МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ
И ИНФЛЯЦИЯ
1. Введение
Видеальной экономике реальный Валовый Национальный Продукт рос бы быстрымиустойчивыми темпами. Кроме того, уровень цен, измеренный с помощью индексапотребительских цен, оставался бы неизменным, или повышался весьма медленно. Врезультате безработица и инфляция были бы незначительными. Но опыт нагляднопоказывает, что полная занятость и стабильный уровень цен не достигаютсяавтоматически. Целью настоящей работы является исследование устойчивого уровняцен и инфляции в условиях макроэкономической нестабильности.
2.Инфляция, ее определение и измерение.
Чтотакое “инфляция”? Инфляция- это повышение общего уровня цен. Это,конечно не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периодыдовольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительностабильными, а другие падать. Например, хотя в 1970-1980 гг. на Западенаблюдался довольно высокий уровень инфляции, цены на такие товары, каквидеомагнитофоны, цифровые часы и персональные компьютеры, фактически былиснижены. Действительно, одно из главных больных мест инфляции — это то, чтоцены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другиеподнимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.
Инфляцияизмеряеся с помощью индекса цен. Индекс цен определяет их общий уровень поотношению к базовому периоду.
Например,в индексе цен на потребительские товары 1982-1984 гг. используются в качествебазового периода, для которого устанавливается уровень цен, равный 100. В 1988г. индекс цен был приблизительно равен 118. Это значит, что в 1988 году ценыбыли на 18 % выше, чем в 1982-1984гг., или, проще говоря, данный набортоваров, который в 1982году стоил $100, в 1998 году стоил $ 118.
Темпинфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс ценпрошедшего года (1987) из индекса этого года (1988), разделить эту разницу наиндекс прошедшего года, а затем умножить на 100. Например, в 1987 году индексцен на потребительские товары был равен 113,6, а в 1998 году -188,3.Следовательно, уровень инфляции для 1988 года вычисляется следующим образом:
118,3- 113,6
темпинфляции= —————— х 100 = 4,1 %
188,3
Такназываемое “правило величины 70” дает нам другую возможностьколичественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитатьколичество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделитьчисло 70 на ежегодный уровень инфляции.
Например,при ежегодном уровне инфляции в 3 % уровень цен удвоится приблизительно через23 (70 / 3) года. При 8 %-ной инфляции уровень цен удвоится приблизительночерез девять (70 / 8) лет. Следует отметить, что “правило величины 70” обычноприменяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуетсявремени, чтобы реальный ВНП или ваши личные сбережения удвоились
3.Причины инфляции. Факторы развития инфляции и товарного дефицита. Инфляция наоснове роста спроса. Инфляция на основе роста денежных издержек производства.
Экономистыразличают два вида инфляции.
1.Инфляция спроса. Традиционно изменения в уровне цен объясняются избыточнымсовокупным спросом. Экономика может пытаться тратить больше, чем она способнапроизводить; она может стремиться к какой-то точке, находящейся вне кривойсвоих производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянииответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции,потому, что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Поэтому этот избыточныйспрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукциии вызывает инфляцию спроса. Суть инфляции спроса иногда объясняют однойфразой: “Слишком много денег охотиться за слишком малым количеством товара”.
Ростинфляции спроса можно разделить на три этапа,
Напервом этапе общие расходы, то есть сумма потребления, инвестиций,правительственных расходов и чистого экспорта, до такой степени низки, чтообъем национального продукта сильно отстает от своего максимального уровня приполной занятости. Другими словами, существует значительное отставание реальногообъема ВНП. Уровень безработицы высок, а большая часть производственныхмощностей предприятий бездействует. Теперь предположим, что совокупный спросповысился. Тогда объем производства увеличится, уровень безработицы снизится, ауровень цен возрастет незначительно, или вовсе не изменится. Это объясняетсятем, что существует огромное количество бездействующих трудовых и материальныхресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах.Безработный не просит увеличить заработную плату, когда принимается за работу.В результате значительно увеличивается объем продукции, а цены не повышаются.
