Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1 СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1Сущность анализа финансового анализа и его задачи.
1.2.Классификация методов и приёмов финансового анализа.
1.3.Информационная база финансового анализа.
1.4. Основные подходы к финансовому анализу.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Леспромхоз»………
2.2 Предварительный обзор баланса.
2.3 Оценка ликвидности баланса
2.4 Характеристика имущества предприятия
2.5 Характеристика источников средств предприятия
2.5.1.Анализ собственных средств ООО “Леспромхоз”
2.5.2.Анализ заёмных средств ООО “Леспромхоз”
2.6 Оценка финансовой устойчивости ООО “Леспромхоз”.
2.7 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления
платежеспособности.
3 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3.1.Анализ формирования и распределения прибыли.
3.2.Анализ рентабельности.
4 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО
«Леспромхоз»……………………………………………………….
………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………
………………………………………………………………….
…..
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям,
повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая
ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости
субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их
финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных
средств.
Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также
кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В
данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки
зрения собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и
оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние
предприятия ООО “Леспромхоз”, выявить основные проблемы финансовой
деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности; v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем; v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; v оценка финансовой устойчивости; v расчет коэффициентов ликвидности; v анализ прибыли и рентабельности; v разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая
бухгалтерская отчетность ООО “Леспромхоз” за 1998, 1999 годы, а именно: v бухгалтерский баланс (форма № 1), v приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) v отчет о движении денежных средств (форма № 4) v отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью “Леспромхоз”. Предмет анализа – финансовые процессы
предприятия и конечные производственно – хозяйственные результаты его
деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и
методы: v горизонтальный анализ вертикальный анализ, v анализ коэффициентов (относительных показателей), v сравнительный анализ.
В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО
“Леспромхоз”. Это производственное предприятие, которое занимается
лесозаготовками, лесопилением, деревообработкой. Конечной продукцией
являются пиломатериалы, которые предприятие реализует как на внутреннем,
так и на внешних рынках. В настоящее время на предприятии работает около
176 человек.
В стране очень сложное экономическое положение, связанное с простоем
лесопромышленного комплекса, от которого главным образом зависит
жизнедеятельность города. В связи с этим предприятия города находятся в
условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок
и т. д.). У них существует множество финансовых и других проблем, которые
необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности
воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально
рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного
предприятия.
1 СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1 Сущность анализа финансового анализа и его задачи
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой
политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика
его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.[1]
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа –
внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия
(финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками,
являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: . определение финансового положения; . выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; . выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; . прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и
приемов.
1.2 Классификация методов и приёмов финансового анализа
Существуют различные классификации методов финансового анализа.
Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику
анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:
Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых
финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции
динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный
анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений
между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по
отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных
показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений,
цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с
показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными
данными.
1.3 Информационная база финансового анализа
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих
субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом
информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той
или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках
финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных
инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей
финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью
финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые
результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных
источников финансирования.
Основное требование к информации, представленной в отчетности
заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы
эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых
решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим
критериям [1]: – Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа. – Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью. – Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни. – Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой. – Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки. – Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться
определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.
1.4 Основные подходы к финансовому анализу
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа.
Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от
поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,
методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы
предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: . экспресс-анализ финансового состояния, . детализированный анализ финансового состояния.[3]
Экспресс-анализ финансового состояния.
Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия
и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В.
Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами,
основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три
этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь
проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых
форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и
ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные
итоги.
Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.
Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная
оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния
объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в
интересах различных пользователей (таблица 1).
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового
состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться
выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и
детального анализа финансовых результатов и финансового положения.[1]
Детализированный анализ финансового состояния.
Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового
положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в
истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на
перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры
экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желание
аналитика.
Таблица 1- Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.
