Кредитоспособность заемщика

Введение
Задачи коренногоулучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый планнеобходимость обоснования использования экономических методов управлениякредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита.Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения инародного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечитьсвоевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышенияэффективности использования материальных и денежных ресурсов.
Рассмотрение проблеманализа кредитоспособности на современном этапе развития кредитного рынкапредставляет большой интерес для банков. В этой области необходимы каксерьезные теоретические и статистические исследования, так и осмыслениемирового опыта.
Перед кредитнымиучреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определенияспособности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полномувозврату кредита.
Сегодня эта проблемаприобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразилисьна деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформациирисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжаетрасти высокими темпами.
Кредитная деятельностькоммерческих банков наряду с тяжелой экономической ситуацией осложняетсяотсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности,недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансовогосостояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеетдолжного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальнымиинформационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которыхпозволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков.
Полный финансовыйанализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, изтрех частей:
¨  анализа егофинансовых результатов;
¨  анализафинансового состояния;
¨  анализа деловойактивности.
При этом необходимоучитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельностипредприятия зависят от цели его проведения. Для банка нет необходимости проводитьфинансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку прикредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика иперспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих«слабых мест», возможностей повышения эффективности деятельности, устраненияошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направленияразвития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектовфункционирования предприятия.
Целью настоящейдипломной работы является изучение подходов к  анализу  кредитоспособности иинвестиционной привлекательности на базе изучения отечественного и зарубежногоопыта. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности иинвестиционной привлекательности предприятия обусловили выбор темы.
В работе решаютсятакие задачи как:
¨  определениесущности понятия кредитоспособности;
¨  подход к анализукредитоспособности;
¨  методика анализа.
При написании работыиспользовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов,раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиковкредитных учреждений США, Франции и России,  финансовая отчетность ОАО «Старт»,которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительнымидокументами. Для анализа кредитоспособности ОАО «Старт» использована методикаакционерно-кредитного Сберегательного банка.
ГлаваI.  Сравнительный анализ методов определениякредитоспособности предприятия-заемщика
1.1.    Понятие икритерии кредитоспособности клиента КБ
 
Кредитоспособностьклиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться посвоим долговым обяза­тельствам (основному долгу и процентам).[1]
Кредитоспособностьзаемщика вотличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период илина какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшуюперспек­тиву. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним изформальных показателей, на которые опираются при оценке кредито­способностиклиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден,а также  достаточен размер собственного капитала, то разо­вая задержка платежейбанку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособностиклиента. Кредитоспособные клиен­ты не допускают длительных неплатежей банку,поставщикам, бюджету.
Уровенькредитоспособности клиента свидетельствует о степени ин­дивидуального (частного) рискабанка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Мировая иотечественная банковская практика позволила выделить критериикредитоспособности клиента:
¨  характер клиента;
¨  способностьзаимствовать средства;
¨  способностьзаработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовыевозможности);
¨  капитал;
¨  обеспечениекредита;
¨  условия, вкоторых совершается кредитная сделка;
¨  контроль(законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссудыстандартам банка и органов надзора).
Под характером клиентапонимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степеньответственности клиента за пога­шение долга, четкость его представления о целикредита, соответствие ее кредитной политике банка.
Репутация клиента, как юридического лица, складываетсяиз длительности его функционирования в данной сфере, соответствия егоэкономических показателей средним по отрасли, из его кре­дитной истории,репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).
Репутацияменеджеровоценивается на основе их профессионализма, образования,  моральных качеств,личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотноше­нияруководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании  клиентом  цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречитутвержденной кредитной политике (например, наруша­ет утвержденные лимитыотдельных сегментов кредитного портфеля).
Способностьзаимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписикредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенныхполномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетияили другие при­знаки дееспособности заемщика — физического лица.[2]Подписание до­говора неуполномоченным или недееспособным лицом означает боль­шуювероятность потерь для банка.
Одним из основныхкритериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средствадля погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция,изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается состепенью вло­жения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защитыот риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являть­сяосновным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что длявысвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложениесредств в недвижимость связано с риском обесценения ак­тивов. Поэтомуцелесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность(прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критериемкредитос­пособности клиента.При этом важны следующие два аспекта егооценки:
¨  достаточность, которая анализируется на основетребований Цен­трального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционер­ногокапитала) и коэффициентов финансового левериджа;
¨  степень вложе­ниясобственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельству­ет о распределении риска междубанком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше изаинтересованность за­емщика в тщательном отслеживании факторов кредитногориска.
Под обеспечениемкредитапонимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашениядолга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный вкредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательствимеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщикабанкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнениеим своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,надежность гаранта, поручителя и страхователя особен­но важны при недостаточномденежном потоке у клиента банка (пробле­мах с ликвидностью его баланса илидостаточностью капитала).
К условиям, вкоторых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическаяситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условияопределяют степень вне­шнего риска банка и учитываются при решении вопроса остандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточ­ностикапитала, уровня менеджмента заемщика.[3]
Контроль зазаконодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банканацелива­ет банкира на получение ответов на следующие вопросы:
¨  имеется лизаконодательная и нормативная основа для функционирования заемщика иосуществления кредитуемого мероприятия;
¨  как повлияет нарезультаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, напри­мер,налогового;
¨  насколькосведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечаютстандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а такжестандартам органов банковс­кого надзора, контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерииоценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ееоценки. К числу этих способов относятся:
¨  оценка деловогориска;
¨  оценкаменеджмента;
¨  оценка финансовойустойчивости клиента на основе системы;
¨  финансовыхкоэффициентов;
¨  анализ денежногопотока;
¨  сбор информации оклиенте;
¨  наблюдение заработой клиента путем выхода на место.
Несмотря на единствокритериев и способов оценки, существует спе­цифика в анализе кредитоспособностиюридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта спецификазаключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.2.    Методикаоценки кредитоспособности заемщика, используемая банками экономически развитыхстран
 
1.2.1.  Методика оценки банков США
Ряд американскихэкономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную насальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банкииспользуют четыре группы основных показателей:
¨  ликвидностифирмы;
¨  оборачиваемостикапитала;
¨  привлечениясредств;
¨  показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициентликвидности (Кл ) и покрытия ( Кп).
Коэффициентликвидности(Кл ) -соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств.Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженностикраткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженностипо ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям ипрочим краткосрочным обязательствам. Кл  прогнозируетспособность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшейперспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл,тем выше кредитоспособность.
Коэффициентпокрытия (Кп) – соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговыхобязательств. Кп показывает предел кредитования,достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить   долг.    Если   Кп
Показателиоборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качествооборотных активов и могут использоваться для оценки ростаКп. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет ростазапасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод оповышении кредитоспособности заемщика.
Коэффициентыпривлечения(Кпривл) образует третью группу оценочныхпоказателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств кобщей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы отзаемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособностьзаемщика.[5]
С третьей группойпоказателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльностьфирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, нормаприбыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижениекредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, можеткомпенсироваться ростом прибыльности.
Для получения такого родаданных банку  потребуется информация, характеризующая финансовое состояниефирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможностипоявления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.
Источникамиинформации о кредитоспособности заемщика могут служить:
¨  результатыпереговоров с заявителями;
¨   инспекция наместе;
¨  анализ финансовыхотчетов;
¨  внешниеисточники.
Например, в мировойпрактике  наиболее известный источник данных о кредитоспособности — фирма «Данэнд Брэдстрит», которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канадыи предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособностикаждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Болеедетальная информация об отдельных фирмах сообщается  в виде финансовых отчетов,наиболее распространенный из них – «Информация о деловом предприятии».
Первый из 6 разделов отчета содержитсведения общего характера — наименование и адрес фирмы: код отрасли ипредприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценкакредитоспособности (рейтинг);  быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж,собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы.Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей — двух букв (илицифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовойустойчивости фирмы, а последний знак — оценку ее кредитоспособности.
Второй разделотчета содержитсведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплатесчетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.
Третий раздел включает последний баланс иинформацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый — показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.
В пятом разделе содержаться данные оруководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробноохарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственныемощности.
Помимо указанных отчетов,«Дан энд Брэдстрит» публикует еще несколько видов документов, среди которых«Отчет о ключевых финансовых статьях» содержит значительно более подробнуюинформацию о фирме. Кроме «Дан энд Брэдстрит» имеется еще несколько кредитныхбюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкогоохвата «Дан энд Брэдстрит» они ограничиваются обычно одной отраслью или видомдеятельности.
Иногда банки сверяют своюинформацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитнойзаявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателейданной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов,предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческогокредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банкфирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качествеее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары.Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет такжевыявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ееруководящих работников.
Еще одним источникомсведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией принациональной ассоциации управления кредитом».[6]Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой упоставщиков по всей стране, об аккуратности производимой  фирмой оплаты. Однаков информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение иликакие — либо рекомендации.  Другими источниками информации о фирмах, особеннокрупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственнаяотчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы.Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказатьсявесьма полезной.
Первым источникоминформации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций долженслужить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяетопределить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величинекредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннегозаключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведенийнедостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишьобщее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степеникредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающиеперспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качествеисточника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности,следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения,накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкетыклиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования поспециальным программам, сведения специализированных бюро по оценкекредитоспособности хозяйственных организаций.
1.2.2.   Методика оценки, используемая банками Франции
 
Оценкакредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3блока:
¨  оценкапредприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
¨  оценкакредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельнымикоммерческими банками;
¨  использование дляоценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценкепредприятия банк интересуется следующими фактами:
¨  Характеромдеятельности предприятия и длительностью его функционирования.
¨  Факторамипроизводства, среди которых выделяют производственные и трудовые ресурсы  (производственныересурсы — это соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровеньинвестиций; трудовые ресурсы — это образование, компетентность ивозраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвиженияуправленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя,соотношение оплаты труда и добавленной стоимости).[7]
¨  Финансовымиресурсами.
¨  Экономическойсредой, т.е.  на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция,является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадияразвития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы,степень освоения приемов и способов маркетинга.
В активе баланса при анализевыделяются три составные части:
¨  иммобилизованныеактивы;
¨  оборотныесредства (запасы, дебиторы, прочие);
¨  денежнаяналичность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив балансаделится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность(учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются показатели деятельности компании, которые используются при оценке еекредитоспособности.
 Баланс и другие формы отчетностииспользуются, во-первых, для оценки соотношения сальдовыхпоказателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособностина основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношениедолгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильныхсобственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению стемпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с даннымисводного баланса, который составляется на основе баланса однородныхпредприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса являетсяопределение банковского риска.
Показателисостояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, егорентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнееизучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовойпродукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.[8]
В качестве одного извариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческимбанком можно привести методику Credit Lione. Эта методикапредставляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах, определяющихуровень валового эксплуатацтонного дохода (ВЭД), финансовых расходов (ФР),капиталовложений (КВ), долгосрочных обязательств (ДО) и сальдо  наличности наодну единицу добавочной стоимости (ДС). />    />     />     />     />
Каждый из показателейоценивается в пределах четырех баллов и  определяется общий итог в баллах.Сумма баллов указывает на  уровень кредитоспособности клиента.
Для определения уровнякредитоспособности фирмы используются также и данные картотеки банка Франции. Этакартотека имеет четыре раздела:
 В первомразделе предприятия подразделяются на 10 групп в зависимости от размера активабаланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К.
Второй раздел является разделом кредитнойкотировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношениипредприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации ирентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов ипредприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитнаякотировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия поих платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и взависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы,которым присваиваются шифры 7, 8 или 9.
 