Помере того, как спрос продолжает расти, экономика вступает во второй этап, приближаяськ полной занятости и к более полному использованию имеющихся ресурсов. Надоотметить, что уровень цен может начать повышаться до того, как будетдостигнута полная занятость. Почему? Потому что по мере расширения производствазапасы бездействующих ресурсов не исчезают одновременно во всех отрасляхэкономики и во всех отраслях промышленности. В некоторых отрасляхпромышленности начинают образовываться узкие места, хотя у большинства отраслейесть избыточные производственные мощности. Некоторые отрасли промышленностираньше других используют свои производственные мощности и не могут отвечать надальнейшее увеличение спроса на свои товары увеличением предложения. Поэтомуцены на них растут. По мере увеличения спроса на рынке рабочей силы, некоторыекатегории частичных работников начинают использоваться полностью и их зарплатав денежном выражении повышается. В результате увеличиваются производственныеиздержки и фирмы вынуждены повышать цены. Сужение рынков рабочей силы расширяетвозможности профсоюзов при заключении коллективных договоров и помогает имдобиваться значительного увеличения заработной платы. Фирмы готовы уступатьтребованиям профсоюзов о повышении зарплаты, потому что не хотят забастовок,особенно в то время, когда экономика вступает на путь все большего и большегопроцветания. Кроме того, при увеличении общих расходов более высокие издержкиможно легко возложить на потребителя, подняв цены. Наконец, когда достигнутаполная занятость, фирмы вынуждены нанимать менее квалифицированных ( менеепродуктивных) работников, что приводит к росту издержек и цен. Инфляцию,возникающую на втором этапе, иногда называют “преждевременной”, потому что онаначинается до появления полной занятости в стране.
Когдаобщие расходы достигают третьего этапа, полная занятостьраспространяется на все секторы экономики. Все отрасли промышленности больше немогут отвечать на увеличение спроса увеличением объема продукции. Реальныйобъем национального продукта достиг своего максимума, и дальнейшее увеличение спросаведет к инфляции. Совокупный спрос, превышающий производственные возможностиобщества, вызывает повышение уровня цен.
Еслисоотносить эти три этапа инфляции спроса к номинальному и реальному ВНП, томожно сделать следующие выводы:
Припостоянном уровне цен (первый этап) номинальный и реальный ВНП увеличиваются водинаковой степени,
Припреждевременной инфляции ( второй этап) номинальный ВНП необходимо“дефлировать”, чтобы определить изменения объема продукции в физическомвыражении.
При“чистой инфляции” (третий этап) номинальный ВНП возрастет, причем иногдабыстрыми темпами, а реальный ВНП останется неизменным.
2.Инфляция, вызванная ростом издержек производства, или уменьшением совокупногопредложения.
Инфляция может также возникнуть в результате измененийи предложения на рынке. В последние годы было несколько периодов, когда уровеньцен возрос, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным. У нас былипериоды, когда и объем продукции и уровень цен уменьшались при одновременномповышении общего уровня цен.
Теорияинфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такимифакторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции.Издержки на единицу продукции – это средние издержки при данном объемепроизводства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсына количество произведенной продукции.
Повышениеиздержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции,который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результатеуменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Этоуменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, поэтой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит приинфляции спроса.
Двасамых важных источника инфляции, обусловленной ростом издержек, — этоувеличение номинальной зарплаты и цен на сырье и энергию.
Инфляция,вызванная повышением зарплаты.
Инфляция,вызванная повышением зарплаты, является разновидностью инфляции, обусловленнойростом издержек. При определенных обстоятельствах источником инфляции могутстать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляютконтроль над номинальной зарплатой посредством коллективных договоров.Предположим, что крупные профсоюзы потребуют и добьются большего повышениязарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новыйстандарт зарплаты рабочих, которые не являются членами профсоюза. Еслиповышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либопротиводействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой заодин час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производителиответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых нарынок. При неизменном спросе это уменьшение приведет к повышению уровня цен.Поскольку виновником является чрезмерное повышение заработной платы, этот типинфляции называется инфляцией, вызванной повышением заработной платы, котораяпредставляет собой разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек.
Инфляция,вызванная нарушением механизма предложения.
Другаяосновная разновидность инфляции, вызванной ростом издержек, обычно называетсяинфляцией, вызванной нарушением механизма предложения. Она является следствиемувеличения издержек производства, а следовательно и цен, которое связано свнезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию.Убедительным примером служит значительное повышение цен на импортируемую нефтьв 1973-1974 гг. и в 1979-1980 гг. Поскольку за это время цены на энергиювозросли, увеличились также издержки производства и транспортировки всейпродукции в экономике. Это привело к быстрому росту инфляции, обусловленнойувеличением издержек.
