–PAGE_BREAK–2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ТОРГОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Анализ товарооборота и товарных запасов
Состав товарооборота ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. приведен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Состав товарооборота
ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Состав товарооборота
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+/-)
Темп роста, %
сумма, млн. руб.
удельный вес, %
сумма, млн. руб.
удельный вес, %
сумма, млн. руб.
удельный вес, %
Товарооборот по продукции собственного производства
а) в действующих ценах
1224,9
73,0
2013
75,0
+788,1
+2,0
164,3
б) в сопоставимых ценах
1224,9
73,0
1731
75,0
+506,1
+2,0
141,3
Товарооборот по покупным товарам
а) в действующих ценах
453,1
27,0
671
25,0
+217,9
-2,0
148,1
б) в сопоставимых ценах
453,1
27,0
577
25,0
+123,9
-2,0
127,3
Примечание – Источник: собственная разработка.
По сравнению с 2008 г. как в действующих, так и в сопоставимых ценах наблюдается рост оборота по собственной продукции, соответственно, на 788,1 млн. руб. и на 506,1 млн. руб., по покупным товарам также следует отметить рост товарооборота в действующих ценах (на 217,9 млн. руб.) и в сопоставимых ценах (на 123,9 млн. руб.). Оборот по собственной продукции растет более высокими темпами: в действующих и сопоставимых ценах соответственно 164,3 % и 148,1 %. В структуре товарооборота удельный вес покупных товаров снизился на 2,0 % в действующих и сопоставимых ценах.
Динамика выпуска продукции собственного производства ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. приведена в таблице 2.2, из которой видно, что по сравнению с 2008 г. как в действующих, так и в сопоставимых ценах наблюдается рост оборота по обеденной продукции. Оборот по обеденной продукции растет более высокими темпами, чем по прочей продукции: в действующих и сопоставимых ценах соответственно 167,0 % и 156,7 %. В структуре оборота по продукции собственного преобладает обеденная продукция, ее доля в отчетном периоде составила 75,2 %, по сравнению с 2008 г. она увеличилась на 1,2 %-ных пункта, соответственно, уменьшился удельный вес прочей обеденной продукции, который за 2009 г. составил 24,8 %.
Таблица 2.2 – Оценка динамики выпуска продукции собственного производства
ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Наименование продукции
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+/-)
Темп роста, %
сумма, млн. руб.
Уде-льный вес, %
сумма, млн. руб.
Удель-ный вес, %
сумма, млн. руб.
удельный вес, %
1. Обеденная
а) в действующих ценах
906,4
74,0
1513,8
75,2
+607,4
+1,2
167,0
б) в сопоставимых ценах
906,4
74,0
1301,7
75,2
+395,3
+1,2
143,6
2. Прочая
а) в действующих ценах
318,5
26,0
499,2
24,8
+180,7
-1,2
156,7
б) в сопоставимых ценах
318,5
26,0
429,3
24,8
+110,8
-1,2
134,8
3. Собственного производства
а) в действующих ценах
1224,9
100,0
2013
100,0
+788,1
–
164,3
б) в сопоставимых ценах
1224,9
100,0
1731
100,0
+506,1
–
141,3
Примечание – Источник: собственная разработка.
Благоприятное влияние на розничный товарооборот оказывает прирост количества мест организации питания. По данным таблицы 2.3 проанализируем влияние этого фактора на динамику розничного товарооборота (при этом анализ проведем исходя из розничного товарооборота в сопоставимых ценах, чтобы исключить влияние ценового фактора).
Таблица 2.3 – Расчет влияния факторов, связанных с использованием материально-технической базы, на товарооборот ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
Фактически за 2008 г.
Фактически за 2009 г.
Отклонение (+,-)
Влияние на товарооборот
Товарооборот, млн. руб.
1678
2684
+1006
160,0
Количество посадочных мест
50
50
–
–
Товарооборот на одно посадочное место, млн. руб.
33,56
46,16
+12,6
+630
Примечание – Источник: собственная разработка.
