Содержание
Введение
1. Понятие капитальных вложений
2. Состав и структура капитальныхвложений
3. Эффективность капитальных вложений
Заключение
Список литературы
Введение
Инвестиции ввоспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. Капитальныевложения– затраты материальных, трудовых иденежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. Вих состав включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретениеоборудования, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские,геолого-разведочные, затраты по отводу земельных участков и др.).
Для того чтобы самымлучшим способом использовать капитальные вложения надо провести их правильное иоптимальное распределение, а для этого необходимо произвести полное изучениевозможной эффективности от тех или иных капитальных вложений.
Эффективность естьотношение результатов к затратам. Однако, такое, на первый взгляд, простоеопределение эффективности не отражает всей сложности вопросов, связанных с ееопределением. Правильный учет и определение затрат и результатов общественноготруда при определении экономической эффективности капитальных вложений и новойтехники являются основными условиями достижения достоверного результатарасчетов.
В теории и практикеизвестно много показателей, характеризующих эффективность труда. Так,сопоставляя отдельные виды затрат со связанными с ними элементами полезногоэффекта получают такие показатели эффективности, как производительность труда,коэффициент полезного действия, коэффициент использования оборудования, аотношением затрат к эффекту характеризуют себестоимость единицы продукции,расход топлива на единицу продукции и т.п. Все эти показатели эффективностиотличаются неполнотой: в них недостаточно учитываются либо затраты, либоэффект.
Эффективностьиспользования капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры.Различают следующие виды структур капитальных вложений: технологическую,воспроизводственную, отраслевую и территориальную.
Под технологическойструктурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружениекакого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.
Под воспроизводственнойструктурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение вобщей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственныхфондов.
Под отраслевой структуройкапитальных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслямпромышленности и народного хозяйства в целом.
Под территориальнойструктурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение вобщей совокупности по отдельным экономическим районам, областям.
Сущность экономическойэффективности капитальных вложений заключается в повышении производительностиобщественного труда, т.е. в снижении стоимости продукции.
1. Понятиекапитальных вложений
Капитальные вложения-инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новоестроительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружениедействующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. [4, c.355]А также капитальные вложения можно определить как затраты материальных,трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основныхфондов. Главным источником капитальных вложений является фонд накопления,направляемый на прирост основных фондов. Другие источники– фонд амортизации,привлеченные средства населения на строительство жилых домов. Подавляющая частькапитальных вложений направляется на капитальное строительство. Для сравненияобъемов капитальных вложений разных лет применяется оценка в сопоставимойсметой стоимости всех элементов капитальных вложений по нормам, ценам, тарифами т. п.
Капитальные вложениясостоят из следующих основных элементов:
затрат настроительно-монтажные работы (СМР)-возведение зданий и сооружений, работ по освоению, подготовке и планировкетерриторий застройки, монтаж технологического, оперативного и других видовоборудования;
затрат на приобретениеразличных видов машин, механизмов, инструментов и инвентаря сроком службы неменее одного года и стоимостью свыше 1 млн. руб. за единицу;
капитальных работ изатрат на проектно-изыскательскую деятельность, содержание дирекции строящегосяпредприятия и технического надзора, подготовку и переподготовкуэксплуатационных кадров и др. Масштабы капитального строительствахарактеризуются объемами капитальных вложений и выполняемых капитальных работ. [3, c.131-132]
Капитальные вложения,играют исключительно важную роль в экономике страны и любого предприятия, таккак они являются основой для:
Ø систематического обновления основныхпроизводственных фондов предприятия и осуществления политики расширенноговоспроизводства;
Ø ускорения научно-техническогопрогресса и улучшения качества продукции;
Ø структурной перестройки общественногопроизводства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
Ø создания необходимой сырьевой базыпромышленности;
Ø гражданского строительства, развитияздравоохранения, высшей и средней школы;
Ø смягчения или решения проблемыбезработицы;
Ø охраны природной среды и достижениядругих целей.
