Финансы, деньги, кредит

Тема:Сущность, функций и виды денег
Деньги – один из наиболееважных элементов любой экономической системы, содействующий работе экономике.Если действующая система работает хорошо и слажено, то она вливает жизненнуюсилу во все стадии процесса производства, в кругооборот доходов и расходов,способствует полному использованию имеющихся мощностей и ресурсов. И наоборот.Если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это можетстать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства,занятости, роста цен и снижения доходов населения.
Существуют несколькоконцепций происхождения денег
Рационалистическаятеория объясняетпоявление денег как результат соглашения (или сговора) людей, убедившихся втом, что для продвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальныеинструменты.
Согласно эволюционнойтеории, деньги появились в результате эволюционного процесса. Эта теорияразработана на основе анализа товарного обращения.
Общественное разделениетруда (выделение земледелия и скотоводства, а затем и ремесел) привело кнеобходимости постоянного обмена продуктами труда. Произведенный для продажипродукт труда — это товар. Товары обладают потребительной стоимостью истоимостью.
Движение товаров отодного товаропроизводителя к другому (обмен) предполагает соизмерение различныхпо виду, качеству, назначению товаров.
Основой соизмерениятоваров является их стоимость (а не цена), т. е. общественно необходимый труд, затраченный напроизводство товара.
С целью обеспечениясопоставимости различных затрат труда появилось понятие меновой стоимости. Меноваястоимость — это способность товара обмениваться на другие товары вопределенных пропорциях.
В процессе эволюцииобмена товаров получили развитие формы стоимости:
Простая, или случайная,форма стоимости.Здесь продукты скотоводства и земледелия непосредственно обменивались друг надруга: 1 овца = 1 мешку зерна, т. е. потребительная стоимость овцы служитформой проявления стоимости зерна.
Развернутая формастоимости. Каждыйтовар выражал свою стоимость в многочисленных товарах-эквивалентах: 1 мешокзерна = 1 овце, 1 аршину холста, 1 топору. Некоторые «товарные» деньги далиназвание современным денежным единицам. На языке древних индийцев скот звучиткак «рупа», в современной Индии денежная единица называется рупией.
Всеобщая формастоимости. Поискнаиболее удобного товара в качестве денег сопровождался отказом отмалотранспортабельных, изнашивающихся, неоднородных денег. Постепенно сталииспользоваться слитки из меди, бронзы, а затем серебра и золота. Роль всеобщегоэквивалента выполнял то один, то другой товар: общепризнанный эквивалент (медь,бронза, золото, серебро) = 1 овце, 1 топору, 1 аршину холста, 1 мешку зерна.
Денежная формастоимости. Функциявсеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами (золото, серебро),стала их монополией. Для превращения товара в деньги необходимо:
• общее признание за этимтоваром роли всеобщего эквивалента;
• длительное выполнениеэтим товаром роли всеобщего эквивалента;
 – наличие особых физическихсвойств, пригодных для постоянной обмениваемости.
Деньги, являясь по своемупроисхождению товаром, также обладают двумя свойствами товара: потребительнойстоимостью (в виде украшения — удовлетворяют эстетическую потребность); стоимостью,поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количествообщественнонеобходимого труда.
Однако деньги – этоспецифический товар:
— стихийно (исторически )выделившийся за счет своих физических свойств;
— привилегированный,обладающий всеобщей потребительской стоимостью.
Таким образом, деньги этотовар особого рода, играющий роль всеобщего эквивалента.
С появлением денегтоварный мир раскололся на две части: деньги и все остальные товары.Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость— на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостейвсех товаров через свою стоимость.
Различают три основныетеории:
Металлическая теорияденег. Основатели — У. Стаффорт. Возникла в Англии в период первоначального накопления капиталав ХVI—ХVII вв. — характерно отождествлениебогатство общества с благородными металлами (золотом и серебром). Эта теория основана на представлении втом, что богатство состоит в обладании деньгами. А поскольку деньги былизолотыми. То, стало быть, золото и есть истинное богатство. Чем больше в странуввозиться золота и меньше вывозиться, тем лучше. Т. е… источник богатства –внешняя торговля.
Номиналистическаятеория денег ХVII—ХVIII вв. (Дж. Беркли, Дж. Стюарт.) сформировалась впериод, когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Основныеидеи – 1) Ценность денег определяется ее покупательной способностью, илиидеальным масштабом цен – постоянным весовым содержанием денежной единицы; 2)Государство должно создавать и поддерживать внутреннюю стоимость денег.
Количественная теорияденег появилась в Хв. (Основоположники – Д. Юм, и Дж. Миль, француз Ш. Монтескье.) — объясняетуровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении (всовременной трактовке — теория монетаризма) и др. Сущность денег определяется ихколичеством. Чем меньше денег, тем они дороже.
Теория К. Маркса Деньги – всеобщий эквивалент товарвсех товаров, зеркало в котором определяется стоимость всех товаров.
Деньги выполняютследующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средствонакопления, средство платежа, мировые деньги
Функция денег как мерыстоимости, функция измерения стоимости, или счетная функция.
Карл Маркс выдавал этуфункцию за сущность денег. Деньги делают все товары соизмеримыми, т.к. имеютвнутреннюю стоимость.
В деньгах как всеобщемэквиваленте находит свое выражение стоимость всех товаров. Стоимость товара,выраженная в деньгах, называется ценой. Для сравнения цен разных по стоимоститоваров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить их в одинаковыхденежных единицах.
Масштабом цен приметаллическом обращении называется весовое количество денежного металла,принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всехдругих товаров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало смасштабом цен, что нашло отражение в названиях не которых денежных единиц. Так,английский фунт стерлингов действительно весил фунт серебра.
При золотом обращениимасштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной копределенному количеству золота .(Нр, в США в 1900 году доллар = 1,5 гр чистогозолота, рубль =0,774 гр; а в 1970 доллар = 0,818 гр, а рубль = 0,987 гр.)
В России с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено. В современных условиях произошелпроцесс демонетизации золота, т. е. утраты им функций денег, в том числе ифункции меры стоимости.
Золото вытеснено извнутреннего и внешнего оборота неразменными (на золото) кредитными деньгами(вексель, чеки), и определение покупательной способности денег в условияхплавающих курсов строится на основе так называемых потребительских корзин.
Таким образом, присовременных кредитных деньгах, неразменных на золото, цена товара находит своевыражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах.
Стоимость товараопределяется затратами человеческого труда использованного для изготовлениятовара. Стоимость денег измеряется стоимостью других товаров. Покупательная стоимостьденег определяется тем количеством товаров и услуг, которое можно купить наопределенную сумму денег.
Функция денег каксредства обращения.
Деньги – посредник притоварном обмене.
При непосредственномтоварообмене (Т—Т) (товар на товар) купля и продажа совпадают во времени ипространстве и разрыва между ними нет. Кроме того, должны совпасть ипотребности двух обменивающихся друг с другом товаровладельцев. Товарно-денежноеобращение (Т—Д-Т) включает два самостоятельных процесса, разделенных во времении пространстве:
1) превращение товара вденьги — продажу (Т—Д) и
2) превращение денег втовар — куплю (Д—Т).
Деньги, функционируя вкачестве средства обращения, играют роль посредника в обмене товаров, позволяютпреодолеть временные и пространственные границы, которые характерны длянепосредственного товарообмена: продать товар можно сегодня на одном рынке, аосуществить покупку — в другое время и на другом рынке. Функцию денег каксредства обращения могут выполнять неполноценные деньги — бумажные и кредитные.А это значит, что связи между товаропроизводителям и становятся болееразвитыми, более сложными и многосторонними.
Функция денег каксредства накопления.
Деньги, являясь всеобщимэквивалентом, обеспечивают их владельцу получение любого товара, становятсявоплощением общественного богатства, и у людей возникает стремление к ихнакоплению и сбережению. Для выполнения функции денег как средства накопленияденьги должны сохранять свою стоимость длительное время. Лучше всего для этойцели подходит золото, позволяющее обезопасить сбережения от обесценения. Вмасштабе государства создается золотой запас. Величина золотого запасасвидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов инерезидентов к национальной денежной единице.
Государственные золотыезапасы (по состоянию на январь 2001 г.) доля золота в золото валютных резервахСША — 8137 тонны, 56,4%; Германия – 3469, 35,2%; Франция – 3025, 40,9%; Италия– 2452, 44,6%; Швейцария -2434, 40,9%; Россия – 377, 11,9%. В 1985 г. золотой запас СССР составлял 2400 тонн.
Объем золотых запасовМеждународного валютного фонда третье место в мире занимает— 3217 тонн золота.
Функция денег каксредства платежа.
Эту функция возникла всвязи с развитием кредитных отношения. Функция денег как средства платежапроявляется по многим направлениям. Прежде всего, она возникает при регулярнойкупле продаже товаров в кредит, т. е. там, где денежное обращение предшествуетпереходу товаров от продавца к покупателю.
Как средство платежаденьги используются для погашения разного рода обязательств: оплата труда,уплата налогов и др.
Функция мировых денег.
Развитие международныхэкономических отношений и, прежде все го, мировой торговли привело к появлениюмировых денег.
Функцию мировых денегвыполняют денежные знаки ряда развитых стран. Свободное хождение на мировомрынке имеют американский доллар, английский фунт стерлингов, японская иена,евро (совместная валюта стран ЕЭС).
Формы денег.
Различают два основныхвида денег: действительные деньги и заместители действительных денег (знакистоимости).
действительные деньги — деньги, у которых номинальнаястоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.
Металлические деньгиимели различную форму. Наиболее удобными были круглые, так как они меньшестирались. Первые монеты появились почти 26 веков назад в древнем Китае идревнем Лидийском государстве.
В Киевской Руси первыечеканные монеты относятся к iХ—Х вв. Из слитков серебра в Х1П в. рубилиськуски, получившие название рублей. В 1535 г. в России началась чеканка общегосударственной монеты — копейки, названной так потому, что на ней был изображенвсадник с копьем. Копейка весила 0,6 г и состояла из чистого серебра. Затемроссийская монетно-денежная система пополнилась серебряным алтыном, гривной,полтиной, червонцем.
Для действительных денегхарактерны свободное перемещение между странами и устойчивость, обеспечиваемаяопределенным и неизменным содержанием благородного металла в денежной единице.Золотыми монетами выполнялись все пять функций денег.
Заместителидействительных денег(знаки стоимости) — деньги, номинальная стоимость которых выше реальной. К нимотносятся:
• металлические знакистоимости (мелкие монеты, изготовленные из дешевых металлов);
• бумажные знакистоимости, сделанные, как правило, из бумаги.
Бумажные деньги появились как заместителинаходившихся в обращении золотых монет. Бумажные деньги были изобретеныдревними китайскими купца ми. В Европе они начали распространяться в ХУIII в.первоначально как расписки в принятии на хранение товаров и золота (этирасписки можно считать и первыми ценными бумагами). Собственно деньги в видебанковских билетов были выпущены в 1716 г. во Франции.
В 1769 г., при Екатерине Великой, появились первые российские бумажные деньги.
Право выпуска бумажныхденег принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенныхденег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являющийсясущественным элементом государственных поступлений. Избыточный выпуск денег дляпокрытия бюджетного дефицита ведет к их обесценению. Бумажные деньги выполняютдве функции: средство обращения и средство платежа. Они обычно не разменные назолото и наделены государством принудительным курсом
Квазиденьги иликредитные деньги. Ихпоявление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступаютобязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срокдействительными деньгами. Возникли в Вавилоне в 1-ом тысячелетии до нашей эры.В Европе появились в 13 веке в виде долговых расписок. В настоящее времяквазиденьги обращаются в форме платежных инструментов (коммерческие ибанковские векселя, чеки и платежные поручения), корпоративных ценных бумаг(акции, облигации, простые финансовые векселя, коммерческие бумаги),государственныех ценных бумаг (казначейские векселя, государственныесберегательные сертификаты).
Вексель — письменноебезусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранееоговоренный срок и в установленном месте. Различают простой и переводной вексель, отличие междуними в том, что плательщиком по простому векселю является лицо, выдавшеевексель, а по переводному — какое-то третье лицо. Казначейские векселя —векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассовогоразрыва. Первый вексель — Коммерческий вексель — вексель, выдаваемый подзалог товара. Банковский вексель — вексель, выдаваемый банком своему клиенту.
Чек — денежныйдокумент установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета вкредитном учреждении о выплате держателю чека определенной суммы.
Впервые чеки появились вХVI—ХVII вв. вВеликобритании и Голландии..
Денежные чекивоспринимаются как одна из форм денег в связи с тем, что они в полной меререализуют функцию наличных денег как платежного средства. Основой чековогообращения служат вклады в банках. Благодаря наличию такого вклада и возможностиснять и перечислить с него деньги чеки обретают возможность вы ступать вкачестве инструмента платежа. Чеки используются для оплаты торговых операций,различных платежей, в туристическом бизнесе и других направлениях.
Электронные деньги появились как результат развитиянаучно- технического прогресса. Начиная с середины 90-х гг. ХХ в. электронныеденьги стали активно вводиться в обращение виртуальными частными банками,электронными расчетно-платежными системами, иными коммерческими структурами,функционирующими в глобальной сети Интернет (в режиме реального времени (оn-Linе), и получилиширокое распространение во многих странах мира, прежде всего в Западной Европеи США.
Электронные деньгиобладают некоторыми специфическими особенностями. Прежде всего, у электронныхденег нет натурально вещественных носителей потребительной стоимости истоимости. Электронные деньги могут существовать исключительно в формеспециальных электронных импульсов, цифровых двоичных кодов (файлов), которыесодержат информацию о характеристике денежных знаков (серийный номер, датавыпуска, наименование эмитента). Главное отличие электронных систем платежей оттрадиционных заключается в том, что весь процесс от начала до конца происходитв цифровой форме, т. е. без звона мелочи и подписи ручкой на чеке. По этойпричине электронные деньги часто также называют виртуальными деньгами,компьютерными деньгами или киберденьгами.
Денежнаямасса.
Денежная масса — этосовокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств,обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают государство,физические и юридические лица.
В структуре денежноймассы выделяют денежные агрегаты — Мо, М1, М2, М3, М4, группирующие различные платежныеи рас четные средства по степени их ликвидности, причем каждый после дующийагрегат включает в себя предыдущий:
• агрегат Мо включаетналичные деньги в обращении: металлические монеты и бумажные деньги;
• агрегат М1 состоит изагрегата Мо и средств на счетах банков, которые могут использоваться дляплатежей в безналичной форме, трансформироваться в наличные деньги;
• агрегат М2 (это деньгив более широком смысле слова) содержит агрегат М1, а также деньги на срочных исберегательных счетах коммерческих банков;
• агрегат М3 включаетагрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, атакже ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке;
• агрегат М4 равенагрегату М3 плюс другие ликвидные активы, такие как банковские акценты,коммерческие бумаги и др.
