480 4,52 620 6,61 140 2,09 129,2 НДС по приобретенным ценностям – – – – – – – Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 158 1,49 18 0,19 -140 -1,3 11,4 в том числе покупатели и заказчики – – – – – – – Денежные средства 174 1,64 111 1,18 -63 -0,46 63,8 Итого по разделу II 5179 48,83 1632 17,4 -3547 -31,43 31,5 Баланс 10605 100 9378 100 -1227 88,4
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов организации, в отчетном периоде по сравнению с базисным, уменьшилась. Валюта баланса уменьшилась на 11,6%, что в абсолютном выражение находится на уровне -1227 тыс. руб. Если сравнивать с прошлым анализируемым периодом, то валюта баланса увеличилась на 70,5%, что по сравнению с 2008 г. больше в 8 раз.
В наиболее значительной степени уменьшение актива баланса произошло за счет значения статьи «Запасы» и составило -3344 тыс. руб. следует отметить, что на актив баланса также повлияло значительное уменьшение статьи «Сырье и материалы», это значение уменьшилось на -1879 в 2008 г., по сравнению с увеличением в 2007 г., на 1982 тыс. руб. (в процентном соотношение уменьшение этой статьи составило -17,52%) и уже на конец анализируемого периода установилось на уровне 160 тыс. руб.
Величина оборотных активов, составлявшая в базисном периоде 5179 тыс. руб., также уменьшилась на 3547 тыс. руб. (темп увеличения оборотных активов отрицательный (31,5% от темпа роста в базисном периоде)) и в отчетном периоде их величина составляла 1632 тыс. руб. (17,4% от общей структуры имущества). По сравнению с прошлым анализируемым периодом доля оборотных активов в 2008 году уменьшилась на 31,4%.
Доля основных средств в общей структуре активов в отчетном периоде составила 82,6%, что говорит о том, что организация имеет «тяжелую» структуру активов и свидетельствует о недостаточно мобильной структуры активов, препятствующие ускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское».
В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «Запасы» на 3344 тыс. руб. Доля в оборотных активах составляет 16,02% (самую наибольшую). Это говорит о том, что в данном периоде были израсходованы. Также значительно уменьшилась статья «Сырье и материалы» на 1879 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что организация начала уменьшать запасы сырья, материала, топлива и т.д. Также на оборотные активы повлияли животные на выращивании и откорме, которые снизились на -1605 тыс. руб.
В структуре оборотных активов на отчетный период следует отметить что доля дебиторской задолженности очень мала (0,2%). Величина долгосрочной и краткосрочной задолженности на 2008 г. составляла 18 тыс. руб., в том числе — 0,0 тыс. руб. долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 месяцев) и 18 тыс. руб. – краткосрочная дебиторская задолженность. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился на 140 тыс. руб., что является положительным изменением.
Исходя из вышесказанного, динамику изменения оборотных средств можно назвать отрицательной, в первую очередь за счет увеличения валюты баланса за рассматриваемый период.
2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, т.к. недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. Под оборачиваемостью оборотных средств понимают их движение в процессе производства и реализации производственного продукта, т.е. длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов и выплат заработной платы до реализации готовой продукции и поступление денег на расчетный счет предприятия. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.
Анализ оборачиваемости оборотных активов включает три вида анализа:
оборачиваемость активов предприятия;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость товарно — материальных запасов./1/
При этом главное внимание уделяется расчету и анализу изменений скорости оборота оборотных активов (т.е. количество оборотов активов за определенный период времени), а также период оборота (т.е. ёсрок возвращения предприятию вложенных в хозяйственную деятельность средств)
Анализ оборачиваемости активов проводится на основе следующих показателей:
1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов.
продолжение
–PAGE_BREAK–
;(1)
Считается, что данныйкоэффициентпоказывает, сколько разоборотныесредства заодин хозяйственныйпериод превращаютсяв деньги:/11/
;
Оборотныесредства ООО«Белогорское»в 2006 году превращаютсяв деньги 1 разза один хозяйственныйпериод. Такжееще можно сделатьвывод о том, что на каждыйрубль оборотныхсредств реализован1 рубль товарнойпродукции.