Вреальном мире ситуация гораздо сложнее, чем рассмотренное выше простоеразделение инфляции на два типа — инфляцию, вызванную увеличением спроса иинфляцию, обусловленную ростом издержек, На практике трудно различить эти дватипа. Например, предположим, что военные расходы резко возросли и,следовательно, увеличились общие расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда стимулыдля повышения спроса действуют на рынках товаров и ресурсов, некоторые фирмыобнаруживают, что их расходы на заработную плату, материальные ресурсы и топливорастут, В своих интересах они вынуждены поднять цены, поскольку увеличилисьиздержки производства. Хотя в данном случае явно имеет место инфляция спроса,для многих предприятий она выглядит как инфляция, обусловленная ростомиздержек. Трудно определить тип инфляции, не зная первичного источника, то естьподлинной причины роста цен и зарплаты.
Большинствоэкономистов считает, что инфляция, обусловленная ростом издержек и инфляцияспроса отличаются друг от друга еще в одном важном отношении. Инфляция спросапродолжается до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы. С другойстороны, инфляция, обусловленная ростом издержек, автоматически сама себяограничивает, то есть постепенно исчезает, либо само излечивается. Этообъясняется тем, что из-за уменьшения предложения реальный объем национальногопродукта и занятости сокращается, и это ограничивает дальнейшее увеличениеиздержек. Иными словами, инфляция, обусловленная ростом издержек, порождаетспад, а спад, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек.
4.Деньги и инфляция. Экономические последствия инфляции. Ее влияние на жизненныйуровень населения, перераспределение национального дохода.
Соотношениемежду уровнем цен и объемом национального производства допускает двоякоетолкование. Обычно реальный объем национального производства и уровень ценповышались или понижались одновременно. Однако последние годы были несколькослучаев, когда реальный объем национального производства сокращался, в то времякак цены продолжали расти.
Предположим,что при полной занятости реальный объем национального производства являетсяпостоянным. Считая реальный объем национального производства и доходовпостоянным, легче выделить влияние инфляции на распределение этих доходов. Еслиразмеры пирога — национального дохода — являются постоянными, как инфляциявлияет на размеры кусков, которые достаются различным слоям населения?
Чтобы ответить на этот вопрос, крайне важно выделить разницу между денежным, илиноминальным доходом и реальным доходом… Денежный, или номинальный доход- это количество долларов, которые человек получает в виде заработной платы,ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяетсяколичеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода.Если номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровеньцен, то реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет растибыстрее, чем номинальный доход, тогда реальный доход уменьшится.
Изменениереального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:
изменения реаль- измененияноминального изменения в
———————- = ——————————- – ——————
ногодохода ( % ) дохода ( % ) уровнецен ( % )
Такимобразом, если предположим номинальный доход возрастет на 10 %, в теченииодного года, а уровень цен повысится на 5 % за тот же период, реальныйдоход повысится приблизительно на 5 %. И наоборот, 5-ти процентное повышениеноминального дохода при 10-процентной инфляции, понизит реальный доход примернона 5 %, Сам факт инфляции — снижение покупательской стоимости денежной единицы,то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить на нее, необязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни.Инфляция снижает покупательскую способность денежной единицы, однако реальныйдоход, или уровень жизни снизится только в том случае, если номинальный доходбудет отставать от инфляции.
Следуетотметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости оттого, является ли она ожидаемый или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляцииполучатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшитьнегативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на егореальном доходе.
