Методы анализа сводной (консолидированной) отчетности

Вопрос 1. Методы анализа сводной(консолидированной) отчетности.
 
Понятия «сводная отчетность» и«консолидированная отчетность» не являются идентичными. Эти формы отчетностиразличаются не только по назначению, технике составления, кру­гу пользователей,но и концептуально. Сводная отчетность составляется в рамках одногособственника или для статистического обобщения данных, а консолидированная —несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.
В приказе № 112 Минфина России от 30декабря 1996 г. «О методических рекомендациях по составлению и представле­ниюсводной бухгалтерской отчетности» даны развернутая ха­рактеристика общихположений сводной (консолидированной) отчетности, порядок ее составления ипредставления, правила объединения показателей бухгалтерской отчетностиголовной организации и дочерних обществ, правила включения данных о зависимыхобществах в сводную бухгалтерскую отчетность, а также разработаны правиласоставления пояснений к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету оприбылях и убыт­ках.
В приказе №112 сводная отчетность характери­зуетсякак «система показателей, отражающих финансовое по­ложение на отчетную дату ифинансовые результаты за отчет­ный период группы взаимосвязанных организации».
При составлении консолидированнойотчетности ставится цель: элиминировать (исключить) влияние вышеперечисленныхфакторов (искажающих данные отчетности) на показатели дея­тельности группы в целом.
Общая идея консолидации очень простаяпо своей сути. Имеется группа предприятий, взаимосвязанных в экономичес­ком ифинансовом плане, но являющихся самостоятельными юридическими лицами.Необходимо составить консолидирован­ную отчетность, позволяющую получитьпредставление о фи­нансовом состоянии и результатах деятельности группы вцелом. При этом каждое юридически самостоятельное предприя­тие, входящее всостав корпоративной группы, обязано вести собственный бухгалтерский учет иоформлять его результаты в виде собственной финансовой отчетности.
Консолидированная бухгалтерскаяотчетность представляет собой объединение при помощи специальных учетныхпроцедур (а не простого суммирования) отчетности двух и более предприятий,находящихся в определенных юридических и финан­сово-хозяйственныхвзаимоотношениях, когда одно или несколько юридически самостоятельныхпредприятий находятся под конт­ролем лишь одного общества — так называемогоматеринского (родительского) общества, стоящего над всеми прочими членамигруппы.
Вопросы порядка составления,структуры и назначения консолидированной отчетности отражаются в нескольких Меж­дународныхстандартах финансовой отчетности. Наиболее важными по проблемамконсолидированной отчетности являются стандарты: 22 «Объединение компаний» (IAS «Business Combinations»); 25 «Учетинвестиций» (IAS 25 «Ассоunting for Investments»); 27 «Сводная финансовая отчет­ностьи учет инвестиций в дочерние компании» (IAS 27 «Consolidated Financial Statements and Ассоunting for Investments in Subsidiaries»); 28 «Учет инвестиций вассоциированные предприятия» (IAS 28«Ассоunting for Investments in Associates»), 31 «Финансовая отчетность об участиив совместной дея­тельности».
Одним из наиболее сложных стандартовявляется МСФО 22 «Объединение компаний». Целью данного стандарта являетсяописание методоло­гических проблем бухгалтерского учета при объединении ком­паний.В нем разбираются примеры приобретения одного пред­приятия другим, а такжеситуации, когда невозможно опреде­лить предприятие-покупателя. В этом жестандарте рассматриваются вопросы определения стоимости приобретения, ее рас­пределениямежду приобретаемыми идентифицируемыми акти­вами и обязательствами предприятия,проблемы учета возника­ющей положительной или отрицательной деловой репутации,ее дальнейшей амортизации.
В международных стандартах финансовойотчетности приведены и все основные определения.
Консолидация — обобщение коммерческихи финансовых ре­зультатов группы предприятий, рассматриваемых в качестве еди­нойхозяйственной единицы.
Группа (корпорация) — объединениепредприятий (компа­ний), не являющееся юридическим лицом и состоящее из хол­динговой(головной) компании и всех ее дочерних предприя­тий, которые в свою очередьявляются юридическими лицами.
Материнская компания (холдинговаякомпания, основное об­щество) — держатель контрольного пакета акций дочернихили других предприятий, контролирует деятельность одной или не­сколькихдочерних компаний. Обязана составлять сводную (кон­солидированную) финансовуюотчетность.
Контрольный пакет акций (более 50%обыкновенных акций по номинальной стоимости с правом голоса) обеспечивает ре­шениевопросов распределения доходов, назначения всех или большинства членовправления или совета директоров контро­лируемого предприятия.
Дочерняя компания (общество)признается таковой, если другая компания, называемая материнской, в результатепре­обладающего участия в ее уставном капитале, либо в соответ­ствии сдоговором между ними, либо иным способом осуществляет существующий контроль еедеятельности, имеет воз­можность определять решения, принимаемые такой компа­нией.
Консолидированная финансоваяотчетность составляется материнской компанией по всей совокупностиконтролируемых компаний (предприятий) и отражает имущественное финансо­воеположение и результаты хозяйственной деятельности всех компаний, входящих всферу консолидации, как единого эко­номического целого.