 
 
 Таблица1.1.
Показателидеятельности компании, необходимые для оценки ее кредитоспособности
Показатель
Формула
Метод определения
1
2
3 Выручка от  реа-лизации     (В)
/>
Сумма всех продаж, где /> – единица продукции, /> – цена продукции Валовой коммерческий доход (ВД)
ВД=В — Стмц и ги Выручка от реализации – Стоимость приобретенных ТМЦ и готовых изделий Добавленная стоимость (ДС)
ДС=ВД – Рэ ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик — ков) Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)
ВЭД=ДС — Рзп — Нзп  — Ротп ДС – Расходы на зарплату – Налоги на зарплату – Оплата отпусков Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)
ВЭР=ВЗД — Кр%  + Двлж –  Отчриск ВЭД – Уплата процентов за кредит + Доход от вложения средств в другие предприятия – Отчисления в фонд риска Прибыль, кото-рая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)
СФ=ВЭР — Праб  — Нпр ВЭР – Прибыль, распределяемая между работниками предприятия – Налоги на прибыль Чистая прибыль (П)
П = СФ + Дслуч — Рслуч –  Анедв
СФ + Случайные доходы (расходы)  — Амортизация недвижимости
Шифр 7 означает пунктуальность в платежах,отсутствие реальных трудностей  в денежных средствах в течение года. Шифр8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежныхсредств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия.Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильноскомпроментирована.Четвертый разделкартотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценныебумаги которых могут быть переучтены  в Банке Франции или не могут. В основеопределения класса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровеньпоказателей и их рейтинг.
Коэффициенты ипоказатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика коII классу, выше средних — к I  и ниже средних к III.
Таблица 1.2.
Рейтинговая шкала для определениянадежности заемщика
Наименование Коэф. ликвидности
Коэф. покрытия Платежеспособ-ть
отрасли
I класс
II класс
III класс
I класс
II класс
III класс
I класс
II класс
III класс П/п отрасли I
Более
0.6
0.6-
0.4
Менее
0.4
Более
1.5
1.5-
1.3
1.3-
1.0
Более
50%
50-
30%
Менее
30% П/п отрасли II
Более
0.4
0.4-
0.25
Менее
0.25
Более
2.0
2.0-
1.5
1.5-
1.0
Более
35%
35-
25%
Менее
25% П/п отрасли III
Более
0.45
0.45-
0.3
Менее
0.3
Более
1.8
1.8-
1.3
1.3-
1.0
Более
60%
60-
45%
Менее
45%
Рейтинг, и значимость, показателя в системеопределяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости отполитики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности егобаланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочныхресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикамповышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способностьпредприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсовбанка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственныхсредств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами.Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают напервое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.
Общая оценкакредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведенийрейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваиваетсяпри 100-150 баллах, II класс — при 151-250 баллах и III класс — при 251-300баллах.
При коэффициентах ипоказателях, все значения которых соответствуют I классу, количество балловравно 100, II  классу — 200 и III  классу — 300 (варианты 1,2,3). Поэтомупредлагается, что при промежуточной величине баллов близких к 100 (т.е 100-150баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) — II  класс и к 300(т.е. 251-300) — III  класс.
В 4-ом вариантефактическое значение Кл и Кп позволяет присвоить III класс, а Псс — II  класс. В итоге заемщик имеет 270 баллов, чтосоответствует III  классу.
Изменение рейтингапоказателей при сохранении классности каждого из них может привести к изменениюобщего класса кредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах Кл,Кп и Псс имеют одинаковый класс, но рейтинг присвоенразный, В результате при 4-м варианте Заемщик имеет  III  класс, а при 6-м — II.
При оценкекредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать нетолько основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут бытьпоказатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах,долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств  или  соотношение   ликвидных     активов    I класса и задолженности, уровень неплатежей заистекший период, эффективность производственного потенциала, доходность иприбыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднююпродолжительность строительства, равномерность распределения дохода.[9]
Одинаковый уровень показателей и сумма балловдостигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидныхсредств за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантиювозврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителяили связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременноговозврата ссуды. Рост Кл и Кп может объяснятьсясокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиентабудет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность пократкосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя росткоэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализфакторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей,должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиентакоммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можновыделить:
¨  анализвлияния ликвидных средств, в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности ипокрытия;
¨  оценкуизменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;
¨  изучениеизменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициентыликвидности и покрытия;
¨  анализфакторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственнымисредствами;
¨  оценкупоказателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточностисобственных средств  клиента.
Анализ факторов измененияуровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точноопределить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данномуклассу.[10]
Не рекомендуетсяповышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условиякредитования по данному классу:
¨  при повышениикоэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченнойдоговорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенногопроизводства;
¨  при  ухудшенииструктуры ликвидных средств;
¨  при фактическомналичии собственных оборотных средств, в размере менее постоянной минимальнойпотребности в них;
¨  при ростепоказателя обеспеченности собственными средствами малых производственныхструктур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;
¨  при улучшениипоказателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счетзаключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;
¨  при сокращениидолговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.[11]
1.3.    Методикаоценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России
 
Методика  оценкицелесообразности предоставления банковского кредита разработана для определениябанками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценкидопустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принятапочти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованиемпредприятий и организаций.
Основная цель анализа документовна получение кредита — определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду вустановленный срок и в полном объеме.[12]
Анализ данных о заемщикеопирается на большой комплект разноплановых документов.
Для получениякредита заемщик предоставляет Банку следующие документы:
¨  Заявление впроизвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения,а также юридического и почтового адреса заемщика, телефонов руководителей ифамилии, и должности представителя заемщика, которому в соответствии сдоверенностью предоставлено право представления документов и веденияпереговоров по вопросам предоставления кредита).
¨  Документы,подтверждающие право собственности заемщика:
–    нотариальноудостоверенную копию Устава, зарегистрированного в установленномзаконодательством порядке;
–    нотариальноудостоверенную копию учредительного договора (если законодательствомпредусмотрено его составление);
–    карточку собразцами подписей распорядителей счета и оттиском печати, завереннуюнотариально;
–    свидетельство орегистрации или нотариально удостоверенную копию его;
–    разрешение назанятие отдельными видами деятельности (лицензию).
¨  Справки из ГНИ иотделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятиябанком решения о предоставлении кредита).
¨  Финансовыедокументы:
–    годовой отчет запоследний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями МинфинаРФ, с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет оприбылях и убытках — ф.2, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету оприбылях и убытках — ф.3,4,5, пояснительную записку;
–    аудиторскоезаключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовойбухгалтерской отчетности за последний финансовый год;
–    бухгалтерскийотчет за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерскийбаланс, отчет о прибылях и убытках — ф.2;
–    бухгалтерскийбаланс и отчет о прибылях и убытках за последний отчетный месяц;
–    суммы остатков назабалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты запоследние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;
–    расшифровкикредиторской и дебиторской задолженности к  представленным балансам с указаниемнаименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности;
–    расшифровкизадолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачизаявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита,даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченныхпроцентов;
–    расшифровкикраткосрочных финансовых вложений к представленным балансам;
–    справки обостатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензий к счетам;
–    выписки банков порасчетным и валютным счетам за последние 6 месяцев.                          
Регистрационные документыподтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальныммоментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающегокредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Этиправа устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика идокумента о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
Бухгалтерская отчетностьдает возможность  проанализировать финансовое состояние заемщика на  конкретнуюдату.
При работе сактивом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основныхсредств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовойпродукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя науказанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости  в составсоответствующих балансовых статей.[13]
Остаток средств нарасчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетнуюдату.
При анализедебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения,поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источниковвозврата  испрашиваемого кредита.
При рассмотрениипассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, гдеотражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитныедоговора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и непогашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не являетсяпросроченной.
При оценкесостояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремярасплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в видетоваров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства,полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны бытьрассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если датапоступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовойотчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, какправило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определениязадолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запросабанковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Важным позитивнымфактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, наосновании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого внастоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит являетсяочередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приемезаявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридическиедокументы, но  с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в нихизменениях.
Банки должныполучить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовностивозвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращатьдолги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?
Средства дляпогашения долгов — это прежде всего деньги на счетах предприятия.[14]
Потенциальным средствомдля погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальномкругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.
Средством для погашениядолгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальныхценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.
Иными словами,теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствамипредприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если упредприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово кпогашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительнонаправит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же моментпрекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства унего останутся только основные средства, а денег на приобретение материальныхоборотных средств нет — они полностью ушли на выплату задолженности.
Поэтому платежеспособным можно считатьпредприятие, у которого сумма оборотных средств  значительно превышает размерзадолженности.
Платежеспособность — это готовность предприятия погасить долги в случаеодновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторовпредприятия.  Речь здесь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, так какпо долгосрочным кредитам срок возврата известен заранее, и не относится кданному периоду.
Платежеспособность — это наличие у предприятия средств,достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам иодновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализациипродукции.[15]
 Показатель,характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотныхсредств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средстваотражены во втором разделе баланса предприятия за вычетом расходов будущихпериодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут бытьпревращены в деньги для погашения долгов.
В финансовой теориисуществуют примерные нормативы для  показателя, который называется общийкоэффициент покрытия.
В настоящее время вусловиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше — 3-4.
Но именно нестабильностьделает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он долженоцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Длятакой оценки надо определить, сколько оборотных средств должно остаться враспоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другиенужды, т.е. бесперебойное ведение производственного процесса, погашениедолгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что приопределении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источникапогашения краткосрочных обязательств, всю дебиторскую задолженность. Но средидебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разнымпричинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства иопределяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициентапокрытия.
Если формализоватьсказанное, то общий коэффициент покрытия будет равен:
К = (Кр+Мп+Дб)/Кр= 1 + (Мп+ Дб)/Кр  ,    где
        
К — общий коэффициент покрытия;
Кр — величина краткосрочнойзадолженности всех видов;
Мп — материальные ресурсы, необходимыедля бесперебойного ведения производственного процесса;
Дб — безнадежная дебиторскаязадолженность.
Вместе с тем, даннаяметодика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения опредоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.
Разработанная Методика отражаетсложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы управлений кредитования икредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после  еедоработки целесообразно использовать в практической работе кредитныхподразделений банка по следующим основным направлениям:
¨  Для учетапри  принятии решений по кредитным заявкам по линии Управления кредитованиянаряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита, чтосуществующая методика не учитывает.
¨  Для текущейоценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. длярешения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия кзаемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметровдолжен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).
 