|Направление анализа |Показатели |
|1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. |
|1.1. Оценка имущественного |Величина основных средств и их доля в общей|
|положения |сумме активов. |
| |Коэффициент износа основных средств. |
| |Общая сумма хозяйственных средств, |
| |находящихся в распоряжении предприятия. |
|1.2. Оценка финансового |Величина собственных средств и их доля в |
|положения. |общей сумме источников. |
| |Коэффициент покрытия (общий). |
| |Доля собственных оборотных средств в общей |
| |их сумме. |
| |Доля долгосрочных заемных средств в общей |
| |сумме источников. |
| |Коэффициент покрытия запасов. |
|1.3. Наличие «больных» |Убытки. |
|статей в отчетности. |Ссуды и займы, не погашенные в срок. |
| |Просроченная дебиторская и кредиторская |
| |задолженность. |
| |Векселя выданные (полученные) просроченные.|
|2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности. |
|2.1. Оценка прибыльности. |Прибыль. |
| |рентабельность общая. |
| |рентабельность основной деятельности. |
|2.2. Оценка динамичности. |Сравнительные темпы роста выручки, прибыли |
| |и авансированного капитала. |
| |Оборачиваемость активов |
| |Продолжительность операционного и |
| |финансового цикла. |
| |Коэффициент погашаемости дебиторской |
| |задолженности. |
|2.3. Оценка эффективности |Рентабельность авансированного капитала. |
|использования |Рентабельность собственного капитала. |
|экономического потенциала. | |
В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия[1]:
1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
– Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
– Выявление «больных» статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
– Оценка имущественного положения.
– Построение аналитического баланса-нетто.
– Вертикальный анализ баланса.
– Горизонтальный анализ баланса.
– Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
– Оценка финансового положения.
– Оценка ликвидности.
– Оценка финансовой устойчивости.
3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.
– Оценка основной деятельности.
– Анализ рентабельности.
– Оценка положения на рынке ценных бумаг.
Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-
хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной
работы.
Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую
И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».[4]
Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается
образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние
хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой
деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов
предлагает провести по следующей схеме:[4]
. анализ доходности (рентабельности);
. анализ финансовой устойчивости;
. анализ кредитоспособности;
. анализ использования капитала;
. анализ уровня самофинансирования;
. анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными
и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма
прибыли, или доходов.
Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность
представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового
процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень
рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции
(товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от
реализации продукции к себестоимости продукции[4].
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли,
уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды,
НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и
кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и
использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового
состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет
основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
. состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
. динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
. наличия собственных оборотных средств;
. кредиторской задолженности;
. наличия и структуры оборотных средств;
. дебиторской задолженности;
. платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у
него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах
по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и
перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать
денежные средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей.
Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и
ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением
суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего
субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность. Она
определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более
подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй
главе данной работы.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один
рубль вложенного капитала. Эффективность капитала – комплексное понятие,
включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА.
Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.
1.Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период
2.Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА.
Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных
источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью
коэффициента самофинансирования:
[pic], где П – прибыль, направляемая в фонд накопления;
А – амортизационные отчисления;
К – заемные средства;
З – кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя
собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и
привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий
самофинансирования.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении
поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает,
что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно
накапливает его.
Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под
редакцией Е. С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика».
Данный автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это
расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету
финансовых коэффициентов[5].
Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом
управлении по Е. С. Стояновой, являются[5]:
* коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
* коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально – производственных запасов и длительность операционного цикла);
* коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);
* коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);
* коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).
Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ
уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой,
считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью
разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.[6]
Эффект финансового рычага – это приращение к рентабельности
собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря
на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные
средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями
экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает
либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от
соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины
процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага.[6]
ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)хЗС/СС
Где ЭР, экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до
выплаты процентов и налогов к активам;
СРСП – среднерасчетная ставка процента;
ЗС – заемные средства;
СС – собственные средства.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств,
предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.
Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу,
называемому также анализом “издержки-объем-прибыль”, – отражающим
зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов
производства и сбыта[6].
Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный
рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение
выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В
практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага
применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после
возмещения переменных затрат) к прибыли.[6]
Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой
предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив
порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема
производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно:
обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет
дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара.
Наращивается и масса прибыли.
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и
порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Так как в данной работе не используются элементы операционного
анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном
методе.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Леспромхоз»
В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО
“Леспромхоз”. Это производственное предприятие, которое занимается
лесозаготовками, лесопилением, деревообработкой, а также торгово-закупочной
деятельностью. Конечной продукцией являются пиломатериалы, которые
предприятие реализует на внутреннем рынке. В настоящее время на предприятии
работает около 176 человек.
ООО “Леспромхоз”, в дальнейшем «Общество», находится в г. Майкопе
ул. Заречная 17. «Общество» является юридическим лицом и действует на
основании Устава и действующего Законодательства РФ. Полное наименование
общества – общество с ограниченной ответственностью «Леспромхоз».
«Общество» имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные
счета в учреждениях банков. Пользуется коммерческими и банковскими
кредитами, имеет круглую печать, штамп, бланк со своими наименованиями.