Группа (сфера) консолидации — материнскаякомпания со всеми ее дочерними компаниями.
Консолидированный баланс — сводныйотчетный баланс всех компаний, входящих в данную сферу консолидации. Составнаячасть консолидированной финансовой отчетности.
Консолидированный отчет о прибылях иубытках включает результаты финансово-хозяйственной деятельности всех компа­ний,входящих в данную сферу консолидации. Это обязатель­ный элементконсолидированной финансовой отчетности.
Результаты дочерней компаниивключаются в консолиди­рованный отчет о прибылях и убытках начиная с датыприобре­тения компании и признания ее в качестве дочерней.
Сводная финансовая отчетность —финансовая отчетность группы, представленной как единая хозяйственнаяорганизация.
Контроль финансово-хозяйственнойдеятельности — право компании устанавливать принципы финансовой и производ­ственной(коммерческой) деятельности другой компании с це­лью получения выгоды от нее.
Безусловный контроль предполагаетобла­дание холдинговой компанией более чем 50% обыкновенных акций дочернего предприятия,косвенный — при меньшей доле участия с возможностью дополнительного влияния.
Совместный контроль — контрольдеятельности предприя­тия (компании), подлежащего консолидации, осуществляемыйсовместно двумя или несколькими другими компаниями.
Объединение компаний — соединениесамостоятельных пред­приятий в единую экономическую единицу в результате слия­нияпли вследствие приобретения контроля одним предприяти­ем над нетто-активами ипроизводственной деятельностью дру­гого предприятия.
Покупка (приобретение) — такоеобъединение предприятий, при котором одно из предприятий, называемоепокупателем, получает контроль над нетто-активами и производственной де­ятельностьюдругого предприятия, покупаемого в обмен на пе­редачу активов, принятиеобязательств или выпуск акций.
Слияние, или объединение, долейкапитала — такое объеди­нение предприятий, при котором акционеры объединенныхпредприятий осуществляют контроль над всеми или почти все­ми общиминетто-активами и производственной деятельностью для совместного разделенияриска и получаемой прибыли объе­диненных предприятий, так что ни одна из сторонне может быть определена как приобретающая.
Контроль — полномочия, позволяющиеосуществлять руко­водство финансовой и производственной деятельностью пред­приятияс целью получения прибыли. Доля меньшинства (доля миноритарных акционеров),владе­ющего менее чем 50% акций,— часть чистых результатов дея­тельности ичистых активов дочернего предприятия, приходя­щаяся на долю, которойматеринское предприятие не владеет прямо или косвенно через дочерниепредприятия.
Справедливая стоимость— сумма, покоторой актив может быть обменен или обязательство погашено заинтересованнымиосведомленными сторонами в предстоящей в ближайшее время сделке.
Дата покупки (приобретения) — датаустановления контро­ля над нетто-активами и производственной деятельностью при­обретаемогопредприятия.
В российском законодательстве такжеотражаются вопросы, связанные с определением тех или иных понятий и терминовконсолидированной отчетности. В соответствии со ст. 105 ГК РФ дочернимпризнается хозяй­ственное общество, если другое (основное) хозяйственное об­ществоили товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитане, либо всоответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеетвозможность опре­делять решения, принимаемые таким обществом. Дочернее об­ществоне отвечает по долгам основного общества (товарище­ства). Основное общество(товарищество), которое имеет право давать дочернему обществу обязательные длянего указания, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заклю­ченнымпоследним во исполнение таких указаний. В случае не­состоятельности дочернегообщества по вине основного обще­ства (товарищества) последнее несетсубсидиарную ответствен­ность по его долгам.
В ст. 106 ГК РФ дано определениезависимого хозяйственно­го общества, которое признается таковым, если другое(преоб­ладающее, участвующее) общество имеет более 20% голосую­щих акцийакционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченнойответственностью.
Группа лиц — это совокупностьюридических или юридичес­ких и физических лиц, применительно к которымвыполняется одно или несколько условий: лицо или несколько лиц совместно врезультате согла­шения (согласованных действий) имеют право прямо или косвеннораспоряжаться (в том числе на основании до­говоров купли-продажи,доверительного управления, договоров о совместной деятельности, поручения илииньях сделок) более чем 50% общего числа голосов, при­ходящихся на акции(вклады, доли), составляющие ус­тавный (складочный) капитал юридического липа.Под косвенным распоряжением голосами юридического лица понимается возможностьфактического распоряжения ими через третьих лиц, по отношению к которым первоелицо обладает указанным правом или полномочием;
— между двумя или более лицами заключен договор, кото­рымпредоставлено право определять условия ведения предпринимательской деятельностиодного или несколь­ких участников договора или иных лиц либо осуществ­лятьфункции их исполнительного органа;
— лицо имеет право назначения более 50% состава испол­нительногооргана и (или) совета директоров (наблюда­тельного совета) юридического лица;
— одни и те же физические лица представляют более 50% со­ставаисполнительного органа и (или) совета директоров (наблюдательного совета) двухи более юридических лиц.
