–PAGE_BREAK–
2
Зависимость организации финансов от формы собственности и целей финансирования
Условием существования рыночной экономики вообще является присутствие на рынке товаропроизводителя.
Главное отличие товаропроизводителя ― форма собственности, которая является первоосновой любого предприятия.
1) частная;
2) государственная;
3) коллективная;
4) иностранная.
Они отражают внутреннюю организационную специфику предприятия, а это отличает предприятия одно от другого по формам владения капиталом, распределения и использования доходов и финансового результата — прибыли.
Специфика отдельных предприятий выделяется особенностями организационно-правового характера.
По этому признаку предприятия подразделяются:
1) по количеству работающих;
2) по производственному характеру.
Отношения собственности выделяют предприятия:
1) коллективные (различные формы товариществ);
2) акционерные общества;
3) арендные предприятия;
4) разнообразное участие денег собственников в создании и формировании капитала (по разному распределяется ответственность).
От организационно-правовой формы предприятия зависят: порядок и источники формирования уставного капитала, его минимальный размер; источники финансовых ресурсов; методы управление финансами; способ распределения доходов (прибыли) и покрытия убытков; мера ответственности по обязательствам.
На сегодняшний день предпринимательство в Республике Беларусь может осуществляться в одном из следующих видов:
Индивидуальный предприниматель (осуществляющий свою деятельность без образования юридического лица)
Юридические лица, подразделяющиеся, в свою очередь, на:
1) коммерческие организации:
1.1) хозяйственные товарищества, существующие в формах:
1.1.1) полного товарищества;
1.1.2) товарищества на вере;
1.2) хозяйственные общества, а именно:
1.2.1) общества с ограниченной ответственностью;
1.2.2) общества с дополнительной ответственностью;
1.2.3) акционерные общества, а именно:
1.2.3.1) открытые акционерные общества;
1.2.3.2) закрытые акционерные общества;
1.3) производственные кооперативы:
1.4) унитарные предприятия, подразделяющиеся на:
1.4.1) государственные унитарные предприятия;
1.4.2) частные унитарные предприятия;
2) некоммерческие организации.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия.В соответствии со ст.113 ГК РБ унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество [1]. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.
В форме унитарного предприятия могут быть созданы только государственные и частные предприятия.
Учредителем частного унитарного предприятия может быть юридическое либо физическое лицо. Минимальный размер уставного фонда унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, составляет 800 евро.
Государственное унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, называется казенным предприятием. Имущество казенного предприятия находится в собственности Республики Беларусь и принадлежит такому предприятию на праве оперативного управления. Учреждается казенное предприятие по решению Правительства Республики Беларусь. Минимальный размер уставного фонда составляет 400 евро.
Унитарные предприятия по сравнению с другими коммерческими организациями имеют ряд особенностей [10, с. 19]:
1) в форму хозяйствования унитарного предприятия заложен принцип унитарности. Он означает, что соответствующая коммерческая организация не наделяется правом собственности на закрепленное за ней имущество. Собственником этого имущества остается учредитель такой организации, т.е. государство;
2) имущество унитарного предприятия является неделимым, и ни при каких условиях не может быть распределено по вкладам, долям и паям, в том числе между работниками унитарного предприятия;
3) право ответственности сохраняется за учредителем, а имущество закрепляется за унитарным предприятием лишь на ограниченном вещном праве (хозяйственного ведения либо оперативного управления);
4) во главе предприятия стоит единоличный руководитель, который назначается собственником либо уполномоченным органом и подотчетен им.
В зависимости от того, какие права предоставляет учредитель, унитарные предприятия подразделяются на две категории:
1) унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения;
2) унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления.
Право хозяйственного ведения и право оперативного управления составляют особую разновидность вещных прав, не известную странам с классической рыночной экономикой. Они призваны оформить имущественную базу для самостоятельного участия в гражданских правоотношениях юридических лиц – не собственников.
В соответствии с Государственным кодексом Республики Беларусь право хозяйственного ведения– это право государственного и муниципального предприятия владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом собственника в пределах, установленных законом или иными правовыми актами.
Право оперативного управленияв соответствии с Гражданский кодексом Республики Беларусь –это право учреждения или казенного предприятия владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом собственника в пределах установленных законом, в соответствии с целями его деятельности, заданиями собственника и назначением имущества.