«Общество» создано и работает в целях более полного удовлетворения
потребностей населения и промышленности края в лесозаготовительной
продукции, получения прибыли от торгово-закупочной деятельности. Для
выполнения своих целей «Общество» осуществляет следующие виды деятельности:
– совместную коммерческую и снабженческо-сбытовую посредническую
деятельность в области закупок, хранения, реализации различной
лесозаготовительной продукции;
– организует обработку древесины;
– приобретает и поставляет лесозаготовки, выполняет работы за счет
собственных и привлеченных средств;
– осуществляет розничную и оптовую торговлю на территории
Краснодарского края.
Работая в новых условиях сложной рыночной экономики, коллектив ООО
«Леспромхоз» по результатам работы предприятия имеет следующие показатели,
которые отраженны в таблице 2.:
Таблица 2. – Экономические показатели деятельности предприятия
| |1998 |1999 |Отклонения |
|Наименование показателя |год |год | |
| | | |+ / – |% |
|1. Выручка от реализации |5 649 |7 504 |+1 855 |132,8 |
|товаров, работ услуг (за |432 |492 |060 | |
|минусом НДС, акцизов и | | | | |
|аналогичных обязательных | | | | |
|платежей (В). | | | | |
|2.Себестоимость реализации |4 341 |6 396 |2 055 |147,3 |
|товаров, продукции, работ, |500 |664 |164 | |
|услуг (С). | | | | |
|3. Коммерческие расходы (КР). |441 138|300 612|-140 526|68,1 |
|4. Управленческие расходы |665 264|607 712|-57 552 |91,3 |
|(УР). | | | | |
|5.Прибыль ( убыток) от |201 530|199 504|-2 026 |99 |
|реализации (стр. | | | | |
|010-020-030-040) (Пр) | | | | |
|6.Прочие операционные доходы |20 689 |150 170|129 481 |В 7,2 раз |
|(ПрД). | | | | |
|7.Прочие операционные расходы |165 224|256 997|91 773 |155,5 |
|(ПрР). | | | | |
|7.Прибыль ( убыток) от |56 995 |100 643|43 648 |176,5 |
|финансово- хозяйственной | | | | |
|деятельности( стр. 050 + | | | | |
|060-070+080+090-100) (Пфхд). | | | | |
|8.Прочие внереализационные | | | | |
|доходы . | | | | |
|9. Прочие внереализационные |46 135 |27 409 |-18 726 |59,4 |
|расходы (ВнР). | | | | |
|10.Прибыль (убыток) отчётного |10 860 |73 234 |62 374 |В 6 раз |
|периода (стр. 110+120-130) | | | | |
|(Пб). | | | | |
|11.Налог на прибыль (НП). |2 759 |12 587 |9 792 |В 4,5 раза|
|12.Отвлечённые средства (ОтС).|258 013|121 047|-136 966|46,9 |
|13.Нераспределённая прибыль |-249 |-60 400|-310 312|24,2 |
|(убыток) отчётного периода |912 | | | |
|(стр. 140-150-160) (Пн). | | | | |
|Среднесписоная численность |178 |176 |-2 |0,95 |
За анализируемый период выручка предприятия в 1999 году увеличилась на
1 855 060 руб., что составляет 132,8 % по сравнению с 1998 годом. Это
связано с увеличением объема выпуска продукции и повышением ее качества. В
результате спрос на готовую продукцию повысился.
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году
существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 тыс. руб. или
в 6 раз. В 1998 году прибыль по сравнению с 1997 годом наоборот резко
снизилась на 1 726 460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом, наметилась
положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли. Увеличению
балансовой прибыли способствовало: Увеличение прибыли от финансово-
хозяйственной деятельности на 43 648 тыс. руб. или на 76,5%. На
вышеуказанное увеличение повлияло: . Появившаяся статья доходов – «Проценты к получению» в сумме 7 966 тыс. руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%. . Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 тыс. руб. (129 481 – 91 783).
Снижению балансовой прибыли способствовало: . Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1998 годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 тыс. руб. или почти в 3раза; . Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026 тыс. руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.
Таким образом, факторы уменьшающие балансовую прибыль по сумме были
перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило
рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6
раз.
Среднесписочная численность рабочих за отчетный период уменьшилась на
2 человек по сравнению с аналогичным периодом за 1998 год. Данное
обстоятельство явилось следствием сокращения штатов предприятия.
Структура управления ООО «Леспромхоз» представлена на рисунке 1
(приложение 4). На данном рисунке показаны функциональные взаимосвязи
аппарата управления и структурных подразделений.
