Экспресс-диагностика финансового состояния ООО "Авелана М"

Содержание
 
1. Введение
2. Теоретическая часть
2.1 Финансовое состояние предприятия, значение и задачианализа
2.2 Бухгалтерский баланс предприятия. Анализ структурыпассива и актива баланса, анализ их взаимосвязи в балансе
2.3 Экспресс — анализ бухгалтерского баланса
2.4 Экспресс – диагностика финансового состояния
3. Расчётная часть
4. Заключение
5. Список литературы

Введение
Платежеспособность ифинансовая устойчивость являются важнейшими характеристикамифинансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимуществоперед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, вполучении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к.выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработнуюплату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантируетвозврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия,тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и,следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
В данной курсовой работе япроведу анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности организацииООО «Авелана М» за период с 1 января по 31 декабря 2009 года.
Предметом анализа идиагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализпроизводственных и экономических результатов, финансового состояния,результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния ииспользования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции(работ, услуг), оценка эффективности.
Объектом исследованияявляются показатели хозяйственной деятельности организации.
Целью данной работыявляется оценка доступных ресурсов и выявление резервов повышения экономическойэффективности деятельности предприятия.
Поставленная цельобусловила задачи, которые я перед собой поставила: 1. Проанализировать спомощью бухгалтерских документов финансово–хозяйственную деятельностьпредприятия. 2. На основе полученного анализа разработать мероприятия поповышению доходов предприятия. 3. Сформулировать рекомендации, позволяющиеповысить эффективность работы предприятия. Переход к рыночной экономике требуетот предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособностипродукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса,эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизациипредпринимательства и инициативы.
Важная роль в реализацииэтой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С егопомощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываютсяпланы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением этихрешений, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваютсярезультаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

2. Теоретическая часть
 
2.1 Финансовое состояние предприятия, значениеи задачи анализа
Под финансовым состояниемпонимается способность предприятия финансировать свою деятельность – этообеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективностьиспользования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическимилицами, платежеспособность и финансовая устойчивость.
Профессиональноеуправление финансами требует глубокого анализа. Финансовый анализ позволяеткомплексно и системно изучить ФСП и факторы его формирования с целью оценкистепени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
В процессе снабженческой,производственной, сбытовой деятельности происходит непрерывный кругообороткапитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие ипотребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояниепредприятия.
Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своихактивов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянноподдерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательностьсвидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
ФСП характеризуетсясистемой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборотаи способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность наконкретный момент времени.
ФСП зависит отрезультатов его производственной, коммерческой, финансовой деятельности. Еслипроизводственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительновлияет на финансовое положение предприятия и, наоборот, в результатенедовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышениеее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие –ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое ФСП в своюочередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов иобеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Финансовая деятельностьнаправлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежныхресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала, наиболее эффективного развития производства иполучения максимальной прибыли.
Платежеспособностьявляется внешним проявлением ФСП, а финансовая устойчивость – его внутренняясторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов ирасходов, средств и источников их формирования. Обеспечить финансовуюустойчивость предприятию поможет гибкая структура капитала, умелая организацияего движения, обеспечивающая превышение доходов над расходами, с цельюсохранения платежеспособности и создания условий для нормальногофункционирования.
Чтобы не допуститьбанкротства предприятия, нужно хорошо знать структуру капитала по составу иисточникам образования, понимать логику управления финансами, знать методикуанализа ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности предприятия,степени риска и других понятий финансового состояния предприятия.
Главная цель анализа ФСПсвязана со своевременностью выявления и устранения недостатков в финансовойдеятельности предприятия, с поиском резервов улучшения его финансовогоположения и платежеспособности.
Основные задачи анализаФСП:
Своевременная иобъективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его«болевых точек» («узких мест») и изучение причин их образования.
Поиск резервов улучшенияфинансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовойустойчивости.
Разработка конкретныхмероприятий, направленных на более эффективное использование финансовыхресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Прогнозирование возможныхфинансовых результатов и разработка моделей финансового состояния приразнообразных вариантах использования ресурсов.
Рассматривают два видаанализа ФСП, ибо они существенно отличаются по своим целям и содержанию:внутренний и внешний.
Внутренний финансовыйанализ – это процесс исследования механизма формирования, размещения ииспользования капитала с целью поиска резервов укрепления финансовогосостояния, повышения доходности и наращивания собственного капиталахозяйствующего субъекта. Такой анализ проводится службами предприятия, а егорезультаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП.
Внешний финансовый анализ– это процесс исследования финансового состояния хозяйствующего субъекта сцелью минимизации степени риска инвестированного капитала и повышения уровняего доходности. Его осуществляют инвесторы, банки, поставщики материальных идругих ресурсов, органы контроля на основе публичной отчетности.
Анализ ФСП включаетследующие блоки:
1. Оценка имущественногоположения и структуры капитала:
1.1. Анализ размещениякапитала.
1.2. Анализ источниковформирования капитала.
2. Оценка эффективности иинтенсивности использования капитала:
2.1. Анализрентабельности капитала.
2.2. Анализоборачиваемости капитала.
3. Оценка финансовойустойчивости и платежеспособности:
3.1. Анализ финансовойустойчивости.
3.2. Анализ ликвидности иплатежеспособности.
4. Оценкакредитоспособности и риска банкротства.
Наиболее целесообразноначинать анализ ФСП с изучения формирования и размещения капитала предприятия,оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционногои финансового рисков.
После этого следуетпроанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценитьделовую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.
Затем изучают финансовоеравновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива балансапо функциональному признаку, и оценить степень финансовой устойчивостипредприятия.
На следующем этапеанализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокамиспользования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособностьпредприятия.
В заключение даетсяобобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности,делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства. Такаяпоследовательность анализа может изменяться, так как она полностью зависит отцелей анализа и его информационного обеспечения.
В ходе анализа ФСПиспользуются относительные показатели, которые далее сравнивают либо собщепринятыми нормами оценки степени риска и прогнозирования банкротства, либос аналогичными данными других предприятий для выявления сильных и слабых сторонпредприятия и его возможностей, либо с аналогичными данными предыдущих лет дляизучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.
Источниками информациидля анализа ФСП служат «Бухгалтерский баланс» (форма № 1), «Отчет о прибылях иубытках» (форма № 2), «Приложение к балансу» (форма № 5), другие формыотчетности и данные бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируютотдельные статьи баланса.
2.2 Бухгалтерский баланс предприятия.Анализ структуры пассива и актива баланса, анализ их взаимосвязи в балансе
 
