СОДЕРЖАНИЕ
ТЕМА1. Денежный рынок в кругообороте доходов и продуктов.
ТЕМА2. Происхождение и сущность денег.
ТЕМА3. Развитие денег в России. Функции денег.
ТЕМА4. Спрос и предложение денег.
ТЕМА5.Механизм воздействия денежно-кредитной политики государства на национальноепроизводство.
ТЕМА6. Денежное обращение в Российской Федерации.
ТЕМА7. Денежная система и денежная масса в Российской Федерации.
ТЕМА8. Инфляция, денежное обращение и денежные реформы.
ТЕМА9. История банка.
ТЕМА10. Современная кредитная система Российской Федерации.
ТЕМА11.Центральный банк Российской Федерации и его функции.
ТЕМА12.Банки и их роль в рыночной экономике.
Тема 1. Денежный рынок в кругооборотедоходов и продуктов
1. Модель кругооборота(замкнутого потока) доходов и продуктов отражает основные макроэкономическиезависимости, существующие между отдельными секторами рыночной экономическойсистемы. В главной части потока потребители покупают готовые товары и услуги,составляющие собственно национальный продукт, эти покупки приводят к появлениюпотока доходов фирм. Фирмы, в свою очередь, используют доходы от реализациинационального продукта для приобретения ресурсов у семейных хозяйств, которые вобмен на эти ресурсы получают заработную плату, ренту, процентные доходы иприбыль, которые в сумме и составляют национальный доход.
2. Деньги – это средствооплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средствосохранения стоимости.
Зависимость междуденьгами и кругооборотом выражается уравнением обмена: MV = PY,
где: М – количество денег,находящихся в обращении;
V – скорость обращения денег(среднегодовое количество раз, когда каждая денежная единица используется дляприобретения готовых товаров);
Р – уровень цен (рассчитывается поотношению к базовому годовому значению, равному 1);
Y – реальный доход (доход, рассчитанныйс учетом влияния инфляции).
3. Задача финансовых рынков состоит в том, чтобыпереправлять сбережения из рук тех экономических единиц, которые зарабатываютбольше, чем тратят (в основном это домохозяйства), в руки единиц, которыетратят больше, чем зарабатывают (в основном фирм). Финансовые рынки содержатразличные каналы, по которым денежные средства перемещаются из руксобственников сбережений в руки заемщиков. По каналам прямого финансированиясредства переходят непосредственно к заемщикам в обмен на акции и долговыеобязательства. По каналам косвенного финансирования средства проходят черезфинансовых посредников, таких, например, как банки, страховые компании,инвестиционные фонды.
В условиях современнойрыночной экономики величина ежегодных расходов семейных хозяйств в среднем, какправило, меньше величины их доходов. Та часть дохода семейного хозяйства, котораяне идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов, носит названиесбережений. Наиболее распространенной формой сбережений является использованиечасти дохода либо для создания накоплений в виде наличных денег или вкладов всберегательные банки, либо для приобретения ценных бумаг.
Инвестиции иликапиталовложения, совершаемые фирмами, состоят из двух компонентов. Первый изних – это инвестиции в основной капитал, т.е. приобретение вновь произведенныхкапитальных благ, таких, как производственное оборудование, зданияпроизводственного назначения. Второй компонент – инвестиции втоварно-материальные запасы, представляющие собой накопления запасов сырья,подлежащего использованию в производственном процессе, и непроданных готовыхтоваров.
4. Правительство связанос другими элементами кругооборота следующими тремя способами. Во-первых,правительство получает чистые налоги (разницу между налоговыми поступлениями итрансфертными платежами) от семейных хозяйств. Во-вторых, оно осуществляетзакупки товаров и услуг на рынках продуктов. Наконец, в-третьих, если импортпревышает экспорт, то внутренние финансовые рынки получают чистый притоккапитала из-за рубежа. Если экспорт превышает импорт, то происходит оттоккапитала из внутренней экономической системы.
