Финансовое состояние предприятия ООО Ремприбор

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета
1.2 Основные приемы и методы анализа финансовых результатов предприятия
1.3 Информационная основа для расчета и анализа финансовых результатов предприятия
Глава 2. Исследование финансовой деятельности ООО «Ремприбор»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Ремприбор»
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Ремприбор»
Глава 3. Основные пути повышения финансовых результатов ООО «Ремприбор»
3.1 Основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор»
3.2 Мероприятия по повышению финансовых результатов ООО «Ремприбор»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого экономического субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовые результаты как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют как зависящие от усилия предприятия факторы, так и независящие от них. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально – сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. В связи с этим, анализ финансовых результатов представляет собой один из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В настоящее время рассмотрению финансового результата в литературе по экономическому анализу уделяется особое внимание по причине большого влияния процесса управления прибылью на финансовое состояние предприятия. Именно важность качественного управления рентабельностью, необходимость выявления факторов и резервов ее повышения предопределила выбор темы дипломной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения работы.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена важностью анализа финансового результата для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения финансово- хозяйственной деятельности.
Главной целью работы является определение резервов и путей повышения финансовых результатов в условиях конкретной организации. Основными задачами дипломной работы являются:
рассмотрение теоретического обоснования анализа финансовых результатов предприятия и рентабельности;
анализ динамики, структуры и структурной динамики финансовых результатов;
анализ рентабельности производственной деятельности и влияния на нее различных факторов;
анализ рентабельности капитала организации и влияния различных факторов на данный показатель;
анализ влияния эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации на ее рентабельность;
определение путей повышения рентабельности и подсчет резервов и в условиях конкретной организации.
Объектом исследования в данной работе являются финансовые результаты ООО «Ремприбор». Предметом исследования выступают подходы и методы анализа финансовых результатов организации. Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования финансовых результатов организации и их анализа. При этом были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу финансовых результатов и рентабельности. Практической основой дипломной работы является бухгалтерская отчетность ООО «Ремприбор» за 2006-2008г.г.
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета
Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток. Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая. Бухгалтерская прибыль — прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.
Экономическая прибыль — разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя1. Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.
Во–первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат). Во–вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. В–третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно – технических и социальных программ.2
Бухгалтерская прибыль – это кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое показывает превышение общей суммы прибыли и доходов над общей суммой потерь и убытков за отчетный период. Бухгалтерский убыток – это дебетовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки». Рассматриваемое понятие финансовый результат, который характеризуется получением организацией прибыли или убытка, следует увязать с категориями «доходы и расходы», данные понятия регламентируются, вступившими в силу с 1.01.02., следующими документами3: Положения по бухгалтерскому учету: «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н. и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н.
Все доходы и расходы (в зависимости от того, при каких условиях они получены, и в зависимости от направления деятельности организации) подразделяются на: доходы и расходы от обычных видов деятельности; прочие доходы и расходы. При этом конечный финансовый результат деятельности предприятия слагается из четырех составляющих:
Финансовый результат, полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг (доходы по обычным видам деятельности);
Финансовый результат от прочих доходов и расходов;
Согласно Положению по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации», ПБУ 4/99, утверждённому приказом Минфина РФ от 06.07.99. № 43н, прибыль предприятия формируется следующим образом (рис. 1)4
Выручка от продажи товаров, продукции работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей
(-) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
(=) Валовая прибыль
(-) Коммерческие расходы
(-) Управленческие расходы
(=) Прибыль/убыток от продаж–PAGE_BREAK–
(+) Проценты к получению
(-) Проценты к уплате
(+) Доходы от участия в других организациях
(+) Прочие доходы
(-) Прочие расходы
(=) Прибыль/убыток до налогообложения
(-) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
(=) Прибыль/убыток от обычной деятельности
(+) Чрезвычайные доходы
(-) Чрезвычайные расходы
(=) Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (непокрытый убыток))
Рис. 1 Порядок формирования прибыли предприятия согласно Положению по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации», ПБУ 4/99
Таким образом, выделяют следующие виды прибыли:
1) Общая или балансовая прибыль. Это сумма прибыли от реализации продукции, финансовой деятельности, доходов от прочих операций, уменьшенная на сумму расходов по этим операциям.
2) Прибыль от финансовой деятельности и прочих операций.
3) Прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Это разница между выручкой от реализации продукции (в ценах без НДС и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.
4) Налогооблагаемая прибыль. Это балансовая прибыль уменьшенная на сумму отчислений в резервный и другие фонды, создание которых предусмотрено законом (не должны быть более 25% установленного фонда, отчисления не более 50% прибыли подлежащей налогообложению).
5) Чистая прибыль. Это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Она направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, на социальное развитие, на создание резервного фонда, на благотворительные цели5.
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это — все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.
Для углубленного анализа чистой прибыли все факторы разделяют на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:
природно-климатические условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних и дополнительную прибыль — у других предприятий;
деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок ММОТ, налогов и их ставок, цен на продукцию естественных монополий и т.п.);
изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, скидки, цен на готовую продукцию, спроса, предложения со стороны конкурентов и т.п.);
нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. Непосредственно от предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли. К ним относятся:
факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;
факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:
нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;
экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта (капитального и текущего) основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;
непроведения мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.;
экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и от нарушения технологии производства.
Рассчитать влияние факторов, изложенных в п.2 возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используют следующую факторную модель:6
ЧП = В – С/С – КР + ПП – ПУ + ПД – ПР– НП (1.1)
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка от продажи продукции;
С/С – себестоимость проданной продукции;
КР – коммерческие расходы;
ПП – проценты к получению;
ПУ – проценты к уплате;
ПД – прочие операционные доходы;
ПР – прочие операционные расходы;
НП – налог на прибыль.
Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства. Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.7Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:
прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;
величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части — на потребление.8
Распределение прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия. Законодательство теперь не устанавливает никаких нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения, на благотворительные цели, финансирование природоохранительных мероприятий, расходов по содержанию объектов социального характера и др.
Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности9.
Обобщая все вышесказанное, прибыль – это показатель экономической эффективности производства, характеризующий разницу между доходами и затратами за определенный период времени. Рассчитывают валовую прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемую и чистую прибыль. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
1.2 Основные приемы и методы анализа финансовых результатов предприятия
Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов и рентабельности. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.
Целью анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия является определение путей оптимизации данного процесса как в целом, так и по отдельным направлениям расходования прибыли. Основная цель анализа использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Для достижения данной цели решаются следующие задачи:     продолжение
–PAGE_BREAK–
анализ динамики, структуры и структурной динамики прибыли от основной деятельности, от финансово-хозяйственной деятельности, от обычной деятельности, чистой прибыли;
анализ влияния факторов на величину прибыли на каждом этапе ее расчета;
расчет и факторный анализ показателей рентабельности;
анализ влияния изменения прибыли на изменение показателей эффективности деятельности предприятия;
анализ использования прибыли предприятия;
оценка динамики доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников; анализ выполнения плана по использованию прибыли.
Объектом анализа является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. 10
Анализ финансовых результатов осуществляется в несколько этапов:
Анализ динамики и структуры балансовой прибыли организации;
Факторный анализ прибыли от реализации продукции;
Анализ финансовых результатов от прочих;
Анализ рентабельности;
Анализ качества прибыли;
Анализ распределения прибыли.
Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и анализ их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.
Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации. При расчете уровней показателей себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли можно определить доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации. Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.
Используя дополнительные аналитические данные, анализ доходов и расходов можно углубить анализом себестоимости основных видов продукции. Себестоимость продукции является важнейшим показателем, от величины которого непосредственно зависит уровень рентабельности, характеризующий эффективность производства, а значит, и финансовое состояние предприятия и его платежеспособность, а также цены на производимую продукцию. Выявление резервов снижения себестоимости продукции способствует повышению конкурентоспособности предприятий.
