МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ И УПРАВЛЕНИЯ РЫНКОМ Курсовая работа по Финансам и кредиту тема Международные кредитные отношения Специальность 060400 Финансы и кредит Руководитель 2005 г. План. Введение 3 Глава 1. Международный кредит.5 1.1.
Сущность международного кредита 2. Классификация международного кредита.9 Глава 2. Международные кредитные отношения 1. Кредитование внешней торговли 2. Международный долгосрочный кредит21 Заключение.25 Список литературы27 Введение. Международный кредит – разновидность экономической категории кредит. Это – движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с
предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. В моей курсовой на тему – Международные кредитные отношения рассматриваются некоторые аспекты данных
отношений в плане взаимопомощи одного государства другому. Особое внимание уделяется современной кредитной системе, являющейся неотъемлемым компонентом всего комплекса международных экономических, а так же валютных отношений. Мне бы хотелось немного остановиться и углубиться в эту тему, потому что на данный момент практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов либо в качестве замщика,
либо в качестве кредитора. А так же изучить сущность, принципы и формы международного кредитования. В последние годы во внешней торговле существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров. Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы международного
кредитования. Предметом исследования является международный кредит и механизм его функционирования. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота.
Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта. Знание процесса кредитования виды кредита, этапы и условия его предоставления как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций. Глава 1. Международный кредит. 1. Сущность международного кредита.
Международный кредит это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Общая теория денег и кредита Учебник для вузовПод ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд перераб. и доп. М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным
заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении договоре между кредитором
и заемщиком. Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на 8. краткосрочный до 1 года, 8. среднесрочный от 1 до 10 лет, 8. долгосрочный свыше 10 лет. С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты товарами, коммерческими документами и другими ценностями и необеспеченные бланковые. По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты
международных и региональных организаций. С точки зрения объектов кредитования международные делятся на финансовые и коммерческие. Рассмотрим их. А Частные кредиты это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские преобладают. Общая теория денег и кредита Учебник для вузовПод ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд перераб. и доп. М. Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1998. Б Правительственные кредиты межправительственные, государственные займы представляются правительственными кредитными учреждениями. Общая теория денег и кредита Учебник для вузовПод ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд перераб. и доп. М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Например, экспортно-импортным банком США. Обычно они представляются на более льготных условиях, чем частные могут представляться беспроцентными,
на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии даров, то есть безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита. В Кредиты международные и региональных организаций представляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран.
Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран. Финансовые кредиты это предоставление средств в денежно-валютной форме. Общая теория денег и кредита Учебник для вузовПод ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд перераб. и доп. М. Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1998. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора Германия марки и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.
Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов. Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений. В их числе 8. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу. 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств тратт, векселей, чеков, переводов и др развития и ускорения безналичных платежей. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.
4. Регулирование экономики. Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя
скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-замщиков.
В их числе развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы. 1.2. Классификация международного кредита. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных
ресурсов. Возник в XIV-XVвв. В международной торговле после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее в Америку и Индию. Его принципы возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер. Этот вид кредита осуществляется за счт как внешних, так и внутренних источников. В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята
следующая классификация форм международного кредита 1. по источникам внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли 2. по назначению а коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами б финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию в промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ инжиниринг 3.
по видам а товарные кредиты, предоставляемые экспортрами импортрам б валютные, выдаваемые банками в денежной форме 4. по валюте займа кредиты а в валюте страны- должника б в валюте страны- кредитора в в валюте третьей страны г в международной счтной единице СДР, ЭКЮ и др. 5. по срокам а сверхсрочные суточные, недельные, до трх месяцев б краткосрочные до одного года в среднесрочные от одного до пяти лет г долгосрочные свыше пяти лет
Если краткосрочный кредит пролонгируется продлевается, он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран Великобритании, Франции, Японии и др. создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования.
Долгосрочный между народный кредит практически до десяти-пятнадцати лет предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты государственные и полу государственные 6. по обеспеченности а обеспеченные товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др. б бланковые под обязательства должника соло- вексель с одной подписью В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость,
другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия в середине 70-х гг некоторые развивающиеся страны в 80-х гг. использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство вексель должника погасить его в срок Международные экономические отношения Учеб. Пособие. под редакцией проф.
