Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ)

ОБЩАЯ ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ
1. Сущность и функции денег.
          Сущность денег заключается в том, что это — специфический товарный вид,с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщегоэквивалента.
               Сущность денег выражается в единстве трехсвойств:
               всеобщей непосредственнойобмениваемости;
               кристаллизации меновой стоимости;
               материализациивсеобщего рабочего времени.
               Следовательно,деньги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническимсредством обращения, а отражают глубокие общественные отношения. В своей эволюцииденьги выступают в виде металлических (медных, серебряных, золотых), бумажных,кредитных и нового вида кредитных денег — электронных денег. Деньги выполняютпять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образованиясокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег. По своей природеденьги являются особым товаром – всеобщим стоимостным эквивалентом.
2. Денежный оборот: структура, участники…
Ден. оборот – сумма всех ден. платежейпредприятий, организа ций, учреждений и населения, совершаемых с участиемденег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа Ден.оборот – совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.( участден оборота: дом хоз-во, бизнес и гос-вр)На величину денежного оборота влияютследующие факторы:1. стоимость общественного продукта и других элементов.2. вкакой мере производимая продукция вступает в обращение.3. концентрацияпредприятий, их специа лизация.4. изменения в функционировании денег каксредства обращения и средства платежа.   В настоящее время сложиласьопределенная система организации денежного оборота. Онапредусматривает:1) обязательное хранение ден. средств  редпри ятий, организаций,учреждений, за исключением небольших сумм в банках.2) проведение через банкиосновной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме 3) расходованиеналичных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторыхтоварных закупок.4) ограничение кассовой наличности для предприятий,организаций,.5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций,проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующимконтролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу попервому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичрасчетов.6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документыустанов ленной формы, а во внебанко вском – гос. денежные знаки.Денежноеобращение подразде ляется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежноеобращение — это движение наличных денег. Оно отслуживается банкнотами,разменной  монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).                         Безналичноеобращение — это движение денег безналичного оборота. Под ними понима ютсяпрежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которыхосуществля ется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронныхпереводов. В денежном обороте примен яются также векселя, сертификаты, а в рядестран — другие обязатель ства и требования. 
  3. Денежная масса:структура, цели…
Важнейшим количественным показателем ден-го обращенияяв-ся денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных иплатежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частнымлицам, предприятиям и государству.Для анализа количественных измененийденежного обращения на опред. дату и за опред. период, а также для разработкимероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используютсяразличные показатели (денежные агрегаты).
          Денежные агрегаты.
·агрегатМ-1 – включает нал деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства натекущих банковских счетах;
·агрегатМ-2 – состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады вкомм.банках (до 4лет);
·агрегатМ-З – содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированныхкредитных учреждениях;
·агрегатМ-4 – состоит из агрегата М-З плюс депозитные сертификаты крупныхкоммерческих банков.
Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важноезначение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежнойполитики. Для расчета совокупной денеж ной массы в обращении в РоссийскойФедерации предусмо трены следующие денежные агрегаты:
·агрегатМ-О – наличные деньги; агрегат М-1 – равен агрегату М-О плюсрасчетные, текущие и прочие счета (расчетные сч, спец счета, счета капвложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счeта бюджетных,профсоюзных, общественных и др организаций, средства Госстраха, фонддолгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозитыдо востреб в Сбербанке; агрегат М-2 – равен агрегату М-1 плюс срочныевклады в Сбербанке; агрегат М-З – равен агрегату М-2 плюс депозитныесертификаты и облигации государственных займов.
Использование различ. показателей дене.массы позволяетдифференцированно подойти к анализу состояния ден. обращения. Изменение объемаден. массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так иускорения их оборота. Скорость обращения денег – показатель интенсификациидвижения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средстваплатежа.
               Изменениескорости обращения денег зависит от многих факторов. как общеэкономических(циклического развития экономики, темпов экономического роста. движения цен),так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитныхопераций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке ит.д.).      
     4.   Инфляция. методы ее профил.и подавл.
Инфляция. Еепричины и следствия.
Термин “инфляция” буквально означает«вздутие».Инфляция – это обесценение денег всвязи с нарушениемзак. ден/обращения. Она проявляется в избытке ден, массы вобращении по сравнению с реальными потребностями оборота в них и росте цен. Этовызвано диспропорциями в процессе об щественного воспроизводстваа и курсомэк-ой политики гос-ва. С лат. инфляция – вздутие (т.е. вздувается денежнаямасса и цены). Инфляция используется как средство перераспределения доходовгос-ва, коммерч. предприятий, банков за счет снижен уровня трудящихся,получающих фиксированные доходы..
Факторы, способствующие инфляции можно объединить вгруппы – внутренние и внешние.К внутренним факторам относят:1) общеэк. деформацияструктуры эк-ки и неэффективность пр-тва, большой удельный вес ВПКспадпроизводства2) финансовыедефицит гос-ого бюджетанеэффективная налоговаяполитикарост гос-ого долга 3) дене.чрезмерная эмиссия денег увеличение скоростиоборота денежной единицы4) кредитныекредитная экспансия банков (увеличениекредитов в целом)неэффективное регулирование деятельности банков (пляскадокументов, инструкций, их противоречие друг другу – нестабильностьбанковской системы)К внешним факторам относят:1 долларизация экономики (росткурса иностранной валюты – бегство нашей валюты в иностранную2 повышениецен на имп. и экспортируемые товары
Методы регулирования и преодоления инфляции.
В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса иинфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционнойполитики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политикадоходов. Дефляционная политика – это методы ограничения ден. спроса черезденежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения гос. расходов, повышения% ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения ден.массы и т.п. Особенностьдефляционной пол-ки в том, что она, как правило, вызывает замедление эк-когороста и даже кризисные явления.Политика доходов предполагает параллельныйконтроль над ценами и зар.платой путем полного их замораживания илиустановления пределов их роста. По соц. мотивам этот вид антиинфляционнойполитики применяется редко.Варианты антиинфляционной политики выбирались взависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания эк. роста, топроводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование эк. роста, топредпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда цель обуздатьинфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционнойполитики. Пути преодоления инфляции:
*.демонополизация;*.приватизация; *.развитие рыночного регулирования эк-ки с учетом гос.регулирования; *.сокращение долгостроя, незавершенного производства; конверсияпроизводства; *.совершенствование ценообразования *наведениепорядка в финансовой системе (бездефицитный бюджет) *развитие кредитных формсбережений в виде вкладов .*регулирование скорости обращения ден. единицы (чембыстрее обращение, тем больше ден. масса в обращении) *расширение безналичныхрасчетов для населения Осн.методы:1)Девольвация-снижен. курса  нац/вал по отношению кин/вал. 2)Револьвация-повышение—«—«3)Деноменация 4)Нулификация-введениеновой валюты и объявление старой недействительной.
 5.Фин.сист.общества: ф-ции, структура…
Фин.отнош. разл сфер подраздел. на звеньяфин.системы-каждое из кот. предст. собой определенную сферу фин. отношений, афин. система в целом – совокупность различных сфер фин отношений, в процессекоторых образуются и используются  фонды ден.ср-в. Звеньями фин.сист. я-ся:бюджеты разл.уровней, фонды соц, имуществ. и личного страхования, вал.резервыгос-ва, ден.фонды пр-ий., проч.фонды. В соотв.  с ролью субъектавобщ.совокупности фин.отношений выделяют: фин. пр-ий,страхование, гос. фин-сы. Внутри каждой из названных сфер выделяют звенья,причем группировка финанс.отношений осуществляется в завис-ти от хар-радеят.субъекта, оказ. оказ. опред. влияние на состав и назначение целеыхденежных фондов. Звенья подразделяются на подзвенья в соотв. с внутреннейструктурой содержащихся в нем фин. взаимосвязей. Фин сист. РФ включ. след.звенья  фин. отношений: 1) гос.бюдж.систему 2) внебюдж. спец.фонды. 3)гос ибанк кредит 4)фонды имущ. и  личного страхования  5)финансы пр-ий различныхформ собственност, отраслей н/х   — перечисл. звенья существуют соответственнона фед. уровне, на уровне субъектов РФ, а также местного само управления.всеони обладают общими св-ми фин. как эк.категория, но в силу своих олсобен.по-разному влияют на соц-эконом. процессы. Многозвенность фин.системы способствует большей ее гибкости и эффективности действия.
     
6.Финансовоепланирование в сист. управл.финанс.
Финансовоепланирование – продукт фин.исследований, кот.занимается наука. Планирование как элемент управления естьлучшее средство фин. политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершатькрупные хоз. перемены. Объектом фин. планирования яв-я. деятельность субъектовхоз-ия и гос-ва, а итоговым результатом — составление фин. планов, начиная отсмет отдельного учреждения до сводного фин.о баланса государства. В каждомплане опред. доходы и расходы  на опреде.период, связи со звеньями фин. и кред.систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата забанковский кредит и др.). Конкретные задачи фин. планирования опред. Фин.политикой. Это опред. объема ден. средств и их источников, необходимых длявыполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии врасходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств междуцентрал-нными и децентрал-ыми фондами и др.Методы финансовогопланирования:a) автоматический (данные предыдущего года переносятся,напр., на 1999 год. Если есть инфляция, то данные умножаются на коэфф.инфляции). Этот метод яв-ся самым примитивным и используется при нехваткевремени;b) статистический (складываются расходы за предыдущие годыи делится на кол-во предыдущих лет);c) нулевой базы (все позиции должнырассчитываться по новой. Этот метод учитывает реальные потребности и увязываетих с возможностями)
В условиях рын. Эк-ки планирование, как функция управления, должнопринимать форму всеобщего охвата всех сторон эк-кой и соц.деяте-ти.
Финансовыйплан – системная совокупностьмероприятий мат. опосредования функционирования гос-ва. Он составляется на срокот 1 до 5 лет и входит в бюджет.
7.Финаес.контроль в сист.управл финанс.
Финансовыйконтроль – форма государственногоконтроля за образованием, распределением и использованием ресурсов всех звеньевфинансовой системы. Объетом ФК я-ся денежные, распределит процессы приформировании и использовании фин ресурсов, в т.ч  и в форме фондов ден средств вовсех звеньях и уровнях нар хоз-ва.
Фин  контроль включает проверку:соблюдения требований  эк  законов, оптимальности пропорций распределения иперераспределения стоимости валового общественного продукта и нац  дохода;составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль); фин  состояния иэффективного использования трудовых, материальных и фин  ресурсов предприятий иорганизаций, бюджетных учреждений, а также налоговый контроль; другиенаправления.  Задачи фин  контр: содействиесбалансированности между потребностью в фин  ресурсах и размерами ден  доходови фондов н/хозя; обеспечение своеврем  и полноты вып  фин  обяз-ств перед гос  бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста фин  ресурсов,;содействие рациональному расходованию мат  ценностей и ден  ресурсов напредп-ях,, а также правильному ведению бух/учета; обеспечение соблюдениядействующего законодательства и нормативных актов, в т. ч е в областиналогообложения.Функции финансового контроля:
1) проверка расходования  гос .2) проверкасвоевременности и полноты мобилизации средств в гос  ресурсы  по всем звеньямфин  системы;
3) проверка соблюдения правил учета и отчетности.
Органы финансового контроля:I. Парламент(федеральное собрание, а в нем счетная плата, контрольное управление приПрезиденте РФ).II. Спец  ведомства гос  фин   контроля.III. Специальное контрольное ревизионное управление.Оно подчиняетсянепосредственно Минфину. Органы КРУ есть во всех субъектах РФ, городах ирайонах. Весь этот аппарат содержится за счет средств федерального бюджета. КРУ– это единственная система государственного финансового контроля. IV. Органы фин контроля в отраслевых министерствах (внутриведомственныйконтроль, как правило, наименее эффективен).
8. Фин. менеджмент: содержание и сущность.(ФМ)
ФМ-управление финансами, фин.деятельностью пр-ия, я я-ся одной из ключевых подсистем общей сисстемы управления пред-ем. Структура функционирования  системы ФМ включает в себямножемтво эл-тов, кот в процессе взаимодействия между собой представляют процессфункционирования этой системы. Организ структура системы управления финансамихоз.субъекта, а также ее кадровый состав  м.б. построены различными способами взавис. от размеров пр-ия и вида его деят-ти. В любом случае фин.менеджеротвечает за анализ фин, проблем, принятие в нек. случаях  решений или выработкурекомендаций высшему руководству. Методы фин. управл.: прогнозирование,планирование, налогообложение, стра хование, самофинансирование, кредитование,система расчетов, састема финансовой помощи, система финансовых санкций,система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципыценообразования, трастовые операции, залоговые оп, трансфертные оп, факторинг,аренда, лизинг.  Составным эл-том приведенных методов я-ся спец приемыфин.управления: кредиты, займы,% ставки, диведеты, котировкавал.курсов, акциз, дисконт и др. Основу информац. обеспечения сост-т любаяинформация фин, хар-ра: бух/отч, сообщ. фин. органов, инф учрежд.банк/системы, инф товарных, фрндовых и вал бирж и др. функционирование системыфин.упр-ия осуществляется в рамках  действующего  правового и нормативногообеспечения.
9. Фин.рынки. Особенности  функцион….