Бухгалтерский баланс –это система показателей, отражающая имущественное и финансовое положениепредприятия по состоянию на отчетную дату в денежном выражении и представляющаяданные о хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах).
Содержание статей активаи пассива баланса дает возможность использовать его как внутренним, так ивнешним пользователям. Для последних необходимы сведения о финансовыхрезультатах деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, объемахкредиторской задолженности, долгам по ссудам банков и займам.
По своей формебухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (вактиве), отражаются хозяйственные средства предприятия, сгруппированные пофункциональной роли в процессе производства, а с другой (в пассиве) – источникиобразования хозяйственных средств, сгруппированные по их составу, целевомуназначению и размещению. Конечные итоги актива и пассива баланса называютсявалютой баланса.
Для оценки ипрогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читатьбаланс и хорошо владеть методикой его анализа. Умение читать баланс означает:
знать содержание каждойего статьи;
знать способы оценкистатей баланса и их взаимосвязи с другими статьями;
знать характер возможныхизменений по каждой статье баланса и их влияние на финансовое положениепредприятия, его платежеспособность.
Ключевым моментом вдеятельности любого предприятия является обеспечение необходимыми финансовымиресурсами, поэтому анализ ФСП начинается именно с анализа наличия, источниковформирования и размещения капитала. Для этого необходимо:
Изучить состав,структуру, динамику источников формирования капитала предприятия.
Установить факторыизменения их величины.
Определить стоимостьотдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенную цену, а такжефакторы изменения последней.
Оценить уровеньфинансового риска (соотношение заемного и собственного капитала).
Оценить произошедшиеизменения в пассиве баланса с точки зрения повышения финансовой устойчивостипредприятия.
Обосновать оптимальныйвариант соотношения собственного и заемного капитала.
Капитал – это средства, которыми располагаетхозяйствующий объект для осуществления своей деятельности. Формированиекапитала может осуществляться как за счет собственных (внутренних), так и засчет заемных источников (внешних).
Основным источникомфинансирования является собственный капитал. В его состав входитуставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, фонднакопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевоефинансирование, благотворительные пожертвования и другое). Уставный капиталформируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладыучредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств,имущественной форме и нематериальных активов. Добавочный капитал образуется врезультате переоценки имущества, присоединения части нераспределенной прибыли,оставшейся в распоряжении предприятия и направленной на капитальные вложения. Ксредствам специального назначения и целевого финансирования относятсябезвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а такжебезвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектовсоцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся набюджетном финансировании.
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовыхкомпаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Различают егопостепени срочности: до года – краткосрочный, а свыше года – долгосрочный; поцелям привлечения:
средства, привлекаемыедля воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
средства, привлекаемыедля пополнения оборотных активов;
средства, привлекаемыедля удовлетворения социальных нужд.
По форме привлечениязаемныесредства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарнойформе и других видах; по источникам привлеченияони делятся на внешние ивнутренние; по формеобеспечения – обеспеченные залогом илизакладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.
При формированииструктуры каптала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.
Собственный капиталхарактеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивогофинансового состояния и снижения риска банкротства, он является основойсамостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственногокапитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе иподвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала именьше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов отубытков, а, следовательно, меньше риск потери их капитала. Однако необходимопомнить, что собственный капитал ограничен в размерах, да и финансированиедеятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгоднодля него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах вбанке, а в другие их будет недостаточно. Кроме того, если цены на финансовыересурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачина вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемныесредства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельностьсобственного (акционерного) капитала.
Таким образом, сведенияпассива баланса позволяют определить, какие изменения произошли в структуресобственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятиядолгосрочных и краткосрочных заемных средств и тому подобное – пассивпоказывает, откуда взялись средства и кому предприятие обязано их появлением.
Сведения, которыеприводятся в активе баланса, позволяют узнать, каким образом предприятиеразмещает капитал, имеющийся в его распоряжении. Каждому виду размещенногокапитала соответствует определенная статья баланса, что позволяет установить,какие вложения предприятие сделало в конкретное имущество и материальныеценности, какие изменения произошли в стоимости оборотных средств, каковыостатки свободной денежной наличности и другое.
Размещение средствпредприятия имеет очень большое значение, как в финансовой деятельности, так иповышении ее эффективности. В процессе анализа активов предприятия в первуюочередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.
Главным признакомгруппировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скоростьпревращения в денежную наличность). Этот признак положен в основу классификациивсех активов баланса на долгосрочные, или основной капитал (первый разделактива баланса, А1), и оборотные активы (второй раздел, А2).
2.3 Экспресс-анализ бухгалтерскогобаланса
 