Упрощенный кругооборотдоходов и продуктов предполагает наличие ряда условий:
· Спрос ипредложение факторов производства, а также товаров и услуг равны, цены товаровсоответствуют издержкам производства;
· В экономикедействуют только два экономических агента – домохозяйства и фирмы (предприятия)
· Все полученныедоходы семейные хозяйства тратят на приобретение потребительских товаров, афирмы продают свои продукты сразе же по окончании производственного процесса.
· В данной экономическойсистеме отсутствуют финансовые учреждения, государственное вмешательство вэкономику, а также импорт и экспорт.
В упрощенной системекругооборота все ресурсы принадлежат домашним хозяйствам. Они предоставляютрабочую силу, капиталы, природные и другие ресурсы. Предприятия, когдапредлагают факторные услуги, выступают в роли домашних хозяйств.
Тема 2. Происхождениеи сущность денег
Появлению денег предшествовал бартер – прямойбезденежный обмен товарами или услугами. Возник в давние исторические эпохи входе разложения натурального хозяйства. Обмен стал способом установленияэкономических связей между производителями и толчком к развитию общественногоразделения труда.
Деньги – особый товар,представляющий всеобщий эквивалент (равностоимость) или всеобщую эквивалентнуюформу стоимости всех других товаров. Специфическое свойство денежного товара — выражать стоимость любого другого товара, служить всеобщим орудием обмена.
Концепции происхожденияденег:
1. рационалистическая (Аристотель) – объясняетпроисхождение денег соглашением между людьми, которые убедились в том, что дляпередвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты;
2. эволюционнаяконцепция (К. Маркс)– доказывает происхождение денег помимо воли людей в результате длительногоразвития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар,выполняющий роль денег.
Эволюционная концепция возникновения денег кажется мне более верной. Напротяжении истории развития тоа\варного обмена и товарного производства четыреформы стоимости сменяли друг друга:
1. Простая(отдельная, случайная), соответствовала ранней ступени обмена между общинами,когда определенное количество товара А меняется на определенное количествотовара Б;
2. Полная (развернутая) форма связана сразвитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением труда–выделением скотоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обменвключаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, которыйнаходится в относительной форме стоимости, противостоит множествутоваров-эквивалентов;
3. Всеобщая форма – связана с дальнейшимразвитием товарного производства и обмена, что привело к выделению из товарногомира отдельных товаров играющих на местных рынках роль главных предметовобмена. Но роль всеобщего эквивалента еще не закрепилась ни за одним товаром;
4. Денежная – характеризует выделение врезультате развития товарного обмена одного товара на роль всеобщегоэквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благороднымиметаллами – золотом, серебром – в силу их естественных свойств (качественнаяоднородность, количественная делимость, сохранность и портативность.
Деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращениевключает продажу товара, т.е. превращение его в деньги и куплю товара, т.е.превращение денег в товары (товар-деньги-товар). В этом процессе деньги играютроль посредника в процессе обмена.
Бартер – прямой безденежный обмен товарами и услугами. Он возник в давниеисторические времена в ходе разложения натурального хозяйства. Бартер внастоящее время является тормозом в развитии экономики, при бартерном обменеобмен может быть неэквивалентным. В 90-х годах в России широко применялсябартерный обмен из-за происходившей в стране инфляции, когда нарушилисьустоявшиеся хозяйственные связи, во всех областях экономики произошел кризис,предприятия стали неплатежеспособными. Налоговая политика государства такжеспособствовала кризису неплатежей.
Первоначальная форма – это товарныеденьги, т.е. выделение из товарного мира самых ходовых товаров и использование их не дляпотребления, а для обмена на другие товары. Такой товар становился признаннымэквивалентом на тех или иных локальных рынках. На Руси эту роль играли шкуркипушных зверей, в том числе куниц. Поэтому деньги в те далекие временаназывались кунами.
