Содержание
Введение……………………………………………………………………………2
ГлаваI. Сущность ликвидности коммерческого банка……………………..….4
1.1 Понятиеликвидности в современной экономической литературе.……..…4
1.2Факторы банковской ликвидности.……………………………………….…7
1.3Понятие риска ликвидности в банковской деятельности………………….11
Глава II.Оценка ликвидности на примере банка ОАО Банк «ВТБ»………….15
2.1Характеристика деятельности «Внешторгбанк»…………………………..15
2.2Оценка платёжеспособности и ликвидности банка «ВТБ»………………..19
2.3Совершенствование управления ликвидностью в банке «ВТБ»………….23
Заключение……………………………………………………………………….30
Списоклитературы………………………………………………………………32
Введение
Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, чтов переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иномуобъекту характеристику лёгкости движения, перемещения. В России термин«ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существуиспользовался только в банковском аспекте. Под ликвидностью подразумеваласьспособность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные явления банковскойликвидности находили отражения в русской экономической литературе начиная совторой половины ХIХ в. в связи с убыточностью деятельности государственныхбанков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важностисоблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позицииликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в.
Понятие ”ликвидность” означает легкость реализации,продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежныесредства. Понятие ”платежеспособность” включает еще и способность банкасвоевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие изторговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом,ликвидность выступает как необходимое и обязательное условиеплатежеспособности.
В настоящее время имеется немало публикаций, посвященных теориии практике обеспечения ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, проводятсядискуссии и семинары с участием деловых кругов и представителей властных структур,вносятся различные практические рекомендации по поднятым вопросам.
Проблемы ликвидности и платежеспособности нашли отражениев трудах современных специалистов российского банковского дела и представителейотечественной науки. Можно выделить работы: Тархановой Е.А., Смирнова А.В. ПоморинойМ. А., Полушкина В.Ю., Лаврушина. О.И., Космачева А.Н., Иванова В.В. и ряда других.Однако в области изучения ликвидности и платежеспособности банков остается немалонерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера.
Эффективная работа коммерческого банка зависит отправильно выбранного соотношения риска и дохода. Риски имеют отношение ко всемуразнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций ипредставляют вероятность того, что финансовые проблемы могут отрицательносказаться на показателях деятельности и финансовом положении банка. Поэтому,планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждоговида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых длядостижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности иплатежеспособности.
Ликвидность банка определяется сбалансированностью егоактивов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов ипривлеченных пассивов. Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов дляподдержания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи спревышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидныеактивы. Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как онасвязана с оценкой риска активных операций банка. При подобном подходехарактеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансовбанка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движенииисточников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другуюфинансовую информацию.
Целью данной работы является теоретическое изучениеплатежеспособности и ликвидности коммерческих банков, их рисков и методов поддерживания,рассмотрение ликвидности и платежеспособности на примере банка ОАО Банк «ВТБ».
В рамках поставленной цели необходимо решить следующиезадачи:
1. Определить понятие ликвидности и платежеспособности коммерческогобанка.
2. Изучить понятие риска ликвидности коммерческого банка.
3. Изучить методы оценки ликвидности и платежеспособностикоммерческого банка.
4. Проанализировать методы оптимизации риска ликвидностикоммерческого банка.
5. На основе данных отчетности проанализироватьликвидность и платежеспособность коммерческого банка «ВТБ», сделать выводы оликвидности и платежеспособности банка.
6. На основе выводов о ликвидности и платежеспособностибанка «ВТБ», предложить мероприятия по их повышению.
Предметом исследования в данной работе является ликвидностьи платежеспособность банка, их оценка и методы поддержания.
Объектом исследования является ликвидность иплатежеспособность банка ОАО Банк «ВТБ».
Методы исследования – метод анализа, метод синтеза,статистический метод исследования динамики показателей, расчетный методопределения показателей.
/>ГлаваI. Сущность ликвидности коммерческого банка
/>/>1.1 Понятие ликвидности в современной экономическойлитературе
Понятие «ликвидность коммерческого банка» означаетвозможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых ифинансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличиемдостаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величинойсредств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.