В ходе анализа производят расчет показателей рентабельности:
— рентабельности продаж;
— рентабельности организации;
— рентабельности активов;
— рентабельности основного капитала;
— рентабельности собственного капитала.
Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%:
Р пр. = П: В x 100%, (1.2)
где Р пр. — показатель рентабельности продукции (товаров);
П — показатель прибыли от реализации продукции;
В — показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли. Однако исчисление рентабельности по всей продукции не дает полного представления о рентабельности отдельных изделий организации и об ее резервах11.
Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от реализации продукции (товаров) и себестоимость реализованной продукции (товаров), то рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях, прочих доходов и расходов:
Р орг. = П ч.: В x 100%, (1.3)
где Р орг. — показатель рентабельности организации;
П ч. — чистая прибыль;
Рентабельность капитала определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости капитала организации на конец отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения рентабельности капитала выглядит следующим образом:
Р к = П ч.: К x 100%, (1.4)
где Р к — рентабельность капитала;
К — стоимость капитала.
Низкий уровень показателя рентабельности капитала по сравнению с этим показателем у других организаций позволяет сделать вывод о том, что в организации имеет место перевложение капитала в активы или отсутствует спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары).
Рентабельность основного капитала определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:
Р ок. = П ч.: С ок. x 100% (1.5)
где Р ок. — рентабельность основного капитала;
П ч. — чистая прибыль;
С ок. — стоимость основного капитала.
При этом, чем выше значение указанного показателя, тем эффективнее осуществляется использование основных средств организации. Повышение рентабельности основного капитала при снижении показателя рентабельности активов организации свидетельствует о необоснованном увеличении оборотных средств в результате скопления остатков материально-производственных запасов, готовой продукции и т.д. В этом случае путем проведения дополнительного анализа организация выявляет причины такого положения.
Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:
Р ск. = П чл.: С ос. x 100%, (1.6)
где Р ск. — рентабельность собственного капитала;
П чл. — показатель чистой прибыли за ряд лет;
С ос. — средняя стоимость основных средств.12
Для улучшения сложившегося финансового положения предприятию следует принять решительные меры по увеличению выручки от продажи продукции как путем увеличения производства товаров, так и путем поиска более выгодных сегментов рынка и изучения цен конкурентов, а также повышения привлекательности выпускаемой продукции для потребителей за счет улучшения ее качественных параметров, что также равноценно увеличению ее количества. Необходимо также принять меры по увеличению прочих доходов при одновременном снижении соответствующих расходов. Важное место при этом должно быть уделено снижению себестоимости реализуемой продукции.
1.3 Информационная основа для расчета и анализа финансовых результатов предприятия
Источниками информации для анализа формирования, распределения и использования финансовых результатов являются документы предприятия. Среди документов, подлежащих изучению, выделяют первичные документы, регистры учета, отчетность.
1. Первичные документы: приказ об учетной политике организации; договоры на реализацию продукции; накладные на сдачу готовой продукции; требования на отпуск продукции; карточки складского учета; счета-фактуры; журнал регистрации полученных и выставленных счетов-фактур; книга продаж; инвентаризационные описи; накладные на реализацию готовой продукции; количественно-суммовые карточки, оборотные ведомости.
2. Регистры синтетического и аналитического учета: главная книга, журнал-ордер № 11, ведомость № 16
4. Бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (форма N 1) и отчет о прибылях и убытках (форма N 2);
5.Другие документы: Устав, Положение о распределении прибыли; решения общего собрания акционеров или участников общества, планово-экономическая документация; акты; сметы.13
Основным источником информации для анализа рентабельности организации является Отчет о прибылях и убытках (форма N 2). Он построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации. Раздел первый «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» представляет информацию о доходах, расходах и прибыли, полученной от основной деятельности — производства и продажи продукции, товаров, работ, услуг.14    продолжение
–PAGE_BREAK–
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (строка 010), являясь основным видом доходов организации, используется с целью формирования информационной базы для анализа и оценки таких важнейших показателей результативности работы, как оборачиваемость активов, средняя продолжительность сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, материалоотдача, затратоемкость (в том числе по отдельным статьям расходов, формирующих себестоимость производства и продажи продукции) и т.д.
Наличие в отчете показателя валовой прибыли (строка 029), рассчитываемого в виде разницы между выручкой от продаж (строка 010) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (строка 020 позволяет определить, покрывает ли выручка производственную себестоимость или же основная деятельность изначально приносит убытки. Некоторые виды расходов, включаемые в состав полной себестоимости производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, показываются в отчете обособленно. К ним относятся коммерческие и управленческие расходы. Это существенно расширяет базу для аналитических исследований. Наряду с показателем валовой прибыли в отчете о прибылях и убытках отражаются показатели выручки от продаж в разрезе видов деятельности (количество строк, начиная с 011-й, зависит от количества видов деятельности организации), а также показатели себестоимости по тем же видам деятельности (строка 021 и далее). Это дает возможность определить сумму валовой прибыли и индивидуальные уровни рентабельности по каждому виду деятельности, соотнеся величины валовой прибыли с величинами выручки от продаж, что позволяет установить более или менее рентабельные направления деятельности организации15. Вычитая из полученной валовой прибыли (строка 029) коммерческие (строка 030) и управленческие (строка 040) расходы, можно понять, как влияют на финансовый результат расходы по сбыту продукции и на содержание управленческого аппарата. Сравнивая эти показатели с прошлым годом, данные за который также отражаются в отчете, можно установить наличие резервов для более экономного расходования средств по данным статьям. Итоговым показателем первого раздела формы N 2 является прибыль от продаж, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями отчетности дают возможность определить и оценить такие важнейшие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность вложений в основные производственные активы, в материальные производственные запасы. Однако в рамках проведения финансового анализа с использованием данных только бухгалтерской отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня детализации, в частности определить уровни затратоемкости и рентабельности в разрезе номенклатуры всей производимой продукции. Подобные аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения данных внутреннего (управленческого) учета.
Во втором разделе «Прочие доходы и расходы» представлены прочие доходы и расходы. Показатели прочих доходов и расходов характеризуют финансовые результаты от участия в деятельности других организаций, совместной деятельности, выбытия и переоценки активов, полученных и уплаченных процентов по различным финансовым инструментам, и др. По строкам «Прочие доходы и расходы» отражаются доходы от безвозмездного получения активов; полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда о их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте; принятие к учету излишков имущества, выявленного в результате инвентаризации; суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженности по кредитам, полученным (выданным) займам и т.п. Сумма прибыли до налогообложения (строка 140) отражает итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период. Данный показатель является весьма важным для оценки эффективности капитала, вложенного в активы. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине активов организации (строка 300 формы N 1) и показывает, какую сумму прибыли в отчетном периоде она получила на каждый рубль вложенных средств — как собственных, так и заемных. Данные строки 150 показывают сумму налога на прибыль, начисленную в отчетном периоде, исходя из сформированной (с учетом необходимых корректировок) налоговой базы и ставки налогообложения прибыли. Завершающим показателем деятельности является чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода (строка 190). По решению собственников чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, на создание резервных и иных фондов, направлена на материальное стимулирование работников. Оставшаяся нераспределенная часть чистой прибыли реинвестируется в дальнейшую деятельность и способствует росту капитала организации.16
Справочно в Отчете о прибылях и убытках (строки 201-204) должны отражаться показатели дивидендных доходов, приходящихся на одну акцию (привилегированную и обыкновенную), за отчетный год и их прогнозные значения на следующий год. По данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать влияние изменения затрат на прибыль можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат — нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учета и формой № 5, где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году по экономическим элементам.17По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и Бухгалтерского баланса (форма № 1). В ходе анализа рассчитывают структуру и динамику всех видов прибыли, показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.