Далее на роль денег выдвинулись благородные металлы,сначала в слитках, затем в виде монет. Обмен становится более гибким, удобным,позволяющим сократить время и издержки обращения.
Использование золотых и серебряных денег продолжалось втечение долгого исторического периода. Вслед за этим пришло время дляиспользования заменителей золотых и серебряных денег в обращении. Это былимедные монеты низкого номинала, банкноты и казначейские билеты.
Казначейские билеты –это деньги, эмитируемые казначейством (правительством) для покрытия дефицита государственного бюджета.Банкноты – это банковские билеты (разновидность кредитных денег), выпускаемые вобращение банками.
Историческое первенство в выпуске банкнот принадлежалочастным банкам, когда банкноты играли роль векселя на банкира и свободноразменивались на деньги того времени – золото. Затем эмиссия банкнот во всех странах стала регламентироваться государством.Сейчас она осуществляется в порядке банковского кредитования государства– под государственные ценные бумаги и прирост золотовалютных резервов.
В России выпуск первых бумажных денег начался в 1769 г. при Екатерине II. Они называлисьассигнациями и имели твердо установленный курс. Затем были введены кредитные билеты (банкноты),которые можно было разменивать на серебряныемонеты. Правом эмиссии обладала Экспедициягосударственных кредитных билетов, а затем право эмиссии кредитныхбилетов перешло к Государственному банку, созданному в 1860 г. Однако до конца XIX в. это право осуществлялось лишь по«высочайшим указам», а не по экономической целесообразности.
В наше время деньги все более ускоренно теряют свойматериальный носитель, они становятся безналичными, безбумажными, электроннымиденьгами. Электронные платежи, чеки, кредитные карточки более удобны,универсальны, в отличие от наличности они мгновенно выполняют платежныефункции.
Денежная система – исторически сложившиеся формы организации отдельных стран,регламентированные в общегосударственном масштабе. В основе любой денежнойсистемы лежит определенный товар, являющийся всеобщим эквивалентом.
При товарно-денежном обмене каждый партнер по обменуустанавливает свои цены только по отношению к одному товару, который и используетсяв качестве денег. Таким образом используется единая шкала измерения.
Современная денежная система включает следующие элементы:национальную денежную единицу (валюту), виды денег, эмиссионную систему,кредитный аппарат, способы организации денежного обращения наобщегосударственном уровне.
Специфика организации денежногообращения в стране зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяютдва типа денежных систем:
систему металлического обращения, при которойденежный товар (золото, серебро) непосредственно обращается и выполняет всефункции денег, а кредитные деньги размениваются на золото;
систему обращения кредитных и бумажных денег, прикоторой золото (серебро) вытеснено из обращения.
Денежная система, основанная на металлическом стандарте,имеет свои недостатки:
нерациональноеиспользование ресурсов, так как драгоценные металлы редки, а добыча их трудоемка. Гораздо эффективнеезаменить их в обращении на болеедешевый материал – бумагу, а далее отказаться и от нее;
изменение запасов золота в мире непредсказуемо, таккак зависит от открытия новых месторождений; его распределение по странамнеравномерно.
Тема 3. Развитие денег в России. Функции денег
Функции денег:
1) меры стоимости – деньги дают ценности товаров количественнуюопределенность, в которой она предстает перед обществом;
2) средстваобращения – деньгивыступают универсальным посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чемусокращаются и издержки обращения;
3) средстваплатежа — системавзаиморасчетов между хозяйствующими субъектами с использованием банковскихсчетов, чеков, кредитных карточек, электронных систем расчетов и т.д.;
4) средстванакопления — деньгипредставляют собой ценность, так как они являются всеобщим эквивалентом приобмене товаров и услуг. Поэтому они сохраняют свою ценность некоторое время, закоторое можно купить другой товар или услугу.
5) мировые деньги — валюты,используемой во внутренних и международных расчетах.