В современной экономической литературе термины«ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга.Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провестиразличия между данными категориями.
Под ликвидностью коммерческого банка следует пониматьспособность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальнымииздержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов ипассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченныхбанком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы иприобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов вкратчайшие сроки и с наименьшими потерями.
Термин «платежеспособность» несколько шире, посколькутрактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в сроки в полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условиеплатежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторовкак политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояниеденежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка ибанков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов иуслуг и тому подобных факторов.
В теории финансового анализа существует два подхода кхарактеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток.В настоящее время наиболее распространенным является первый подход – попринципу запаса (остатков). Для него характерно: определение ликвидности на основеданных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату(возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковскойдеятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратитьв ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запасаликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату(т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить наденежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по даннымбаланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояниеликвидности в предстоящем периоде).
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – этовозможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств илибыстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы егоденежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иныхисточников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своейстабильности банк должен иметь определенный ликвидный резервдля выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может бытьвызвано изменением состояния денежного рынка, финансовогоположения клиента или банка партнера. Подплатежеспособностью же понимают надежность, то есть способность в любойситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежейвыполнять взятые на себя обязательства.
В современной экономической литературе термин«ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разныеобъекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется всочетаниях как с понятием, касающимися конкретных объектов экономической жизни(товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк,предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельностиэкономических субъектов.
Ликвидность актива, по мнению американских экономистовС.Липпмана и Дж. Мак-Колла, понимается как «оптимальное ожидаемое время длятрансформации актива в деньги». Ликвидность баланса банка в современнойлитературе определяется следующим образом: баланс считается ликвидным, если егосостояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрыватьсрочные обязательства по пассиву.
В понимании ликвидности банка существуют две наиболеераспространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидностибанка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другаяинтерпретирует ликвидность как качественную характеристику объектаэкономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства всрок.
/>
1.2 Факторы банковской ликвидности
На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые изних очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие наликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только послесоответствующего анализа.
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, являетсякачество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических ифизических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущихсчетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качествадепозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является ихстабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидностьбанка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидныхактивах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.
Анализ состояния различных видов депозитов, проведенныйзарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладаютдепозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентнойставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловленатакими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка;разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка отклиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющемуказанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком,систематически расходуя и пополняя средства на счете.
Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежныхисследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На ихзакрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровеньпроцентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенныхколебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.
Ликвидность банка обусловливается также его зависимостьюот внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит в определенных пределах непредставляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранитькраткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредитзанимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура намежбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большойзависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, онне имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивостисвоей ресурсной базы.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказываетсопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банкомобязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которыеинвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики.Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественнона привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного иполного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что невсе депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется,однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правиланепременно.
К внутренним факторам, от которых зависит степеньликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управлениядеятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управлениябанком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональнойорганизационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решатьстратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизмауправления активами и пассивами банка; в четком определении содержанияразличных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственныхрешений.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) даетболее глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидностиведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса,появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечиватьприток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагаетиспользование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходовбанка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежногорынка и т. д. Данный подход не получил пока большого распространения из-занеразработанности методики проведения такого анализа.
Когда ликвидность рассматривается в соответствии спринципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка (а нео ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк являетсяликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые онимеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны длясвоевременного погашения его текущих обязательств. Следует заметить, чтоликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка.Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.
На ликвидность банковского баланса оказывают влияниемножество факторов, среди которых можно выделить следующие:
• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроковразмещения средств;
• структура активов;
• степень рискованности активных операций;
• структура пассивов;
• качество управления банком.
Итак, ликвидность банка зависит не только отвнутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развитиярыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работыцентрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайнонеблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскуюсферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособногоспроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже приотсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы сликвидностью.
