–PAGE_BREAK–подход обусловливается тем обстоятельством, что любой коммерческий банк, управляя собственными рисками, резервирует определенный капитал под возможные потери. Естественно, резервный капитал распределяется по рискам неравномерно в силу того, что наступление разных рисков приводит к различным последствиям для банка. В результате банковские риски иногда классифицируются в зависимости от их удельного веса в резервном капитале банка (капитале под риском).
Системный подход, при котором классификация банковских рисков происходит в соответствии с основными видами деятельности, внутренними и внешними бизнес-процессами банка, чаще всего используется отечественными банками. Такому подходу свойственна довольно сложная структура рисков, связанная с высокой детализацией, отражающей наиболее крупные рисковые позиции банка. Используя факторный подход, банк представляется как субъект хозяйствования, оперирующий в условиях неопределенности, подверженный влиянию как внешних, так и внутренних факторов, соответственно и банковские риски разделяются на внешние и внутренние, с последующей их классификацией по основным рискообразующим факторам.
Вопрос о целесообразности того или иного подхода на сегодня остается открытым. Каждый коммерческий банк сам определяет оптимальную для себя классификацию банковских рисков исходя из своих специфических реалий. Главной проблемой в данном процессе является построение научно аргументированной классификации.
Оптимальным вариантом для классификации банковских рисков является факторный подход. Результатом составления подобной классификации станет так называемая карта рисков, где будут обозначены все самые общие рисковые позиции банка. При классификации уже выделенных, верхних рисков, таких, как кредитный или процентный наиболее уместно использовать системный подход. В результате получим детализированную до элементарного рискового события классификацию, где каждому рисковому событию будет соответствовать отдельный вид риска[6].
Переходя к вопросам управления банковскими рисками, необходимо отметить первостепенную важность принципов управления. В наиболее общем виде принципы управления можно определить как изначальные по отношению к процессу управления нормы, правила и закономерности, вытекающие из сущности и уровня развития общества и его производительных сил, соблюдение которых (норм, правил и закономерностей) способствует достижению поставленных перед обществом целей и задач.
К принципам управления банковскими рисками следует отнести:
– целостность (необходимость рассматривать элементы совокупного банковского риска как совокупную целостную систему);
– открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, ибо система «банковские риски» подвержена воздействию целого ряда внешних факторов и, в свою очередь, является подсистемой системы «банк»);
– иерархичность строения (элементы системы должны иметь строгую подчиненность);
– структуризация (система «банковские риски» должна иметь четкую структуру, основным критерием которойявляется единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей);
– эффективность (система должна стремиться к максимуму своей эффективности);
– регламентированность (все процессы, протекающие в системе, должны бытьжестко регламентированы);
– приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении кредитным риском);
– согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);
– информированность (процесс управления банковскими рисками долженсопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации);
– беспрерывность, цикличность.
Первые пять вышеуказанных принципов вытекают из необходимости системного подхода к управлению банковскими рисками и в сумме с остальными шестью позиционируются как руководящая основа деятельности риск-менеджмента.
Методология риск-менеджмента предусматривает поэтапное рассмотрение управления банковскими рисками и выступает стратегическим уровнем этого процесса. Используя данный прием, необходимо иметь в виду, что наличие первого и последнего этапа отнюдь не означает, что процесс управления банковскими рисками заканчивается на последнем этапе. Скорее наоборот, главным принципом осуществления управления банковскимирисками является цикличность данного процесса, где каждый из этапов неразрывно связан с остальными как функционально, так и организационно. В рамках данной методологии управление банковскими рисками представляется как процесс, последовательно проходящий следующие этапы: идентификация риска, оценка последствий наступления рисков, принятие решений об управляющем воздействии и контроль.
В качестве критерия классификации методов управления банковскими рисками идеально подходит степень формализации.
Под неформализированными понимаются методы, основанные на проведении аналитических процедур на логическом уровне, подкрепленных успешными научными изысканиями банковских аналитиков.
К их числу можно причислить метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т. д.)[7].
Отличительной особенностью данных методов является сочетание субъективного и объективного начал в управлении кредитными рисками.
