Министерство образования РФ.
Курский гуманитарно-технический институт.
Контрольная работа по дисциплине:«Основы правового регулирования хозяйственнойдеятельности».
Тема: «Лицензированиена рынке ценных бумаг» .
Выполнила: студент гр. БУЖ-11/2,5 Котлярова М
Проверил: Дудкин А.В.
Железногорск 2002 г.
Содержание
Лицензированиена рынке ценных бумаг. 3
Видыпредпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществлениекоторых необходимо получение лицензии. 5
Банковскиеоперации с ценными бумагами. 8
Депозитарнаядеятельность. 9
Дилерскаядеятельность. 9
Списоклитературы… 10
Лицензирование на рынке ценных бумаг.
В течение трех лет (с декабря 1991 года по ноябрь1994 года) основополагающим документом, регулирующим функционирование фондовогорынка являлось «Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовыхбиржах в РСФСР», утвержденное постановлением Правительства РФ от 28декабря 1991 г. № 78. Им были введены основные принципы государственнойрегистрации ценных бумаг, деятельности инвестиционных институтов, порядоквыпуска и обращения ценных бумаг, установлены основы деятельности фондовыхбирж. В соответствии с нормами, введенными этим постановлением за МинфиномРоссии была закреплена обязанность по лицензированию деятельности на рынкеценных бумаг (для банков — по согласованию с Центральным банком России). УказомПрезидента «О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессеприватизации государственных и муниципальных предприятии» от 7 октября1992 г. № 1186 установлено, что лицензирование управляющих инвестиционнымифондами, аккумулирующими приватизационные чеки граждан (чековыми) осуществляетГосударственный комитет Российской Федерации по управлению государственнымимуществом. Порядок лицензирования деятельности управляющих специализированныхинвестиционных фондов приватизации, аккумулировавших приватизационные чекиграждан до 1 июля 1994 г. утвержден распоряжением Госкомимущества России от 18октября 1994 г. № 2528-р. Порядок контроля за деятельностью специализированныхинвестиционных фондов приватизации и управляющих этих фондов, а такжеприостановления действия и отзыва выданной им лицензии утвержден распоряжениемГоскомимущества России от 1 июля 1994 г. № 1832-р.
В соответствии с Указом Президента РФ от 4 ноября1994 г. № 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценныхбумаг в Российской Федерации» на базе Комиссии по ценным бумагам ифондовым биржам при Президенте Российской Федерации. образована Федеральная комиссияпо ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации(далее — Федеральная комиссия). Согласно Положению о Федеральной комиссии,утвержденному названным Указом, к ее компетенции относится лицензированиеразличных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, выдачагенеральных лицензий на осуществление лицензирования деятельностиспециализированных депозитариев и профессиональной деятельности на рынке ценныхбумаг, лицензирование расчетно-депозитарных организаций, создаваемых участникамирынка ценных бумаг, лицензирование и ведение реестра саморегулируемыхорганизаций, создаваемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг(союзов, ассоциаций, объединений), лицензирование деятельности фондовых бирж(фондовых отделов бирж) и аннулирование перечисленных лицензий в случаяхнарушения требований законодательства Российской Федерации.
Виды предпринимательской деятельности на рынкеценных бумаг, на осуществление которых необходимо получение лицензии
Согласно Указу Президента России от 4 ноября 1994 г. № 2063 на рынкеценных бумаг осуществляются следующие виды предпринимательской деятельности:брокерская, дилерская, депозитарная, деятельность по ведению и хранению реестраакционеров, расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам,расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам, деятельность поорганизации торговли ценными бумагами.
· Брокерская деятельность — совершение гражданско-правовых сделок сценными бумагами на основании договоров комиссии и/или поручения
· Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценныхбумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки ипродажи ценных бумаг с обязательством их покупки и продажи по объявленым ценам.
· Депозитарная деятельность — предоставление услуг по хранениюсертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги.
· Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров — деятельность, которую осуществляет держатель реестра акционеров в порядке,установленном законодательством Российской Федерации
· Расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам — деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценныхбумаг участников операций с ценными бумагами
· Расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам — деятельностьпо определению взаимных обязательств и/или по поставке (переводу) денежныхсредств в связи с операциями с ценными бумагами
· Деятельность по организации торговли ценными бумагами — предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами междупрофессиональными участниками рынка ценных бумаг включая деятельность фондовыхбирж
Все перечисленные виды деятельности на рынке ценныхбумаг лицензируются Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынкупри Правительстве Российской Федерации (Указом Президента РФ от 27 февраля 1995г. № 202 статус Федеральной комиссии приравнен к статусу федеральногоминистерства). Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 Федеральнойкомиссии было предписано в трехмесячный срок установить новый порядоклицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а такжепорядок квалификации всех финансовых инструментов и определения их видов. Кнастоящему моменту Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынкупри Правительстве Российской Федерации издано три документа, посвященныхлицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
1. Временный порядок лицензирования деятельности по ведению реестравладельцев именных ценных бумаг (утвержден постановлением Федеральной комиссиипо ценным бумагам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 6);
2. Временное положение о лицензировании деятельности по оценке недвижимогоимущества паевых инвестиционных фондов (утверждено постановлением Федеральнойкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 7);
3. Положение о порядке лицензирования деятельности в качествеспециализированного депозитария паевых инвестиционных фондов (утвержденопостановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 25октября 1995 г. № 18)
Протоколом Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при ПрезидентеРоссийской Федерации от 14 апреля 1994 г. № 2 утверждено Положение одепозитариях (утверждено впоследствии распоряжением Госкомимущества России от20 апреля 1994 г. № 859-р). Названным документом определен порядоклицензирования депозитарной деятельности. Учитывая, что Федеральной комиссиейпо ценным бумагам еще не приняты все необходимые для регулирования лицензионнойдеятельности нормативные акты, можно сделать вывод о том, что продолжаютдействовать следующие акты Министерства финансов России, регулирующие порядоклицензирования предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг:
· Письмо Минфина России от 13апреля 1992 г. № 20 «Положение о лицензировании биржевой деятельности нарынке ценных бумаг (с изменениями, внесенными письмами Минфина России от 2марта 1993 г. № 18, от 31 марта 1993 г. № 39 и от 22 декабря 1993 г. № 151)
· Письмо Минфина России от 21сентября 1992 г. № 91 „О лицензировании деятельности на рынке ценных бумагв качестве инвестиционных институтов“ (с изменениями, внесенными письмамиМинфина РФ от 28 января 1992 г.№ 122, 31 марта 1993 г. № 39, 22 декабря 1993 г.№ 151, 11 мая 1994 г. № 64, 15 августа 1994 г. № 105) — устанавливает порядоклицензирования инвестиционных консультантов, посредников (финансовых брокеров),инвестиционных компаний;
· Письмо Минфина России от 28декабря 1992 г. № 121 „О лицензировании деятельности на рынке ценных бумагв качестве инвестиционных фондов и лицензировании деятельности управляющихинвестиционными фондами“ (с изменениями, внесенными письмом Минфина Россииот 22 декабря 1993 г. № 151;
· Письмо Минфина России от 21апреля 1992 г. № 23 „Об аттестации специалистов инвестиционных институтови фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на право совершения операций на рынкеценных бумаг“ (с изменениями, внесенными письмами Минфина России от 31марта 1993 г.№ 39, 5 мая 1993 г. № 57, 22 декабря 1993 г. № 151, 8 июня 1994 г.№ 75).
Банковские операции с ценными бумагами
Среди субъектов предпринимательской деятельности на рынке ценных бумагследует выделить банки и другие кредитные учреждения. Согласно статье 5 ЗаконаРСФСР от 2 декабря 1990 г. “О банках и банковской деятельности в РСФСР»организации, имеющие банковскую лицензию, среди прочих могут производитьследующие операции и сделки: выпускать, покупать, продавать и хранить платежныедокументы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации идругие документы), осуществлять иные операции с ними; привлекать и размещатьсредства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные(трастовые) операции); оказывать брокерские и консультационные услуги;производить другие операции и сделки по разрешению ЦБР, выдаваемому в пределахего компетенции.
Согласно Федеральному закону «О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)» (в редакции Федерального закона от 26 апреля1995 г. № 65-ФЗ) ЦБР регистрирует кредитные организации в Книге государственнойрегистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии наосуществление банковских операций и отзывает их (статья 58).
Для осуществления банками депозитарной деятельности и дилерскойдеятельности на рынке ГКО необходима специальная регистрация в Центральномбанке России.
Депозитарная деятельность
Объектом депозитарных операций банков могут быть только ценные бумаги,эмитированные резидентами Российской Федерации в соответствии с требованиямидействующего законодательства, а также ценные бумаги, эмитированныенерезидентами, допущенные к обращению на территории России. Порядок выдачисвидетельств о регистрации банка в качестве депозитария установлен письмом ЦБРот 10 мая 1995 г. № 167. Регистрация банков в качестве депозитариевосуществляется главными территориальными управлениями (национальными банками)Банка России по месту нахождения банка. Телеграммой ЦБР от 22 мая 1995 г. №66-95 сообщено, что обязанности по регистрации банков в качестве депозитариеввозложены на подразделения по работе с ценными бумагами территориальных управленийЦБР.Дилерская деятельность
Дилерская деятельность банков на рынке ГКО осуществляется на основаниизаключенного с Центральным банком договора. Условия заключения таких договоровустановлены приказом ЦБР от 6 апреля 1995 г. № 02-86 «О порядке заключенияБанком России договоров о выполнении функций дилера на рынке государственныхкраткосрочных бескупонных облигаций».
Список литературы
1. Закон Российской Федерации N 39Ф3 “О рынкеценных бумаг”.
2. Галанова В.А., Басова А.И. «Рынок ценных бумаг»,. Москва, изд-во«Финансы и статистика», 1999.
3. Львов Ю.И. «Банки и финансовый рынок»,.Санкт-Петербург, изд-во«КультИнформПресс», 1995
4. Савенков В. Н. «Ценные бумаги в России»,.изд-во «Ифра-М», Москва, 1998
5. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок., Профессиональный курс в Финансовой Академии приПравительстве РФ, М., «Перспектива», 1995.