Деньги – необходимый инструмент дляосуществления рыночных отношений. Сущность денег – это всеобщий эквивалент:деньги – это товар (цена денег — это процент), это универсальное средство мены,это эквивалент. Функции денег в современной экономической литературетолкуется в узком и широком смысле слова. В узком смысле деньги – это: — мерастоимости, т.е. их функцией является возможность соизмерения с любымиценностями (ресурсами, товарами, услугами). Если инфляция – то данная функцияне работает; — средство обращения, т.е. обеспечения с их помощьютоварообмена по схеме Т-Д-Т, т.е. приток денег за товар к продавцу и трата ихна приобретение опять товар. При инфляции функция не работает, так как бартерили другая валюта; — средство накопления и сбережения – превращает их врезерв (покупка крупного товара) или капитал (деньги приносят доход). В инфляциюнет накопления.
Широкое толкованиефункций денег предполагает, кроме вышеперечисленного, понимание денег:
– средствоплатежа, чтоуказывает на возможность их самостоятельного движения (без встречного движениякакого-либо товара). Суть этой функции — отсрочка платежа. На ней основаносуществование налоговой, бюджетной и кредитной систем. Деньги идут в отрыве оттовара, что предполагает кредитные отношения, ещё бюджетное финансирование,зарплата, налоги;
– мировых денег,валюты, используемойво внутренних и международных расчетах. Ранее эта роль была закреплена зазолотом как всеобщим эквивалентом; в настоящее время – за наиболее признаннымивалютами (или валютными корзинами) развитых стран или их сообществ (доллар,евро, Йена).
В процессе развития рыночных отношений виды денегпоследовательно сменяли друг друга. Каждый последующий вид или форма денегзнаменовали прогресс, т.е. приобретение ими новых, более совершенных свойств.Первоначальная форма – это товарные деньги, т.е. выделение из товарного мирасамых ходовых товаров и использование их не для потребления, а для обмена надругие товары. Такой товар становился признанным эквивалентом на тех или иныхлокальных рынках. Далее на роль денег выдвинулись благородные металлы, сначалав слитках, затем и в виде монет. Обмен становится более глубоким, удобным,позволяющим сократить время и издержки обращения. Использование золотых исеребряных денег продолжалось в течение долгого исторического периода. Вслед заэтим пришло время для использования заменителей золотых и серебряных денег вобращении. Это были медные монеты низкого номинала, банкноты и казначейскиебилеты. Казначейские билеты – это деньги, эмитируемые казначейством(правительством) для покрытия дефицита государственного бюджета. Банкноты – этобанковские билеты (разновидность кредитных денег) выпускаемые в обращениебанками. В наше время деньги все более ускоренно теряют свой материальныйноситель, они становятся безналичными, безбумажными, электронными деньгами.Электронные платежи, чеки, кредитные карточки более удобны, универсальны, вотличие от наличности они мгновенно выполняют платежные функции.
Функция средства накопления. Деньги – наиболее ликвидное имущество, (т.е.такое, которое проще всего истратить), они являются очень удобной формойхранения богатства. Эта функция появляется благодаря пространственному ивременному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель,продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, тоденьги, изъятые из обращения, выполняют функцию сокровищ.
Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средстваобразования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости, но обладаютпредставительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средстванакопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этогоявляется соответствие количества денег законам денежного обращения.
Накопление денежных средств может происходить в форме:
– Банковских депозитов;
– Вложения в ценные бумаги;
– Приобретение драгоценных металлов,валюты, недвижимости;
Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшнихденег, из-за чего накопление в современных деньгах становится экономическинецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый рынок.
Тема 4. Спрос и предложение денег
Американский экономист И.Фишер сформулировал следующее уравнение обмена,количество денег, необходимое в экономике:
V*V = p*Q
где M – масса денег в обращении; V – скоростьобращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которыенаходятся в обращении и используются на покупку конечных товаров и услуг; р –средняя цена товаров и услуг; Q –количество проданных товаров и оказанных услуг.
Количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актахкупли-продажи в год, равняется объему валового национального продукта.