Извыявленного ранее различия между номинальными и реальными доходами ясно, что инфляциянаказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальныедоходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их уполучателей фиксированных доходов и увеличивая их у других групп населения.Классическим примером являются пожилые супруги, живущие на частную пенсию илиренту, которые обеспечивают фиксированный ежемесячный размер номинальногодохода. Человек, ушедший на пенсию в 1975 году и получавший по тем временамдостаточную сумму, обнаружил бы к 1988 году, что покупательская способность егопенсии уменьшилась наполовину. Инфляция также ухудшит положениеземлевладельцев, получающих фиксированную ренту, потому что они со временембудут получать деньги, имеющие меньшую стоимость. В меньшей степени жертвамиинфляции окажутся некоторые “белые воротнички”, часть служащих государственногосектора, доходы которых определяются фиксированной тарифной сеткой, а такжесемьи, живущие на фиксированные доходы по социальному обеспечению и другиетрансферные доходы. Однако отметим, что за последние годы негативное влияниеинфляции на получающих пособия по социальному обеспечению компенсировалось засчет значительного увеличения размеров пособий. В США, например, конгресс ввел индексациюпособий по социальному обеспечению; выплаты по социальному обеспечениюучитывают индекс потребительских цен, чтобы предотвратить разрушительноевоздействие инфляции.
Люди,живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальныедоходы таких семей могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, врезультате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихсяотраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться,чтобы их номинальная зарплата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.
Сдругой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, ктоработает в нерентабельных отраслях промышленности и Лишен поддержки сильных,боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня ценобгонит рост их денежных доходов.
Выигрышот инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Еслицены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежныепоступления фирмы будут более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторыедоходы в виде прибыли будут обгонять растущую волну инфляции.
Инфляцияможет также “сглазить” владельцев сбережений. С ростом цен реальнаястоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черныйдень уменьшится. Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочныхсчетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов сфиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыминепредвиденными обстоятельствами или обеспечить спокойный уход на пенсию.
Инфляциятакже перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности,непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счеткредиторов (ссудодателей). Предположим, вы берете в банке 1000 тенге, которыедолжны вернуть через два гола. Если за этот период уровень цен увеличится в двараза, то 1000 тенге, которые вы должны вернуть, имели бы только половинупокупательной способности первоначально взятой суммы. Правда без учета выплатыпроцентов вы возместите ту же сумму, что взяли в долг. Но вследствие инфляцииза каждый тенге теперь можно купить только половину того, что можно было купитьв то время, когда брали ссуду. Когда цены растут, стоимость денежной единицыпадает. Таким образом, получатели ссуды берут в долг “дорогие” деньги, авозвращают “дешевыми”.
ВСША федеральное правительство, накопившее в течении десятилетий огромныйгосударственный долг в 2600 млрд. долларов, также получило большую выгоду отинфляции. На протяжении всей истории федеральное правительство регулярнооплачивало долги из вновь взятых ссуд. Инфляция дала возможность министерствуфинансов оплатить долги долларами, имеющими меньшую покупательную способность,чем те, которые оно получило. Номинальный национальный доход, а следовательно иналоговые сборы растут при инфляции; размеры же государственного долга неувеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает федеральному правительствуреальное бремя государственного долга. При том, что инфляция приносит такуювыгоду федеральному правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос:может ли общество рассчитывать на то, что правительство проявит рвение в своихпопытках остановить инфляцию?
Действительно,некоторые страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько широко использовалиинфляцию, чтобы уменьшить реальную стоимость своих долгов, что теперь кредиторывынуждают брать в займы не в своей валюте, а в американских долларах или вкакой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяетиспользовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать “невыполнение обязательств”по долгам. Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальнойстоимости ее валюты, но не стоимости долга, который необходимо выплатить.
Последствияинфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми или устранимыми, если бы люди могли
1)предвидеть инфляцию и 2) иметь возможность скорректировать свои номинальныедоходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен. Например, продолжительнаяинфляция в США, начавшаяся в конце 60-х годов, в 70-е годы заставила многиепрофсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые договоры вносились поправки нарост стоимости жизни, автоматически корректирующие доходы рабочих с учетоминфляции, Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести измененияв распределение доходов между дебиторами и кредиторами, о которых было сказанонесколько ранее. Во избежание потерь прибыли кредиторы вынуждены вводитьвысокие номинальные процентные ставки, которые являются скорее следствиеминфляции, а не ее причиной. В чем различие номинальной процентной ставки от реальной?Реальная процентная ставка -это выраженное в процентах увеличение покупательнойспособности, которое кредитор получает от заемщика.
5. Влияние инфляциина объем национального продукта. Гиперинфляция.
