Анализ структуры и динамики активных операций и банковскойликвидности
Активные операции банков – это финансовыеоперации по размещению средств с целью получения доходов. К ним относятсяпредоставление кредитов, приобретение ценных бумаг, вложение средств вкоммерческие проекты, лизинговые, факторинговые операции, операции с векселями.
Актив – тот или иной объект, которыйконтролируется банком и отвечает по крайней мере одному из требований:
1) дает доход банку;
2) может обмениваться на другойобъект, который, в свою очередь, будет приносить доход банку.
Основной целью анализа активных операцийбанка является выявление направлений размещения ресурсов банка, которыеприносят наибольший доход.
Анализ активных операций предполагаетизучение и оценку:
1) состояния и состава активов;
2) качества активов;
3) эффективности использованияактивов.
Для осуществления этих направлений анализактивных операций нужно начинать с определения изменений в их структуре.Изменения в структуре можно проанализировать с помощью вертикального игоризонтального анализа.
Вертикальный анализ показывает структурусредств банка, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся впроцентах к валюте баланса. Необходимость проведения вертикального анализаобусловлена тем, что:
1) переход к относительнымпоказателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономическогопотенциала и результатов деятельности банков, различающихся по величинеиспользуемых ресурсов и другим объемным показателям;
2) относительные показатели вопределенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов,которые затрудняют сопоставление показателей в динамике.
В ходе горизонтального анализаопределяются абсолютные и относительные изменения величин различных статейбаланса за определенный период.
Вертикальный и горизонтальный анализактива позволяет выявить изменения в распределении агрегированных статейбаланса как в динамике, так и во внутренней структуре активных операций, иопределить, за счет каких операций увеличилась (уменьшилась) прибыльность,выявить изменения приоритетов в банковской деятельности. Для этого составляетсятакая таблица (табл. 1).
Таблица 1 Анализ структуры и динамикиактивных операций№ Виды операций На нач. отчет-ного периода На кон. отчет-ного периода Отклонения тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. темп при-роста, % 1 Валюта, монеты и банковские металлы, дорожные чеки 235 1,9 180 1,2 -55 -23,4 2 Средства на кор. счете в НБУ 496 3,9 590 3,8 +94 +19,0 3 Другие средства в НБУ 346 2,7 240 1,5 -106 -30,6 4 Средства на кор. счетах в других банках 384 3,0 250 1,6 -134 -34,9 5 Депозиты и кредиты в других банках 649 5,1 1260 8,1 +611 +94,1 6 Ценные бумаги в портфеле банка 261 2,1 322 2,1 +61 +23,4 7 Кредиты и финансовый лизинг 7243 57,1 9040 58,1 +1797 +24,8 8 Инвестиции капитала в дочерние и ассоциированные компании 92 0,7 120 0,8 +28 +30,4 9 Нематериальные активы 123 1,0 132 0,8 +9,0 +7,3 10 Материальные активы 2220 17,4 2565 16,5 +345 +15,5 11 Прочие активы 652 5,1 850 5,5 +198 +30,4 Итого активов 12701 100 15549 100 +2848 +22,4
Данные таблицы свидетельствуют, что суммасовокупных активов составила на конец отчетного периода 15549 тыс. грн. против12701 тыс. грн. на начало отчетного периода, т.е. они возросли на 2848 тыс.грн. или на 22,4%. Основной удельный вес в активных операциях занимаютпредоставленные клиентам кредиты и финансовый лизинг (57,1% и 58,1%), при этомпрослеживается тенденция к их дальнейшему росту. В отчетном периоде ониувеличились на 1797 тыс. грн. или на 24,8%. На втором месте в активныхоперациях – вложения в материальные активы (17,4% и 16,5%).
Возрастает роль в деятельности банкамежбанковских кредитов, предоставленных другим банкам. Если их удельный вес всовокупных активах на начало периода составил 5,1%, то на конец отчетногопериода – 8,1%, в абсолютной сумме они возросли на 611 тыс. грн, или на 94,1%.
Другие виды активов играют незначительнуюроль в деятельности банка и колеблются от 0,15 до 5,6%. Вышеизложенноесвидетельствует, что кредитные операции играют главную роль в деятельности иявляются основным источником доходов банка.
При выявлении структуры размещениябанковских ресурсов применяется метод группировок. Виды группировок зависят отцелей анализа и осуществляются по следующим признакам:
а) по видам операций;
б) по срокам размещения;
в) по степени ликвидности;
г) по степени риска;
д) по влиянию на уровень доходности банка.
С точки зрения видов операций активы КБможно разделить на 5 основных категорий:
1) наличные и приравненные к нимсредства;
2) инвестиции;
3) ссудные операции;
4) сооружения и оборудование;
5) расчетные операции.