Прямой контроль трактуется каквозможность юридическо­го или физического лица определять решения, принимаемыеюридическим лицом, посредством одного или нескольких дей­ствий:
— распоряжения, в том числе совместно с иными лицами врезультате соглашения (согласованных действий), бо­лее чем 50% общегоколичества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный(скла­дочный) капитал юридического лица;
— получения права определять, в том числе совместно сиными лицами, условия ведения предпринимательской деятельности юридическоголица или осуществлять фун­кции его исполнительного органа;
— получения права назначать более 50% состава исполни­тельногооргана и (или) совета директоров (наблюда­тельного совета) юридического лица;
— участия совместно с одними и теми же физическими ли­цамив исполнительном органе и (или) совете директо­ров (наблюдательном совете) двухи более юридических лиц с представлением более 50% состава их органа уп­равления
Определение контроля, установленное всовременном рос­сийском законодательстве, является ключевым при выяснении того,необходимо ли составлять консолидированную отчетность.
Вместе с тем в российскомзаконодательстве отсутствует понятие материнской компании, эквивалентомкоторого в ГК РФ выступает в одних случаях основное общество (товари­щество), ав других — преобладающее общество либо цент­ральная компания вфинансово-промышленных группах.

Способ включения всводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществТип подчиненного общества и вид инвестирования Степень влияния материн­ской (основной) компании Способ включения в консоли­дированную отчетность 1. Дочернее общество (если головная организация имеет более 50% голосую­щих акций АО или более 50% уставного капитала 000) Решающее влияние, полный контроль Полное консолидирование 2. Совместное общество Совместный контроль и влияние Метод пропорционального консолидирования (консоли­дирование квот) 3. Зависимое общество (если головная организация имеет от 20 до 50% голо­сующих акций АО или от 20 до 50% уставного ка­питала ООО) Значительное влияние Метод консолидирования доли в капитале Финансовые вложения в капитал материнской ком­пании (разовые или постоян­ные) Длительные отношения при отсутствии значительного влияния или наличие влия­ния в связи с приобретени­ем доли в обществе с целью продажи Общий порядок, предусмот­ренный для финансовых вложений
Другие вопросы составленияконсолидированной отчетности дополняются и конкретизируются в Федеральномзаконе от 30 но­ября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».
Косвенный контроль рассматриваетсякак возможность юри­дического или физического лица определять решения, прини­маемыеюридическим лицом, через третьих лиц, по отноше­нию к которым первое обладаетодним или несколькими права­ми или полномочиями:
— распоряжаться, в том числе совместно с иными липами врезультате соглашения (согласованных действий), бо­лее чем 50% общегоколичества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный(скла­дочный) капитал юридического лица;
— определять, в том числе совместно с иными лицами, ус­ловияведения предпринимательской деятельности юри­дического лица или осуществлятьфункции его исполни­тельного органа;
— назначать более 50% состава исполнительного органа и(или) совета директоров (наблюдательного совета) юри­дического лица;
— участвовать совместно с одними и теми же физическимилицами в исполнительном органе и (или) совете директо­ров (наблюдательном совете)двух и более юридических лиц, представляя более 50% состава их органауправления.
Консолидированная финансоваяотчетность адресована ру­ководству и наблюдательным советам предприятий,входящих в корпоративную семью, учредителям, а также внешним потре­бителяминформации, таким, как существующие и потенци­альные инвесторы, кредиторы,поставщики, покупатели, госу­дарство. Для внешних пользователей она выступает вкачестве дополнительной информации. Для материнской компании консолидированнаяотчетность является своеобразным «расши­рением» и «дополнением» к своейотчетности.
При составлении консолидированнойотчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятийобъединяют поэтапно, чтобы представить их как единую хозяй­ственную организацию.В этих целях сначала постатейно сумми­руют статьи отчетности компаний группы, азатем исключают взаимные инвестиции и операции.
При составлении сводной бухгалтерскойотчетности голов­ная организация и дочерние общества должны использовать еди­нуюучетную политику в отношении оценки аналогичных ста­тей имущества иобязательств, доходов и расходов и пр.
В сводную бухгалтерскую отчетностьобъединяется бухгал­терская отчетность головной организации и дочерних обществ,составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.
Организация должна составлять своднуюбухгалтерскую от­четность в объеме и порядке, установленных Положением побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), поформам, разработанным головной организаци­ей на основе типовых формбухгалтерской отчетности.
Головная организация придерживаетсяпринятой формы сводного бухгалтерского баланса, сводного отчета о прибы­лях иубытках и пояснений к ним от одного отчетного пе­риода к другому. Изменениеизбранных форм сводного бух­галтерского баланса, сводного отчета о прибылях иубытках и  пояснений к ним раскрывается в пояснениях к данным формам отчетностис указанием причин, вызвавших это изменение.
Объем и порядок, включая срокипредставления бухгалтер­ской отчетности дочерних и зависимых обществ головнойорга­низации (в том числе дополнительной информации, необходи­мой длясоставления сводной бухгалтерской отчетности), уста­навливает головнаяорганизация.