В Российской Федерациидля расчета совокупной денежной массы применяются агрегаты Мо, М1, М2, М3. Приэтом они имеют особое национальное определение. Так, денежный агрегат М2представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатковсредств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитахнефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентамиРФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте.
Банк России рассматриваеттемпы роста денежной массы как расчетный ориентир денежно-кредитной политики.При установлении таких ориентиров возможно отклонение фактической динамикиденежной массы от ее первоначальных прогнозов
К числу основныхпоказателей денежной массы относятся:
— уровень инфляции;
— скорость обращенияденег;
— уровень спроса на денежную массу;
— динамика денежноймассы;
— темпы роста денежноймассы;
— уровень монетизацииэкономики;
— структура денежноймассы;
— уровень спроса накредитные ресурсы;
— скоростьоборачиваемости денежных средств кредитных организаций по корреспондентскимсчетам, от крытым в учреждениях Банка России;
-ликвидность в банковскойсистеме, Существенное влияние на денежную массу оказывают два основных фактора— количество денег и скорость их оборота.
Количество денег вобращении определяется государством — эмитентом денег, его законодательнойвластью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного производства идефицитом государственного бюджета.
Коэффициент монетизации;норма 30-40%.
Скорость обращения денегопределяется числом оборотов денежной единицы за определенный период, так какодни и те же деньги в течение известного периода переходят из рук в руки,обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
На скорость обращения денегвлияют длительностьтехнологических процессов (сельское хозяйство или промышленность), структураплатежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развитиякредитных операций, использование электронных технологий в банковском деле идр. Норма – 1- 4 оборота в год.
Между объемом денежноймассы и другими ключевыми экономическими показателями существует определеннаязависимость, выраженная уравнением обмена («уравнением Фишера»):M x V = P x Q,
где: М — величинанаходящейся в обращении денежной массы; V — среднегодовое число оборотов денежной единицы; Р —среднегодовой уровень цен; Q —реальный объем национального продукта.
Уравнение обменапозволяет рассчитать каждый из параметров, составляющих данное уравнение:
обращаемая денежная масса= PQ/V;
скорость обращенияденежной единицы = РQ/М;
средний уровень цен = MV/Q
денежная величинанационального продукта = МV/Р.
 
Тема:«Денежная система и денежное обращение»
Денежная система — устройство денежного обращения встране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.Денежная система РФ функционирует в соответствии с Федеральным законом от 10июня 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштабцен; виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система;государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежные единицы — это установленный взаконодательном по рядке денежный знак, служащий для соизмерения и выраженияцен всех товаров и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системыделения: например: 1 доллар 100 центам, 1 руб. = 100 коп. Официальной денежнойединицей (валютой) РФ является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек.Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами неустанавливается. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицамопределяется ЦБ РФ на основании торгов на Московской Межбанковской валютнойбирже и публикуется в печати.
Масштаб цен — средство выражения стоимости черезвесовое содержание денежного металла в выбранной денежной единице. В настоящеевремя это определение утратило экономическое значение, так как кредитные деньгине имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости другихтоваров.
Виды денег, являющиеся законными платежнымисредствами, — это прежде всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, атакже бумажные деньги (казначейские билеты). Видами денег, имеющими законнуюплатежную силу в РФ, являются банкноты и металлические монеты. Кроме наличныхде нег функционируют и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитныхучреждениях).
Эмиссионная система — законодательно установленныйпорядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляетцентральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпускказначейских билетов, мелкокупюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнотосуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям вформе переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечениегосударственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностраннуювалюту. Банк России монопольно осуществляет эмиссию.
Организация ирегулирование денежного обращения. Мерой регулирования при роста денежной массы и кредитаявляется установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироватьсяцентральные банки. ЦБ РФ осуществляет организацию наличного денежногообращения:
— определяет объемыналичных денег в обращении;
— порядок хранения иперевозки наличности;
— резервы денежныхсредств;
— правила ведениякассовых операций;
— порядок заменыустаревших денежных знаков.
Регулирует безналичноеобращение в процессе денежно-кредитной политики.
ЦБ обладает исключительнымправом эмиссии наличных денег, организации и их обращения и изъятия.Уничтожение купюр осуществляется таким образом: приказом Центрального банка РФсоздается комиссия, члены которой обязаны присутствовать при физическомуничтожении денежных билетов, о чем составляется соответствующий акт.
Ежедневно таким образомуничтожается 300 млн руб. (за год — более 100 млрд). Вместо них Банк Россиивыпускает в обращение новые банкноты.
Необходимость изъятияналичных денег из обращения обусловлена тем, что банкноты как средство платежаимеют свой срок об ращения. Степень износа банкнот определяется уровнемкультуры их использования в качестве платежного средства, сферой обращения,местом хранения.
В целях защиты денежныхзнаков от фальсификации при изготовлении банковских билетов применяютсяспециальные технические приемы, призванные затруднить подделку купюр. Такиеприемы позволяют придать банкнотам характерные признаки, отличающие подлиннуюбанкноту от поддельной. К ним относятся: качество бумаги, водяные знаки, цветныеволокна, специальные способы и приемы печати, а также наличие сложных узоров ирисунков.
Банковские билетыотпечатаны на высококачественной, жест кой, хрустящей бумаге. Такая бумагавыдерживает до 2000 перегибов в одном и том же месте. Для каждого номиналаприменяется бумага с индивидуальным цветовым оттенком. На каждой банкнотеимеются локальные водяные знаки, которые четко прорисованы и хорошо видны напросвет.
При изготовлении банкнотиспользуются также специальные защитные элементы против копировальной техники:
• микроузор,расположенный на широком и узком купонном полях оборотной стороны (привоспроизведении на копировальной технике штриховые элементы искажаются);
• серебристая краска (наузком купонном поле цифровое обо значение номинала выполнено металлизированнойкраской под серебро, которая при воспроизведении на копировальной техникевыглядит как серая краска);
• краска с изменяющимсяцветом (применяется только для банкноты достоинством 500 руб. Эмблема БанкаРоссии при рассматривании банкноты под разными углами меняет свой цвет сжелто-зеленого на красно-оранжевый. При воспроизведении на копировальнойтехнике эмблема выглядит как светло-коричневая);
• розетка серого цвета,расположенная в правом нижнем углу лицевой стороны банкнот всех номиналов, сизображением негативного (выворотного) цифрового номинала справа и слева (привоспроизведении на копировальной технике розетка может приобретать цветовойоттенок тона бумаги);
• кипп-эффект (скрытоеизображение букв «РР» (российский рубль), обнаруживаемое при рассматриваниибанкноты в косо падающем свете);
— микропечать (всебанкноты на оборотной стороне имеют микротекст, который может быть прочитантолько с помощью лупы).
для осуществлениярасчетно-кассового обслуживания кредитных учреждений, а также другихюридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры (РКЦ)как структурные подразделения Банка России. Целью деятельности РКЦ являетсяобеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежнойсистемы Российской Федерации.
Основные функции РКЦ:
• осуществление расчетовмежду кредитными организациями и кассового обслуживания кредитных организаций;
• хранение наличных денеги других ценностей, совершение операций с ними и обеспечение их сохранности;
• расчетно-кассовое обслуживаниепредставительных и исполнительных органов государственной власти, органовместного самоуправления, их учреждений и организаций, счетов бюджетов всехуровней и органов федерального казначейства Минфина России, государственныхвнебюджетных фондов;
• обеспечение защитыценностей, банковских документов и банковской информации отнесанкционированного доступа;
• установление предельныхостатков денежной наличности в операционных кассах кредитных организаций(филиалов), других юридических лиц и осуществление оперативного контроля за ихсоблюдением.
РКЦ формируют резервныефонды денежных банковских билетов и монет, а также оборотную кассу.
Резервные фонды представляют собой запасы невыпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБ РФ. Объективнаяпотребность в резервных фондах обусловлена необходимостью: удовлетворения нуждэкономики в наличных деньгах; обновления де нежной массы в обращении в связи сприходом в негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного покупюрногосостава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения расходов наперевозки и хранение денежных знаков.
Оборотная касса предназначена для приема и выдачиналичных денег в течение операционного дня. Остаток наличных денег в оборотнойкассе лимитируется, и при превышении лимита излишки денег передаются изоборотной кассы в резервные фонды.
Если в оборотной кассерасчетно-кассового центра не хватает наличности для обслуживания банков иклиентов, требуется эмиссионное разрешение на подкрепление оборотной кассы изрезервных фондов ЦБ РФ. Эта операция по перечислению наличных де нег изрезервных фондов в оборотную кассу является эмиссией.
денежное обращение — движение денег в процессевыполнения ими функции средства обращения и средства платежа. Денежноеобращение осуществляется в наличной и безналичной формах.
На финансовом рынкеналичные деньги предлагает ЦБ РФ, а безналичные – коммерческие банки в процессекредитных операций. Спрос на деньги предъявляют физ. И юрид. лица.
Налично-денежноеобращение — движениеналичных денег в сфере обращения. Наличные деньги используются для оплатытоваров, работ, услуг, заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий,командировочных расходов и т. д. Налично-денежное обращение осуществляется спомощью банкнот и металлических монет.
Банк России монопольноосуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.
По объему оборот наличныхденег существенно меньше безналичного оборота, однако его экономическоезначение чрезвычайно велико. Именно в сфере налично-денежного обращенияпроисходит окончательная реализация произведенных товаров, работ и услуг,проверяется соответствие спроса и предложения. Поэтому от состоянияналично-денежного обращения во многом зависит покупательная способностьнациональной валюты.
Выпуск наличных денегпроисходит ежедневно в пределах сумм, изымаемых из обращения. Эмиссия наличныхденег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения. Являясь эмиссионнымцентром, Банк России осуществляет эмиссионное регулирование, т. е.регулирование выпуска и изъятия денег из обращения.
Безналичное обращение.
Безналичное обращение — движение стоимости без участияналичных денег. По экономическому содержанию различают две группы безналичногообращения: по товарным операциям, т. е. безналичные расчеты за товары иуслуги; по финансовым обязательствам, т. е. платежи в бюджет и вовнебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит,расчеты со страховыми компаниями.
Значение безналичных расчетов состоит в том,что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величинуналичных денег в обороте, а также издержки на печатание и доставку наличныхденег. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит оправильной, грамотной организации всего денежного оборота.
Между наличным ибезналичным обращением существует тесная взаимосвязь: безналичный оборотвозникает только при внесении наличных денег в кредитные организации, аналичные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитнойорганизации.
В Российской Федерацииприменяются следующие формы без наличных расчетов: платежными поручениями; поаккредитиву; чеками; по инкассо.
Безналичные расчетыосуществляются через кредитные организации и Банк России по счетам, открытым наосновании договора банковского счета или договора корреспондентского счета.
Формы безналичныхрасчетов
Списание денежных средствсо счета осуществляется по распоряжению его владельца или без распоряжениявладельца счета в случаях, предусмотренных законодательством или договороммежду банком и клиентом.
Списание денежных средствсо счета осуществляется на основании расчетных документов в пределах имеющихсяна счете денежных средств. При недостаточности денежных средств на счете дляудовлетворения всех предъявленных к нему требований списание средствосуществляется по мере их поступления в очередности, установленнойзаконодательством.
Расчетный документ — это оформленное на бумажномносителе или в электронном виде распоряжение плательщика (клиента) о списанииденежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средствили распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средствсо счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств(взыскателем). При осуществлении безналичных расчетов используются следующиерасчетные документы: платежные поручения; аккредитивы; чеки; платежныетребования; инкассовые поручения.
Платежное поручение — распоряжение владельца счета(плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом,перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый вэтом или другом банке. Платежными поручениями могут производиться:
а) перечисления денежныхсредств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
б) перечисления денежныхсредств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
в) перечисления денежныхсредств в целях возврата (размещения) кредитов, займов, депозитов и уплатыпроцентов по ним;
г) перечисления денежныхсредств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.
Платежное поручениеисполняется банком в срок, предусмотренный законодательством или установленныйдоговором банковского счета, либо в срок, определяемый обычаями деловогооборота, применяемыми в банковской практике.
Аккредитив — условное денежное обязательство,принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платежи в пользуполучателя средств по предъявлении последним документов, соответствующихусловиям аккредитива, или предоставить полномочия другому исполняющему банкупроизвести такие платежи. Аккредитив предназначен для расчетов с однимполучателем средств.
Банками могут открыватьсяследующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) и непокрытые(гарантированные); отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).
Чек — ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в немсуммы чекодержателю. В процедуре расчета чеками участвуют чекодатель,чекодержатель, плательщик. Чекодателем является юридическое лицо,имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путемвыставления чеков. Чекодержатель юридическое лицо, в пользу котороговыдан чек. Плательщик — банк, в котором находятся денежные средствачекодателя. Порядок и условия использования чеков в платежном оборотерегулируются Гражданским кодексом Российской Федерации.
Платежное требование — расчетный документ, содержащийтребование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику(плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.
Платежные требованияприменяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанныеуслуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептоми без акцепта плательщика.
Без акцепта плательщикарасчеты платежными требованиями осуществляются в случаях:
1) установленныхзаконодательством;
2) предусмотренныхсторонами по основному договору при условии предоставления банку,обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счетаплательщика без его распоряжения.
Расчеты по инкассо представляют собой банковскуюоперацию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основаниирасчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплатакоторых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или безего распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплатакоторых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств(взыскателем) к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств(взыскателя).
Тема:Инфляция и формы ее проявления
Экономическаясущность инфляции.
Количество денег,обращающихся в стране, не может быть произвольным. В обращении должнонаходиться не больше и не меньше денег, чем это необходимо для нормальногофункционирования экономики при сложившемся уровне цен и скорости обращенияденег.
Инфляция — кризисное состояние денежнойсистемы. Термин «инфляция» (от латинского вздутие) означает переполнение сферыобращения бумажными деньгами вследствие чрезмерно го их выпуска. Инфляция можетбыть и результатом сокращения товарной массы при неизменном количествевыпущенных бумажных денег. Инфляция сопровождается ростом цен и падениемреальной заработной платы.