Самое общее впечатление офинансовом состоянии анализируемой организации позволяет получитьэкспресс-анализ, который иногда называют «чтением» баланса. Сущность этогоприема заключается в выполнении вертикального и горизонтального анализа. Экспресс-анализфинансовой отчетности можно проводить как по полному бухгалтерскому балансу,так и по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Вертикальный анализ(статистический) позволяет определить состав и структуру имущества организациии его источников. В этом случае денежные средства по статьям или разделамвычисляют в процентах как доли итоговой валюты баланса.
Горизонтальный(динамический, временной) анализ заключается в сравнении каждой позицииотчетности с предыдущим периодом, выполняется как в абсолютных, так и вотносительных показателях за анализируемый календарный период. Егоцелесообразно проводить не только по данным начала и конца временногоинтервала, но и по сведениям за предшествующие промежутки времени, так как этопозволяет построить определенные динамические ряды.
Оба вида анализа(горизонтальный и вертикальный) при «чтении» баланса взаимодополняют другдруга, и их необходимо применять совместно.
Полезно провестиэкспресс-анализ бухгалтерского баланса, который включает в себя следующиечетыре этапа:
1.      Проводитсясравнение итогов актива и пассива баланса на конец и начало периода. На этомэтапе определяется фактическое значение валюты баланса, ее динамика за отчетныйпериод.
2.      Определениеструктуры актива и пассива баланса ее динамики. Необходимо оценить позитивные инегативные изменения в обеих частях баланса. К позитивным изменениям активабаланса можно отнести увеличение остатков денежных средств, финансовых вложенийлюбых сроков продолжительности, основных средств, нематериальных активов. Впассиве баланса положительными изменениями считают рост суммы прибыли, фондовразличного назначения, целевого финансирования.
3.      Проводится анализ«больных» (негативных) статей баланса, к которым относятся в активной частиубытки, просроченные векселя и другие, а в пассивной части – непогашенные всрок кредиты и займы, задолженности поставщикам и подрядчикам и другие. Анализэтих статей баланса позволяет сформулировать выводы об экономическихрезультатах деятельности организации за отчетный период (рентабельностьдеятельности, платежеспособность и другие).
4.      Дается общаяоценка динамики финансового состояния организации путем определения изменениявалюты баланса и основных финансовых показателей работы организации заанализируемый период. Сравниваются темпы роста балансовой прибыли, объемареализации и размера авансированного капитала. При этом значения найденныхиндексов превышающие единицу будут свидетельствовать о росте потенциалаорганизации.
2.4 Экспресс-диагностика финансовогосостояния
 