Оборотныесредства в 2007году, по данномуанализируемомупредприятию, превращаютсяв деньги 1 разза один хозяйственныйпериод. По сравнениюс 2006 годом значениеданного показателяв 2007 году осталосьбез изменения.Также на каждыйрубль оборотныхсредств реализован1 рубль товарнойпродукции.
;
В 2008 году поданному предприятиюоборотныесредства превратилисьв деньги 3 разза один хозяйственныйпериод. По сравнениюс 2006 и2007 годом значениеданного показателяувеличилосьна 2 оборота, На каждый рубльоборотныхсредств реализовано3 рубля товарнойпродукции.
2. Продолжительностьоборота.
;(2)
где
Т – длительностьанализируемогопериода;
Показывает, в течение, какогопериода времениавансированныйкапитал совершаеткругообороти превращаетсяв деньги./12/
В 2006 году поООО «Белогорское»авансированныйкапитал в течение360 дней совершиткругооборот, с момента превращениясредств в денежнойформе в производственныезапасы и довыхода готовойпродукции иее реализации.
Авансированныйкапитал в 2007 годув течение 360 днейсовершит кругооборот, с момента превращениясредств в денежнойформе в производственныезапасы и довыхода готовойпродукции иее реализации.
По сравнениюс 2006 годом продолжительностьоборота осталасьпрежней.
В 2008 году авансированныйкапитал по ООО«Белогорское»совершит кругооборотв течение 120 дней, и превратитв деньги. Посравнению с2006 2007 годом значениеданного показателяуменьшилосьна 240 дней.
Проанализировавданные показателиможно сделатьвывод о том, что уменьшениедлительностиоборота в дняхи соответственноувеличениеколичестваоборотов запериод, позволяетвысвободитьсредства изоборота, т.е.сэкономитьих.
Размер этойсуммы вычисляетсяпо формуле:
Этот показательхарактеризуетдополнительноепривлечение(высвобождение)средств в оборот, вызванноезамедлением(ускорением)оборачиваемостиактивов. Еслизначение величиныполучаетсяотрицательным, то это значитвысвобождениесредств, еслиположительным– привлечение./12/
Так как значениеданного показателяравно 0, то у ООО«Белогорское»нет необходимостив высвобождениисредств.
Так как значениеданного показателяполучилосьотрицательным, то ООО «Белогорское»в 2008 году необходимовысвободитьсредства насумму 6432 тыс. руб.
Анализоборачиваемостидебиторскойзадолженности:
1. Оборачиваемостьдебиторскойзадолженности.
(4)
Этот показательхарактеризуеткратностьпревышениявыручки отреализациинад среднейдебиторскойзадолженностью./1/
В 2006 году выручкаот реализацииООО «Белогорское»превышаетдебиторскуюзадолженностьв 8 раз.
Значениеданного показателяв 2007 году превышаетзначение в 2006году на 13 ед., этоговорит, о том, что в 2007 году наданном предприятиевыручка отреализациипревышала в21 раз дебиторскуюзадолженность.
В 2008 году выручкаот реализациипревышаласреднюю дебиторскуюзадолженностьв 88 раз, по сравнениюс 2007 годом значениеданного показателяувеличилосьна 88 ед., а по сравнениюс 2006 годом увеличилосьна 101 ед.
2. Длительностьоборота дебиторскойзадолженности().
=(5)
Отражаетсредний срокполученияплатежа./1/
Однодневнаявыручка отреализациинаходится:
=/>
В 2006 году потребовалось10 дней, чтобыдебиторскаязадолженностьбыла превращенав денежныесредства.
=/>
В 2007 году потребовалось20 дней, для того, чтобы дебиторскаязадолженностьпревратиласьв денежныесредства. Посравнению с2006 годом значениеданного показателяувеличилосьна 10 дней.
=/>
В 2008 году, необходим1 день, чтобыдебиторскаязадолженностьпревратиласьв денежныесредства.
Анализоборачиваемоститоварно-материальныхзапасов:
1. Оборачиваемостьзапасов.
(6)
Этот показательотражает периодвремени, необходимыйдля превращенияматериальныхзапасов в готовуюпродукцию./1/
В 2006 году в ООО«Белогорское»необходим 1день для превращениясырья, материалов, топлива и т.п.в готовую продукцию.