Различия прав хозяйственного ведения и оперативного управления состоят в содержании и «объеме» правомочий, которые они получают от собственника на закрепленное за ними имущество. Право хозяйственного ведения шире права оперативного управления, т.е. предприятие, функционирующее на основе права хозяйственного ведения, имеет большую самостоятельность в управлении, чем предприятие, основанное на праве оперативного управления. Учредители унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения, не отвечают по обязательствам предприятия, за исключением случаев, когда в банкротстве предприятия виноват сам учредитель. При несостоятельности казенных предприятий Республика Беларусь несет субсидиарную ответственность по обязательствам этого предприятия при недостаточности его имущества как учредителя. Из этого вытекает, что унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, в принципе не может быть банкротом.
Производственным кооперативом (артелью) признается коммерческая организация, участники которой обязаны внести имущественный паевой взнос, принимать личное трудовое участие в его деятельности и нести субсидиарную ответственность по обязательствам производственного кооператива в равных долях, если иное не определено в уставе, в пределах, установленных уставом, но не меньше величины полученного годового дохода в производственном кооперативе [1].
Учредительным документом производственного кооператива является устав, утверждаемый общим собранием членов кооператива. Число участников кооператива должно быть не менее трех физических лиц. Участником производственного кооператива не может быть юридическое лицо. Имущество принадлежит кооперативу на праве собственности. Минимальный размер уставного фонда – 400 евро. Порядок формирования уставного фонда следующий: каждый член кооператива обязан внести к моменту государственной регистрации не менее 10% паевого взноса, а остальную часть – в течение года с момента регистрации, если менее продолжительный срок не предусмотрен учредительными документами кооператива. Таким образом, к моменту государственной регистрации уставный фонд должен быть сформирован на 10% [3, с 36].
Производственный кооператив отличается от товариществ и обществ. Это отличие заключается, прежде всего, в следующем:
1) во-первых, производственный кооператив основан на добровольном объединении физических лиц — граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями, но участвующих в деятельности кооператива личным трудом. Соответственно этому каждый член кооператива имеет один голос в управлении его делами не зависимо от размеров своего имущественного вклада;
2)во-вторых, полученная в кооперативе прибыль распределяется с учетом их трудового участия, а не имущественного вклада. Именно поэтому производственный кооператив охарактеризован в Гражданском кодексе Республики Беларусь как артель;
3)в-третьих, Гражданский кодекс Республики Беларусь дополнил эту классическую конструкцию кооператива –артели двумя важными положениями. Члены кооператива несут дополнительную ответственность по его долгам, хотя и не всем своим имуществом, а в заранее определенном в уставе размере (что в какой-то мере сближает его с обществом с дополнительной ответственностью). Обычно этот размер является кратным по отношению к паевому взносу или долевому участию члена кооператива, но не может быть ниже предусмотренного законом минимума.
Членство в кооперативе возможно как для юридических, так и физических лиц, не участвующих непосредственно в его деятельности, но осуществляющих определенные имущественные вклады и соответственно получающих на них известный доход.
Имеются и другие отличительные особенности кооператива от других организационно-правовых форм хозяйствования. Так ГК предусмат-ривает обязательный минимум членов кооператива –не менее 3, ибо в отличии от обществ кооператив не может функционировать в качестве «компании одного лица». В кооперативе имеется возможность создания неделимых фондов (или фонда), имущество которых может быть поделено между участниками в случае ликвидации кооператива после удовлетворения претензий кредиторов. На это имущество не может быть обращено взыскание кредиторов по личным долгам членов кооператива.
Важной особенностью кооператива является и то обстоятельство, что с учетом трудового участия здесь обычно делится не только прибыль, но и ликвидационная квота.
Преимущества производственного кооператива:
1) прибыль кооператива распределяется между его членами не пропорционально их паям, а в соответствии с их трудовым вкладом. В таком же порядке распределяется имущество, оставшееся после ликвидации кооператива и удовлетворения требований его кредиторов. Такой порядок распределения материально заинтересовывает каждого члена кооператива более добросовестно относиться к своему труду;
2) законодательством не ограничивается число членов кооператива, что предоставляет большие возможности для физических лиц для вступления в кооператив;
3)равные права всех членов в управлении кооперативом, так как каждый из них имеет один голос.
Недостатки заключаютсяв том, что число членов в кооперативе должно быть не менее 5 человек, а это существенно ограничивает возможность их создания. Каждый член кооператива несет ограниченную субсидиарную ответственность по долгам кооператива.
Хозяйственные товарищества и общества ― это наиболее распространенная форма коллективного предпринимательства.
Согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом.