Глава II.  Исследование кредитоспособностистроительной организации по методике предоставления кредитов юридическим лицам,применяемой Сбербанком России и его филиалами
 
2.1.    Характеристика предприятияОАО «Старт»
В настоящее время всёбольше появляется предприятий, деятельностькото­рых направлена напроизводство товаров и оказание услуг, а не на «куплю-продажу», как это было вначале развития рыночных отношений в нашей стране.
Сейчас стала очевиднойроль малого бизнеса, который может быстро реаги­ровать на изменение спроса,насыщая рынок необходимыми товарами и услугами.
В Кирове большое развитиеполучило ин­дивидуальное строительство. Недавно прозвучала информация, что вгороде не увеличилось количество метров квадратных построенного жилья.Многоэтажных домов, которые раньше строили за счет городских и ведомственныхбюджетов, почти не строится, или строится очень мало. В основном сейчасстроятся частные дома, по индивидуальным проектам. И в этой связи оченьнеобходимым является существование предприятия по оказанию строительных услуг.Для такого пред­приятия наиболее важно противостоять конкуренции, ведь в городеесть много строительно-отделочных организаций, но все они крупные организации сбольшим штатом административных работников, что увеличивает стоимость их работ.За­дачей же предприятия «Старт» является оказание по возможности дешевых услуг,а рекламой ему служат отзывы заказчиков.
«Старт» является открытымакционерным обществом. Оно осуществляет свою деятельность в соответствии сЗаконом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий РФ»,Законом РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» иУчредительным договором от 23 апреля 1999 года.
«Старт» являетсяюридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с настоящимУставом и законодательством РФ.
«Старт» действует напринципах хозрасчета, самоокупаемости и самофинансирования.
«Старт» может иметь счетав любых финансово-кредитных учреждениях, как в рублях, так и в иностраннойвалюте, имеет право в порядке, установленном действующим законодательством,самостоятельно совершать экспортные и импортные операции, необходимые для еехозяйственной деятельности.
«Старт» вправе вступать всоюзы, концерны, ассоциации, открывать филиалы, представительства и дочерниепредприятия, в т.ч. и за рубежом; выполнять работы и оказывать услуги, как вРФ, так и для зарубежных организаций за плату в рублевой и иностранной валюте, размеркоторой определяется договором; строить, приобретать, отчуждать, брать в арендуи сдавать, как в РФ, так и за рубежом движимое и недвижимое имущество, получатькредиты, а также оказывать финансовую помощь другим предприятиям иорганизациям.
Срок деятельности «Старт»не ограничен. «Старт» имеет круглую печать, штампы и бланки со своимнаименованием.
Учредителями Обществаявляются учредители ОАО «Старт» в количестве 149 человек.
Общество являетсякоммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенноечисло акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества/акционеров/ по отношению к Обществу.
Уставный капитал Обществасостоит из 91 500 штук обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рублькаждая, приобретенных акционерами (размещенные акции), и составляет 91 500рублей.
Уставный капитал Обществаопределяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы егокредиторов.
Все акции Обществаявляются именными.
Общество вправе размещатьакции дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции) той же номинальнойстоимости, что и размещенные.
Решение о внесении вустав Общества изменений и дополнений, связанных с положениями об объявленныхакциях Общества, принимается общим собранием акционеров.
В случае размещенияОбществом ценных бумаг, конвертируемых в акции, количество объявленных(размещаемых) акций должно быть не менее количества, необходимого дляконвертации в течение срока обращения этих ценных бумаг.
Общество не вправепринимать решения об ограничении прав, предостав­ляемых акциями, в которыемогут быть конвертированы размещенные Обществом ценные бумаги, без согласиявладельцев этих ценных бумаг.
Уставнаядеятельность ОАО «Старт» предусматривает:
¨  максимальноеудовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества иудешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов,сокращение незавершенного строительства;
¨  повышениеэффективности и стабилизации экономического положения предприятия;
¨  решение вопросов научно-техническогопрогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов,достижения их полного использования в соответствии с назначением;
¨  решение проблемсоциального развития коллектива, включая строительство собственного жилья,объектов социально-культурного быта.
Высшим органомуправления«Старт» является собрание учредителей, именуемое Советом учредителей.
Каждый учредительобладает количеством голосов пропорционально размеру его доли в уставном фондеиз расчета одна доля — один голос по фактически внесенным им денежнымсредствам, на каждый конкретный период.
В случае, когда решением«Совета учредителей» рассматривается вопрос об исключении участника из «Старт»этот учредитель не участвует в голосовании, но имеет право присутствовать насобрании.
Со времени существования«Старт» как открытого акционерного общества руководство текущей деятельностьюОбщества осуществляется единоличным, ис­полнительным органом Общества — Генеральным директором, который избирает­ся общим собранием акционеров срокомна 5 лет. К компетенции исполнительного органа относятся все вопросыруководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенныхк исключительной компетенции общего собрания акционеров и совета директоровОбщества. Совет директоров Общества избирается годовым общим собраниемакционеров сроком на один год в составе 5 человек.
«Старт» самостоятельнопланирует свою деятельность и определяет перспективы развития с учетом спроса ипредложения на строительную продукцию и конъюнктуру рынка. Основу плановсоставляют договора.
«Старт» самостоятельнораспоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Для осуществленияпроизводственной деятельности «Старт» приобретает, арендует необходимые ейздания, сооружения, машины, механизмы, материалы и т.д. у предприятий любыхформ собственности.
«Старт» выполняет работыи оказывает услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно надоговорной основе с заказчиками.
«Старт» организуетматериально-техническое обеспечение производства. Приобретение ресурсовосуществляет в оптовой подготовке, на биржах, аукционах, ярмарках,организациях.
«Старт» имеет правопользоваться кредитами банков, в т.ч. и зарубежных, коммерческим кредитом виностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, уюридических лиц в порядке установленном законодательством РФ.
«Старт» осуществляетоперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическуюотчетность установленную Госкомитетом РФ, представляет в районный комитет поэкономической реформе информацию о своей хозяйственной деятельностиежеквартально до 15 числа последующего месяца за отчетным кварталом,осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхованияграждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России» ОАО«Старт» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фондРоссии.
В отдельных,предусмотренных законодательством случаях, предприятие может привлекаться кработам по ликвидации последствий стихийных бедствий, катастроф и другихчрезвычайных ситуаций.
Оно эксплуатируетимеющийся подвижной транспорт в соответствии с требованиями Уставаавтомобильного транспорта РФ и обеспечивает его охраняемой стоянкой.
«Старт» создано в целяхнасыщения внутреннего рынка конкурентно-способными товарами, работами иуслугами производственного и потребительского назначения.
Основныминаправлениями деятельности «Старт» являются:
¨  отделка жилых,промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг,касающихся капитального строительства;
¨  производствопромышленных потребительских товаров;
¨  организациясельскохозяйственного производства (заготовка и переработкасельскохозяйственной продукции);
¨  организациярозничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;
¨  предоставлениеуслуг — маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;
¨  сдача в арендуоборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежи­лых помещений, в т.ч.складских;
¨  снабженческо-сбытоваядеятельность;
¨  услуги по отделкечастным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей, обеспечениеотделочными материалами и т.д.;
¨  осуществлениеэкспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;
¨  осуществление дляорганизаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и другихвидов изделий;
¨  благотворительнаядеятельность;
¨  различныепосреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления,продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения;в области транспорта, жилищно-коммунального хозяй­ства, бытового обслуживания ит.д.
Каждый вид деятельностисогласовывается в порядке, установленном Законами России и решениями МестныхСоветов.
2.2.    Оценкафинансового состояния «Старт» акционерно-коммерческим Сберегательным банком
 
Оценка финансовогосостояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансовогосостояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимопроанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса,качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политикипредприятия.
К основнымобобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:
¨  балансоваяприбыль;
¨  прибыль отреализации;
¨  выручка отреализации;
¨  рентабельностьпродукции;
¨  среднесписочнаячисленность работников предприятия;
¨  среднегодоваяпроизводительность труда одного работника;
¨  среднегодоваястоимость активов;
¨  рентабельностьпредприятия;
¨  дебиторскаязадолженность, в том числе и просроченная;
¨  кредиторскаязадолженность, в том числе и просроченная;
¨  долгосрочные икраткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок;
¨  экономическиесанкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.
Источниками информации поназванным показателям являются баланс предприятия. Форма №2 «Отчет о прибылях иубытках», форма №5 «Приложения к балансу».
Анализ обобщающихпоказателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативныетенденции в деятельности предприятия, составить общее представление обэкономической ситуации.
При расчете показателейиспользуется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса всторону уменьшения на основании экспертной оценки.
 
Для оценкифинансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:
¨  коэффициентликвидности;
¨  коэффициентсоотношения собственных и заемных средств;
¨  показателиоборачиваемости и рентабельности.
Рассмотрим подробнее перечисленныепоказатели.
Коэффициент ликвидности
Коэффициент ликвидности — характеризует обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашениясрочных обязательств. Он подразделяется на виды:
¨  Коэффициентабсолютной ликвидности К1, характеризующий способность к моментальному погашениюдолговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств ивысоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствампредприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов иразличных кредиторских задолженностей:
          
К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 +(стр.640+стр.650+стр.660)
 
Подвысоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае  понимаются толькогосударственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствиисоответствующей информации строка 253 при расчете К1 неучитывается.
К1н.п.= 1029/469754 = 0,002
Данныйпоказатель на конец года,  по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к.отсутствуют данные по стр.260.
¨  Промежуточныйкоэффициент покрытия К2,  характеризующий способность предприятия оперативновысвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговыеобязательства.
        
К = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) –
                                      – (стр.640+стр.650+стр.660)
Длярасчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей«краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи покоторой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьиуменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги инеплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженностисоответственно.
         К2н.п. =(1029+274350)/469754 = 0,59
        
К2к.п. = 192387/420455= 0,5
Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.
¨  Коэффициенттекущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3, служащий обобщающим показателемплатежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются всеоборотные активы, в том числе и материальные.
        
К3 = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) – (стр.640+стр.650+стр.660)
Длярасчета К3 предварительно корректируются уже названные группыстатей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотныеактивы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности,неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.
         К3н.п. =487104/469754 = 1,04
         К3к.п. =398752/420455 = 0,9
        
Уровеньданного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.
Коэффициентсоотношения собственных и заемных средствК4 является одной из характеристикфинансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственныхсредств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.
        
К4 =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) /разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-
                                         -(стр.640+стр.650+стр.660)  К4н.п.=272947/469754 = 0,58
         К4к.п.=(272947-60573)/420455 = 0,5
        
Показателирентабельностиопределяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельностьпродаж) – К5.
         К5 = стр.050формы№2 / стр.010 формы№2
         К5н.п. =130705/1161080 = 0,11
         К5к.п. =22314/1408534 = 0,02
Уровень данного показателя значительно снизился.
Показателиоборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики ирассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценкарезультатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщикукатегории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученныезначения с установленными достаточными значениями. Далее определяется суммабаллов по этим показателям в соответствии с их весами.
 