По срокам размещения банковских ресурсовсчета актива баланса КБ разделяются на текущие и срочные.
Текущие активы – активы до востребования,которые возвращаются по первому требованию кредитора. Срочные активы –средства, которые размещены банком на определенный срок.
Группировка активов по степени ликвидностипроизводится для определения отклонений по статьям баланса, которые влияют наустойчивость банка.
Для того, чтобы банк функционировалстабильно, т.е. своевременно осуществлял плановые и внеплановые выплаты сдепозитных счетов, выполнял операции по переводу средств со счета на счет,предоставлял ссуды и т.д., он должен постоянно контролировать свою ликвидность.
Ликвидность активов – этоскорость и наличие возможностей трансформации отдельных их видов в денежныесредства. Ликвидность для коммерческого банка выступает как способность банкаобеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств попассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивовбаланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченныхбанком пассивов.
Нормы ликвидности банкаобычно устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всейсумме или к определенным статьям пассивов или, наоборот, пассивов к активам.Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности.
Рассмотрим методику анализа ликвидностипри помощи определения удельного веса активов с различным уровнем ликвидности иих сопоставления.
По уровню ликвидности активыподразделяются на 6 групп.
1) Высоколиквидные активы – это средства в кассе, в НБУ ив других банках, а также активы, которые можно быстро конвертировать в наличныеили безналичные средства. Они не дают банку дохода, но необходимы для расчетовпо обязательствам.
2) Ликвидные активы – активы, которые приносят банкудоход, а именно: все предоставленные кредиты; депозиты в других банках; ценныебумаги; вложения в ассоциированные и дочерние компании.
3) Низколиквидные активы – дебиторская задолженность.
4) Неликвидные активы – просроченная и сомнительнаязадолженность по кредитам.
5) Недоходные активы: основные средства и нематериальныеактивы; капиталовложения; товарно-материальные ценности.
6) Квазиактивы: начисленные доходы банка, просроченныеначисленные доходы и др. активы.
Из классификации активов по уровнюликвидности можно сделать такие обобщающие выводы:
· высоколиквидные активы должнысоставлять относительно рабочих активов (высоколиквидные активы + ликвидныеактивы) как минимум 20%, а в совокупных активах – 15%;
· только ликвидные активы приносятбанку доход. Их оптимальная доля в структуре активных операций – 61-70%.
Проведем анализ структуры активов поуровню ликвидности для нашего примера (табл. 2).
Таблица 2 Анализ структуры активов поуровню ликвидностиГруппы активов На нач. отчетного периода На кон. отчетного периода Отклонения тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. темп прироста, % 1. Высоколиквидные активы 1461 11,50 1260 8,10 -201 -13,76 2. Ликвидные активы 7874 61,99 10288 66,17 +2414 +30,66 Итого рабочие активы 9335 73,49 11548 74,27 +2213 +23,71 3. Низколиквидные активы 225 1,77 358 2,30 +133 +59,1 4. Неликвидные активы 146 1,15 96 0,62 -50 -34,2 5. Недоходные активы 2343 18,46 2697 17,34 +354 +15,11 6. Квазиактивы 652 5,13 850 5,47 +198 +30,37 Всего активов 12701 100 15549 100 +2848 +22,42
Вывод: Высоколиквидные активы уменьшилисьза период на 201 тыс. грн., их удельный вес в совокупных активах упал на 3,4%(8,1-11,5) и к концу периода составлял всего 8,1%, т.е. доля их меньшерекомендуемого значения (15%). Доля высоколиквидных активов в рабочих на нач.периода – 15,65%, на конец периода – 10,91%, что также не соответствуетрекомендуемому значению (20%).
Такое снижение – факт негативный: вбудущем могут возникнуть проблемы с проведением расчетов.
Ликвидные активы возросли на 2414 тыс.грн., или на 30,66%. Доля ликвидных активов возросла на 4,18% (66,17-61,99) иявляется оптимальной по отношению к совокупным активам (реком. знач. 61%-70%).
Рабочие активы также увеличились на 2213тыс. грн., или на 23,71%, и доля их составляла в конце периода 74,27%.
Т.е. снижение доли высоколиквидных активовполностью обусловлено ростом удельного веса ликвидных активов, таким образомбанк уделяет большее внимание росту прибыльности, нежели ликвидности.
Самый высокий темп прироста имелинизколиквидные активы, (59,1%), что обусловлено ростом дебиторскойзадолженности.
Неликвидные активы снизились на 34,2%, чтосвидетельствует об уменьшении просроченной и сомнительной задолженности покредитам.
Рассмотрим методику анализа ликвидностикоммерческого банка при помощи агрегированного баланса.