Методы, использующие строгие формализированные аналитические зависимости и сложный математический аппарат, следует отнести к формализированным.
Современной науке известно достаточно большое количество таких методов, из общей массы которых можно выделить наиболее часто используемые в риск-менеджменте: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование. Методы управления банковскими рисками распределяются по этапам, указанным выше, при этом применение того или иного метода на определенном этапе управления рисками не запрещает применение этого же метода на другом этапе. Приведенное ниже распределение, полностью условно и предпринимается для отражения наиболее свойственных тому или иному этапу методов управления рисками (рисунок 1).
Рисунок 1 – Процесс управления банковскими рисками
Этап идентификации: метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т. д.), методы непараметрической статистики.
Этап оценки последствий наступления рисков: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.
Этап выбора стратегии: лимитирование, резервирование, хеджирование (включая страхование), диверсификация (включая распределение), оптимизирование.
Этап контроля: метод делегирования полномочий и распределения ответственности, мониторинг, создание системы отчетности.
Рассмотрев этапы и методы процесса управления банковскими рисками, перейдем к анализу его структуры, которую, в свою очередь, можно представить как совокупность трех уровней, играющих определенную роль в процессе управления совокупным риском в банке.
В качестве первого или верхнего уровня выступают коллегиальные органы коммерческого банка, причем, учитывая их специфику, по нашему мнению, будет уместно разделить их на два подуровня: правление и комитеты. Главной функцией правления банка в аспекте управления рисками является выработка и утверждение стратегических планов, принятие стратегических управленческих решений, рассмотрение и утверждение «верхних» документов собственной нормативной базы.
Комитеты, призванные управлять банковскими рисками, как правило, имеют следующую классификацию[8]:
– кредитный комитет (управление кредитным риском);
– комитет по управлению активами и пассивами (управление процентным, валютным риском, риском ликвидности и т. д.);
– операционно-технологический комитет (управление операционным риском).
Комитеты в отличие от правления банка уже полностью вовлечены в процесс управления всеми рисковыми позициями банкапосредством утверждения внутренней нормативной базы, принятия как стратегических, так и тактических управленческих решений касательно выполнения стратегических и тактических планов, открытия рисковых позиций, объем которых соответствует полномочиям каждого конкретного коллегиального органа банка. Именно комитеты, ответственные за управление рисками в банке, должны распределять полномочия структурных подразделений банка в данном виде деятельности, оставляя тактический контроль за процессом управления банковскими рисками своей прерогативой.
Роль второго уровня процесса управления банковскими рисками играет структурное подразделение, профессионально занимающееся этим процессом.
Как правило, это управление или департамент риск-менеджмента. Главной задачей такого подразделения остается обеспечение надлежащего прохождения всех этапов процесса управления банковскими рисками посредством создания и применения соответствующей внутренней нормативной базы, принятия тактических и оперативных управленческих решений.
Тактическое управление банковскими рисками, возлагаемое на подразделение риск-менеджмента, осуществляется на трех уровнях.
Уровень разработки:
– разработка внутренней нормативной базы;
– создание системы лимитов, квот и прочих ограничений;
– создание системы отчетности;
– разработка мероприятий антикризисного управления.
Уровень внедрения:
– создание рабочих групп;
– сценарный анализ (бэк-тестинг);
– анализ результатов тестирования.
Уровень использования внутренней нормативной базы:
– установление, пересмотр и контроль лимитов;
– использование прочих производных от методов управления банковских рисков;
– сценарный анализ (стресс-тестирование).
Таким образом, процесс управления рисками можно представить в качестве механизма, состоящего из трех уровней, где первый уровень отвечает за стратегическое управление, на втором осуществляется тактическое и оперативное управление, на третьем оперативное.
Главным принципом функционирования данного механизма остается четкая регламентация целей, задач, функций и полномочий всех структурных подразделений и коллегиальных органов, задействованных в процессе управления банковскими рисками.
Важным аспектом в управлении банковскими рисками является четкая систематизация внутренней нормативной базы.