Количество посадочных мест ООО «Герта Трейд»по сравнению с 2008 г. не изменилось, следовательно, объем розничного товарооборота вырос за счет интенсивного фактора, то есть за счет увеличения товарооборота на одно посадочное место. За счет данного фактора товарооборот увеличился на 630 млн. руб. (+12,6 Ч 50).
Важным показателем хозяйственной деятельности организации общественного питания является анализ товарных запасов, определение обеспеченностью товарными запасами. Товарооборот организации общественного питания зависит от поступления товаров и состояния товарных запасов, на его объем оказывает влияние прочее выбытие товаров, эта зависимость может быть выражена формулой продуктового баланса:
,(2.1)
где – товарные запасы соответственно на начало и конец периода;
– поступление (закупка) товаров;
– прочее выбытие товаров;
– товарооборот.
Продуктовый балансООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Продуктовый баланс ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатели
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+/-)
Влияние на динамику товарооборота
Товарные запасы на начало года, млн. руб.
167
207
+40
+40
Поступление товаров, млн. руб.
1740
2775
+1035
+1035
Товарооборот, млн. руб.
1678
2684
+1006
+1006
Прочее выбытие товаров, млн. руб.
85
95
+10
-10
Товарные запасы на конец года, млн. руб.
144
203
+59
-59
Примечание – Источник: собственная разработка.
Увеличение товарооборота по организации в динамике произошло за счет роста поступления товаров (+1035 млн. руб.), остатков на начало периода (+40 млн. руб.), увеличения запасов на конец периода (-59 млн. руб.) и прочего выбытия товаров (-10 млн. руб.).
Определим средние товарные запасы:
На 01.01.2009 г.: (167 + 144) / 2 = 155,5 млн. руб.
На 01.01.2010 г.: (207 + 203) / 2 = 205 млн. руб.
Время обращения товаров в днях товарооборота рассчитывается по формулам:
или ,(2.2)
где – длительность одного оборота;
– средние товарные запасы (определяются по формулам средней хронологической или средней арифметической);
– количество дней анализируемого периода;
– объем реализации (или товарооборота);
– однодневный товарооборот.
Скорость обращения в количестве оборотов () определяется по формулам:
или .(2.3)
Проведем анализ товарооборачиваемости ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. (таблица 2.5).
Таблица 2.5 – Анализ товарооборачиваемости ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+,-)
Темп роста, %
Товарооборот, млн. руб.
1678
2684
+1006
160,0
Средние товарные запасы, млн. руб.
155,5
205
+49,5
131,8
Товарооборачиваемость, дни
33,36
27,5
-5,86
–
Скорость оборота, обор.
10,79
13,09
+2,3
–
Примечание – Источник: собственная разработка.
В ООО «Герта Трейд» товарооборачиваемость в динамике ускорилась на 5,86 дн. и за 2009 г. составила 27,5 дн. В отчетном периоде в результате ускорения товарооборачиваемости количество оборотов, совершаемых средним товарным запасом, увеличилось с 10,79 до 13,09, или на 2,3 оборота.
На размер изменения среднего товарного запаса оказали влияние два фактора: рост объема товарооборота; ускорение товарооборачиваемости.
Товарооборот ООО «Герта Трейд» в динамике возрос на 60,0 %, а средние товарные запасы – на 31,8 %. Товарные запасы в данном случае вследствие роста товарооборота увеличились на 93,3 млн. руб. (155,5 Ч (+60,0) / 100), а за счет ускорения товарооборачиваемости средние товарные запасы снизились на 43,8 млн. руб. (49,5 млн. руб. – 93,3 млн. руб.).
С увеличением товарооборота товарные запасы растут более медленными темпами, то есть в размере корня квадратного из темпов прироста товарооборота. Следовательно, в связи с ростом товарооборота на 60,0 % товарные запасы должны были возрасти только на 7,75 % и составить за 2009 г. 167,55 млн. руб.(155,5 Ч 107,75 / 100).
Основными резервами роста товарооборота ООО «Герта Трейд» в 2010 г. будут являться: проведение гибкой ценовой политики с целью повышения доходности; увеличение доли реализации продукции собственного производства.