Наименование каждой составляющейсводной бухгалтерс­кой отчетности должно содержать слово «сводный» и названиегруппы.
Головной организации целесообразносоставлять сводную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня следующего заотчетным года, если иное не установлено законодательством Российской Федерацииили учредительными документами этой организации.
Сводную бухгалтерскую отчетностьподписывают руководи­тель и главный бухгалтер (бухгалтер) головной организации.
По решению участников группы своднаябухгалтерская от­четность может публиковаться в составе публикуемой бухгал­терскойотчетности головной организации.
В консолидированную бухгалтерскуюотчетность не включа­ются отчеты:
1) компании, контроль над которыми можно считать вре­менным.Например, контрольный пакет акций дочернего обще­ства приобретается и находитсяв собственности материнского общества исключительно с целью его последующейпродажи в недалеком «будущем;
2) дочерние общества, действующие в условиях долгосроч­ныхнепреодолимых ограничений, которые лишают их возмож­ности (или существеннымобразом снижают ее) переводить де­нежные средства на счет материнскогообщества. Например, из-за валютных ограничений на зарубежных филиалах, «блокиро­вания»банковских счетов и т.п.;
3) дочерние компании, хозяйственная деятельность кото­рыхрезко отличается от характера деятельности основной мате­ринской компании,например, банк и промышленное акцио­нерное общество, торговое и страховоеобщества.
Таким образом, процедура консолидацииохватывает такие расчеты, как:
— консолидация капитала;
— консолидация статей баланса, связанных свнутригрупповыми расчетами и операциями;
— консолидация финансовых результатов (прибыли илиубытков) от внутригрупповой продажи продукции (работ, услуг), а также взаимныхобъемов продажи продук­ции (работ, услуг) между основным и дочерними обще­ствамии соответствующих затрат;
— консолидация прочих взаимных (операционных и внере­ализационных)доходов и расходов внутри группы;
— суммы дивидендов основного и дочерних обществ.
В соответствии с международнымистандартами консолиди­рованная отчетность должна базироваться на определенныхприн­ципах и.
1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходыбудущих периодов, доходы будущих периодов консолидиро­ванной группы принимаютсяв полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинствапоказывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголов­ком.
2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнскаякомпания и дочерние предприятия рассматриваются как еди­ная экономическаяединица, собственный капитал определяет­ся по балансовой стоимости акцийконсолидируемых предпри­ятий, а также по финансовым результатам деятельностиэтих предприятий и резервам.
3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидиро­ваннаяотчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме идавать правдивую и достоверную кар­тину активов, обязательств, финансовогоположения, прибы­лей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматрива­емыхкак единое целое.
4. Принцип постоянства использования методов консолида­циии оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должныприменяться продолжительное время при условии, что предприятие являетсяфункционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримомбуду­щем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, при­чем они должныбыть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этипринципы распространя­ются как на формы, так и на методы составленияконсолидиро­ванной отчетности.
5. Принцип существенности. Данный принцип предусмат­риваетраскрытие таких статей, величина которых может по­влиять на принятие илиперемену решения о финансово-хозяй­ственной деятельности компании.
6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы буду­щихпериодов, прибыли и затраты консолидированной компа­нии должны быть учтены вовсей полноте. При консолидировании активы и пассивы материнской компании идочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемойматеринской компанией.
7. Единая дата составления. Консолидированная отчетностьдолжна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетностидочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированнойотчетности.
Этапы консолидирования:
— первичная консолидация производится при составлениивпервые консолидированной отчетности ранее незави­симых предприятий и связана сприобретением инвести­руемого предприятия;
— последующая консолидация производится при составленииконсолидированной отчетности группы, образованной ра­нее и уже осуществляющейвзаимные операции.  
Техника и методы составленияконсолидированной отчет­ности в разных странах различны.
Выделяют два метода составленияпервичной консолидированной отчетности:
— метод покупки (приобретения);
— метод слияния (поглощения).
Эти методы различаются процедурно иоказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляе­мыев консолидированной отчетности.
Самостоятельные предприятия могутобъединяться в еди­ную экономическую единицу. Объединения могут привести ксозданию нового предприятия.
Объединение может осуществлятьсяпутем покупки нетто-активов или акций другого предприятия.
Объединение может проводиться такжепутем слияния:
активы и обязательства одногопредприятия передаются другому предприятию и первое ликвидируется;
— активы и обязательства двух предприятий объединяются вновое предприятие и два прежних ликвидируются.
Объединения бывают горизонтального,вертикального и конгломеративного типов.
Горизонтальное объединение — когдаодно предприятие объе­диняется с другим и оба они относятся к единой отраслипро­изводства.
Вертикальное объединение — когдасливаются предприятия, находящиеся на разных полюсах производственного процессаи взаимодействующие по схеме: «поставщик—производитель-покупатель».
Конгломеративное объединение — когдасоздается многопро­фильное объединение из предприятий многоотраслевой принад­лежности.
Сделки по объединению, при которыходно из объединяющихся предприятий приобретает контроль над другим, считаютсяпо­купкой.