Глава 2. Исследование финансовОЙ деятельности ООО «Ремприбор»
2.1 Организационно-экономическая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Ремприбор»
Общество с ограниченной ответственностью «Ремприбор» создано 12 мая 1998 г. в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом от 8.02.98 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью. Юридический адрес предприятия – г. Калуга, ул. Грабцевское шоссе, д. 17.
Конечной целью деятельности ООО «Ремприбор» является получение прибыли. Для достижения поставленной цели предприятие осуществляет следующие виды деятельности в соответствии с Уставом:
— ремонт механических средств измерения;
— техническое обслуживание механических средств измерения.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор» по данным отчетности (Приложения 2-7) приведены в табл. 1 Анализ финансового состояния ООО «Ремприбор» необходимо начать с изучения структуры и динамики активов и капитала данного предприятия по данным отчетности (приложения 1, 2 и 3).
Таблица 1. Структура и динамика активов ООО «Ремприбор» за 2008 г.тыс.руб.
Активы
На 01.01.2008 г.
На 31.12.2008 г.
Изменение

Сумма, тыс.руб
Уд. вес, %
Сумма, тыс.руб
Уд. вес, %
+/-, тыс.руб
Темп роста, %
Нематериальные активы
631
0.2
405
0.1
-226
64.2
Основные средства
155 833
39.0
202 689
27.0
+46856
130.7
Незавершенное строительство
149 080
37.3
136 797
18.1
-12283
91.8
Долгосрочные финансовые вложения
8 532
2.2
41
0.1
-8491
0.5
Отложенные налоговые активы
–
–
1 812
0.2
–
100
Итого внеоборотных активов
314 076
78.7
341 744
45.5
+27 668
108.8
Запасы
13 986
3.5
16 763
2.2
+2777
119.9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
17 154
4.3
35 229
4.7
+18075
205.4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)    продолжение
–PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK–
Увеличение количества проданных услуг
+ 28402
10.6
2
Снижение себестоимости услуг
+ 228736
85.3
3
Увеличение коммерческих расходов
— 12544
-4.7
4
Сокращение управленческих расходов
+ 20922
7.8

Итого
292668- 24507 = +268161
100
Как видно из приведенных данных, наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи услуг оказало снижение их себестоимости. Общее увеличение за счет этого фактора составило 85.3 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 11.6 %. На долю сокращения управленческих расходов приходится 7.8 % в общем объеме увеличения прибыли ООО «Ремприбор» от продажи услуг. Негативно на показатель прибыли от продаж повлияло только увеличение коммерческих расходов. За счет этого фактора прибыль от продаж снизилась на 4.7 %.
/>
Рис. 3 Влияние факторов на увеличение прибыли ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом
Факторы от прочей деятельности и чрезвычайные факторы иногда оказывают столь же существенное влияние на чистую прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Их влияние на сумму чистой прибыли ООО «Ремприбор» тоже можно определить. В данном случае используем метод балансовой увязки и факторную модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида (формула 1.1).
Таблица 7. Результаты факторного анализа чистой прибыли ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом Тыс.руб.
№ п/п
Факторы
Расчет влияния
Влияние на чистую прибыль
1
Увеличение выручки от оказания услуг
487351-214986
+272365
2
Уменьшение себестоимости услуг
151834-167879
+16045
3
Увеличение коммерческих расходов
20250-3401
-16849
4
Увеличение управленческих расходов
22599-19199
-3400
5
Увеличение процентов к получению
2 — 0
+2
6
Снижение процентов к уплате
305-1556
+1251
8
Увеличение прочих доходов
944-204
+740
9
Увеличение прочих расходов
7490-1846
-5644
10
Увеличение налога на прибыль
35323-2520
-32803

Итого:
250885-18849= +231707
+231707
Влияние фактора определяется по данным формы №2 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом (Таблица 7.). Как видно из таблицы 7, к увеличению чистой прибыли ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом в первую очередь привело увеличение выручки от продажи услуг. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 272365 тыс.руб. Снижение себестоимости услуг позволило увеличить чистую прибыль на 16045 тыс.руб. Снижение процентов к уплате увеличило чистую прибыль на 1251 тыс.руб. За счет увеличения прочих доходов чистая прибыль возросла на 740 тыс.руб. Все остальные факторы привели к снижению чистой прибыли ООО «Ремприбор». Наиболее существенное влияние при этом оказало увеличение платежей налога на прибыль. За счет этого фактора чистая прибыль ООО «Ремприбор» снизилась на 32803 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов привело к снижению чистой прибыли на 16849 тыс. руб., увеличение управленческих расходов – на 3400 тыс. руб. В результате влияния всех перечисленных факторов чистая прибыль ООО «Ремприбор» в 2008 г. увеличилась по сравнению с уровнем прошлого года на 231707 тыс. руб.
Показатели прибыли (кроме валовой прибыли) используются в расчете показателей рентабельности (в числителе). Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ООО «Ремприбор».
Рассчитаем показатель рентабельности продаж по формуле (1.2) за 2006 г., 2007 г. и 2008 г:
Р пр. 2006 г. = 20899: 89289 x 100% = 23.406 %
Р пр. 2007 г. = 24507: 214986 x 100% = 11.399 %
Р пр. 2008 г. = 292668: 487351 x 100% = 60.053 %
Как показывают вышеприведенные расчеты, рентабельность продаж в 2007 году снизилась по сравнению с прошлым годом (на 12.007 %). Однако в 2008 году исследуемый показатель резко возрос до 60.053 %, что оценивается положительно (в 2008 году на один рубль выручки было получено 0.60 руб. прибыли от продаж). Таким образом, рентабельность продажи услуг ООО «Ремприбор» может быть оценена как очень высокая (рис. 4).
/>
Рис. 4 Динамика рентабельности продаж ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Проанализируем, за счет каких факторов увеличилась рентабельность продаж ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом. Рентабельность продаж (Рпр) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему оказанных услуг:
Рпр = (В – С – КР – УР): В х 100 % = Пп: В х 100 % (2.10)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности продаж:
Δ Р пр. 2008 г. = Р пр. 2008 г. — Р пр. 2007 г. = 60.053 % — 11.399 % = +48.654 %
Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить расчеты методом цепных подстановок:
Р пр. 2007 г. = (214986– 167879 — 3401- 19199): 214986 x 100% = 11.399 %
Р пр. усл. 1. = (487351– 167879 — 3401- 19199): 487351 x 100% = 60.915 %
Р пр. усл. 2. = (487351– 151834 — 3401- 19199): 487351 x 100% = 64.208 %
Р пр. усл. 3. = (487351– 151834 — 20250- 19199): 487351 x 100% = 60.750 %
Р пр. 2008 г. = (487351– 151834 — 20250- 19199): 487351 x 100% = 60.053 %
Таким образом, за счет роста выручки рентабельность от продаж увеличилась на 49.516 % (60.915 – 11.309). Снижение себестоимости услуг привело к росту рентабельности продаж на 3.293 % (64.208 – 60.915). По причине роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 3.458 % (60.750 – 64.208). За счет роста управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0.697 % (60.053 – 60.750). Рассмотрим динамику общего показателя рентабельности организации (Рорг) для ООО «Ремприбор» по формуле 1.3:
Рорг 2006 г. = 13346: 89289 х 100 % = 14.947 %
Рорг 2007 г. = 18789: 214986 х 100 % = 8.740 %
Рорг 2008 г. = 250885: 487351 х 100 % = 51.479 %
По итогам расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность ООО «Ремприбор» имеет тенденцию к снижению, однако в течение исследуемого периода финансово-хозяйственная деятельность предприятия была прибыльной (рис. 5). В 2008 году общая рентабельность предприятия очень значительно увеличилась по сравнению с прошлым годом на 42.739 % и составила 51.479 %. По сравнению с 2006 годом исследуемый показатель также увеличился – на 36.532 %.