Впредыдущих разделах данной работы рассматривалась ситуация, когда реальныйобъем национального производства является постоянным при полной занятости.Поэтому влияние инфляции на перераспределение анализировалось с точки зренияотдельных групп, получающих большие выгоды за счет других. Если размер пирогапостоянный, а в результате инфляции некоторые группы получают большие куски, тодругие группы обязательно получают куски поменьше. Но на практике объемнационального производства может изменяться в зависимости от колебания уровняцен. Другими словами может меняться размеры самого пирога.
Существуетмного разногласий и неясностей по поводу того, сопровождается ли инфляцияувеличением или уменьшением реального объема национального производства. Нижерассмотрим три модели, в первой из которых инфляция сопровождается увеличениемобъема национального производства, а в двух других-уменьшением.
Стимулыинфляции спроса.
Некоторыеэкономисты считают, что достичь полной занятости можно только при довольноскромном уровне инфляции. Их аргументы основаны на данных, представленных нарисунке 3.1. Мы знаем, что уровни объема национального производства и занятостизависят от совокупных расходов. При низких расходах экономика функционирует напервом отрезке. На этом отрезке существует устойчивый уровень цен, но реальныйобъем национального производства гораздо ниже потенциального, а уровеньбезработицы высок. Если совокупные расходы увеличатся в такой степени, чтоэкономика войдет во второй отрезок, мы обнаружим, что для того чтобы достичьболее высокого уровня реального объема национального производства наряду сболее низким уровнем безработицы, общество вынуждено примириться с болеевысокими ценами, то есть с некоторым уровнем инфляции. Конечно, еслидальнейшее увеличение совокупных расходов продвинет экономику к третьемуотрезку, то эти расходы станут чисто инфляционными, потому что будет достигнуттакой уровень реального объема производства, когда оно работает на полнуюмощность и обеспечивает полную занятость.
Навтором отрезке по-видимому существует равновесие между производством (включаязанятость), с одной стороны, и инфляцией- с другой. Следует смириться снекоторой умеренной инфляцией, если мы хотим добиться высокого уровняпроизводства и занятости. Высокий уровень расходов, который приводит к более высокомууровню производства и низкому уровню безработицы, также вызывает инфляцию.Иными словами, может существовать обратная зависимости между уровнями инфляциии безработицы.
Инфляция,обусловленная ростом издержек, и безработица.
Рассмотримобстоятельства, при которых инфляция может вызывать сокращение, какпроизводства, так и занятости. Предположим, что с самого начала объем расходовтаков, что в экономике существует полная занятость и стабильный уровень цен.Если начинается инфляция, обусловленная ростом издержек, то при существующемуровне совокупного спроса реальный объем продукции сократится. Это значит, чторост издержек вызовет резкое повышение цен и при данных общих расходах можнобудет купить на рынке только часть реального продукта. Следовательно, реальныйобъем производства уменьшится, а безработица возрастет.
Положение,сложившееся в экономике США в 70-е годы, подтверждает такую модель. В конце1973 года Организация стран- экспортеров нефти (ОПЕК) стала действоватьэффективно и, пользуясь своим влиянием на рынке, увеличила цены на нефть в 4раза. Последствия инфляции, вызванной ростом издержек, привели к быстромуувеличению уровня цен в 1973-1975 годах. В то же время уровень безработицыповысился примерно с 5 % в 1973 году до 8,5 % в 1975 году. Подобная ситуацияповторилась и в 1979-1980 годах, когда произошло второе повышение (поинициативе ОПЕК) цен на нефть.
Гиперинфляцияи крах.