Первопричина инфляции— диспропорции вразвитии экономики. Различают внутренние (неденежные и денежные) и внешниефакторы.
Внутренние неденежныефакторы —диспропорции развития экономики, циклическое развитие экономики,государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия.
Внутренние денежныефакторы — кризисгосударственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссияденег, увеличение массы кредитных денег (векселей), уменьшение скоростиобращения денег.
Внешние факторы — мировые кризисы (сырьевой,энергетический, валютный), валютная политика государства, направленная наэкспорт инфляции, нелегальный экспорт золота, валюты.
Показатели инфляции:
— Уровень инфляции.Измеряется индексом потребительских цен, для этого стоимость потребительскойкорзины текущего года сравнивают со стоимостью потреб. Корзины базисного года.
Наиболее распространеннымпоказателем инфляции, в том числе и в России, является индекс потребительскихцен (ИПЦ). Он характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары иуслуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Всоответствии с методологией Госкомстата РФ этот ин рассчитывается как отношениестоимости фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к егостоимости в базисном периоде. В набор товаров и услуг, разработанный длянаблюдения за ценами, включены товары и услуги массового спроса, наиболее частопотребляемые населением. Отбор позиций производится с учетом их значимости дляпотребления, представительности с точки зрения отражения динамики цен наоднородные товары, устойчивого наличия в продаже. Ценовая информация собираетсяна территории всех субъектов Российской Федерации. Наблюдение запотребительскими ценами в соответствии с действующей методологиейосуществляется в Российской Федерации с 1992 г.
Аналогом российского ИПЦв западных странах выступает индекс общих цен (ИОЦ), имеющий более давнююисторию. Однако набор товаров и услуг, использующийся для его расчета,существенно отличается от российского. В ряде случаев для измерения инфляциипредлагается использовать индексы промышленных цен или индексы цен наконкретные группы товаров или услуг, т. е. индексы оптовых цен. Но в условияхвысоких темпов роста цен различия между индексами потребительских и оптовых ценневелики, поэтому ИПЦ используется в качестве основного показателя инфляции.
В зависимости оттемпов роста ценразличают инфляцию следующих видов: ползучая, рост цен 3—4 % в год; галопирующая,рост 10—50 % и до 100 %; гиперинфляция, рост цен более 100 %. Инфляцияявляется неизбежным спутником развития рыночной экономики с гибкими ценами.Более 70 % стран имеют темпы инфляции до 10 % в год, В некоторых странах темпыинфляции превышают 100 % в год.
В зависимости от причинвозникновения различают два типа инфляции: инфляция спроса; инфляцияпредложения.
Инфляция спроса возникает, если спрос на товарыбольше, чем предложение товаров. Под влиянием увеличения совокупного спроса иизбытка денег начинается рост цен. Инфляция спроса обусловлена милитаризациейэкономики; дефицитом бюджета и ростом государственного долга; кредитнойэкспансией банков (выпуском кредитных денег в качестве средства платежа);притоком иностранной валюты, т. е. увеличением денежной массы без увеличенияобъема. товаров.
Инфляция предложения вызывается: снижениемпроизводительности труда, сокращением предложения товаров и услуг; появлениемновых потребностей человека; ростом заработной платы; высокими косвенныминалогами и ростом издержек производства; энергетическим кризисом. В конечномитоге предложение товаров и услуг сокращается, что ведет к росту цен.
Социально-экономическиепоследствия:
1. Инфляция порождаетспад производства и экономический кризис.
Инфляция делаетневыгодным инвестиционный процесс отчего страдает реальный сектор экономики иразвивается финансовый.
Инф. Сопровождаетсябезработицей.
2. Инф. Приводит кпереливы капитала из сферы производства в сферу торговли. Посредничество,финансово-кредитную сферу – короткие коммерческие операции.
3. Инф. Порождает кризис кредитнойсистемы – кредитором быть не выгодно.(особенно на долгосрочной основе.)
4. Рост бюджетногодефицита и государственного долга.
5. Обесценениенациональной валюты – девальвация.
6. Снижение уровня жизнибольшинства слоев населения и усиления соц.дифференциации.
Основные методы борьбыс инфляцией.
Основными методами борьбыс инфляцией являются денежная реформа и проведение антиинфляционной политики.
денежная реформа(проводится однократно) — полное или частичное преобразование денежной системы,проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.
Методы проведенияденежной реформы:
• нулификация —объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой;
• реставрация —восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы;
• девальвация — снижениезолотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты кзолоту, се ребру и иностранной валюте;
• деноминация (методзачеркивания нулей) — укрупнение де нежной единицы и обмен по установленномусоотношению старых денежных знаков на новые, В таком же соотношениипересчитываются цены, тарифы, заработная плата, остатки денежных средств насчетах, балансы предприятий.
Антиинфляционнаяполитика — комплексмер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу синфляцией. Наметились два основных подхода: дефляционная политика и политикадоходов.
дефляционная политика включает в себя: регулированиеденежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм; снижениегосударственных расходов; повышение процентных ставок за кредит; усилениеналогового бремени; ограничение денежной массы; конкурентное стимулированиеотдельных производств путем снижения налогового бремени.
Политика доходов предусматривает: контроль за ценами;контроль за заработной платой путем ее замораживания или установления пределовроста; индексацию полную или частичную; компенсацию расходов.
Выбор политики иантиинфляционных мер зависит от приоритетов, устанавливаемых правительством.Если ставится целью стимулирование роста производства, то предпочтение должноотдаваться политике доходов. Если надо сдержать экономический рост, топроводится дефляционная политика. Когда ставится задача снизить инфляцию любойценой, используются комбинированные методы из дефляционной политики и политикидоходов.

Тема:Кредитная и банковская система
 
Кредитная система — сложившаяся в стране совокупностькредитных отношений, форм и методов осуществления кредитных операций, а такжедействующие в ней кредитные учреждения.
Понятие кредитной системывключает два аспекта. Во-первых, совокупность кредитных отношений, форми методов кредитования (функциональная форма). Во-вторых, совокупностькредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства ипредоставляющих их в ссуду (институциональная форма).
В первом аспекте кредитнаясистема представлена банковским, коммерческим, потребительским,государственным, международным кредитом, которым свойственны специфическиеформы отношений и методы кредитования. Организуют и реализуют эти отношенияспециализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором(институциональном) понимании.
В мировой практикекредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система,включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. Она складывается избанковской системы и небанковских кредитно-финансовых институтов, способныхаккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.
Современная кредитнаясистема состоит из следующих основных звеньев:
1) Центральный банк,государственный или полугосударственный банк;
2) Банковский сектор:коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечныебанки, специализированные банки.
3) специализированныенебанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионныефонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды,ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы.
Банковская система Российской Федерации включает в себяЦентральный банк Российской Федерации (Банк России), кредитные организации, атакже филиалы и представительства иностранных банков.
Центральный банк имеетзаконодательно закрепленную монополию на эмиссию национальных денежных знаков иряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Кредитная организация — это юридическое лицо, которое дляполучения прибыли как основной цели своей деятельности на основанииспециального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлятьпредусмотренные законодательством банковские операции.
Различают кредитныеорганизации двух видов: банки и небанковские кредитные организации.
Филиал иностранногобанка — этообособленное подразделение иностранного банка расположенное вне места егонахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функциипредставительства( Иностранный банк — это банк, признанный таковымзаконодательством иностранного государства, на территории которого онзарегистрирован).
В отличие от филиалов представительствалишь представляют и осуществляют защиту интересов иностранных банков вРоссии. Представительства и филиалы не являются юридическими лицами. Онинаделяются имуществом создавшим их банком и действуют на основании утвержденныхим положений.
К элементам банковскойсистемы относят и банковскую инфраструктуру, в которую входят различногорода предприятия, агентства, службы, обеспечивающие жизнедеятельность банков.
Особый блок банковскойсистемы — банковское законодательство, регулирующее банковскуюдеятельность.
Банковская система неможет существовать без банковского рынка. На нем концентрируютсябанковские ресурсы и осуществляется торговля банковским продуктом.
По состоянию на 1 июля 2009 г. в Российской Федерации действовали 181 банк, 51 небанковская кредитная организация, 51 филиалиностранного банка. Действующие кредитные организации имели на территорииРоссийской Федерации3261 филиал, из них Сбербанк России — 1124филиала. Больше всего кредитных организаций находилось в Центральномфедеральном округе -744 кредитных организаций, это 55,8 % от общего числа кредорганизаций. В том числе в г. Москве — 652 кредитные организации.
Эти данные свидетельствуют,что в России на сегодняшний день отсутствует отвечающая современнымпотребностям рыночной экономики система банковского обслуживания, одной изважнейших характеристик которой является доступность банковских услуг длянаселения и предпринимателей.
Центральный банкРоссийской Федерации (Банк России).
Возникновение центральныхбанков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногихнаиболее крупных коммерческих банков и законодательным закреплением за нимимонополии на эмиссию (выпуск) национальных знаков и ряда особых функций вобласти денежно политики. Такие банки стали называться эмиссионными, азатем просто центральными, что отражает их роль в кредитной системелюбой страны.
(Центральные банки вразличных государствах могут называться центральными, национальными, народными,резервными. В России государственный банк был учрежден в 1860 г.)
Высшим органом БанкаРоссии является Совет директоров Функционирующий на началах коллегиальности Оносуществляет руководство и управление Банком. В Совет директоров входятПредседатель ЦБ РФ (назначается на должность и освобождается от должностиГосударственной думой по представлению Президента РФ сроком на четыре года) и12 членов, назначаемых на свои должности и освобождаемые от них ГосударственнойДумой тоже на четырехлетний срок.
В Систему Банка Россиивходят:
центральный аппарат;
территориальныеучреждения,
Расчетно-кассовые Центры(РКЦ);
вычислительные центры;
полевые учреждения Банка;
учебные заведенияподразделения безопасности;
другие предприятия,учреждения организаций
В структуре центральногоаппарата Банка России функционируют Следующие основные департаменты: СводныйЭкономический; платежных Систем и расчетов бухгалтерского учета и отчетности;организации и исполнения госбюджета и внебюджетных фондов платежного баланса;полевых валютных операций; внутренне аудита и ревизий эмиссионно-кассовыхопераций; валютного регулировании и валютного контроля банковскогорегулирования и надзора; лицензирован деятельности и финансового оздоровлениякредитных организаций; операций на открытом рынке; международныхФинансово-экономических отношений.
Уставный капитал и иноеимущество Банка России являются федеральной собственностью
Получение прибыли неявляется целью деятельности Банка России. Это означает, что хотя Банк России идолжен осуществлять свои расходы за счет собственных доходов, но проводимые имбанковские операции и Сделки изначально не носят предпринимательского характерав связи с чем могут не только не приносить прибыли, но при определенныхусловиях являться заведомо убыточным. Так, для воздействия на суммарный спрос ипредложение денег Банк России обязан осуществлять валютные интервенции т. е. взависимости от Сложившейся на валютном рынке Ситуации покупать или продаватьиностранную валюту. При этом достижение цели поддержания суммарного спроса ипредложения денег на необходимом уровне в большинстве Случаев не будетсопровождаться получением дохода.
Свои функции,определенные Конституцией Российской Феде рации и Законом «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России), банк осуществляет независимо отфедеральных органов государственной власти, органов государственной властисубъектов Федерации и органов местного Самоуправления:
• во взаимодействии сПравительством РФ разрабатывает и проводит единую государственнуюденежно-кредитную поли тику;
• монопольно осуществляетэмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• устанавливает правилаосуществления расчетов в РФ;
• определяет порядокосуществления расчетов с международными организациями, иностраннымигосударствами;
• устанавливает правилапроведения банковских операций, правила бухгалтерского учета и отчетности длябанковской системы РФ;
• обслуживает счетабюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;
• организует иосуществляет валютное регулирование и валютный контроль;
• осуществляет надзор задеятельностью кредитных организаций;
• устанавливает ипубликует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• участвует в разработкепрогноза платежного баланса РФ и организует его составление;
• проводит анализ ипрогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам.
Высший орган Банка России— Совет Директоров. Это коллегиальный орган, определяющий основные направлениядеятельности Банка России и управляющий ею.
В Совет Директороввходят: Председатель Банка России и 12 членов Совета. Члены Совета Директоровработают на постоянной основе. Они утверждаются Государственной Думой попредставлению Председателя Банка, который является одновременно председателемСовета Директоров.
Совет Директоров вовзаимодействии с правительством разрабатывает единую государственнуюденежно-кредитную политику и обеспечивает ее выполнение. Структуру и штатыЦентрального аппарата Банка России, а также уставы его других структурныхподразделений утверждает Совет Директоров.
Решение Совета Директоровсчитается принятым, если за него проголосовало большинство членов. Таким образом,Совет директоров не только возглавляет и организует работу Банка России, но и;регулирует деятельность коммерческих банков в стране.
Наряду с СоветомДиректоров вне банка функционирует и Национальный банковский совет. В егосостав включаются представители Президента, представители высших органовзаконодательной и исполнительной власти и эксперты. Общая численность Совета непревышает 15человек.
Члены Банковского советаутверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка России.Совет регулярно, не реже 1 раза в квартал, обсуждает концепцию развитиябанковской системы и вопросы единой государственной кредитно-денежной политики,включая регулирование денежных ресурсов.
Рекомендации Банковскогосовета учитываются при рассмотрении Федеральным Собранием законодательных актовпо вопросам банковской деятельности, а также принимаются во внимание приподготовке решений Совета Директоров Банка.
Банки и их виды.
Банк — кредитная организация, имеющаяисключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
• привлечение во вкладыденежных средств физических и юридических лиц;
• размещение указанныхсредств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности,срочности;
• открытие и ведениебанковских счетов физических и юридических лиц.
Основное назначениебанков —посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и отпродавцов к покупателям.
О происхождении термина«банк» в литературе высказано две версии. По одной из них менялы сидели в своих«конторах» — своеобразных палатках на деревянных скамьях. Староанглийское слово«Ьаnk» означает скамью. Когда менялууличали в мошенничестве, разгневанные клиенты часто ломали эту скамью. Слово «Ьankerotta» — банкрот означает «сломаннаяскамья», отсюда происходит и слово «банкротство». По другой версии слово «банк»берет начало от итальянского «bаnka» — столики на припортовых базарах вГенуе в ХII в., а сами менялы назывались « bаnchieri».