/>    продолжение
–PAGE_BREAK–
Рис. 5 Динамика общей рентабельности ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2007 году по сравнению с прошлым годом:
Δ Рорг = Рорг 2008 г. — Рорг 2007 г. = 6.103 % — 5.850 % = +0.253 %
Проанализируем методом цепных подстановок, какие факторы повлияли на общую рентабельность ООО «Ремприбор» :
Рорг 2007 г. = 18789: 214986 х 100 % = 8.740 %
Рорг усл. = 250885: 214986 х 100 % = 116.698 %
Рорг 2008 г. = 250885: 487351 х 100 % = 51.479 %
Как видно из вышеприведенных расчетов, за счет роста чистой прибыли общая рентабельность ООО «Ремприбор» увеличилась на 107.958 % (116.698 – 8.740). Рост выручки привел к снижению общей рентабельности на 65.219 % (51.479 – 116.698). Показатель рентабельности капитала позволяет судить о том, насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный капитал) или весь инвестированный капитал. Исследуем рентабельность капитала ООО «Ремприбор» (Рк) по формуле 1.4:
Рк 2006 г. = 13346: ((181401+227127) :2) х 100 % = 6.534 %
Рк 2007 г. = 18789: ((227127 + 399322) :2) х 100 % = 5.999 %
Рк 2008 г. = 250885: ((399322 + 751452): 2) х 100 % = 43.603 %
Вышеприведенные расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Ремприбор», что оценивается положительно. В 2007 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.065 руб. чистой прибыли (рис. 6). В 2007 году исследуемый показатель снизился до 0.060 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2008 году – резко возрос до 0.44 руб.
/>
Рис. 6 Динамика рентабельности капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 37.604 % (43.603 – 5.999). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:
Рк 2007 = Пч0 / К0 х 100 % = 18789: 313224.5 х 100 % = 5.999 %
Рк усл = Пч1 / К0 х 100 % = 250885: 313224.5 х 100 % = 80.098 %
Рк 2007 = Пч1 / К1 х 100 % = 250885: 575387 х 100 % = 43.603 %
Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ООО «Ремприбор» увеличилась на 74.099 % (80.098 – 5.999). За счет роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась на 36.495 % (43.603 – 80.098). Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» (Рск):
Рск 2006 г. = 13346: ((75388 +76363): 2) х 100 % = 17.589 %
Рск 2007 г. = 18789: ((76363 + 114666): 2) х 100 % = 19.671 %
Рск 2008 г. = 250885: ((114666 + 144121) :2) х 100 % = 193.893 %
Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.18 руб. (рис. 7). Рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году увеличилась и составила 19.671 %, в 2008 году показатель резко увеличился до 193.893 %. Следовательно, на предприятии очень эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.
/>
Рис. 7 Динамика рентабельности собственного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
В 2008 г. рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» увеличилась по сравнению с 2007 годом на 174.222 % (193.893 – 19.671). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:
Рск 2007 г. = Пч0 / Ск0 х 100 % = 18789: 95514.5 х 100 % = 19.671 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Ск0 х 100 % = 250885: 95514.5 х 100 % = 262.667 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность собственного капитала увеличилась на 242.996 % (262.667 – 19.671). Рассчитаем влияние роста собственного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:
Рск 2008 г. = Пч1 / Ск1 х 100 % = 250885: 129393.5 х 100 % = 193.893 %
За счет увеличения размера собственного капитала его рентабельность снизилась на 68.774 % (193.893 – 262.667). Проанализируем рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» (Рзк):
Рзк 2006 г. = 13346: ((106013 + 150764): 2) х 100 % = 10.395 %
Рзк 2007 г. = 18789: ((150764 + 284656): 2) х 100 % = 8.630 %
Рзк 2008 г. = 250885: ((284656 + 607331): 2) х 100 % = 56.253 %
Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. заемного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.10 руб. (рис. 8). Рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году составила 8.630 %, в 2008 году показатель резко увеличился до 56.253 %, или в 6.5 раза. Следовательно, на предприятии очень эффективно используется заемный капитал.
/>
Рис. 8 Динамика рентабельности заемного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее увеличение составило 47.623 % (56.253 – 8.630).
Рзк 2007 г. = Пч0 / Зк0 х 100 % = 18789: 217710 х 100 % = 8.630 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885: 217710 х 100 % = 115.238 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность заемного капитала увеличилась на 106.608 % (115.238 – 8.630). Рассчитаем влияние роста заемного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:
Рзк 2008 г. = Пч1 / Зк1 х 100 % = 250885: 445993.5 х 100 % = 56.253 %
За счет сокращения объема заемного капитала его рентабельность увеличилась на 58.985 % (56.253 – 115.238). Рассчитаем рентабельность основного капитала в условиях ООО «Ремприбор» (Рок) по формуле 1.5:
Рок 2006 г. = 13346: ((102427 + 125338): 2) х 100 % = 11.719 %
Рок 2007 г. = 18789: ((125338 + 155833) :2) х 100 % = 13.365 %
Рок 2008 г. = 250885: ((155833 + 202689) :2) х 100 % = 139.955 %
Рентабельность основного капитала ООО «Ремприбор» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2008 году показатель составил 139.955 %, что значительно выше прошлогоднего уровня — на 126.590 %. По сравнению с 2006 г. эффективность использования основных средств увеличилась на 128.236 % (рис. 9).
/>
Рис. 9 Динамика рентабельности основного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Проанализируем рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» (Робк):
Робк 2006 г. = 13346: ((49130 + 51301) :2) х 100 % = 265.775 %
Робк 2007 г. = 18789: ((51301 + 85246): 2) х 100 % = 275.202 %
Робк 2008 г. = 250885: ((85246 + 409708): 2) х 100 % = 101.377 %
Рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» очень высока, однако имеет тенденцию к снижению (рис. 10). В 2008 году показатель составил 101.377 %, что значительно ниже как прошлогоднего уровня — на 173.825 %, так и аналогичного показателя 2006 года — на 164.398 %. Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее снижение составило 173.825 % (101.377 – 275.202).
Робк 2007 г. = Пч0 / ОБк0 х 100 % = 18789: 68273.5 х 100 % = 275.202 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885: 68273.5 х 100 % = 367.471 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность оборотного капитала увеличилась на 92.269 % (367.471 – 275.202).
/>
Рис. 10 Динамика рентабельности оборотного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Рассчитаем влияние роста оборотного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:
Робк 2008 г. = Пч1 / Обк1 х 100 % = 250885: 247477 х 100 % = 101.377 %     продолжение
–PAGE_BREAK–
За счет роста объема оборотного капитала его рентабельность снизилась на 266.094 % (101.377 – 367.471). Проанализируем структуру и динамику распределения чистой прибыли ООО «Ремприбор» в фонды специального назначения за 2006-2008 г.г. (таблица 8, рис. 11).
Таблица 8. Распределение чистой прибыли ООО «Ремприбор» в 2006-2008 гг.тыс.руб.
Показатели
2006 г.
2007 г.
2008 г.
изменение 2008 г. к 2006 г.
изменение 2008 г. к 2007 г.

+/-, тыс. руб.
Темп роста, %
+/-, тыс. руб.
Темп роста, %
Чистая прибыль
13346
18789
250496
+237150
1876.9
+231707
1876.9
Распределенная прибыль
12372
19002
215717
+203345
1743.6
+196715
1135.2
Удельный вес распределенной прибыли
92.7
101.1
86.1
-6.6
92.9
-15.0
85.2
Распределение чистой прибыли:
на покрытие убытков прошлых лет
2456
1883
2071
-385
84.3

+188
110.0
в фонд развития производства
3891
4093
191592
+187701
4924.0
+187499
4681.0
в фонд потребления
6025
12977
19975
+13950
331.5
+6998
153.9
в резервный фонд
–
49
2079
+2079
–
+2030
4242.9
Доля в чистой прибыли, %
покрытие убытков прошлых лет
19.9
9.9
1.0
-18.9
5.0
-8.9
10.1
фонда развития производства
31.5
21.5
88.7
+57.2
281.6
+67.2
412.6
фонда потребления
48.6
68.3
9.3
-39.3
19.1
-59.0
13.6
резервного фонда
–
0.3
1.0
+1.0
–
+0.7
333.3
/>
Рис. 11 Динамика распределенной прибыли ООО «Ремприбор» в 2006-2008 г.г.