Достаточные значения показателей:
¨  К1  –  0,2
¨  К2 –  0,8
¨  К3  –  2,0
¨  К4 –  1,0
¨  К5  –  0,15
Формула расчетасуммы баллов Sимеет вид:
 
S= 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2+ 0,42* Категория К3+
                    + 0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5
ЗначениеS наряду с другими факторамииспользуется для определения рейтинга заемщика.
 
Устанавливается три класса заемщиков:
¨  первоклассные — кредитование которых не вызывает сомнений;
¨  второго класса — кредитование требует взвешенного подхода;
¨  третьего класса — кредитование связано с повышенным риском.
            

 
Таблица 2.1.
 
Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО«Старт»
 
 
Показатель
Фактическое значение
 
Категория
Вес показателя
Расчет суммы
        К1 — 3 0,11
        К2 0,5 2 0,05 0,1
        К3 0,9 3 0,42 1,26
        К4 0,5 3 0,21 0,63
        К5 0,02 не рентаб. 0,21 —-
    Итого
 
 
 
          1,99
Рейтингопределяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценкиостальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов Sвлияет на рейтинг заемщика следующим образом:
¨  S = 1 или 1,5 — заемщик может бытьотнесен к первому классу кредитоспособности;
¨  S больше 1, но меньше 2,42 — соответствует второму классу;
¨  S равно или больше 2,42 — соответствует третьему классу.
Далееопределенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетомдругих показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. Приотрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Данноепредприятие ОАО «Старт» можно отнести к заемщикам второго класса, требующимвзвешенного подхода при выдаче кредита.

2.3.    Анализделовой активности клиента банка – ОАО «Старт»
 
2.3.1.  Анализ использования основных фондов
 
Основные фонды — это часть средств производства,которая в производственном процессе выполняет функции средств труда, участвуетво многих циклах производства, сохраняет в продолжение всего срока службыпервоначальную, натуральную форму и по мере износа по частям переносит своюстоимость на создаваемую продукцию в виде амортизационных отчислений.
В отчетах о финансовыхрезультатах предприятия за 2002-2003 годы приводятся следующие показателииспользования основных фондов.
Таблица 2.2.
           Движениеосновных средств
 
Наименование показателя
2002 год
2003 год
Остаток на начало года
Выбыло
Остаток на конец года
Остаток на начало года
Выбыло
Остаток на конец года
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА:
Здания 105705 – 105705 105705 – 105705
Машины и оборудование 165704 – 165704 165704 17541 148 163
Транспортные средства 95859 – 95859 95859 – 95859
Производственный и хозяйственный инвентарь 11 586 – 11 586 11 586 – 11 586
Итого:
378 854
–
378 854
378 854
17541
361 313 /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
 
Охарактеризовать движение основныхфондов предприятия можно с помощью следующих показателей:
¨   коэффициент обновления, равный отношению стоимости поступивших ос­новныхфондов к стоимости основных фондов на конец периода;
¨   коэффициент выбытия, равный отношению стоимости выбывших основ­ных фондовк стоимости основных фондов на начало периода;
Но, поскольку, мы нерасполагаем данными о поступлении в распоряжение предприятия новых основныхфондов, а имеем только информацию о выбытии ос­новных фондов, мы не можемрассчитать коэффициент обновления, а только ко­эффициент выбытия основныхфондов.
Коэффициент выбытия:
 
Квыб= ОФвыб/ОФнач
В 2003 году всоответствии с балансом предприятия выбыло основных фондов на сумму 17 541руб., а стоимость основных фондов на начало периода составляла 378 854 руб.,следовательно, имеем:
Квыб = 17541 / 378 854 = 0,046
 
Возмещение балансовой(первоначальной или восстановительной) стоимо­сти основных фондов предприятияосуществляется путем включения амортизаци­онных отчислений по утвержденнымединым нормам в издержки производства (обращения), сметы расходов.
Амортизационныеотчисления производятся предприятием, ежемесячно исхо­дя из установленныхединых норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по отдельнымгруппам или инвентарным объектам, состоящим на балансе предприятия. Износамортизируемого имущества представим в таблице.

Таблица 2.3.
Износ амортизируемого имущества (тыс. руб.)
Название показателя
2002 год
2003 год
 
Остаток на начало года.
Остаток на конец года.
Остаток на начало года.
Остаток на конец года.
Основные средства, всег всего 128 812 146 711 146 711 150 689
в том числе:
Здания и сооружения 2 431 3 488 3 488 4 369
Машины, оборудование, транспортные средства
122 848 139 189 139 189 141 785
Другие 3 533 4 034 4 034 4 535
Результат индексации в связи с переоценкой ос­новных средств:
 По первоначальной (восста­новительной)  стоимости/>стоимости 378 854 378 854 378 854 361 313
Размер износа
128 812
146 711
146 711
150 689
Вычислимкоэффициент износа основных средств:
Кизн= Ииф / ОФбал,  где
Иоф- сумма износаосновных фондов;
ОФбал-первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов на соот­ветствующую дату.
Итак, на начало 2002года:
Кизн = 128 812 / 378 854 =0,34,
на конец 2002 года
Кизн= 146 711/378 854=0,39,
а на конец  2003 года
Кизн= 150 689 / 361 313 = 0,42.
 
Полученные результатысвидетельствуют об увеличение износа  основных средств, и, соответственно,уменьшению их уровня годности, что нельзя оценить как  положительный факт вдеятельности предприятия.
Так, на начало 2002 года:
Кгод=(378 854 -128 812) / 378 854 = 0,66,
 на ко­нец 2002 года:
 Kгод= (378 854 -146 711)/ 378 854 = 0,61,
 а на конец 2003 года:
Kгод=(361 313 -150 689) / 361 313= 0,58.
Для подкреплениявыполненных расчетов желательна проверка начисления амортизации  основныхфондов, которыми располагает ОАО «Старт».
Что касаетсяэффективности использования основных фондов, нужно отме­тить, что на данномпредприятии основные фонды используются на  80% в связи с временнойнеисправностью и простоем некоторых из них.
Для характеристикииспользования основных средств используются показатели:
¨  фондоотдача — отношение стоимости произведеннойпродукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов; 
¨  фондоемкость — обратный пока­затель фондоотдачи.
Фотд =Q/ОФ,  где
Q — объем производства продукции, товаров, работ, услугв стоимостном выражении;  ОФ — основные фонды.
Так как объем выполненныхработ и услуг за 2002 год составил 1 093 590 тыс. руб., а среднегодоваястоимость основных фондов — 378 854 тыс. руб., то фондоотдача за 2002 год составила:
Фотд= 1 093 590 / 378 854 = 2,89
                   Таблица 2.4.
Амортизациярабочих машин и оборудования за 2003 год (тыс.руб)
Шифр
ГОД
Приобре тения

Наименование

Балансовая стоимость
Годовой
процент
%
Годовая сумма
Месячная сумма
 
 
 
 
 
 
 
41001
Июнь 99
станок фуг. 6 154-74 6,7 412-37 34-36
42003
Сен.99
побелоч.агр. «Снежок» 5 547-70 16,7 926-46 77-20
42000
Июль 99
Растворосмес. 2 474-63 12,5 309-33 25-77
42000
Окт.00
Растворосмес. 2 498.90 12,5 312-36 26-03
42000
Окт.00
Растворосмес. 2 498-90 12,5 312-36 26-03
42003
Сен. 00
побелоч.агр. «Снежок» 5 547-71 16,7 926-46 77-20
42003
Дек.01
штук. Станция 17 540-79 16,7 2 929-31 244-10
42003
Июн.01
штук. Агрегат 9 324-13 16,7 1 557-13 129-76
42003
Июл. 01
штук. Агрегат 17 280 16,7 2 885-76 240-48
44502
Дек.01
Станок деревообр. 6 552 8,3 543-81 45-31
44502
Дек.02
Станок деревообр. 6 552 8,3 543-81 45-31
44502
Дек. 02
Станок деревообр. (рейсмус.) 20 809-76 8,3 1 727-21 143-93
44003
Дек.02
штук. Агрегат 40 320 16,7 6 733-44 561-12

Итого:
143 101-26

 
Таким образом, каждыйрубль, вложенный в основные фонды, принес 2 рубля 89 копеек произведеннойпродукции.
За 2003 год объемвыполненных работ и услуг составил 1 380 812  тыс. руб., а основные фонды — 361313 тыс. руб., следовательно:
                   Фотд = 1 380 812 / 361 313 = 3,82
Таким образом,каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 3 рубля 82 копейкипроизведенной продукции.
Фемк=1/Фотд,
 
Итак, в 2002 году:      
Фемк= 1 / 2,89 = 0,35,
т.е. на один рубль произведеннойпродукции приходится 35 копеек, затра­ченных на основные фонды.
В 2003 году:            
Фемк =1 / 3,82 = 0,26,
т.е. на один рубльпроизведенной продукции приходится 26 копеек, затра­ченных на основные фонды. Аэто означает, что основные фонды в 2003 году использовались менее эффективно,чем в 2002 году.
2.3.2.Анализ состава и структуры оборотныхсредств   предприятия
 
Оборотные средства — это предметы труда, участвующиетолько в одном производственном цикле, после чего меняют свою натуральнуюформу, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт или услуги итребуют постоянного воспроизводства.[16]
В бухгалтерском балансепредприятия оборотные средства представлены в разделе «Оборотные активы».
Для характеристикиоборачиваемости оборотных средств, применяется ряд показателей. Мы можемвоспользоваться простейшим из них — коэффициентом оборачиваемости оборотныхсредств. Он определяется по формуле:
                                                     Коб= Р/0,   где              
Р — стоимость реализованной продукции(выручка от реализации) за оп­ределенный период;
О — средний остаток оборотных средствза тот же период. Так, если просмотреть отчет о прибылях и убытках предприятияза 2002 год, то увидим, что выручка от реализации составила за год 1 161млн.руб., а в бухгал­терском балансе предприятия среднегодовой остаток оборотныхсредств — 487млн.руб… отсюда коэффициент оборачиваемости оборотных средствсоставит:
Коб =1161/487=2,4
 
Это означает, что за годкаждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 2,4 оборота.
Теперь можем определитьвеличину коэффициента закрепления оборотных средств. Эта величина — обратнаякоэффициенту оборачиваемости:
К3=1 / Коб,
 
Его экономический смысл втом, что он характеризует сумму среднего ос­татка оборотных средств,приходящегося на один рубль от реализации.
 
К3=487/1 161 =0,42
 
Т.е. на один рубль выручки отреализации продукции в среднем за рассматри­ваемый период приходилось 42копейки  стоимости запасов оборотных средств.

Таблица2.5.
 
Оборотныеактивы предприятия за 2002 год (тыс.руб.)
На начало года
На конец года
Отклонения
Запасы 121 576 175602 -54026
в т.ч.
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 105481 156139 -50658
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 16095 19033 -2938
Расходы будущих периодов – 430 -430
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 38531 36123 2408
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 248 362 274 350 -25988
в т.ч.:
Покупатели и заказчики 220 125 194596 25529
Прочие дебиторы 28237 79754 -51517
Денежные средства 376 1029 -653
в т.ч.:
Касса 60 — 60
Расчетные счета 316 1029 -713
Итого по разделу:
408 845
487 104
-78259
В отчете о прибылях иубытках предприятия за 2003 год выручка от реализа­ции продукции составила загод 1 408 тыс. руб., а в бухгалтер­ском балансе предприятия среднегодовойостаток оборотных средств — 398 тыс. руб., отсюда вычислим коэффициентоборачиваемости оборотных средств по формуле:
Коб = 1 408 / 398 = 3,5
 
Таблица 2.6.
Оборотныеактивы предприятия за 2003 год (тыс. руб.)
 