Таким образом, инвестициинужны в первую очередь для оздоровления экономики страны и на этой основерешения многих социальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровнянаселения.[4, c.356-358]
2. Состав и структуракапитальных вложений
Состав и структуракапитальных вложений имеют большое значение для учета, анализа и в конечномсчете для повышения эффективности капитальных вложений. Знание состава иструктуры капитальных вложений позволяет представить их более детально,получать объективную информацию о динамике капитальных вложений, определятьтенденции их изменения и на этой основе формировать эффективную инвестиционнуюполитику и влиять на ее реализацию как на макроуровне, так и на микроуровне,т.е. на конкретном предприятии.
Состав и структуракапитальных вложений зависят:
Ø от формы собственности;
Ø характера воспроизводства основныхфондов;
Ø состава затрат;
Ø назначения капитальных вложений. [1, c.21-25]
В зависимости отпризнаков, положенных в основу классификации, структура капитальных вложенийподразделяется на:
Ø отраслевую
Ø территориальную
Ø технологическую
Ø воспроизводственную
Ø по формамсобственности
Распределение капитальныхвложений по отраслям характеризует отраслевую структуру. Ее совершенствованиеидет по пути увеличения абсолютных и относительных капитальных вложений вразвитие прогрессивных (базовых) отраслей промышленности, от которых зависятповышение экономической эффективности общественного производства и темпынаучно-технического прогресса.
Первостепенное значениедля повышения эффективности общественного производства имеет улучшениетехнологической структуры капитальных вложений, распределения их междуосновными составными частями:
затратами настроительно-монтажные работы, стоимостью оборудования, машин, механизмов,инструментов, инвентаря, прочими капитальными работами и затратами. [3, c.138-141]
Под технологическойструктурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружениекакого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.[4, c.358]
Прогрессивностьтехнологической структуры определяется увеличением в составе капитальныхвложений удельного веса затрат на приобретение активной части основных производственныхфондов. По сути, технологическая структура капитальных вложений формируетсоотношение между активной и пассивной частью основных производственных фондовбудущего предприятия.
Технологическая структураоказывает существенное влияние на эффективность капитальных вложений.Увеличение в составе капитальных вложений доли оборудования, а такжепроизводственных сооружений– наиболее активной части основных фондов– по сравнению сзатратами на строительно-монтажные работы позволяет производить относительноеснижение капитальныхвложений на единицу выпускаемой продукции и тем самым повышать их экономическуюэффективность. Улучшение структуры капитальных вложений способствует повышениютехнического уровня предприятия, росту механизации и автоматизации производства.
На изменениетехнологической стуктуры оказывает влияние ряд факторов прежде всегонаучно-технический прогресс в машиностоении строительной индустрии:
снижение веса игабаритов технологического оборудования, повышение его мощности ипроиводительности, всемерная застройка промышленных предприятий.
Все это позволяетснижать сметную стоимость строительно-монтажных работ, повышать уровень механизациии автоматизации производства, увеличивать насыщенность оборудования напроизводственных площадях промышленных предприятий.
Воспроизводственнаяструктура капитальных вложений– это распределение их по основным формамвоспроизводства основных производственных фондов. Рассчитывается, какая долякапитальных вложений в их общей величине направляется на:
на новое строительство,реконструкцию, расширение действующих предприятий, техническое перевооружение,модернизацию.
Реконструкция– этопроцесс коренного переустройства действующего производства на базе техническогои организационного совершенствования, комплексного обновления и модернизацииосновных производственных фондов в соответствии с требованиями современнойотечественной и зарубежной науки и техники. Реконструкция и расширениедействующих предприятий позволяют в более короткие сроки и с меньшимикапитальными затратами, чем при новом строительстве, наращиватьпроизводственные мощности, увеличивать объемы производства продукции, сокращатьсроки освоения вновь введенных в действие проектных мощностей, быстрееобновлять выпускаемую продукцию на действующих предприятиях.
Техническоеперевооружение– это процесс повышения техническогоуровня отдельных участков производства до современных требований путем внедренияновой техники и технологии, модернизации и замены оборудованиявысокоэффективным, комплексной механизации и автоматизации производственныхпроцессов.