Генеральный директор выполняет следующие функции: делегирование
полномочий управления по функциональным отделам на более низкие уровни
управления; формирование общих принципов и направлений в развитии
предприятия, создание административной структуры управления, системы
принятия административных решении, осуществление общего контроля за
деятельностью отделов.
Начальник отдела кадров занимается формированием кадров на
предприятии, осуществляет переговоры о заключении трудовых соглашений,
отвечает за рассмотрение трудовых конфликтов.
Инспектор по кадрам отвечает за набор, отбор и расстановку работников.
Секретариат занимается обработкой входящей документации, оформлением
организационно-распорядительной документации.
Главный инженер отвечает за полноту использования оборудования и
производственных мощностей, выполнение планов-графиков ремонта
оборудования, состояние эксплуатации машин.
Главный энергетик отвечает за рациональность потребления
энергоресурсов, обслуживание энергетического оборудования. Транспортный
участок обеспечивает текущий ремонт и обслуживание транспортных средств и
механообрабатывающего оборудования.
Коммерческий директор отвечает за: выполнение договорных обязательств;
по поставке продукции, материально-техническое обеспечение производства,
магазин. Коммерческий отдел изучает выполнение договорных обязательств,
планов поставок продукции потребителям, состояние складских запасов и
сохранность готовой продукции.
Отдел снабжения отвечает за своевременность и качество материально-
технического обеспечения производства, выполнение плана поставок,
соблюдение норм отпуска материалов и т.д.
Планово-экономический отдел осуществляет составление плана
аналитической работы и контроль за его выполнением, организует и обобщает
результаты анализа хозяйственной деятельности предприятия.
Служба по качеству отвечает за качество готовой продукции и
полуфабрикатов, повышение качества продукции, внедрение новой техники и
технологий.
Главный бухгалтер. Основной его функцией является контроль и текущее
руководство бухгалтерско-финансовым отделом. Бухгалтерско-финансовый отдел
занимается: формированием полной и достоверной информации о финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и ее результатах, необходимой для
оперативного руководства и управления; расчетом налогооблагаемой базы и
всех видов налогов; предоставлением отчетности в государственные и
муниципальные органы; формированием учетной политики ведения бухгалтерии
предприятия.
2.2 Предварительный обзор баланса
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса
путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию
статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и
структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния
организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и
вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса
(строка 399 или 699),
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса
(строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).
Актив
Из данных таблицы 4 видим, что за отчётный период имущество предприятия
увеличилось на 2 305 494 тыс. руб. или на 54,7%. Данное увеличение
произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем
статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на
1 996 544 тыс. руб. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения на 161 612 тыс. руб. (в 8 раз), дебиторская
задолженность возросла на 239 519 тыс. руб. или в 3,75 раз. В то же время
недвижимое имущество уменьшилось на 293 691 тыс. руб., что составляет 9,2 % от величины на начало года.
После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так
называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:
1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На ООО “Леспромхоз” на начало периода такой статьи не наблюдается, но на конец 1999 года она составила 60 400 тыс. руб., что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 1999 год. Так же на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет» в размере 249 912 тыс. руб., составляющий 3,8 % от стоимости имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 1998 году.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм “плохих” долгов в статьях: «Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)»
(строка 240).
На ООО “Леспромхоз” отсутствует долгосрочная дебиторская
задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на
предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326
555 тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на 239 519 тыс. руб. (+
275 %), что увеличило итог баланса на 10%.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её
в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение)
оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
Наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих: а) расчёты по возмещению материального ущерба; б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с
баланса в установленном порядке.
На ООО “Леспромхоз” данные суммы отсутствуют.
Пассив
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2
305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в 3,5
раза),
«Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 1999
года составили 929 760 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре
баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло
значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли
собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тыс.
руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли
в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли
собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как
«Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала
равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную
направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой
стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одно из самых «больных» статей в ООО “Леспромхоз” является кредиторская
задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и
подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в
срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных
авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора
баланса ООО “Леспромхоз” за 1998 – 1999 года, можно сделать вывод о
неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 1999
году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия,
которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
Оценка ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать
ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,
необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса приведён в таблице (приложение 1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие
соотношения таблица 3.
Таблица 3 – Соотношения ликвидного баланса.
|Абсолютно |Соотношение активов и пассивов баланса ООО “Леспромхоз” |
|Ликвидный | 1998 год | 1999 год |
|баланс | | |
| |На начало |На конец |На начало |На конец |
| |года | |года | |
|А1(П1; |А1(П1; |А1( П1; |А1( П1; |А1( П1; |
|А2( П2; |А2