Участники финансового рынка:Сберегатели– юр. и физ. лица накапливающие ден. средства .Инвесторы – субъектыхозяйст-ния и Эмитенты – юр/лица, которые могут выпускать ц/бум. Финрынок (рынок ссудных кап-в) – механизм перераспределения кап-ла междукредиторами и заемщиками при помощи посредников  на основе спроса и предложен кап-ла. Структуру фин рынка можно представить след образом:————————————————— Учетный-(осн инструментами я-ся разл краткосроч  обяз-ва) Межбанковский-навременно свобод ден/ср-ва пред-ий и учреждений привлек и размещаются междусобой, преимущ в виде межбанковских депозитов на короткие сроки ( 1день- 6мес). Валютные- обслуживание международного оборотапутем оплаты ден обязательств ю/л и ф/л разных стран. Рынок капиталов-охватывает средне- идолгосрочные банковские кредиты, источник долгосрочных инвестиц ресурсов.Особенности функционир фин рынков в перех периоде. 1)специфически, повышен кредриски КБ а)кредиты предоставл на нерыночных условиях  пред-м с соинитплатежеспособностью. Б) кред портфель слабо диферинцирован в) берут займы длявложения в рискованные пр-ия  и разрешают им использовать краткосрочныезаймыдля финансирования долгосроч инвестиций, что снижает вероятность ихсвоевременного погашения.в) располаг ограниченной депозитной базой г) несоздают резервов на случай возникн просроч задолжности   2)отсутствие иностранин инвестора для решения дефицита фин ср-в в стране  3)необходимо  проведенпол-ки эк роста — сделать акцент на инвестиции, сокращен рынка гос ц/б,благоприятн рынок с 2-3 летним ростом курсовой стоимости.
10. Нац. доход страны….
    НД- вновь созданная за год ст-ть,характерезующая, что прибавило пр-во данного года к благосостоянию общ-ва.Поэтому при подсчете (в отличии от ВВП) в него не включают суммы амортизации,косвенных налогов и гос субсидий. НД-это чистый «заработанный» доходобщества.Различают произведенный а использованный НД. Произведенный — весьобъем вновь созданной ст-ти товаров  и услуг.Использованный – это произведенныйНД за минусом потерь (от стих.будствий, ущерба при хранении) и внешне торговогосальдо. В РФ: фонд потребления и фонд накопления (для развития пр-ва)При распределении НД происходит создание осн.х, или первичных доходов. Их суммаравна НД.Они делятся:1)з/пл рабочих, служ, доходы фермеров, занятых в сферемат.пр-ва 2) доходы пр-ий сферы мат.пр-ва. Перераспределение НД связано: смежотраслевым  и территориальным перераспределением ср-в в интересах наиболееэффективного и рационального использ. доходов и накоплений пр-ий и орг-ий;наличее наряду с производ. и непро изводст сферы, в кот НД не создается(просвещение, здравоохр.); перераспределением доходов между разл соц.групаминаселения. В рез-те перераспределения образуются вторичные (производные) доходы(доходы, получ в отраслях непроизводственной сферы, налоги), кот служат дляформирования конечных пропорций использования НД.Цель распределения иперераспределения НД-развитие произ-ных сил, создание рыночн.стр-р эк-ки,укрепление гос-ва, обеспечениевысокого кач-ва жизни населения. 
11… Налоговаясист, и ее особенности в совр.отеч.усл.
Совокупность взымаемых в гос-ве налогов, сборов пошлин идр плат-й, а также форм и методов их построения образуют налог.сист.
Налоги-обяз. платежи вгос.бюджет, производ. ю/л и ф/л.Носят принудительный и обязат.хар-р. Врыночн.эк-ке налоги выполняют 3 функции:1)фискальная(метод пополн.бюджета)  2)инструмент перераспред. НД в пользусоц.групп.  3)инструмент косвенного регулир.эк-ки(т.е использование длястимулирован.развития отраслей. дел. активности) Виды ставок: 1)пропорциональная-действ.водинак.%%-отношении к обьекту налога без учета его величены. 2)прогрессивная-средняя ставка налога увеличивается по мере роста дохода. 3)регрессивная—-«—«уменьшается—«–.1) Прямые (налоги,кот… изымаются из доходов юр. и физ. лиц). а). реальные; б). личные. К нимотносятся:– подоходный налог с населения;– налог на прибыль юридических лиц;–налог на прирост капитала;– налог на доходы от денежных капиталов;– налог насверхприбыль.2). Косвенные (налоги, которые ориентир уются нарасходы). Состоят из 3 групп: а). акцизы (надбавка к цене); б). фискальные монопольныеналоги (эти налоги устанавливает государство для пополнения казны); в).таможенные пошлины. Бывают:– экспортные (для прекра щения или уменьшения вывозатоваров);– импортные (для преграды поступления товаров импортного производствадля государства или производителя внутри страны);– транзитн.3). Отчисления в фонды социального страхования: а). Пенс. фонд; б). фондсоциального страхования; в). фонд занятости; г). фонд медицинского страхования.3вида налогов:
Федеральные налоги:– налог на прибыль предприятий; предприятий синостранными инвестициями; – НДС– налог на внешнеэкономическую деятельность;–акцизы Республиканские  налоги:– подоходный налог– налог напользователей автотранспорта;– транспортный налог;– лесной сбор.Местныеналоги (самая многочисленная группа):– сбор за парковкуавтотранспорта;– сбор на содержание милиции и т.п.Фонды:а).пенсионный фонд; б). фонд социального страхования; в). фонд занятости; г). фондмедицинского страхования. Осн особенности налоговой сист РФ: 1)режим налогового прессинга дла производителей и нвесторов, выступ. как  ю/л.2)обложение доходов от трудовой и пред-кой деят-ти, ане ренты имущ-ва и видоадеят-ти 3)налоговый произвол властей нек.регионоа 4)низкая платежная дисциплина5)низкая собираемость налогов и узкая база налогообложения 6) произволнал.органов, отсутствие системы специализированных налог.судов.
12. Фин. обязательства гос-ва ….
  Разнообразие фин. об-в гос-ваобусловленно много звенностью фин. системы. Гос-во осуществл дея-ть посозданию, распределению и использованию разнообр. Ден фондов, бюджетных икредитных ресурсов, страх ден.фондов, фин ср-в отраслей н/х и гос пр-ий. Важнойстороной фин дея-ти  я-ся распред фин ресурсов  между федеральными органами исубъектами  федерации, а также мест самоуправлением. Процесс выполнения ФОГ-ваотличается межотр аслевым хар—ром, т.к аккомуляция, распределение фин ресурсовзатрагивает все отрасли и сферы гос управения. В процессе фин дея-ти гос-воконтролирует работу органов власти и управления, а также пред-й организаций пореализации этих задач.выполнение гос-вом фин об-в протекает в виде деятельностипредставительных и исполн. (гос управления) органов власти. Сфера финансфункций гос-ва относится к ведению как федерал.органов так и субъектов Федер, атакже органов местного самоуправления. В нас время фин деят-ть РФ осуществляетсна условиях эк.сотрудничества со странами СНГ.
13.Бюджетное устройство и осн.задачи  бюдж.планир..
Бюджетнаясистема – основанная на эк отношениях и юридич  нормах совокупность всех видов бюджетов в стране, имеющихмежду собой установленные законом взаимоотношения.Единство бюджетной системыосновано на взаимодействии бюджетов всех уровней, осуществляемом черезиспользование регулирующих доходных источников, создание целевых и региональныхбюджетных фондов, их частичное перераспределение. Это единство реализуетсячерез единую социально — экономическую, включая налоговую, политику. Бюджетнаяструктура — основанная наэкономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетовв стране. Главный документ в построении бюджетной системы – Конституция РФ. Поней существуют 2 вида государств: а). Унитарное; б). Федеративное.Унитарноегосударство имеет 2 уровня:1). Общий;2). Местный.Российская Федерация —федеративное государство, имеющее 3 звена.Кроме Конституции, существует в РФзакон, который определяет бюджетное устройство страны. I уровень – Центральныйбюджет (находится в Москве).IIуровень – Региональные бюджеты(республики, области, края, Москва, Санкт — Петербург).III уровень – Местныебюджеты (города, района, сельского населенного пункта и т.п.).2.Бюджетное регулирование – система перераспределения денежных средств,состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему в целяхсбалансированности.К механизму регулирования относятся:– субсидии;– субвенции;–регулирующие доходные источники.
СУБСИДИЯ – часть общих государственных налоговых доходов,которые поступают в распоряжение вышестоящих бюджетов и передаваемыхнижестоящим бюджетам в порядке перераспределения (особая форма связи междуотдельными звеньями федеральной системы).СУБВЕНЦИЯ – частьфиксированного объема государственных средств, которые выделяются нижестоящимбюджетам для финансирования их расходов.Регулирующие доходные источники.Доходыделятся на:1). закрепленные (заранее закреплены);2) регулирующие (прийдутпозже).Закрепленные доходы — это доходы, которые полностьюили частично передаются в определенный вид бюджета (22 % налога на прибыльнаправляется в местные органы власти).Регулирующие доходы— это доходы, которые идут для подкрепления нижестоящего бюджета, соблюдаясубординацию.Перечень закрепленных и регулирующих доходов фиксируетсяспециальными налоговыми законодательствами и кодексами. Бюджетная системасчитается сбалансированной по вертикали, если объем поступлений всовокупных бюджетах на каждом уровне власти в целом достаточен дляосуществления их функций. Горизонтальная сбалансированность – общеесоответствие доходов и расходов в бюджетах отдельных регионов и территорий насоответствующих уровнях власти.
 
14. Структура бюджета: проблемаформирован. и     использ.в совр росс.усл.
   СМ. № 13-Бюджетн устр.
Существуют следующие бюджетные методы финансирования народногохозяйства:1. Государственные капитальные вложения (этот методиспользуется для оживления экономики, создания новых отраслей и т.д.).
2. Государственные закупки (с их помощью устанавливаетсясовокупный спрос; государство способствует своевременной реализации товаров).
3. Субсидии (средства которые даются безвозмездно). Бывают3 видов:
· дотации (видсубсидий, используемых на покрытие убытков, задолженностей, например, позаработной плате);· субвенции (вид субсидий,используемых на целевые расходы);· экспортная премия(вид субсидий, используемый для снижения цены экспортируемого товара).4.Инвестиции в СП (совместные предприятия).5. Льготноекредитование со стороны государства.  В РФ сейчас большое внимание гос-воуделяет проблеме совершенств расходов бюдж системы. В условиях фин-эк ибюджетного кризиса четко обознач процесс сокращения бюджетных расходов с ихдеформацией. Встает вопрос о разработке системы мер, направл на урегулироавэтой проблемы( формироф целостной правовой базы, законод по финансированию бюджрасходов, рациональное распределение расходов на эконом и соц цели гос-ва.)
15.Фин.инструм.гос. регулиров. эк-ки……
Осуществляется следующими   методами:ДЕНЕЖНО — КРЕДИТНЫМИ БЮДЖЕТНЫМИ 1) регул. учетной ставки; 1) налоги;(прогрессивн подох налог единый пропорциональный нал на прибыль- усилив алияние рыночной коньюктуры НДС по одинак ставке для всех произ-лей – равномерное распред нал бремени и уровень цен на различ товары) 2) операции гос. на рынке ц/бумаг (как эмиссия, торговля ГКО и пр.); 2) амортизационная политика; Ускоренная амортизация – определяется та часть чист прибыли, кот освобождена от налогов  и включ в издержки пр-ва) 3) установление изменения мин резервов. 3) государственные инвестиции.(структурн перестройка эк-ки и темпов эк роста)
   Бюдж пол-ка направл на проведение мерпо сокращению бюдж дотированию заведомоубыточн и малорентабельных пред-ий. Бюджассигнов направл на осуществл целевых, комплексных программ. Сокращ расходов наВПК.
Функции финансовой политики:
· фискальная;                                                · экономическая.
С т. з. внутреннего содержания фин. пол-кивыделяют 3 составные части:1) выработка научно обоснованной концепции финансов надлительную и ближайшую перспективу.2) определение осн. направленийиспользования финансов в текущем году и в перспективе.3) осуществлениепрактических действий для достижения поставленных целей.Если отсутствует хотябы один из элементов, то фин. политика не удовлетворяет современнымусловиям.Минфин подготавливает несколько вариантов фин. политики… Наиболееоптимальный вариант направляется в правительство. При выработке фин. политикинеобходимо создать запас фин.ресурсов с их постоянным увеличением, определитьнаиболее рациональные доли изъятия доходов и предприятий государством. Привыработке фин. политики большое значение придается распределению финансовыхресурсов и их концентрации на основных направлениях. Фин система хар-тсянеплатежами в гос. бюджет. Из-за систематической неплатежеспособностиприходится повышать госу. долг. Финансовая политика стабилизации включает всебя: 1) Остановить инфляцию:2) Снижениедефицита бюджета до 3 %3) Государственный долг – до 1/2 ВНП.
16.Бюджетн.дефицит  и основн.напр.его сокращения.
Бюджетный дефицит — это фин. Яв-ие, прикот. наб-ся превышение расходной части бюджета над его доходной частью.