Уравнение И.Фишера позволяет понять, почему колеблются цены исоответственно покупательная способность денег, объем реального национальногопродукта. Например, при постоянных V и Q изменениеденежного предложения М будет прямо влиять на цены. Однако роста цен непроизойдет, если увеличение денежного предложения будет происходитьодновременно с расширением выпуска товаров и объема оказанных услуг в той жеили большей степени.
Тема 5. Механизмвоздействия денежно-кредитной политики государства на национальное производство
Под денежно-кредитной политикой понимают обеспечение устойчивостиденежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курсанациональной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойностирасчетов в народном хозяйстве и в различных звеньях финансовой системы черезрегламентацию и регулирование деятельности банковской системы; управлениедеятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещениягосударственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курсапокупки и продажи), через учреждающее повышение или понижение Центральнымбанком ставки рефинансирования, что влияет на уровень доходности на рынке ГКО — ОФЗ, и регулирование уровня доходности при репатриации капиталов нерезидентов.
Тема 6. Денежное обращение в Российской Федерации
Понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежногооборота, а именно к налично — денежному обороту.
Платежный оборот — процесс движения средств платежа, применяемых в даннойстране. Он включает не только движение денег как средств платежа вналично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков,депозитных сертификатов, векселей и т.д.)
Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Денежноеобращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь служит составнойчастью денежного оборота. Под денежно-платежным оборотом понимают частьденежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо оттого, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте выполняют три функции: платежа, обращения инакопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движениеневозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они ивыполняют функцию накопления.
Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, невыполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот приустановлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции мерыстоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, иследовательно на величину денежного оборота.
Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличныхденежных знаков(банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).
Тема 7. Денежная система иденежная масса в Российской Федерации
Денежная система включает следующие основные элементы:
– денежная единица и ее составныечасти (рубль и копейка и т.д.)
– официальный масштаб цен;
– виды денежных знаков;
– эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков;
– курс национальной валюты и порядокее обмена на иностранную валюту.
Курс национальной валюты и механизм его определения, а также порядокобмена валюты регулируются валютным законодательством страны.
На ЦБ РФ возложена задача регулирования и управления денежной системой(его элементов) в стране.
Уравнение И. Фишера:
MV = pQ
M = pQ
V
Исходя из этой формулы, можно выделить следующие факторы, которые могутвлиять на количество денег, необходимых для обращения в обществе:1) скоростьоборота денег; 2) средняя цена на товары (инфляция); 3) количествопроизведенных товаров и оказанных услуг.
В современной России, из вышеназванных факторов, наибольшее воздействиена количественную характеристику денежной массы оказывает инфляция.
Тема 8. Инфляция, денежное обращение и денежные реформы
Инфляция – этообесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах,превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товарыи падением реальной зарплаты.
При инфляции с двумя,тремя и большим количеством знаков в год нет смысла сберегать денежныесредства. Единственная разумная вещь которую можно сделать с деньгами, — этопотратить их прежде, чем их стоимость сократится на половину за месяц, неделюили день. Попытка каждого потратить так быстро, как это возможно, будетускорять инфляцию.
Представителимонетаристской концепции рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е.результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью онисопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньгииграют активную роль, т.е. денежная масса «создает» спрос.
Монетаристы выступаетпротив неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматриваяразвитие промышленного цикла как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис).Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленногопроизводства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.
Денежные реформы могутпроисходить в разных видах.
Нуллификация означает,что все старые деньги аннулируются.
Ревальвация (реставрация)– это такой вид денежной реформы при котором государство официально объявляет оповышении курса своей валюты по отношению к другим валютам.
Девальвация означаетпонижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.
Деноминация означает, чтоуменьшается номинал денежных купюр и стоимость денег увеличивается.
Тема 9. История банка
Причиной перехода кдвухуровневой банковской системе в РФ стал переход экономики изцентрализованной формы к рыночной со всеми вытекающими из этого последствиями.