Как видно из вышеприведенных данных, чистая прибыль ООО «Ремприбор», подлежащая распределению, в 2008 году составила 250496 тыс.руб. Данный показатель существенно увеличился по сравнению как с уровнем прошлого года (на 231707 тыс.руб. или на 1776.9 %), так и с уровнем 2006 года (на 237150 тыс.руб., или почти в 19 раз). В 2006 году было распределено 92.7 % чистой прибыли, в 2007 году – 101.1 % (за счет распределения прибыли прошлых лет), в 2008 году – 86.1 % чистой прибыли. В течение всего исследуемого периода ООО «Ремприбор» направляло часть чистой прибыли на покрытие убытков прошлых лет. В 2006 году на эти цели было направлено 2456 тыс. руб. (19.9 % распределенной прибыли, в 2007 году – 1883 тыс.руб. (9.9 % распределенной прибыли). В 2008 году на покрытие убытков прошлых лет было направлено 2071тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 188 тыс.руб. (на 10.0 %), но меньше аналогичного показателя 2006 года (на 385 тыс.руб., или на 15.7 %). В структуре распределенной прибыли за 2008 год удельный вес расходов на покрытие убытков прошлых лет составил 1.0 %.
В фонд развития производства в 2008 году было распределено средств на сумму 191592 тыс.руб., что значительно больше аналогичного показателя прошлого года (на 187499 тыс.руб. или на 4581.0 %) и показателя 2006 года (на 187701 тыс.руб., или почти в пять раз). При этом в структуре распределенной прибыли удельный вес средств Фонда развития предприятия снизился с 31.5 % в 2006 году до 21.5 % в 2006 г., а в 2008 году исследуемый показатель резко увеличился и составил 88.7 %. В 2008 году ООО «Ремприбор» направило в Фонд потребления 19975 тыс.руб., что больше прошлогоднего значения (на 6998 тыс.руб., или на 53.9 %) и уровня 2006 г (на 13950 тыс.руб., или на 231.5 %). Удельный вес данного фонда в структуре распределенных средств увеличился с 48.6 % в 2006 г до 68.3 % в 2007 году, а в 2008 году снизился и составил всего 9.3 %. Увеличение резервного фонда в 2008 году за счет чистой прибыли составило 2079 тыс.руб. Это больше прошлогоднего уровня на 2030 тыс.руб., или в 4 раза. В 2006 году отчислений в резервный фонд не производилось. При этом средства Резервного фонда имеют самый низкий удельный вес в структуре распределенной прибыли, однако рассматриваемый показатель имеет тенденцию к росту – с 0.3 % в 2006 году до 1 % в 2007 году. Далее в работе необходимо проанализировать выполнение сметы распределения прибыли, утвержденной общим собранием участников ООО «Ремприбор» за период 2006-2008 г.г. (таблица 11).
Как видно из таблицы 11, в ООО «Ремприбор» в течение всего исследуемого периода чистая прибыль распределяется в строгом соответствии со сметами, утвержденными общим собранием акционеров данного общества. Данный факт можно оценить положительно, поскольку это свидетельствует о высоком уровне финансовой дисциплины на предприятии.
Таблица 9. Анализ выполнения смет распределения прибыли ООО «Ремприбор» в 2006-2008 г.тыс.руб.
Фонды специального назначения
2006 г.
2007 г.
2008 г.

по смете
фактически
% выполнения сметы
по смете
фактически
% выполнения сметы
по смете
фактически
% выполнения сметы
Покрытие убытков прошлых лет     продолжение
–PAGE_BREAK—-PAGE_BREAK–
+32.9
133.7 –PAGE_BREAK–
1
2.387
5.371
Индекс средств, направленных на потребление (Iпр)
1
2.262
3.668
Для наглядности динамику индексов производительности труда (Iпт) и размера средств, направленных ООО «Ремприбор» на потребление (Iпр) за 2006 – 2008 г.г. представим графически (рис. 13).
Как показало исследование, на изучаемом предприятии отсутствует тесная связь между объемом средств, направленных на потребление и результатами работы предприятия. Поскольку уровень средств, направленных на потребление в ООО «Ремприбор» не зависит от выполнения плана по производству продукции, можно сделать вывод об отсутствии эффективной системы нормирования труда, в результате чего снижается обоснованность плановых заданий.
/>
Рис. 15 Динамика индексов изменения производительности труда и средств, направленных на потребление работников ООО «Ремприбор» за 2006 – 2008 г.г.
Кроме того, налицо недостаточно обоснованный выбор показателей премирования и критериев оценки результатов труда, что не способствует полному развитию производственного и творческого потенциала работников ООО «Ремприбор». Проанализируем динамику Резервного фонда ООО «Ремприбор» за период 2006-2008 г.г. (таблица 14 и рис. 16)
Таблица 14. Динамика средств Резервного фонда ООО «Ремприбор» за 2006-2008 гг.тыс.руб.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Ост. на 01.01. 2006 г.
Направлено в фонд
Израсходовано
Ост. на 01.01. 2007 г.
Направлено в фонд
Израсходовано
Ост. на 01.01. 2008 г.
Направлено в фонд
Израсходовано
Ост. на 01.01. 2007 г.
686
–
686
49
–
49
2079
–
2128
Как видно из вышеприведенных данных, в результате отчислений из чистой прибыли объем Резервного фонда имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2006-2007 г.г. средства резервного фонда не использовались. Рост накопленных средств можно оценить положительно, поскольку это обеспечивает предприятию устойчивое финансовое положение. Средства Фонда развития производства расходуются на исследуемом предприятии главным образом для реконструкции имеющегося оборудования. В 2008 году на эти цели было направлено 191592 тыс.руб., что больше уровня прошлого года на 187499 тыс.руб. (в 4.7 раза) и больше 2006 года (на 187701 тыс.руб. (в 4.9 раза).
/>
Рис. 16 Динамика Резервного фонда ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Анализируя распределения чистой прибыли ООО «Ремприбор» в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основными факторами являются:
1) чистая прибыль,
2) коэффициент отчислений прибыли.
Данные для факторного анализа изменения отчислений из чистой прибыли в фонды специального назначения ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом приведены в таблице 15.
Таблица 15. Данные для факторного анализа изменения отчислений из чистой прибыли в фонды специального назначения ООО «Ремприбор» тыс.руб.
Фонды специального назначения
2007 г.
2008 г.
Отклонение 2008г. от 2007г.

чистая прибыль
коэфф. распределения
размер отчислений в фонд
чистая прибыль
коэфф. распределения
размер отчислений в фонд
абсолю-тное, +/-
темп роста, %
Фонд развития производства
19002
0.215
4093
215717
0.887
191592
+187499
4681.0
Фонд потребления
19002
0.683
12977
215717
0.093
19975
+6998
153.9
Резервный фонд
19002
0.003
49
215717
0.001
2079
+2030
4242.9
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ΔФ = ΔП ∙ К0, (3.1)
где ΔФ — приращение фонда развития (потребления, резервного фонда) за счет изменения чистой прибыли;
ΔПч – приращение суммы чистой прибыли;
К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд. На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
ΔФ (К) = (К1 – К0 )· П1, (3.2)
где ΔФ – приращение фонда развития (потребления, резервного фонда) от изменения коэффициента отчислений;
К1, К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);
П1 – чистая прибыль за отчетный период.