Качество самого дефицита может бытьразличным:а) дефицит может быть связан с необх-ю осуще-ия крупных гос.вложений в развитие эк-ки. Тогда он отражает  не кризисное течение общ.процессов, а гос. регулирование эк-ой конъюнктуры, стремление обеспечитьпрогрессивные сдвиги в структуре общ. Пр-ва. б) дефициты возникают врез-те чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий и т.п.),когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать кисточникам особого рода; в) дефицит может отражать кризисные явления вэк-ке, ее развал, неэффективность финансово — кредитных связей, неспособностьправит-тва держать под контролем фин. ситуацию в стране. Явление, требующеепринятия не только срочных и действенных эк-их мер (по стабилизации экономики,финансовому оздоровлению хозяйства и т.п.), но и соответствующих полит.решений.Методы снижения бюджетного дефицита:1. расходы =const, доходы растут;2. доходы = const, расходы падают;3. доходы растут,расходы падают (дефицит снижается быстрее в 2 раза).Пути финансированиябюджетного дефицита:1) Эмиссия денежных знаков. Этот путь ведет к инфляции. Возникают отрицательныесоциально — экономические последствия.2) Государственные займы. В этом случае в финансировании участвуют компании,банки и т.п., у которых имеются свободные “лишние” денежные средства. Сейчаснаиболее практикуемый метод.3) Иностранные займы. Их предоставляет МВФ.4) Использованиенационального богатства.Дляпреодоления бюдж.дефицита необходимо «лечение» самойэк-ки.–направлений бюдж. средств в отрасли нар/хоз. с целью повышения фин.отдачи от каждого бюджетного рубля;–широкое использ. фин. льгот и санкций,позволяющих полнее учитывать специфические условия хозяйствования истимулирующих рост общественного пр-ва;– более широкое сокращение сферы гос.эк-ки и гос. финансирования.– снижение военных расходов;
– сохранение финансирования лишь важнейших социальных программ.
.
17. Внебюджетные фонды: цели и источн.формирован…
Внебюджетные фонды — специфическая формаерераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно используемых наоснове организационной самостот. фондов. Источники формирования а). специальныецелевые налоги, займы и доходы от проведения денежно вещевых лотерей; б).субсидии из бюджета; в). дополнительные доходы и сэкономленные финансовыересурсы г). добровольные взносы и пожертвования.
Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полномобъеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальныхмероприятий; они выполняют роль финансового резерва, к которому прибегаютгосударственные власти в случае финансовых затруднений.В зависимости отцелевого назначения внеб/фонды подразделяются на эк. и соц., а в зависимости отуровня управления  – на гос. и региональные.С помощью внебюджетных фондовможно:– влиять на процесс пр-ва путем финансир., субсидирования, кредитованияотеч. предприятий;– обеспечивать природоохранные мероприятия.– оказывать соц.услуги населению путем выплат пособий, пенсий, субсидирования и финансированиясоциальной инфраструктуры в целом; – предоставлять займы, в т.ч. зарубежнымпартнерам, включая ин.гос-ва.Основныевиды внебюджетных фондов: государственное социальное страхование.пенсионный фонд. фонд обязательного медицинского страхования.
18. Территориальные финансы. (ТФ)
 ТФ-ситема эк.отношенийпосредством кот распредел и перераспред НД на экономическое и социальноеразвитие территорий. Фин. ресурсы местного самоуправл состоят из бюджетных ивнебюдж  ср-в. Главным источником  доходов я-ся отчисления от налоговвышестоящего уровня (налога на прибыль пр-ий, подох нал с ф/л и др.) Местныебюджеты я-ся самостоят частью бюдж системы РФ.Они подразделяются:областные, краевые, районные, сельские. Местн. бюджеты самостоятельноразрабатывают, утверждают и исполняют свои бюджеты, при этом вмешательствовышестоящих органов не допускается. Мест органы власти могут создавать ииспользовать внебюджетные фонды финансовых ресурсов, валютных фондов,объединение ресурсов мест органов власти и пр-ий для фин-вания общерегиональныхмероприятий.; формироватьрасходы бюджетов.
19. Фин. хоз. субъектов.
В  структуре фин.взаимосвязей н/х  финансы хоз.субъектов- предпр иятия занимают исходное определяющее положение, т.к. обслужосн звено обществ.пр-ва, где создаются мат и немат блага и формируется преобладающаямасса фин.ресурсов страны. Все общественное пр-во в зависмости от хар-разатрачиваемого в нем труда подраздел на 2 сферы: мат и нематпр-во. Финансы хоз.субъектов- ден отношения связанные с формированием ираспределением ден доходов и нако  плений у субъектов хозяйствования и ихиспользование на выпол нение обязательств перед финансово-банковской системой ифинансирование затрат по расширенному воспроизводству, соц обслуживанию и матстимулированию работающих. Все пр-ий мат пр-ва и часть организаций немат пр-вав условиях рын эк-ки осуществл свою дея-ть на на началах коммерч.расчета. Онпредставл собой метод ведения хоз-ва, заключ в соизмерении в ден форме затрат ирезультатов деят-ти; его целью я-ся получения макс прибыли при минимзатрат.
20. Фин. обязательства пр-ия и управленияими.
   В процессе хоз.деятельности у пр-ий возникаютфин.обязательства – уплата определенной суммы денег в будущем за деньги, получаемые на фин рынке сегодня. Поэтому  в целях эффективной организации своей дея-тивозникает необхлдимость управления  такими обязательствами. Т.е. возникаетнеобходимость управления кредитными отношениями. Особенностью кркдитныхотношениу пр-ий и КБ  я-ся  то, что предоставление кредитов сопровождаетсяведением счетов пр-ия. Управление кап-лами пред-ия со стороны банка- платнаяуслуга.Пошлины зависят от размера передаваемого банку в управление портфеляактивов.Пр-ия должны предоставлять КБ докум-ю, подтверждающую его ликвидность.Для управленмя фин обяз-ми необходимо учитывать факторы времени, риска  иинфляции.
21. Управление финансами рисками.
     Фин риск обусловлен фин положеним и поведениемфирмы (внутреннее финансирование, инвестирование, диведенты, соотно шение собственных и заемных ср-в) В случае контроля за риском можно воспользоватьсяразл методами для минимизации кбытков компании.1) Уклонение от риска (заастуюозначает отказ от прибыли) 2) предотвращение убытков (принятие защитных мер) 3)миними зация потерь (собл  опред  опред правил дея-ти – напр-избегать штрафов) 4)Передача контроля за риском (продажа риско вого здания, объекта) Использованиефинансирования риска для возмещен (с наименьшими затратами) убытков, кот несеткомпания, несмотря на усилия по контролю за риском я-ся еще одним методомуправлен рисками. Для снижения степени финансового риска приме няются следспособы: 1)диверсификация (распределение инвестир ср-в) 2)приобрет допинформации о выборе и результатах 3) лимитиров-е –установление предел. суммрасходов, кредита, продаж4) страхование
22. Фин. ресурсы пред-ия: классификация…
  Фин рес-сыпр-ия – это денежные доходы и поступления, находящ в распоряжении субъектахоз-ния и  предназначенные для выполнения финанс обязательств, осуществлениязатрат по расширенному воспроизводству и эк стимулированию работающих. Формированиефин ресурсов осуществл за счет собств и приравненых к ним средств, мобилизацииресурсов на фин рынке и поступление ден ср-в от фин-банковской системы впорядке перераспределения. Осн источником выступает ст-ть реалтзованнойпрод-ии, разл части кот в процессе распределения выручки принимают форму дендоходов и накопления. Фин ресурсы формируются главным образом за счет прибыли иамортизац отчислений, а также выручка от реализации имущ-ва,. устойчивыепассивы, разл целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов, продажасобст акций, облигаций и др.ц/б, поступающие в порядке перераспределения –страхвозмещение по наступившим рискам, диведенты, бюджетные субсидии. Используются: наплатежи органам фин-банк системы, обусловленные выполнением фин обязательств,инвестиров в кап затраты. Связ с расширением пр-ва и техническим егообновлением, инвестир в ц/б и др
23. Оборотныеср-ва предприятия.
Готовая продукция  вместе с ден. cред-мив расчетах образует фонды обращения. К оборотным производственным фондампромышленных предприятий относят часть средств производства, вещественные элементыкот. в процессе труда в отличие от основных произво-ых фондов расх одуются вкаждом производственном цикле, и их стоимость пере- носится на продукт трудацеликом и сразу. Они теряют свою потреб-ую стоимость по мере их производств.потребления. Оборщтные производственные фонды состоят из трех частей:производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикатысобственного изготовления, расходы будущих периодов.Фонды обращения обслуж.сферу производства. Они включают готовую продукцна складе, товары в пути,денежные средства и средства в расчетах с потре бителями продукции, в частности,дебиторскую задолженность.     Кругооборот фондов предприятий может совершатьсятолько при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Втеории и практике эта стоимость приняла название оборотныхсредств.Оборотные средства — это авансируемая в денежной форместоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств  формуоборотных  фондов  и фондов обращения,  необход имая для поддержаниянепрерывности кругооборота и возвраща ющаяся в исходную форму после его завершения.Источники Оборотных Средств :    Собственные (в момент ввода вэксплуатацию)покрывают min потребности в производственных запасах, незавершенномпроизводстве,  ГП, расходов будущих периодов; Заемные: краткосрочныекредиты, с помощью которых  удовлетворяется временная дополнительнаяпотребность в оборотных средствах.
24. Основные средства пред-ия. Амортизац. пол-ка.
О/фонды пром. пред-ияпредставляют собой совокупность мат.-вещ ественных ценностей, созданныхобщественным трудом,  длительно участвующих в процессе произ-ва  в неизменнойнатуральной  форме  и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию почастям по мере износа. Классификация о/фондов.  В зависимости от участия всфере мат.пр-тва:  — производственные о/фондыфункционируют в процессе производства, постоянно участвуют в нем,  изнашиваютсяпостепенно, перенося свою стоимость на готовый продукт, пополняются они за счеткапитальных вложений,     — непроизводственные  о/фонды предназначены для обслуживания процесса про-ва, в нем непосредственно не участвуют, и непереносят своей стоимости на продукт что он; О/фонды в зависимости от целевогоназначения  и  выполняемых функций подразделяются:     — здания,     — сооружения,     — передаточные устройства,     — машины и оборудование      — транспортные средства,     — инструменты,     — производственный инвентарь ипринадлежности,     – прочие основные фонды( рабочий скот, многолетние насаждения).Состави структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации пр-ва,  технической оснащенности.     Основные фонды пред приятий,  учитываемые  в денежном выражении, представляют собой основные средства.  Денежная оценка о/фондовотражается в учете по первоначальной,  восстановительной, полной и остаточнойстоимости.Оценка о/фондов по первоначальной стоимости нужна для определениясуммы основных средств, закрепленные за данным пред-ем. На основепервоначальной стоимости рассчитываются амортизация а также показателииспользования фондов.            Амортизация     Основныепроизводственные  фонды,  участвуя в процессе пр-ва, по частям переносят своюстоимость на произведенную ГП  или  оказанные услуги.  Ден. выражение перенесеннойчасти стоимости основных фондов называется  амортизацией. Она осущес-сядля накопления необходимых ден. средств  в  целях  последующего восстановленияи    воспроизводства о/фондов. Амортизационные отчисления включают в себестоимостьпродукции и реализуются при ее продаже. Размер амортизационных отчислений (% кбалансовой стоимости  о/фондов) представляет норму амортизации (устанавливаютсяиз расчета возмещения стоимости и накопления средств для последующего полного и частичного их восстановления.Существует классификация методовначисления амортизации. Их можно разделить на обычную и ускоренную амортизацию.Сущ метод ускоренной амортиз- в первые три года примен повышенные нормы, позволперенести на себестоимость прод-ии 2/3 их первонач ст-ти. Оставшая –переносится по одинаковым нормам  А по каждому из оставшихся лет службы впределах аморт периода.( для развития высокотехнологич отраслей эк-ки)
25. Затратыпред-ия и управление ими.
 Любоепр-ие сталкивается с проб-ой затрат, кот им приход.нести  в процессе своейдеят-ти. Фирмы, стрем к получению преимущ-в за счет более низкой ст-ти прод-иидолжны анализ все сферы своей деят-ти, продуктирующей издержки и определить всефакторы и пути их снижения. Преимущ через достижение низкой ст-ти продукциидостигается когда совокупные затраты, покрывающие все издержки, связ с про-воми продвижением товара до конечного потребителч, ниже, чем аналогичные уконкурентов.Можно выделить 2 пути получения стоимостных преимуществ:1)регелирование процесса формирования затрат путем использованя их факторов(эффектив ность масштаба пр-ва, использование мощности, улучшение отдачиоборудования, размещение пр-ва, стратегическая активность и тактические действия– в предлагаемом товаре и др.) 2)Регулир формирования затрат путемдифферинциации и сбережения на всех стадиях про-ва и продвижениятовара.(автоматизир осн операции, дешевое сырье, массовая рекламаперенести пр-воближе к поста вщикам и др) Комбинирование источников приводит к более низкимиздержкам.
26. Процесс формирования и распределенияприбыли.                          
 Прибыль пр-ия равна  общей выручке минус совокуп  издержки. (з/пл, аренднаяплата, затраты на материалы, топливо, компл изделия, амортизацию % по ссудам,налоги, резервы и тд) прибыль я-ся избытком над %-ставкой, над рентнымиплатежами, над ставкой з/пл. прибыль сверх доходов на факторы пр-ва м.б.получена в рез-те монопольного положения данного произ-ля.Чистая эк.прибыльопределяется разницой между доходом от реализации прод-ии и издержками.Бухгалтерская (финансовая) прибыль – сумма фин результатов от реализациипрод-ии, осн средств, мат ценностей, НМА и проч активов и прибыли полученной отвнерелизационных операций. Прибыль, остающаяся в распоряжении пр-ия (чистаяприбыль) – разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счетэтой прибыли. Она остается в распоряжении пр-ия и  может направляться насоздание резервного фонда оплаты труда, общественных нужд и др.Вмешательствогос-ва в процесс распределения прибыли пр-ий, происход за пределамиуплачиваемых налогов, не допускается. Прибыль направляется на выплату диведендов и %%, если в уст.фонде пр-ия участвуют др инвесторы и отчисл на нуждыпроизводственного, потреб и соц хар-ра,
27.Особенности организации финансов пр-ий малого      бизнеса.