Некоторыеэкономисты выражают опасения по поводу первой модели. Они боятся, чтоумеренная, ползучая инфляция, которая может сначала сопутствовать оживлениюэкономики, потом, нарастая, как снежный ком, превратиться в болеежестокую гиперинфляцию. Этим термином обозначаются чрезвычайно быстрыетемпы роста инфляции, которая оказывает разрушительное воздействие на объемнационального производства и занятость. Дело в том, что, когда цены медленно,но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшемуповышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и доходы необесценились, то есть чтобы опередить предполагаемое повышение цен, людивынуждены “тратить деньги сейчас”. Предприятия поступают также, покупаяинвестиционные товары. Поступки, диктуемые “инфляционным психозом”, усиливаютдавление на цены, и инфляция начинает “кормить сама себя”. Более того,поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают болеевысокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышениюзаработной платы, которой бы хватило бы не только на то, чтобы покрытьпрошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается втот период, когда коллективный договор будет еще в силе. Период экономическогоподъема не самый подходящий период, чтобы отклонять такие требования и идти нариск забастовок. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочих,взвинчивая цены. При этом в большинстве случаев фирмы стремятся поднять ценыеще на одну-две ступеньки, чтобы убедиться, что получатели прибылей идут водной шеренге или впереди инфляционного парада. Так в результате таковаповышения цен стоимость жизни увеличивается, у рабочих появляется прекрасноеоправдание, чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты. Но этоведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является кумулятивнаяинфляционная спираль зарплаты и цен. Зарплата и повышение цен подкармливаютдруг друга, и это позволяет ползучей инфляции перейти в галопирующую.
Считается,что кроме разрушительных последствий для перераспределения гиперинфляция можетускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилиянаправляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность.Предприятиям становится все более и более выгодным накапливать сырье и готовуюпродукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количествасырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционногодавления. Вместо того, чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары,производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретаютнепроизводительные материальные ценности — ювелирные изделия, золото и другиедрагоценные металлы, недвижимость и т.д.
Вчрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальныеэкономические отношения разрушаются. Владельцы предприятий не знают, какую ценуна товары надо назначить. А потребители не знают, какую цену платить.Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не обесценивающиеся деньги.Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получить возвращенныйдолг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнятьсвои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обменсо скрипом двигаются к остановке, и в конечном итоге может наступитьэкономический, социальный и, возможно, политический хаос. Гиперинфляцияускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.
Кнесчастью, история дает нам ряд примеров, вписывающихся в эту мрачную модель.Обычно это инфляция военных или послевоенных лет, которая быстро превращалась вгиперинфляцию с катастрофическими последствиями.
Послепервой мировой войны в 20-е годы в Германии инфляция носила катастрофическийхарактер. Германская Веймарская республика- нагляднейший пример того, какслабое правительство продержалось в течении какого-то времени с расстроеннымиинфляцией финансами. 27-го апреля 1921 года немецкому правительству былпредъявлен ошеломительный счет на репатриационные выплаты союзникам на 132млрд. золотых марок. Эта сумма значительно превышала то, что Веймарскаяреспублика могла собрать с налогоплательщиков. Имея огромный бюджетный дефицит,веймарское правительство пустило в ход печатный станок, чтобы оплатить своисчета.
В1922 году уровень цен в Германии возрос на 5470 %. В 1923 году положение ухудшилось: уровень цен вырос
в1 300 000 000 000 раз. К октябрю 1923 года, чтобы послать письмо из Германии вСоединенные Штаты, надо было заплатить 200 тысяч марок. Фунт масла стоил 1,5млн. марок, мяса — 2 млн., батон — 200 тысяч марок, одно яйцо — 60 тысяч марок.Цены росли так быстро, что официанты несколько раз меняли их в меню за времязавтрака. Иногда посетители ресторанов платили за съеденный обед вдвое большетой цены, которая значилась в меню, когда они только сделали заказ.
Рассмотримвлияние второй мировой войны на уровень цен в Венгрии и Японии.
Инфляцияв Венгрии побила все известные прежние рекорды. В августе 1946 года 829октильонов (единица с 22 нулями) обесцененных форинтов были равны стоимостиодного довоенного форинта. Американский доллар стоил 3*1022 (3 с 22нулями)форинтов. В 1947 году японские рыбаки и фермеры пользовались весами, чтобывзвешивать валюту и мелочь, а не утруждать себя пересчитыванием. С 1938 по 1948год цены в этой стране повысились в 116 раз.
Антиинфляционнаяполитика. Специфика инфляции на современном этапе развития экономики России.
Прямаяподдержка неэффективной промышленности дешевыми инфляционными кредитами непоможет, как показала в прошлом практика Геращенко по управлению Центральнымбанком. Какой нечестный хозяйственник в здравом уме будет вкладывать эти деньгив производство или модернизацию? Скорее он откроет подставную фирму и найдетспособ перекачивать средства скажем, заключая сделки между тем предприятием,которым руководит и фирмой. И тогда какой смысл платить работникам предприятия“донора”? Затем, дешевые кредиты в лучшем случае отсрочат столь необходимуюреструктуризацию промышленности.