По функциональномуназначению банки подразделяются на:
• коммерческие илиуниверсальные — основное звено банковской системы. Главное их отличие от ЦБ— отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки осуществляют почти всевиды банковских операций: кассовые, расчетные, кредитные, валютные, операции сценными бумагами, оказание финансовых и посреднических услуг и др.;
Термин «коммерческийбанк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банкиобслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи. Банкикредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарнымобменом. С развитием промышленного производства возникли операции пократкосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнениеоборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплатыи т. д. Сроки кредитов постепенно удлинялись. Часть банковских ресурсов началаиспользоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги и т. д. Иначеговоря, термин «коммерческий» в на звании банка утратил первоначальный смысл.Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживаниевсех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.
В современных условияхкоммерческие банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Ониорганизуют кредитные отношения и проводят операции по купле-продаже ценныхбумаг, оказывают услуги в виде предоставления гарантий, поручительств,консультаций, управления имуществом. Банки не только торгуют деньгами,одновременно они являются аналитиками рынка, поскольку находятся ближе всего кбизнесу, меняющейся конъюнктуре.
Коммерческие банкиотносятся к особой категории деловых предприятий, получивших названиефинансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другиеденежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, ипредоставляют их во временное пользование др экономическим агентам, которыенуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования иобязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принималвклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство — депозит, авыдавая ссуду — новое требование к заемщику. Этот процесс создания новыхобязательств составляет сущность финансового посредничества.
В рыночной экономикекоммерческие банки неизбежно выдвигаются в число основополагающих, ключевыхэлементов экономического регулирования и играют роль базового звена кредитнойсистемы.
• сберегательные —создаются с целью привлечения временно свободных денежных средств населения ипредприятий и их размещения на условиях возвратности, платности, срочности винтересах вкладчиков банка и развития хозяйства;
• инвестиционные -обеспечивают финансирование вложений в производство на длительный срок;
• ипотечные —предоставляют долгосрочные денежные займы под залог недвижимости — земли,строений;
• депозитные —обслуживают клиентов по вкладам (депозитам) и ссудам (кредитам).
Основными видами банковскойдеятельности являются:
• прием и хранениевкладов;
• кредитование — чащевсего осуществляется под залог ценных бумаг, товаров, а также земли и другойнедвижимости (ипотечный кредит);
• расчетное обслуживание— посредничество в платежах по товарным поставкам, по заработной плате,налогам, пошлинам, между предпринимателями, населением и государством, а такжеведение их счетов;
• учет (дисконтирование)векселей заключается в том, что банк скупает векселя с еще не наступившимсроком погашения, удерживая при этом учетный процент (дисконт) в свою пользу(позднее, при наступлении срока платежа, он предъявляет их векселедателям коплате);
•информационно-консультационные услуги;
• торгово-комиссионнаядеятельность охватывает торговлю зо лотом, операции с ценными бумагами,размещение займов,
обмен валют, услуги,связанные с лизингом (долгосрочная аренда или сдача производственныхсооружений, машин и другого оборудования в аренду, иногда с последующим выкупомимущества), факторингом, и др.;
• доверительные(трастовые) операции — это управление чьей- либо собственностью (землей,ценными бумагами и прочим) по доверенности.
Небанковские кредитныеорганизацииосуществляют отдельные банковские операции, предусмотренные законодательствомстраны. Так, в Российской Федерации небанковские кредитные организации наосновании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять следующиебанковские операции и сделки:
• привлечение денежныхсредств Юридических лиц во вклады (на определенный срок);
• размещение привлеченныхво вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет;
• купля-продажаиностранной валюты в безналичной форме от своего имени и за свой счет;
• выдача банковскихгарантий.
Небанковскиекредитно-финансовые институты представлены финансовыми и страховыми компаниями,пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами, инвестиционнымифондами. Эти учреждения выполняют многие банковские операции и конкурируют сбанками, однако формально банками не являются.
Небанковские кредитныеучреждения выполняют 1-2 кредитных функций.
Наиболее развиты ломбарды — работают по 2-м направлениям: кредитование населения под залог имущества(от 2-3 месяцев под 20-25%)
-платное хранениеценностей.
Кредитные союзы.
Кредитные организациимогут создавать союзы и ассоциации. Обязательное требование к такимобъединениям — отсутствие цели извлечения прибыли и запрет на совершениебанковских операций. Функциями союзов и ассоциаций могут быть:
защита и представлениеинтересов кредитных организаций;
координация ихдеятельности;
развитие межрегиональныхи международных связей кредитных организаций; удовлетворение их научных, информационныхи профессиональных интересов;
выработка рекомендаций поосуществлению банковской деятельности и решению иных задач кредитныхорганизаций.
Кредитные союзы появилисьболее 30-ти лет назад. Существует более 37 тыс. кред. Союзов в 80-ти странах мира.Эти некоммерческие организации существуют за счет паевых взносов и средствспонсоров. Выдают беспроцентные ссуды.
В России функционируютболее 20 разноуровневых банковских ассоциаций. Система банковских ассоциацийвключает региональные ассоциации, ассоциации федеральных округов (окружныебанковские ассоциации) и федеральную банковскую ассоциацию.
К числу региональныхбанковских ассоциаций относятся: Алтайский банковский союз, Ассоциациякоммерческих банков Волгоградской области, Воронежский банковский союз,Ассоциация коммерческих банков Кубани, Московский банковский союз, Ассо- циациякоммерческих банков Оренбуржья, Пермский банковский союз, Банковский союз«Большая Волга», Ассоциация коммерческих банков Томской области, Ассоциациякредитных организаций Тюменской области, Уральский банковский союз, Хабаровскаяассоциация банков и др.
Банковскими ассоциациямифедеральных округов являются: Ассоциация банков Центральной России и Ассоциациябанков Северо-Запада.
Банковской ассоциациейфедерального уровня является Ассоциация российских банков (АРБ), котораяобъединяет почти все перечисленные выше региональные и окружные банковскиеассоциации. АРБ эффективно взаимодействует с Банком России на принципахпартнерства и делового сотрудничества. Имея общие цели по развитию и укреплениюбанковской системы, АРБ и Банк России направляют совместные усилия навыстраивание системы общих взаимоотношений с министерствами и ведомствами РФ.
Кредитные организациимогут входить в состав банковских групп и банковских холдингов.
Тема: Банки его операции
 
Сущность и основныефункции банков.
Банки — непременныйатрибут товарно-денежного хозяйства. Исторически они шли рука об руку: началообращения денежной формы стоимости можно считать и началом банковского дела, астепень зрелости, развития банковской деятельности всегда так или иначесоответствовала степени развитости товарно-денежных связей в экономике.
Конечно, нет конкретнойисторической даты возникновения банков. Элементы развития банковскойдеятельности в той или иной мере отмечались в Италии, Греции, Египте и другихстранах задолго до новой эры. Первоначально банковские операции сводились кпокупке, продаже и размену монет, учету обязательств до наступления срока,управлению клиентскими имениями, приему вкладов, выдаче ссуд, ипотечным иломбардным операциям, советам по составлению актов и др. Позднее пораспоряжению своих клиентов кредиторы начинают выполнять расчеты и другиеоперации.
По мере роста объемовпроизводства и обращения роль банков во всех странах возрастала. Появлялисьсвободные денежные ресурсы, которые аккумулировались и в виде ссуд направлялисьпромышленным и торговым капиталистам. По мере развития товарно-денежногообращения во всех отраслях хозяйства влияние банковского капитала все большерасширялось. К перечисленным первоначальным функциям добавлялись новые, вчастности такая, как управление капиталом, приносящим проценты.
Банки как собиратели инакопители капитала стали обслуживать весь процесс производства и получиливозможность влиять на него. Из небольших учреждений по хранению денег, изскромных посредников банки превратились в деятельных участников увеличенияпромышленного капитала и активных стимуляторов развития общественногопроизводства.
В дополнение ктрадиционным задачам банков — организация денежного оборота и кредитныхотношений — в их функции входят также осуществление финансирования народногохозяйства, страхование, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаяхпосреднические сделки, инвестиционные операции, приобретение обязательств по поручительствам.Кроме того, кредитные учреждения проводят консультирование, участвуют вобсуждении народно-хозяйственных программ, ведут статистику.
Таким образом, банки —это следствие развития кредита, а кредит является фундаментом по отношению кбанкам. Можно утверждать что банк — это такая ступень развития кредитного дела,при которой кредитные, денежные и расчетные операции в их совокупностиконцентрируются в едином центре. Считается, что начало всякой деятельности вРоссии было положено в первой половине XVII в., когда так называемая Монетная контора началаосущеcтвлять первые банковские операции.
Банк — кредитнаяорганизация которая имеет исключительное осуществлять в совокупности следующиебанковские опера- привлечение во вклады денежных средств физических июридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за счет наусловиях возвратности, платности, срочности; открытие банковских счетовфизических и юридических лиц.
Сущность банка полнеераскрывают его функции.
Первой и основнойфункцией банка является функция собирания и аккумуляции временно свободныхденежных средств.При этом необходимо учитывать ряд особенностей такой аккумуляции. Дело в том,что банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства.Собранные денежные ресурсы используются им свои, а на чужие потребности.Собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы сохраняется запервоначальным кредитором (клиентами банка). Аккумуляция средств становитсяодним из основных видов деятельности банка. На ее проведение в современныхусловиях требуется специальное разрешение — лицензия.
Вторая функция банка —функция регулирования денежного оборота.
Банки выступают центрами,через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов.Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможностьсовершать обмен, оборот денежных средств и капитала. Через банки проходитоборот как отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Через нихосуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта кдругому, от одной отрасли народного хозяйства к другой.
Третья функция банка —посредническая функция, в соответствии которой деятельность банка понимается как деятельностьпосредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций,населения. Находясь между клиентами, совершая по их поручению платежи, банквыполняет, тем самым посредническую миссию. Однако это не примитивная,элементарная посредническая деятельность. Банк может аккумулировать небольшиеразмеры временно свободных денежных средств многих клиентов и, суммировав их,направить огромные денежные ресурсы только одному субъекту. Банк может братьденьги у клиентов на короткий срок, а выдавать их на длительное время. Он можетаккумулировать ресурсы в од ном секторе экономики какого-либо региона, аперераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Находясь вцентре экономической жизни, банк, таким образом, получает возможностьтрансформировать или изменять размер, сроки и направления капиталов всоответствии с возникающими потребностями хозяйства. Посредническая функция сучетом всего этого становится скорее функцией трансформации ресурсов.
Разумеется, банки неимеют реальной возможности, да и не имеют права выдавать кредит всякому клиенту,который в нем нуждается, поскольку они сами работают преимущественно на чужихденьгах. К тому же повышенный риск невозврата кредита, связанный прежде всего снедостаточно эффективной работой предприятий, обязывает банк проводитьсдержанную кредитную политику.
Таким образом, банк —это финансовая организация, учреждение, производящее разнообразные видыопераций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услугиправительству, предприятиям, гражданам и другим банкам. Банки выпускают,хранят, пре- доставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги иценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценныхбумаг, оказывают услуги по платежам и рас четам.
Без банков немыслимосовременное денежное хозяйство. Им нет альтернативы в будущем, поскольку ониявляются главным и связующим звеном всей экономической жизни.
Банковские ресурсы, ихсостав и структура.
Ресурсы коммерческогобанка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств. К собственнымсредствам относятся его уставный и добавочный капитал, фонды и страховыеобязательные резервы, а также нераспределенная прибыль.
Собственный капиталсоставляет основу деятельности коммерческого банка:
— Обеспечиваетэкономическую самостоятельность,
— Выступает резервомресурсов, позволяющим поддерживать его ликвидность и платежеспособность,
— Определяет масштабы егодеятельности,
— Является источникомразвития его материальной базы,
— Гарантирует соблюдениеэкономических интересов его вкладчиков и кредиторов.
Источниками собственногокапитала являются: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, страховыерезерв, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.
Уставный капитал кредитной организации образуется извеличины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества,гарантирующего интересы ее кредиторов. Для АО он определяется как сумманоминальной стоимости его акций, приобретенных акционерами, а для банков вформе ООО и ОДО — как номинальная стоимость всех долей его участников. Величинауставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка иуставе банка. Вклады в уставный капитал могут быть произведены в виде денежныхсредств и материальных активов, в том числе здания, в котором будетрасполагаться банк. минимальный размер уставного капитала создаваемого банка,за исключением дочерней организации иностранного банка (10 млн. евро), долженбыть не менее суммы, эквивалентной 1 млн. евро. Минимальный размер собственныхсредств (капитала) банка, ходатайствующего о получении Генеральной лицензии наосуществление банковских операций, должен быть не менее суммы, эквивалентной 5млн. евро.
Добавочный капитал включает в себя прирост стоимостиимущества банка при его переоценке, эмиссионный доход (т.е. разницу между ценойразмещения и номинальной стоимости акций), стоимость безвозмездно полученногобанком в собственность имущества от организаций и физических лиц.
Страховые резервы — это обязательные резервы дляпокрытия возможных потерь по ссудам и операциям с ценными бумагами приобесценении последних. Их формирование осуществляется в основном за счетсебестоимости оказываемых банковских услуг. В отдельных случаях они создаютсяза счет прибыли банка.
Фонды банка образуются из прибыли в порядке,установленном учредительными документами банка с учетом требований действующегозаконодательства. К их числу относятся резервный фонд, фонды специальногоназначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимымсоздавать при распределении прибыли.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков ипотерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этогофонда определяется уставом банка, но он не может составлять менее 15 % величиныуставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибылиотчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и другихобязательных платежей, т.е. от чистой прибыли.
Фонды специальногоназначения создаютсятакже из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материальногопоощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования ирасходования определяется самим банком в положениях о фондах.
Фонды накопления представляют собой нераспределеннуюприбыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения егопроизводственного и социального развития и других мероприятий по созданиюнового имущества.
Каждый коммерческий банксамостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходяиз принятой им стратегии развития. На практике существует два пути увеличениясобственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительногокапитала.
Привлеченные средства формируются посредством следующихбанковских операций:
— Открытие и ведениесчетов юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов,
— Привлечение во вкладыденежных средств физических лиц,
— Выпуск банкомсобственных долговых обязательств,
— Привлечение кредитов изаймов от других банков.
По способам аккумуляциипривлеченные ресурсы можно разбить на две большие группы: депозитные и недепозитные.
Различают депозитыюридических и физических лиц. Среди депозитов юридических лиц самым крупнымисточником привлечения банком ресурсов являются средства клиентов на расчетныхсчетах и на счетах банков — корреспондентов — депозиты до востребования.Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет другого лица безкаких — либо ограничений в любое время по первому требованию их владельцев.Банк уплачивает по счетам до востребования минимальные процентные ставки.
