Финансы предприятий в финансовой системе страны

–PAGE_BREAK–— постоянные пассивы или устойчивые, это:

— собственный капитал.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги группы по активу и пассиву.

Оценка ликвидности баланса рассматривается на примере баланса узла почтовой связи в таблице 1

Таблица 1 — Анализ ликвидности баланса, за 2007 год                           (тыс.руб.)                                                                      

Актив

Значение показателей

Пассив

Значение показателей

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Наиболее лик­видные активы

A1

547

1517

Наиболее срочные обяза­тельства  П1

4018

7646

Быстрореали­зуемые активы

A2

1173

816

Краткосрочные пассивы  П.2  

–

–

Медленно реа­лизуемые акти­вы Аз

2440

2577

Долгосрочные пассивы Пз

573

616

Труднореали­зуемые активы

А4

6479

5485

Постоянные пассивы

П4

6048

2133

Баланс

10639

10395

Баланс

    10639

   10395

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следую­щие соотношения:   А1>П1 ; А2 >П2; Аз >Пз; А4
Исходя из данных таблицы 1 — наблюдаются следующие соотно­шения:                          

                           На начало года:                                         На конец года:

                                   А1

                                   А2 > П2                                                         А2 > П2

                                   А3 > П3                                                         А3 > П3

                                   А4 > П4                                                         А4 > П4
Вывод:  Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются  1 и 3 условие на конец года.                                  

При сопоставлении ликвидных средств и общих обязательств вычис­ляются показатели — текущей ликвидности (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период к рассматриваемому промежутку времени.

                                 TЛ =(A1+A2) — ( П1+ П2)
       На начало года (547+1173) — (4018+0) = — 2298 тыс. руб.

       На конец года  (1517+816) –(7646+0)  = — 5313 тыс. руб.

Перспективная ликвидность (ПЛ) рассчитывается на основе сравнения будущих поступлений и платежей. И определяется на конец года.

ПЛ = (Аз — Пз )= (2577-616) = 1961  тыс.руб.
Вывод: На начало и на конец года узел почтовой связи  не платежеспособен. Отрицательный результат говорит об этом. Предприятие не способно финансировать свою деятельность, активов не хватает для того, чтобы покрыть обязательства. Расчеты показали, что платежеспособность  анализируемого  узла почтовой связи в будущем будет обеспече­на, т. к значение  перспективной платежеспособности   положительное.
Анализ прибыли и рентабельности.

    Прибыль и рентабельность, показатели характеризующие  финансовые результаты предприятия. Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и  т.д.); они более  полно, чем прибыль  характеризуют окончательные результаты  хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент  в инвестиционной  политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп :

·Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

·   Показатели, характеризующие  рентабельность продаж;

·   Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.

  В нашем случае предприятие убыточное, поэтому  эти показатели  не анализируются.
Прогнозная оценка возможной финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия.

      Банкротство — это документально подтвержденная неспособность предприятия платить по своим долгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предпри­ятия обеспечить выполнение требования кредиторов в течении 3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы по­лучают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия -должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Предпосылки банкротства могут быть внутренними и внешними.

Внешние факторы.

1. Экономические: (кризисное состояние страны, общий спад произ­водства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресур­сы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров).

2. Политические: (политическая нестабильность общества, внешне­экономическая политика страны, разрыв экономических связей, потеря рын­ков сбыта, изменение условий импорта и экспорта, несовершенство законо­дательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики и др.)

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: (численность, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющий потребность, платежеспособный спрос на товары и услуги).

Внутренние факторы:

1. Дефицит собственного оборотного капитала.

2. Низкий уровень техники, технологий и организации производства.

3. Снижение эффективности использования ресурсов и как результат высокий уровень себестоимости, убытки и т.д.

4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительст­ва, незавершенного производства, производственных запасов, готовой про­дукции из-за чего происходит затоваривание и замедляется оборачиваемость капитала, вследствие чего, образуется его дефицит.

5. Неплатежеспособность потребителей.