Совершенствованиевоспроизводственной структуры заключается в повышении доли капитальныхвложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружениедействующего производства.[3, c.144-146]
Теория и практикасвидетельствуют о том, что реконструкция и техническое перевооружениепроизводства намного выгоднее, чем новое строительство, по многим причинам:
во-первых, сокращаетсясрок ввода в действие дополнительных производственных мощностей;
во-вторых, в значительноймере уменьшаются удельные капитальные вложения.[4, c.359]
Территориальная структуракапитальных вложений– это распределение их по экономическим районам. Ееформирование направлено на обеспечение ускоренного развития промышленности.[3, c.147]
Смысл совершенствованиятерриториальной структуры капитальных вложений заключается в том, чтобы онапозволяла получить максимум экономического и социального эффекта.[4, c.360]
Структура капитальныхвложений по формам собственности– это распределение капитальных вложений погосударственным, арендным, акционерным, другим коллективным предприятиями,кооперативам и т.п.[3, c.148]
В зависимости от формысобственности различают:
Ø государственные капитальные вложения
Ø капитальные вложения собственников(акционерных обществ, товариществ и др.).
Реализациягосударственных капитальных вложений тесно связана с инвестиционной политикойгосударства, а реализация капитальных вложений других собственников– сконкретной инвестиционной политикой инвесторов.[1, c.35]
3. Эффективностькапитальных вложений
Экономическаяэффективность капитальных вложений выражается прежде всего в экономическомрезультате, который достигается в народном хозяйстве от их реализации. Такимнепосредственным экономическим результатом является прирост производственныхмощностей и основных фондов. Поэтому экономическая эффективность капитальныхвложений измеряется на основе их величины с экономическим эффектом, которыйполучился в результате прироста.[3, c.141-148]
Расширенноевоспроизводство основных фондов требует значительных затрат средств, которыедадут результат спустя длительный период. Следовательно, для общества важнознать, когда, на какое время отвлекаются средства и когда они будут возвращены.В связи с этим вопросы наиболее рационального использования и направлениякапитальных вложений, быстротой их отдачи решаются на основе конкретныхпоказателей, критериев оценки экономической эффективности капитальных вложений.Они необходимы для решения вопроса о целесообразности предполагаемых капитальныхвложений на стадиях планирования и проектирования предприятий; анализавыполнения планов; разработки и обоснования мероприятий по техническомусовершенствованию и реконструкции действующих предприятий, их техническомуперевооружению. Задачей расчета экономической эффективности в процессепроектирования является выбор и обоснование наилучших вариантов строительства(реконструкции) предприятий, сооружений. Определение эффективности на стадииразработки планов по отраслям, министерствам помогает выбирать оптимальноенаправление капитальных вложений, обеспечивающее наиболее успешное развитиенародного хозяйства, роста материального благосостояния и культурного уровняжизни народа. Принятый вариант должен быть самым эффективным в данной отрасли(подотрасли) и способствовать повышению эффективности экономики в целом.Поэтому эффективность капитальных вложений учитывается как в звене хозяйства,где предусматривается их осуществление, так и в смежных (сопряженных) отрасляхпроизводства или у потребителя.
Эффективность капитальныхвложений определяется конкретными результатами, достигнутыми вследствиеиспользования этих ресурсов.[2, c.16-17]
Расчеты экономическойэффективности капитальных вложений осуществляются по двум направлениям:
Ø общей (абсолютной);
Ø сравнительной.