Чащевсего в эк-ке предпринемательство относится к эк-ке малых  форм, проводится врамках небольших коллективов от 1 до 100-200 человек. Это единоличное вледение,товарищество и АО.1.) Частный собственник- создает уст кап-л, полностью отвечаетвсем своим имущ-ом за положение дел.Недостаток-ограниченность фин ресурсов,масштаба бизнеса, большая зависимость от внешней среды.  2) Полноетоварищество- личное участие партнеров в делах общества. Имущество формируетсяза счет вкладов участников, получаемых доходов идр источников Налоги взымаютсяс доходов каждого из участников. Прибыль делится.3)ООО-участники вносятопределенный  паевой взнос в уст кап-л и несут ограниченную ответственность впределах своего велада. ООО отвечает по своим долгам только тем имущ-ом, котесть в его активе(формируется за счет вкладов учас-ов, доходов)4) АО- ср-ва засчет выпуска и размещения акций. АО  несет исключительно имущественнуюответственность перед кредиторами. Имущество АО полностью обособленоотимущества отд акционеров.
28. Финансы семьи…
    Домашнеехоз-во – основная структурная еденица, функцио нирующая в потребительской сферкэк-ки. Она может состоять из 1  или более человек.в рамках дом/хоз-ва потребляютсяконечные продукты сферы мат пр-ва и сферы услуг. ДХ-во я-ся собствен никами ипоставщиками факторов пр-ва в рын эк-ке. Фин ресурсы семьи состоят из доходоа,получ семьями в процессе трудовой дея-ти и осуществления др выплат. Средифакторов оказ влияние на величену доходов населения, кроме размеров з/пл,выступает динамика розничн цен, степень насыщенности потреб рынкатоварами.Номинальные ден доходы населения формируются из: факторные доходы; денпоступления по линии гос программ помощи в виде выплат и льгот; поступления отфин системы-Кб и др. налогообложение населения выступает в кач-ве рычагаформирования и распределения доходов, как одно из направлений соц пол-ки. (нална наследство, налоги с продаж…) Сущ-т и страхование семейных доходов. Фин семьипринимают активное участие в той части фин отношений общества, кот связана сгос. кредитом.Т.к. в  сферу гос.кредита попадает часть доходов, сформированныхна стадии первичного распрнделенич, в т.ч. временно свободные ден ср-ванаселения. (образуются прежде всего в связи с неравномерным получением доходовпо найму, выплаты гонораров, премий…) население может сознательно ограничиватьтекущие потребности из-зи необходимости накопить.
БАНКИ И БАНКОВСКАЯ
             ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1.Банк Росии.Статус, функции, орг.структ…
 Цб заним особое место  в банк сис-ме, а его правовоеположение отлич существенными особенностями. Это главный банк РФ, он я-ся госфедеральной собственностью.                Правовыми основами я-ся Закон “О Центр. банке РФ (Банке России)” принятый12.04.95г и “О банках и банковской деятельности” принятый 7.07.95г.Закон оБанке России определяет правовой статус ЦБ РФ. Имущество банка наход. в соб-тигос-тва, и в своей деятельности он подотчетен законодат. и исполнит. органамгос. власти. Банк представляет собой юр.лицо, самостоятельно выполняет своифункции и в текущей деятельности независим от органов гос. управления эк-кой.Высшим органом Банка я-ся Совет директоров, кот. руководит деятельностью ЦБ пореализации денежно-кредитной пол-ки прав-ва. Пред-ль банка и члены Советаназначаются Гос.Думой по представлению Президента.  Закон опре деляет осн.функции, направления и виды деят-ти ЦБ. (эмиссия нал. денег, осуществл.контроля за деят. КБ и лицензирование их деят., устанавл. образцы форм  ипорядок отчетности и осуществл. Платежей, проведение ден.-кредит.пол-ки страны и организация нал.-ден. обращения и т.д.). Законом предусмотрена и отчетностьЦБ предоставляемая Гос.Думе и публикуемая в печати.Методы ден-кредрегулирования:Ден.кредитное регулир. на макроуровне заключ. впроведении единой ден.-кредитной пол-ки. В условиях нормю разв-ся эк-киден.-кред. Рег-ие обеспечивает расширение кредитов и увеличение ден. массы (вобращении и на счетах в банках). Ден.-кред-ое регул-ие на более короткиепериоды предпол-ет сдерживание инфляции путем определения норм обязат. Резервов,  четных ставок по кредитам, установление эк.нормативов для банков,проведение операций с цен./бум. и валютой.
Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ России:
*    учетная процентная ставка;
*    операции на открытом рынке сценными бумагами;
*    установление экономическихнормативов для банков.
2. Банковская сист. РФ. Закон “О банк.и банк.деят.”
          Закон“О б.и банк.деят.”(07/07/95) дает опред. понятиям банк, кредитная организация,небанковская кредитная организация и иностранный банк., определяет порядок иформы образования банков и условия для их регистрации в ЦБ РФ, дает определениебанк. опер., явл-ся осн. видами банк. деят-ти, и операциям кот. банки могутсовершать помимо них, устанавл. порядок предоставле ния банк. отчетности ипорядки обеспечения стабильности банк. системы, защиты прав, интересоввкладчиков и кредиторов креди. организаций, порядок  и методы осуществл.контроля ЦБ РФ за деят-ю кредит. организаций,. их взаимоотношения междугос-вом и друг другом. Отдельно в законе оговорены порядки открытия филиалов,представительств и дочерних организаций на территории иностранных государств исберегательное дело.Современная российская банковская система. вдекабре 1990  приняты законы “ О ЦБ” и “ О банках и банковской деят-сти”.Создана двухуро вневая банковская система. В наст. время практически во всехстранах с рыночной эк-кой развивается двухуровневая банковская система.На первом уровне функционирует ЦБ, выполняющий эмиссионную функцию,законотворческую, надзорную и проч. На втором уровне функционируют коммерческиеи прочиеЦБ России  выполняет функции эмиссионного центра, отвечает заподдержание стабильности банковской системы, осуществляет денежно-кредитноерегулирование экономики, выполняет законо творческую функцию и функциюкредиторов последней инстанции ( функцию банка банков ). На втором уровнебанковской системы развивают свою деятельность коммерческие банки.
3. Банкковскоерегулирование и надзлр. Основные      нормативы …    
   Банк РФ осуществл надзор за деятельностью КБ и др кредуч-ий, принемает меры по защите интересов вкладчиков, для обеспечениястабильности банк.системы создает страховой фонд за счет обязат отчислений КБна условиях и в порядке, определяемых Уставом Банка РФ. С помощью эк нормативовЦБ воздействует на деятел-сть КБ и др кред учр-ий. ЦБ в праве давать КБобязательное для исполн предписание об устранениинарушений законодательства РФо банках и установл эк нормативов. В случае неисполнения предписаний, нарушенэк нормативов, непредоставление отчетности и др ЦБ предьявляет к учредителямтребования:1) о проведении мероприятий по фин оздоровлению банка,в т.ч. по увеличению его кап-ла и изменения активов 2) о реорганизации банка 3)о замене руковод ителей 4) о ликвидации банка. Основные эк нормативы: 1)Minразмер уст кап-ла (в завис от вида банка и темпов итфляции) 2) Предельноесоотношение  уст кап-л/ сумм активов (с учетом риска) 3) ликвид ность баланса(активы / обязат-ва) 4)Min размер обяз резервов 5)Max размер рискана 1 заемщика 6)ограничение размеров валютного и курсового риска  7) грничениеиспользования привлеч депозитов для приобретения акций ю/л.      
4. Кассовые операции банков.   
   Кассовыеоперации- совокупность материально-техничкских процедур, заключ в приеме,хранении  и выдаче н/д. Кассир- сотрудник банка в функции кот входит:принимать вклады, выдавать наличность и сообщать клиенту необходимуюинформацию. Кассир обязан сортировать и вводить в соответствующиефайлыквитанции о приеме вкладов и выдаче денег, проверять подлинность подписиклиентов, контролировать остатки на счетах и, по крайней мере, один раз в деньопределять остаток своей кассы. Порядок открытия, ведения и закрытия счетов врублях и ин вал устанавливается Броссии в соответствии с инстр Госбанка СССР от30.10.86.
  
5. Кредит: сущность, функциии формы.
 
Кредит — предоставление денег или товаров в долг, какпра-вило, с уплатой процен-тов; стоимостная экономическая категория,неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возник-новение кредитасвязано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоятдруг другу как собствен-ники, готовые вступить в эко-номическиеотношения.Кредит –  это экономические отношения, возникающие между кредитором изаемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.В условияхрыночной экономики кредит выполняет следующие функции: а) аккумуляция временносвободных денежных средств; б) перераспределение денежных средств на условиях ихпоследующего возврата; в) создание кредитных орудий обращения (банкнот иказначейских билетов) и кре-дитных операций; г) регулирование объема совокупногоденежного оборота.Основными принципами кредита являются возмездность, срочностьи возврат-ность. Роль кредита в различных фазах эк/ цикла неодинакова. В условиях эк/подъема, достаточной экономической стабильности кредитвыступает фактором роста. Перераспределяя огромные ден. и товарныемассы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативноевоздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров.Особен­но заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежныесредств, входящие посредством кредита в обо­рот, увеличивают и без тогоизбыточную массу денег, не­обходимых для обращения.Кредит вне зависимости отсвоей социальной стороны выполняет определенные функции, такие какрегулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение ден.средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободныхденежных средств.На рынке реализуются в основном следующие формы кредита:
а)коммерческий; б) банковский; в) потребительский; г) ипотечный; д)государственный; е) международный.Они отличаются друг от друга составомучастников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферойфункционирования и т. д.
6. Условия кредитной сделки. Порядокоформления…
 Банк кредит (ссуда)- важный источник заемных ср-впр-ий. Кредиты предоставляются пр-иям, состоящим на хозяйственном расчете,имеющим самостоятельный баланс и собственные оборотные ср-ва, как правило подукрупненные объекты кредитования. Учреждения банков выдают кредиты на условияхвозвратности, срочности, платности  и под обеспечение. Все вопросы, связ свыдачей и погашением кредитов, регулируются правилами банков и кред договорамимежду пр-ием-заемщиком и КБ на договорной основе посредством заключения креддоговора. В нем фиксируются: объекты кредитования и срок кредита, условия и порядокего выдачи и погашения, формы обеспечения обяз-в, права и ответ-ть сторон повыдаче и погашению кредита, перечень док-ов и периодичность их предоставлениябанку и др условия. Решение о необходимости и размере займа принимаетсяуправляющим финансами пред-ия, кот обращается в банк. Кб должен быть уверен вфинансовой прочности своего клиента, а пред-ль в банке. Предприятие направл КБ обоснованное заявление с приложе7ием копий учредительных док-ов, подтверждающихобеспеченность возврата кредита. КБ анализирует платежеспособность пр-ия и приположительном решении вопроса разрабатываются условия кред.соглашения.
7. Кредитная пол-ка банков.
Кред. пол-ка создает основу процесса управл. кредитами.  Пол-каопределяет объективные стандарты и параметры для предоставления займов.Определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающихстратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутреннимаудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Основноесодержание — это обеспечить сбор и надежность депозитов и умело ссудить этисредства на основе разумной политики. В банке всегда должно иметься в наличиидостаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъятьих, и желаний заемщиков воспользоваться ими в разумных пределах. Особая ролькомм. банков в предоставлении кредитов яв-ся центральной в банковскихоперациях… Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять,сколько кредитов каждого типа, кому он будет предоставлять кредиты и при какихобстоятельствах кредиты будут предоставляться.(формы кредитов: 1) расчетыбанк-клиент т.наз контокорентное кред-е 2) «вексельный кредит» 3) кредит ю/лпод залог  драг Ме и ц/б) Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решениятребуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношениймежду кредитами, депозитами и др. обязат-ми и собств. капиталом.  Цели кред.политики должны охватывать опред. элементы правового регулирования, доступностьсредств, степень допустимого риска, баланс кред. портфеля и структуруобязательств по срокам.
8. Кредитные риски.страх.риска…
Кредитный риск — непогашение заемщиком основного долга и процентов покредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяеттщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контрольза финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погаситькредит. Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банкупринимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговоркиили нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт между банком изаемщиком, в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны поотношению к кредиту. Обеспечение и гарантииОбеспечение -это материальныйактив, на который банк имеет право залога. Потенциальные и реально существующиепроблемные кредиты требуют применения таких процедур, как: Классификацияактивов. классифицируют кредитные риски по каждому кредиту в момент егопредоставления. Исходный рейтинг позволяет банкам  балансировать риск своихкредитных портфелей и сигнализировать о первоочередных направлениях проверок.При появлении каких-либо проблем, классификация меняется в зависимости отстепени риска и вероятности нормального погашения кредитов.Создание резервов покредитам. После того, как были выявлены проблемные активы, банку следует создатьадекватные резервы против возможных убытков. Обычно политика банков такова, чтоони создают общие резервы по всему кредитному портфелю и специальные резервы поконкретным кредитам.  В банк деле существует  целая система стрхования(хеджирования) финансовых рисков, кот пока еще не популярна в нащей стране.Клиенты видят в страховании лишь средство удорожания кредита.Росс КБ почти неиспользуют форвардные сделки-срочные сделки с клиентом, предусм выплату %% поставке, зафиксир в момент заключения сделки; опционы- срочные сделки, предусмпредоставление тех или иных преимуществ в обмен на право выбора времени расчетаили даже отказа от сделки и др. Риск банк дея-ти в РФ опред не через оценку финположения должников, а через соотношение выданных кредитов с суммой собств ср-вКБ.