Совокупность действующихв стране банков может иметь одноуровневую либо двухуровневую организацию.
Одноуровневый вариантпостроения банковской системы м.б. в случаях, когда 1)в стране еще нетцентрального банка; 2) в стране есть только ЦБ; 3) ЦБ выполняет все банковскиеоперации, конкурируя с другими банками. Примером второго случая может служитьмонобанковская система во главе с Госбанком СССР. Третий случай также опробованв Советском Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функцииЦБ и обслуживающим клиентуру.
До проведения банковскойреформы 1987-90х гг., в бывшем СССР, как и в некоторых других странах ВосточнойЕвропы, утвердилась в основном следующая структура банковской системы:центральный государственный банк с широкими функциями (Госбанк СССР)-эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовыйинститут страны; государственный банк, обслуживающий сферу капитальногостроительства (стройбанк СССР): банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР).
Возможность проведенияединой государственной политики в денежно-кредитной сфере и жесткий контроль заее реализацией были важнейшим преимуществом подобной банковской системы.
В настоящее времяпрактически во всех странах с рыночной экономикой созданы и активно развиваютсядвухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционируетцентральный банк страны, осуществляющий эмиссионную, законотворческую,надзорную и прочие виды деятельности, на втором- действует коммерческие банки.
Разделение банковскихфункций дает возможность ЦБ РФ сосредоточить свое внимание на эмиссионнойдеятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитномрегулировании экономики, осуществлении законотворческой функции и функции«кредитора в последней инстанции».
Коммерческие банки ближек интересам клиента, полнее координируют с ним свою деятельность, позволяютболее оперативно решать задачи, которые возникают перед ними на современномэтапе и могут составить конкуренцию прочим кредитным организациям.
Английская банковская системав начале является двухуровневой и включает1) на первом уровне: Банк Англии — ЦБ; 2) на втором уровне:
— депозитные банки,занимающиеся приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиямкрупной торговли и аристократии под залог надежных ценных бумаг, а такжепокупкой краткосрочных векселей выдачей денежных ссуд на бирже;
– кредитные иторговые банки, не принимающие вкладов и выполняющие практически толькоучредительские (спекулятивные) операции, а также выдающие экспортные кредиты;
– кредитныепосредники, представляющие собой, во первых, вексельных маклеров, осуществляющихглавным образом покупку векселей и перепродажу их банкам; во вторых фондовыхмаклеров, обеспечивающих посреднические услуги при заключении биржевых сделок.
Двухуровневая структурабанковской системы Германии включает:
– Дойче Бундесбанк(федер ЦБ);
– Коммерческие(универсальные) банки;
– Сберегательныебанки;
– Кооперативныецентральные банки;
– Кредитныекооперативы;
– Банкиспециального назначения (гос. и частные ипотечные банки);
– Почтовые,коммунальные и сберегательные банки;
– Специализированныебанки.
Банковская система США:
1) федеральная резервнаясистема (ФРС), выполняющая функции центробанка страны;
2) коммерческие банки,инвестиционные банки, сберегательные банки ссудо-сберегательные ассоциации,небанковские кредитные институты: почтовые сберегательные кассы, финансовыекомпании, кредитные кооперативы, страховые компании, пенсионные фонды, фондысоцстрахования и др.
Тема 10. Современнаякредитная система РФ
Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящиедоходы от этого оборота. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность,его инвестирование создают прибыль.
Ссудный капитал – это денежный капитал,предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие отпредпринимательского ссудный капитал не вкладывается в производство, апередается другому предпринимателю во временное пользование с целью полученияпроцента. Ссудный капитал выступает как товар, а его ценой является взимаемыйпроцент.
Основными источниками ссудного капитала служатденежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота предпринимательскогокапитала. К ним относятся:
· амортизационный фонд;
· часть оборотного капитала,пребывающего в денежной форме до осуществления материальных затрат или выплатызарплаты;
· прибыль, накапливаемая длярасширения производства.