Срочные депозиты — это денежные средства, внесенные вбанк на фиксированный срок. В зависимости от срока размещения различаютдепозиты на срок 1, 3 месяца, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до 1 года и свышегода. Внесение средства на срочный депозит оформляется специальным договором — договором банковского вклада. Величина процента фиксируется в договоре иварьируется в зависимости от срока депозита ( чем больше срок хранения, темвыше процентная ставка).
Вклады физических лиц(до востребования и срочные) могут привлекать только те коммерческие банки, которые имеютна это специальную лицензию ЦБ РФ (после 2 лет работы на рынке банковскихуслуг). Вклады физических лиц оформляются договором вклада — публичный договор.Вклад удостоверяется сберегательной книжкой, которая может быть именной или напредъявителя — признается ценной бумагой.
Разновидность срочныхдепозитов юридических и физических лиц — банковские сертификаты и банковскиевеселя, которые являются собственными долговыми обязательствами банка.
Сберегательный (депозитный)сертификат являетсяценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и прававкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленногосрока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшемсертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный сертификат можетбыть выдан только юридическим лицам, а сберегательный — толькофизическим лицам. Их владельцами могут быть резиденты и нерезиденты.Коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрацииусловий их выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России.Сертификаты российских банков могут выпускаться только в валюте РФ и обращатьсясоответственно только на ее территории. Банковские сертификаты не могут использоватьсякак средство платежа в расчетах, они выполняют лишь функцию средстванакопления. По истечении срока действия сертификата его владельцу или держателю(при наличии цессии) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход исходя извеличины % ставки.
Банковский вексель — это ценная бумага, содержащаябезусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определеннойсуммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Выпуск и обращениевекселей регулируется ГК РФ и ФЗ от 11 марта 1997 года 3 48 — ФЗ «Опереводном и простом векселе». Руководствуясь этими документами, банкисами разрабатывают условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие отусловий выпуска и обращения сертификатов нигде не регистрируются. Банки могутвыпускать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконтные,и размещать их среди юридических и физических лиц. Дисконтный доходопределяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой онпогашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Банкамне запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляциикредитных ресурсов иностранной валюте. Банковские векселя являются:
– Высоко ликвиднымсредством обращения,
– Выступаютсредством платежа в расчетах,
– Высокодоходнымсредством накопления,
– Могут служитьпредметом залога при оформлении клиентами кредитов в других банках.
Заемные ресурсы.
Для пополнения своейресурсной базы и регулирования ликвидности банки прибегают не депозитнымисточникам привлечения ресурсов — получение займов на межбанковском рынке икредитов ЦБ РФ.
Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другуна условиях срочности, возвратности и платности. Различают две формымежбанковского кредитования: кредиты в форме овердрафта по корреспондентскомусчету и кредиты в форме продажи ресурсов на межбанковском рынке.Корреспондентские счета используются для проведения межбанковских расчетов. Какправило, операции по корреспондентским счетам производятся в пределах остаткасредств. При недостаточности средств на корреспондентском счете банка дляпроизводства всех платежей согласно договору между банками банку- респондентуможет быть предоставлен кредит путем оплаты с его корреспондентского счетарасчетно-денежных документов сверх фактического остатка средств на этом счете.В последующем задолженность переноситься на отдельный ссудный счет и погашаетсяв соответствии с условиями договора с корреспондентского счета банка — заемщика.
Кредиты межбанковскогорынка подразделяются на срочные кредиты и кредиты до востребования. Срочныемежбанковские кредиты могут предоставляться как в разовом порядке, так и формеоткрытия кредитной линии на конкретный банк на различные сроки.
Кредиты ЦБ РФ предоставляются в форме ломбардныхкредитов, однодневных расчетных кредитов и внутри дневных кредитов.
Для привлечения заемныхсредств акционерные банки могут выпускать и размещать среди юридических ифизических лиц собственные облигации, но только после оплаты ими своегоуставного капитала. Облигации коммерческого банка — это ценные бумаги,удостоверяющие отношения займа между владельцем облигаций и банком, выпустившимих, и приносящие владельцу доход. Эмиссия банковских облигаций осуществляетсяна основании специального проспекта, который должен быть опубликован в печати изарегистрирован в самом Банке России. Банки могут выпускать облигации именные ина предъявителя, обеспеченные и необеспеченные, процентные и дисконтные,конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые, с единовременнымпогашением и с погашением по сериям в определенные сроки.
Все многообразиебанковских операций можно разделить на две большие группы: пассивные иактивные.
Пассивные операции — этосовокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческогобанка.
Пассивные операции банков связаны с привлечением финансовыхресурсов, необходимых для проведения кредитных и других активных операций.Существует четыре формы пассивных операций:
• эмиссия ценных бумаг банка;
• отчисления от прибыли банка наформирование или увеличение фондов;
• получение кредитов от другихюридических лиц;
• депозитные операции.
С помощью первых двухформ создаются собственные ресурсы банка. Следующие две формы создают заемные,или привлеченные, ресурсы.
Основными являются депозитньеоперации — это операции банков по привлечению средств юридических ифизических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования.
Активные операциибанков связаны сразмещением имеющихся у них собственных и привлеченных финансовых ресурсов сцелью по лучения прибыли. Активные операции банков весьма разнообразны,важнейшее значение среди них имеют операции по предоставлению (погашению)кредита.По экономическому содержанию все активы банка можно разделить:
¨ Свободныерезервы — наличныеденьги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ ЦБ РФ, накорреспондентских счетах в других кредитных организациях.
¨ Предоставленныекредиты и средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях, втом числе в Банке России.
¨ Инвестиции — вложения ресурсов банка в ценныебумаги и другие финансовые активы, а также долевое участие в совместнойхозяйственной деятельности.
¨ Материальные инематериальные активы самого банка (внутренние инвестиции).
С точки зренияликвидности активы классифицируются:
ü  Высоко ликвидные активы, находящиесянепосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемыев денежную форму (резервы второй очереди). К резервам первой очереди относятсякассовая наличность, остатки средств банков на корреспондентских счетах.Резервами второй очереди считаются легко реализуемые государственные ценныебумаги (при наличии в стране ликвидного вторичного рынка).
ü  Краткосрочные ликвидные активы — краткосрочные ссуды, ценные бумаги, имеющие вторичный рынок,
ü  Труднореализуемые активы — долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка,долевое участие в капитале других банков, предприятий, организаций,
ü  Низко ликвидные активы — вложения восновные фонды банка.
К основным активнымоперациям относятся: кредитные, инвестиционные, операции с ценнымибумагами и гарантийные.
Кредитные операции — это операции банков по размещениюпривлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условияхвозвратности, срочности и платности, составляющих принципы банковскогокредитования. Банки могут предоставлять кредиты:
v  Предприятиям и организациям,
v  Населению,
v  Кредитным организациям,
v  Местным исполнительным органамвласти.
По срокам кредиты могутбыть краткосрочными — до 1 года, среднесрочными — 1-3 лет, долгосрочными — свыше 3 лет.
Коммерческими банкамиунифицированы способы выдачи кредитов заемщикам. Методы кредитования — этоспособ выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.
1) Открытиекредитного лимита овердрафту. При овердрафте банк предоставляет клиенту кредит, выдаваяденьги или оплачивая его счета со счета клиента сверх имеющихся на счетеостатков в пределах установленного лимита. Овердрафт может быть: разрешенным инеразрешенным. Разрешенный овердрафт — это предварительно согласованныеусловия с банком. Неразрешенный овердрафт — когда клиент выписывает чекна оплату без согласия банка. При овердрафте все суммы, поступающие на счетклиента, на следующий день направляются в счет погашения кредита.
2) Открытие лимитапо кредитованию поконтокоррентному счету. Контокоррентный счет — это сочетание текущего иссудного счета. При его открытии расчетный счет клиента закрывается и всеоперации осуществляются на контокоррентном счете. Этот кредит является кредитомдо востребования. По дебету счета отражаются ссуды выдаваемые банком клиенту.По кредиту все поступления на счет клиента в виде выручки, вкладов и т.д. лимитустанавливается исходя из финансового положения клиента. Расчеты поконтокоррентному счету производятся ежеквартально на основе сложившегосясальдо.
3) Открытиекредитной линии на определенный период. Кредитная линия открывается на основе договора междуклиентом и банком, где устанавливается лимит и срок открытия линии и другиеусловия. Удобства для заемщика и банка состоит в том, что в течение действиядоговора заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительныхпереговоров и оформления. Особенности: за банком сохраняется право отказать ввыдачи кредита в пределах установленного лимита, если финансовое положениезаемщика ухудшилось. Н банки моут требовать хранить на счете компенсационныйостаток в пределах 20 % от суммы кредита, что ведет к повышению реального % закредит. Существует 2 разновидности кредитных линий: возобновляемая кредитнаялиния, сезонная кредитная линия.
4) Открытиеспециального ссудного счета для заемщика. При этом сумма с дебета ссудного счета могут перечислятьсяв кредит расчетного счета клиента или оплачиваться (платежные документы).Выбранный вариант отражается в кредитном договоре между клиентом и банком.
Разновидностью ссудныхопераций являются факторинговые и форфейтинговые операции банков.
Форфейтирование представляет собой формукредитования экспорта банком путем покупки без оборота на продавца векселей идругих долговых требований по внешнеторговым операциям.
Фактор — агент,посредник. Факторинговая деятельность банков регулируется гл. 43 ГК РФ. По договору финансированияпод уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает илиобязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства за счет денежноготребования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего изпредоставления товаров, выполнения работ и оказания услуг третьему лицу, аклиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежноетребование.
Факторинг — вид финансовых услуг оказываемыхкоммерческими банками, фактор — компаниями состоящие в том, что фирма, имеющаястатус кредитного учреждения приобретает у клиента право на взыскание долгов.
Факторинговые услугиоказываются в двух формах:
ü  Приобретение у предприятийпоставщиков права на получение платежа по товарным операциям с определенногопокупателя.
ü  Покупка у предприятия поставщикадебиторской задолженности по товарам, отуженным и оказанным услугам, которые неоплачены в срок покупателем.
ü  Приобретение векселей у своихклиентов
ü  Ведение бухгалтерского учетадебиторской задолженности
ü  Консультации по вопросам организациирасчетов, заключения хозяйственных договоров своевременного получения платежей
ü  Предоставление информации о рынкахсбыта, ценах на товары и платежеспособности будущих покупателей (маркетинговыйфакторинг)
ü  Предоставление транспортных,складских, страховых, рекламных и других услуг.
Второй группой активныхбанковских операций являются инвестиционные. В процессе их совершениябанки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с цельюполучения по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовойстоимости (портфельные инвестиции) или приобретения с их помощью правучастия в управлении другими субъектами рыночной экономики. Вложения банкомсредств с целью непосредственного управления другими субъектами рыночнойэкономики называется прямыми инвестициями.
Разновидностьюинвестиционных операций банков являются лизинговые операции, а такжевложения средств в банковские здания, оборудования, нематериальные активы дляосуществления банковской деятельности.
В соответствии с ФЗ от 29октября 1998 года №164- ФЗ «О лизинге» лизинг представляетсобой инвестиционную деятельность по приобретению имущества и передаче его наосновании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определеннуюплату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленныхдоговором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. В зависимости от срокаразличают 3 вида аренды: рейтинг до 1 года, хайринг от 1-3 лет, лизинг от 3 до20 и более лет
Комиссионно-посредническиеоперации банков — это такие операции, которые банк выполняет по поручению своихклиентов, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, нипривлеченных средств, за вознаграждение в виде комиссионных. К числу основныхкомиссионно-посреднических услуг относятся:
· Расчетно-кассовыеоперации,
· Брокерскиеоперации с ценными бумагами,
· Трастовые операции,
· Информационно-консалтинговыеоперации.
Расчетно-кассовыеоперации — онисвязаны с открытием и ведением счетов клиентов в рублях и в иностранной валюте:осуществлением по их поручению расчетов и платежей с этих счетов, а такжеполучением и зачислением причитающихся им средств на эти счета в безналичнойформе, выдачей наличных денег со счета, внесение их на счет, хранением иперевозкой. Отношения клиентов и банка регулируются договором нарасчетно-кассовое обслуживание. Кассовыми операциями называются операциибанков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежнойналичности.
Гарантийные операции банков осуществляются на основаниист. 368 ТК РФ, которая гласит, что банк или иное кредитное учреждение в силубанковской гарантии берет на себя по просьбе другого лица (принципала)письменное обязательство уплатить его кредитору (бенефициару) определеннуюденежную сумму в случае неисполнения должником взятого обязательства. Чащевсего банк выступает гарантом по ссудным операциям своих и чужих клиентов.Кроме того, он может гарантировать исполнения обязательств принципалов понепокрытым аккредитивам, чекам, векселям, таможенным платежам и другимоперациям и сделкам. Выдача гарантий является возмездной (платной) услугойбанка. Банки получают от принципалов комиссионное вознаграждение в видеопределенного процента от суммы выданного им гарантийного обязательства.
Банки, имеющиеспециальную лицензию на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ,могут проводить брокерские операции, операции по доверительному управлениюимуществом и депозитарные операции для своих клиентов.
Брокерские операции — это операции, выполняемыекоммерческими банками на первичном и вторичном РЦБ по поручению инвесторов и заих счет. В качестве инвесторов выступают физические и юридические лица.Объектами брокерских операций являются государственные и корпоративные ценныебумаги. Банки выполняют эти операции на основании договора комиссии илидоговора поручения, руководствуясь ГК РФ.
ü  Доверительные (трастовые) операции — это операции по управлениюсредствами клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручениюклиента и на основании договора с ним. Субъектами учредителями могут толькорезиденты РФ (юридические и физические лица РФ). Составление договора надоверительное управление закреплено в ГК РФ. Договор двусторонний составляетсясроком не более 5 лет. Доверительное управление имуществом клиентов банки могутосуществлять как по индивидуальным договорам с каждым из них, так и через общийфонд банковского управления (ОФБУ) путем объединения на праве общей долевойсобственности имущества нескольких клиентов и управления ею на основанииинвестиционной декларации и общих условий создания и доверительного управленияимуществом ОФБУ.
Каждому учредителю ОФБУ выдаетсясертификат долевого участия, который может быть переоформлен другому лицу позаявлению учредителя в банк, но сертификат долевого участия не являетсяимуществом и поэтому он не может быть предметом договоров купли-продажи.
