Министерствообразования и науки Российской Федерации
Федеральноеагентство по образованию РФ
Государственноеобразовательное учреждение высшего профессионального образования
«Северо-Кавказскийгосударственный технический университет»
Кафедра«Финансы и кредит»
КУРСОВАЯРАБОТА
подисциплине «Экономический анализ»
натему: «Инвестиционный анализ организации»
Выполнил:
Студентка гр. ФК-062
Сапелкина Т.Г.
Проверил:
Соколова А.А.
Ставрополь,2009г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Комплексная оценка финансового состояния организации
1.1 Аналитический баланс коммерческой организациии его оценка
1.2 Оценка финансовой устойчивости через систему финансовыхкоэффициентов
1.3 Анализ ликвидности организации
1.4 Анализ финансовых результатов организации
2. Инвестиционный анализорганизации
2.1 Понятие инвестиций и анализ инвестиционнойдеятельности ОАО «НК „Роснефть“-Ставрополье»
2.2 Информационная открытость региональных рынковинвестиций
2.3 Анализ инвестиций как источниковфинансирования деятельности организации
Заключение
Список используемойлитературы
Приложение
ВВЕДЕНИЕ
Инвестиционная деятельность является залогомуспешного развития экономики любой страны. В России экономическая ситуацияпостепенно начинает стабилизироваться, и, не смотря на глобальный экономическийфинансовый кризис, это способствует активизации инвестиционных процессов вразличных сферах хозяйства. В сложившейся ситуации инвестиционный анализприобретает особую актуальность и занимает одно из ключевых направленийэкономического анализа на предприятии. Для успеха инвестиционных вложенийнеобходимо владеть научно-методологическими разработками, которые позволяли быточно оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия и принятьобоснованные управленческие решения по их реализации. В этом заключается теоретическоеи практическое значение рассматриваемой темы.
Целью курсовой работы является рассмотрениеметодов оценки инвестиционной деятельности предприятия, современного состоянияинвестиций в РФ.
Реализация поставленной цели требует решенияследующих задач:
— рассмотрение понятий инвестиций иинвестиционного анализа;
— анализ инвестиционной деятельности наконкретном предприятии;
— изучение информационной открытости региональныхрынков инвестиций;
— рассмотрение инвестиций в качестве источниковфинансирования деятельности организации
Объём курсовой работы составляет 50 листов,таблиц представлено — 9, рисунков — 5, расчётных формул — 41. При написанииработы были использованы 18 источников литературы. Объектом анализа выступилаорганизация ОАО «НК „Роснефть“-Ставрополье», использовалисьтакие методы экономического анализа, как анализ финансовой устойчивости,рентабельности, ликвидности, деловой активности, эффективности инвестиционнойдеятельности и другие. В ходе проделанной работы мы пришли к следующемурезультату: анализируемая организация хоть и является довольно крупнымучастником экономических отношений и имеет довольно большие обороты,практически по всем оцениваемым параметрам выдаёт неудовлетворительныепоказатели.
1. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКАФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1Аналитический баланс коммерческой организации и его оценка
Общую оценкудеятельности ОАО«НК „Роснефть“-Ставрополье» начнём с проведения сравнительного анализабухгалтерского баланса (таблица 1.1) [16], в нем определяются удельные весастатей баланса на начало и конец периода в валюте баланса, затем изменения вабсолютных величинах, в процентных пунктах, изменения в процентах к величинамна начало периода (темп прироста статьи баланса), изменения в процентах кизменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений).
По даннымтаблицы 1.1 можно сделать следующие выводы: активы предприятия возросли на2075564 тыс. руб., что составило в относительном выражении 110,06 % прироста,цена одного процента прироста валюты баланса составила 9880,85 тыс. руб. Всоставе активов внеоборотные активы составляют 42,40% и 71,41% соответственнона начало и конец отчётного периода. В абсолютном выражении внеоборотные активыувеличились в отчётном году по сравнению с предыдущим на 1768698 тыс. руб., ацена одного процента прироста составила 4189,33 тыс. руб. Оборотные активыпредприятия уменьшились на 306866 тыс.руб. и составили на конец отчётного года 876018тыс.руб., цена одного процента прироста составила 5691,52 тыс.руб.
В составепассивов предприятия наибольший удельный вес занимают на начало 2007 годакраткосрочные обязательства – 42,58%, а на конец года – долгосрочныеобязательства – 64,09%. Капитал и резервы организации уменьшились на конец годана 12208 тыс. руб. или на 20,90% и составили 322907 тыс. руб. Цена одногопроцента прироста собственных средств составила 3106,99 тыс. руб. Наибольшийтемп прироста наблюдается в долгосрочных обязательствах — 7549,93 %, рост вабсолютном выражении составил 1937841 тыс. руб. Сумма краткосрочныхобязательств увеличилась на 84,74% и на конец год достигла 356515 тыс. руб.Капитал и резервы, то есть собственные средства предприятия, занимаюткритически малую долю в структуре пассива организации (31,44% и 10,54% на началои конец периода соответственно), что является крайне негативным.
Оборотныеактивы предприятия имеют самую высокую цену одного процента прироста валютыбаланса (5691,52 тыс.руб.), а наименьшую цену – долгосрочные обязательства — 256,67 тыс. руб.
Для дальнейшей оценки финансового состояния организации необходимааналитическая группировка баланса. Для этого рассчитаем ряд показателей:
1) Стоимостьиммобилизованных активов (Fимм)
Fимм = F + Rдолга + Zр, руб. (1.1)
где /> – внеоборотные активы (стр. 190);
/> – дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)(стр. 230);
/> – расходы будущих периодов (стр.216).
F(н)имм = 418933 + 1634 +3396 = 423963 тыс. руб.
F(к)имм = 2187631 + 3820 +8219 = 2199670 тыс. руб.
2) Стоимостьоборотных (мобилизованных) активов (Оа)
Оа = Оа — Rдолга — Zр, руб. (1.2)
где /> – стоимость оборотных активов побалансу.
О(н)а =569152 – 1634 -3396 = 564122 тыс. руб.
О(к)а =876018 – 3820 – 8219 = 863979 тыс. руб.