На начало года
На конец года
Отклонение
Запасы 175602 160 650 14952
в т.ч.:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 156139 127885 28254
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 19033 31 605 -12572
Расходы будущих периодов 430 1 160 -730
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 36123 45715 -9592
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 274 350 192387 81963
в т.ч.:
Покупатели и заказчики 194596 156278 38318
Прочие дебиторы 79754 36109 43645
Ценежные средства 1 029 – 1029
в т.ч.:
Расчетные счета 1 029 – 1029
Итого по разделу:
487 104
398 752
88352
Это означает, что за годкаждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 3,5 оборота.
А теперь определим суммусреднего остатка оборотных средств, приходяще­гося на один рубль выручки отреализации:
К3 =398/1 408 = 0,28,
т.е. на один рубль выручки отреализации продукции в среднем за рассматри­ваемый период приходилось 28копейки  стоимости запасов оборотных средств.
2.4.    Анализ затрат и финансовыхрезультатов деятельности предприятия
Анализсебестоимости (издержек производства) обслуживает систему управленияпредприятием в постоянно изменяющихся рыночных условиях. Целесообразнопроводить сбор и анализ такой информации ежемесячно. При анализе необходимо приниматьво внимание все затраты на производство работ по различным видам (материалы,сырье, энергия и т.д.), включая административно-хозяйственные расходы.Необходимо сравнивать полученные данные об имеющемся уровне издержек снормативными показателями. Это позволяет выявить сверхнормативные потери, азначит, определить «слабые» стороны предприятия, с тем, чтобы избежать подобныхпросчетов в будущем и внести необходимые коррективы в производственнуюпрограмму. Целесообразно также проводить сравнение издержек собственногопредприятия с издержками двух или трех конкурентов. Это позволит выявитьконкурентоспособность предприятия, определить имеющиеся резервы для сниженияиздержек. Подобный сравнительный анализ издержек производства на данномпредприятии и предприятиях-конкурентах служит основанием для разработки ипроведения стратегических мероприятий по снижению издержек производства иоптимизации производственной программы. Результаты сравнительного анализаиспользуют для достижения «идеального» состояния издержек.

Таблица 2.7.
Затраты, произведенные организацией за 2002 год (тыс. руб.)
Наименование показателя 2002 2001 Отклонение
Материальные затраты 353 609 215136 138473
Затраты на оплату труда 393 882 341 733 52149
Отчисления на социальные нужды 145 736 125674 20062
Амортизация основных средств 17899 29889 — 11990
Прочие затраты 119249 126743 — 7494
Итого по элементам затрат
1 030 375
839 175 191200
По данным таблицы можносделать выводы о росте затрат предприятия ОАО «Старт» в 2002 году по сравнениюс 2001 годом. Экономия средств получена лишь по статьям «Амортизация» и попрочим расходам.
Таблица2.8.
Затраты,произведенные организацией за 2003 год (тыс. руб.)
 
 
Наименование показателя
За отчетный год
За предыду­щий
Год Отклонение
Материальные затраты 491 936 353 609 138327
Затраты на оплату труда 541175 393 882 147293
Отчисления на социальные нужды 208 352 145 736 62616
Амортизация основных средств 21 520 17899 3621
Прочие затраты 123237 119249 3988
Итого по элементам затрат
1 386 220
1 030 375 355845
В 2003 году такженаблюдается значительный рост расходов предприятия по сравнению с 2002 годом,причем, по всем статьям затрат.
Прочие затраты вэтой таблице — это: налог на землю, банковское обслуживание, налог наавтомобильные дороги, электронно-вычислительный центр, аренда помещений,транспортный налог.
Определим индексиздержек производства. Он показывает во сколько раз увеличились (уменьшились)издержки производства продукции, или сколько про­центов составляет рост(уменьшение) издержек производства продукции в отчет­ном году по сравнению сбазисным.
zq=Σz¹q¹/Σz0 q,  где            
zq — издержки производства.
Базисный период — 2002 год, отчетный- 2003.
zq= 1 386 220/1 030 375 = 1,35
Итак, индекс показывает,что рост издержек производства продукции составил 35% в отчетном году посравнению с базисным. Для оптимизации издержек производства нужно уменьшитьзатраты на материалы путем замены их на более дешевые материалы или заменители.Вторым этапом достижения «идеального» состояния издержек может бытьрациональное снижение доли нематериальных затрат в структуре себестоимости.
Важными показателямиэффективности работы предприятия являются прибыль и рентабельность.
Рентабельность представляет собой доходность, илиприбыльность, производственного процесса.
 Таблица2.9.
Финансовыерезультаты предприятия за 2002 год (тыс. руб.)
 
 
Наименование показателя
За отчетный период
За аналогичный период прошлого года
 
Изменение
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 1 161 080 938 927 222153
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 1 030 375 839 175 191200
Прибыль (убыток) от реализации 130 705 99752 30953
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 130 705 99752 30953
Прочие внереализационные доходы 3096 19859 -16763
Прочие внереализационные расходы 22335 20138 2197
Прибыль (убыток) отчетного периода 111 466 99473 11993
Налог на прибыль 39013 34816 4197
Отвлеченные средства 72453 64657 7796
Уровень рентабельностидля предприятий, занятых производством продукции (товаров, услуг, работ)определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции ксебестоимости продукции (или к валовым издержкам).
Таблица2.10.
Финансовые результаты предприятия за 2003 год (тыс. руб.)
 