В данноманализируемомпредприятиев 2007 году необходимтакже 1 денькак и в 2006 году, для того, чтобыматериальныезапасы превратитьв готовую продукцию.
В 2008 году необходимобыло потратить2 дня для превращенияматериальныхзапасов в готовуюпродукцию. Посравнению с2006 и 2007 годом значениеданного показателяувеличилосьна 1 день.
2. Срок хранениязапасов.
(7)
Показательхарактеризуетдлительностьхранения запасов./2/
В 2006 году в ООО«Белогорское»длительностьхранения запасовравна 360 дням.
В 2007 году напредприятиедлительностьхранения запасовравен 360 дням, по сравнениюс 2006 годом показательне изменился.
В 2008 году длительностьхранения равна180 дням, по сравнениюс 2006 и 2007 годомдлительностьсократиласьна 180 дней.
Исходя извыше проведенногоанализа можносделать выводо том, что ООО«Белогорское»следует в первуюочередь ускоритьоборачиваемостьоборотныхсредств, дляэтого необходимо:
— совершенствоватьпроизводствои сбыт, нормализоватьразмещениеоборотныхсредств;
— полностьюи ритмичновыполнять планыхозяйственнойдеятельности;
— совершенствоватьорганизациюпроизводстваи сбыта, внедрятьпрогрессивныеформы и методы;
— совершенствоватьрасчеты споставщикамии покупателями;
— улучшатьпретензионнуюработу;
ускорятьоборот денежныхсредств за счетулучшенияинкассациивыручки, строгоголимитированияостатков денежныхсредств в кассахпредприятия, в пути, на расчетномсчете в банке;
— свести кминимуму запасыхозяйственныхматериалов, малоценныхи быстроизнашивающихсяпредметов, инвентаря, спецодеждына складе, сократитьподотчетныесуммы, расходыбудущих периодов;
— не допускатьроста дебиторскойзадолженности./13/
Эффективностьиспользованияоборотныхсредств предприятий, следовательно, зависит, преждевсего, от уменияуправлять ими, улучшать организациюпроизводстваи сбыта, повышатьуровень коммерческойи финансовойработы.
2.4 Влияниевнешних и внутреннихфакторов наизменениеструктурыоборотныхсредств объектаисследования
В системемер, направленныхна повышениеэффективностиработы предприятияи укреплениефинансовогосостояния, важное местозанимают вопросырациональногоиспользованияоборотныхсредств. ИнтересыООО «Белогорское»требуют полнойответственностиза результатысвоей производственно-хозяйственнойдеятельности.Посколькуфинансовоеположениепредприятийнаходится впрямой зависимостиот состоянияоборотныхсредств ипредполагаетсоизмерениезатрат с результатамихозяйственнойдеятельностии возмещениезатрат собственнымисредствами, предприятиязаинтересованыв рациональнойорганизацииоборотныхсредств — организацииих движенияс минимальновозможнойсуммой дляполученияэкономическогоэффекта./14/
Факторы, определяющиевеличину оборотныхсредств, могутбыть объективными, т.е. не зависящимиот деятельностиданного предприятия, и субъективными.К числу субъективныхможно отнести, например, рациональностьиспользованияоборотныхсредств, выполнениеплана товарооборота, применяемыеформы обслуживания, соблюдениекредитной ифинансовойдисциплины.
Под оборачиваемостьюоборотныхсредств понимаетсядлительностьодного полногокругооборотасредств с моментапревращенияоборотныхсредств в денежнойформе в производственныезапасы и довыхода готовойпродукции иее реализации.Кругооборотсредств завершаетсязачислениемвыручки на счетпредприятия.В данном случаеООО «Белогорское»необходимов 2006 году 360 днейдля того, чтобысредства совершилиодин кругооборотс момента превращенияоборотныхсредств в денежнойформе в производственныезапасы и довыхода готовойпродукции иее реализации.В 2007 году предприятиюпотребовалось360 день, а в 2008 году– 120 дней. Этоговорит, о том, что с 2006 по 2007 годапродолжительностьоборота находитсяна одном уровне, а вот с 2008 годапродолжительностьоборота уменьшаетсяна 240 дней. Резервыи пути ускоренияоборачиваемостиоборотныхсредств в обобщенномвиде зависятот двух факторов: объема производства, сбыта и размераоборотныхсредств./15/
Системаобобщающихи частных показателейоборачиваемостиоборотныхсредств основываетсяна двух взаимосвязанныхфинансовыхкоэффициентах: коэффициентеоборачиваемостии длительностиодного оборота, характеризующихэффективностьиспользованияоборотногокапитала, а вчастностиоборачиваемостьи длительностьоборотаматериально-производственныхзапасов, оборачиваемостьи срок погашениядебиторскойзадолженностии т.д.