Датой покупки признается дата, скоторой покупатель име­ет право управлять финансовой и текущей политикойприобре­таемого предприятия с целью извлечения выгоды из ее деятель­ности. Напрактике такой датой является дата общего собрания акционеров.
Контроль считается установленным,когда одно из объеди­няющихся предприятий приобретает право на более чем поло­винуголосов другого объединяющегося предприятия.
Дополнительные признаки контроля:
— право более чем на половину голосов другого предприя­тияв силу наличия соглашения с другими инвесторами;
— право руководить финансовой и производственной по­литикойдругого предприятия в соответствии с уставом или соглашением;
— право назначать или заменять большинство членов прав­ленияили равнозначного руководящего органа другого предприятия;
— право подавать большинство голосов на собраниях прав­ленияили равнозначного органа управления другого пред­приятия.
Если определитьпредприятие-покупателя трудно, можно руководствоваться дополнительнымикосвенными признаками покупки:
— соотношением справедливой стоимости объединяющих­сяпредприятий (более крупное предприятие является по­купателем);
— обменом акций с правом голоса на денежные средства (втаких случаях предприятие-плательщик является покупа­телем);
— возможностью решать вопрос подбора управленческихкадров для другого предприятия (в таких случаях доминирующее предприятиеявляется покупателем).
Иногда предприятие приобретает акции другого предпри­ятия, нов качестве компенсации выпускает достаточно сво­их акций, дающих право набольшее число голосов, так что контроль над объединенными предприятиямипереходит к вла­дельцам предприятия, акции которого были приобретены из­начально.Такая ситуация называется обратным приобретени­ем. Юридически предприятие,выпускающее акции, может рассматриваться как материнское, или предприятие-право­преемник,к акционерам которого переходит контроль над объединенными предприятиями. Вэтом случае оно становит­ся приобретающим предприятием и получает право голосаили другие права. Считается, что предприятие, выпускающее акции, былоприобретено другим предприятием; последнее считается покупателем и методпокупок применяется к активам и обязательствам предприятия, выпускающего акции.
Когда акционеры объединяющихсяпредприятий не созда­ют доминирующего партнера, а объединяются, по существу, наравных условиях с целью разделения контроля над всеми или почти всеми активамии производственной деятельностью, то речь идет о слиянии.
Сущность слияния состоит в том, чтоприобретения не про­исходит и продолжается совместное разделение рисков и при­былей,которое как бы существовало до объединения хозяй­ственной деятельности. Прислиянии хозяйственная деятельность объединенных предприятий продолжаетсяраздельно. При объединении отдельных финансовых отче­тов происходят толькоминимальные изменения.
Для того чтобы классифицироватьсделку как слияние, а не как покуп­ку, необходимо соблюдение 12 условий.
1. Любая из объединяющихся сторон втечение двух лет не должна быть дочерним предприятием или подразделением дру­гогообъединяющегося предприятия.
2. Каждая из объединяющихся сторон должна быть незави­симаот других объединяющихся предприятий.
3. Объединение осуществляется в виде единой сделки в со­ответствиисо специальным планом в течение одного года после принятия такого плана.
4. На дату завершения плана объединения одна из объеди­няющихсякомпаний выпускает только обыкновенные акции с правами, идентичными правамакций, находящихся в обраще­нии, в обмен практически на все обыкновенные акциис пра­вом голоса другого предприятия. Их доля должна составлять не менее 90%обыкновенных акций с правом голоса, подлежащих обмену.
5. Ни одна из объединяющихся сторон в течение двух лет допринятия плана объединения или в промежутке между его при­нятием и завершениемне намеревается вносить изменения в структуру собственного капитала с цельюповлиять на условия обмена, например, путем дополнительного выпуска акций, ихраспределения между существующими акционерами, обмена или изъятия из обращения.
6. Объединяющиеся предприятия после принятия плана и доего завершения покупают обыкновенные акции в обычных размерах для целей,отличных от объединения.
7. В результате обмена акциями доли владельцев обыкновен­ныхакций остаются прежними.
8. Акционеры не лишаются права голоса, и их права не ущем­ляютсяв течение действия плана объединения. Акционеры по­лучают возможностьреализовать право голоса при получении новых акций.
9. Объединение принимается голосованием на дату завер­шенияплана объединения; не предусматривается наличие ка­ких-либо невыполненныхусловий по выпуску акций.
10. Объединенная компания прямо или косвенно не согла­шаетсявыкупить или изъять из обращения все или часть обыкновенных акций с цельювоздействия на объединение.
11. Объединенная компания не вступает в финансовые сделкис целью получения выгоды бывшими акционерами, например, не используетвыпущенные для объединения акции в качестве залога по займам.
12. Объединенная компания не планирует избавиться от зна­чительнойчасти активов в течение двух лет после объединения, за исключением случаевсделок, обычных для объединившихся предприятий, или с целью устранениядублирования или избы­точных мощностей.
Так как слияние приводит к созданиюединой структуры, объединенное предприятие принимает единую унифицирован­нуюучетную политику.