продолжение
–PAGE_BREAK–2.2 Анализ показателей по труду и заработной плате
Среднесписочная численность работников ООО «Герта Трейд» в динамике уменьшилась на 3 чел. и по состоянию на 01.01.2010 г. составила 22 чел. Анализ показателей по труду и заработной плате ООО «Герта Трейд» проведем на основании данных таблицы 2.6.
Таблица 2.6 – Анализ показателей по труду и заработной плате ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+/-)
Темп роста, %
Среднесписочная численность работников, чел.
25
22
-3
88,0
Фонд заработной платы, млн. руб.
197,04
193,35
-3,69
98,1
Фонд заработной платы в % к товарообороту
11,74
7,2
-4,54
–
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.
656,8
732,4
+75,6
111,5
Производительность труда, млн. руб.
– в действующих ценах
67,12
107,36
+40,24
160,0
– в сопоставимых ценах
67,12
104,91
+37,79
137,5
Примечание – Источник: собственная разработка.
В ООО «Герта Трейд» производительность труда в действующих ценах в отчетном периоде составила 107,36 млн. руб. и по сравнению с 2008 г. она возросла на 60,0 %. Рост производительности обусловлен ценовым фактором, в отчетном периоде выработка на 1 работника в сопоставимых ценах составила 104,91 млн. руб., следовательно, повышение продажных цен привело к росту выработки на 2,45 млн. руб. (107,36 – 104,91).
Среднемесячная заработная плата за 2009 г. составила 732,4 тыс. руб., по сравнению с 2008 г. она выросла на 11,5 %. Темпы роста средней зарплаты выше темпа роста всего фонда заработной платы. Эффективная работа организации общественного питания возможна в том случае, если темпы роста производительности труда опережают темпы роста средней заработной платы. ООО «Герта Трейд» имеет благоприятную тенденцию опережения роста производительности труда (160,0 %) по сравнению с ростом средней заработной платы (111,5 %).
Коэффициент опережения равен:
Коп = Игв / Исз = 1,60 / 1,115 = 1,435.
Для определения суммы экономии (-Э) или перерасхода (+Э) фонда заработной платы в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты, воспользуемся формулой (2.4):
Э = ФЗПотч Ч (Исз – Игв ) / Исз.(2.4)
Э = 193,35 млн. руб. Ч(1,115 – 1,6) / 1,115 = -84,1 млн. руб.
Таким образом, за 2009 г. наблюдается экономия фонда заработной платы ООО «Герта Трейд» на сумму 84,1 млн. руб.
Определим эффективность использования фонда заработной платы (таблица 2.7).
Таблица 2.7 – Анализ показателей эффективности использования фонда заработной платы ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+/-)
Темп роста, %
1. Товарооборот на рубль ФЗП
8,516
13,882
+5,366
163,0
2. Доход от реализации на рубль ФЗП
5,522
8,461
+2,939
153,2
3. Прибыль на рубль ФЗП
0,167
0,253
+0,086
151,5
4.ФЗП на 1 работника
7,882
8,789
+0,907
111,5
5. Товарооборот на 1 работника в сопоставимых ценах
67,12
104,91
+37,79
137,5
6. Интегральный показатель эффективности использования ФЗП
1,193
1,874
+0,681
157,1
7. Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы
–
1,435
–
–
8. Уровень фонда заработной платы в % к товарообороту
11,74
7,2
-4,54
–
Примечание – Источник: собственная разработка.
Результаты расчетов показывают, что показатель стимулирования товарооборота увеличился на 63,0 %, показатель стимулирования дохода от реализации – на 53,2 %, а показатель стимулирования прибыли – на 51,5 %. Показатель материальной заинтересованности увеличился на 11,5 %. Следует отметить, что интегральный показатель эффективности использования фонда заработной платы вырос на 0,681, или на 57,1 %. Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы составило 1,435. Уровень фонда заработной платы в % к товарообороту снизился на 4,54 %.