Иными словами, регламентирующие деятельность банка документы должны иметь строгую иерархию (рисунок 2).
Рисунок 2 – Иерархия внутренней нормативной базы, регламентирующей процесс управления банковскими рисками
Рассмотрим, что должен представлять собой каждый из упомянутых выше документов.
«Политика управления рисками в коммерческом банке» является главным, «верхним» документом, в котором отражается видение руководством банка процесса управления банковскими рисками, дается классификация рисков для данного банка, определяются основные цели и задачи риск-менеджмента.
Данныйдокумент утверждает процедуру разработки и утверждения политики управления банковскими рисками, описывает общие принципы организации и функционирования системы управления банковскими рисками.
Действие «Политики управления рискамив коммерческом банке»должно распространяться на все активные и пассивные операции банка, на все иные виды деятельности банка и являться обязательным к исполнению всеми подразделениями и работниками банка.
В Положении об управлении конкретным банковским риском описывается и регламентируется процесс управления риском, даются определения специализированных терминов, декларируются цели Положения. Также отображаются принципы управления банковским риском, права и обязательства комитетов и подразделений коммерческого банка, основные методы идентификации и оценки риска, структура лимитов. Реализация утвержденного положения является одной из основных функций управления риск-менеджмента.
Методики по своей сути являются более узкими и конкретизированными документами, как правило, регламентирующими использование одного или нескольких инструментов управления риском. В таких методиках необходимо указывать область применения, а также базу для предполагаемых расчетов[9].
Основным назначением различных регламентов является определение взаимодействия структурных подразделений банка в процессе управления банковскими рисками, а точнее порядка применения методологии и инструментария риск-менеджмента.
Важным аспектом создания внутренней нормативной базы по управлению банковскими рисками является полное соответствие действующему законодательству, а также методическим рекомендациям и нормативным актам Банка России.
Следует отметить, что современному риск-менеджменту, как относительно молодому направлению банковской деятельности, свойственно теснейшее переплетение научно-теоретических исследований и практических методических разработок.
Именно исходя из этих соображений наиболее целесообразную структуру управления риск-менеджмента можно представить в следующем виде: отдел разработки технологий управления рисками; отдел управления рисками; отдел контроля рисков. В данной структуре прослеживается твердая логика процесса управления банковскими рисками. Действительно, управлению и контролю рисков должна предшествовать серьезная научно-методическая работа.
Отдел управления рисками выступает связующим звеном между научными исследованиями и практическими результатами.
Основными функциями является тестирование и внедрение новых методик и процедур, расчет лимитов и других ограничений в рамках утвержденной внутренней нормативной базы, подготовка управленческой отчетности для коллегиальных органов и руководства банка.
Завершающим этапом процесса управления банковскими рисками на уровне подразделения риск-менеджмента является системный контроль отклонений рисковых позиций от нормативных значений, организация обратной связи между управлением риск-менеджмента и другими структурными подразделениями коммерческого банка (отдел контроля рисков).
2.2 Система управления банковскими рисками
Определившись с такими понятиями, как иерархичность внутренней нормативной базы, структура процесса управления банковскими рискамии его методология, объединим их в единую систему управления банковским риском (рисунок 3).
Как видно из рисунка 3, центральным моментом в процессе управления банковскими рисками является выделение центров ответственности, каждый из которых выполняет определенную роль в данном процессе. Целесообразно выделять три типа центров ответственности: коллегиальные органы, управление риск-менеджментом, структурные подразделения[10]. Их деятельность рассматривается в следующих аспектах: участие в процессе управления, функционирование нормативной базы, уровень управленческих решений.
Рисунок 3 – Система управления банковскими рисками
Таким образом, управление системой банковских рисков является одной из важнейших логичных составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно обязано быть интегрировано в данный процесс, иметь на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.
Стратегия управления банковскими рисками должна органично вписываться в общую стратегию банка по управлению имеющимися в распоряжении активами и пассивами, а также должна быть взаимосвязана с другими стратегиями в соответствии с критериями системности и комплексности.
Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.
Эта система управления может быть описана на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками.