Естьнеобходимость привлекать долговременные инвестиции в промышленность и туризмРоссии. Увы, сделать это трудно, даже если будут предприняты серьезные шаги поукреплению законности и порядка.
Независимоот того, хорош или плох Геращенко, но выдача зарплаты с опозданием — один изхудших способов борьбы с инфляцией. Если фирма не платит своим сотрудникам, ееследует немедленно объявить банкротом. Поддержание такой фирмы на плаву можеттолько оттянуть реструктуризацию. Если правительство не выполняет своихфинансовых обязательств перед работниками, оно должно быть заменено как можноскорее. Почему налогоплательщики должны выполнять свои обязательства передтаким правительством и платить налоги? Заработанные деньги должны бытьвыплачены. Иное отвращает людей зарабатывать на жизнь честным способом. Еслинужно отпечатать деньги для того, чтобы правительство могло выполнить свои обязательства,тогда правительство должно печатать их.
Далее,урезание правительственных затрат до такого уровня, когда оно уже не сможетфункционировать эффективно, есть еще один очень плохой способ борьбы синфляцией. В России правительство должно заботиться о хорошем народномобразовании, иначе трудовые ресурсы не будут иметь квалификации, необходимойдля оправдания долгосрочных инвестиций с вынуждено более дорогой рабочей силой.Конечно, увеличение затрат на образование сделает эту рабочую силу еще более дорогой,но опыт развитых стран подсказывает, что дело стоит того.
Правительстводолжно решительно восстановить законность и порядок, иначе не удастся привлечьсколько-нибудь серьезные инвестиции.
Влияниевысокой инфляции зависит от того, кто получает инфляционные деньги. Если деньгидаются в виде дешевого кредита коммерческому банку, где руководитель сосвязями, то он часть их присваивает, а остальное дает в кредитприватизированному предприятию, менеджер которого переводит их в фирму своейжены, а та конвертирует их в доллары и прячет в швейцарском банке. Это нехорошо. Если деньги печатаются для того, чтобы удержать зарплату учителей науровне цен, то это хорошо. Но беда в том, что у учителя нет таких связей, как убанкира или менеджера, а деньги идут обычно к тому, у кого хорошие связи.
Борьба с инфляцией путем урезания затрат на судебнуюсистему — дело безумное. Крайне трудно делать бизнес в стране, где судебнаясистема увечна. Борьба с инфляцией путем внутренних и внешних заимствованийтоже имеет свои пределы. А правительство Ельцина уже превысило эти пределы.Вспомним, они начали эту пирамиду ГКО (государственные кредитныеобязательства), когда отчаянно нуждались в деньгах для избирательной кампанииЕльцина и предотвращения пика цен перед выборами. Именно тогда Чубайс получилбеспроцентный заем и инвестировал эти деньги в облигации ГКО.
(Нетнужды говорить, что Чубайс не застрелился, как Пьер Береговой во Франции, когдастала известна эта история с займом). Высокая инфляция стремится обескуражитьдолгосрочные инвестиции.
Междутем, привлечение долгосрочных инвестиций в страну, столь коррумпированнуюугнетаемую преступностью как Россия, может оказаться невозможным. Сейчас дляроссиян подходящее время узнать, что борьба с преступностью и коррупцией — делоприбыльное. И консультанты Международного валютного фонда должны научитьсякое-чему новому. Если бы Россия была пациентом, а в определенном смысле этогослова так оно и есть, то мы имели бы яркий случай медицинской ошибки. Деловыглядит так, будто доктора МВФ пытались научить российских головорезов, каквылечить их раненного заложника, но заложник оказался нежелательнымпотенциальным свидетелем, а доктора — некомпетентны.
БИБЛИОГРАФИЯ
1.Макконел К.Р., Брю С.Л. “Экономикс”. Т.1 гл. 10, 18, 19.,
Москва,1992 г.
2.Кейнс Дж. М. “Общая теория занятости, процента и денег”
Москва,1993 г.
3.Д. Гусев “Есть ли выход из российского кризиса?”. ,
г.Алматы, “Время по Гринвичу” № 75 (293) от 30.09.98, стр. 6.