В таблице 2.8 приведены коэффициенты эффективности использования фонда заработной платы ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Таблица 2.8 – Коэффициенты эффективности использования фонда заработной платы ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Коэффициенты
Расчет
1. Отношение индекса товарооборота к индексу ФЗП
1,6 /0,981 = 1,631
2. Отношение индекса дохода от реализации к индексу ФЗП
1,504 /0,981 =1,533
3. Отношение индекса товарооборота на одного работника к индексу ФЗП
1,658 /0,981 = 1,69
4. Отношение индекса ФЗП к индексу численности
0,981 /0,88 =1,115
5. Отношение индекса прибыли к индексу ФЗП
1,485 /0,981 =1,514
Примечание – Источник: собственная разработка.
Из данных таблицы 2.8 видно, что из 5 коэффициентов эффективности использования фонда заработной платы все 5 коэффициентов превышают 1. Таким образом, использование фонда заработной платы ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. можно признать эффективным.
2.3 Анализ доходов организации
Основную часть доходов организации общественного питания составляет доход от реализации. Анализ дохода от реализации ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. приведен в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Анализ дохода от реализации ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+,-)
Темп роста, %
Товарооборот, млн. руб.
1678
2684
+1006
160,0
Доход от реализации, млн. руб.
1088
1636
+548
150,4
Уровень дохода от реализации в % к товарообороту
64,84
60,95
-3,89
–
Примечание – Источник: собственная разработка.
Доход от реализации ООО «Герта Трейд» увеличился за 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 548 млн. руб. или 50,4 %. Уровень дохода от реализации снизился на 3,89 % к обороту. В динамике на сумму дохода от реализации положительно повлияли увеличение объема товарооборота.
Проанализируем влияние факторов на динамику дохода от реализации ООО «Герта Трейд» (таблица 2.10).
Таблица 2.10 – Оценка влияния факторов на доход от реализации ООО «Герта Трейд»
Показатели
Расчет
Сумма, млн. руб.
Изменение объема товарооборота
+1006 Ч 64,84 / 100
+652
Изменение среднего уровня дохода от реализации в % к товарообороту
2684Ч(-3,89) / 100
-104
Всего:
+548
Примечание – Источник: собственная разработка.
В 2009 г. в связи с ростом товарооборота доход от реализации увеличился на 652 млн. руб., и за счет снижения его среднего уровня в % к обороту снизился на 104 млн. руб. Всего произошло увеличение дохода от реализации ООО «Герта Трейд» за 2009 г. на 548 млн. руб.
Для увеличения доходов от реализации ООО «Герта Трейд» необходимо постоянно отслеживать влияния изменения факторов, влияющих на него. Руководство ООО «Герта Трейд» должно стремиться увеличить доход от реализации путем увеличения доли товаров с высокими торговыми надбавками, продажи более дорогих товаров, закупки товаров у поставщиков по невысоким отпускным ценам. Также необходимо следить, чтобы предпринятые меры по увеличению дохода от реализации не привели к снижению роста товарооборота, что является недопустимым. Поэтому основным принципом увеличения дохода от реализации для ООО «Герта Трейд» являются:
– рост товарооборота;
– ускорение товарооборачиваемости;
– снижение звенности товародвижения;
– использование грамотного механизма ценообразования.
2.4 Анализ прибыли и рентабельности
По данным таблицы 1.1, прибыль от реализации товаров ООО «Герта Трейд» за 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 15 млн. руб. или на 57,7 %. Уровень прибыли от реализации продукции к товарообороту снизился на 0,02 %. По сравнению с 2008 г. общая сумма прибыли ООО «Герта Трейд» за 2009 г. выросла на 16 млн. руб. или на 48,5 %. Увеличение прибыли обусловлено тем, что расходы на реализацию росли более медленными темпами, чем товарооборот и доходы от реализации. Чистая прибыль ООО «Герта Трейд», увеличилась на 15 млн. руб. или на 62,5 %.
Для измерения влияния факторов на прибыль ООО «Герта Трейд» произведем следующие расчеты (таблица 2.11).
Таблица 2.11 –
Расчет влияния факторов на динамику прибыли ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Фактор
Влияние на прибыль
расчет
сумма, млн. руб.