Расчеты абсолютнойэффективности выполняются в целом по отрасли строительными министерствами,ведомствами и строительно-монтажными организациями на всех стадиях разработкипланов, долгосрочных прогнозов, анализа выполнения планов капитальных вложений иобоснования различных технико-экономических проблем. Сравнительнуюэкономическую эффективность рассчитывают, сопоставляя варианты различныхтехнических решений, развития и размещения строительно-монтажных организаций идр. Она показывает, насколько один из этих вариантов эффективнее остальных.Расчеты абсолютной и сравнительной эффективности дополняют друг друга и вместеобеспечивают наиболее эффективное использование намеченных капитальныхвложений. [5,c.91]
По народному хозяйству вцелом, его отраслям, экономическим районам абсолютная экономическаяэффективность капитальных вложений Эа определяется как отношениеприроста национального дохода rНД к капитальным вложениям К за соответствующий период:
Эа = rНД / К (1)
По отдельным отраслям иподотраслям промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства,министерствам, хозяйственным объединениям (если по ним чистый продукт неисчисляется) этот показатель определяется как отношение прироста прибыли rП к капитальным вложениям К,вызвавшим этот прирост:
Э = rП / К (2)
По отдельнымпредприятиям, стройкам и объектам, мероприятиям и технико-экономическим проблемампоказатель общей эффективности рассчитывается как отношение прибыли (Ц-С) ккапитальным вложениям К:
Э = (Ц-С) / К (3)
где Ц– стоимость годовоговыпуска продукции (по проекту) в оптовых ценах предприятия;
С– себестоимость годовоговыпуска продукции;
К– сметная стоимостьстроящегося объекта.
По отраслям ипредприятиям, где применяются расчетные цены, а также по планово-убыточнымпредприятиям показатель абсолютной эффективности характеризуется отношениемэкономии от снижения себестоимости продукции к капитальным вложениям, вызвавшимэту экономию.
Этот показатель можетхарактеризоваться также сроком окупаемости, который исчисляется на основеобратного соотношения капитальных вложений к прибыли или экономии от снижениясебестоимости.
Таким образом, абсолютнаяэкономическая эффективность характеризует величину отдачи от каждого рублякапитальных вложений в виде прироста либо национального дохода, либо чистойпродукции, либо прибыли в зависимости от того, в каком звене народногохозяйства устанавливается эффективность.
Абсолютная экономическаяэффективность капитальных вложений определяется на стадии их планирования, атакже при оценке результатов выполнения планов.
Рассчитанные такимобразом показатели абсолютной эффективности капитальных вложений сравниваются снормативными величинами. [2, c.18-21]
В современных условияхосновной недостаток данной методики заключается в том, что величины нормативныхкоэффициентов эффективности капитальных вложений в значительной степенизанижены.
В условиях рыночнойэкономики их величина должна адекватно изменяться в зависимости от измененияуровня инфляции и быть на уровне процентной ставки или другого аналогичногокритерия, например ставки дивиденда.
Выбор из множествавариантов экономически целесообразного осуществляется методами сравнительнойэффективности, где предлагается критерий, минимизация которого позволяетпринимать рациональное решение.
Реализация техническихрешений связана с текущими затратами– себестоимостью С и капитальнымивложениями К. Как правило, дополнительные капитальные вложения привлекаются дляснижения себестоимости.
Оценить влияние ростакапитальных вложений на снижение себестоимости можно отношением этого сниженияк величине вызвавших его капитальных вложений, т.е. с помощью коэффициентасравнительной экономической эффективности Е:
Е = (С1-С2)/ (К1-К2) (4)
где К1, К2–капитальные вложения по сравниваемым вариантам;
С1, С1–себестоимость по тем же вариантам.
Эффективный вариантвыбирается по показателю срока окупаемости по формуле:
Т = (К1-К2)/ (С1-С2) £ Тн (5)
Тн = 1 / Ен(6)
По отдельным отраслям иподотраслям промышленности, предприятиям и производственным объединениям,объектам строительства обобщающими показателями сравнительной экономическойэффективности капитальных вложений являются срок окупаемости Ток иликоэффициент эффективности капитальных вложений Е, которые определяютсясоответственно по формулам:
а) для отраслей,подотраслей и хозяйственных объединений
Ток расч = К /(П1-П0) (7)
Е = (П1-П0)/ К (8)
где К– объем капитальныхвложений в основные производственные фонды а планируемый период;
П1– прибыль впоследующем году планируемого периода;
П0– прибыль вбазисном году (последнем году предпланового периода).
б) для объектовстроительства, отдельных мероприятий и технико-экономических проблем.
Ток расч = К /(Ц-С) (9)
Е = (Ц-С) / К (10)
где Ток расч–срок окупаемости расчетный;
Е– коэффициентэффективности капитальных вложений;
К– сметная стоимость строящегося объекта (капитальные затраты наосуществление мероприятий);
Ц– стоимость годовоговыпуска продукции (по проекту) в ценах предприятия;
С– проектнаясебестоимость готового выпуска продукции.