При любых объединениях предприятий вфинансовых отче­тах следует приводить дополнительную информацию:
— названия и описание объединяющихся предприятий;
— методы учета;
— дату вступления в силу объединения для учетных целей;
— сведения о производственной деятельности, которуюрешено ликвидировать.
При покупке необходимо привести такиеданные:
— процент приобретенных акций с правом голоса;
— стоимость приобретения и сумму оценки встречного удов­летворенияпри покупке, выплаченную или условно под­лежащую выплате;
— сведения о характере и сумме резерва на перестройку идругих расходах по закрытию предприятия, возникаю­щих в результате приобретенияи признанных на дату приобретения.
В финансовых отчетах следуетраскрывать:
— методы учета положительной и отрицательной деловойрепутации, в том числе за период амортизации;
— обоснование срока полезного использования положитель­нойи отрицательной деловой репутации или амортиза­ционный период для отрицательнойделовой репутации;
— методы начисления амортизации;
— результаты сверки остаточной стоимости положительной и отрицательной деловой репутации.
При слиянии в отчетности необходимоприводить дополни­тельные данные, касающиеся:
— описания и количества выпущенных акций наряду с про­центомакций каждого предприятия, дающих право го­лоса, обмененных с целью объединениядолей капитала;
— суммы активов и обязательств, внесенных каждым пред­приятием;
— сведений о доходе от продаж, другой выручке от произ­водственнойдеятельности, чрезвычайных статьях и чис­той прибыли или убытке каждогопредприятия до даты объединения, которые включаются в чистую прибыль илиубыток, отраженных в финансовых отчетах объединенного предприятия.
Консолидированная отчетность включаетпомимо баланса консолидированный отчет о прибылях и убытках. При составле­ниитакого отчета финансовые результаты деятельности объе­диняющихся компаний, ихпредставление будут зависеть от спо­соба объединения — покупки или слияния.
При покупке финансовые результатывключаются в консо­лидированный отчет о прибылях и убытках только с даты при­обретения,а при слиянии — за весь финансовый год.
Следует отметить, что слияниеявляется более предпочти­тельным для предприятий, стремящихся максимизироватьпо­казатели продаж, прибылей, активов и минимизировать расхо­ды в результатетакого объединения.
Следующий этап консолидации —консолидация отчетнос­ти предприятий, проработавших какой-то срок в составегруппы.
При консолидации отчетности компаний,входящих в груп­пу, в последующие периоды их деятельности возникают допол­нительныетрудности, связанные с необходимостью элимини­рования статей.
Статьи, подлежащие элиминированию,—это статьи, кото­рые исключаются из консолидированной отчетности, посколь­куприводят к повторному счету и искажению финансовой ха­рактеристики деятельностигруппы.
Внутрифир­менные операции схожи соперациями между подразделениями (отделами) внутри компании. Такие операциисовершаются при торговых сделках и расчетах по ним, выдаче кредитов, получе­ниидивидендов. Все подобные операции должны быть элими­нированы при подготовкеконсолидированных баланса и отчета о прибылях и убытках, как и внутрифирменныеостатки по рас­четам.
При составлении консолидированнойотчетности подлежат элиминированию следующие расчеты:
— задолженность по еще не внесенным в уставный капиталвкладам;
— авансы полученные или выданные;
— займы компаний, входящих в группу;
— взаимная дебиторская и кредиторская задолженностикомпаний группы (поскольку единая хозяйственная еди­ница не может иметьдебиторской или кредиторской за­долженности сама себе);
— другие активы и ценные бумаги;
— расходы и доходы будущих периодов;
— непредвиденные операции.
Если суммы дебиторской задолженностиодной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности другойкомпании, входящей в группу, то они взаимно элими­нируются.
При составлении последующихконсолидированных отче­тов о прибылях и убытках корректировки проводятся вчетырех основных направлениях:
1) исключение промежуточных результатов, вызванныхвнутригрупповыми продажами;
2) амортизация деловой репутации, возникшей при созда­ниигруппы;
3) амортизация отклонения справедливой стоимости акти­вови обязательств от их балансовой стоимости, включенного в состав данных статейпри первичной консолидации;
4) выделение доли меньшинства в результатах деятельнос­тидочернего общества.
При инвестировании менее 100% вкапитал покупаемого предприятия возникает так называемая доля меньшинства. Этодоля сторонних акционеров, которая в консолидированной отчет­ности должнаотражаться отдельно от капитала группы.
Доля меньшинства и чистых активахконсолидированных дочерних предприятий должна быть определена и отдельно пред­ставленав сводном балансе. Доля меньшинства в прибылях (убыт­ках) дочерних предприятийза отчетный период должна быть определена и отдельно представлена в Отчете оприбылях и убыт­ках.
Доля меньшинства при этом в сводномбалансе определяет­ся расчетным путем исходя из величины капитала дочернегообщества по состоянию на отчетную дату и процента не при­надлежащих головнойорганизации акций в их общем количе­стве. Величина капитала дочернего обществаопределяется как итог раздела III«Капитал и резервы» его бухгалтерского балан­са за минусом статей «Фондсоциальной сферы» и «Целевые финансирование и поступления».