Изменение объема товарооборота в действующих ценах
+1006 Ч 1,55 / 100
+15,7
Изменение уровня доходов от реализации
-3,89 Ч2684 /100
-104,4
Изменение уровня расходов на реализацию
-(-3,86)Ч2684 /100
+103,7
Изменение сальдо доходов и расходов по операционным операциям
2 – 1
+1
Изменение сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям
6 – 6
–
Итого:
49 – 33
+16
Примечание – Источник: собственная разработка.
Большинство факторов положительно повлияли на динамику прибыли ООО «Герта Трейд». Так, за счет роста товарооборота на 1006 млн. руб. прибыль выросла на 15,7 млн. руб. Снижение уровня расходов на реализацию на 3,86 % к товарообороту привело к росту прибыли на 103,7 млн. руб. Изменение сальдо доходов и расходов по операционным операциям привело к увеличению прибыли на 1 млн. руб.
Отрицательное влияние на динамику прибыли ООО «Герта Трейд» оказало снижение уровня дохода от реализации на 3,89 % к товарообороту, что способствовало снижению прибыли на 104,4 млн. руб. В целом за 2009 г. по сравнению с 2008 г. прибыль ООО «Герта Трейд» увеличилась на 16 млн. руб.
Для оценки эффективности деятельности ООО «Герта Трейд» проведем анализ показателей рентабельности.
1) рентабельность товарооборота:
.(2.5)
2008 г.:
2009 г.:
2) рентабельность текущих затрат:
.(2.6)
2008 г.:
2009 г.:
3) рентабельность совокупных активов:
.(2.7)
На 01.01.2009
г.:
На 01.01.2010 г.:
4) рентабельность оборотных средств:
.(2.8)
На 01.01.2009 г.:
На 01.01.2010 г.:
5) рентабельность собственного капитала:
.(2.9)
На 01.01.2009 г.:
На 01.01.2010 г.:
6) рентабельность привлеченного капитала:
.(2.10)
На 01.01.2009 г.:
На 01.01.2010 г.:
Динамика показателей рентабельности ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг. приведена в таблице 2.12.
Таблица 2.12 –
Динамика рентабельности ООО «Герта Трейд» за 2008-2009 гг.
Показатель
2008 г.
2009 г.
Отклонение (+,-)
Рентабельность товарооборота, %
1,55
1,53
-0,02
Рентабельность текущих затрат, %
2,45
2,57
+0,12
Рентабельность совокупных активов, %
2,27
1,85
-0,42
Рентабельность оборотных средств, %
2,28
1,95
-0,33
Рентабельность собственного капитала, %
31,64
48,71
+17,07
Рентабельность привлеченного капитала, %
2,45
1,92
-0,53
Примечание – Источник: собственная разработка.
Результаты расчетов свидетельствуют о снижении рентабельности деятельности ООО «Герта Трейд» за 2009 г. по сравнению с 2008 г., поскольку большинство рассчитанных показателей рентабельности деятельности кафе имеют тенденцию спада, что говорит об ухудшении деятельности организации.
Темпы роста прибыли отчетного периода ниже темпов роста товарооборота, это привело к снижению рентабельности товарооборота на 0,02 %. Эффективность использования затрат по организации имеет тенденцию роста – с 2,45 до 2,57 %, то есть с каждого рубля затрат организация получила 0,0257 руб. за 2009 г. по сравнению с 0,0245 руб. за 2008 г. Рентабельность совокупных активов снизилась на 0,42 %, рентабельность оборотных средств – на 0,33 %, это говорит об ухудшении использования средств ООО «Герта Трейд» за 2009 г. по сравнению с 2008 г. Увеличение прибыли привело к росту рентабельность собственного капитала на 17,07 %. Рентабельность привлеченного капитала снизилась по сравнению с 2008 г. на 0,53 %.
продолжение
–PAGE_BREAK–2.5 Анализ финансового состояния организации
На основании бухгалтерского баланса (приложение Б) проанализируем финансовое состояние ООО «Герта Трейд». Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2.13).