Проанализируем влияние факторов на размер отчислений от чистой прибыли ООО «Ремприбор» в фонды специального назначения. В фонд развития производства в 2008 году было распределено 191592 тыс.руб., что меньше прошлогоднего уровня на 187499 тыс.руб., или на 4581.0 %. Рассчитаем влияние изменения размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в данный фонд по формуле (3.1):
ΔФ = (215717 — 19002) х 0.887 = +174730
Как показывают расчеты, за счет снижения роста чистой прибыли ООО «Ремприбор» в Фонд развития предприятия было распределено на 42294 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Рассчитаем влияние изменения коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд развития производства по формуле (3.2):
ΔФ = (0.887 – 0.215) х 19002 = +12769
За счет снижения коэффициента распределения чистой прибыли с 0.215 в 2007 году до 0.887 в 2008 году, в Фонд развития предприятия было распределено на 12769 тыс.руб. меньше, чем в прошлом году. Таким образом, к увеличению средств чистой прибыли, направляемых в Фонд развития предприятия в 2008 году по сравнению с прошлым годом положительно повлияло как увеличение чистой прибыли предприятия, так и увеличение коэффициента распределения. В 2008 году в Фонд потребления было направлено 19975 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 6998 тыс.руб., или на 53.9 %. Рассчитаем влияние изменения размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в данный фонд по формуле (3.1):    продолжение
–PAGE_BREAK–
ΔФ = (215717 — 19002) х 0.093 = +18294
Как видно из приведенных расчетов, за счет увеличения суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» в Фонд потребления в 2008 году было распределено на 18294 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Рассчитаем влияние роста коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд потребления по формуле (3.2):
ΔФ = (0.093 – 0.683) х 19002 = -11296
Расчеты свидетельствуют, что за счет снижения коэффициента распределения чистой прибыли с 0.683 в 2007 году до 0.093 в 2008 году, в Фонд потребления в 2008 году было направлено на 11296 тыс.руб. меньше, чем в прошлом году. Следовательно, к увеличению средств чистой прибыли, направляемых в Фонд потребления в 2008 году по сравнению с прошлым годом положительно повлияло увеличение чистой прибыли предприятия, в то время как снижение коэффициента распределения привело к уменьшению средств, направляемых ООО «Ремприбор» на потребление. В 2008 году в Резервный фонд было направлено 2079 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 2030 тыс.руб., или на 4142.9 %. Рассчитаем влияние изменения размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в данный фонд по формуле (3.1):
ΔФ = (215717 — 19002) х 0.010 = + 1907
Вышеприведенные расчеты показывают, что за счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» в Резервный фонд в 2008 году было распределено на 1967 тыс.руб. больше по сравнению с прошлым годом. Проанализируем влияние роста коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в Резервный фонд по формуле (3.2):
ΔФ = (0.010 – 0.003) х 19002 = +123
Вышеприведенные расчеты показывают, что за счет увеличения коэффициента распределения чистой прибыли с 0.003 в 2007 году до 0.010 в 2008 году, в Резервный фонд в 2008 году было направлено на 123 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Таким образом, можно сделать вывод, что на рост средств чистой прибыли, направляемых ООО «Ремприбор» в специальные фонды в 2008 году по сравнению с прошлым годом положительно повлияло в первую очередь увеличение чистой прибыли предприятия.
Глава 3. Основные пути повышения финансовых результатов ООО «Ремприбор»
3.1 Основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор»
По итогам анализа прибыли и рентабельности ООО «Ремприбор» можно сделать вывод, что за исследуемый период имеет тенденцию к росту как прибыль от продаж, так и чистая прибыль. При этом к росту данных показателей в первую очередь привело увеличение выручки от продаж и снижение себестоимости услуг. Отрицательно на прибыль повлияло увеличение коммерческих расходов и наличие убытков от прочей деятельности. В 2008 году убытки от прочей деятельности ООО «Ремприбор» составили 7490 тыс. руб. (таблица 16).
Таблица 16. Структура прочих расходов ООО «Ремприбор» Тыс. руб.
№ п/п
Расходы
Сумма, руб.
Удельный вес, %
1
Расходы на ликвидацию зданий и оборудования
67
0.9
2
Проценты по кредиту
109
1.5
3
Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченные контрагентам
1826
24.4
5
Расходы на содержание переданного в аренду имущества
1023
13.7
6
Судебные расходы
856
11.4
7
Затраты на содержание законсервированных зданий и оборудования
148
2.0
8
Затраты на аннулированные заказы
156
2.1
9
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности
2203
29.4
10
Перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью
1102
14.7

Итого
7490
100.0
Как видно из таблицы 18, ООО «Ремприбор» в 2008 году имело существенные расходы, связанные с уплатой штрафов, пеней и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров (1826 тыс. руб., или 24.4 % прочих расходов предприятия). Очень велика сумма дебиторской задолженности ООО «Ремприбор», по которой истек срок исковой давности (2203 тыс. руб., или 29.4 % всех прочих расходов). Как ранее выяснилось в работе, для ООО «Ремприбор» в настоящее время очень актуальна проблема расчетов с заказчиками. В 2008 году заказчики оплачивали оказанные услуги только через 150.3 дня. По этой причине предприятие допускает большие задержки в расчетах со своими кредиторами, что в итоге и приводит к выплате пеней и неустоек за нарушение сроков расчетов. Кроме того, по причине плохой платежной дисциплины допускаются случаи возникновения дебиторской задолженности, нереальной к взысканию. Следовательно, ООО «Ремприбор» необходимо укреплять платежную дисциплину и своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными фондами. По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ООО «Ремприбор» можно сделать вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продажи услуг и снижение себестоимости. При этом отрицательно на показатели повлиял рост коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов, увеличение платежей налога на прибыль. По результатам анализа рентабельности капитала ООО «Ремприбор» можно сделать вывод, что в течение исследуемого периода рассмотренные показатели рентабельности имеют тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ООО «Ремприбор» является увеличение чистой прибыли. Следовательно, в ООО «Ремприбор» эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия. В ходе анализа распределения чистой прибыли выяснилось, что существенным направлением распределения чистой прибыли ООО «Ремприбор» является потребление, что в условиях ухудшения финансового состояния является недопустимым для данного предприятия. Большую часть прибыли целесообразно направлять а развитие производства, в частности – на приобретение оборудования. Несмотря на то, что прибыль и рентабельность ООО «Ремприбор» за анализируемый период находится в хорошем состоянии, необходима работа по дальнейшему повышению рентабельности и совершенствованию финансово-экономической деятельности, поскольку как все предприятия сферы услуг, ООО «Ремприбор» работает в условиях жесткой конкуренции. Поэтому для дальнейшего обеспечения успешной финансово-экономической деятельности, необходима разработка мероприятий по повышению прибыли и рентабельности данной организации.
В стратегических ООО «Ремприбор» определены следующие приоритетные направления развития:
1.Поддержание стабильности в работе компании, посредством динамичного роста продаж и рентабельности бизнеса за счет создания новых услуг и увеличения продажи уже оказываемых услуг целью увеличения доли рынка и увеличения капитализации компании в интересах акционеров и инвесторов.
2. Повышение стоимости бренда компании.
3.Повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления высококачественных услуг, ориентированных на клиента.
4.Обеспечение благоприятных условий работы для сотрудников и поддержание в глазах широкой общественности и целевых аудиторий позитивного имиджа компании, основанного на сложившейся репутации надежного партнера, стабильного работодателя и ответственного члена современного делового сообщества.
5.Обеспечение и поддержание на долгосрочной основе сильной рыночной позиции и постоянное развитие и расширение бизнеса.
6. Развитие новых видов услуг.
7. Увеличение доли высокодоходных услуг в структуре продаж.
8. Региональное расширение.
ООО «Ремприбор» можно рекомендовать к использованию ряд приемов, направленных на сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности с целью роста прибыли и рентабельности: Таким образом, для повышения рентабельности ООО «Ремприбор» можно порекомендовать такие направления совершенствования финансово – хозяйственной деятельности, как поиск новых рынков сбыта своих услуг; тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата.