9. Платежная система РФ.Расчетные опер.банков.
К расчетным операциям комм./б  относятся опер. поп/пор, п/треб/, чекам, аккредитивам, векселям и кред.карточкам. Порядокпроведения этих операций включает их документальное оформление, документооборот,учет и контроль. Правила установленные ЦБ РФ, обязательны для предприятий всехформ соб-ти. Задачами ЦБ в организ плат системы страны я-ся: 1)поддержаниестабильности фин системы 2) обеспечен эффективного  функ-ния платеж системы. 3)проведение ден-кред пол-ки П/треб.— это расчетный док-т,сод. требование получателя средств плательщику об уплате опред. суммы черезбанк. Различ. п/т с предварит. и последующим акцептом.П/пор-расчетныйдокумент, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счетаопред.суммы на счет получателя.Расч. чек — документ, содержащийпоручение чекодателя банку о перечислении с его счета опред суммы на счет чекодержателя. Аккредитив — поручение банка покупателя банкупоставщика за отгруж. товар или оказ. услуги на условиях, предусмотр.ваккредитивном заявлении покупателя.     Контроль за правильностью совершениярасчетов между хозорганами осуществляют сами коммерческие банки и ихучреждения. РКЦ контролирует правильность и полноту завершения расчетов(взаимная выверка счетов).  Для нормального проведения расчетов КБ должныподдерживать кредитовые остатки на своих счетах.
               
 
  10. Ресурсыбанка.Пассивные опер.банков.
Пассив баланса банка состоит из капитальных статейпассива — акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль; текущихстатей — прежде всего банковские депозиты (вклады) и некоторые другие.                        Пассивныминаз. операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы.Банковскиересурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивныеоперации, в рез. кот. образуется собств. кап-л банка. Наличие его служитоснованием для привлечения чужих средств. Источниками собств.кап-ла я-ся:акционерный капитал (уставный фонд), резервный капитал (резервный и другиефонды, образованные за счет прибыли) и нераспределенная прибыль.            Привлеченныесредства комм/банков формируют преобладающую часть банк. ресурсов и состоят издепозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием средстввкладчиков и др. кредиторов — основной вид пассивных операций банков.Главнымисточником привлеченных средств являются депозиты, составляющие значительнуючасть всех пассивов коммерческих банков. Депозиты: вклады до востреб., срочныеи сберегат. вклады, и яв-ся гл. источником банк. ресурсов.Комм/б могут получатькредиты путем приобретения резервных фондов центральных банков. Такие фондыпредставляют собой депоз.остатки, хранимые на счетах в центр.рез. банках. Врез. неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд комм/банков могутобразоваться избыточные резервы, не приносящие дохода, которые онипредоставляют на короткое время в распоряжение других банков.                       Получениезайма у центрального резервного банка — традиционная пассивная операциякомм/банков, связанных с оказанием им помощи центральным банком при временномнедостатке резервов.
11. Баланс банка. Структура….
   Операции КБнаходят отражение в балансе. Пассивные операции, отражен в правой части,формируют ресурсы для осущ банк деят-ти. Эти ресерсы делятся на собств ипривлеченные. Собст-акцион кап-л, рез кап-л, спец фонды. Привлеченные – ср-ваклиентов на р/с и т/с, ссуды из ЦБ и др кредитных уч-ий, ср-ва получ от выпускаоблигаций, депозиты. Активные операции КБ, отраженные в левой части баланса — деятельность направленная на размещение у банка ресурсов. В актив вхлдит:деньги в кассе (частично на корр/с  и рез/с в ЦБ), выданные ссуды,приобретенные ц/б, здания и сооружения.
12. Особенности фин.менеджмента в кред.организации.
     Банк- этокомм пр-ие, целью кот я-ся максимизация прибыли, увеличивающей собст кап-л КБ,что способствует обогащению его владельцев. Однако банк всегда долженсоотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. В усл рынэк-ки, развития конкуренции, большое значение преобретает необходимость управления осуществлением банк опер-ий, персоналом, раб в кредитных орга-ий, атакже разработкой эффективных программ банковской деят-ти на ближайшее будущее и перспективу. Банк менеджм- направлен на изучение  новых тенденций в банковском деле, необходимость их принятия во вниманиепри осуществленииуправления банком, а также ринятия эффективных решений, способств выживанию КБв сложной эк. обстановке.  Знание своего фин состояния и фин состояния своихклиентов помогает рук- ву кред организаций разрабатывать эффективную пол-кудеятельности КБ, учитывать изменения, происх в кред сфере страны, усиливатьориентацию на проведение новых кред-расчетных операций и услуг клиентам банка,т.е. эффективное управление банковско-кредитной деятельностью. Управлениебанковской дея-тью включ: Управление активами и пассивами; Упр деннаправлениями; Управления дисбалансами; Управлен ликвидностью.
  13.  Управление активами банка.Анализ их эффективн.
                        Доходы от учетно-ссудныхопераций, %% и дивиденды от вложений в цен/бум. служат гл. источником банк.прибыли… Главная задача управления банк. активами — обеспечение достаточнойприбыльности и одновременно надежности банка для его клиентов. В мировойпрактике сложилось несколько подходов к управлению банк.активами. При том илиином подходе рук-во банка по разному распределяет ресурсы между разл. группамиактивов.В основе “общего фонда средств” лежит идея распред. совокупной суммыбанко. ресурсов. (общего фонда средств) между различ. видами активов,независимо от источника образования ресурсов. Для осуществл. конкретнойактивной операции в соответствии с данной моделью не имеет значения, из какогоисточника поступили средства: от вкладов до востр. или сроч. вкладов. Здесь неучитываются различ.треб. ликвидности по отношению к различ. вкладам.При др.методе — “банки внутри банков” — формирование активов осуществ. в зависимостине только от общей суммы, но и от структуры привлеч. ресурсов. Так, большаядоля средств, мобилизованных с помощью вкладов до вост., должна помещаться впервичные и вторичные резервы, а доля сроч. вкладов — в ссуды и ценные бумаги.В соответствии с этим методом определяются несколько “центровликвидности-прибыльности”, используемых для размещения средств, привлеч. изразных источников. ”. Эффективн активных банк операций измер с помощьюкоэффициентов: 1(коэфф степени отдачи активов =(прибыль / активы) * 100% 2)коэфф прибольности активов = (%-ые дохлды / активы) + (не%-ые доходы / активы)
14. Доходы и расходы банка…
   Структуру доходов и расходов можно представить следобразом: ДОХОДЫ: %-ные; по операциям с ц/б; по операциям на вал.рынке; прочие.РАСХОДЫ: % по кредитам, вкладам и депозитам; связ с опер с ц/б;  по операциямна вал.рынке; прочие. При анализе Д и Р анализи руют, какая часть (Д-ая илиР-ая) превысила другую, получил ли КБ прибыль или понес убытки; анализируютосновные операции, ставшие наиболее доходным; анализируют структуру расходовбанка. При анализе прибыльности банк опер рассматривают абсолютное иотносительное изменение относительно доходов и расходов.  Важней шиеотносительные показатели прибыльности, используемые в мировой практике:1)Прибыль на собственный (акционеррный) кап-л= чистая прибыль посленалогообложения/ акционерный кап-л 2) приб на ед.активов=ЧП посленалогообложения/ совокупные активы. 3)Чистая %-ая маржа= (%-ый доход  откредитов и инвестиций в ц/б — %-ые расходы по депозитам и др эмитированнымдолговым обяз-м )/ активы.4) Чистая непроцентная маржа= (не%-ый доход – не%-ыерасходы) / активы.5)чистая маржа опер дея-ти КБ = (опер доходы – опер расходы)/ активы. 6)Чист прибыль до провед спец операций= ЧП после налогообложения  идо учета прибыли (или убытков) по ц/б и др операциям, носящим чрезвычайныйхар-р/активы. 7) Чистая прибыль в расчете на акцию= ЧП после налогообложения /обыкн акции, нах в обращении. Все показатели в значит степени варьируются вразличн периоды времени и по разл рынкам банк. услуг.
15. Фин. рез-ты деятельности кредитной организации.
    Фин отчетность банка можно использовать для оценкитого, насколько успешно работает КБ. Деятельность КБ должна быть направлена надостижение конкретных целей, с оценки кот нач-ся оценка дея-ти КБ. Кромесуществующих текущих целей, кот определ повседневную деят-ть КБ, следуетуделять особое внимание и ст-ти акционерного кап-ла. Если ст-ть акций неповышается до уровня, соответствующего ожиданиям акционеров, инвесторы могутпожелать избавиться от них, и тогда банк столкнется с трудностями в привлечениинового кап-ла для обеспечения своего роста в будущем.  СМ № 14 «показатели…»
16.  Фин. анализ в банке…
  Для нормального и эффективного любого пр-ия, компании, а также кред, организации необходимознание ее финанс. состояния. каждая кред организация должна предоставлять в ЦБотчетн док-цию  о своей деят-ти в форме, порядке и сроки, кот установлены ЦБРФ. Осн набор предоставляемых док-ов: 1) Годовой баланс по ост на конецотчетного года. 2) Отчет о прибылях и убытках 3) Отчет об использ прибыли 4)Справка о составе фондов кред орг-ции, разных средств и фондов спец назначения 5)Расшифровка дебиторской и кредиторской задолжности.  Из получ данных можносделать вывод о фин положении организации, ее способности осуществлять те илииные операции, возможном пути дальнейшего развития., какие недостатки сущ. Наосновании получ расчетов банк может проводить анализ различн пок-лей, котпозвол ему выявить неблагополучные статьи в его дея-ти, и на основании их динамики делать соответст выводы о положении КБ на рынке фмн услуг.
17.  Управление персоналом в кред. орг-ции.
  Впроцессе  улучшения кач-ва банк обслуж.важно, что бы каждый банк служащийпредставлял, что  значимо для клиента, и стремился предоставить ожидаемуюклиентом выгоду. Задача менеджера- насколько это удается индивид работникам,стпуктурным подразде лениям и банку в целом. Для этого на этапе претворения стратеги ческого и маркетингового  планов менеджеры назначают отв лиц запроведение политики банка и затем отслеживают их работу. Направления работы сперсоналом банков:1)разраб инструкций, фиксир должностные обяз работников;разъяснение нормативоа и требования к рез-там работы 3) разработка программпроф подгот овки и развития персонала КБ  4) организация и продвижениеперсонала 5) разработка систем оценки рез-тов и стимулирования труда.    При привлечении персонала надо оценить степень готовности кандидата к работе вдолжности. При организации стимулирования необходимо оценить, насколькосотрудник был эффективен при выполнении работы. При продвижении по службе –насколько он подготовлен к выполнению новых функций. При обучении- уровень исодержание проблем, по кот должна вестись индивидуальная подготовка. Приреорганизации – возможности сотрудников приспособиться к новым условиям работы,выбрать наиболее эффективных и именно их оставить в новой организации. Присокращении и увольнении – оценить  перспективы и дать человеку рекомендации,где бы он мог быть более успешным.
18.  Стратег. планирование деят-ти кред.учреждений.
Стратег план-е  нацеливаетбанк на рынок бкдущего, настабильное развитие в условияк конкуренции. Вся организация внутрифирмен гоуправления предопределяется различными воздействиями внешней среды с учетомреальных возможностей банка. В страт планир особенно важно:1) постоянный учетфактора неопределенности  2) переоценка приорететов проблем в зависимости отизменений внешней среды. 3) глубокий нализ исходной эк ситуации, сильных ислабых сторон, возможности быстрого реагировния на возникающие трудности 4)четкое определение прав и обязанностей персонала 5) учет стратегии конкурентов6) отимальное сочетание стратегии маркетинга со стратегией развития банка вцелом  7) ориенация на повышение эффективности деятельности всего банка, а нетолько его составных единиц.  Основные этапы стратегического планировния вбанке: 1)формир группы опытных специалистов, кот подгот анализ работы банка на3-5 лет    2) подготавл анализ работы банка за последнии 2-3 года (прибыль,доходы на активы, рост  объемов операций, позиция банка и др)  3) формируетсялиния движения банка от его текущего положения к намеченным целям.Утвержденнаяправлением банка стратегия трансформируется  в конкретные ежегодныеколличественные показатели ( рост прибыли в реальном вложении, доходы наактивы, фиксируемые на опред уровне)
19.  Типы оргструктур управления в банке…
  Специфика работы банка на рынке, особенности стратегпрограммы, среды в кот он действует и целый ряд др факторов предопределяет егоорганизац стр-ру, кот призвана максимально соответствовать обстановке рынка.Можно считать, что в любом  КБ присутствуют следующие организационные структурнэл-ты: Правление банка—подразделение атомат банк/работ—б/у иотчетности—маркетинга и аналитич ислед—стратегич развития— трастоп—краткосрочного кредитования и расчетов—долгосроч кредитования иинвестиций—депозитов и ц/б —по работе с вкладами населения. Организационное построение банка должно обеспечивать тесное взаимодействие всехзвеньеа управленич,  четкое разделение труда и строгую регламен тацию  работыкаждого сотрудника. В  РФ преобладает структура  КБ  не на фундаментальнойоснове, а по дивизоонному признаку, кот обеспечивает ориентирование напредоставл банк услуг самого разного рода, работу с разл группами клиентов, атакже учет региональных факторов. В этом случае управление строиться такимобразом, чтобы обеспечивать рук-во в рамках этих направлений.