К первому блокуотносятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму — управление рисками различных портфелей банка — кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д[11].
Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относятся, как известно, стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.
Система отслеживания рисков включает способы выявления (идентификации) риска, приемы оценки риска, механизм мониторинга риска.
Механизм защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска и методов его минимизации. При этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка.
В аспекте организации процесса управления рисками рассматриваемая система предполагает выделение следующих элементов управления:
– субъекты управления;
– идентификация риска;
– оценка степени риска;
– мониторинг риска.
Все элементы этого описания системы управления банковскими рисками, представляют собой различное сочетание приемов, способов и методов работы персонала банка. Остановимся подробнее на отдельных элементах данного построения системы.
Субъекты управления банковскими рисками зависят от размеров и структуры банка. Но общим для всех банков является то, что к их числу можно отнести:
– руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику банка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне рисков;
– комитеты, принимающие решения о степени определенных видов фундаментальных рисков, которые может принять на себя банк;
– подразделение банка, занимающееся планированием его деятельности;
– функциональные подразделения, отвечающие за коммерческие риски, связанные с направлениями деятельности этих подразделений;
– аналитические подразделения, предоставляющие информацию для принятия решений по банковским рискам;
– службы внутреннего аудита и контроля, способствующие минимизации операционных рисков и выявлению критических показателей, сигнализирующих о возможности возникновения рисковой ситуации;
– юридический отдел, контролирующий правовые риски.
Идентификация риска заключается в выявлении областей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска.
Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами.
Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации — важный фактор любого риска.
Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.
Качественный анализ — это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. В последующих разделах этим факторам уделяется большое внимание. Модель качественного анализа показывается на примере анализа кредитного портфеля банка.
Количественный анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:
– выбор критериев оценки степени риска;
– определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска;
– определение фактической степени риска на основе отдельных методов;
– оценка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.
Критерии оценки степени риска могут быть как общими, так и специфичными для отдельных видов риска.
Наиболее разработаны в экономической литературе критерии оценки кредитного риска, которые известны, как правила «си»: репутация заемщика, способность заимствовать средства, способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности, капитал заемщика, обеспечение кредита, условия кредитной операции, контроль (соответствие операции законодательной базе и стандартам).
Можно выделить критерии оценки и других видов риска[12]:
– процентный риск: влияние движения процента по активным и пассивным операциям на финансовый результат деятельности банка, длительность окупаемости операции за счет процентного дохода, степень чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок в данном периоде;
– операционный риск: влияние качества персонала на результаты работы банка; степень ошибаемости при совершении операций, связанная с организацией и технологией производственного процесса в банке; влияние внешних факторов на ошибочность принимаемых решений;
– риск несбалансированной ликвидности: качество активов и пассивов, соответствие структуры активов и пассивов по суммам, срокам, степени ликвидности и востребованности.
Допустимый размер рисков различного вида должен фиксироваться через стандарты (лимиты и нормативные показатели), отражаемые в документе о политике банка на предстоящий период. Эти стандарты определяются на основе бизнес-плана.
К их числу можно отнести:
– долю отдельных сегментов в портфеле активов банка, кредитном портфеле, торговом и инвестиционных портфелях;
– соотношение кредитов и депозитов;
– уровень показателей качества кредитного портфеля;
– долю просроченных и пролонгированных ссуд;
– долю МБК в ресурсах банка;
– уровень показателей ликвидности баланса и достаточности капитальной базы;
– стандартные требования к заемщикам банка (по длительности участия в данной сфере бизнеса, соответствию среднеотраслевым экономическим показателям, ликвидности баланса и т.д.).
Оценка фактической степени риска банка может основываться на двух приемах — оценка уровня показателей риска и классификации активов по группам риска. В основе классификации показателей риска могут лежать сфера риска и вид показателя. В зависимости от сферы риска, которая связана с объектом его оценки, выделяются методы оценки совокупного (портфельного) риска банка, индивидуального риска (связанного с конкретным продуктом, услугой, операцией, контрагентом), комплексного риска (связанного с определенным направлением деятельности банка).