3.2 Мероприятия по повышению финансовых результатов ООО «Ремприбор»
ООО «Ремприбор» можно рекомендовать к использованию ряд приемов, направленных на сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности с целью роста прибыли и рентабельности:
1. Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:
— собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее;
— принять решение о предоставлении или отказе в кредите.    продолжение
–PAGE_BREAK–
В зависимости от размера кредита руководитель собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение. Незначительных клиентов, по нашей классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (таблица 17).
По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй — кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей — лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.
Таблица 17. Классификация заказчиков услуг ООО «Ремприбор» по уровню риска
Категория риска
Уровень возможных убытков по сделке, %
1
2
5-10 %
3
10-20 %
4
20-50 %
5
Более 50 %
Крупного заказчика следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать в кредите, даже если вероятность невозврата средств низка. Используя предлагаемую методику, ООО «Ремприбор» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.
2. Периодический пересмотр предельной суммы кредита. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из: финансовых возможностей предприятия; прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).
3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.
4. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям товаров и определять следующие направления:
— формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;
— предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты;
— своевременно оформлять расчетные документы;
— разработать систему предоставления скидок и использования наценок.
5. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:
— оформление дебиторской задолженности обеспеченным векселем;
— требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.
6. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляционные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.
7. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.
8. Использование судебных процедур для взыскания долга. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.
9. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в России позволяют использовать промышленным предприятиям ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, то есть перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги). Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми предприятиями, являются факторинг, учет векселей, форфейтинг.
10. По возможности ООО «Ремприбор» следует ориентироваться на максимально возможную диверсификацию клиентов-дебиторов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Для увеличения объема продаж ООО «Ремприбор» можно порекомендовать совершенствовать договорные отношения с покупателями. На исследуемом предприятии услуги продаются преимущественно с последующей их оплатой. Наиболее приемлемой для предприятия является предоплата услуг. Таким образом, перечислены основные и наиболее эффективные методы управления дебиторской задолженностью, которые могут применяться ООО «Ремприбор» с целью ускорения расчетов и, соответственно, повышения рентабельности.
Для этого ООО «Ремприбор» следует предложить покупателям скидку в размере 3% при немедленном погашении задолженности перед организацией и выставить счета по штрафам за просроченную оплату товаров организациям, которые не произведут немедленную оплату в размере 0,3% за каждый день просрочки оплаты (данный процент предусмотрен договорами купли-продажи, заключенными между ООО «Ремприбор» и покупателями») и направить исковые заявления в суд о возврате дебиторской задолженности. Наиболее распространенным способом воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. Для ООО «Ремприбор» одним из путей уменьшения дебиторской задолженности является пересмотр ведения аналитического учета. Необходимо построить аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности, о задолженности, обеспеченной векселями и т.д. ООО «Ремприбор», чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков и погасить кредиторскую задолженность, необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах. Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.д. Отгрузку товаров в кредит лучше представлять постоянным клиентам. Например, можно использовать такую форму продажи товаров в кредит.
1. Покупатель получает трехпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара).
Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Таким образом, ООО «Ремприбор» разрабатывает предложение 3/10, нетто/30 со скидкой, то есть если покупатель заплатит в течение 10 дней с даты продажи, он получит скидку в размере 3%. Если платеж будет выполнен по истечении 10 дней, скидки не будет. Оплата всей суммы должна быть произведена в течение 30 дней. ООО «Ремприбор» рассчитывает, что 25 процентов покупателей воспользуются предоставленной скидкой.
2. Покупатель оплачивает полную стоимость товаров, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода.
3. В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.
Эффективные меры по управлению дебиторской задолженностью позволят ООО «Ремприбор» ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности до 10 дней. После реализации всех предложенных мероприятий продолжительность оборота дебиторской задолженности сократится на 10 дней, и период оборота составит 140.3 дней. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э = (Обф: Д) х ΔПоб (3.1)
где Обф – Выручка от продаж (фактический оборот за год);
Поб – период оборачиваемости;
Д – дни периода.
Проведем расчет экономического эффекта в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ремприбор» :
Э = (487351: 365) х (- 10) = — 13352 тыс.руб.
Как показывают расчеты, в связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ремприбор» на 10 дней в результате предложенных ранее мероприятий произойдет относительное высвобождение средств из оборота предприятия на сумму 13352 тыс.руб. Высвобожденные средства целесообразно размещать с целью извлечения дополнительной прибыли, например, использовать депозитные вклады. Исходя из депозитной ставки в 12 %, ООО «Ремприбор» получило бы в результате высвобождения средств чистой прибыли на сумму 1602 тыс.руб. ООО «Ремприбор» необходимо проведение широкой рекламной компании своих услуг. По оценкам экспертов, после рекламы на телевидении и в средствах массовой информации в среднем объем продаж услуг увеличивается на 5 %. Следовательно, дополнительная выручка ООО «Ремприбор» составит 24368 тыс.руб.:
487351 тыс.руб. х 5 % = 24368 тыс.руб.
Рассчитаем стоимость рекламы. В течение года планируется реклама предприятия на телевидении рядом с художественными фильмами и новостными программами ежедневно по пять повторов:    продолжение
–PAGE_BREAK–
— изготовление видеоальбома с компьютерной графикой – 200000 руб.
— прокат: 20 сек. х. 150 руб. 5 повторов х 365 дней = 5475000 руб.
Итого: 5675000 руб.
Таким образом, от проведения данного мероприятия ООО «Ремприбор» получит дополнительно 2044061 тыс.руб. выручки от продаж (24368 тыс.руб. – 5675 тыс.руб.), а при уровне рентабельности продаж 2008 года 60.053 % — прибыли от продаж на сумму 11226 тыс.руб. В заключение необходимо рассчитать резервы повышения прибыли и роста рентабельности ООО «Ремприбор» от реализации вышеуказанных мероприятий. Выручка от продаж с учетом изменения ценовой политики на основные и дополнительные услуги, расширения рынка услуг за счет рекламной компании по прогнозу составит:
((487351 тыс. руб. х 105 %) +5795 тыс.руб.+153003 тыс. руб. = 670517 тыс.руб.
За счет ускорения расчетов с дебиторами выручка ООО «Ремприбор» от продажи услуг увеличится на 13352 тыс.руб. Таким образом, выручка от продажи услуг в 2009 году по прогнозу составит 683869 тыс.руб. (670517 тыс.руб. + 13352 тыс.руб.) Рассчитаем себестоимость услуг с учетом фактического уровня себестоимости в 2009 году 31.155 %:
670517 тыс.руб. х 31.155 % = 208900 тыс.руб.
Коммерческие расходы увеличатся на 5675 тыс.руб. (реклама услуг ООО «Ремприбор» на телевидении). Прочие расходы ООО «Ремприбор» увеличатся за счет получения прибыли от осуществления краткосрочных финансовых вложений в сумме 1602 тыс. руб. В случае укрепления платежной дисциплины ООО «Ремприбор» сумет избежать уплаты штрафных санкций за нарушение договорных обязательств (пени за просроченный платеж) в сумме 1826 тыс. руб. Кроме того, предприятие не допустит просроченной дебиторской задолженности, нереальной для взыскания в сумме 2203 тыс. руб. Таким образом, прочие расходы ООО «Ремприбор» сократятся на 4029 тыс. руб.
Все произведенные расчеты обобщены в таблице 18 и на рис. 17. Таким образом, для повышения рентабельности ООО «Ремприбор» можно порекомендовать такие направления совершенствования финансово – хозяйственной деятельности, как поиск новых рынков сбыта своих услуг; тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.
Таблица 18. Прибыль и рентабельность ООО «Ремприбор» тыс.руб.