 
  20. Банковский маркетинг. Особенности  вРФ.
            Банк.маркетинга-инструментпроведения в жизнь глобальной стратегии ориентации на потребителя. Сущностьюяв-ся решение задач:1. Установление существующих и потенциальных рынков банк.услуг.              2. Выбор конкретных рынков и установление нужд заказчика3.Установление долго- и краткосрочных целей для развития существующих и новыхвидов услуг.4. Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка зареализацией программ внедрения. 5.обеспеч рентабельной работы КБ 6. Гарантированиеликвидн КБ 7. Комплексное решение коммерч, организ и соц проблем коллективаКБ.Основной функцией яв-ся стратегия маркетинга — выбор наилучших путейдостижения целей банка средствами маркетинга.Практически все банки имеют своюмаркетинговую стратегию, но не у каждого банка она принимает официальные формы,четко формулируется и доводится до всех уровней. Стратегия банка должна даватьответы на вопросы: как банк собирается достичь цели? На какие рынки оннацеливается? Как он собирается попасть на эти рынки? Какие услуги онсобирается предложить рынку?                       
21.Рынок банковских услкг и его сегментация.
Специфика банка опре-тся особенностямиего деят-ти. Резул-ом этой деят-и я-ся созданиебанк.про­дукта::1) создание платежных средств и2) предоставление услуг.Услугиможно классифицировать следующим образом: В зависимости от соответствияспецифике банковской деятельности- Специфические услугиНеспецифические услуги.В зависимости от субъектов получения услуг- Юр/лицаФиз/лица. В зависимости отспособа формирования и размещения ресурсов банка-Активные операцииПассивныеоперации. В зависимости от оплаты за предоставление- Платные услугиБесплатныеуслуги. В зависимости от связи с движением материального продукта- Услуги,связанные с движением материального продуктаБанковские услуги прежде всегоможно подразделить на специ­фические и неспецифические услуги. Специфическими  услугами  яв­ляется :1) депозитные операции,2)кредитные операции.3) расчетные операции.К разряду традиционных банковскихопераций можно отнести и кассовые операции. В состав нетрадиционныхбанковских услуг входят: посреднические услуги, услуги, направленные на развитиепредприятия (внедрение на биржу, размещение акций, юридическая помощь,информационные услу­ги и т. п.), предоставление гарантий и поручительств, доверительныеоперации (включая консультации и помощь в управлении собственностью попоручению клиента), бухгалтерская помощь предприятиям, представление клиентскихинтересов в судебных органах, услуги по предоставлению сейфов, туристские услугии др.Банкам запрещено заниматься производственной и торговой дея­тельностью, атакже страхованием.СВОЙСТВА БАНКОВСКИХ УСЛУГ:
не могут быть произведены про запас, носятпроизводительный характер, объектом банковских услуг выступает капитал, охватывают активные и пассивные операции, не являются монополией только банка, могутотноситься к небанковским операциям
22. Конкурентноспособность банковскогопродукта.
 
  В условиях  обострения конкурентной борьбы запривлечение ден ср-в банки систиматически совершенствуют методы пополнениясвоих ресурсов. Для привлечения част/лиц – выставки, спорт мероприятич, новыеспец виды вкладов. В массовых масштабах используют ЭВМ в т.ч. на дому клиента.Важное место занимает ценообразование. Возможность снизить цену  за услуги ипотеснить т.о. конкурентов определ для КБ уровнем затрат и рентабельностьюуслуги. Цена определяет выбор клиентом банка, хотя играют важн роль и неценовыефакторы. Большую роль в банк.маркетинге играет анализ цен на аналогич услугиконкурентов. При этом учитываются кач-во и скорость обслуживания клиентов,комплексный хар-р предоставл услуг. Другой целью ценообразо вания может служитьобеспечение и укрепление рын позиции банка, положение среди конкурентов. Есликонкуренция на рынке конкретных банк услуг велика и перспективы в этом неблестящи, банку приходиться идти на снижение цен на услуги, что бы устоять.Введение технических новшеств  и повышения качества оказываемых услуг  делаетКБ более конкурентноспособным.
23. Банковские риски …
   В наст время  банки постоянно сталкиваются сразличными видами риска: 1)Кредитный риск- если заемщик частично или полностьюне выплатит % и суммы кредита. 2) Риск неликвидности- риск оказаться бездостаточных ликвидных ср-в для выдачи вкладов и кредитов 3)%-ый риск-опастность уменьшения доходности активов или рост расходов на выплату % 4)Операционный-неэффективность предоставл услуг, управленческие ошибки. 5)Валютный риск- изменение курсов валют. Управление рисками: 1)измерение чувствКБ к риску 2) обзор оперативной пол-ки каждого из подразделений банка 3) анализмероприятий банка проводимых в сфере управления рисками для изменений  вкратко- и долгосрочных планах банка, а так же в ходе и по окончанию каждогопериода. Основная идея страхования изменения %-ых ставок закл в том, что бынайти составителя контракта. Согласно кот заемщику будет возмещаться частьплатежей, если норма его  %-ых издержек по заимствованным фондам превыситсогласованный максимальный уровень, Однако пока  %-ые издержки заимствования непревышают установленного уровня, заемщик должен покрывать все издержки позайму. За страховую защиту такого рода организация-заемщик уплачивает премию,зависящую от длительности страхового контракта и степени риска того, что %-ыеставки превзойдут на момент заключения контракта максимальный уровень.
24. Валютный рынок…
ВР-это сфера эк отношений, роявл при осуществленииопераций по купле-продаже ин вал и ц/б в ин вал, а также операций поинвестированию ин капитала. На ВР стплкивается спрос в лице покупателя ипредложение в лице продавца. При совпадении  интересов происходит акткупли-продажи вал/ценностей. На ВР действуют 1) предприниматели – ктовкладывает собс кап-л при опред приемл для себя риске. 2)Инвестор – кто привложении кап-ла большей частью чужого, думает прежде всего  о минимизациириска, он- посредник в финансировании кап-ла. Это фин брокеры (маклеры) 3)Спекулянт- кто готов идти на опред, заранее расчит риск в пределах еговозможностей (это дилеры) 4) Игрок- кто готов идти на любой риск, иногдава-банк. ВР обеспечивают своеврем енное осуществление междунар расчетов, страхот вал рисков, диверсификацию вал резервов, вал интервенцию, вал интервенцию,получении прибыли их участниками в виде разницы курсов валют. ВР предст собойсовокупность  уполномоченных банков, инвист компаний, бирж, брокерских контор,ин банков, осущ вал операции. По видам применяемых вал курсов ВР  м.б. с однимили двойным режимом. 1-со свободными вал курсами, котировка кот устанавл набиржевых торгах. (В РФ офиц вал курс устанавл с помощью фиксинга, котосуществляется ЦБ на ММВБ и я-ся опред $ к RUR) Вал коридор, авг 1998 Сейчас регулир не произ-ся, курс устанавл в результатеспроса и пред-ия.
25. Вал. регулирование и контроль.
    Гос-во  регулир вал отношения с учетом эк задачгос-ва В процессе вал регулирования в РФ измен система органов, осущ эторегулир, допуск в известных пределах обращение ин вал и вал ценностей, гос-вообеспечивает приоритет собственной нац вал.  Основы организации и осуществлениявал регулирования опред з. «О вал регел и вал контроле», в соответствии с которганом вал рег я-ся ЦБ, кот: 1)опред сыеру и порядок обращения в РФ ИВ и ц/б вИВ.2)издает нормативные акты, обяз в к исполнению в РФ Рез  и НРез 3)проводитвсе виды вал оп 4) устанавл правила проведения  Р и НР  в РФ операций с ИВ иц/б в ИВ, а также правила проведения НР в РФ операций с валютой РФ и ц/б ввалюте РФ 5) Устанавл порядок обязат перевода, ввоза и пересылки  в РФ ИВ и ц/бв ИВ, принадлеж Рез, а также открытие счетов Рез  в ИВ за пределами РФ 6)Устанавливает общие правила выд лицензий КБ на осущ вал оп и выдает лицензии7)  Устанавл единые формы учета, отчетн док-ии и статистики вал оп 8) готовит ипубликует статистику вал оп РФ по прин международн стандартам.    Осн напр валконтроля: опред соответствия проводимых вал оп действующему законодательству иналич необх для них лицензий и разрешений… Органы вал контр оля: ЦБ, Правит РФ,Фед служба РФ по вал и эксп контролю, а также агенты вал контроля: организ, котв соотв с закон-ыми актами РФ могут осущ функции вал контроля (эти агенты подотчетны соответст органам вал контроля) и уполномос КБ, подотч ЦБ.
26. Инкассо и аккредитив во внешнеэк.обороте
 Инкассо — поручение экспортера своему банкуполучить от импортера непосредственно или через др. банк определенную ден.суммуили подтверждение, что эта сумма будет выплачена в установленный срок.Инкассовая опер. сочетается  с акцептной формой расчета при кот. товары отгруж.на  основании контракта не ожидают оплаты. Инкассо м.б: ЧИСТАЯ –(инкассо фин.док-тов: чеки, векселя) ДОКУМЕНТАРНОЕ –( вместефинансовые и коммерческие док-ты: счета, накладные).Аккредитив – ден. обяз-вобанка выставляемое на основании поручения его клиента импортера в пользу экспортера. Наиболее приемлемо для  экспортера, т.к обеспечивает своевременностьполучения экспортной выручки. Формы А:–отзывные (платильщикимеет право отозвать А); –безотзывные; –покрытыеили депонированные (с момента открытия а деньги переч. на р/с  поставщика) —непокрытыеили гарантированные (перечисл. ср-в  произв. Кб эмитентом со счета платильщикапосле сообщения банком исполнителем об его использовании)
27.  Факторинг. Форфейтинг.
Факторинг-этопокупка банком или спец.фактор-фирмой ден. требований поставщиков к покупателями их инкассация за определенное комиссионное вознагрождение.   Суть-факторфирма покуп.  у своих клиентов их плат. требования   к покупателям на условияхнемедленной оплаты 80-90% стоимости поставок. По конвенции о международ.Факторинге (1988г), опер.считается Ф. если она  удволетв. хотя бы  2 из 4требований: 1) наличие кредитования в форме предвор. оплаты долг/требований.  2) ведение бух учета поставщика. 3) инкассирование егозадолжности. 4) страхования кред.риска поставщика. Факторинг бывает: 1)Открытый- если должник уведомл. об участии в сделке ф-фирмы. 2) Закрытый- безуведомл. А так же: внешний и  внетренний; с правом регрессас правом обратного требования к поставщику вернуть уплаченную ему сумму) и безправа регресса. Форфейтинг –финансирование внешней торговли путем учетавекселей без права регресса, т.е покупатель векселей полностью принемает рискнеплатежа импортера.  Российский импортер расплачивается с экспортеромвекселем, избежав при этом предоплаты, но этот вексель должен быть авалированроссийским банком, кот. имеет хорошую репутацию на мировом рынке (т.е КБстановиться гарантом платежа).Иностр. экспортер предъявляет полученный вексельк учету в ин.банк, подписавший соглашение с росс.банком. После подтвержденияаваля ин.банк выплачивает экспортеру сумму векселя за вычетом дисконта, а поистечению срока векселя предъявляет в росс.банк к оплате. кот. в свою очередь-коплате импортеру, кот оплачивает вексель.
28.Банки, как участ. рынка ц/б.
В зависимост  от видов ц/б,  кот.участвуют в сделке, всебанк.опер.с ними подраздел.на фондовые и коммерческие (с  комм. ц/б).  Исходяиз их функционального назначения — на эмиссионные;  торговые (купля-продажа); сохранные (по хранению); доверительные  (по  доверительному управлению); залоговые; гарантийные. При этом  к  инвестиционным  операциям  банков относятся только торгово-комиссионные  операции  с  фондовыми  ценными бумагами.
 СМ  №32  «банки ибанк.деят»
     Инвестиционными операциямибанков считаются  операции  с  ц/б
третьих лиц по их купле-продаже. Банк является  иэмитентом  ценных бумаг.      В зависимости  от характера осуществления всеинвестиционные операциис ц/б подразделяются на добровольные и принудительные (обязательные).  Кпоследним относятся операции с гос. ц/б,  когда от покупки ц/б банк уклонитьсяне  имеет права.  Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активныеи пассивные.  Активные инвестиционные операции  направлены на  быстроеизвлечение прибыли от изменения курса ц/б и носят спекулятивный характер,пассивные — наоборот, ориентированы на длительныесроки  хранения  ц/ б в целях получения доходов от % по ним.      Все инвестиционные  банковскиеопераци также классифицируются каксобственные (проводимые за счет банка) и клиентские  (доверительные), осуществляемые за счет средств и по поручениюклиентов.
29. Работа банка с векселями.
Вексель– составленное по установленной законом форме безусловное долговоеобязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне(векселедержателю); ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Ониотличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принялна себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другомурегулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию,когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделкепутем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинствеслучаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя.Векселя подразделяются на финансовые, товарные, дружеские и бронзовые.Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги наусловиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду. Внедрениевексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенныетовары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживаниедолга. Ряд российских банков активно практикуют вексельные операции,рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что вусловиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции являетсяприоритетной задачей.Инкассирование векселей.Банки выполняют поручениявекселедержателей по получению платежей по В в срок,. берут на себя отве-остьпо предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по нимплатежей.Домициляция векселей.Банки по поручению клиента производятплатежи по векселям в установленный срок. Эта операция противоположнаинкассированию. Операция учета векселей.Векселедержательпередает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа иполучает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение)определенного % от этой суммы, т.е учетного % или дисконта. Таким образом, спозиции банка это покупка любого несобственного векселя. Комм. банк может бытьзаинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а так же клиентов,которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшитьфин. состояние клиента. Банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которымипланирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особоезначение.