Хозяйственные товарищества и общества имеют не только общие черты, но и различия. К общим чертам можно отнести следующие [10, с. 23]:
1)имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также произведенное и приобретенное хозяйственными товариществами или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности;
2)все они являются коммерческими организациями, обладающими общей правоспособностью;
3)общества и товарищества как юридические лица могут быть участниками других обществ и товариществ;
4)поскольку общества и товарищества являются собственниками своего имущества, их учредители по отношению к обществу имеют лишь право обязательственного характера, но не вещное право на его имущество.
Хозяйственные товарищества и общества близки по своей организационно-правовой форме хозяйствования, что дает возможность преобразования одного вида в другой. Но между ними имеются и существенные различия. Основное различие заключается в том, что товарищество –это объединение лиц, тогда как общество является объединением капиталов. Этим определяются различия в правовом положении обществ и товариществ. В товариществах, участники которых должны заниматься предпринимательской деятельностью, могут участвовать лишь индивидуальные предприниматели или творческие организации. Особенностью является и то, что общества могут быть созданы одним лицом, товарищества нет.
В соответствии с Государственным кодексом Республики Белаурсь хозяйственными товариществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли участников уставным фондом. Имущество, созданное за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности. Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного и коммандитного товариществ [3, с. 26]
Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и солидарно друг с другом несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества. Участниками полного товарищества могут быть индивидуальные предприниматели и коммерческие организации. Учредительным документом полного товарищества является учредительный договор. Минимальный размер уставного фонда полного товарищества составляет 400 евро. К моменту государственной регистрации уставный фонд должен быть сформирован не менее чем на половину.
Особенностью полного товарищества является [10, с. 24]:
1)во-первых, то обстоятельство, что предпринимательской деятельностью его участников признается деятельность самого товарищества как юридического лица;
2)во-вторых, при недостатке имущества товарищества для погашения его долгов кредиторы вправе требовать удовлетворения претензий из личного имущества любого из участников (или всех вместе). Поэтому деятельность товарищества основана на личностно-доверительных отношениях всех участников, утрата или изменение которых влекут прекращение деятельности товарищества. Коммерческая практика показала, что такие товарищества нередко становятся формой семейного предпринимательства;
3)в-третьих, любой из участников полного товарищества занимается предпринимательской деятельностью от имени товарищества в целом, поэтому для создания и функционирования полного товарищества не требуется устав, устанавливающий компетенцию его органов. Единственным учредительным документом такой коммерческой организации служит учредительный договор.
Коммандитным товариществомпризнается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества всем своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников (вкладчиков, коммандитов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности. Статус полных товарищей в коммандитном товариществе идентичен их статусу в полном товариществе. Лицо может быть полным товарищем только в одном товариществе (полном или коммандитном). Вкладчиками могут быть физические и юридические лица. Размер и порядок формирования уставного фонда коммандитного товарищества такой же, как и в полном товариществе.
По сравнению с полным товариществом оно имеет следующие особенности [10, с. 24]:
1)состоит из двух групп участников: полных товарищей и вкладчиков. Полные товарищи осуществляют предпринимательскую деятельность от имени самого товарищества и несут неограниченную и солидарную ответственность по обязательствам товарищества. Вкладчики (коммандиты) лишь делают вклады в имущество товарищества, но не отвечают своим личным имуществом по его обязательствам. Таким образом, в товариществе на вере допускается использование капитала сторонних лиц (вкладчиков), т.е. появляется возможность привлечения дополнительных средств не за счет имущества полных товарищей, что является их преимуществом по сравнению с полным товариществом;
2)включение в фирменное наименование товарищества на вере имени вкладчика автоматически ведет к превращению его в полное товарищество, прежде всего в смысле неограниченной солидарной ответственности своим личным имуществом по долгам товарищества;
3)закон специально регламентирует положение вкладчика в товариществе на вере. Вкладчик не вправе участвовать в управлении делами товарищества на вере и выступать от его имени, но он имеет право знакомиться с финансовой деятельностью товарищества.
Помимо этого вкладчик товарищества на вере обладает следующими имущественными правами, связанными с внесением им вклада в имущество товарищества:
1)имеет право на получение, причитающейся на его долю части прибыли товарищества;
2)сохраняется возможность свободного выхода из товарищества с получением своего вклада;
3)может передать свою долю или ее часть, как другому вкладчику, так и третьему лицу. При этом согласие товарищества или полных това-рищей не требуется;
4)при ликвидации товарищество на вере имеет преимущественное право перед полными товарищами на получение своих вкладов или их денежного эквивалента из имущества товарищества после удовлетворения требований других кредиторов.
Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное двумя и более лицами общество, уставный фонд которого разделен на доли, размер которых определен в учредительных документах. Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Солидарная ответственность по обязательствам общества его участников возникает здесь только в отношении участников, которые не полностью оплатили свои вклады. Субсидиарную ответственность по обязательствам общества несут участники в случае банкротства общества с ограниченной ответственностью по вине участников.
Учредительными документами обществ с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный учредителями, и устав, утвержденный ими. Минимальный размер уставного фонда составляет 1600 евро. К моменту государственной регистрации уставный фонд должен быть сформирован не менее чем на половину.
Общество с ограниченной ответственностью имеет следующие особенности по сравнению с другими формами хозяйствования:
1)является разновидностью объединения капиталов, не требующего, следовательно, обязательного личного участия своих членов в делах общества;
2)уставный капитал общества разделен на доли участников и соответствует ответственности по долгам.
Общество с дополнительной ответственностью – это разновидность хозяйственных обществ. В обществе с дополнительной ответственностью участники отвечают по обязательствам общества не только своей долей в уставном фонде, но и своим личным имуществом в случае, если имущества общества недостаточно для удовлетворения требований кредиторов. Обществом с дополнительной ответственностью признается учрежденное двумя и более лицами общество, уставный фонд которого разделен на доли определенных в учредительных документах размеров. Участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в пределах, определяемых учредительными документами общества. При этом законодательством установлен минимальный размер субсидиарной ответственности, который равен 1200 евро. Пределы ответственности участников общества с дополнительной ответственностью определяются учредительными документами и могут не соотноситься с размерами вкладов участников общества с дополнительной ответственностью.
Существует одна очень важная особенность: при недостаточности имущества данного общества для удовлетворения претензий его кредиторов участники общества могут быть привлечены к имущественной ответственности, причем солидарно друг с другом. Однако размер этой ответственности ограничен, он касается не всего личного имущества, что характерно для полных товарищей, а лишь его части –одинакового для всех кратного размера и сумм внесенных вкладов. С этой точки зрения такое общество занимает промежуточной положение между обществами и товариществами.
Акционерным обществом признается общество, уставный фонд которого разделен на определенное число акций и участники которого не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество является коммерческой организацией. Имущество принадлежит акционерному обществу на праве собственности.
Акционерные общества бывают двух видов: закрытые акционерные общества и открытые акционерные общества.
Закрытым акционерным обществом является общество, в котором его участники могут отчуждать принадлежащие им акции с согласия других акционеров и (или) ограниченному кругу лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Количество участников закрытого акционерного общества не должно превышать числа, установленного законодательством [3, с. 29].
Однако специальными законодательными актами (Закон Республики Беларусь «О хозяйственных обществах») на данный момент не установлены количественные ограничения участников. Минимальное число участников – не менее двух [2].
Акционерное общество, участник которого может отчуждать принадлежащие ему акции без согласия других акционеров неограниченному кругу лиц, признается открытым акционерным обществом. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и свободную продажу их на условиях, установленных законодательством.
Участниками (учредителями) акционерного общества могут быть физические и юридические лица. Не могут быть участниками (учредителями), если иное не установлено законодательством, государственные органы, органы местного управления и самоуправления. Могут быть участниками акционерного общества, но с разрешения собственника унитарные предприятия и финансируемые собственником учреждения. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Минимальный размер уставного фонда для закрытого акционерного общества ― 3000 евро; для открытого акционерного общества ― 12500 евро. Уставный фонд акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. На момент государственной регистрации уставный фонд закрытого акционерного общества и открытого акционерного общества должен быть полностью оплачен. Открытая подписка на акции открытого акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного фонда. Поэтому при учреждении все его акции должны быть распределены среди учредителей (ст.99 ГК РБ). Доля привилегированных акций в общем объеме уставного фонда акционерного общества не должна превышать 25%.
Преимущества АО:
1)корпоративная форма доказала на практике свою рациональность там, где необходимы крупные капиталы, крупномасштабное производство, большая степень риска и совершенное законодательство;
2)АО гарантированы от того, что при выходе его участников основной капитал общества будет уменьшен. Организация капитала с помощью отчужденных (оборотных) ценных бумаг –акций дает возможность сконцентрировать большой капитал, первоначально распыленный среди множества мелких вкладчиков, а так же возможность быстрого отчуждения и приобретения акций, особенно с помощью биржевого механизма и представительских акций. Обеспечивает возможность быстрого, почти мгновенного, перелива большого капитала из одной сферы деятельности в другую в соответствии со складывающейся конъюнктурой;
3)являются проводниками ускорения НТП, так как им под силу осуществить весь цикл «наука –производство»;
4)имеют право выпускать акции (кроме других ценных бумаг);
5) акционер несет ограниченную ответственность (в пределах своих акций) в случае банкротства общества.