Финансовое состояниеорганизации можно охарактеризовать, как способность финансировать своюпроизводственно-хозяйственную деятельность, рационально размещать и эффективноиспользовать финансовые ресурсы. Финансовое состояние может быть оценено какустойчивое, неустойчивое и кризисное.
Методика диагностированияфинансового состояния включает расчет следующих групп показателей: ликвидности,платежеспособности, финансовой устойчивости. Рассмотрим их экономическуюсущность.
Платежеспособность показывает способность организациисвоевременно погашать задолженности собственными денежными средствами или ихэквивалентами. Условиями достаточной платежеспособности являются наличие достаточногоколичества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторскойзадолженности.
Ликвидность организации,ликвидность баланса и ликвидность активов. Если говорят о ликвидности организации, то имеют ввиду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретическидостаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше стоимостьоборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность.Недостаточная ликвидность говорит о неустойчивом положении организации, котороеможет предшествовать банкротству.
Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, времяпревращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этихобязательств. Ликвидность активов определяется продолжительностью периодапревращения активов в денежные средства: чем короче период, тем вышеликвидность этих активов.
Экспресс-анализликвидности баланса состоит в сравнении средств активной части, сгруппированныхпо степени ликвидности и расположенных по мере ее снижения, с обязательствамипассивной части, сгруппированными по срокам погашения и расположенными по мерероста сроков.
По степени ликвидностивсе активы организации можно разделить на четыре группы:
А1 – абсолютно ликвидныеактивы (денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемыеактивы (дебиторская задолженность и прочие активы);
А3 – медленно реализуемыеактивы (запасы и затраты без статей расходов будущих периодов и долгосрочныефинансовые вложения за вычетом вложений в уставный фонд);
А4 – труднореализуемыеили неликвидные активы (итог первого раздела актива баланса, уменьшенный настатьи, уже включенные в предшествующую группу).
Группировка пассивовбаланса по степени срочности их оплаты следующая:
П1 – наиболее срочныеобязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды);
П2 – краткосрочныепассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 – долгосрочные пассивы(долгосрочные кредиты и заемные средства);
П4 – постоянные пассивы(собственный капитал в распоряжении организации).
Сопоставление выделенныхгрупп актива и пассива позволяет определить ликвидность диагностируемогобаланса. Ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняется системасоотношений
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3 (*)
А4 ≤ П4
Выполнение первых трехсоотношений системы неравенств (*) равнозначно тому, что текущие активыпревышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, а четвертоенеравенство будет выполняться автоматически, и это будет свидетельствовать оналичии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условиефинансовой устойчивости).
Невыполнение одного илинескольких неравенств этой системы говорит о том, что баланс не может считатьсяликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируетсяих избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однакокомпенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальнойситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
После оценки ликвидностибаланса оценивают платежеспособность организации.
Коэффициент абсолютнойликвидностихарактеризуетдолю краткосрочных заемных обязательств, которая может быть погашена наиболееликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовымивложениями. Принято считать значение данного коэффициента в рамках 0,2 – 0,5достаточным.
КАЛ = ДС/КП,
где ДС – денежныесредства и быстрореализуемые ценные бумаги; КП – краткосрочные пассивы.
Этот коэффициентхарактеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Коэффициент быстройликвидностипоказывает,что текущие обязательства могут покрываться не только имеющимися денежнымисредствами, но и за счет ожидаемых поступлений. Его значение составляет от 0,4до 1,0.
КБЛ = (ДС+ДЗ)/КП,