На длительностьнахождениясредств в оборотевлияют факторывнешнего ивнутреннегохарактера.Таким образом, можно сделатьвывод о том, что на продолжительностькругооборотасредств влияетсфера деятельностипредприятия, т.е. ООО «Белогорское»непосредственнозанимаетсяпроизводствомсвоей продукциии реализуетее самостоятельно, что как раз иобъясняетдлительностькругооборотасредств, такжена длительностьможет и влиятьмасштаб данногопредприятия, т.к. ООО «Белогорское»является достаточнокрупным предприятиемв Новосергиевскомрайоне, производящееосновные продуктыпитания длянаселенияданного района./16/
Можно такжерассмотретьи внутренниефакторы, влияющиена длительностькругооборотаоборотныхсредств. К нимотноситсяценовая политика, что может объяснитьсокращениедлительностьоборота в 2006 и2007 гг. Предприятие, возможно, проводилоценовую политику, т.е. снижалоцены на своюпродукцию, темсамым сократилсякругооборотоборотныхсредств. Такжесокращениедлительностьоборота можнообъяснитьметодикойоценки запасов, следовательно, как уже говорилосьранее (пункт2.3) в 2006 году срокхранения запасовсоставляло360 дней, в 2007 году– 360 дней, в 2008 году– 180 дней, что такжеможет объяснятьсокращениекругооборотаоборотныхсредств, в связис сокращениемсрока хранениязапасов.
Эффективностьиспользованияоборотныхсредств предприятий, следовательно, зависит, преждевсего, от уменияуправлять ими, улучшать организациюпроизводстваи сбыта, повышатьуровень коммерческойи финансовойработы.
Особое вниманиеуделяетсяизучению причинвыявленныхотклоненийпо отдельнымвидам оборотныхактивов и разработкемер по их оптимизации.Так в течениеанализируемогопериода в ООО«Белогорское»наблюдаетсяснижение запасов, в 2008 году по сравнениюс 2007 годом снижениесоставляет3344 тыс. руб., этоможет бытьрезультатомпреимуществпредприятияв торговле, рекламе, изучениеспроса покупателей, наличие востребованныхи ходовыхпроизводств.
Если анализироватьдлительностьоборачиваемостидебиторскойзадолженности, можно сказать, то что в 2006 годупотребовалось10 дней для того, чтобы дебиторскаязадолженностьпревратиласьв деньги, в 2007 годузначение данногопоказателяувеличилосьна 10 дня и составило20 дней, в 2008 годузначение данногопоказателяуменьшилосьна 19 дней посравнению с2007 годом и уменьшилосьна 9 дней посравнению с2006 годом и составило1 день, что говоритоб улучшенииоборачиваемостидебиторскойзадолженностии превращениеее в денежныесредства./17/
3. Пути повышенияфинансовогосостояния ООО«Белогорское»на основе оптимизацииструктурыоборотныхсредств и управлениядебиторскойзадолженностью
3.1 Разработкамер по оптимизацииструктурыоборотныхсредств объектаисследования
В работепроведен анализструктурыоборотныхсредств ООО«Белогорское», на основе которогоможно сделатьследующиевыводы.
В течениеанализируемогопериода наблюдалосьуменьшениекраткосрочнойдебиторскойзадолженностис каждым последующимгодом. В концеанализируемогопериода отсутствуюткраткосрочныефинансовыевложения, азначит предприятиепродолжаетзаниматьсятолько производственнойдеятельностьюи не инвестируетсвои капиталы.