В качестве показателей оценки степени риска могут использоваться:
– коэффициенты;
– прогнозируемый размер потерь;
– показатели сегментации портфелей банка (портфель активов, кредитный, депозитных ресурсов, инвестиционный, торговый портфели и т.д.).
Наиболее распространен коэффициентный способ оценки степени риска.
Прогнозирование размера потерь может основываться на имитационном моделировании, методе дюрации и т.д.; рассматривается в разделе, посвященном процентному риску. Показатели сегментации свойственны анализу качества портфелей банка.
Банковская практика знает несколько форм классификации активов по группам риска:
– номерная система;
– балльная система — с использованием метода взвешивания (группа риска на значимость показателя);
– система скорринга;
– смешанные формы.
Мониторинг риска — это процесс регулярного анализа показателей риска применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.
Процесс мониторинга риска включает в себя: распределение обязанностей по мониторингу риска, определение системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования риска. Обязанности по мониторингу рисков распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами, подразделениями внутреннего контроля, аудита и анализа, казначейством или другим сводным управлением банка, его менеджерами.
При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения — фундаментальными рисками.
Круг контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов банка (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров).
Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Эти методы условно можно разделить на четыре группы:
1. методы предотвращения рисков;
2. методы перевода рисков;
3. методы распределения рисков;
4. методы поглощения рисков.
К методам регулирования риска можно отнести[13]:
– создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;
– порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
– определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;
– контроль за качеством кредитного портфеля;
– отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;
– диверсификация операций с учетом факторов риска;
– операции с производными финансовыми инструментами;
– мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;
– ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;
– установление лимитов на рисковые операции;
– продажа активов;
– хеджирование индивидуальных рисков.
Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:
– комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;
– дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;
– единство информационной базы;
– координация управления различными видами рисков.
Для построения эффективной системы управления банковскими рисками необходимо:
1. с учетом вышеуказанных принципов построения системы управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;
2. установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
3. использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;
4. определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;
5. ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.
3. РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
3.1 Механизмы регулирования рисков банковской системы
Механизмы регулирования рисков банковской системы весьма разнообразны и действуют, как правило, в комплексе, взаимно дополняя друг друга. На уровне банковской системы основными регуляторами являются государственные органы (обычно в лице центральных банков) и профессиональные саморегулируемые организации.
В условиях финансовой глобализации возрастает роль наднационального (международного) регулирования, основная задача которого – обеспечение устойчивого развития мировой финансовой системы. На уровне банковской системы основными механизмами регулирования банковских рисков являются: минимальный размер капитала для вновь создаваемых банков; требования к составу и нормативы достаточности капитала; стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками; требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка; нормативные требования к методикам количественной оценки риска и др.
На уровне коммерческих банков в дополнение к внешним используются внутренние механизмы управления рисками, к которым относятся внутренние модели оценки и методы управления рисками (лимитирование, хеджирование, внутренний контроль и др.)
Как правило, органы регулирования в своей деятельности придерживаются либо предписывающего, либо рыночно ориентированного подхода. Предписывающий подход, как правило, накладывает ограничения на деятельность банков и регулирует все известные риски. Однако в современных условиях нормы регулирования быстро теряют адекватность, и в результате финансовых инноваций появляются новые, не регулируемые риски.
Усложнение банковской деятельности и появление новых банковских рисков стимулировали осознание того, что предписывающий подход к банковскому надзору не соответствует современным динамичным рыночным условиям. Операции современных банков подчас чрезвычайно сложны и довольно трудны для отслеживания и контроля. При рыночно ориентированном подходе внимание органов регулирования сосредоточено на стимулировании совершенствования управления рисками[14].
Органы банковского контроля все более отходят от традиционного мониторинга соблюдения законодательства о банках и установленных нормативов и переходят к мониторингу, оценке и при необходимости укреплению процесса управления рисками в банках. На практике в большинстве развитых стран банковское регулирование сочетает оба подхода. Кроме того, пришло понимание того, что в современных динамичных условиях органы банковского надзора самостоятельно не могут обеспечить устойчивость банковской системы, в этом им помогают еще ряд участников. Базовым компонентом нового, ориентированного на риск подхода к регулированию и надзору является высшее руководство банка. На основании этого был выработан партнерский подход к управлению риском.