6. Отсутствие сбыта продукции из-за неэффективной организации маркетинговой деятельности, что заставляет предприятие залезать в долги.

7. Привлечение заемных средств на невыгодных условиях, что ведет к увеличению расходов.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельно­сти, при этом растут запасы, затраты, и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.

Банкротство, как правило, является следствие совместного действия внутренних и внешних факторов.

Для прогнозирования вероятности банкротства используются несколь­ко методов, основанных на применении финансового анализа состояния предприятия. Но при этом необходимо рассматривать соответствие метода проводимой учетной политики на предприятии. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для прогнозирования их несостоятельности применяется огра­ниченный круг показателей:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты финансовой устойчивости;

• коэффициенты восстановления платежеспособности;

• коэффициент обеспеченности собственным капиталом.

Согласно данным правилам предприятие признается неплатежеспо­собным при наличии несоответствия указанных коэффициентов норматив­ным значением.

     Из вышеизложенного следует, что  финансовое состояние кризисное и возможно банкротство узла почтовой связи .
Общая оценка финансового состояния   районного узла почтовой связи.

 Общий анализ основных экономических показателей Читинского  узла почтовой связи проводится на основании отчета о прибылях и убытках  ф.2 за 2007 год и экономических отчетов. Он представлен в таблице 2

Таблица 2 – Обобщающий анализ основных экономических показателей районного узла  почтовой связи.   

(тыс. руб.)                                                                                                                                                                                       

Наименование показателей

 

2006

год

2007

год

Темп измене­ния    %

Абсолютные   отклонения (+,-)

1.  Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов (тыс. руб.)

9649

12576

130

+ 2927

  В том числе:

·        Доходы от основной деятельности

·        Доходы от нетрадиционных услуг

       ( тыс. руб.)

6548
3101

8240
4336

126
140

+1692
+1235

1.     Затраты на производство

      (тыс. руб.)

10086

15214

151

+5128

2.     Убыток валовый (тыс. руб.)

437

2638

 в 6 раз

+2201

3.     Коммерческие расходы

    (тыс. руб.)

363

705

194

+342

4.     Убыток от продаж ( тыс.руб)

800

3343

В 4 раза

+2543

5.     Сальдо прочих  доходов и расходов (тыс. руб.)

+408

+66

16

-342

6.     Текущий налог на прибыль

     ( с  коммерч.дохода –  ЕНВД)

39

43

110

+4

7.     Пени по налогам

31

+ 31

8.     Чистый убыток  отчетного года

     ( тыс. руб.)

431

3352

в 8 раз

+2921

9.     Среднесписочная численность

       ра­ботников  ( чел.)

105

108

103

+3

10.Производительность труда

      (тыс. руб.)      

92

116

127

+24

11.Себестоимость единицы продукции   ( руб.)

     ( руб.)

1,05

1,21

116

+0,16

13.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (тыс. руб.)

10.         

6453

5982

 93

-471

14.Среднегодовая стоимость

    оборотных средств (тыс. руб.)

3995

4735

119

+740

 15. Фондоотдача (руб.)

      

1,5

2,1

140

+0,6

 16. Фондовооруженность ( руб.)

61

55

90

-6

17.Рентабельность затратная

       пр. вал: затраты х 100%

–

–

–

–

18.  Рентабельность ресурсная

приб.вал.: (ср. ОПФ + оборот.ср.)

 х 100%

–

–

–

–

      За отчетный год выручка узла почтовой связи составила 12576 тыс.руб. и возросла по сравнению с предыдущем периодом  в 1,3 раза. Как за счет  доходов от основной деятельности  в 1,2 раза, так и нетрадиционных доходов в 1,4 раза. Выручка от основной деятельности составила 8240 тыс. руб. и на  рост повлияло  увеличение объемов услуг почтовой связи, увеличение тарифов на услуги почтовой связи. Выручка от услуг нетрадици­онной деятельности составила 4336 тыс.руб. и  она выросла в связи с увеличением товарооборота.