Одной изпричин ухудшениясостояния ООО«Белогорское»может бытьнеправильноеиспользованиеоборотногокапитала: отвлечениесредств в дебиторскуюзадолженность, вложение всверхплановыезапасы и напрочие цели, которые временноне имеют источниковфинансирования.
Следовательно, необходимопроводитьмероприятия, направленныена оптимизациюструктурыоборотныхсредств предприятия, а именно:
— С целью улучшенияфинансовогосостоянияпредприятияцелесообразнопроводитьмероприятияпо сокращениюдебиторскойзадолженностипредприятия.Это должнопривести коптимизацииструктурыбаланса предприятия, а соответственнои к повышениюего устойчивостив части формированияфинансовыхактивов.
— Отслеживание(контроль)соотношениядебиторскойи кредиторскойзадолженности, так как значительноепревышениедебиторскойзадолженностисоздает угрозуфинансовойустойчивостипредприятияи делает необходимымпривлечениедополнительныхисточниковфинансирования.
— ООО «Белогорское»можно рекомендоватьувеличениедоли быстрореализуемыхактивов в структуреоборотныхактивов
— ООО «Белогорское»следует увеличитьдолю денежныхсредств. Дляэтого необходимопроанализироватьпричину накоплениязапасов, провестимаркетинговыйанализ по изучениюспроса и предложения, рынков сбыта(что наблюдаетсяв 2008 году). Следуетболее серьезноотноситьсяк возможностямпредприятия, увеличитьпоступлениеденежных средствне только потекущей, но ипо инвестиционнойи финансовойдеятельности.Это позволитукрепитьэкономическоеположениепредприятияи снизитьпредпринимательскийриск путемдиверсификациивложений.
— ООО «Белогорское»такжетребуетсяснизить запасытоваров, материалов, сырья топливадо оптимальныхразмеров. Этовозможно путемих оптовойреализацииили бартерныхсделок, равномерногои частого завоза.
— На счетахв банке должныхранитьсяминимальнонеобходимыесуммы денежныхсредств, а всесвободные ихостатки следуетперечислятьв досрочноепогашениеполученныхкредитов, вкладыватьв ценные бумаги, предоставлятькредит юридическими физическимлицам. Приперерасходесредств фондовспециальногоназначенияи резервовосновное вниманиеуделяетсяразработкемер по его погашениюи предупреждению.
3.2 Рекомендациипо управлениюдебиторскойзадолженностьюобъекта исследования
Средства, поступающиеот дебиторов, являются однимиз основныхисточниковдоходов производственныхпредприятий.Несвоевременнаяоплата покупателямисвоих обязательствприводит кдефициту денежныхсредств, увеличиваетпотребностьорганизациив оборотныхактивах дляфинансированиятекущей деятельности, ухудшает финансовоесостояние. Этов свою очередьприводит кнеобходимостиизменениярасчетныхотношений междуорганизациейи покупателями, выработкерациональнойполитикипредоставлениякредитов иинкассациизадолженностей./18/
Для того, чтобы ООО«Белогорское»снизить ростдебиторскойзадолженностии оставить еена прежнемуровне, а также обеспечитьвозврат долгови сниженияпотерь при ихвозврате, необходимо:
— избегатьдебиторов свысоким рискомнеоплаты, напримерпокупателей, предоставляющихорганизации, испытывающиесерьезныефинансовыетрудности;
— периодическипересматриватьпредельнуюсумму отпускатоваров в долгисходя из финансовогоположенияпокупателей;
— при продажебольшого количестватоваров немедленновыставлятьсчета покупателям, с тем, чтобыони получилиих не позднее, чем за день донаступлениясрока платежа;
— при предоставлениизайма или кредитатребовать залогна сумму нениже величиныдебиторскойзадолженностипо предстоящемуплатежу;
— гаситьзадолженностьпутем зачета, т.е. предоставлениявстречногооднородноготребования, замены первоначальногообязательствадругим илипредоставленияиного исполнениядолговыхобязательств./19/
Конечно, впервую очередьнеобходимоне допускатьООО «Белогорское»необоснованнойзадолженности, роста не оплаченныхв срок и безнадежныхк возвратудолгов.