1.3 Понятие риска ликвидности в банковской деятельности
Коммерческие банки при осуществлении своей деятельности,так как и любые хозяйствующие субъекты, действующие в условиях рыночнойэкономики, нацелены на получение максимальной прибыли. Однако следует иметь ввиду, что практически любая проводимая банком операция сопровождается рискомпонести убытки.
Контроль над рисками занимает исключительно важное местов банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельностиявляется рисковым, труднопредсказуемым и определяемым, так как финансовая сфераочень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, нои к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненносказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А посколькумакроэкономические показатели труднопрогнозуемы, избежать полностью риска припринятии управленческих решений просто невозможно.
Поэтому главная задача управления банковскими рискамисостоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении тойили иной операции и свести его до минимального уровня.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов,недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результатепроведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровеньрискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствияпрогнозов реально развивающимся событиям.
Коммерческие банки управляют своей платежеспособностьюпри помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потериликвидности и платежеспособности. Особое значение в процессе регулированиядеятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, каки другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такиеактивы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим рискомпотерь либо вовсе без риска.
Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения.С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банкасвоевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемыеубытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстройконверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь. Рискуправления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могутбыть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлеченыпассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банкеактивов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрестисредства по любой цене).
Риск ликвидности в большинстве случаев проявляется через двадругих риска для современных банков, т.е. риск по процентной ставке и риск пообменному курсу.
Наиболее распространенными инструментами измерения рискаликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты,характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициентымгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которыхи их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядкерегулирования деятельности кредитных организаций».
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собойотношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка посчетам до востребования и определяется по формуле
Н2 = ЛАм 100 % / ОВм, (1)
где ЛАм – высоколиквидные активы; ОВм – обязательства довостребования.
Минимально допустимое значение норматива Н2устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключаетсяв том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования,коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличиваязначение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность созданияновых денег на пассивных счетах, а уменьшая – расширяет эмиссионные возможностибанков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает,что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.
Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собойотношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка довостребования и на срок до 30 дней
Н3 = ЛАт 100 % / ОВт, (2)
где ЛАт – ликвидные активы; ОВт – обязательства довостребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установленов размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные ипассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровняликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованыв аналитической работе учреждений банковской системы.
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собойотношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а такжеобязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другимдолгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле
Н4 = Крд 100 % / (К + ОД), (3)
где Крд – кредиты, выданные банком, в том числе вдрагоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД –обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также пообращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свышегода. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере120 %.
Учитывая вышесказанное, понятие риска ликвидности можносформулировать следующим образом.
Риск ликвидности это риск неблагоприятного измененияфинансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежныесредства путем заимствования или продажи активов.
Таким образом, искусство управления банком состоит в том,чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, невыходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидностиустанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов.
/>ГлаваII. Оценка ликвидности на примере банка ОАО Банк «ВТБ»
2.1 Характеристика деятельности Банка «Внешторгбанк»
Банк внешней торговли (Внешторгбанк) был создан в октябре1990 года. Государство приняло участие в его создании в целях содействияразвитию внешнеэкономических операций отечественных предприятий. ВТБ успешноразвивался как крупный специализированный банк, ориентированный на работу скорпоративными клиентами, преимущественно российскими предприятиями-экспортерами.
Диверсифицируя свою деятельность, группа ВТБ постояннорасширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентамширокий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике:
1)Расчетно-кассовое обслуживание.
2)Кредитование.
3)Привлечение срочных средств клиентов.
4)Международные расчеты и банковские гарантии.
5)Валютный контроль.
6)Производные финансовые инструменты.
7)Безналичные конверсионные операции.
8)Операции с банковскими и платежными картами.
9)Инвестиционные услуги.
10)Депозитарные операции.
11)Сукьюритизация и синдикация.
12)Торговый экваринг.
Менее чем за пять лет из узкоспециализированного банка снебольшой филиальной сетью ВТБ превратился в один из крупнейшихсистемообразующих кредитных институтов страны общефедерального значения (потемпам роста бизнеса, существенно опережавшим другие крупные российские банки).Сегодня ВТБ прочно занимает в России второе