Наименование показателя
За отчетный период
За аналогичный период прошлого года
 
Отклонение
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 1 408 534 1 161 080 247454
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 1 386 220 1 030 375 355845
Прибыль (убыток) от реализации 22314 130 705 -108391
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 22314 130 705 -108391
Прочие внереализационные доходы 8816 3096 5720
Прочие внереализационные расходы 27142 22335 4807
Прибыль (убыток) отчетного периода 3988 111 466 -107478
Налог на прибыль 1 396 39013 -37617
Отвлеченные средства 2592 72453 -69861
Исходя из данных,приведенных в этих таблицах, можно рассчитать рентабельность продукции. Онабудет определяться процентным отношением прибыли от реализации продукции ксебестоимости продукции.
Рентабельность продукции = Прибыль отреализации /
                          / Себестоимость продукции  х 100%,                  
т.е. 130 705: 1 030 375 х 100%=12,7%
Имея необходимые данные,вычислим теперь рентабельность реализации, которая определяется отношениемприбыли от реализации к выручке от реализации продукции.
Рентабельностьпродаж = Прибыль от реализации /
                       /    Выручка от реализации                
т.е. 130705: 1 161 080=0,113,
Следовательно, каждаятысяча рублей, полученная от реализации продукции, принесет предприятию 113рублей прибыли.
Рентабельностьпродукции за 2003 год:
22 314 /1 386220 * 100%= 1,61%
Рентабельностьпродаж:
22 314 /1 408534= 0,016.,
т.е. каждая тысячарублей, полученная от реализации продукции, приносит предприятию 16 рублейприбыли.
Для определения теснотысвязи между объемом производства, затратами на производство и финансовымирезультатами хозяйственной деятельности предприятия проведем корреляционныйанализ. Для расчета используем данные по предприятию за 2001 –2003 годы.
Показатель
2001год
2002год
2003год
Объем выполненных работ, Услуг, в руб. 938 927 1 093 590 1 380 812
Затраты, произведенные организацией,  руб. 839 175 1 030 375 1 386 220
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельно­сти, руб. 99752 130 705 22314
Для определения степенивлия­ния объема выполненных работ и услуг на прибыль от финансово-хозяйственнойдеятельности проведем корреляционный анализ.  Рассчитаем линейныйкоэффициент корреляции по формуле:
Г =(xy— x*y) / (δх*δy),  где
х — объем выполненных работ и услуг;
у — прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;
δ — среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от про­гнозных.
Средний объем выполненных работ иуслуг:
             х = (938 927 + 1093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.
Средняя прибыль отфинансово-хозяйственной деятель­ности предприятия:
у = (99 752 + 130 705 +22 314) / 3 = 84 257руб.
ху =(938 927*99 752+1 093 590*130705+1 380 812*22 314) / 3 =89136 322 007
Среднееквадратичное отклонение:
δ²х=[Σ(х-х)²/n]
 δ²y=[Σ(У-У)2/n]
δ²х= [(938 927 — 1 137 776)2+ (1 093 590 — 1 137 776)2 + (1 380 812 — 1 137776)2 ] /3 = =33519 941 564;
δх= 183 085
δ²ý = [(99 752 — 84 257)2 +(130 705 — 84 257)2 + (22 314-84 257)2] / 3 = 2 078 148993;
δу = 45 587
Теперьможем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:
r =(89 136 322 007-1 137 776 * 84 257) / (183 085 «45 587) =  0,806
Коэффици­ент корреляцииизменяется от -1 до +1, поэтому исходя из полученного результа­та, можносделать вывод, что  связь между объемом выполненных работ и прибылью прямая исильная.
Далее определим степень влияния затрат, произведенных организацией, на прибыль отфинансово-хозяйственной деятель­ности. Рассчитаем линейный коэффициенткорреляции.
r= (ху – х*у) / (δх*δу ),  где
х — затраты, произведенные организацией;
у — прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;
δ — среднее квадратичное отклонениефактических значений признака от прогнозных.
Для началаопределим средние затра­ты, произведенные организацией:
х = (839 175+1 030375 + 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.
Средняя прибыль отфинансово-хозяйственной деятельности предприятия:  
у = 84 257 руб.
Среднее произведениевеличин средних затрат, произведенных организацией, и прибыли отфинансово-хозяйственной деятельности (ху):
ху =(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1386 220*22 314) / 3 =
                                                     = 83 105 554 018
Среднееквадратичное отклонение:         
δ²х=[Σ(х-х)²/n]
          δ²y=[Σ(У-У)2/n]
δ²х = [(839 175 — 1085 257)2 + (1 030 375 — 1 085 257)2 +(1 386 220 –
                              – 1 085 257)2 ] / 3 =51 382 370672;                                                             
δх = 226 677
Среднее квадратичное отклонение прибыли:     
δу = 45 587
Линейный коэффициенткорреляции:
r=(83 105 554 018 — 1 085 257 * 84 257) / (226 677 *45 587) = — 0,807
Коэффициент корреляцииизменяется от -1 до +1; связь между затратами, произведенными организацией, иприбылью от финансово-хозяйственной деятельности – обратная и сильная.
Таким образом, изучивфинансовое положение предприятия ОАО «Старт», можно сделать вывод, что хотя предприятие и испытывает определенную финансовую неустойчивость, тем не менее,оно остается достаточно надежным клиентом  акционерно-коммерческого Сберегательногобанка.
Глава III.  Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных кредитов
Возвратность кредита,представляя  основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их отдругих видов экономических отношений, на практике находит свое выражение вопределенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, наэкономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, сдругой – на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места вкредитной сделке.
Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участниковвоспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Ноналичие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизмаэтого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженнойстоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемойвзаймы и возвращаемой стоимости.
Для финансово устойчивыхпредприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закреплениев кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляетсявполне достаточным.
Для предприятий, неотнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособность которых ниже первогокласса, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантиивозврата кредита.
Банковскоезаконодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредитабанками России должна производиться под различные формы обеспечения кредита:залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача правасобственности, гарантия и поручительство, страхование и другие.
3.1.    Договорзалога, как вид деятельности кредитного обеспечения
Сам по себе залогимущества (движимого и недви­жимого) означает, что кредитор-залогодержательвправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство небудет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнениядолжником-залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получитьудовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед дру­гимикредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплатусоответствующих процен­тов и неустоек по договору, предусмотренных в случае егоневыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимостьзаложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях сто­имостьзалога должна быть выше размера испрашива­емой ссуды.
Залогом могут бытьобеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.
Залог возникает в силудоговора или закона. На­ибольшее распространение имеет залог в силу догово­ра,когда должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор скредитором. Залогом может быть обеспечено только действитель­ное требование.Это означает, что договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е.его нельзя за­ключить вне связи с другим договором, исполнение которого онобеспечивает.
Предметом залога можетбыть любое имущество, которое в соответствии с законодательством России можетбыть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.
Залогодателем может бытьлицо, которому пред­мет залога принадлежит на праве собственности или полногохозяйственного ведения. Право полного хо­зяйственного ведения имуществом даетхозяйствующе­му субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в томже объеме, что и собственнику, если законом или собственником в учредительныхдо­кументах не предусмотрено иное. Ограничения на от­чуждение имуществасуществуют в отношении госу­дарственных предприятий, поскольку они должныполучить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитетапо управлению имуще­ством.
В качестве залогамогут выступать:
¨  предприятие вцелом (или комплекс);
¨  основные фонды(здания, сооружения, оборудование);
¨  товарно-матери­альныеценности;
¨  товарно-транспортныедокументы (железнодорожные накладные, варранты, коносамен­ты, складскиесвидетельства, контракты и т.п.);
¨  валют­ныесредства;
¨  ценные бумаги(акции, облигации, век­селя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).[17]
Различают два видазалога:
¨  при которомпредмет залога может оставаться у за­логодателя;
¨  при которомпредмет залога передается в распоря­жение, во владение залогодержателю.[18]
Наибольшеераспространение имеет первый вид залога.
При залоге составлением имущества у залогода­теля, последний вправе:
¨  владеть ипользоваться предметом залога в соот­ветствии с его назначением;
¨  распоряжатьсяпредметом залога путем его отчуж­дения с переводом на приобретателя долга пообязате­льству, обеспеченному залогом.
В то же времязалогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полнуюстоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залого­держателя о сдачепредмета залога в аренду.
Залог с оставлениемимущества у залогодателя мо­жет выступать в нескольких формах, основными изкоторых являются:
¨  залог товаров вобороте;
¨  залог товаров впереработке;
¨  залог недвижимогоимущества.[19]
Залог товара в обороте(он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализоватьзаложенные ценности при условии одновременного по­гашения определенной частизадолженности или заме­ны выбывающих товаров другими, соответствующими данномувиду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязанобеспечить соот­ветствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет заэто ответственность.
Залог товара впереработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производствезаложен­ное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будетраспространяться на вырабо­танные полуфабрикаты, незавершенное производство,готовую продукцию и товары отгруженные.
Под залог товара вобороте кредитовались и про­должают кредитоваться торговые иснабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в переработке кредитуютсягосударственные промышленные, строи­тельные, транспортные, сельскохозяйственныепред­приятия.
Залог недвижимости(ипотека) — этозалог пред­приятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов,непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельнымиучастками или пра­вом пользования ими.[20]
Предоставляя кредит подзалог зданий, оборудова­ния и другой недвижимости, банк должен быть заин­тересованне только в степени их реализуемости, но и в способности заемщика получитьприбыль, доста­точную для погашения кредита, чтобы избежать про­дажи залога.
Банк, какзалогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять подокументам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хра­ненияпредмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил егоили с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, рав­ным постоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения,обеспеченного за­логом обязательства.
Залог с оставлениемпредмета залога у залогодержателя, или иначе называемый за­кладом, являетсянаиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности, особенно еслив ка­честве предмета залога предлагается имущество, кото­рое не являетсянедвижимостью, или имущество, пе­редача которого в залог не требуетгосударственной регистрации в соответствии со статьей 11 Закона РФ «О залоге».Это объясняется тем, что при передаче имуще­ства во владение залогодержателю(банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль засостоянием данного имущества и, кроме того, у бан­ка больше гарантийотносительно возможности пога­шения выданного им кредита заемщику.
Данный вид залогаможет выступать в двух основ­ных формах:  твердый залог и залог прав.
Твердый залог в классическом виде предусматрива­етпередачу товара и другого имущества банку и хра­нение его на складе кредитногоучреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности,принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкаяреализуемость, возмо­жность их страхования и длительного хранения, а так­жеосуществления банком контроля за ними. Примене­ние заклада сопряжено для банковс определенными трудностями и затратами, так как это связано с необ­ходимостьюосуществления такой не свойственной им функции, как хранениетоварно-материальных ценно­стей. На западе такую функцию для банков выполня­ютспециальные организации — складские компании. В этом случае они выписываютскладские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки пред­почитаютскладские квитанции без права передачи, которые выписываются на банк ипозволяют им осу­ществлять более надежный контроль за обеспечением кредита, а вслучае невозврата последнего дают право на изъятие ценностей со склада.Зарубежный опыт хранения заклада активно заимствуется в России. Так, еще в 1991г. такую услугу коммерческим банкам Москвы предложило АО «Караван».
Наиболее удобными длябанка объектами твердо­го залога являются товарные и товарно-транспорт­ныедокументы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаютсязалогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку(залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых,они отличаются высокой ликвидностью, что имеет для банков большое значение вслучае неис­полнения должником своего обязательства по ссуде. В последующиегоды этот вид залога получит должное развитие.
Залог прав  новая для России форма заклада ипока недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве закладамогут выступать до­кументы, свидетельствующие о передаче банку в каче­ствеобеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объектыинтеллектуальной со­бственности (авторских прав на промышленные образ­цы, товарныезнаки, ноу-хау, патенты) и др.
Получение предмета залогав заклад, помимо необ­ходимости обеспечить его надлежащее хранение, нала­гаетна залогодержателя (банк) и другие дополнитель­ные обязанности. Такзалогодержатель обязан, напри­мер, направлять отчет об использовании предметаза­лога в интересах залогодателя, если это предусмот­рено договором;незамедлительно возвратить заклад залогодателю после исполнения имобеспеченного за­кладом обязательства.
В зависимости от того, укого остается предмет залога, залогодатель или залогодержатель обязан за­страховатьего на полную стоимость на случай гибели от пожара, наводнения и другихстихийных бедствий, а также на случай хищения и совершения государствен­нымиорганами действий, принятия решений, актов, прекращающих хозяйственнуюдеятельность залогода­теля. При наступлении страховых случаев банк (зало­годержатель)имеет право преимущественного удов­летворения своих требований из суммыстрахового возмещения. Страхование предмета залога в любом случае (независимоот вида залога) производится за счет залогодателя.
Закон РФ «О залоге»предусматривает, что должник может заложить одно и то же имущество одновремен­нонескольким кредиторам. При этом законодатели исходят из того, что, во-первых,стоимость закладыва­емого имущества может быть значительно выше сум­мыобязательства, обеспечиваемого залогом; во-вто­рых, срокиисполнения обязательств перед разными кредиторами неодинаковы, и,следовательно, можно последовательно выполнять обязательства.[21]Банк, как кредитор, принимая имущество в залог, должен выяс­нить, не находитсяли оно уже в залоге. Это позволит установить очередность удовлетворениятребования данного банка и, следовательно, решить вопрос о воз­можностикредитования клиента. Залогодержатель с целью информации потенциальныхкредиторов о на­личии своего имущества в залоге должен в обязатель­ном порядкевести книгу записи залогов. В ней помещаются сведения о виде и форме залога,предмета залога, его стоимости, а также об объеме обеспечен­ных залогомобязательств.
Договор о залоге являетсяюридическим до­кументом, который составляется отдельно от того обязательства,которое обеспечивается залогом.
Договоро залоге должен быть совершен в письмен­ной форме. В нем необходимо отразитьусловия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогомтребования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенногоимущест­ва, права и обязанности залогодателя и залогодержа­теля, порядокобращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения имобеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, по­рядокразрешения споров.
В договоре о залогедолжны быть также указаны наименование и местонахождение обеих сторон, опись иместонахождение закладываемого имущества.
Договор о залоге (ст.12закона) считается недейст­вительным, если не соблюдены вышеперечисленныеусловия.
Для некоторых видовдоговоров установлено обя­зательное нотариальное удостоверение. В этом случае идоговор о залоге также подлежит нотариальному удостоверению. Однако посоглашению сторон нота­риально может быть удостоверен любой заключаемый имидоговор, а соответственно и договор о залоге, обеспечивающий выполнение основногодоговора.
Для некоторых видовимущества, передаваемых в залог, установлена обязательная государственная ре­гистрациязалога. Это означает, что после того, как договор о залоге подписан, а внеобходимых случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответству­ющемгосударственном органе залог зарегистри­ровать. Если залог имущества подлежитгосударст­венной регистрации, то договор о залоге считается заключенным смомента его регистрации. Орган, осу­ществляющий регистрацию залога, обязанвыдать за­логодателю и залогодержателю свидетельства о реги­страции.
К видам имущества, покоторым при передаче в за­лог требуется регистрация, относятся: земля, предпри­ятия,автомобильный транспорт, маломерные речные суда, жилые дома, квартиры и др.
Ипотека регистрируется впоземельной книге по месту нахождения предприятия, строения, здания, со­оруженияили иного объекта. Переход права собствен­ности или полного хозяйственноговедения на предмет ипотеки от залогодателя к другому лицу подлежит регистрациив той же поземельной книге, в которой зарегистрирована ипотека.
За счет заложенногоимущества залогодержатель вправе удовлетворить свои требования в полном объ­еме,определяемом к моменту фактического удовлет­ворения (включая проценты, убытки,причиненные просрочкой исполнения, неустойку, а также издержки по содержаниюзаложенного имущества и расходы судебные, связанные с осуществлениемобеспеченного залогом требования). Право обращения взыскания на предмет залогакредитор-залогодержатель приобрета­ет, если в момент наступления срокаисполнения обя­зательства, обеспеченного залогом, оно не будет ис­полнено.Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решениесуда, арбит­ража или третейского суда. Залогодержатель (креди­тор) должендоказать, что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом. Втом случае, если решение суда состоялось в пользу банка (залого­держателя), емувыдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имуществореали­зуется, и из выручки удовлетворяются требования кре­дитора. Если сумма,вырученная от реализации зало­женного имущества, превышает сумму требованийкредитора, то разница возвращается залогодателю, а если вырученной от продажипредмета залога суммы недостаточно для полного удовлетворения требованийкредитора, то он вправе получить недостающую сум­му от другого имуществадолжника, на которое может быть обращено взыскание.
В случае удовлетворениятребования залогодержа­теля третьим лицом к последнему вместе с правомтребования переходит обеспечивающее его право зало­га в порядке,предусмотренном законодательством Российской Федерации для уступки требования.