Метод агрегированного баланса состоит всопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности иразмещенных в порядке уменьшения ликвидности, с обязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и размещенных в порядке уменьшениясрочности.
Структура агрегированного балансапредставлена в таблице 3.
Таблица 3 Агрегированный баланс банкаАгрегат Статьи актива баланса Агрегат Статьи пассива баланса А1 Кассовые активы: О1 Онкольные обязательства: а2 касса о2 депозиты до востребования а3 средства в НБУ о3 корсчета других банков О4 Срочные обязательства: а4 средства на корсчетах в других банках о5 срочные депозиты А5 Ценные бумаги: о6 полученные межбанковские кредиты а6 государственные ценные бумаги о7 эмитированные долговые обязательства а7 ценные бумаги на продажу О8 Прочие обязательства: а8 ценные бумаги на инвестиции о9 кредиторская задолженность
а9 учтенные банком векселя о10 субординированный долг А10 Ссуды: К1 Основной капитал:
а11 краткосрочные к2 уставный фонд а12 межбанковские к3 эмиссионные разницы
а13 долгосрочные к4 резервный фонд, общие резервы а14 просроченные к5 прибыль прошлых лет, капитализированные дивиденды А15 Прочие активы: к6 результат текущего года
а16 вложения в ассоции-рованные и дочерние компании К7 Дополнительный капитал: а17 основные средства и нематериальные активы к8 резервы под стандартную задолженность клиентов а18 товарно-материаль-ные ценности, деби-торская задолжен-ность, др. активы к9 резервы под стандартную задолженность других банков к10 результаты переоценки уставного капитала Баланс (А1 + А5 + А10 + А15) Баланс (О1 + О4 + О8 + К1 + К7)
Метод анализа ликвидности баланса построенна принципе портфельных ограничений, который состоит в соблюдении определенныхсоотношений в активе и пассиве путем закрепления определенных групп активов заопределенными группами пассивов. Это является необходимым условием обеспечениясбалансированной ликвидности банка.
Согласно принципу портфельных ограничений,размер онкольных обязательств (обязательств до востребования) должен бытьполностью обеспечен первичными (кассовые активы) и вторичными (ликвидныегосударственные ценные бумаги) ликвидными резервами.
Срочные и прочие обязательства должныиспользоваться на кредитные операции, а также вложения в ценные бумаги (кромегосударственных) и покрывать их полностью.
Собственный капитал банка используется нафинансирование основных средств, нематериальных активов, инвестиций и другихиммобилизованных активов, покрывать их полностью, а в случае излишка должениспользоваться на покрытие кредитных операций и формирование кассовых активов.
Таким образом, модель сбалансированнойликвидности коммерческого банка согласно принципу портфельных ограничений будетиметь следующий вид:
/>
Рассмотрим показатели ликвидности.
1) Коэффициент мгновенной ликвидности (Лм):
/>
где КА – кассовые активы (А1);
ОО – онкольные обязательства (О1).
Этот коэффициент показывает уровеньнаиболее краткосрочной ликвидности банка, а именно, степень покрытия наиболеенеустойчивых обязательств наиболее ликвидными активами (первичные ликвидныерезервы) коммерческого банка.
Оптимальное значение этого показателя –0,2 ¸ 0,5. Этот показатель регламентирован НБУ на уровне неменее 20% (норматив Н4).
2) Коэффициент краткосрочной ликвидности(норматив Н6≥20%):
Н6 = КА / (ОО + КО),
где КО – краткосрочные обязательства(клиентов и банков).
Данный коэффициент показывает ликвидностьбанка в краткосрочном периоде.
3) Коэффициент срочной ликвидности (Лс):
/>
где СО – срочные обязательства (О4).
Оптимальное значение данного коэффициента– 0,05 ¸ 0,3.
4) Коэффициент текущей ликвидности(норматив Н5≥40%):
Н5 = Ал / (ОО + СО),
где Ал – ликвидные активы (А1+А5+А10).
5) Коэффициент общей ликвидности (Ло):
/>
где А – общие активы банка;
ПО – прочие обязательства.
Коэффициент общей ликвидностихарактеризует долгосрочную ликвидность коммерческого банка, то есть еговозможность погасить все собственные обязательства за счет всех своих активов.Значение этого коэффициента не должно быть меньшее, чем 0,9.
6) Коэффициент вторичной ликвидности (Лв):
/>
где ГЦБ – государственные ценные бумаги.
Этот коэффициент показывает потенциальныйзапас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов – государственныхценных бумаг. Оптимальное значение данного показателя – 0,15 ¸ 0,4.
7) Коэффициент соотношения высоколиквидныхактивов (ВА) и рабочих активов (РА) банка (Кс):
/>
К высоколиквидным активам относят:кассовые активы; ликвидные ценные бумаги. Рекомендуемое значение этогопоказателя должно быть не менее 0,2.