К недостаткамкорпоративного предпринимательства относят:
1) отсутствие возможности у всех владельцев акций принимать участие в управлении АО, ибо для реального контроля необходимо иметь около 20% акций;
2)в руках отдельных лиц сосредотачивается огромный капитал, что при отсутствии надлежащего законодательства и контроля со стороны акционеров может привести к злоупотреблению и некомпетентности при его использовании.
Отраслевые особенности финансов определяются характером производства, технологией разных отраслей, длительностью производственного цикла, зависимостью производства от природных и климатических факторов, различием экономических условий хозяйствования. Отраслевая специфика сказывается на скорости оборота финансовых ресурсов, составе формируемых денежных фондов, структуре финансовых ресурсов и затрат предприятий, взаимоотношениях с бюджетом и внебюджетными фондами.
С учетом отраслевых особенностей финансы сферы материального производства подразделяются на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства, торговли и др.
Особенно важная роль в составе финансов сферы материального производства принадлежит финансам промышленности. Именно здесь концентрируется преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивающая процесс расширенного воспроизводства в обществе в целом.
Различие фондоемкости и материалоемкости отдельных отраслей промышленности определяют особенности в структуре затрат на производство и реализацию продукции, источников финансирования расходов в соотношении основных фондов и оборотных средств. Так, в легкой промышленности по сравнению с другими отраслями значительную долю в себестоимости продукции составляют материальные затраты. В составе производственных фондов преобладающая часть приходится на оборотные средства.
На предприятиях сезонных отраслей промышленности высокий удельный вес банковских ссуд в источниках финансирования оборотных средств по сравнению с не сезонными предприятиями.
Естественные и социальные особенности сельского хозяйства определяют специфику финансов агропромышленного комплекса. Длительность производственного цикла, его сезонность, большой разрыв между временем производства и рабочим периодом приводит к замедлению кругооборота средств в этой отрасли, постепенному нарастанию затрат, неравномерности получения выручки от реализации, поэтому до получения доходов основная часть затрат сельскохозяйственных предприятий покрывается за счет привлечения банковского и коммерческого кредита.
Единовременность получения основной массы доходов приводит к тому, что на предприятиях АПК распределение прибыли, формирование фондов накопления и потребления осуществляется только в конце года.
Физиологические особенности сельского хозяйства ставят в большую зависимость финансы этой отрасли от природно-климатических факторов, что определяет необходимость и особую роль создания резервных фондов на предприятиях АПК.
Структура финансов сельского хозяйства тесно связана с ценообразованием в этой отрасли. Здесь производится особый товар — продукты питания. Уровень цен на них не может определяться только спросом и предложением, а обязательно должен увязываться с покупательной способностью населения. Поэтому в сельском хозяйстве имеет место лишь ограниченная либерализация цен. Цены на сельскохозяйственную продукцию подконтрольны государству. Такой подход к ценообразованию на продукцию АПК обусловил низкую рентабельность отрасли и убыточность многих предприятий. В связи с этим государство осуществляет поддержку АПК, выделяя бюджетные ассигнования в эту отрасль, применяя ряд дотационных и компенсирующих выплат, предоставляя льготные кредиты и льготы по налогообложению.
Следовательно, различия в организационно-правовом статусе этих предприятий определяют некоторые особенности механизма управления предприятием, характер имущественной ответственности и связанные с ними формы формирования и распределения финансовых ресурсов. Это относится прежде всего к источникам формирования уставного фонда, распределению прибыли и организации взаимоотношений с бюджетом. Например, имущество государственных предприятий находится в собственности государственных органов власти, для финансирования этих предприятий, кроме собственных источников (хотя и в исключительных случаях), привлекаются бюджетные ассигнования, а также средства в порядке внутриотраслевого перераспределения. Одновременно организация финансов предприятий негосударственных форм собственности характеризуется большей свободой в формировании и использовании финансовых ресурсов. В хозяйственный оборот этих предприятий привлекаются средства учредителей, акционерный капитал, паевые взносы работников предприятий. При распределении доходов субъектов негосударственных предприятий предусматривается направление их учредителям и акционерам в соответствии с внесенной долей средств. Малые предприятия в первые два года их функционирования (со дня регистрации) освобождаются от уплаты налога на прибыль.
Также отраслевая специфика предприятий влияетна состав и структурупроизводственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота основных и оборотных средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов. С учетом отраслевых особенностей финансы сферы материального производства подразделяются на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства, торговли и др.
продолжение
–PAGE_BREAK–