30.  Лизинг и лиз. операции.
 Лизинг- долгосрочная аренда машин,оборудования, транспортных ср-в и сооружений производст. назначения. Лизинг –весь комплекс возникающих имущественных отношений, связ. с передачей имущ-ва во временное пользование на основе егоприобретения и последующей сдачей в долгосрочную аренду. Лиэинг бывает:Л.движимого имущ-ва (Трансп.тех-ка, станки ); Л.недвиж.имущ-ва(здания, сооруж.производственного назначения )1) ФИНАНС.лизинг-Л. имущ-ва сполной окупаемостью или с полной выплатой его стоимости.  ОПЕРАТИВ.лизинг- срок договоракороче, чем эк.срок службы имущества. (оборуд.с высокими темпами моральногостарения)   2) ЧИСТЫЙ л.- все обслуживание передаваемого оборуд.берет на себялизингополучатель. Л.С ПОЛНЫМ НАБОР. УСЛУГ- полное обслуж.имущ-ва возлагаетсяна лизингодателя. 3) ФИКТИВНЫЙ л.-сделка заключена для предоставления налоговыхи амортизационных льгот. ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ л.-если указ.выше цель не я-сяопределяющей.                                                                                                                   
  
     31.Ипотечное кредитование.  .
    Ипотечный кредит — долгосрочные ссуды, выдаваемыепод залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с цельюполучения ссуды называют также ипотекой. Этот кредит позволяет предпринимателямувеличивать размер производительного использования капитала, а землевладельцам – финансировать покупку дополнительных участков земли. Предоставляют егоспециальные ипотечные банки (в странах, где они имеются), а также коммерческие,сельскохозяйственные и другие банки.Для ипотечного кредита кроме долгосрочностихарактерно оставление заложенного имущества в руках должника, кот. продолжаетего эксплуатировать. Допускается повторный залог с получением доп. кредита,если ценность имущества не исчерпана предыдущими закладными и должник имеет эк.возможность уплачивать % и погашать долг.В настоящее время ссуды идут в осн. настроительство жилых домов, коммерч. сооружений и увеличение производственныхфондов, т.е. растут масштабы операций связанных с городскойнедвижимостью.Процентные ставки по ипотечным ссудам, как правило,дифференцируются в зависимости от фин. положения заемщиков.При неуплате задолженностив срок заемщик теряет недвижимость, которая яв-ся обеспечением кредита.
            .
32. Инвестиционная деят-ть банка.  
+ СМ №28 «КБ как уч-ки рынка ц/б»
Так как под инвестициями банковобычно понимаются вложения денеж
ных средств на срок в целяхполучения доходов или прибыли,  то с  этойточки зрения практически все активныеоперации банков можно рассматри-вать в качестве инвестиций.  В этой связи под инвестиц. Банк. операц. понимаются те изних, в которых банки выступают в роли«инициаторов  вложения  средств»(в отличие  от кредитных операций, где инициатива в получении средствисходит со стороны заемщика).     В более узком смысле под инвестиционными операциями банков пони- маются вложения средств в ценные бумаги.      Осн.содержание инвестиц.пол-ки банка составляет  оп-ределение круга цен/бумаг,наиболее пригодных для вложения средств, оптимизация структуры портфеляинвестиций на каждый конкретный  периодвремени.Особыетребования предъявляются к организации фи-нансовой работы банка по двумосн.направлениям:  обслуживание инвестиционных операций клиентов,  связанное свыполнением банком агентских функций;  обслуживание собственных инвест.нужд иопераций банка, осуществляемых за свой счет.     В соответствии с указан. 2направлен. работы фин.службы банка  организуется  и инвестиц.деятельностьбанка.  Поскольку расчетно-финансовое и инвестиционное обслуживание какклиентов, так и самого банка — процессы трудноразделимые,  как правило,финансовая работа в банке организовывается в двух ракурсах:  выполнение чисто бухгалт.,учетно-операционных и инвестиционных видов операций.Под инвестиц. Пол-койбанков понимается  совокупность  мероприятий, направл. на разработку иреализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижениеоптимального сочетания прямых и портфельныхинвестиций  в  целях  обеспечения норм.деят-ти, увеличения прибыльности операций,  поддержания допустимого
 уровня  ихрискованности и ликвидности баланса.
ИНВЕСТИРОВАНИЕ

1. Инвест.деятель-ть. Субъеты и объекты…
В нашей стране согласно законодательству под инвестициямипонима- ются ценности, вкладываемые вобъекты предпринимательской и других ви-
дов деятельности, в результате которой образуется прибыльили социаль-ный эффект. К подобным ценностям относятся: денежные средства иценные
бумаги, движимое и недвижимое имущество,  имущественныеправа и другие ценности. Участникамиинвестиционной деятельности выступают физические
и 6. СМ №2 Инвест-ие Осн вкладчиками я-ся пред-ия, гос-во и население.Инвистиц осущ ф/л и ю/л кот по отношению к степени комм риска подразд наинвесторов (Кто при вложении кап-ла большей частью чужого думает о минимизриска), предпринемат( кто вкладывает  свой собств кап-л при опред риске),спекулянтов (кто готов идти на определенный заранее расчитанный риск) и игроков(кто готов идти на любой риск)
2.  Инвестирование, сущ-ть, виды.цели. Доходн. и  риск…
Под инвестициями понимается долгосрочное вложение средствв  промышленность, с/хоз/ и  др.  отрасли  эк-ки внутри страны и за границей в  целях  получения  прибыли. Прямые  инвестиции представляют собой  непосредственное  вложениесредств в пр-во, приобретение реальных активов. Портфельные инвестицииосуществляются в форме покупки  цен/бумаг (портфель ценных бумаг) илипредоставления ден. средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд)  в  нац.илиин. валюте  (валютный портфель).  Специфика осуществления частных,государственных,  а также иностранных инвестиций регулируется в инвестиц.закон-тве, определяющем осн. виды инвест. деятельности отдельных хоз.образований и  защищающем права инвесторов. Виды инвестиций: 1)рисковые(венчурные) Капиталовложения осущ путем приобретения части акцийпредприятия-клиента или предоставления ему ссуд. 2)прямые  3) портфельн4)аннуитет (личные инвистиц, принос вкладчикуопред доход через определпромежутки времени) СМ №16 « ИНВ РИСК»
    
3.Зарубеж.методы оптимиз.инвест.портф.
     Инвестиционный портфель  –   совокупность средств,влож.  в цен/бумаги сторонних юр/лиц и приобретенных банком,  а также размещенных ввиде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включаясредства в ин.валюте и вложения в ин.цен/бумаги. Формир стр-ры активов в портф ц/б зависит от типов инвестора и прислед им целей. Осн  задача активногоуправлен сост в  прогнозир размера возможн доходов от инвест ср-в.Такиеинвесторы покуп ц/б в ожидании резкого повышения их курсовой ст-ти. Активныйинвестор  склонен к долго- и краткосрочным инвестиц и не требует высокихтекущих доходов в виде % и диведентов. К осн формам активн управл относятся: 1)подборчистого дохода ( продаются ц/б с низким, а покупаются с высоким доходом) 2)сектор-своп (перемещен облигаций из разных секторов эк-ки, с разл срокомдействия, доходом) 3) предвиденье учетной ставки (стремление удлинить срокдействия портф, когда ставки снижаются и наоборот)   Осн цель пассивногоинвестора – получен устойчивого тек дохода при небольш доле риска. Такойпортфель как правило состоит из гос ц/б, риск инвестирования значит ниже.Консервативный портфель хар-тся невысоким оборотом и незначительными накладнымирасходами. К осн формам пассивного упр относят: 1)индексный фонд (портфель,созд для зеркального отражения  движения выбранного индекуса, хар-его состояниевсего рынка ц/б) 2)сдерживание портфелей – инвестир в неэффективные ц/б, чтопозвол получить доход от спекулятивных операций на бирже)
4    .Инвистиционный проект…(ИП )
  Планируемые, реализуемые и осуществленные инвистициипринимают форму ИП. Но эти проекты нелбходимо подобрать, расчитать, выполнить,а главное – оценить их эффективность. Для этого осущ проектный анализ- процессанализа доходности кап проекта. Определение  доходности – длительный анализвсех стадий и аспектов ИП. В своем развитии ИП проходит несколько стадий, котсост «жизн цикл»проекта: 1) Предварит стадия технико-эк обосн ) идея, детали,предвар обоснование) 2) Экспертиза (изучение и обсуждение руководствои пр-ия,независ экспертами, потенциаль ными кредиторами)  3) Принятие проекта 4)Осуществл проекта – контроль и наблюдение за реализацией  5) Эксплуатация ИП иоценка его результатов сравнен запланир рез-ов с получ.)    Во время реализациипроекта на всех его стадиях проводится анализ осн аспектов ИП: 1) Технич анализ2)Маркетинговый анализ 3)Оценка  организ-правовой, администр и др среды. 4)соц-культурный анализ 5) Анализ воздейств на окр среду 6) Фин анализ (затраты ивыгоды за год с т.з фирмы и еекредитора) 7) эк анализ ( доходность с т.з. всейстраны, общества)
5.   Оценка ден. потоков  от инвест. дея-типри анализе      
     инвестиционных      проектов.
   Оценка ден потоков от инвест дея-ти может бытьпроведена путем получ рез-ов, сведенных в баланс ден расходов и поступлений.Такой отчет позволяет оценить, ск денег и на каком  этапе осуществл поектатребуется. Отчет служит о проверке синхронности поступления и расхода ден ср-ви подтверждения буд  платежеспособности  пред-ия, пост наличия на р/с сумм,достаточных для расчета по обяз-ам при реализ данного проекта. Отличие денпотока от прибыли закл в учете инвестиц полностью в тот временной период, когдаони сделаны, а не постепенно в виде амортиз отчислений. Ден поток рассчит повременн интервалам, исх из осн равенства: сумма поступл ден/ср-в – суммарасходовден/ср-в = ден поток.   Суммарный приход = сумма строк от реализации без НДС  ииз источников финансирования. Строка «из источников фин-ия» = сумма поступлениясобственных  и заемных средств за интервал t.   Строка реализации без НДС = объем реализации – НДС.  Суммарныйрасход =  сумма строк переменные расходы, постоян расходы, оборотср-ва, выплата %, затраты периода освоения, капиталовложения, налог на прибыль,возврат займа. Капитоловложения + ст-ть строит-ва + проч расходы периодаосвоения. Строка обор ср-ва = запас сырья и комплектующих, скорректированный сучетом инфляции за интервал t  + запас энергоресурсов с учетом инфляции за интервал t + расходы на запчасти, запасы гот прод-ии,зап ден ср-в с учетом инфляции за интервалt. Строка сальдо ден ср-в =разность суммарного прихода и расхода ден ср-в. Строка накопл ден ср-ва = денпоток накопит итогом ( сумма ден средств за t )Все получ данные свод в спец табл «Отчет о пос туплении и расход денсредств» с разбивкой  по показат и временным периодам.
 Показ-ти      !    Временной период___
                 !    1    2   3   4     t______
6. Оценка ден. потоков от операц. деят-ти  при анализе   
    инвестиционных проектов.
Ден потоки  от  опер дея-ти показываютизменение пок-лей, указываемых в таблице «Отчет  о прибылях и убытках», котпоказывает чистый результат  от операц деятельности- производства прод-ии  повременным интервалам и накопленную нераспредел нную прибыль. Строка объемреализации = произведение цены реализации на объем выпуска по видам прод-ии заопред временной интервал. Строка НДС = ( объем реализации – сумма оплач НДС наед прод-ии, с учетом инфляции за интервал t * объем продаж – оплченный НДС)* (ставка НДС/ 100).Строка производственнач маржинальная прибыль = объем реализации – НДС –переменные расходы – постоянные расходы – амортизация. Строка выплата % =сумма  всех %, необход к уплате данным пред-ем. Строка валовая прибыль =производственная маржинальная прибыль за интервал t + выплата % за интервал t.   Налогооблагприб = вал приб за t + фонд з/пл, не относим на себестоимость за времинтервал  t. – стоимост строительства за интервал t. Сумма фонда з/пл =( фонда з/пл за интервал t+ з/пл руковод и служ  за интервал t, с уч инфл.)* коэфф превышения. Строканалог на прибыль = налог облаг приб за Т  * ( ставка нал на приб за интервалТ/100), при t>L.где L-кол-во интервалов с нач расчета с освобождением от уплаты налога на прибыль.Чист прибыль = вал приб за Т–налог на приб за Т.   Строка возврат займа соотв  строке возвр осн суммызаймов исходных данных и = итогу сумм возврата основной суммы займа за Т.Строка нераспрндприбыль = чист прибыль за т – расходы по выпл осн суммы займовза Т. строка нак нераспред  приб расчит, как нераспред приб накопит итогом и =сумме накопленой нераспред приб за Т. Всеполуч данные свод в спец табл «Отчет о пос туплении и расход ден средств» сразбивкой  по показат и временным периодам.СМ №5
7.   Оценка  ден. потоков от фин деч-ти прианализе инвестиц проектов.