Договором о залоге,залогодержателю может быть предоставлено право самостоятельно, без судебногорешения реализовывать переданное ему в залог иму­щество при просрочкеисполнения обязательства. В этих случаях в договоре заранее определяется мини­мальнаяпродажная цена или устанавливается порядок оценки либо реализации этогоимущества при соблю­дении интересов обеих сторон.
Законодательные органыоставляют за собой право устанавливать отдельные случаи, при которых взыска­ниеможет производиться в пользу кредитора в бес­спорном порядке на основанииисполнительной над­писи нотариуса. Вместе с тем существует правило, что до техпор, пока предмет залога не реализован, зало­годатель вправе предотвратить егопродажу, исполнив обязательство по основному договору.
Право за­логапрекращается:
¨  с прекращениемобеспеченного залогом обязате­льства; в случае гибели заложенного имущества;
¨  в случае приобретениязалогодержателем права со­бственности на заложенное имущество; в случаеистечения права, составляющего предмет займа.[22]
Нормальным (естественным)случаем прекращения залога является исполнение обязательства, котороеобеспечивается залогом. Выполнение основного долга должно быть подтвержденосоответствующими доку­ментами (распиской кредитора о получении долга, ак­томприема-передачи предмета залога’ и др.).
В случае частичногоисполнения обязательства за­лог сохраняет силу до тех пор, пока обязательствоне будет исполнено в полном объеме.
3.2.    Договор поручительства – гарантия возврата
По этому договору поручитель обязываетсяперед кредитором другого лица (заемщика, должника) от­вечать за исполнениепоследним своего обязательства. Поручительство создает для кредитора большуюверо­ятность реального удовлетворения его требования к должнику пообеспеченному поручительством обяза­тельству в случае его неисполнения, так какпри пору­чительстве ответственность перед кредитором за неис­полнениеобязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручительотвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор пору­чительствасовершается в письменной форме и должен быть заверен нотариально. В договорепоручительст­ва, заключенном между банком—кредитором долж­ника и егопоручителем, указываются наименование и адрес должника, поручителя ибанка-кредитора, сум­ма платежа, сроки и условия ее выплаты, порядок расчетовмежду поручителем и банком и др. Поручи­тельство заканчивается с прекращениемобеспеченного им обязательства, а также если кредитор в течение трех месяцев содня наступлениясрока обязательства не предъявит иска к поручителю. В случае предъявле­ниятакого иска по исполнении поручителем обязате­льства кредитор (банк) обязанвручить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права,обеспечивающие это требование.
Гарантия — это особый вид договора поручите­льства,применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами, прикотором ответственность гаранта носит субсидиарный характер.[23]В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышесто­ящая по отношению кдолжнику организация (министе­рство, ведомство, ассоциация, объединение),арендодатель, учредитель и любые другие организации, включая банки.Единственное условие в данном случае — устой­чивость финансового положениясамого гаранта. Гара­нтия оформляется гарантийным письмом, кото­роепредъявляется в кредитующее учреждение банка. В письме указываются наименованиегаранта и органи­зации-ссудополучателя, наименование обслуживающих ихучреждений банков, вид ссуды и срок ее погашения, сумма гарантии и предельныйее срок. В случае отсут­ствия у ссудополучателя средств на расчетном счете дляпогашения кредита банк предъявляет требование о по­гашении ссуды к гаранту.Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.
3.3.    Страхованиеответственности заемщиков за непогашение кредита
В условиях формированиярыночных отношений и активного создания новых предприятий различных формахсобственности, которые не располагают достаточным капиталом, чтобы всегдагарантировать выполнение своих обязательств перед банком в части погашенияссуд, в 1990 г. в прак­тику введена новая для России форма обеспечениявозвратности ссуд — страхование ответственности за­емщиков за непогашениекредита. В соответствии с установленным органами государственного страхо­ванияпорядком, заемщик заключает со страховщиком договор страхования,  в которомпредусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные срокистраховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до90% не погашен­ной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользованиекредитом. Конкретный размер ответст­венности оговаривается в договорестрахования, а от­ветственность страховщика наступает, если заемщик невозвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа,предусмотренного кредит­ным договором. При этом страховщик обязан выпла­титьбанку, выдавшему кредит, страховое возмещениев течение 15 дней посленаступления искового случая.
После выплаты банку страховоговозмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной сум­мы все правабанка-кредитора к заемщику по кредит­ному договору.
Он заключается на срокдействия кредитного договора на основании экспертной оценки обеспеченностикредита, кредитоспо­собности заемщика и степени риска по реализациикредитуемого мероприятия.
Страховщик имеетправо отказать в выплате стра­хового возмещения, если страхователь: сообщил недостоверные сведения обобстоятельст­вах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске;не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования.[24]
Для страхователей(предприятий-заемщиков) опера­ции по страхованию ответственности непогашениякре­дита являются платными: они должны в определенные сроки, установленныедоговором страхования, едино­временно внести страховые платежи’. Размерстрахового платежа определяется на основании суммы подлежаще­го погашениюкредита, оговоренного в пределах ответ­ственности страховщика и тарифной ставкистраховых платежей по данному виду страхования. Ставки устанав­ливаются впроцентах к страховой сумме дифферен­цирование в зависимости от срока, втечение которого заемщик пользуется банковским кредитом. Исходя из степенириска в каждом конкретном случае при установ­лении ставки страховых платежейвозможно применение понижающих (от 0,2 до 1,0) и повышающих (от 1,0 до 5,0)коэффициентов.
При поступлении козначенному в договоре сроку страховых платежей в сумме, меньшей, чемпричитается со страхователя, договор страхования считается несостоявшимся, апоступившая сумма в 10-дневный срок возвращается страхователю.
Страхование кредитногориска как форма обес­печения возвратности ссуд является взаимовыгодной сделкойдля всех участников. Так, в частности, пред­приятие-заемщик (страхователь)гарантируется от по­тери деловой репутации из-за несвоевременного по­гашениякредита. Банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и неявляется прямым участником страховой сделки. Страховая организация получаетвознаграждение за свои услуги в виде стра­хового тарифа.
Таблица3.1.
Примерная форма расчета суммыстраховых платежей по договору страхования ответственности заемщика занепогашение кредитаНаименование банка-кредитора Дата выдачи кредита Сумма выданного кредита Срок кредита Дата погашения кредита Сумма кредита (с процентами), подлежащая погашению
Расчет суммы страхового платежа Предел ответственности,% Страховая сумма (гр.5 * гр.6) Тарифная ставка Сумма  платежажа (гр.7 * гр.8)
A
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ввиду высокого риска длягосударственных страхо­вых организаций по данному виду страхования (осо­бенно вданный период развития экономики) его прак­тикуют в основном негосударственныекоммерческие страховые общества и компании. Вступая с ними в де­ловые контакты,банки должны проводить тщатель­ный анализ их учредительных документов и финан­совогосостояния, требуя представления следующих документов:
¨  лицензии напроведение страховых операций;
¨  устава(нотариально заверенного);
¨  свидетельства орегистрации (организационная форма может быть любая);
¨  учредительногодоговора;
¨  положения остраховании ответственности заемщи­ка за непогашение кредита со всемиприложениями;
¨  типового договорастрахования риска непогашения кредита в пользу банка;
¨  баланса;
¨  ф. № 2 «Отчета офинансовых результатах».
 Анализируя финансовоесостояние страховой ком­пании, необходимо обращать внимание на наличиеобъявленного и уплаченного уставного фонда, вели­чину страховых фондов иресурсов, коэффициент фина­нсовой устойчивости, который должен быть большеединицы, на уровень и норму выплат (уровень выплат должен быть меньше либоравен норме выплат).
При анализе предлагаемогодоговора страхования следует обратить внимание на то, каким образом даноопределение страхового случая, имеется ли до­статочный срок для предъявленияпретензий в случае его наступления, кто извещает страховщика о насту­плениистрахового случая, как и когда производится страховое возмещение. Особоевнимание необходимо уделить пунктам договора, определяющим обязанно­стистрахователя и условия, при которых страховщик может быть освобожден отобязательств по договору страхования и, следовательно, от обязательств попогашению кредита банку.
3.4.    Порядокрассмотрения вопроса о предоставлении кредитов и оформление договора
Кредитная заявка клиентарегистрируется в канцелярии банка или в журнале регистрации входящейкорреспонденции управления кредитования банка.
После регистрации заявкав соответствии с резолюцией руководства банка передается кредитному работнику.
Кредитный работникзапрашивает у клиента необходимые документы. Пакет документов, представленныйдля рассмотрения возможности выдачи кредита, должен содержать их опись.
Кредитная заявка клиентарассматривается кредитной службой совместно с юридической службой и службойбезопасности в течении 10 рабочих дней, а по кредитам на строительство — до 20рабочих дней, после получения полного пакета документов.
При рассмотрении заявокдолжны быть учтены ограничения полномочий руководителей акционерных обществ насовершение крупных сделок, предусмотренные Законом «Об акционерных обществах»от 24.11.95 №208-ФЗ, а также учредительными документами Заемщика.
Юридической службепередаются на рассмотрение копия заявления Заемщика и документы, подтверждающиеего правоспособность. Юридическая служба должна в течении трех рабочих днейпосле получения документов проверить полномочия должностных лиц Заемщика и всоответствии с ними дать кредитующему подразделению письменное заключение оправоспособности Заемщика и при необходимости рекомендации по оформлениюкредитных документов.
Службе безопасности нарассмотрение копия заявления Заемщика, документы, подтверждающие егоправоспособность, контракты по сделке, и, если имеются, ксерокопии паспортовдолжностных лиц и учредителей Заемщика. Служба безопасности в течение пятирабочих дней после получения документов должна представить кредитующей службезаключение о благонадежности и деловой репутации Заемщика и его руководителей,а также партнеров по контрактам.
Кредитный работниканализирует и обобщает представленные материалы и дает заключение о возможностивыдачи кредита.
Заключение кредитногоработника, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключениядругих служб банка и, при необходимости, дочернего предприятия прилагаются кпакету документов Заемщика.
При прекращении работы сзаявкой без ее рассмотрения кредитным комитетом кредитный работник направляетклиенту мотивированный отказ за подписью руководителя банка или управлениякредитования. Письмо-отказ регистрируется соответственно в канцелярии Банка илив журнале исходящей корреспонденции управления кредитования.
По просьбе клиентакредитный работник возвращает ему предоставленные им документы, за исключениемзаявления. Материалы, собранные кредитным работником, клиенту не передаются.
Кредитная заявка, копияписьма клиенту и другие материалы помещаются в дело отказов в выдаче кредитов.
Если решение об отказе ввыдаче кредита принято на основании заключения службы безопасности иливследствие предоставления клиентом поддельных документов или недостоверныхсведений, то кредитный работник вносит соответствующую информацию в базуданных.
Подготовка и рассмотрениевопроса на заседании кредитного комитета, а также оформление принятых решений,осуществляется в соответствии с регламентом работы кредитного комитета.
На рассмотрениекредитного комитета может быть представлено и отрицательное заключениекредитного работника с предложением об отказе в выдаче кредита.
В случае принятиякомитетом решения об отказе в выдаче кредита кредитный работник письменносообщает об этом клиенту. Пакет документов вместе с выпиской из решениякредитного комитета помещается в дело отказов в выдаче кредитов; документы,предоставленные клиентом, возвращаются ему по его просьбе.
При принятииположительного решения кредитный работник сообщает об этом клиенту, вноситсоответствующую информацию в базу данных и приступает к оформлению документов.
Если в соответствии  стребованиями регламента или другими нормативными документами для предоставлениябанком кредита необходимо разрешение кредитного комитета Сбербанка России,вопрос предварительно рассматривается кредитным комитетом соответствующеготерриториального банка. После этого территориальный банк направляет свою заявкуи пакет документов в Управление кредитования.
Пакет документоввключает:решение кредитного комитета; заключение о возможности выдачи кредита собоснованием предлагаемой схемы или условий кредитования; проекты кредитныхдокументов; ТЭО кредита; копия контрактов; копии учредительных документовЗаемщика, заверенные банком; при необходимости другие документы по усмотрениютерриториального банка или по требованию Управления кредитования.[25]
Одновременно соформлением кредитного договора кредитный работник оформляет дополнительныесоглашения к договорам на расчетно-кассовое обслуживание, а также в зависимостиот вида обеспечения:
¨  договор залога;
¨  договорпоручительства,
¨  другие документысогласно регламента.
Все документы, кромедоговоров залога, составляются в трех экземплярах, один экземпляр каждогодокумента — для заемщика, два экземпляра — для банка.
Договоры залогасоставляются в трех экземплярах, если требуется нотариальное удостоверение ирегистрация; в четырех экземплярах, если необходимо нотариальное удостоверениеи регистрация; один — для залогодателя, второй — для банка, третий остается унотариуса, четвертый — в органе регистрирующем сделку. 
Кредитный работникпри оформление документов обеспечивает выполнение следующих требований:    
¨  в текстахдокументов денежные суммы должны быть обозначены хотя бы один раз прописью,адреса, имена, фамилии, наименования написаны полностью;
¨  договор долженбыть подписан теми лицами, которые упомянуты в тексте.
При составлениикредитного договора учитывается следующее. В кредитном договоре может бытьпредусмотрено взимание платы за проведение операций по ссудному счету. В этомслучае размер этой платы в совокупности с процентной ставкой за пользованиекредитом должны быть не ниже минимальной ставки, установленной КомитетомСбербанка России по процентным ставкам и лимитам.
Оформление депозитногодоговора осуществляет операционная служба в соответствии с приложением №2 к«Схеме кредитования юридических лиц под обеспечение депозитом», утвержденнойКомитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций.
Схема кредитования подобеспечение депозитом с использованием установленной процентной маржи приопределении процентной ставки по кредитному договору применяется только приусловии соблюдения требований, предъявляемых к схеме, а именно:
¨  кредитпредоставляется в той же валюте, в которой размещены средства в депозит;
¨  сумма кредита и процентовза его использование не превышает сумму депозита.
При несоблюдении хотя быодного из этих требований кредит предоставляется на условиях, определяемыхрегламентом.
Дополнительные соглашенияк договору банковского счета и договорам банковского счета предусматриваютправо банка на безакцептное списание средств с соответствующих счетов Заемщикав случае неисполнения им обязательств по кредитному договору.
Дополнительные соглашенияк договорам банковского счета подписываются Заемщиком и Кредитором одновременнос кредитным договором. Заключение названных дополнительных соглашенийобязательно.
Договоры поручительства ибанковские гарантии должны быть составлены в соответствии с приказом СБ РФ от12.04.96г. №58-о. Поручитель несет с заемщиком солидарную ответственность покредитному договору.
Договор залога имуществаможет быть заключен как с Заемщиком, так и с третьим лицом.
В договоре залогауказывается:предмет залога и его оценка, существо, размер и сроки исполнения обязательствпо кредитному договору, у какой из сторон находится заложенное имущество, адреснахождения предмета залога.[26]
Оформление договоровзалога объектов недвижимости и ценных бумаг осуществляется в соответствии снормативными документами Сбербанка России по ипотеке и кредитованию под залогценных бумаг.
Договоры залога объектовнедвижимости должны быть нотариально удостоверены и зарегистрированы всоответствующих государственных  органах. Договоры залога транспортных средстврегистрируются в органах Госавтоинспекции.
Договор залога отдельностоящих зданий должен предусматривать залог прав на земельный участок.
Кредитный договор,завизированный кредитным работником и руководителем кредитующего подразделения,направляется на подписку Заемщику, а затем визируется юридической службой ипередается на подпись руководителю Банка или другому уполномоченному им лицу.
Юридическая служба привизировании договора проверяет соответствие его текста типовой форме иполномочия лица, подписавшего договор от имени Заемщика.
Кредитный работникрегистрирует подписанный сторонами договор в журнале регистрации кредитныхдоговоров.
Один экземпляр кредитногодоговора передается Заемщику.
Другие договоры,оформленные кредитным работником (договоры залога, поручительства и т. д.),визируются и подписываются в том же порядке, что и кредитный договор.Депозитный договор визируется операционным работником, руководителемоперационной службы, затем кредитным работником и далее в том же порядке, что икредитный договор.
Ответственность засоответствие текстов кредитных документов утвержденным типовым формамвозлагается на кредитующее подразделение и юридическую службу.
После оформления договоров  кредитныйработник:
¨  формируеткредитное дело, в которое подшиваются копии каждого договора, страхового полисаи полный пакет документов, послуживших основанием для предоставления кредита;
¨  направляетраспоряжение бухгалтерии на открытие Заемщику ссудного счета. Вместе с распоряжением передается:
Ø карточка собразцами подписей должностных лиц Заемщика-распорядителей ссудного счета;
Ø один комплектподлинных кредитных документов (при наличии только одного подлинного экземпляракакого-либо из документов бухгалтерии передается его ксерокопия);
Ø справки из ГНИ иотделения Пенсионного фонда России о намерении Заемщика открыть ссудный счет(если в банке обязанность извещения указанных органов об открытии ссудногосчета возложена на бухгалтерскую службу);
¨  обновляетинформацию в базе данных.[27]
Другой комплект подлинныхкредитных документов передается в хранилище. В центральном аппарате СбербанкаРоссии хранение кредитных документов в период действия кредитного договораосуществляется в секторе закрытых документов.
Бухгалтерия открываетзаемщику ссудный счет на основании распоряжения, подписанного руководителембанка или директором управления кредитования, другим уполномоченным лицом. Враспоряжении должен быть указан номер ссудного счета, соответствующийзаписанному в тексте кредитного договора (договора об открытии кредитнойлинии).
Незамедлительно послеоткрытия ссудного счета бухгалтер в установленном порядке направляетсоответствующие извещения ГНИ и отделению Пенсионного фонда, а справки обуведомлении заемщиком этих органов о намерении открыть ссудный счет подшивает вдело вместе с кредитным договором. По получении информационного письма ГНИбухгалтер сообщает кредитующему подразделению о возможности проведения операцийпо ссудному счету заемщика.
Операции по ссудномусчету заемщика не проводятся до получения из налогового органа подтверждения ополучении извещения об открытии ссудного счета.
Для проведения операциипо выдаче кредита заемщик представляет необходимые платежные документы вкредитующее подразделение.
 