Выбранный вариантнововведений или мероприятий считается эффективным, если
Ток расч £ Ток норм (11)
где Ток норм–срок окупаемости нормативный,
Е ³ Ен (12)
где Ен–нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.
Для определенияфактической эффективности капитальных вложений экономический эффект от ихреализации в виде прироста прибыли можно сопоставлять с величиной приростаосновных производственных фондов:
Е = (П1-П0)/ (Ф1-Ф0) (13)
Ток расч = (Ф1-Ф0)/ (П1-П0) (14)
где Ф1– размеросновных производственных фондов на конец анализируемого периода;
Ф0– размеросновных производственных фондов в базисном периоде (на начало анализируемогопериода).
Методика определениясравнительной эффективности капитальных вложений основана на сравненииприведенных затрат по вариантам. Согласно этой методике экономическицелесообразным вариантом считается тот, который обеспечивает минимумприведенных затрат:
Зi=Ci+Eн*Ki®min (15)
где Сi–себестоимость продукции по вариантам;
Кi–капитальные вложения по вариантам.
При этом годовой экономическийэффект от реализации лучшего варианта определяется по формуле:
Э = (31-З2)= (С1 + Ен*К1) — (С2 + Ен*К2)(16)
где 31, З2–приведенные затраты по вариантам;
С1, С2–себестоимость продукции по вариантам;
К1, К2–капитальные вложения по вариантам.
Недостатком даннойметодики является и то, что критерием для определения лучшего варианта являютсяприведенные, затраты, а не прибыль, которая в наибольшей степени отвечаеттребованиям рыночной экономики. Кроме того, данная методика не может быть использованапри обосновании капитальных вложений, направляемых на улучшение качествапродукции, так как улучшение качества продукций на предприятии, как правило,ведет к увеличению издержек производства продукции.
В целях всестороннегоанализа экономической эффективности капитальных вложений учитывают такжепоказатели, отражающие стороны получаемого эффекта:
удельные капитальныевложения, капиталоотдачу, фондоемкость, фондоотдачу, производительность труда,себестоимость продукции и др.
Рассмотрим пути повышенияэффективности капитальных вложений. Эффективность капитальных вложенийформируется на четырех стадиях:
Ø планирования капитальных вложений
Ø проектирования капитальногостроительства
Ø строительного производства
Ø освоения вновь введенных в действиепроектных мощностей и технико-экономических показателей.
Стадия планирования–совершенствование отраслевой структуры капитальных вложений, первоочередноенаправление их в развитие прогрессивных отраслей промышленности; повышениеудельного веса капитальных вложений в техническое перевооружение предприятийотрасли, их реконструкцию и расширение; концентрация капитальных вложений напусковых объектах, подлежащих вводу в действие в планируемом периоде;рациональное размещение производственных сил.
Стадия проектированияпромышленного строительства– широкое использование передовых достижений науки итехники; максимальное использование типовых проектов; соблюдение принципакомплектности проектирования; разработка оптимальных схем районной планировкипромышленных улов, объединения в одном районе группы предприятий; широкаяунификация строительных элементов конструкций.
Стадия строительствапромышленных предприятий– всесторонняя индустриализация строительногопроизводства; совершенствование организации и технологии строительно-монтажныхработ; повышение уровня специализации и кооперирования в строительстве;повышение качества строительства; совершенствование планирования, управления исистем экономического регулирования строительного производства.
Стадия эксплуатации вновьвведенных в действие промышленных объектов и предприятии– обеспечениекомплексного ввода в действие основных фондов и смежных производств; заблаговременнаяподготовка кадров и необходимых элементов оборотных фондов (сырья, материалов,топлива) для вновь строящихся предприятий; организация своевременного освоениязапроектированной технологии производства изделий.