Показатели
2008 год
Прогноз на 2009 год
Абсолютное отклонение, +/-
Темп роста, %
Выручка от продаж услуг
487351
683869
+196518
140.3
Себестоимость услуг
151834
208900
+57066
137.6
Валовая прибыль
335517
474969
+139452
141.6
Коммерческие расходы
20250
25925
+5675
128.0
Управленческие расходы
22599
22599
–
100
Прибыль от продаж
292668
426445
+133777
145.7
Проценты к получению
2
2
–
100
Проценты к уплате
305
305
–
100
Прочие доходы
944
2238
+1602
100
Прочие расходы
7490
3461
-4029
100
Прибыль до налогообложения
285819
424919
+133777
146.8
Налог на прибыль
35323
101981
+66273
287.6
Чистая прибыль
250496
322938
+71225
128.4
Рентабельность продаж
60.053
62.358
+2.305
103.8
Рентабельность организации
51.479
47.222
-4.257
91.7
/>
Рис. 17 Рентабельность продаж ООО «Ремприбор»
В результате реализации предложенных мероприятий был составлен прогноз финансовых результатов деятельности ООО «Ремприбор» и его рентабельности. В результате выяснилось, что предприятие получит дополнительно 196518 тыс. руб. выручки от продаж. При плановом уровне рентабельности продаж 62.358 % прибыль от продаж составит 426445 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 133777 тыс.руб., или на 45.7 %. Чистая прибыль ООО «Ремприбор» по прогнозу увеличится на 71225 тыс. руб. (на 28.4 %) и составит 322938 тыс. руб. Рентабельность организации по прогнозу снизится по причине увеличения платежей по налогу на прибыль (прошлые годы ООО «Ремприбор» уменьшало налогооблагаемую прибыль на суммы убытков прошлых лет).
Заключение
В настоящей дипломной работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам изучения методики анализа финансовых результатов необходимо сделать ряд выводов и обобщений. В теоретической части дипломной работы выяснилось, что прибыль является показателем экономической эффективности производства и характеризует разницу между выручкой и затратами за определенный период времени. В ходе анализа внешние и внутренние пользователи изучают динамику и причины изменения таких показателей, как валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль, рентабельность продаж и организации в целом, рентабельность собственного и заемного, основного и оборотного капитала. Основными источниками информации для анализа являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. Практическая часть данной работы была посвящена изучению прибыли и рентабельности ООО «Ремприбор» и поиску путей и резервов их повышения. В ходе анализа выяснилось, что большую часть прибыли ООО «Ремприбор» до налогообложения составляет прибыль от продаж. Прибыль ООО «Ремприбор» от продаж имеет устойчивую тенденцию к росту. Так, прибыль от продаж в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 268161 тыс.руб., или почти в 11 раз., а по сравнению с прошлым годом — на 271769, или в 14 раз. При этом уровень себестоимости продажи услуг ООО «Ремприбор» имеет тенденцию к снижению. В 2008 году данный показатель составил 31.155 %, что ниже прошлогоднего уровня (78.088 %) и аналогичного показателя 2006 года (51.021 %) В ходе факторного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи услуг в 2008 году по сравнению с прошлым годом оказало снижение их себестоимости. Общее увеличение за счет этого фактора составило 85.3 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 11.6 %. На долю сокращения управленческих расходов приходится 7.8 % в общем объеме увеличения прибыли ООО «Ремприбор» от розничной продажи услуг. Негативно на прибыль от продаж повлияло только увеличение коммерческих расходов. За счет этого фактора прибыль от продаж снизилась на 4.7 %. К увеличению чистой прибыли ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом на 231707 тыс.руб. в первую очередь привело увеличение выручки от продажи продукции. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 272365 тыс.руб. Снижение себестоимости услуг позволило увеличить чистую прибыль на 16045 тыс.руб. Снижение процентов к уплате увеличило чистую прибыль на 1251 тыс.руб. За счет увеличения прочих операционных доходов чистая прибыль возросла на 516 тыс.руб., рост внереализационных доходов увеличил чистую прибыль на 224 тыс.руб., а чрезвычайные доходы – на 23 тыс.руб. Все остальные факторы привели к снижению чистой прибыли ООО «Ремприбор». Наиболее существенное влияние при этом оказало увеличение платежей налога на прибыль. За счет этого фактора чистая прибыль ООО «Ремприбор» снизилась на 32795 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов привело к снижению чистой прибыли на 16849 тыс. руб., увеличение управленческих расходов – на 3400 тыс. руб. По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ООО «Ремприбор» был сделан вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было снижение себестоимости услуг и увеличение выручки от продаж. При этом отрицательно на показатели повлияло увеличение управленческих и коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов. Проведенные в работе расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Ремприбор», что оценивается положительно. 0.065 руб. чистой прибыли. В 2007 году исследуемый показатель снизился до 0.060 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2008 году – резко возрос до 0.44 руб. В работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор», в ходе которого выяснилось, что рост рентабельности данного предприятия происходит одновременно с ухудшением финансового состояния, снижением платежеспособности и ликвидности. Это свидетельствует о низком качестве прибыли исследуемого предприятия и оценивается отрицательно.    продолжение
–PAGE_BREAK–
Как выяснилось в работе, для ООО «Ремприбор» в настоящее время очень актуальна проблема расчетов с заказчиками. В 2008 году заказчики оплачивали оказанные услуги только через 150.3 дня. По этой причине предприятие допускает большие задержки в расчетах со своими кредиторами, что в итоге и приводит к выплате пеней и неустоек за нарушение сроков расчетов. Расходы, связанные с уплатой штрафов, пеней и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров в 2008 году составили 1826 тыс. руб., или 24.4 % прочих расходов предприятия. По причине плохой платежной дисциплины допускаются случаи возникновения дебиторской задолженности, нереальной к взысканию. Очень велика сумма дебиторской задолженности ООО «Ремприбор», по которой истек срок исковой давности (2203 тыс. руб., или 29.4 % всех прочих расходов). Следовательно, ООО «Ремприбор» необходимо укреплять платежную дисциплину и своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными фондами. Для увеличения прибыли от продаж и повышения рентабельности ООО «Ремприбор» были рекомендованы такие направления совершенствования финансово – хозяйственной деятельности, как проведение рекламной компании на телевидении и тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет. В результате реализации всех предложенных мероприятий был составлен прогноз финансовых результатов и рентабельности ООО «Ремприбор», в результате которого выяснилось, что предприятие получит дополнительно 196518 тыс. руб. выручки от продаж. При плановом уровне рентабельности 62.358 % прибыль от продаж составит 426445 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 133777 тыс.руб., или на 45.7 %.
Список использованной литературы
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н.
Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 200. — № 32. – С. 15-18
Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух. – 2006. — № 6. – С. 18-20
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. – 96 с.
Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись. — 2007. — № 2. – С. 16-17
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 144 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. – 320 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 208 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 272 с.
Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2007. — № 7. – С. 6
Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 520 с.
Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. — № 7. – С. 25-28
Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. — 2007. — № 3. – С. 18-22
Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. – 2006. — № 7. — С. 19-21
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: ПРИОР, 1997. – 160 с.
Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. – 2006. — № 9. – С. 15-17
Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. — 2008. — № 5. – С. 22-24
Панькина О. Ищем порог рентабельности с помощью двух уравнений // Двойная запись.- 2007. — № 2. – С. 22-26
Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. — № 3. – С. 15-18
Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа //Финансовая газета. Региональный выпуск.- 2002. — № 35. С. 5.
Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2007. — № 1. – С. 16-18
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2008г.- 320 с.
Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2007. — № 1. – С. 12-15
Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. — 2003. — № 4. – С. 16-19
Семенов М.В. Анализируем финансовый результат и налогооблагаемую прибыль // Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2007. — № 7. – С. 15-18
Смирнова Н. Как найти лишние издержки // Консультант. — 2008. — № 3. – С. 22-25
Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. – 2006. — № 34. – С. 28-30
Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж// Финансовая газета. – 2006. — № 28. – С. 5
Танашева О.Г., Урванцева А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами // Аудиторские ведомости. — 2007. — № 12. — С. 23-25
Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000. — № 11. – С. 32-33.
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К». — 2000. – 752 с.
Щербакова Н.Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. – 2002. — № 10. С. 13-19