Кредитный работникв тот же день:
¨  проверяетправильность оформления этих документов и соответствие суммы и назначенияплатежей кредитному договору;
¨  визируетплатежные документы;
¨  готовитраспоряжение бухгалтерии на перечисление средств со ссудного счета за подписьюруководителя банка или директора управления кредитования, другогоуполномоченного лица;
¨  передаетплатежные документы с распоряжением работнику бухгалтерии и    принеобходимости операционному работнику под расписку на последнем экземпляре,который затем подшивается в кредитное дело заемщика.
В случае выдачи кредитана выплату заработной платы кредитный работник также визирует чек иконтролирует передачу его заемщиком в операционный отдел.
При кредитованииэкспортно-импортных операций с целью минимизации рисков банка рекомендуетсяприменять аккредитивную форму расчетов между поставщиком и импортером.кредитного договора.
В период действиякредитного договора кредитный работник контролирует исполнение заемщикомусловий договора; осуществляет постоянный контроль, за целевым использованиемкредита и финансовым состоянием заемщика; принимает меры к погашениюпросроченной задолженности в случае ее возникновения; оформляет изменениеусловий кредитного договора; выполняет  обязанности по формированию резерва навозможные потери по ссудам.
В случае пролонгациикредитного договора или повышения процентной ставки в обязательном порядкевносятся соответствующие изменения в условия договоров залога, поручительства,гарантии, которые оформляются дополнительными соглашениями.
Если в качествеобеспечения по кредитному договору используется поручительство, то любоеизменение условий кредитного договора следует сопровождать оформлениемсоответствующего дополнительного соглашения к договору поручительства.
При использовании вкачестве обеспечения по кредитному договору залога имущества кредитный работникне реже одного раза в квартал проверяет наличие и сохранность этого имущества узалогодателя с выездом на место его нахождения. По результатам проверкисоставляется акт.
В случае возникновенияпросроченной задолженности по кредитному договору кредитный работникруководствуется соответствующим нормативным документом Сбербанка России.
При пролонгации договораоб открытии не возобновляемой кредитной линии или генерального соглашения оботкрытии рамочной кредитной линии в дополнительное соглашение включаетсяусловие о внесении заемщиком дополнительно платы за пользование открытымлимитом кредитной линии за период, на который производится пролонгация.
В случае полученияиз страховой компании, от заемщика, залогодателя, из средств массовойинформации сообщения о наступлении страхового случая в отношениизастрахованного предмета залога кредитный работник должен не позднее следующегорабочего дня направить страховой компании письмо – требование о выплатестрахового возмещения согласно последующим инструкциям банка. После полученияиз страховой компании письменного сообщения с характеристикой страхового случаяи указанием суммы страхового возмещения кредитный работник готовит заключениедля кредитного комитета банка с привлечением юридической службы, принеобходимости службы безопасности и других.
Кредитный комитетбанка принимает решение о порядке использования страхового возмещения исходя изследующего: приотсутствии просроченной задолженности по кредитному договору получателемстрахового возмещения может выступить как банк – в пределах остатка задолженностипо кредиту и срочных процентов и других платежей, начисленных на дату получениявозмещения, так и страхователь – в полной сумме или оставшейся части ее послеполучения банком.[28]
В случае принятия решенияо получении страхового возмещения банком, банк в соответствии с условиямидоговора извещает заемщика о своем требование досрочного возврата кредита инаправляет полученную сумму страхового возмещения на погашение обязательствзаемщика.
В случае принятия решенияо выплате страхового возмещения в полной сумме страхователю заемщик долженпредоставить другое обеспечение по кредитному договору или обеспечитьдострахование  имущества.