Таблица 2.13 – Анализ активов ООО «Герта Трейд» по состоянию на 1 января 2009-2010 гг.
Наименование статей
На 01.01.2009 г.
На 01.01.2010 г.
Отклонение (+/-)
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
Внеоборотные активы
1006,7
69,4
1432,4
54,0
+425,7
-15,4
основные средства
1006,2
69,3
1420,6
53,5
+414,4
-15,8
вложения во внеоборотные активы
–
–
11,4
0,4
+11,4
+0,4
прочие внеоборотные активы
0,5
0,1
0,4
0,1
-0,1
–
Оборотные активы
444,8
30,6
1217,8
46,0
+773
+15,4
запасы и затраты
153,1
10,5
199,8
7,5
+46,7
-3,0
налоги по приобретенным активам
15,7
1,1
13,0
0,5
-2,7
-0,6
дебиторская задолженность
208,5
14,4
781,7
29,5
+573,2
+15,1
расчеты с учредителями
44,6
3,0
0,7
0,1
-43,9
-2,9
денежные средства
8,4
0,6
8,8
0,3
+0,4
-0,3
финансовые вложения
14,3
0,9
213,8
8,1
+199,5
+7,2
прочие оборотные активы
0,2
0,1
–
–
-0,2
-0,1
Баланс
1451,5
100,0
2650,2
100,0
+1198,7
–
Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных Б.
Наибольший удельный вес в активах ООО «Герта Трейд»на 01.01.2010 г. занимали внеоборотные активы (54,0 %), но и их доля снизилась по сравнению с 2008 г. на 15,4 %. На 01.01.2009 г. удельный вес внеоборотных активов составил 69,4 %. На протяжении всего анализируемого периода во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства, сумма которых увеличилась на 414,4 млн. руб., а удельный вес снизился на 15,8 %. Удельный вес оборотных активов за анализируемый период увеличился на 15,4 %, а в абсолютном выражении – на 773 млн. руб. Основная доля в оборотных активах на 01.01.2010 г. принадлежит дебиторской задолженности(сумма увеличилась на 573,2 млн. руб., а удельный вес – на 15,1 %) и финансовымвложениям, сумма которых увеличилась на 199,5 млн. руб., а удельный вес – на 7,2 %.
Анализ структурыпассива баланса ООО «Герта Трейд» по состоянию на 1 января 2009-2010 гг. приведен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 – Анализ структуры источников формирования капитала ООО «Герта Трейд» по состоянию на 1 января 2009-2010 гг.
Наименование статей
На 01.01.2009 г.
На 01.01.2010 г.
Отклонение (+/-)
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
Капитал и резервы
104,3
7,2
100,6
3,8
-3,7
-3,4
уставный фонд
4
0,3
4
0,2
–
-0,1
добавочный фонд
100,3
6,9
96,6
3,6
-3,7
-3,3
Долгосрочные обязательства
–
–
–
–
–
–
Краткосрочные обязательства
1347,2
92,8
2549,4
96,2
+1202,2
+3,4
краткосрочные кредиты и займы
14,2
1,0
–
–
-14,2
-1,0
кредиторская задолженность
1333,0
91,8
2549,4
96,2
+1216,4
+4,4
Баланс
1451,5
100,0
2650,2
100,0
+1198,7
–
Примечание – Источник: собственная разработка на основании приложения Б.
Анализ структуры пассивов ООО «Герта Трейд» свидетельствует о том, что в 2008-2009 гг. источником формирования финансовых ресурсов являются обязательства организации (92,8 % и 96,2 %, соответственно). На 01.01.2010 г. удельный вес в пассиве баланса обязательств увеличился по сравнению с 01.01.2009 г. на 3,4 %. За анализируемые периоды обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой увеличилась на 1216,4 млн. руб., а удельный вес вырос на 4,4 %. Удельный вес в пассиве баланса ООО «Герта Трейд» капитала и резервов снижается (на 3,7 млн. руб. или 3,4 %).
Для оценки ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Герта Трейд» на основе бухгалтерского баланса (приложение Б) по методике Минфина рассмотрим следующие коэффициенты (таблица 2.15).