Доходы по операциямдоверительного управления за вычетом вознаграждения и накладных расходов поуправлению делятся, пропорционально, в соответствии с долей каждого учредителяи зачисляется на их расчетные счета.
Учет трастовых операцийбанков отражается в отдельном балансе. Может оформляться в виде приложения или8 разделом счета (начинается с 8). При прекращении договора доверительногоуправления имуществом передается учредителям управления.
Депозитарные операциибанков — этооперации, проводимые в рамках осуществления ими депозитарной деятельности, подкоторой понимается оказание услуг по хранению ценных бумаг и/или учету ипереходу прав на ценные бумаги.
Информационно-консалтинговыеоперации. Банки впроцессе своей деятельности, обслуживая предприятия и организации различныхотраслей и разных форм собственности, выполняя для них разнообразные банковскиеоперации, накапливают информацию разностороннего характера. Систематизируя иобрабатывая эту информацию, банки могут доводить ее до своих клиентов наплатной основе.
Тема: Ссудныйкапитал и кредит
 
Понятие капитала являетсяодним из ключевых в теории экономики вообще и теории кредита в частности.Капитал подразделяется на: а) личностный (неотчуждаемый от его носителя, т. е.человека), б) частный и в) публичных союзов, включая государство.
Капитал постояннонаходится в движении. Денежная форма капитала переходит в производственную,производственная в товарную, а товарная опять в денежную. Однако процессдвижения капитала происходит неравномерно: у одних участников экономическихотношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыеони имеют в данный момент, а у других часть ресурсов может быть свободной.
Временно свободныетоварные ресурсы появляются у отдельных фирм, частных лиц и прочих участниковрыночных отношений в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг ивремени приобретения новых партий сырья, материалов, а также в связи с сезоннымпроизводством. Могут быть временно свободными денежные средства, накопленные,но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы,доходы и сбережения населения.
В совокупности частьвременно свободных материальных и денежных средств представляет собой ссудныйкапитал.
Ссудный капитал — это капитал в денежной или товарнойформе, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности.
Основными источникамиссудного капитала денежной форме являются:
• средства,высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:
— денежные суммы,предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по меретого, как его стоимость переносится в форме амортизации на создаваемые товары;
— часть оборотногокапитала, высвобождаемая в денежной форме из-за несовпадения времени продажиизготовленных товаров и покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимыхдля дальнейшего производства;
— врёменно свободныеденежные средства, которые накапливаются для начисления заработной платы;
— прибыль,предназначенная для капитализации;
• доходы и сбереженияличного сектора;
• денежные накоплениягосударства, размеры которых определяются масштабами государственнойсобственности и величиной валового национального продукта, перераспределяемогочерез бюджет.
Ссудный капитал имеетопределенную специфику:
• владелец ссудногокапитала продает заемщику не сам капитал, а лишь его способность приноситьдоход и на определенное время;
• ссудный капиталвыступает в качестве своеобразного товара, ценой которого является процент;
• в отличие отпромышленного и торгового капитала, ссудный капитал на стадии передачи отпродавца к покупателю обычно находится в денежной форме;
• формой движенияссудного капитала является кредит.
Кредит — ссуда в денежной или товарнойформе на условиях срочности, возвратности, платности. В переводе с латинского (kreditum) имеет два значения — «верую,доверяю» и «долг, ссуда».
Как экономическая категория кредит выражаетэкономические отношения, возникающие между собственниками по поводуперераспределения временно свободных материальных и денежных средств наусловиях возвратности и платности.
Кредитные отношенияпредполагают наличие как минимум двух субъектов — кредитора и заемщика.
Кредитор — сторона кредитных отношений,предоставляющая ссуду. Для выдачи ссуды кредитор должен обладать ссуднымкапиталом.
Заемщик — сторона кредитных отношений,получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду и уплатить ссудныйпроцент.
Ссуженная стоимость — то, что передается от кредитора кзаемщику, и то, что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.Движение ссуженной стоимости можно представить следующим образом:

Рк—Пкз—Ик… Вр… Вк… Пкс,
где Рк — размещениекредита; Пкз — получение кредита заемщиком; Ик — использование кредита; Вр —высвобождение ресурсов; Вк — возврат временно позаимствованной стоимости; Пкс —получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
Ссудный процент — это цена ссуженной во временноепользование стоимости.
Уровень ссудного процентаопределяется следующими фактора ми: соотношение спроса и предложения средств;степень доходности на других участках финансового рынка; процентная политикаЦентрального банка; конкретные условия сделки по привлечению и размещениюсредств.
Существуют различные видыссудного процента, классифицирующегося:
• по форме кредита:коммерческий процент; банковский про цент; потребительский процент; процент полизинговым сделкам; процент по государственному кредиту;
• по видам кредитныхучреждений: учетный процент Центрального банка; банковский процент; процентпо операциям ломбардов;
• по видам инвестицийс привлечением кредита банков: процент по кредитам в оборотные средства;процент по инвестициям в основные фонды; процент по инвестициям в ценныебумаги;
• по видам операцийкредитного учреждения: депозитный процент; вексельный процент; учетныйпроцент банка; процент по ссудам; процент по межбанковским кредитам;
• по срокамкредитования: процент по краткосрочным ссудам; процент по среднесрочнымссудам; процент по долгосрочным ссудам.
Сущность кредита какэкономической категории проявляется в его функциях: перераспределительной,воспроизводственной, стимулирующей.
Перераспределительнаяфункцияреализуется в процессе передачи временно свободных материальных и денежныхресурсов во временное пользование на условиях возвратности и платности.Посредством перераспределения бездействующие материальные и денежные ресурсыпревращаются в функционирующие. Кредитное перераспределение происходит в двухформах — в денежной и товарной.
Воспроизводственнаяфункция. Кредит,являясь неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывает непосредственноевоздействие на процессы расширенного воспроизводства как на макро-, так имикроуровне.
Благодаря кредитупредприятия имеют возможность увеличивать свои ресурсы, расширять производство.За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средствпредприятия; осуществляются расчеты между товаропроизводителями производятсяпортфельные и реальные инвестиции; оплачивается рабочая сила.
Для правительств кредитявляется важным источником средств для обеспечения государственных потребностей.
Граждане,воспользовавшись кредитом, получают в свое распоряжение такие вещи, предметы,ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.
В экономическойлитературе нет единства взглядов по поводу функций кредита.
Стимулирующаяфункция. Кредитоказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствуетболее экономному использованию ресурсов.
Заемщика кредит обязываетосуществлять хозяйственную деятельность таким образом, чтобы улучшить своиэкономические показатели, обеспечить получение доходов и прибыли, достаточнойдля его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своейкредитоспособности.
Коммерческие банки,предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные условия, требующие улучшенияотдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующимфактором.
Государство, осуществляякредитные операции, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловуюактивность в стране и происходящие экономические процессы.
Однако, несмотря наочевидную пользу, которую приносит кредит, отношение к нему неоднозначно. Помнению некоторых экономистов, кредит возникает из-за бедности, от нехваткиимущества и ресурсов. За кредит надо платить, поэтому он подрывает финансовоеположение заемщика, приводит его к банкротству.
Банковский кредитклассифицируется по разным признакам.
В зависимости отобеспеченияразличают не обеспеченный ничем кредит (бланковый) или обеспеченный.Обеспеченная ссуда предполагает наличие того или иного залога. Обеспечениемссуды могут служить акции и облигации, векселя и товарораспорядительныедокументы (варрант, складское свидетельство, подтверждающее нахождение товарана складе, железнодорожная накладная, коносамент, свидетельство о приеме грузак морской перевозке и др.), дебиторские счета, закладные под автомобиль илидругой вид движимого имущества или недвижимость (земля, здания). Обеспечениемссуды может быть также поручительство — договор с односторонним письменнымобязательством поручителя перед банком оплатить при необходимости задолженностьзаемщика. Своеобразным обеспечением ссуды является гарантия другого банка илидругой организации (на пример, учредителя заемщика) выплатить за гарантируемогопроценты или ссуду в случае невыплаты заемщиком.
По экономическомусодержанию и назначению выделяют:
• ссуды на коммерческиецели: для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала вразличных отраслях; на временные нужды для финансирования текущих потребностейв оборотном капитале организаций;
• потребительские илиперсональные ссуды: на жилищное строительство, покупку потребительских товаровдлительного пользования, оплату обучения, лечения и т. п.
По категориямзаемщиковразличаются банковские ссуды: акционерным компаниям и частным предприятиям(промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам); населению;правительству и местным органам власти.
По срокам погашения выделяют ссуды до востребования(онкольные), погашения которых банк может потребовать в любое время, и срочныессуды. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года)и долгосрочные на более продолжительные сроки.
По методу погашения: 1) прямой кредит — весь основнойдолг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную датупутем единовременного взноса; 2) кредит в рассрочку — сумма ссуды списываетсячастями на протяжении действия кредитного соглашения. Платежи в погашениеосновной суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически(ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно).
По источникампогашения.Краткосрочные ссуды обычно погашаются за счет ликвидации тех товарных запасовили дебиторской задолженности, для финансирования которых заемщик получалссуду. Долгосрочные ссуды погашаются за счет прибыли, полученной благодаряиспользованию ссуды. Проценты по ссуде могут также уплачиваться единовременнопо истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действиязайма.
Рассмотрим отдельные видыкредита.
Срочный кредит — кредит на срок не более 90 дней,обычно оформляемый в виде простого векселя, подписанного заемщиком.
Денежные средства посрочному займу предоставляются единовременно в полной сумме и возвращаются спроцентами в полной сумме займа одномоментно. Он может выдаваться под реальноеобеспечение или без него, но в любом случае для его получения необходимоналичие документов, характеризующих финансовое положение заемщика.
Заимствование средствтаким способом осуществляется в исключительных ситуациях, когда возникаютнеожиданные потребности в денежных средствах для оплаты приобретаемых сырья,материалов, ценных бумаг, выплаты заработной платы, обеспечения иной конкретнойсделки. Поэтому срочные займы имеют высокую стоимость, обусловленную большимиадминистративными издержками по оформлению и исполнению договоров такого типа.
Контокоррентныйкредитпредполагает закрытие расчетного счета и открытие единого контокоррентногосчета, сочетающего свойства расчетного и ссудного. На этом счете учитываютсявсе операции банка с клиентом: ссуды банка и все платежи со счета по поручениюклиента, средства, поступающие в банк в виде вкладов, возврата ссуд и др.
Объектом кредитованиявыступает укрупненная потребность в средствах, связанная с периодическивозникающими разрывами между платежами и поступлением выручки. Кредитование поконтокорренту происходит как бы автоматически.
Расчеты по контокоррентуосуществляются не по каждой отдельной сделке, а с установленной договоромпериодичностью (на пример, ежеквартально), при этом подсчитывается весь приходи весь расход клиента и определяется фактическая сумма кредита поконтокоррентному счету.
Возможностьпредоставления контокоррентного кредита определяется средствами заемщика,масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основнымихарактеристиками кредитоспособности.
Сфера его примененияограничена лишь первоклассными заемщиками. В случае появления симптомовухудшения финансового положения заемщика банк вводит в режим кредитования болеежесткие условия: прибегает к использованию залога имущества, повышает плату закредит и др.
Овердрафт — одна из форм краткосрочногокредитования, осуществляемая путем списания средств по счету клиента сверхостатка на нем. Такое право банки предоставляют наиболее надежным клиентам ссолидными денежными оборотами на счете.
Суть овердрафтногокредита заключается в следующем. Если предприятию нужно быстро что-либооплатить, а денег на расчет ном счете нет или их недостаточно, тогда банкавтоматически выделяет компании краткосрочный кредит и проводит платеж. Затем,по мере поступления денег на счет, банк списывает с него сумму кредита ипроцентов.
Как правило, овердрафтноекредитование оговаривается в дополнительном соглашении к договору банковскогосчета. Это соглашение является разновидностью договора банковского кредита. Втаком соглашении должны быть определены следующие параметры: лимит средств,предоставляемых в кредит, срок их предоставления, размер процентов запользование кредитом и комиссии банка.
Выдавая овердрафтныйкредит, банк, как правило, не требует, чтобы организация заложила своеимущество либо представила поручительство или гарантии третьих лиц.Единственным обеспечением такого кредита являются обороты на расчетном счете.Этот же показатель обычно определяет и лимит средств, предоставляемых в кредит.
Онкольный кредит — это краткосрочный кредит,погашаемый по первому требованию (обычно с предупреждением за несколько дней).Предоставляется валютным брокерам, дилерам и клиентам, как правило, подобеспечение ценными бумагами и товарно-материальными ценностями. Процентныеставки по онкольному кредиту ниже, чем по срочным ссудам. С точки зрения срокавозврата и качества обеспечения онкольный кредит считается одной из наиболееликвидных статей банковского актива и потому применяется для поддержаниянеобходимого уровня ликвидности банка.
Кредитная линия — договор между банком и егоклиентом, согласно которому банк готов предоставить заемщику в течениеопределенного срока кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитная линияимеет преимущество перед разовым соглашением: это более определеннаяперспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени,неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельногокредитного соглашения.
Объем кредита базируетсяна оценке банком кредитоспособности заемщика и его потребности в средствах. Взависимости от изменения этих условий кредитная линия может быть возобновлена,начиная со срока прекращения действия предыдущего соглашения или даже ранее,если возникла необходимость изменить условия.
Кредитная линияоткрывается под регулярное использование. Различают обусловленную (связанную) инеобусловленную кредитные линии. При открытии связанной кредитной линии банкпредоставляет возможность фирме использовать денежные средства только подопределенные цели. В случае необусловленной кредитной линии фирма можетиспользовать полученный кредит на любые цели.
Кредит под залогвекселя. Подзалог векселя, как способа обеспечения кредита, банк может предоставить разовыйкредит (60—90 % от номинала векселя). Срок кредита определяется срокомпогашения векселя. Вексель, являясь средством оформления кредита,предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплатыденег за проданные товары, способствует ускорению реализации товаров иувеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшениюпотребности хозяйствующих субъектов в кредитных ресурсах и в денежных средствахв целом.
Выписанный какой-либофирмой простой вексель может служить платежным средством в цепочке, связывающейнесколько предприятий. Поскольку вексель, выписанный предприятием, считаетсяменее надежным, чем банковский вексель, нередко ликвидность таких финансовыхинструментов поддерживается банком в форме аваля — банковской гарантии оплатитьвексель в случае непогашения его фирмой, выпустившей вексель. Обращение в банкза авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любомэтапе его обращения в качестве платежного средства.