Многие направленияповышения эффективности капитальных вложений и основных фондов являются общимидля всех отраслей народного хозяйства. Однако конкретное проявление тех илииных закономерностей зависит от специфики процесса производства, назначенияпродукции и применяемых предметов труда. Поэтому анализ общих направленийповышения эффективности капитальных вложений и использования основных фондов долженпроводиться при одновременном изучении материально-технических особенностейотдельных отраслей, определяющих важнейшие факторы и конкретные мероприятия,которые могут обеспечить рост эффективности основных фондов данной отрасли.[5, c.141-148]
Заключение
Таким образом,капитальные вложения– денежные средства государства, предприятий и физическихлиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию итехническое перевооружение предприятий. Капитальные вложения играют очень важнуюроль в экономике любого государства. Они являются основой для:
Ø расширенного воспроизводственногопроцесса;
Ø ускорения НТП (техническогоперевооружения и реконструкции действующих предприятий, обновления основныхпроизводственных фондов, внедрения новой техники и технологии);
Ø повышения качества продукции иобеспечения ее конкурентоспособности, обновления номенклатуры и ассортиментавыпускаемой продукции;
Ø снижения издержек на производство иреализацию продукции, увеличения объема продукции и прибыли от ее реализации.
Планированию инвестицийдолжен предшествовать глубокий анализ их экономического обоснования с учетомриска и инфляционных процессов.
Отбор объектов длякапиталовложений должен производиться по критерию– максимум эффективности принаименьших затратах средств и времени.
Каждый проект капитальныхвложений должен иметь четко поставленные цели:
Ø коренное улучшение качествапродукции;
Ø улучшение ее потребительских свойств,гарантирующее эффективность продукции у потребителя на мировом рынке и встране;
Ø выпуск экологически чистой продукции;
Ø оздоровление окружающей среды;
Ø комплексная переработка сырья ималоотходность или безотходность производства;
Ø учет экспортных потребностейпосредством количественных показателей.
Если ни одна из поставленныхцелей не достигается, а экология объекта даже ухудшается, то от такого проектаследует отказаться.
Для того чтобы обновлениеосновных производственных фондов проходило циклично (каждые 5—10 лет), нужнорешить проблему организации инвестиционного процесса– сжать его во времени. Этозначит, что каждый этап или стадия разработки проекта, строительства, освоенияна полную проектную мощность производственных объектов должны осуществляться встрого регламентированные сроки, а общий срок реализации инвестиционногопроекта (программы) должны быть в два-три раза меньше тех сроков, в течениекоторых осуществляется строительство в последние десятилетия в нашей стране.Это большая экономическая проблема, так как чрезмерная длительностьинвестиционного процесса снижает эффективность капитальных вложений и уменьшаетпополнение национального дохода за счет вложенных в дело инвестиций.
Важным вопросоминвестиционного проекта является выбор наиболее эффективной формы организациидействующего или нового предприятия (специализация, кооперирование,диверсификация, комбинирование, концентрация). Выбор лучшего варианта долженбыть доказан экономически. Район и место размещения новых производственныхмощностей во многих ситуациях выбираются с помощью экономико-математическихметодов по группе предприятий на перспективный период.
Нужно изучатьположительный и отрицательный опыт организации производства в предшествующиепериоды нашей экономики. Лучшее из этого опыта следует полнее использовать впрактике развития производительных сил.
Список литературы
1. Инвестиции:Учебник / Под ред. проф. Г.П.Подшиваленко. М., 2008– с.21-35.
2. Экономикапредприятия. В. 2ч. Ч. 1: учебное пособие / А.С. Головачёв. – Минск: Выш. шк.,2008. – 447с.
3. Экономикапредприятий и отраслей АПК: учебник / П.В. Лещиловский, В.Г. Гусаков, Е.И.Кивейша [и др.]; под ред. П.В. Лещиловского, В.С. Тонковича, А.В. Мозоля. – 2-еизд., перераб. и доп. – Минск: БГЭУ, 2007. – 574с.
4. Экономикапредприятия: учебный комплекс / Л.А. Лобан, В.Т. Пыко. – Мн.: Мисанта, 2008. –264с.
5. Экономикапредприятия. Краткий курс / А.И. Ильин, С.В. Касько; под ред. А.И. Ильина. –2-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2008 – 236с.