где ДЗ – дебиторскаязадолженность.
При расчете этогопоказателя в числителе формулы использованы оборотные активы за вычетомзапасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражаетпрогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременногопроведения расчетов с дебиторами.
Нормативное значениекоэффициента быстрой ликвидности более единицы характеризует ожидаемуюплатежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительностиодного оборота дебиторской задолженности. Если отношение текущих активов и краткосрочныхобязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске,связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Если жезначение коэффициента значительно превышает единицу, то можно утверждать, чтопредприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых засчет собственных источников.
Коэффициент текущейликвидностидаетобщую картину ликвидности организации, показывая, в какой степени оборотныеактивы превышают краткосрочные обязательства. Уровень этого коэффициента недолжен опускаться ниже единицы, а нормальное значение лежит в пределах от 1,5до 3,0. Чем выше его значение, тем больше доверия у кредиторов, иначе –организация неплатежеспособна (если он меньше единицы):
КТЛ = ТА/КП,
где ТА – текущиеоборотные активы.
Однако превышениеоборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два разасчитается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложениипредприятием своих средств и неэффективном их использовании. Нижняя границаобусловлена тем, что оборотных средств должно хватить для покрытия своихкраткосрочных обязательств.
Доля собственных средствв общей их суммеявляется важным коэффициентом, характеризующим ликвидность организации, егонормативное значение должно быть более 0,1. Собственный капитал являетсяосновой самостоятельности и независимости организации (предприятия).Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется надолгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общейсумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищаеткредиторов от убытков и риска потери капитала. Следует иметь в виду, что еслицены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокийуровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то,привлекая заемные ресурсы, оно может усилить свои рыночные позиции и повыситьрентабельность собственного (акционерного) капитала.
В то же время, еслисредства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, тоего финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочногоиспользования необходима постоянная оперативная работа: контроль надсвоевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное времядругих капиталов.
Таким образом, признаками«хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можноназвать следующие:
коэффициент текущейликвидности ≥ 2,0;
обеспеченностьпредприятия собственным оборотным капиталом ≥ 0,1;
имеет место ростсобственного капитала;
нет резких изменений вотдельных статьях баланса;
дебиторская задолженностьнаходится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; вбалансе отсутствуют больные статьи (убытки, просроченная задолженность банкам ибюджету);
запасы и затраты непревышают величину минимальных источников их формирования (собственныхоборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов изаймов).
При диагностикефинансового состояния организации важное место занимает оценка финансовойустойчивости. При комплексном анализе ее обычно характеризуютсовокупностью абсолютных и относительных показателей. Сущность финансовойустойчивости заключается в обеспечении запасов источниками их формирования.Причинно-следственный анализ, выполняемый на предприятиях, опирается наопределенные методики. Для диагностической оценки можно произвести простейшиерасчеты и сразу отнести предприятие к той или иной группе устойчивости.
Обеспеченность запасовустойчивыми источниками финансирования устанавливается сравнением их сумм насоответствующую дату.
Излишек или недостатокплановых источников средств для формирования запасов (постоянной части запасов)является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, всоответствии с которым выделяют четыре ее типа:
Абсолютная финансоваяустойчивость, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала(СОК) и меньше суммы плановых источников их формирования (И ПЛ):
З 1;
Нормальная устойчивость,при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:
З = И ПЛ; К = И ПЛ / З =1;

Предкризисноенеустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, носохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежныхобязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И ВР) воборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитовбанка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторскойзадолженности над дебиторской и др.:
З = И ПЛ + И ВР; К = И ПЛ/ З
4. Кризисное финансовоесостояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
З > И ПЛ + И ВР; К = ИПЛ / З
Равновесие платежногобаланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей пооплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. А это означает, чтопредприятие находится в кризисной ситуации.
Выход предприятия изкризисного финансового состояния предприятием может быть достигнут следующимимероприятиями:
уменьшением состава иколичества запасов, а также общих затрат до необходимого уровня (до норматива);
увеличением собственногооборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;
сокращением удельныхзатрат по отношению к доходам в результате ускорения оборачиваемостииспользуемых средств;
другие мероприятия.
Банкротство (финансовый крах, разорение) – этопризнанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность вполном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам ипо уплате других обязательных платежей.
Основной признакбанкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требованийкредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истеченииэтого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признаниипредприятия-должника банкротом.
Несостоятельностьсубъекта хозяйствования может быть нескольких видов:
«несчастной» — возникаетне по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийныебедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис встране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешниефакторы). В этом случае государство должно оказать предприятию помощь длявыхода их кризисной ситуации;
«ложной» (корыстной) врезультате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежать уплатыдолгов кредиторам. В таком случае злоумышленники должны понести уголовноенаказание;
«неосторожной» вследствиенеэффективной работы, осуществления рискованных операций. Это наиболеераспространенный вид банкротства. Такой вид банкротства наступает постепенно.Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимосистематически анализировать финансовое состояние, что позволит предотвратитьего «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлениюпредприятия.
Обобщенную оценку рискабанкротства можно получить с помощью факторных моделей западных экономистовАльтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанных с помощью многофакторногоанализа.
Наиболее широкуюизвестность получила модель Альтмана:
Z = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 +0,42Х4 + 0,995Х5,
где Х1 — собственныйоборотный капитал / сумма активов;
Х2 — нераспределеннаяприбыль / сумма активов;
Х3 — прибыль до уплатыпроцентов / сумма активов;
Х4 — балансовая стоимостьсобственного капитала / заемный капитал;
Х5 — объем продаж(выручка) / сумма активов.
Критическое значениеиндекса составляет 2,675. После расчета полученный индекс Альтмана сравнивают спредельным его значением и делают прогноз:
— если расчетное значениениже критического, то следует ожидать банкротства в течение 2 или 3 лет;
— если расчетное значениевыше критического, то положение организации достаточно устойчивое;
— так как величинакритического значения индекса Альтмана выведена путем статистическогоисследования, то потребовалось установить и «зону неопределенности»(1,81-2,99). Если расчетное значение индекса больше или меньше в сравнении сверхней или нижней границей, то это является свидетельством соответственноблагополучного или неблагополучного финансового положения предприятия.
К предприятию, котороепризнано банкротом, применяется ряд санкций: ликвидация с распродажейимущества, реорганизация производственно — хозяйственной деятельности, мировоесоглашение между кредиторами и собственниками предприятия.
Ликвидационные процедурыведут к прекращению деятельности предприятия. Реорганизационные процедурыпредусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенныхинновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть разработанагенеральная финансовая стратегия и составлен бизнес – план финансовогооздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из«опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникампривлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечениекредиторов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигацийгосударственные субсидии.
Поиск внутренних резервовпо увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работыявляется наиболее радикальным направлением. Речь идет о более полномиспользовании производственной мощности предприятия, повышении качества иконкурентоспособности продукции, снижении ее себестоимости, рациональномиспользовании материальных, трудовых, и финансовых ресурсов, сокращениинепроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание должнобыть уделено вопросам ресурсосбережения — внедрению прогрессивных норм, нормативови ресурсосберегающих технологий, организации подлинного учета и контроля надиспользованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлениирежима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбеза сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшенияфинансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетинговогоанализа, связанного с изучением спроса и предложения, рынков сбыта, которыйпозволит сформировать оптимальный ассортимент и структуру производствапродукции для данного предприятия.
В некоторых случаяхнеобходимо провести реинжиниринг бизнес – процесса, т.е. глубоко пересмотретьпроизводственную программу, материально — техническое снабжение, организациютруда и заработной платы, подбор и расстановку кадров, управление качествомпродукции, ценовую политику и др.
Анализ и оценкаэффективности деятельности предприятия завершается расчетами показателейделовой активности.