Тема: Формыкредитных отношений
Существуют разнообразныеформы кредита, различающиеся по составу участников, ссуженной стоимости,целевой потребности заемщика и другим признакам.
Коммерческий кредит предоставляется в товарной формепредприятиями и хозяйствующими организациями друг другу в качестве отсрочкиплатежа за проданную готовую продукцию. Основная цель такого кредита —ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечения заложенной вних прибыли. Коммерческий кредит выдается, как правило, на основе торговойсделки. Отсрочка платежа может быть оформлена векселем.
Распространены триразновидности коммерческого кредита:
• кредит с фиксированнымсроком погашения;
• кредит с возвратомпосле фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование пооткрытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условияхкоммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности попредыдущей поставке.
Потребительскийкредит можетбыть в товарной или денежной форме. В товарной форме потребительский кредитиспользуется при продаже потребительских товаров населению с рассрочкойплатежа. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитныеорганизации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаровили услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическомулицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п.Главный отличительный признак потребительского кредита — целевое кредитованиефизических лиц.
Банковский кредит является наиболее распространеннойформой денежного кредита. Банки мобилизуют временно свободные денежные средстваразных хозяйствующих субъектов и населения, за тем передают их во временноепользование своим заемщикам — товаропроизводителям, государству, населению.
Государственныйкредитразделяется на отношения по поводу привлечения свободных денежных средств и поповоду их предоставления. В первом случае государство заимствует денежныесредства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов дляфинансирования бюджетного дефицита и государственного долга. Во втором случаекредитные институты государства (банки и другие финансово-кредитные институты)кредитуют различные сектора экономики.
Международныйкредит отражаетдвижение ссудного капитала в сфере международных экономических ивалютно-финансовых отношений. Носит как частный, так и государственныйхарактер.
Характеристикаосновных форм кредита.
Кредит как экономическаякатегория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанныхс движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать втоварной и денежной формах. В товарной форме он предполагает передачу вовременное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовымипризнаками. В современной экономической системе преобладает денежная формакредита.
Различают 2 формыкредита:
Денежная форма — (банковский, государственный,потребительский, ипотечный, инвестиционный, ломбардный, международный,ростовщический кредит).
Товарная форма – коммерческий кредит (одна из фирмвыдает товары в кредит), лизинговый кредит.
Форма кредита тесносвязана с его структурой и сущностью кредитных отношений. Структура кредита: 1.Кредитор, 2. Заемщик, 3. Ссуженная стоимость, поэтому форма кредитарассматривается в зависимости от его структуры и целей кредита.
Самой простейшей формойкредита считается ростовщический кредит. Он был историческимпредшественником всех современных форм кредита. Ростовщический кредит зародилсяв период разложения первобытного строя, когда возникла имущественнаядифференциация общества. В докапиталистических формациях ростовщический кредитфункционировал в двух основных формах: ссуды крупным землевладельцам и ссудымелким производителям. В качестве кредиторов- ростовщиков в рабовладельческом обществевыступали, прежде всего, купцы и откупщики налогов, немалую роль играли храмы.В феодальном обществе крупными ростовщиками выступали купцы, а также церковь,монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне.
Ростовщические ссуды выдавалисьпод залог, в качестве которого использовались, прежде всего, земельные участки(в период рабовладельческого общества появилось понятие ипотека (от греческого- залог, заклад)). Залогом могли выступать также личности заемщика и членов егосемьи: если долг не погашался, заемщик превращался в раба. В феодальномобществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество — товар,драгоценные металлы, средства производства заемщика. именно тогда возниклопонятия ломбард ( Ломбардия — область Италии, где купцы наиболее активнозанимались такими операциями), означающее залог легко реализуемого движимогоимущества.
Ростовщический кредитимел следующие особенности:
ü  Для него характерно использованиеполученных в заем денег не в качестве капитала, а как платежного ипокупательного средства.
ü  Отличался высокой % ставкой и большимразнообразием его уровня. В Древней Греции в 4 веке до н. э. были известныслучаи ростовщических ссуд с уплатой свыше 570 % годовых. В средние векафеодальная знать получала ссуду у ростовщиков под 30 — 100 %.
В современных условияхростовщический кредит сохраняется в странах с недостаточно развитым внутреннимрынком и товарно-денежными отношениями, с преобладанием мелкотоварных формхозяйствования, слабой кредитной системой ( Индия, Пакистан, Индонезия,некоторые страны Африки и Латинской Америки). В большинстве развитых странростовщический кредит запрещен законом, существует нелегально или в скрытомвиде ( при сращивании ростовщического капитала с капиталистическим кредитом вформе потребительского кредита).
В странах с развитойрыночной экономикой кредит выступает в следующих формах: банковский,коммерческий, государственный, потребительский, межхозяйственный имежгосударственный.
Современныйкоммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей всобственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемыхродовыми признаками. В соответствии с ГК РФ договорами может предусматриватьсяпредоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты,отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное непредусмотрено законом.
Коммерческий кредит имеетопределенные границы применения:
· Ограничен вразмерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческийкредит только в пределах своего товарного и денежного капитала.
· Могутпользоваться только предприятия, приобретающие соответствующий товар.
· Носиткраткосрочный характер.
Для оформлениякоммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателяперед поставщиком. В векселе указывается сумма долга, процент за кредит, срок иусловия погашения векселя.
При наличии развитойкредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так каккредитор, имея вексель — обязательство с банковским, может его учесть в банкеполучить под него банковский кредит.
Банковский кредит — основная форма кредита в рыночнойэкономике. В качестве субъектов банковского кредита выступают, с одной стороны,банк как кредитор, с другой — заемщик. Банки предоставляют кредиты различнымкатегориям заемщиков: предприятиям, фирмам и корпорациям, населению, банкам идругим кредитным организациям, а также местным органам власти.
Банковский кредитпредоставляемый предприятиям и корпорациям, опосредствует воспроизводственныйпроцесс в целом. По срокам предоставления он подразделяется на краткосрочный(на 1 год и обслуживает движение оборотного капитала, содействуетсвоевременному осуществлению расчетов), среднесрочный и долгосрочный кредит — имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, т.е. кредитобслуживает движение основного капитала, используется на строительство иреконструкцию, освоение новых производств, внедрения новых технологий.
Банковский кредитнаселению предоставляется в денежной форме на различные цели: приобретениедорогостоящих товаров, жилья, капитальный ремонт жилых домов, хозяйственноеобзаведение и т.д.
Особая разновидностьбанковского кредита — кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковскийкредит. Банки предоставляют кредиты либо с целью поддержания своейдоходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развитиякорреспондентских отношений с другими банками. Для банков — заемщиковмежбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности, а такжедополнительным источником денежных ресурсов для расширения доходных вложений.В большинстве стран межбанковские кредиты краткосрочны (на срок отнескольких часов до нескольких дней) и предоставляются, как правило, безобеспечения.
Государственный кредит — такая форма кредитных отношений,когда в качестве кредитора или должника выступает государство.
Потребительский кредит – выражается в предоставленииотсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для потребления. Продажав рассрочку практикуется в отношении товаров длительного пользования. Кредитпредоставляется торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниямив товарной форме.
Международный кредит — это кредит,предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами однихстран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран.
Движение ссудногокапитала между странами может осуществляться как при помощи посредников(крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональныевалютно-кредитные и финансовые организации), так и без их участия.
По формам собственностивсе международные кредиты делятся на частные, государственные, смешанные.Международные кредиты могут предоставляться в валюте страны-заемщика, в валютетретьей страны, в международной счетной валютной единице.
После ВОВ широкоераспространение получил межгосударственный кредит, которыйпредоставляется от имени государства и может выступать в следующих формах:
a) Двусторонниеправительственные кредиты. Правительство страны предоставляет правительству другой страны кредитза счет средств госбюджета. Отличительной особенностью таких кредитов являетсяне получение дохода о кредитной сделки, а реализация политических целей.
b) Кредитымеждународных валютно-кредитных и финансовых организаций: МВФ, МБРР, Европейскогоинвестиционного банка (ЕИБ), Европейского фонда развития (ЕФР), Европейскогофонда валютного сотрудничества (ЕФВС), Азиатского банка развития, Африканскогобанка развития и др.
Своеобразной формойкредита являются кредитные отношения, оформляемые долговыми ценными бумагами — облигациями. Облигационный займ является альтернативой долгосрочномубанковскому кредиту. Он позволяет предприятиям и фирмам привлекатьдополнительные капиталы для реализации инвестиционных и других проектовнепосредственно с финансового рынка, не прибегая к посредничеству банков.
Замещение банковскихкредитов различными видами ценных бумаг получило название секъюритизация, аснижение роли банков как посредников в кредитовании — дезинтермедитации.
Ипотечный кредит – выдается под залог недвижимости,включая земельную собственность, является одной из форм кредитования, активноиспользуемых в рыночной экономике, обеспечивающей надежность сделки.
Система ипотечногокредитования включает два направления: — непосредственно выдачу ипотечныхкредитов хозяйствующих субъектов и населению; — продажу ипотечных кредитов навторичном рынке (ипотечных обязательств), которая обеспечивает дополнительноепривлечение ресурсов для кредитования.
Виды кредита – это более детальная характеристикапо организационно-экономическим признакам используемая для классификациикредита.
По группам заемщиков
·  Персональные
·  Деловые
·  государственные
По назначению
–  Банковские
–  Потребительские
–  Промышленные
–  Торговые
–  Сельскохозяйственные
–  Инвестиционные
–  Ростовщические
–  Бюджетный
–  Коммунальный
–  Ипотечный
–  Ломбардный
–  международный
По сферам функционирования
¨  Ссуда для финансирования оборотного капитала в сфере производства и обращения
¨  Ссуда для финансирования основного капитала
По срокам погашения
ü  До востребования (онкольные ссуды)
ü  с предупреждением
ü  без предупреждения
ü  Срочные ссуды — краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные
По размерам
—   Крупные (5 % от капитала банка)
—   Средние
—   мелкие
По обеспечению
–  Необеспеченные (бланковые, овердрафт)
–  Обеспеченные — залоговые, гарантированные, страхование, цессия
По способу предоставления
q  Компенсационные
q  Платежные
По методам погашения
a)  В рассрочку
b)  единовременно
По степени риска
I.  Стандартные ссуды
II.  Ссуда с повышенным риском
III.  Пролонгированные ссуды
IV.  Просроченные ссуды
V.  Безнадежные к погашению ссуды
По видам процентных ставок
·  С фиксированной % ставкой
·  Кредиты с плавающей % ставкой
·  Официальной % ставка ЦБ РФ
·  Межбанковская ставка -ЛИБОР, ФИБОР, МИБОР.
·  Прайм-рэйт для первоклассных заемщиков
·  Банковская процентная ставка
По способам расчета % ставок по кредитам
ü  По методу годовой % ставки (ставки доходности) — это отношение выплат по кредиту к сумме кредита, отражает насколько быстро, погашается кредит.
ü  Метод простых % ставок
ü  Метод дисконтной ставки — предполагает авансовую выплату %
ü  Метод сложных %
По валюте предоставления кредита
–  В национальной
–  В иностранной валюте
По числу кредиторов
q  Кредиты, предоставленные одним банком
q  Синдицированные (консорциальные кредиты)
q  Параллельные кредиты
Тема: Международныекредитные отношения
 
1. Международныекредитные отношения
Международный кредит — это движение ссудного капитала всфере международных экономических отношений, связанное с предоставлениемвалютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплатыпроцента.
Объективной основойразвития международного кредита стали:
— выход производства занациональные рамки;
— усилениеинтернационализации хозяйственных связей;
— глобализациимирохозяйственных связей;
— углублениямеждународного разделения труда.
Международный кредитучаствует в кругообороте капитала на всех его стадиях:
• при превращенииденежного капитала в производственный путем приобретения импортногооборудования, сырья, топлива;
• в процессе производствав форме кредитования под незавершенное производство;
• при реализации товаровна мировых рынках.
В международной практикеприменяются разнообразные формы и виды кредита, которые классифицируются понескольким основаниям, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
По назначению можно выделить:
• коммерческие кредиты,непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты —используются с целью прямых капиталовложений, на строительство инвестиционныхобъектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютнуюинтервенцию;
• «промежуточные»кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов,товаров и услуг.
По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемыев основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками вденежной форме.
По валюте займаразличаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника илистраны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетнойвалютной единице, базирующейся на валютной корзине.
По срокам международныекредиты подразделяются на кратко- срочные — до 1 года, иногда до 18 месяцев(сверхкраткосрочные — до З месяцев, суточные, недельные); среднесрочные — от 1года до 5 лет; долгосрочные — свыше 5 лет.
В ряде странсреднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными — свыше 7 лет.Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей ииспользуется во внешней торговле, в международном платежном обороте,
обслуживая неторговые,страховые и спекулятивные сделки.
долгосрочныймеждународный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основныесредства производства, крупно масштабные проекты, научно- исследовательскиеработы, если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становитсясредне- и иногда долгосрочным.
По обеспеченности различаются обеспеченные и бланковыекредиты. Обеспечением обычно служат товары, коммерческие документы, ценныебумаги, векселя, недвижимость и ценности.
Бланковый кредит выдаетсяпод обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документомпо этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностямибланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.
По кредиторам различают кредиты частные,предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами);правительственные; смешанные, в которых участвуют частные предприятия игосударство; межгосударственные кредиты международных и региональныхвалютно-кредитных и финансовых организаций.
Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда,предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другойстраны в виде отсрочки платежа Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2—7лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров идругими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем илипредоставляется по открытому счету.
Вексельный кредитпредусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара,выставляет переводной вексель (трапу) на импортера, который, получивкоммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату вуказанный на нем срок.
Кредит по открытому счетупредоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которомупоставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимостьпроданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит вустановленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярныхпоставках товаров.
Банковскоекредитованиеэкспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарныхдокументов, векселей, а также учета трап. Банковские кредиты в международнойторговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получателюсвободнее использовать средства на покупку товаров. Благодаря привлечениюгосударственных средств и применению гарантий частные банки нередкопредоставляют экспортные кредиты по ставкам ниже рыночных.
Брокерский кредит является промежуточной формой междуфирменным и банковским кредитом в некоторых странах (Великобритания, Германия,Нидерланды, Бельгия). Он имеет отношение к товарным сделкам и одновременно кбанковскому кредиту, поскольку брокеры обычно заимствуют средства у банков.Кроме осуществления кредитных операций брокеры предоставляют гарантии поплатежеспособности покупателей.