8) Коэффициент платежеспособности (Кпс)(норматив адекватности регулятивного капитала Н2),:
/>
где К – регулятивный капитал банка(основной + дополнительный);
Ар– сумма статей активов,умноженных на коэффициенты риска каждой статьи.
Этот показатель определяет достаточностькапитала банка для проведения активных операций с учетом рисков, которыехарактерны для разнообразных видов банковской деятельности. Значение данногопоказателя не может быть ниже 10 % (с 1.03.2004).
Для определения Ар необходимо активыразделить на 5 групп:
а) I группа активов состепенью риска 0 процентов:
наличные средства;
банковские металлы;
средства в Национальномбанке;
долговые ценные бумагицентральных органов исполнительной власти, которые рефинансируются и эмитированыНациональным банком и начисленные доходы по ним;
долговые ценные бумагицентральных органов исполнительной власти в портфеле банка на продажу и наинвестиции;
б) ІІ группа активов состепенью риска 10 процентов:
краткосрочные идолгосрочные кредиты, которые предоставлены центральным органам исполнительнойвласти и начисленные доходы по ним;
в) III группа активов сстепенью риска 20 процентов:
долговые ценные бумагиместных органов исполнительной власти, которые рефинансируются и эмитированы Национальнымбанком;
долговые ценные бумагиместных органов исполнительной власти в портфеле банка на продажу и наинвестиции;
средства довостребования, которые размещены в банке, который имеет официальный кредитный рейтингне ниже, чем инвестиционный класс, и начисленные доходы по ним;
депозиты овернайт, другиекраткосрочные депозиты, которые размещены в банке, который имеет официальныйкредитный рейтинг не ниже, чем инвестиционный класс, и начисленные доходы поним;
кредиты овердрафт, овернайти прочие краткосрочные кредиты, которые размещены в банке, который имеетофициальный кредитный рейтинг не ниже, чем инвестиционный класс, и начисленныедоходы по ним;
г) ІV группа активов сстепенью риска 50 процентов:
средства до востребованияв других банках, которые не принадлежат к инвестиционному классу и начисленныедоходы по ним;;
депозиты овернайт,которые размещены в других банках, которые не относятся к инвестиционномуклассу;
краткосрочные идолгосрочные кредиты, которые предоставлены местным органам исполнительнойвласти, и начисленные доходы по ним;;
гарантийные депозиты вдругих банках (покрытые)
ґ) V группа активов сстепенью риска 100 процентов:
просроченные начисленныедоходы по средствам до востребования в других банках, и по кредитам, которыепредоставлены центральным и местным органам исполнительной власти;
краткосрочные депозиты,которые размещены в других банках, которые не относятся к инвестиционномуклассу;
начисленные доходы посрочным депозитам, которые размещены в других банках, которые не принадлежат кинвестиционному классу;
долгосрочные депозиты,которые размещены в других банках;
гарантийные депозиты вдругих банках (непокрытые);
кредиты овердрафт,овернайт, средства по операциям репо и прочие краткосрочные кредиты, которыепредоставлены другим банкам, которые не относятся к инвестиционному классу;
долгосрочные кредиты,которые предоставлены другим банкам;
начисленные доходы покредитам, которые предоставлены другим банкам, которые не относятся кинвестиционному классу;
финансовый лизинг(аренда), который предоставлен другим банкам;
просроченнаязадолженность и просроченные начисленные доходы по кредитам, которыепредоставлены другим банкам;
кредиты, которыепредоставлены субъектам хозяйственной деятельности, и начисленные доходы поним;
просроченнаязадолженность и просроченные начисленные доходы по кредитам, которыепредоставлены субъектам хозяйственной деятельности;
сомнительнаязадолженность других банков и по кредитам, которые предоставлены субъектамхозяйственной деятельности;
сомнительнаязадолженность по начисленным доходам по межбанковским операциям;
дебиторская задолженностьпо операциям с банками и по операциям с клиентами банков;
просроченная исомнительная задолженность по кредитам, которые предоставлены центральным иместным органам исполнительной власти;
кредиты, которыепредоставлены физическим лицам, и начисленные доходы по ним;
просроченная исомнительная задолженность и начисленные доходы по кредитам, которыепредоставлены физическим лицам;
акции и ценные бумаги снефиксированной прибылью в портфеле банка на продажу и инвестиции, иначисленные доходы по ним;
долговые ценные бумаги,выпущенные финансовыми (небанковскими) учреждениями и нефинансовымипредприятиями, в портфеле банка на продажу и инвестиции, и начисленные доходыпо ним;
товарно-материальныеценности;
основные средства;
другие активы банка.