3. Расчётная часть
 
На основании формыбухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках» проведен анализсостава, структуры и динамики прибыли до налогообложения. Полученные данныесведены в таблицу.
 
Таблица №1. Анализ уровня и динамикифинансовых результатов предприятияПоказатели Прошлый год Отчетный год Отклонение Темп роста, % Сумма, т. руб. Сумма, т. руб. Сумма, т. руб. 1.Прибыль от реализации продукции, работ, услуг 18633 16225 -2408 87,07 2.% к уплате (926) (3695) 2769 399,03 3.Прочие доходы 7577 22009 14432 290,47 4.Прочие расходы (2754) (6591) 3837 239,32 5.Прибыль (убыток) до налогообложения 22530 27948 5418 124,05 6.Налог на прибыль (5759) (7789) 2030 135,25 7.Чистая прибыль 16771 20159 3388 120,2
Вывод: В ООО «Авелана М»за отчетный период отмечаются следующие изменения финансовых результатов:
1.Прибыль от реализациипродукции снизилась на 2408 тыс. рублей, что составило 12,93%.
2.В тоже время прочиедоходы увеличились на 14432 тыс. рублей или 190,47%.
3.Наряду с увеличениемпрочих доходов увеличились и прочие расходы на 3837 тыс. рублей или 139,32%.
4.Чистая прибыль вырослана 3388 тыс. рублей или 20,2%.

Таблица №2. Анализ рентабельностипредприятияПоказатели Прошлый год Отчетный год
Темп роста,
% Отклонение 1.Прибыль от реализации продукции, т. руб. 18633 16225 87,07 -2408 2.Прибыль до налогообложения, т. руб. 22530 27948 124,05 5418 3.Стоимость ОПФ, т. руб. 1373 1832 133,43 459 4.Нор.об.средства, т. руб. 43547 146885 337,3 103338 5.Полная себестоимость, т.руб. (295168) (569651) 192,9 274483 6.Выручка от реализации (без НДС), т. руб. 317972 605237 190,34 287265
7.Рентабельность продаж, % 5,86 2,68 – -3,18
8.Рентабельность
продукции, % 6,31 2,85 – -3,46 9.Рентабельность общая, % 50,16 18,79 – -31,37
Вывод: Выполняя анализрентабельности предприятия ООО «Авелана М» отмечены изменения:
1.Прибыль доналогообложения выросла на 5418 тыс. рублей и составила 24,05%.
2.Стоимость ОПФувеличилась на 459 тыс. и составила 33,43%.
3.Также увеличились нор.об. средства на 103338 тыс.рублей, что составило
237,3 %.
4.Вместе с тем выросла иполная себестоимость на 274483 тыс.рублей и составила 92,9%.
5.Снизилась прибыль отреализации продукции на 2408 тыс. рублей, или на 12,93%.
6.Рентабельность продажснизилась 3,18.
7.Рентабельностьпродукции снизилась 3,46.
8.Также снизилась общаярентабельность на 31,37.
1. Анализ динамики валютыбаланса и структуры баланса(актива и пассива)
На основании данныхбухгалтерского баланса проведен анализ финансового состояния предприятия.
 