  За 2007 получен убыток от продаж в размере 2638 тыс.руб. и увеличен в 6 раз за счет роста затрат. Районный узел почтовой связи получил внереализационные доходы  636 тыс.руб  и  операционные расходы  в сумме 570 тыс. руб., налоги и сборы в сумме 43  тыс.руб., относимые на финансовый ре­зультат. Убыток от финансовой деятельности получен в сумме 3278 тыс.руб. и увеличился в 8 раз к соответствующему периоду прошлого года. Себестоимость составила 121 руб. доходов на 100 руб. затрат в 2003  году и 105 руб. доходов на 100 руб. за­трат в 2002 году, т.е. вырос на 3 % к прошлому году за счет увеличения  расходов.

 В организации не достаточно полное  использование основных фондов. Увеличилась фондоотдача   в 1,4 раза. За счет того, что темп  роста доходов  опережает темп роста  стоимости  фондов.  А вот фондовооруженность  снизилась на 10 %, за счет уменьшения стоимости основных производственных фондов и увеличения  численности  работников.

Так как у организации по результатам за 2006-2007 гг. финансовое состояние кризисное, наблюдается рост убытка, то узел почтовой связи заимствует средства  с переводных сумм. И  позаимствование  составляет 3 млн. руб., что в свою очередь является финансовым нарушением. Поэтому необходима разработка направлений, по оздоровлению финансового состояния  (увеличению роста доходов и снижению уровня  затрат)  узла почтовой связи.
2.3 Обобщение результатов анализа  и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению

   В результате финансово-хозяйственной деятельности  за 2007 год получен убыток от продаж, который  увеличен в  8 раз, в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

  Анализ финансового состояния узла почтовой связи по средствам ис­следования структуры и динамики бухгалтерского баланса показал, что ва­люта баланса снижена на 2,3 %, в связи со снижением объема операцийпо внеоборотным активам на 15,3 %. Оборотные активы увеличены на 18%. Также собственный капитал снижен  на 64,7%. А краткосрочные обязательства  выросли на 80 %.

 За 2007 год анализируемый  Читинский узел почтовой связи увеличил валовые доходы на 30%, за счет  роста  количества предоставляемых  непрофильных услуг. За­траты на эксплуатацию почтовой связи увеличены на 51%, в связи с ростом тарифов на услуги сторонних организаций, увеличением цен на товар­но-материальные ценности, топлива, роста заработной платы и др.  Нет роста до­ходов над затратами,  превышение затрат   составляет  21%, что является  отрицательным фактором в деятельности узла почтовой связи.

    В целях предотвращения осложнений в финансовом состоянии узла почтовой связи необходимо разработать соответствующие мероприятия.

    Одними из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления  являются:

·              поиск внутренних резервов по увеличе­нию прибыльности  организации и достижения безубыточной работы за счет повышения качества и конкурентоспособности услуг;

·               снижение ее себе­стоимости, расширения предоставляемых услуг, рационального использова­ния материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизво­дительных расходов и потерь.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем принятия следующих мер по оздоровлению финансового состояния:

·                    Поиск внутренних резервов  по увеличению прибыльности предприятия и достижения  безубыточной работы;

·                    Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников увеличение прибыли;

·                    Увеличение объемов предоставляемых услуг;

·                    Повышение эффективности маркетинга, внедрение новых видов услуг;

·                    Повышение качества предоставляемых услуг, влекущее увеличение спроса на них;

·                    Гибкое регулирование тарифов и цен  за дополнительные и непрофильные услуги;

·                    Ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах
Глава 3 Мероприятия по улучшению финансового состояния

предприятия

    На основании  проведенного анализа, совместно с вышестоящей УФПС РС(Я) разработан план мероприятий по финансовому оздоровлению  Читинского УУПС. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия можно условно разделить на блоки:

1. Производственная деятельность

2. Маркетинг

3. Финансовая деятельность

4. Управление персоналом

Производственная деятельность :

    продолжение
–PAGE_BREAK–