В рамках данного подхода задачи каждого участника в процессе управления риском распределяются следующим образом:
1. Органы банковского регулирования и надзора, формируя нормативную
и правовую среду, должны стимулировать процесс управления риском.
2. Высшему руководству банка следует в полной мере нести ответственность за устойчивость банка.
3. Внешние аудиторы должны дополнить традиционный анализ анализом банковских рисков.
4. Общественность в лице многочисленных инвесторов, кредиторов, клиентов банка – юридические и физические лица.
В случае банкротства банка они понесут финансовые потери и должны понимать, что усилия со стороны регулирующих органов и банковского менеджмента по обеспечению устойчивости банков не могут защитить их от рисков. Клиенты банка сами должны управлять риском и нести ответственность за принимаемые решения. Базой для принятия обоснованных решений может стать мониторинг банковских рисков, осуществляемый другой частью общественности (средствами финансовой информации, финансовыми аналитиками, брокерами, рейтинговыми агентствами) на основе публичной банковской информации.
Другим существенным новшеством стало ужесточение требований к публичному раскрытию информации о финансовом положении банка и системе управления рисками, направленное на делегирование функций мониторинга широкой общественности.
Кроме того, новый подход к банковскому регулированию и надзору в своих основных элементах соответствует регулированию небанковских финансовых учреждений, что способствует формированию более однородных условий функционирования.
Международный опыт показывает, что базовым инструментом регулирования для обеспечения устойчивости банковской системы служат требования к величине собственного капитала банка, которые выдвигаются регулирующими органами с целью создания резерва для возмещения непредвиденных потерь. Постоянный анализ уровня капитала банка с учетом риска – важнейший элемент процесса управления риском.
Чтобы стимулировать управление рисками, регулирующие органы многих стран ввели определенные требования к достаточности капитала. Возникла проблема в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных банков и независимых от их страновой принадлежности и спектра проводимых операций.
3.2 Организация управления рисками в банке «Ермак»
Как показывает практика, банки часто несут убытки не по причине принятия высоких рисков, а в результате неэффективного управления риском и слабого контроля. В документе Базельского комитета по банковскому надзору (1989 г.), посвященном отношениям между внешним аудитом и банковским надзором, отмечено, что в задачи менеджмента также входит обеспечение адекватного внутреннего контроля, включая организацию аудита.
В современных условиях интенсивного развития финансовых инструментов усложняются анализ финансовой отчетности, идентификация и оценка комплексных рисков, присущих новым финансовым инструментам. Внутренний аудит помогает менеджменту выявлять и, как следствие, управлять рисками. Эффективное управление рисками невозможно без формализации процесса управления. К основным элементам управления относятся: создание специализированной организационной структуры по управлению рисками; выработка стратегии управления рисками;
выработка индикаторов приемлемого уровня риска; принятие деловых решений с учетом анализа рисков; использование стандартных
и оригинальных методов оценки для адекватной оценки риска;
информационное обеспечение процесса управления рисками[15].
Международная практика выработала принципы управления рисками на корпоративном уровне. Основным участником процесса управления рисками должен являться Совет директоров банка, который несет ответственность за обеспечение надежности банка. Зная профиль рисков, которым подвержен банк, Совет директоров должен создать адекватную этому профилю систему выявления, мониторинга и управления риском. В его функции входит формирование стратегии управления рисками, разработка организационной структуры риск-менеджмента с распределением полномочий и ответственности на каждом уровне, утверждение количественных и качественных параметров капитала и риска, а также методов оценки и управления рисками, осуществление контроля за процессом управления риском в банке. Сохраняя за собой контроль, Совет поручает оперативную деятельность менеджерам банка.
Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике банка в этом отношении. Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, объемом активов, приносящих доход банку. Имея удельные веса группы активов в их общей сумме и присвоив каждой из групп коэффициент риска, можно определить степень риска в целом по банку. Для построения групп банковских активов по степени риска необходима специальная шкала рисков, которая представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Распределение активов по степени риска
Группа риска
Коэффициент риска
Активы, соответствующие степени риска
I
От 0% до 2% риска
0% — средства в Банке России
2% — средства в кассе
II
Риск от 2% до 20%
Ссуды, гарантированные правительством, ценные бумаги государства, ссуды под обеспечение гарантий муниципалитетов
III
Риск от 20% до 50%
Средства, размещенные в банках-неризидентах в свободно конвертируемой валюте. Кредиты под гарантией банков-неризидентов. Межбанковские кредиты
IV
Риск от 50% до 100%
Средства на корреспондентских счетах в банках-неризидентах в валюте с ограниченной конвертацией
V
100% риска
Все остальные активы (ссуды заемщикам в разнообразном спектре срочности, вложения в ценные бумаги и неликвидные активы)
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете на коэффициент риска, деленный на 100.
Управление рисками Банка «Ермак» осуществляется в отношении основных видов финансовых рисков (кредитного, рыночного, географического и валютных рисков, рисков ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Управление контроля рисков должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.
Кредитный риск.Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Руководство Банка контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам регулярно рассматриваются и утверждаются Кредитным комитетом Банка и Правлением Банка. Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и внебалансовые риски. Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на регулярной основе.
Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также через изменение кредитных лимитов в случае необходимости. Управление кредитным риском также осуществляется путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц.
Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило, отражается в балансовой стоимости финансовых активов в бухгалтерском балансе. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.
Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции, с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и процедур мониторинга.
Рыночный риск продолжение
–PAGE_BREAK–.Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Правление Банка утверждает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на регулярной основе. В связи с отсутствием у Банка ценных бумаг на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г. фондовый риск на отчетную дату не рассчитывался.
Риск ликвидности.
Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, при выдачи кредитов. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств. Риском ликвидности управляет отдел ресурсов. В приведенных ниже таблицах представлен анализ риска ликвидности (в тысячах руб.) с учетом процентного риска. Активы и обязательства, по которым начисляются проценты, являются в основном краткосрочными, процентная ставка изменяется согласно заключенным договорам (приложения А и Б).
Приведенные таблицы в приложениях А и Б показывают распределение активов и обязательств на 31 декабря 2008 года и на 31 декабря 2007 годапо срокам, оставшимся до востребования и погашения. Некоторые активные операции, однако, могут носить более долгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочные кредиты могут иметь более длительный срок. По просроченным активам формируется резерв в полной сумме, в связи, с чем они не имеют воздействия на вышеуказанные данные.
Средства на счетах обязательных резервов в Центральном банке Российской Федерации классифицированы как без срока.
Совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим вопросом управления Банком. Как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям в банках, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность, но вместе с этим повышается риск несения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости, по мере наступления сроков их погашения, являются важными факторами для оценки ликвидности банка и ее рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.
Руководство считает, что, несмотря на существенную долю вкладов частных лиц до востребования, диверсификация таких вкладов по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные вклады формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка.
Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку по многим из этих обязательств не потребуется выплата в течение срока их действия.
В таблице 2 ниже представлен анализ финансовых обязательств по срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2008 года.
Таблица 2 – Анализ финансовых обязательств по срокам погашения на 31 декабря 2008 г.
(в тысячах рублей)
до 1 мес. и до востребования
1-6 мес.
6 мес. — 1 год
1 год – 5 лет
Более 5 лет
Всего
ПАССИВЫ
Средства других банков
101
9 675
7 167
72 763
89 706
Счета клиентов
1 269 202
204 929
153 991
42 948
1 671 070
Выпущенные долговые ценные бумаги
105
105
Обязательство по текущему налогу на прибыль
3 396
3 396
Прочие обязательства
4 342
4 342
Неиспользованные кредитные линии
1 887
27 805
23 624
13 746
67 062
Обязательства по операционной аренде
411
2 053
2 466
4 930
ИТОГО ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ БУДУЩИХ ВЫПЛАТ ПО ФИНАНСОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ
1 279 444
244 462
187 248
129 457
1 840 611
В таблице 3 представлен анализ финансовых обязательств по срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2007 года.