Таблица №3. Структура пассива баланса(тыс. руб.)
№
п/п Наименование статей баланса На начало года На конец года Отклонение Темпы роста, % Сумма, т. руб. Уд. вес ,%
Сумма,
т. руб.
Уд.вес,
%
Сумма,
Т. руб
Уд.
Вес,
% III.
Капитал и
резервы
(стр.490) 26239 33,80 20170 7,40 -6069 -26,4 21,9 V.
Краткосрочные
обязательства:
Заемные средства
(стр.610) 43285 15,84 43285 15,84 100
Кредиторская
задолженность
(стр.620) 51397 66,20 208886 76,42 157489 10,22 115,44
Прочие пассивы
(стр.630,640,650) 985 0,36 985 0,36 100
 
Итого баланс 77636 100 273326 100 195690 352,06 /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Вывод: В организации ООО«Авелана М» за отчетный период отмечаются следующие изменения пассива баланса:
1.Выросла кредиторскаязадолженность на 208886 тыс. рублей, что составило 15,44%.
2.В составе краткосрочныхобязательствах появились заемные средства
на 43285 тыс. рублей.
2.За счет кредиторскойзадолженности и заемных средств увеличилась валюта баланса на 195690 тыс.рублей, что составило 252,06%.
Таблица №4. Структура актива баланса(тыс. руб.) №
Наименование
статей баланса
На начало
года
На конец
года Отклонение
Темпы
Роста
%
Сумма,
т.руб.
Уд.вес
%
Сумма,
т.руб.
Уд.вес
%
Сумма,
т.руб.
Уд.вес
% I.
Внеоборотные
активы 1.1
Основные
средства
(стр.120) 1373 1,80 1832 0,67 459 -1,13 37,22
Итого по
разделу I 1373 1,80 1832 0,67 459 -1,13 37,22 II. Оборотные активы 2.1
Запасы
(стр.210,220) 43547 56,09 150560 55,08 107013 -1,01 98,2 2.2
Дебиторская
задолженность
(платежи в теч.12 месяцев)
(стр.240) 28246 36,38 120803 44,2 92557 7,82 121,49 2.3
Денежные
средства
(стр.260) 4470 5,76 131 0,05 -4339 -5,71 0,87
Итого по
разделу II 76236 98,2 271494 99,33 194258 1,13 101,16 Итого баланс 77636 100 273326 100 195690 352,06
Вывод: В организации ООО«Авелана М» за отчетный период отмечены следующие изменения актива баланса:
1.Валюта баланса вырослана 195690 тыс. рублей, что составило 252,06%.Это может говорить о расширениихозяйственной деятельности предприятия.
2.Оборотные активы наначало года были 98,2% и на конец года составили 99,33%.
3.В составе оборотныхсредств снизились денежные средства 4339 тыс. рублей, или 13%.
4.Основные средстваувеличилисьна 459 тыс. рублей.
2.Анализплатежеспособности предприятия
финансовый анализрентабельность баланс
Таблица №5. Анализ финансовыхкоэффициентовПоказатели
На начало
года
На конец
года Отклонение
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности 0,09 -0,09
2.Коэффициент критической
ликвидности 0,6 0,5 -0,1
3.Коэффициент текущей
ликвидности 1,5 1,08 -0,42
К абс.ликв.норм.≥0,2
К кр.ликв.норм.≥0,7
К тек ликв.норм.≥2
1.Коэффициент абсолютнойликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составлениябаланса. В результате проведенных расчетов коэффициент равен нулю, что говорито не платёжеспособности данного предприятия.
2.Коэффициент критической ликвидностина 0,2 ниже нормы.
3. Коэффициент текущей ликвидности,показывает, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочныеобязательства. Уровень этого коэффициента не должен опускаться ниже единицы, анормальное значение лежит в пределах от 1,5 до 3,0. В данном случае на началогода коэффициент составлял 1,5, а к концу года снизился до 1,08.
3.Анализ и оценкавозможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия
Так как полученныекоэффициенты меньше норматива, определяю коэффициент восстановления платежеспособности.
Полученные расчетысведены в таблицу.
 