Таблица 2.15 – Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Герта Трейд»
Наименование показателя
На 01.01.2009 г.
На 01.01.2010 г.
Норматив
1
2
3
4
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.690 – стр.640)
0,33
0,478
К1³1,0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.490 – стр.190 + стр.640) / стр.290
-2,029
-1,094
К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = (стр.590 + стр.690 – стр.640) / стр.300
0,928
0,962
К3£0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кабс = (стр.260 + стр. 270) / (стр.690 — – стр.640)
0,017
0,087
Кабс³0,2
Примечание – Источник: собственная разработка на основании приложения Б.
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2009 г.: 444,8 / 1347,2 = 0,33
На 01.01.2010 г.: 1217,8 / 2549,4 = 0,478
На 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. значение данного коэффициента ниже нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у организация должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе организация окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ООО «Герта Трейд» не обеспечен собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2009 г.: (104,3 – 1006,7) / 444,8 = -2,029
На 01.01.2010 г.: (100,6 – 1432,4) / 1217,8 = -1,094
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ООО «Герта Трейд» не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2009 г.: 1347,2 / 1451,5 = 0,928
На 01.01.2010 г.: 2549,4 / 2650,2 = 0,962
Значение данного коэффициента на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. не соответствует нормативу, то есть ООО «Герта Трейд» не способен рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
На 01.01.2009 г.: (8,4 + 14,3) / 1347,2 = 0,017
На 01.01.2010 г.: (8,8 + 213,8) / 2549,4 = 0,087
Значения коэффициента абсолютной ликвидности на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. ниже норматива, это говорит о том, что у ООО «Герта Трейд» нет гарантии погашения долгов. Однако, анализируя динамику данного коэффициента, следует отметить его увеличение по сравнению с 01.01.2009 г., что свидетельствует о повышении ликвидности ООО «Герта Трейд».
Таким образом, финансовое состояние ООО «Герта Трейд» можно охарактеризовать как неустойчивое. Организация не обеспечена собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у ООО «Герта Трейд» не достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости, отрицательным моментом является и тот факт, что ООО «Герта Трейд» не способен рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и у ООО «Герта Трейд» нет гарантии погашения долгов.
Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Герта Трейд» проанализируем следующие коэффициенты (таблица 2.16).
Таблица 2.16 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Герта Трейд»
Наименование показателя
На 01.01.2009 г.
На 01.01.2010 г.
Норматив
Автономии Ка = СК / ВБ
0,072
0,038
Ка > 0,5
Финансовой напряженности Кф.н = 1 / Ка
13,889
26,316
Кф.н
Соотношения заемных и собственных средств К = ЗС / СК
12,917
25,342
К
Платежеспособности Кпл = ОА / ЗС
0,33
0,478
Кпл ≥ 1
Соотношения кредиторской и дебиторской задолженности К = КЗ / ДЗ
6,393
3,261
К
Покрытия Кп = СК / ЗС
0,077
0,039
Кп > 4
Промежуточной ликвидности
Кпл = (ДС – КФВ + ДЗ) / КО
0,15
0,226
Кпл > 0,5
Общей ликвидности Кол = ОА / КО
0,33
0,478
Кол > 1
Банкротства Кб = ЗС / ВБ
0,928
0,962
Кб
СК – собственный капитал; BБ – валюта баланса; ЗС – заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства); ОА – оборотные активы; КЗ – кредиторская задолженность, ДЗ – дебиторская задолженность, ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства
Примечание – Источник: собственная разработка на основании приложения Б.
