–PAGE_BREAK–
2.3. Анализ активов предприятия
Динамика активов
Стоимость имущества фирмы «Аэровип» по балансу по состоянию на 1.01.2010 составляет 22595 тыс. руб. включая оборотные и внеоборотные активы (табл. 7).
Таблица 7
Динамика активов
Рис.3. Динамика валюты баланса (Стоимость активов, тыс. руб)
Анализ динамики валюты баланса показывает, что активы компании «Аэровип» выросли за период c2007 года по 2008 год, и упали за период 2008-2009 гг.
Внеоборотные активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе возросла за 2009 год и составила на 1.01.2010 г. 10456 тыс. руб.
Рис. 4. Динамика внеоборотных активов (тыс. руб)
В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов увеличилась со 100% в 2007 г. до 1694% в 2009 г., а оборотных – возросла со 100% до 107%.
Таблица 8
Структура активов, %
Можно сделать вывод, что доля оборотных активов уменьшилась. Наглядно динамику уменьшения оборотных активов отражает рис. 5.
Рис. 5. Структура активов
Анализ оборотных средств
Таблица 9
Анализ оборотных активов
Рис. 6. Структура оборотных активов
Анализ текущих активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают денежные средства и дебиторская задолженность.
Анализ оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности
Скорость оборота текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики — чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.
Таблица 10
Результаты анализа оборачиваемости
По данным таблицы видно, что оборачиваемость по каждой позиции текущих активов увеличилась, кроме среднегодовых запасов с НДС, уменьшились коэффициенты оборачиваемости, кроме среднегодовых запасов с НДС, удлинился период оборота всех позиций, кроме среднегодовых запасов с НДС. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.
Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.
Рис. 7. Анализ оборачиваемости.
Период оборота кредиторской задолженности возрос с 45,22 дней в 2007 г. До 93,5 дней в 2009 г., что связано с несвоевременным погашением предприятием своих обязательств перед кредиторами. Оборачиваемость оборотных средств также замедлилась, а период оборота сократился с1384,61 дней до 1285,71 дней, как показывает рис. 8.
Рис. 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
2.4. Анализ источников финансирования (пассивов)
Анализ состава и структуры пассивов
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в
табл. 11.
Таблица 11
Анализ структуры пассивов
Таблица 12
Анализ структуры источников финансирования
Из данных баланса видно, что предприятие не использует долгосроч-ные заемные средства, и в составе источников финансирования на 2009 г. преобладают собственные средства. За исследуемый период доля собст-венного капитала в пассивах неуклонно возрастала, и в 2009 г. кратко-срочные заемные средства превысили собственные в 1,6 раз.
Динамику и структуру пассивов иллюстрирует рис. 9.
Рис. 9. Анализ пассивов
Анализ источников собственных средств
По данным отчетности источниками собственных средств фирмы «Аэровип» по состоянию на 31.12.2009 являются:
• уставный капитал с учетом добавочного капитала — 708 тыс. руб.;
• нераспределенная прибыль отчетного года – 6026 тыс. руб.;
В целом за рассматриваемый период произошло увеличение суммы собственного капитала 2,03 раза. Это связано с нарастанием убытков.
Анализ структуры кредиторской задолженности
Источником финансирования имущества предприятия, наряду с собственным капиталом, являются краткосрочные заемные средства.
За рассматриваемые периоды фирма «Аэровип» использовала краткосрочные кредиты банка на сумму 1500 руб.
В балансе отражены краткосрочные кредиты, основным источником заемного финансирования является кредиторская задолженность.
Состав кредиторской задолженностиприведен в табл. 13.
Размер кредиторской задолженности фирмы «Аэровип» за рассматриваемый период увеличился на 132,9% (по среднегодовым данным), что свидетельствует о невыполнении в срок своих обязательств, об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении рискованности.
В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженностьпо налогам и сборам – 75,3%. По сравнению с 2007 г. ее доля увеличилась за счет уменьшение доли задолжности перед прочими кредиторами.
Таблица 13
Анализ кредиторской задолженности
Рис. 10. Структура кредиторской задолженности (среднегод.), 2009 г.
Рис. 11. Структура кредиторской задолженности продолжение
–PAGE_BREAK–