Таблица №6. Динамика финансовыхкоэффициентовНаименование показателей
На
начало
года
На
конец
года Нормативы 1.Коэффициент текущей ликвидности 1,5 1,08 >2
2.Коэффициент обеспеченности
собственными и оборотными
средствами 0,48 0,09 >0,1
3.Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности – 0,43 >1
Вывод: Коэффициентвосстановления платежеспособности 0,43, что ниже нормы.
Таблица №7. Анализ динамикиоборачиваемости оборотных средств предприятияПоказатели
Прошлый
год
Отчетный
год Отклонение
Темпы
роста
%
1.Выручка от реализации
продукции, работ, услуг
(тыс. руб.) 317972 605237 287265 190,3
2.Оборотные средства
(тыс. руб.) 76263 271494 195291 356 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 4,17 2,23 -1,94 53,5 4.Время одного оборота 86,33 161,43 75,1 187 5.Коэффициент загрузки оборотных средств 0,24 0,45 0,23 187,5
Вывод: В результатеисследования динамики оборачиваемости оборотных средств намечены следующиеизменения:
1.Выручка от реализациипродукции, работ, услуг выросла на 287265 тыс. рублей, что составило 90,3%.
2.Оборотные средстваувеличились на 195291 тыс. рублей, или на 256%.
3.В то же времякоэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 47,5%.
4.Время одного оборотаувеличилось на 87%.
5.Коэффициент загрузкиоборотных средств тоже увеличился на 87,5%.

4. Заключение
 
Выполнив курсовую работу,направленную на изучение финансово-хозяйственной деятельности ООО «Авелана М»за отчетный период с 1 января по 31 декабря 2009 года, были отмечены:
1.Положительные стороны:
Валюта баланса выросла на195690 тыс. рублей, что составило 252,06%.Это может говорить о расширениихозяйственной деятельности предприятия.
Оборотные активы наначало года были 98,2% и на конец года составили 99,33%.
Выручка от реализациипродукции, работ, услуг выросла на 287265 тыс. рублей, что составило 90,3%.
Оборотные средстваувеличились на 195291 тыс. рублей, или на 256%.
2.Отрицательные стороны:
Выросла и полнаясебестоимость на 274483 тыс. рублей и составила 92,9%.
Снизилась прибыль отреализации продукции на 2408 тыс. рублей, или на 12,93%.
Рентабельность продажснизилась 3,18.
Рентабельность продукцииснизилась 3,46.
Также снизилась общаярентабельность на 31,37.
Выросла кредиторскаязадолженность на 208886 тыс. рублей, что составило 15,44%.
В составе краткосрочныхобязательствах появились заемные средства на 43285 тыс. рублей
В то же время коэффициентоборачиваемости оборотных средств снизился на 47,5%.
Время одного оборотаувеличилось на 87%.
На основании этих данныхпредприятию предлагается выполнить следующие мероприятия:
1. Постоянно определятьуровень запаса финансовой устойчивости, отслеживать его изменение в динамике,что позволит своевременно выявить недостатки в работе предприятия.
2. Начать проводитьработу по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшегоповышения производительности труда. Снижение себестоимости позволит увеличитьприбыль от продаж.
3. Изыскивать резервы по снижению затрат на производство.
4. Необходимо приниматьмеры по предотвращению снижения суммы собственного капитала. Для этого нужнопостоянно следить за эффективностью использования заемных источников,задействованных в обороте предприятия, так как от этого во многом зависитизменение величины собственных средств предприятия.
5. Привлечениедополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказываетсяна повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направлениечистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капиталаза счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственныесредства компании, что также повысит ее ликвидность.
6. Активно заниматьсяпланированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

5. Литература для выполнения курсовойработы
 
1. Федеральный законот 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Налоговый кодексРФ, II часть.
3. Положение поведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденные приказом МинфинаРФ от 29 июля 1998 г. N 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000г.).
4. Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99,утвержденное приказом МФ РФ от 6.07.99г.
5. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности,
6. утвержденные приказомМинфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н
7. (с изменениями от 31 декабря 2004 г.)
8. План счетовбухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации иинструкция по его применению, утвержденный приказом МФ РФ от 31.10.2000г. №94н.
9. Бабаев Ю.А.Бухгалтерский учет. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
10. Голубева Т.М.Анализ финансово – хозяйственно деятельности: учеб. пособие для нач. проф.образования / Т.М.Голубева. – М.: Издательский центр «Академия», 2008.
11. Вакуленко Т.Г.,Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений. М.: Изд-во «Герда», 2001.
12. Козлова Е.П.,Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях. М.: Финансы истатистика, 2004.
13. Макарьева В.И.,Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М:Финансы и статистика, 2004.
14. Пласкова Н.С.Экономический анализ: учебник. – М: Эксмо, 2007.
15. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2003.
16. Федотов В.А.Журнально-ордерная форма счетоводства. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
17. Хотинская Г.И.,Харитонов Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: «Дело исервис», 2004.
18. Чечевицина Л.Н.,Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М., 2001.
19. Экономическийанализ финансово-хозяйственной деятельности. Под ред. Мельник М.В. М:Экономистъ, 2004.
18.Периодические издания: газета «Экономика и жизнь», журнал«Главный бухгалтер» и др.