Кроме того, мощным источником ссудного капиталаявляются денежные доходы и сбережения населения, а также денежные накоплениягосударства (бюджетный профицит).
Ссудный капитал перераспределяется между отраслями,устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечиваютполучение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение всоответствии с общенациональными программами развития экономики России. Поэтомукредит выполняет перераспределительную функцию.
Кредит способен оказывать активную воздействие наобъем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесскапитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.
Кредит стимулирует развитие производительных сил,ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства наоснове достижений научно-технического процесса.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстроеи цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса,внедрение других видов предпринимательской деятельности.
В структуру кредитной системы входят: банковскаясистема и небанковские кредитно-финансовые учреждения – страховые, пенсионныеинвестиционные копании и фонды.
Кредитная система РФ выглядит следующим образом:
· Центральный банк;
· Коммерческие банки (универсальныеи специализированные);
· Специализированные небанковскиеинституты (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды и т.п.)
Кроме того, следует учесть, что на уровне предприятий(друг с другом) и граждан в быту также существует широкий спектр кредитныхотношений в денежной и товарной форме.
Кредитная система РФ имеет сложную историю своегоразвития: дореволюционная биография, НЭП после революции, советский период(командно-административные принципы), возрожденная рыночная система и кредит,обслуживающий ее. Новая система и ее структура все больше приспосабливается кпотребностям современного рынка.
Современная кредитная система – это совокупностьразличных кредитно – финансовых институтов, действующих на рынке ссудныхкапитала и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
Через кредитную систему реализуются сущность и функциикредита. Кредит – есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду наусловиях возвратности за определенный процент.
Кредит выполняет следующие функции:
· Аккумуляцию и мобилизациюденежного капитала;
· Перераспределение денежногокапитала;
· Экономию издержек;
· Ускорение концентрации и централизациикапитала;
· Регулирование экономики.
Кредит занимает важное место в разрешении проблемыреализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского ижилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынокдля потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль вбыстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют своифункции в экономике по трем основным направления: предоставление ссудногоденежного капитала и денежных сбережений населения, владение фиктивнымкапиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учрежденийпозволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить ихраспоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом,развитие кредитной системы являлось одной из важнейших предпосылок обеспеченияотносительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало роступроизводства и реализации научно-технической революции.
Тема 11. Центральный банк РФ и его функции
Банк — это организация, созданная для привлеченияденежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности,платности и срочности.
Основное назначение банка – посредничество вперемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов кпокупателям.
Банковская система является сосредоточием многихважнейших денежно-кредитных функций:
· Превращение временно свободных финансовыхсредств в капитал;
· Посредничество в кредите;
· Посредничество в платежах;
· Создание кредитных средствобращения (банкнот, банковских векселей).
В настоящее время практически во всех развитых странахфункционирует так называемая двухуровневая банковская система, началоформирования которой относится еще к 20-40-м годам. Россия сформировалаподобную систему только в 90-х годах, в процессе экономических реформ.
Первый уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. В России эту рольвыполняет Центральный банк РФ.
Второй уровень банковской системы составляют частные и государственные банковскиеинституты, объединяемые под названием коммерческие банки.
Основными целями деятельности Банка России являются:
· Защита и обеспечение устойчивостирубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению киностранным валютам;
· Развитие и укрепление банковскойсистемы Российской Федерации;
· Обеспечение эффективного ибесперебойного функционирования системы расчетов.
Второй уровень, система коммерческих банков, являетсянепосредственным поставщиком банковских услуг для клиентов-предприятий,организаций, граждан.
Деятельность российской банковской системырегулируется законами «О Центральном банке (Банке России)» и «О банках ибанковской деятельности» в редакции 1995 г. согласно им все банковскиеучреждения должны быть зарегистрированы в ЦБ, в результате чего они получают свойрегистрационный номер. Этот номер указывается в свидетельстве о регистрации и вбанковской лицензии.