Коэффициент автономии:
На 01.01.2009 г.: 104,3 / 1451,5 = 0,072
На 01.01.2010 г.: 100,6 / 2650,2 = 0,038
Коэффициент финансовой напряженности:
На 01.01.2009 г.: 1 / 0,072 = 13,889
На 01.01.2010 г.: 1 / 0,038 = 26,316
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
На 01.01.2009 г.: 1347,2 / 104,3 = 12,917
На 01.01.2010 г.: 2549,4 / 100,6 = 25,342
Коэффициент платежеспособности:
На 01.01.2009 г.: 444,8 / 1347,2 = 0,33
На 01.01.2010 г.: 1217,8 / 2549,4 = 0,478
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:
На 01.01.2009 г.: 1333 / 208,5 = 6,393
На 01.01.2010 г.: 2549,4 / 781,7 = 3,261
Коэффициент покрытия:
На 01.01.2009 г.: 104,3 / 1347,2 = 0,077
На 01.01.2010 г.: 100,6 / 2549,4 = 0,039
Коэффициент промежуточной ликвидности:
На 01.01.2009 г.: (8,4 – 14,3 + 208,5) / 1347,2 = 0,15
На 01.01.2010 г.: (8,8 – 213,8 + 781,7) / 2549,4 = 0,226
Коэффициент общей ликвидности:
На 01.01.2009 г.: 444,8 / 1347,2 = 0,33
На 01.01.2010 г.: 1217,8 / 2549,4 = 0,478
Коэффициент банкротства:
На 01.01.2009 г.: 1347,2 / 1451,5 = 0,928
На 01.01.2010 г.: 2549,4 / 2650,2 = 0,962
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую автономность (независимость от привлечения заемных средств) организации, является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Если отношение заемных средств (кредитов и кредиторской задолженности) к собственным составляет 0,5, то это значит, что 1/3 активов формируется (финансируется) кредиторами. Если отношение заемного капитала к собственному превышает 1, то, по мнению аналитиков, финансовая устойчивость организации достигает критического уровня. Как видно из таблицы 2.16, на 01.01.2009 г. этот показатель составлял 12,917, на 01.01.2010 г. – 25,342. Таким образом, зависимость ООО «Герта Трейд» от внешних источников достаточно высокая и она увеличилась по сравнению с 2008 г.
Платежеспособность организации определяется путем соотнесения суммы текущих активов и внешней задолженности (заемных средств) организации. Если этот коэффициент больше или равен 1, то организация считается платежеспособной, если меньше – неплатежеспособной. По расчетам этот показатель за анализируемый период всегда был меньше 1, однако необходимо отметить, что наметилась благоприятная тенденция увеличения этого коэффициента.
Финансовая устойчивость организации во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Если этот коэффициент больше 2, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии. По нашим расчетам, на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. величина данного коэффициента выше критической, что является отрицательным фактором.
Способность организации выполнять свои обязательства анализируется через коэффициент покрытия задолженности. Если он больше 4, то говорят о финансовой устойчивости организации. При показателе, равном 2, финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии и существует большая опасность его банкротства. На 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г. величина данного показателя находится ниже допустимого уровня, и в то же время следует отметить неблагоприятную тенденцию снижения данного коэффициента (с 0,077 до 0,039), что объясняется снижением собственных средств ООО «Герта Трейд».
Многие ученые считают, что наиболее важным показателем оценки финансовой устойчивости является доля собственных средств в валюте баланса. Этот показатель получил название коэффициента автономии. Считается, что этот коэффициент должен быть больше 0,5, тогда он характеризует финансовую устойчивость организации. В ООО «Герта Трейд» он не соответствует предъявляемым требованиям.
Платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Так, коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1, фактически за анализируемый период он возрос с 0,33 до 0,478, но все же не соответствует нормативу. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,15 до 0,226, что характеризует финансовое состояние организации как неустойчивое.
Представляет практический интерес расчет коэффициента банкротства. Он определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества. Если этот показатель превышает 0,5, то организация находится на грани банкротства. Такая ситуация была на 01.01.2009 г. и на 01.01.2010 г., следует также отметить тенденцию его роста (с 0,928 до 0,962), что не приемлемо для организации.
Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «Герта Трейд» показал, что из 9 показателей 9 имеют неблагоприятное значение для финансовой устойчивости. Следовательно, можно сделать вывод, что ООО «Герта Трейд» в отчетном году по сравнению с прошлым ухудшил свое финансовое состояние.
продолжение
–PAGE_BREAK–