В сводном балансе показатель долименьшинства отражает­ся за итогом раздела III баланса. В сводном отчете о прибылях и убытках доляменьшинства отражает величину финансового ре­зультата деятельности дочернегообщества, не принадлежащую головной организации; эта доля определяется расчетноисходя из величины нераспределенной прибыли или непокрытого убыт­ка дочернегообщества за отчетный период и процента не при­надлежащих головной организацииголосующих акций в их об­щем количестве.
В сводном отчете о прибылях и убыткахпоказатель доли мень­шинства показывается отдельной статьей по вписываемой стро­ке;доходы и расходы также выделяются отдельной статьей. До­ходы и расходы группы всводном отчете приводятся за мину­сом соответствующих доходов и расходовменьшинства.
Если показатель доли меньшинства вубытках дочернего общества больше показателя доли меньшинства в капитале это­гообщества, то на сумму разницы уменьшается величина ре­зервного капитала (приего недостаточности — добавочного, затем уставного) дочернего общества,включаемого в сводную бухгалтерскую отчетность.
К сводному балансу и отчету оприбылях и убытках деятель­ности группы прилагается пояснительная записка, всоставе которой дается перечень всех дочерних обществ с раскрытием ряда данных(наименования обществ, места государственной регистрации или веденияхозяйственной деятельности, величи­ны уставного капитала, доли участияосновного (преобладаю­щего) в этих обществах или в их уставном капитале).
В записке приводится такжестоимостная оценка на отчет­ную дату влияния приобретения или выбытия дочернихили за­висимых обществ на финансовое положение группы и на фи­нансовыепоказатели группы за отчетный период.
В пояснительной записке кконсолидированной бухгалтерс­кой отчетности головная организация приводит такжерасшиф­ровку своих вложений в разрезе каждого зависимого общества (в разделе,посвященном финансовым вложениям):
— данные о наименовании зависимого общества,
— его юридическом адресе,
— величине уставного капитала,
— доле головной организации в общей сумме вклада, атакже изложение намерений о дальнейшем участии.
Пояснительная записка к своднойотчетности содержит так­же объяснения тех случаев, когда показатели дочерних изави­симых обществ отражаются в сводной бухгалтерской отчетнос­ти непосредственнокак финансовые вложения, к которым не применяются рассмотренные принципы иправила консолида­ции.

Таблица по составлениюконсолидированного балансаСтатьи баланса Материнская компания ООО »Бета> (дочер­нее предприятие) Собственный капитал дочернего предприя­тия, принадлежащий Элиминирование Консолидированный баланс Актив Пассив Актив Пассив группе (70%) меньшин­ству (30%) Актив Пассив Актив Пассив 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1. Внеоборотные активы: 129520   9830   – – 105 4725 134730   1.1. Деловая репутация     – – 105 – 105   1 .2. Основные средства 97532   8400   – – – – 105932   1 ,3. Инвестиции в дочер­ние общества 4725     – – – 4725 –   14. Прочие внеоборот­ные активы 27263   1430   – – – – 28693   2. Оборотные активы 193099   10555   – – – – 203654  
Баланс
322619
–
20385
–
–
–
–
–
338384
– 3. Капитал и резервы:   135078   7730 – – – –   135869 3. 1. Уставный капитал   65004   2915 2040.5 874,5   2040.5   65004 3.2. Добавочный капитал   23942   940 658 282   658   23942 33 Резервный капитал   14081   1720 1204 516   1204   14081 34. Нераспределенная прибыль прошлых лет   16476   1025 717.5 307.5   717.5   16476 3.5. Нераспределенная прибыль отчетного периода   15575   1130 791 339       16366 4 Доля меньшинства – – – – – – – – – 2319 5 Прочие пассивы   187541   12655 – – – – – 200196
Баланс
–
322619
–
20385
5411
2319
–
–
–
338384
Примером составления одного извариантов консолиди­рованного баланса может служить схема, представленная втаблице. В ней рассматривается случай, когда анализиру­емая организацияприобрела 70% обыкновенных акций пред­приятия ООО «Бета»; инвестиции основногообщества в до­чернее составили 4725 тыс. руб.
1. Определяется балансовая стоимость собственного капита­ладочернего предприятия ООО «Бета» на дату приобретения акций материнскойанализируемой организацией:
уставный капитал + добавочный капитал+ резервный ка­питал + нераспределенная прибыль прошлых лет = 2915 + 940 + +1720 + 1025 = 6600 тыс. руб.
2. Рассчитывается балансовая стоимость доли собственногокапитала дочернего общества «Бета»:
0,70 х 6600 тыс. руб. = 4620 тыс. руб.
3. Сравнивается величина инвестиций материнской анали­зируемойорганизации в дочернее предприятие и балансовая сто­имость приобретенной долисобственного капитала дочернего предприятия; рассчитывается денежная оценкаделовой репута­ции, возникающей при консолидации:
4725 тыс. руб. — 4620 тыс. руб. = 105 тыс. руб. Этавеличина отражается в активе консолидированного ба­ланса.