Центральный банк связан с коммерческими не толькочисто административно, но, главным образом, экономически. Он выполняет функцию «банкабанков», т.е. предоставляет расчетно-кассовые, кредитные и иные услугикоммерческим банкам. Для этого в ЦБ РФ (точнее в РКЦ) главного территориальногоуправления ЦБ, где зарегистрирован коммерческий банк, открываетсякорреспондентский счет для каждого банка. Через эти счета осуществляются всебезналичные расчеты между банками, поступают средства обязательного резерва,кредиты ЦБ. Таким способом ЦБ может чисто экономическими рычагами влиять насостояние банковской системы.
Тема 12. Банки и их роль в рыночной экономике
Коммерческий банк – это кредитная организация имеющийправо осуществлять совокупности на основании лицензии ЦБ следующих операций:
1. Привлечение денежных средств отюридических и физических лиц;
2. Размещение этих средств от своего имении за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
3. Открытие и ведение банковскихсчетов физических и юридических лиц, а также проводить другие банковскиеоперации.
Коммерческие банки можно классифицировать по разным признакам:
1. По объему и разнообразиюопераций:
· Универсальные,
· Специализированные.
2. По наличию филиальной сети (банки имеющие филиалы и не имеющие)
3. По территориальному характерудействия:
· Местные,
· Региональные,
· Межрегиональные,
· Федеральные (УралСиб),
· Международные.
4. По размеру уставного капитала:
· Крупные,
· Средние,
· Мелкие.
Для осуществления операций и услуг банки должнырасполагать соответствующими денежными ресурсами.
Основу этих ресурсов составляет собственный капиталкоммерческого банка. Этот собственный капитал состоит из уставного капитала,фондов, непосредственной прибыли.
В настоящее время минимальная величина уставногокапитала для коммерческих банков с полным кругом операций составляет 10 млн.евро, с ограниченным кругом операций – 5 млн. евро. Однако основную частьбанковских ресурсов составляют привлеченные средства примерно 80%. Эти средствабанк привлекает следующими способами:
1. вклады населения,
2. депозиты юридических лиц,
3. остатки на расчетных счетахклиентов,
4. межбанковский клиент (в т.ч.кредит ЦБ)
5. средства привлекаемые с помощьюдолговых ценных бумаг.
Операции по формированию ресурсной базы коммерческогобанка называется пассивными операциями, и по ним банк несет расходы платясубъектам привлеченных средств за средства взятые у них взаймы.
Операции с помощью которых банк получает доходназывается активными операциями. К основным активным операциям можно отнести:
· кредитные операции,
· валютные операции,
· инвестиционные операции.
Кроме операций, которые могут проводить только банкиони могут осуществлять операции, которые имеют право проводить другие субъектыхозяйствования. Такие операции называются сделки (лизинг, факторинг,доверительное управление, консультационные услуги и т.д.)
Основной банковской активной операцией приносящейбанку наибольший доход является кредитная операция. Существует множество видови форм проведения кредитной операции. Любая предпринимательская деятельностьсвязана с риском, а банковская тем более. Поэтому при осуществлении кредитнойоперации особое внимание уделяется проверке кредитоспособности заемщика с цельюуменьшения кредитного риска.
Поскольку через коммерческие банки проходят большиеденежные потоки, существует объективная необходимость надзора и контроля задеятельностью коммерческих банков со стороны ЦБ, главная цель такого надзора,это поддержание стабильности банковской системы, защита интересов и правинвесторов и кредиторов. Кроме того ЦБ осуществляет постоянный надзор засоблюдением кредитными организациями банковского законодательства и нормативныхактов Банка России.
Литература
1.Деньги, кредит, банки / под ред.О.И. Лаврушина, изд. второе, М.: Финансы истатистика, 2003.
2.Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.
3.Финансовый учет: Учебник / Под ред. Проф. В.Г. Гетьмана.