Заключение
Финансовыйанализ представляетсобой процессизучения данныхо финансовомсостояниипредприятияи оценке результатовего финансовойдеятельности.
Финансовыйанализ можетиспользоваться: как инструментобоснованиякраткосрочныхи долгосрочныхэкономическихрешений, каксредство оценкицелесообразностиинвестицийи качествауправления; как способпрогнозированиябудущих результатов./20/
Состояниеи эффективностьиспользованияоборотныхсредств — одноиз главныхусловий успешнойдеятельностипредприятия.Ограниченностьресурсов, нестабильностьрыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисныеявления вынуждаютпредприятияизменять своюполитику поотношению коборотнымактивам, искатьновые источникипополнения, изучать проблемуэффективностиих использования, их оптимальныхразмеров.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемыйпериод (с 2006 годапо 2008 год) ключевымистали следующиемоменты:
1. Доля основныхсредств в общейструктуреактивов имелазначение 70,5%, чтоговорит о том, что предприятиеимеет «тяжелую»структуруактивов исвидетельствуето недостаточноймобильнойструктуреактивов, препятствующиеускорениюоборачиваемостисредств ООО«Белогорское».К тому же наблюдаетсяположительнаятенденция кросту оборотныхактивов.
2. Динамикуизмененияактива балансаможно назватьнестабильной, в основном засчет увеличенияи последующегосокращениявалюты балансаза рассматриваемыйпериод.
3. С 2006 по 2008 годнаблюдаетсяуменьшениедоли запасов(с 0,01% до 5,8%) и уменьшениедоли дебиторскойзадолженности(на 70,5%). Что связанос увеличениемделовой активностиООО «Белогорское»и объёмовпроизводстваи сбыта.
4. В 2008 году величинаматериальныхзапасов ООО«Белогорское»уменьшиласьпримерно в 3раза. Это говорито том, что оборотныеактивы приобретаютликвидную формуи это влечётза собой ускорениеих оборачиваемости.Одновременноепонижение долизапасов, и уменьшениедоли дебиторскойзадолженностисвидетельствуето подъемепроизводстваготовой продукциии ухудшенииеё сбыта. Этоподтверждаетсятем, что в 2008 годупроизошлозначительноеснижение запасовготовой продукциии товаров дляперепродажи(с 4748 тыс. руб. до1503 тыс. руб.)
5. К концу 2008 годапроизошлозначительноеснижение долиденежных средствв 1,5 раза, чтоговорит о снижениеООО «Белогорское»остатков денежныхсредств и в2008 году денежныесредства вкассе или впути составило111 тыс. руб., чтопо сравнениюс 2007 году уменьшилосьна 63 тыс. руб.
6. В целом заанализируемыйпериод оборачиваемостьоборотныхактивов увеличиласьс 1 оборота до3 оборотов, чтов основномвызвано подъемомпроизводстваи увеличениемвыручки отпродаж, увеличениемобщей массыоборотныхактивов. Увеличениеоборачиваемостиговорит о повышениеэффективностииспользованияресурсов иобщей рентабельностипроизводства, а также повышениистабильностифинансовогосостоянияпредприятия.
7. Длительностьоборачиваемостидебиторскойзадолженностив 2006 году составила10 дней, а в 2007 годуэто значениеувеличиласьна 10 дней и составило20 дней, в 2008 годузначение упалодо 1 дня, т.е длительностьоборота дебиторскойзадолженностис 2006 года увеличилась, что говорит, о том, что предприятиюнеобходимо10 дней для того, чтобы дебиторскаязадолженностьпревратиласьв деньги, а в2007 году предприятиюпотребовалосьуже 20 дней, чтонегативносказываетсяна деятельностипредприятия.В 2008 году длительностьоборота сокращаетсядо 1 дня, чтоположительносказываетсяна деятельностипредприятия.
Списокиспользованныхисточников
1.Колчин Н.В. Финансыпредприятия: Учебник/ Н.В.Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова идр.; Под ред. Проф.Н.В. Колчина –М.: ЮНИТИ, 2004. – 413 с.