Таблица 3 – Анализ финансовых обязательств по срокам погашения на 31 декабря 2007 г.
(в тысячах рублей)
до 1 мес. и до востребования
1-6 мес.
6 мес. — 1 год
1 год – 5 лет
Более 5 лет
Всего
ПАССИВЫ
Средства других банков
623
14 411
9 671
33 196
57 901
Счета клиентов
1 541 798
172 503
125 577
63 748
1 903 626
Выпущенные долговые ценные бумаги
105
105
Обязательство по текущему налогу на прибыль
8 697
8 697
Неиспользованные кредитные линии
21 839
32 487
47 565
9 880
111 771
Обязательства по операционной аренде
394
2 126
2 741
5 261
Прочие обязательства
5 183
5 183
ИТОГО ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ БУДУЩИХ ВЫПЛАТ ПО ФИНАНСОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ
1 578 639
221 527
185 554
106 824
2 092 544
Риск процентной ставки. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако, в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков.
В таблицах 2 и 3 приведен общий анализ процентного риска Банка на 31 декабря 2008 года и на 31 декабря 2007 года. В своей процентной и кредитной политике Банк руководствуется следующим принципом: портфель активов формируется за счет пассивов меньшей срочности. Кроме того, не смотря на значительный разрыв между активами и пассивами чувствительными к процентному риску, каких-либо убытков от изменения процентных ставок не ожидается, так как финансовых инструментов с «плавающими» процентными ставками в Банке практически нет.
В таблице 4 приведен анализ эффективных процентных ставок в разрезе основных валют для основных долговых инструментов. Анализ подготовлен на основе эффективных процентных ставок на конец периода, используемых для амортизации соответствующих активов/обязательств.
Таблица 4 – Анализ эффективных процентных ставок
(в процентах)
2008 г.
2007 г.
Рубли
Долл.США
Евро
Рубли
Долл.США
Евро
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты
0.99
0.78
1.44
1.06
3.25
4.00
Средства в других банках
6.99
2.00
0.00
5.65
2.00
0.00
Кредиты и дебиторская задолженность
16.79
11.00
0.00
17.00
9.00
9.00
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Депозиты банков
11.50
0.00
0.00
10.90
0.00
0.00
Счета клиентов, в т.ч.
— текущие и расчетные счета корпоративных клиентов
2.86
0.00
0.00
0.53
0.00
0.00
— срочные депозиты корпоративных клиентов
8.54
0.00
0.00
8.66
0.00
0.00
— счета физических лиц до востребования
0.10
0.10
0.10
0.10
0.10
0.10
— срочные депозиты физических лиц
10.31
4.28
2.96
8.94
4.27
2.97
Анализ чувствительности. Процентный риск.
Ценовой риск – это риск изменений в стоимости финансового инструмента в результате изменения рыночных цен, независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфичными для отдельной ценной бумаги или ее эмитента, или факторами, влияющими на все ценные бумаги, обращаемые на рынке. Банк подвержен ценовому риску в связи с влиянием общих или специфичных изменений на рынке на ее продукты.
Таблица 5 – Анализ чувствительности, процентный риск
На 31 декабря 2008 года
На 31 декабря 2007 года
АКТИВЫ
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Ссуды и средства, предоставленные банкам, за вычетом резервов на возможные потери по ссудам
270 095
380 000
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
Ссуды и средства, предоставленные клиентам, за вычетом резервов на возможные потери по ссудам
1 458 883
1 371 768
Всего активов
1 728 978
1 751 768
ПАССИВЫ
Депозиты банков
87 042
56 039
Счета клиентов
485 463
387 908
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства
Всего обязательств
572 505
443 947
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты
1 156 473
1 307 821
Ставка процента (+1%) от разницы между активами и пассивами
1 168 038
1 320 899
Ставка процента (-1%) от разницы между активами и пассивами
1 144 908
1 294 743
продолжение
–PAGE_BREAK–