Смешанный международныйкредит — это сочетание обычных форм кредитования экспорта с предоставлениемпомощи.
Новой формоймеждународного кредитования стало так называемое совместное финансированиенесколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно вотраслях инфра структуры.
Практикуются две формысовместного финансирования: 1) параллельное финансирование, при котором проектделится на со ставные части, кредитуемые разными кредиторами в пределахустановленной для них квоты; 2) софинансирование, при котором все кредиторыпредоставляют ссуды в ходе выполнения проекта. Один из кредиторов(банк-менеджер) координирует и контролирует под готовку и осуществлениепроекта.
Совместное финансированиедает определенные выгоды заем шику, открывая ему доступ к льготным кредитам. Ноглавные выгоды получают кредиторы, так как такое кредитование дает дополнительную гарантию своевременного погашения ссуды должником.
Для международногокредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведетк потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числестепень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международныхрасчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларахСША), степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валюта платежа может несовпадать с валютой кредита.
Тема:Организация банковского кредитования
 
1. Кредитныйдоговор – представляет собой формувзаимоотношения между банком и заемщиком, на основании которого совершаетсякредитная сделка.
Кредитный договорсчитается одной из разновидностью договора займа.
Различия между этимидоговора значительные:
1). В составе сторон:
в кр. договоре вкачестве кредитора выступает банк (или иная кр. организация), тогда какпо договору займа кредитором может быть любой субъект гражданскогоправа, в т.ч. и физ. Лицо (Ростовщические кредит)
2). В предмете договора:
предметом договоразайма могут быть не только деньги. Но и вещи. Предметом же кредитногодоговора могут быть только деньги.
3). В зависимости отформы заключения договора:
при заключении кредитногодоговора необходимо соблюдать письменную форму.
При заключении договоразайма на суммы меньше 10 минимальных зарплат труда
допускается устнаяформа.
Кредитный договор можетзаключаться также на торгах, которые могут проводиться в форме аукционаили конкурса.
Аукцион – выигравшимсчитается, тот кто предложил наиболее выгодные цену, в данном случае наиболеевысокий процент.
Конкурс — выигравшимсчитается, тот кто предложит лучшие условия.
Такие формыпредоставления кредита не находят широкого применения.
Механизм кредитованияопределяется каждым банком самостоятельно на основе законодательства обанковской деятельности и рекомендаций Ц.Б.
В банковской практикепроводятся разграничения между коммерческими и персональными кредитами. Этимкатегориям соответствуют различные виды кредитных соглашений.
Наиболее распространены всовременных условиях России из ряда коммерческих кредитов — целевые кредиты, выдаваемыебанками с простых ссудных счетов.
Это разовые срочныецелевые кредиты, для которых открывается простой ссудный счет, покоторому ведется учет по каждому объекту кредитования. Они носят разовыйхарактер и обслуживают конкретные хозяйственные сделки.
Этапы работы банка склиентурой в процессе кредитования. Кредитование физических лиц. Оценкакредитоспособности физического лица
Оценка кредитоспособностифизического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личногодохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи,личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента.
Во Франциикредитоспособность физического лица оценивается по системе скоринга. Программаопределения целесообразности и условий выдачи потребительского кредита содержиттри раздела: информация по кредиту и по клиенту, финансовое положение клиента.
В первый разделвводятся данные:
– О служащем банке,выдающем кредит,
– Номер досьеклиента,
– Названиеагентства,
– Вид и суммакредита,
– Периодичность егопогашения,
– Процентная ставкабез страховых платежей,
– Датапредоставления ссуды,
– День месяца,выбранный клиентом для ее погашения,
– Ответ на вопрос онеобходимости страхования,
– Абсолютный размережемесячного погашения ссуды со страховым платежом и без него,
– Общий размерпроцентов и страховых платежей, которые будут уплачены банку.
Во второй раздел программы вводятся данные: о профессииклиента, его принадлежности к определенной социальной группе, работодателе,чистом годовом заработке, расходах за год, стаж работы.
В третий раздел — финансовое положение клиента — содержит сведения об остатках на текущих и сберегательных счетах, соотношениидоходов и расходов.
На основе вводаперечисленной информации служащий банка получает заключение, можно ли выдаватькредит. При отрицательном ответе агентство банка может направить клиента в своюдирекцию для дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставленияссуды.
В США основой оценкикредитоспособности физического лица является изучение его кредитнойистории, связанной с покупкой товара в кредит в магазинах. Банк используетсведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адресместожительства и номер социального обеспечения. На основе этих трехпараметров можно собрать сведения от банков, организаций, выпускающих кредитныекарточки, владельцев домов о всех случаях неплатежа. Банк интересуетсяколичеством и размером имевших место неплатежей, длительностью, способомпогашения просроченной задолженности. На этой основе составляется кредитнаяистория.
Кроме кредитной истории всистему оценки американскими банками кредитоспособности физического лица входятследующие показатели:
v  соотношение долга и дохода,
v  стабильность дохода ипродолжительности работы на одном месте,
v  длительность проживания по одномуадресу,
v  размер капитала.
Метод скоринга.
Скоринг представляет собой математическуюили статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной историипрошлых клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, чтоконкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Эта вероятность иявляется степенью рискованности данного кредита для банка. Метод широкоиспользуется на Западе для оценки кредитоспособности физического лица и основанна анализе следующей информации:
· анкеты заемщика,
· сведений озаемщике из кредитного бюро — организации, в которой хранится кредитная историявсего взрослого населения страны,
· данных о движениипо счетам, если речь идет о клиенте банка, обслуживающемся в нем не менее года.
Кредитные аналитикиспользуют следующие понятия: характеристика клиента и признаки. Еслипредставить анкету, которую заполняет клиент, то характеристики — вопросы, апризнаки — ответы.
В самом упрощенном видескоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенныххарактеристик. В результате получается интегральный показатель: чем он выше,тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степенивозрастания кредитоспособности. Интегральный показатель сравнивается с некимчисловым порогом, или линией раздела, которая является линией безубыточности ирассчитывается из соотношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платятв срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Клиентам синтегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам синтегральным показателем ниже этой линии — нет.
Философия скорингазаключается не в поиске объяснений, почему человек не платит, а в выделении теххарактеристик, которые наиболее тесно связаны с надежностью или с ненадежностьюклиента.
Характеристики, используемые в практике банков Великобритании:
Западный стандарт заявка на кредит ·  возраст ü  Наличие счета в банке ·  количество детей/иждивенцев ü  Продолжительность кредита ·  профессия ü  Кредитная история клиента ·  профессия супруга ü  Цель использования кредита ·  доход ü  Сумма кредита ·  доход супруга ü  Сума на счетах в банке ·  район проживания ü  Продолжительность работы на одном месте ·  стоимость жилья ü  Частичная уплата от представленной суммы ·  наличие телефона ü  Семейное положение ·  сколько лет живет по данному адресу ü  Возможности поручителей ·  сколько лет работает на данной работе ü  Продолжительность проживания в одной квартире ·  сколько лет является клиентом данного банка ü  Финансовое состояние ·  наличие кредитной карточки/чековой книжки. ü  Возраст клиента ü  Долги у клиента ü  Характеристика квартиры ü  Число прежних кредитов в банке ü  Специальность ü  Число лиц на содержании ü  Наличие телефона ü  Принадлежность к жителям или гостям
В других странах наборхарактеристик, которые наиболее тесно связаны с вероятностью дефолта, будутотличаться в силу национальных, экономических и социально-культурныхособенностей.
После сбора информациинеобходимо построить математическую модель, которая позволит оценить, какаяинформация является существенной, а какой можно пренебречь. В целях построениямодели сначала проводится выборка клиентов, о которых уже известно, хорошимизаемщиками они себя зарекомендовали или нет. Выборка подразделяется на двегруппы: хорошие и плохие риски. Критерии плохого риска могут быть разными изависят от политики банка.
Методы классификацииразнообразны и включают в себя:
– статистическиеметоды, построения регрессии,
– различныеварианты линейного программирования
– деревоклассификации,
– нейронные сети,
– метод ближайшихсоседей,
– нейронные сети
– генетическийалгоритм.
На практике используетсякомбинация нескольких методов, и компании хранят свои скоринговые модели встрожайшем секрете.
В скоринге существует двеосновные проблемы. Первая заключается в том, что классификация производитсятолько на клиентах, которым дали кредит. Вторая проблема заключается в том, чтос течением времени меняются и люди и социально-экономические условия, влияющиена их поведение. Поэтому скоринговые модели необходимо разрабатывать на выборкеиз наиболее новых клиентов, периодически проверять качество работы системы и,когда качество ухудшается разрабатывать новую модель. На Западе новая модельразрабатывается в среднем раз в полтора года, период между заменой моделиварьироваться в зависимости от того, насколько стабильной была экономика в этовремя.
¨ Ипотечныйкредит.
Условия и порядоккредитования клиентов под залог недвижимости различны в разных коммерческихбанках, но есть и общие черты.
Залог недвижимогоимущества устанавливается на основании договора между залогодателем изалогодержателем. Договор об ипотеке заключается в виде закладной, котораядолжна быть нотариально удостоверена и подлежит государственной регистрации.
Ипотека жилого дома(квартиры) допускается для обеспечения погашения ссуды, предоставленной настроительство, реконструкцию или капитальный ремонт жилого дома (квартиры),если гражданин — его собственник и члены семьи проживают в другом жилом доме(квартире) и имеют там достаточное в соответствии с установленными нормамижилой площади жилое помещение. Жилые комнаты, составляющие часть дома(квартиры), не могут быть предметом ипотеки. В ипотеку может передаватьсятолько жилой дом (квартира), принадлежащий залогодателю на правахсобственности. Залогодержателями жилого дома (квартиры) могут быть только банкии другие кредитные учреждения, имеющие специальную лицензию.
Продажа заложенного дома(квартира) на публичных торгах не являются основанием для выселения покупателемпроживающих в этом жилом доме залогодателя и его семью. Между собственником,приобретшим дом и проживающими в нем лицами, заключается договор аренды жилогопомещения на условиях, обычных для данной местности.
Дача, садовый домик идругие строения, не предназначенные для постоянного проживания, могут бытьпредметом залога на общих основаниях. В подобных случаях кредитный договордополняется договором залога.
Тема: Рынокценных бумаг в РФ
1. Рынокценных бумаг в РФ
Рынок ценных бумаг начал формироваться еще в царской России иразвивался около 150 лет (1769 – 1913 г.г.) в тесной связи с эволюциейэкономики и политикой страны. Можно выделить три периода.
Первый период – с 1769 г. до конца 50-х г.г. XIX в. – время возникновения и началапериода становления РЦБ, когда происходило преимущественно обращениегосударственных ценных бумаг (ГЦБ).
Второй период – c 60-х г.г. XIX в по 1897г. –совпал с завершением денежной реформы (введением «золотой валюты»).
Третий период — с 1897 по 1913г.г. (начало первой мировойвойны) этот — соответствует чертам становления «зрелого» РЦБ.
В 90-х г.г. Россия стала на путь возрождения РЦБ,учитывающего как исторические российские традиции, так и опыт стран с развитойрыночной экономикой. Для существования в стране развитого РЦБ необходимы такиеего компоненты, как спрос, предложение, посредники, участники, рыночнаяинфраструктура (коммерческие банки, фондовые рынки, инвестиционные институты ит.п.), а также системы его саморегулирования и регулирования.
В целом в России стихийно сложилась смешанная,полицентрическая модель РЦБ, на которой одновременно и с равными правамиприсутствуют коммерческие банки, фондовые рынки и другие финансовые институты.
Ценные бумаги представляют собой денежный документ, удостоверяющийимущественное право или отношение займа владельца документа по отношению клицу, выпустившему такой документ.
Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений поповоду выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Классификации видов рынков ценных бумаг имеют много сходствас классификациями самих видов ценных бумаг. Так различают:
–        международные рынки ценных бумаг;
–        национальные и региональные рынки ценных бумаг;
–        рынки конкретных видов ценных бумаг (акции и т.д.);
–        рынки государственных и корпоративных(негосударственных) ценных бумаг;
Первичный рынок — это рынок первых и повторных эмиссий ценныхбумаг, на котором осуществляют их начальное размещение среди инвесторов.
Вторичный рынок — это рынок, на котором обращаются ранееэмитированные на первичном рынке ценные бумаги. Особенностью отечественнойпрактики является то, что первичный рынок ценных бумаг пока преобладает.
Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, которые условноможно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждомурынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. Кобщерыночным функциям относятся такие, как:
–        коммерческая функция, т.е. функция получения прибылиот операций на данном рынке;
–        ценовая функция, т.е. рынок, обеспечивает процессскладывания рыночных цен, их постоянное движение и т.д.
–        информационная функция, т.е. рынок, производит идоводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ееучастниках;
–        регулирующая функция, т.е. рынок, создает правилаторговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками,устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.
К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести:
–        перераспределительную функцию;
–        функцию страхования ценовых и финансовых рисков.
Основные компоненты любого РЦБ — это:
–        эмитенты (лица, испытывающие недостаток в денежныхресурсах и привлекающие их на основе выпуска ценных бумаг);
–        профессиональные участники — дилеры и брокеры;
–        инвесторы (лица, обладающие излишком денежныхсредств и вкладывающие их в ценные бумаги) — а) частные — население, б)корпоративные инвесторы (предприятия, обладающие свободными излишками денежныхсредств), в) институциональные инвесторы (предприятия, у которых излишкиденежных средств, возникают в силу характера их деятельности), к ним относятсяинвестиционные фонды и страховые компании и т.п.;
–        органы государственного регулирования и надзора (этоможет быть самостоятельная комиссия по ценным бумагам, Минфин, Центральныйбанк, смешанные модели государственного регулирования и т.д.);
–        саморегулирующиеся организации — объединенияпрофессиональных участников РЦБ, которым государством передана частьрегулирующих функций;
–        инфраструктуры РЦБ: а) правовая, б) информационная(финансовая пресса, специализированные базы данных по ценным бумагам, системыфондовых показателей и т.д.), в) регистрационная сеть (регистратор-организация,занимающаяся регистрацией владельцев именных ценных бумаг и перехода правсобственности), д) депозитарная и расчетно-клиринговая сеть (хранение ценныхбумаг, зачет обязательств по совершенным сделкам, денежные расчеты, расчетыценными бумагами и т.д.), при этом часто существуют раздельныедепозитарно-клиринговые системы для государственных и частных ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг — это физические лица илиорганизации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают ихоборот и расчеты по ним; это те, кто вступают между собой в определенныеэкономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.