Ден потоки от фин дея-ти предприятия хар-т данныерасчетного баланса, показывающ изменение фин показ-лей деятельности пред-ия.Расчетный   прогнозир баланс  сводится путем повторных фин расчетоав при помощиметода «пробки» –основан на соблюд равенства: активы= акцкап-л + заемные ср-ва. Т к аетивы и источн собст и заемн ср-в прогнозир независдруг от друга, вероятн совпад актива с пассивом очень мала. Это расхождение иполучило название пробки. Когда рост активов прогнозируется более быстро, чемрост обяз-в и собст средств, отрицательную пробку устраняют   с помощью допвнешнего финансирования.Когда ромт активов прогнозир более медленно, чем ростпассивов, то избыток ден ср-в ликвидируется отказом от части заимствований.Строка всего активов= сумма текущ и осн активов, тек активы за интервал Т + оснактивы за Т.  Строка тек активы = ден ср-ва за Т + проч активы за Т. Строка оснактивы = остат ст-ть осн ср-в за Т + незаверш стр-во за Т. Строка осн  ср-вавключает сумму ввода осн фондов и затрат периода освоения = ввод осн фондов, суч инфляции за Т + проч затраты периода  освоения с уч инфл за Т + существуюшиеосн фонды. Инфляционная индексация ввода осн фондов произв с помощью расчиткоэфф К, а не данных прогноза инфляции.  Осн показатели фин деят-типред-иямогут быть показаны путем расчета показат рентабельности, в разбивке повременным периодам: рентабельностьактивов, акц кап-ла, коэффициент покрытия ссудного %, долг по  отношению к акцкап-лу, долг по отнош к активу, доля валовой приб в объеме реализ, доля чистойприб  в объеме реализ. Сводный баланс активов и пассивов фирмы сост на начало иконец первого года осуш проекта, служит для оценки спец-ми КБ добротностиисточников финансирования и целесообразности вложения кап-ла. В этом лане отражаются активы и пасивы пр-ия, ср-ва влож в развитие пр-ва самим пред-м иего партнерами и нераспред прибыль. Всеполуч данные свод в спец табл «Отчет о пос туплении и расход ден средств» сразбивкой  по показат и временным периодам.СМ №5
8.   Методы оценки эффективн инвест проекта.
Чистыйприведенный доход (NPV) – это сумма  дисконтиро вавнных фин итогов за все годыпроекта, считая от даты начала инвестир ования.  Данная величина хар-т  общийабсол результат инвест дея-ти, ее конечный рез-т, Чист приведен доход предстсобой разницу между суммой приведенных к современ ст-ти потоков наличности,генерируемых проектом, и размером первичных инвест а проект.
              n          Bt-Ct
NPV =  E      ————–
             t=1     (1+i) t
   Bt-доходот проекта в году t. Ct –затраты на проект в году t. i – ставкадисконта. n –  число лет цикла жизни поекта. Под внутренн нормойдохлдности IRR понимают ту расчетную ставку %, при кот капитализациярегулярно  получ дохода, дает сумму равную инвестициям и, следовательно,капиталовложения окупаются. Внутренняя норма доходности  предст собой коэффприведения, при кот чистая современная  за вычетом первонач инвестиций будет =0.  Полученный коэфф обычно сравн с такими же коэфф осн производителей в даннойотрасли. Период окупаемости  инвестиций – продолжительность  периода в течениикот сумма чистых доходов, дисконтированных ( определение любой стоимостнойвеличены  на нек момент времени ) на момент завершения инвестиций, равна суммеинвестиций, т е за какой период окупается проект.  Рентабельность – отношениеприведенных доходов  к приведенным на эту дату инвестиционным расходам. Чемвыше показ-ль рентабельности, тем более выгоден инв проект.
9.   Бизнес-план  инвестиционного проекта.
  Под БП ИП понимается  план программа осуществленияданного проекта  и получение прибыли, т е система планомерно организов мероприятий, действий, напр на достижение поставленной цели. Анализ любогопроекта принято разделять на качественный и колличественный. Качеств, называемпредварительным – оценка фин сост учредителей проекта и области деятельнлсти вкот вкладываются кап вложения. Анализируется наднжность партнера(фин положение,расчеты, ресурсы, отчетн док-ты), динамика деятельности предпр-я за нескольколет.  Количественный анализ – определение потока наличности от проекта.Первонач составляется расчет проекта без внешнего финансирования.  Для этоговыявл список показателей, влияющ на поток наличности (стоимость оборудов сырьятехнологий,  аренды земли, з/пл, цены на гот продукцию и показатели их роста…)Затем расчитываются инвестиции, доходы от реализ продукции, показатели хар-еэффективность проекта. После анализа эк целесо образности составл расчеты, позволяющиеопределить возможность организации финансирования: 1)взносы партнеров в оснфонд по периодам 2) потребн во внешних источн фин-я 3)механизм использ ипогашен кредита 4) покрыт задолжности поступлениями средств 5) эффективностьпроекта. После всех расчетов получ информацию и показатели сводят в единыйплан, содерж разделы « назначение и сущность проекта»,»хоэ профильпр-ия»,»обосн проекта», распред инвестиций, эффективность и рентабельность.
 
10.  Институты коллективногоинвестир в РФ.
   Передача гос имущества негосуд собственникам осуществлчерез ваучеры – гос ц/б, обеспеч право гражданина на участие в процессеприватизации, в результате кот в РФ сложился особый тип фин посредническихструктур.(инвестиционные фонды) Чековые инв фонды я-ся предшественниками паевых инвест фондов – их структура более подходит населению с более низкимуровнем доходов(касается особенно открытых, обязанных выкупать свои паи каждые15 дней), интервальные фонды и фонды закрытого типа с более долглсрочнымиинвест портфелями – на спрос населения с более высокими доходами. Формированиевысокодоходного диверсифицированного портфеля из ц/б отечеств эмитентов весьиасложная задача. На рынке очень мало акций с признаной котировкой, высокие рискина ц/б, высокая корреляция движения курсов акций препятствуетформированиюоптимального портфеля.
11.  Рынок цен/бум и его регулир.
  Рынок ц/б –часть финрынка (помимо рынка банк ссуд), на кот осущ купля- прод ц/б Задачей рынка я-сяобеспеч более полного и быстрого перелива сбережений в инвестиции по цене,устраив покупателя и продавца. Посредниками на рынке ц/б я-ся брокеры,инвестиционные дилеры и маклеры.Принципы функционир РЦБ 1)ликвидность – частныесделки, небольшой разрыв между ценой пок-ля и продавца 2)эффективность (учитываются затраты по сделкам)  3) информационность 4) надежность (возм ошибкимаклеров и РЦБ в целом должны компенсироваться)  РЦБ подраздел на вервичный ивторичный. «Первичный» – продажа новых вып ц/б Перепродажа ц/б –вторичныйрынок., на кот уже не происх аккомулирование новых фин ср-в для эмитента, аимеет место только перераспред ресурсов среди последующих инвесторов. Создаваямеханизм для немедленной перепродажи ц/б, вторичн рынок усиливает к нимдоверее со стороны вкладчиков и поддерживает первичный рынок. На втор рынке выделяют биржевой  оборот (купля / продажа ц/б на бирже) и внебиржевоу оборот(вне стен биржи посредством прямого согласо вания условий сделки между прод ипокуп) Регулирован РЦБ осуществл гос органы, гос-во: 1)как администрорган(законы об эмисии, ставка налога на прибыль от операций с ц/б) 2)какэконом ический агент на рынке при пок/продаже 3) провод опред ден-кред пол-ку.В РФ глав фин институтами по регулир рынка ц/б я-ся  Фед комиссия по РЦБ,Минфин, ЦБ РФ.Деятельность кред организаций на ыондовом рынке теперь будетлицензир и контролир только ЦБ на основании генеральной лицензии Фед комиссиипо РЦБ.
12. Прямые и портфельные инвестиции.
Прямыеинвестиции — вложения в уставный капитал хозяйствующего субъекта с цельюизвлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующимсубъектом. ( оказ непосред и долглсрочн воздействие на капитолвлож в эк-ку,более высок рентабельность, ощутимее возд на состоян эк-ки встране, занятость, состоян внутр рынка)     Портфельные инвестиции связаны сформированием портфеля и представляют собой приобретение ц/б и др. активов.Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей,служащих инструментом для достижения конкретной нвестиционной  цели вкладчика. Впортфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различныеинвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитныесертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.). Принципамиформирования инвестиционного портфеля являются безопасность и доходностьвложений, их рост, ликвидность вложений. Рассмотрим более подробно понятиеликвидности.      Рассматривая вопрос о создании портфеля, инвестор долженопределить для себя параметры, кот. он будет руководствоваться: 1) выбратьоптимальный тип портфеля. ..: а) портфель, ориентированный на преимущественноеполучение дохода за счет процентов и дивиендов; б) портфель, направленный напреимущественный прирост курсовой стоимости входящих в него инвестици онныхценностей;   2) оценить приемлемое для себя сочетание риска и дохода портфеля исоответственно определить удельный вес портфеля ценных бумаг с различнымиуровнями риста и дохода.
 
13.  Фундаментальный  анализ инвестиц дея-ти.
    Фундамент анализ – выбор из возможныхнаправлений вложений средств  в разл виды фондовых инструментов тех, кот я-сянаиболее эффективными с т.з инвестиц целей. Полный фундамент анализ провод натрех уровнях. 1) Рассматривается состоян эк-ки фондового рынка в целом.2)Анализ отдельных сфер рынка ц/б для выявления наиболее благоприятных с т.звыбранных инвистиц целей и приоритетов.3) подробно освещается состояниеотдельных фирм и компаний, чьи долевые и долговые обяз-ва обращ на рынке. Дляцелей анализа применяют условное разделение всех отраслей на 3 осн типа:устойчивые (стабильность развития ), циклические(определение фазы деловойактивности) и  растущие (высокие темпы развития по сравн с динамикойваловогообщественного продукта). Одним из ключ факторов влияющих на стоимость ц/б к-лкомпании, я-ся ее текущее фин-хоз положение и перспективы развития. Поэтомуфунд анализ на его завершающей стадии концентрируется на изучении дел уэмитента.(годовые и кварт отчеты, публикуемые материалы, сведения из публичныхвыступлений рук-ва АО, данные каналов информац систем, рез-ты разл исследований)
 14. Техническийанализ инвестиц деят-ти.
     При проведении анализа инвест дея-тицелесообразно сравнивать 2 будующие альтернативы: фирма осуществила или нетсвой проект. Фирма получает ответ на вопрос, когда ее доход будет выше. Вслучае, когда выгоды заранее заданы, но трудно оценимы в ден выражении применметод “ наименьших затрат” – анализир альтернативные инвестиц пректы ивыбирается наимение дорогос тоящий. В странах где нет гиперинфляции, проектыоьбычно расчит без учета инфл. Одним из принципов проектного анализа я-сянеобходимость сопоставлять затраты и доходы, возникающие в разное время, т кдоходы от пректа возникают, как правило,  после возникновен затрат. Существует3 причины, треб применения спец техники для  для измерения текущей и будущейст-ти одной ден меркой: инфляция,% и  риск.( Сумма денег, потраченная раньшестоит больше, чем таже сумма, полученная позже ) Технический прием, исползуемыйдля измерения ст-ти, наз дисконтированием, При Д мы находим текущую ст-ть путем деления будущей ст-ти на (1+ставка %) столько раз, на сколько лет мыделаем расчет.
15. Иностр.инвестиции и их роль в эк-ке РФ.
В наст. время в РФ происходит увеличение притока ин. инвест. Тем неменее остается очень небольшим. Вывоз капитала во много раз превышает его ввоз.Это объясняется неблагоприятным инвест климатом в стране в целом и по отношениюк ин. инвест. в особенности.Сложность работы в росс. условиях вынуждает ин.инвесторов вкладывать средства не напрямую, а через росс. посредников (восновном банки), ориентирующихся на российском рынке. Слабое развитие прямыхинвестиций приводит к тому, что промышл. предприятия не получают необходимыхинвестиций, затрудняется передача передовых технологий. Опасное развитиеполучила тенденция вложения ин. средств в ГКО и др. гос. ц/б, с помощью кот.финансируется госбюджет.Важными причинами яв-тся неопределенность правсобственности, отсутствие оперативной процедуры банкротства, сохранениенеэффективного директорского корпуса и сложность замены старого руководствапредприятия. Слабое развитие ин. инвестиций порождает низкую конкурентоспособность российского пр-ства, дальнейшее уменьшение доли российскогорынка, занятой товарами росс. пр-ства. Развитие ин. инвестиций в России несоответствует потенциалу росс.рынка и при нормальном развитии рын. эк-киследует ожидать на несколько порядков бoльшего притока ин. средств.
16. Инвестиционный риск…
Риск и доход  рассматр как две взаимосвязан категории. Под рискомпонимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов посравнению с прогнозируемым вариантом. Активы с кот ассоциируется относитбольшой размер возможных потерь рассматриваются как более рисковые. Сущ  2методики оценки риска:1) анализ чувствительности коньюктуры(исчесление размахавариации доходности актива исходя из пессиместической и оптимистической ееоценок, кот рассматр как  степень риска) 2) анализ вероятностного распределениядохордности. (построение вероятного распределения значений доходности  и исчеслстандар тного отклонения от средней доходности коэфф вариации, котрассматривается как степень риска). Риск как правило рассматривают во времени.Чем более долговременным я-ся вид актива, тем более он рискован, тем большаявариация доходности с ним связана. Любая новая инвистиция  должна анализироватьсяс позиции ее влияния на изменение доходности и риска инвест портфеля в целом. Тк все фин инвест  различ по уровню доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле усредняют эти колличественные хар-ки, а в случае оптимального ихсочетания можно добиться значит снижения риска фин портфеля.