2.РамоновскийМ.В. Финансыпредприятий: учеб. для вузов/ под ред. М. В.Романовского. — СПб.: Издат дом«Бизнес-пресса»,2000. — 413 с
3.Феоктистов, И. А. Бухгалтерскийбаланс (форма№1) [Текст]/Феоктистов//Главбух.-2007.-№1, январь.– С.34-46.
4.Шеремет, А.Д.Финансы предприятий: менеджменти анализ [Текст]: учеб. пособиедля вузов / А.Д.Шеремет, А.Ф.Ионова.- 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 479 с. — (Высшее образование).- ISBN 5-16-002496-4.
5.Гаврилова, А.Н. Финансыорганизаций(предприятий)[Текст]: учеб.пособие длястудентоввузов, обучающихсяпо специальностям«Финансы икредит», «Бухгалтерскийучет, анализи аудит», «Мироваяэкономика»/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов .- 4-еизд., стер. — М.: КноРус, 2008. — 608 с.: ил., табл. — Библиогр.: с. 593-597… — ISBN 978-5-390-00058-8
6.Корепин, Д. Ю.Вероятностныйподход к определениюнормативныхзапасов готовойпродукции /Корепин Д. Ю.// Финансовыйменеджмент.- 2007. — N 1. — С. 25-29. — Библиогр.: с. 29
7.Барчуков, А. В.Источникиинформациидля предупрежденияфинансовыхпроблем / БарчуковА. В. // Финансовыйменеджмент,2009. — N 2. — С. 13-27. — Библиогр.: с. 27.
8.Заров, К. Г. Управлениедебиторскойзадолженностью: оценка экономическогоэффекта отпредоставлениякоммерческогокредита приусловии увеличениязакупаемойпартии товаров/ Заров К. Г. // Финансовыйменеджмент.- 2008. — N 3. — С. 3-19. — Библиогр.: с. 19
9.Бариленко В.И. Анализ финансовойотчетности[Текст]: учеб.пособие длявузов / В. И. Бариленко[и др.]; под общ.ред. В. И. Бариленко.- М.: КноРус, 2005. — 416с. — Библиогр.: с. 415-416. — ISBN 5-85971-098-4.
10.Мездриков Ю.В.Анализ источниковформированияоборотногокапитала//Экономическийанализ: теорияи практика –2007. — №8. – С. 14-18
11.Анализ оборачиваемостиоборотныхсредств. Экономическиенауки 2009 №1, с. 269-272
12.Тойкер Д. Новыйвзгляд наоборачиваемость//Финансоваяполитика. –2003. — №3. – С. 66-71
13.ГотовчиковИ. Ф. Практическиепредложенияпо оптимизацииуправленияфинансовойдеятельностьюроссийскихпредприятий//Финансовыйменеджмент.– 2008. — №2. – с. 20-24
14.Макушева О.Н.Оптимизацияструктурыоборотныхактивов// Финансовыйменеджмент.– 2009. — №3. – с. 15-17
15.Радионов, Р. А.Нормированиезапасов и оборотныхсредств напредприятиив условияхрыночной экономики/ Р. А. Радионов// Экономическийанализ: теорияи практика. — 2007. — N 12. — С. 44-53.
16.Шуляк, П. Н. Финансыпредприятия[Текст]: учеб.для вузов / П.Н. Шуляк. — М.: Дашкови К, 2005. — 712 с — ISBN 5-94798-506-3.
17.Степанова Г.Н.Совершенствованиефинансово-экономическойдеятельностипредприятияна основе управленияденежнымипотоками/СтепановаГ.Н.// Бухгалтерскийучёт в издательствеи полиграфии.– 2007. — №30. – С. 17-21
18.Ковалев, В. В.Финансы организаций(предприятий)[Текст]: учеб.для вузов / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Проспект, 2005. — 352 с. ISBN 5-482-00282-9
19.Мездриков Ю.В.Аналитическоеобеспечениеуправлениядебиторскойзадолженностью/МездриковЮ.В.//Экономическийанализ: теорияи практика. –2008. — №5.- С. 39-43
20.Попова, Р. Г. Финансыпредприятий[Текст] / Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И. Добросердова.- 2-е изд. — CПб.: Питер,2007. — 208 с — ISBN 5-469-01568-8