4. Из консолидированного баланса группы полностью ис­ключаютсяпоказатели по статье «Инвестиции в дочерние об­щества» в сумме 4725 тыс. руб.
При этом 4620 тыс. руб. элиминируютсяс балансовой сто­имостью доли собственного капитала дочернего общества, куп­леннойматеринской организацией. Поэтому эта часть собствен­ного капитала дочернегообщества «Бета» в консолидирован­ном балансе не отражается.
Оставшиеся 105 тыс. руб. инвестиций вдочернее предприя­тие отражаются в статье «Деловая репутация предприятия» кон­солидированногобаланса.
5. Определяется доля меньшинства, которая включает двесоставляющие:
30% балансовойстоимости собственного капитала дочерне­го предприятия, т.е. 0,30 х 6600 тыс.руб. = 1980 тыс. руб.;
30% от прибыли, полученной дочерним предприятием после продажи его акцийматеринской анализируемой орга­низации, т.е. «послепродажная» прибыль(отчетного периода) = 0,30 х 1130 = 339 тыс. руб.
Таким образом, доля меньшинства составляет 1980 тыс. руб.+ 339 тыс. руб.= 2319 тыс. руб. Эта сумма отражается в консоли­дированном балансе отдельнойстрокой пассива.
6. Определяется нераспределенная прибыль отчетного года материнскойорганизации: 0,70 х 1 130 тыс. руб. = 791 тыс. руб. В консолидированном балансечистая прибыль отчетного периода суммируется с чистой прибылью самойматеринской организации: 791 тыс. руб. + 15575 тыс. руб. = 16366 тыс. руб.
7. Все остальные статьи балансов и материнской анализиру­емойорганизации, и ООО «Бета» суммируются.
Как видно из таблицы 9.2 консолидированный баланс по своей структурепрактически ничем не отличается от исходных балансов „материнскойорганизации и дочернего предприятия. А это значит, что последовательность иметодика анализа кон­солидированного баланса такая же, как анализ обычного ба­ланса.Особенностью анализа консолидированной отчетности яв­ляется то, что добавляетсяаналитический этап, в ходе которого нужно пояснить, какой вид консолидацииотчетности исполь­зовался, на каких условиях произошло объединение предприя­тийв группу, охарактеризовать экономическую взаимосвязь и взаимодействие членовгруппы. Ну и, конечно же, необходим (финансовый анализ не толькоконсолидированной отчетности, но и исходных форм финансовых отчетов материнскойорганизации и дочерних предприятий.
Обобщая все вышесказанное, можно утверждать, что консолидированнойотчетности присуши некоторые особенности:
— консолидированная отчетность неявляется отчетнос­тью юридически самостоятельного предприятия. Ее це­льюявляется получение общего представления о ре­зультатах деятельностикорпоративной семьи. Она име­ет явную информационную и аналитическуюнаправленность;
— результаты сделок между членами корпоративной семьи невключаются в консолидированную бухгалтерскую отчетность. В ней показывают толькоактивы и обязатель­ства, доходы и расходы от операций с внешними кон­трагентами.Любые внутригрупповые финансово-хозяй­ственные операции идентифицируются иисключаются в процессе консолидации. Консолидация не является про­стымсуммированием одноименных статей финансовой отчетности компаний группы;
— отчеты группы содержат сводную информацию о резуль­татахдеятельности и финансовом положении каждой ком­пании, входящей в объединение.Это значит, что при­быль одной дочерней компании может «скрывать» убыт­кидругой, а прочное финансовое положение одной до­черней компании может«скрывать» потенциальную не­платежеспособность другой;
— если группа состоит из компаний, работающих в различ­ныхвидах бизнеса, то консолидированная отчетность по данной группе может нераскрывать отдельных важных деталей, когда отсутствует дополнительнаяинформация о каждом сегменте деятельности группы.

Список использованной литературы:
1.   1.ГражданскийКодекс РФ
2.   Федеральный закон«О бухгалтерском учете от 21.11.1996г. 129-ФЗ
3.   Приказ Минфина РФ“О методических рекомендациях по составлению и представлению своднойбухгалтерской отчетности» от 30 декабря 1996 г. N 112,
4.   Приказ Минфина РФ«О методических рекомендациях по составлению и представлению своднойбухгалтерской отчетности» от 12.05.1999г. 36
5.   Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»,утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 N 43н. (ПБУ 4/99),
6.   Приказ Минфина РФот 22.07.2003 N 67н. О формах бухгалтерской отчетности организаций
7.   «Порядокведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовпромышленной группы», утвержденный Постановлением Правительства РФ от09.01.1997 N 24
8.   Дымова И.А.Международные стандарты бухгалтерского учета. М.: Главбух, 2004.
9.   Матвеев А.А.,Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика:Учебно-практическое пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
10.  Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д.Принципы бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. 2-е изд.,стереотип. М.: Финансы и статистика, 2004.
11.  СелезневаН.Н., СкобелеваИ.П.Консолидированная бухгалтерская отчетность: Учебное пособие для вузов- М.:ЮНИТИ ДАНА, 2003.
12.   Соколов Я.В. Основы теориибухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2004.