Максимова Л.М. М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 7. по технике предоставления кредита а наличные, зачисляемые на счт и в распоряжение должника б акцептные при акцепте тратты импортром или банком в депозитные сертификаты г облигационные займы д консорциальные кредиты. Основное же деление международного кредита это кредитование внешней торговли и международный долгосрочный кредит. 8. в зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты а фирменные частные кредиты
б банковские кредиты в брокерские кредиты г правительственные кредиты д смешанные кредиты, с участием частных предприятий в том числе банков и государства е межгосударственные кредиты международных финансовых институтов. Фирменный частный кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа от двух до семи лет за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель тратту на импортера, который акцептует
его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок в середине или конце месяца. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами. К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.
Покупательский аванс предварительная оплата является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара например, ледокола, самолета, оборудования и др который трудно продать. Банковские международные кредиты предоставляются банками репортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы
для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты.
При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются. Брокерский кредит промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков роль последних уменьшается. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений.
Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков. С 80-х гг. активно развивается проектное кредитование финансирование совместно с несколькими кредитными учреждениями иногда до 200 без привлечения средств из государственного бюджета. Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу форфетированию. Лизинг соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком
от трех до пятнадцати лет. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина М. Финансы и статистика, 1998. В отличие от традиционной аренды объект лизинга сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество
по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. Факторинг покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 90 суммы контракта до наступления срока их оплаты факторинговая компания кредитует экспортра на срок до 120 дней. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина
М. Финансы и статистика, 1998. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. Форфетирование покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей тратт, других финансовых документов. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина М. Финансы и статистика,
1998. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. Глава 2. Международные кредитные отношения. 2.1. Кредитование внешней торговли Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.
Кредитование экспорта проводится в двух формах. 1. Фирменного кредита покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 13 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств
иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера. 2. Банковского кредита в виде кредитования под товары в стране-экспортере этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути под обеспечение транспортных документов коносамент, железнодорожная накладная и др. выдачи кредита под товары или товарные
документы в стране-импортере Экономическое значение этих ссуд состоит в ускорении кругооборота капитала экспортера, т. е. В превращении его части из товарного в денежный бланковые кредиты, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участие в их капитале. Кредитование импорта также имеет формы фирменного коммерческого и банковского кредита. Фирменные коммерческие кредиты подразделяются на два вида.
1. Кредит по открытому счету, предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца. В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.
2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту переводный вексель на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив
экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров. Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в формах частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачиваются их долговые обязательства отечественным экспортерам государственных гарантий,
когда риск берет на себя государство. Так, в Великобритании гарантирование экспортных кредитов осуществляет правительственный Департамент гарантий экспортных кредитов. Он гарантирует экспортерам возмещение убытков от 85 до 100. В США эти функции осуществляет Экспортно-импортный банк, во Франции Французская страховая компания для внешней торговли, в
ФРГ акционерное общество Гермес и Межминистерский комитет по экспортным кредитам. Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продавал в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому переходит право последующего взыскания долга с импортера.
Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды. 1. Акцептный кредит кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. М. Финансы, ЮНИТИ, 1997. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает
его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков. 2. Акцептно-рамбурсный кредит акцепт векселя банком при условии получения гарантии
со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. М. Финансы, ЮНИТИ, 1997. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит рамбурсирует их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.
С конца 50-х первой половины 60-х гг. распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы.
Если в начале 60-х гг. соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме средне- и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции равнялось 21, то в последние годы на долю банковских кредитов кредиты покупателю приходится свыше 34 экспортных кредитов данной продолжительности. Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования.
Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем связывания кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие
банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок. Кроме того, в 70-е гг. появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта. Это, во-первых Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евро-валютного рынка. Во-вторых Факторинг факторинговая компания является специализированным финансовым учреждением, оказывающим
экспортеру, продавшему товар на условиях кредита, разнообразные услуги. Она берет на себя обязательства экспортера по взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю и т.д. При этом фирма обязуется либо вручить деньги клиенту по мере взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании
одновременно. Стоимость факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20. Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов. В-третьих Операции по форфейтингу.
Они развились на базе так называемого безоборотного финансирования, появившегося в конце 50-х гг. в Западной Европе. В США этот метод менее развит и известен как рефинансирование векселей. Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, банку-форфейтору, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными
за вычетом фиксированной учетной ставки, премии forfeit, взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера. Техника и финансовые инструменты, используемые в операциях по форфейтингу, аналогичны тем, которые применяются при традиционном учете торговых векселей банками. Отличие заключается в том, что векселедатель, т.е. экспортер, не несет при форфейтинге никаких рисков,
в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником, согласно вексельному законодательству многих стран, сохраняется за ним в любом случае. Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств.
Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке. Основными валютами сделок являются марка ФРГ 50, американский доллар 40 и швейцарский франк 10. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в
РФ учеб. пособие. СПБ. М 1998. Лизинговые операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-
финансовым обществом лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора. Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения
арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовывать денежные средства. Оплата аренды производится по частям в течение всего периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не получение права собственности на товар, а приобретение права использовать его потребительские качества. Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран активно
участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность. В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования например, развитие операций на рынке форфейтинга, так и в области банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость.
В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на 15 20 лет машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий. Отличительными чертами компенсационных соглашений являются крупномасштабный долгосрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении
которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования участвующих в них стран. В связи с этим можно отметить создание временных международных банковских консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран. Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который выступает перед заемщиками в качестве
единого института. С категорией экспортных кредитов данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции принимают участие правительственные институты заинтересованных стран. 2.2. Международный долгосрочный кредит. Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала, последний в виде внешних займов. Международные займы различаются, прежде всего, по субъектам кредитных отношений.
В качестве должников по внешним займам выступают промышленные и другие частные предприятия, правительства, муниципалитеты и прочие публично-правовые учреждения. Кредиторами по внешним займам могут быть частные капиталисты и банки, приобретающие облигации займов государства, представляющие займы другим странам международные валютно-кредитные организации. В соответствии с этим международный долгосрочный кредит подразделяется на частный, государственный
и частно-государственный. Международный частный кредит становится одной из неотъемлемых основ международных кредитных отношений с конца 50-х гг когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют. Они и раньше практиковали международные финансовые кредиты, но в большинстве случаев эпизодически. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ учеб. пособие. СПБ 1998. Быстрому развитию международных финансовых кредитов в послевоенный период
способствовала, прежде всего, экономическая разруха большинства стран Западной Европы и Японии. Необходимость восстановления разрушенного войной хозяйства требовала крупных материальных затрат. Единственным платежеспособным государством в то время были США. Первоначально страны-заемщики получили кредиты в США с условием покупки там же товаров. Постепенно все большая часть долларов использовалась для оплаты
товаров в других странах, что привело к оседанию долларов на счетах западноевропейских банков и других стран. Так возник рынок евродолларов, а на его основе институт частных финансовых кредитов и займов. Главными источниками международных частных финансовых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Большинство депозитов и вкладов носит краткосрочный характер, поэтому актуальной задачей банков становится
их пролонгация. Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций и подразделяются на иностранные облигационные и международные облигационные займы. Последние получили большое развитие в 60-е гг. и заняли лидирующее положение в сфере долгосрочного инвестирования капиталов. Они проводятся на базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными, причем прослеживается тенденция к их росту. Так, по данным
Института мировой экономики и международных отношений, если в 1985 г. объем облигационных займов составил 167,8 млрд. долл то в 1989 г. он возрос до 254 млрд. долл или на 51,4. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ учеб. пособие. СПБ. Изд-во Михайлова В.А 1998. Межправительственные займы получили широкое развитие в годы Первой мировой войны в связи с военными поставками из
США в Европу. Межправительственная задолженность без процентов достигла в этот период 11 млрд. долл. Во время мирового экономического кризиса 1929 1933 гг. Германия, Франция и ряд других стран отказались в дальнейшем оплачивать свои долги. В связи с этим во время второй мировой войны США вместо кредитов осуществляли поставки по ленд-лизу предоставление материальных средств взаймы или в аренду.
После второй мировой войны до середины 50-х гг. США были монопольным кредитором по межправительственным займам. За период с 1946 по 1950 г. объем межправительственных займов США и других развитых стран составил 30,2 млрд. долл из них около 23 кредитов приходилось на страны Западной Европы. Самым крупным из них был правительственный заем США Великобритании в сумме 3 750 млн. долл. на 50 лет из 2 годовых.
Льготные условия займа сопровождались такими требованиями США к Великобритании, как отмена валютных ограничений и других преград для проникновения американского капитала в стерлинговую зону. В мае 1946 г. США предоставили правительственный заем Франции в размере 650 млн долл. сроком на 35 лет с условием использования половины этой суммы на оплату американских военных материалов, оставшихся после войны во
Франции. Однако межгосударственные кредиты представляются за счет средств государственного бюджета и в рамках помощи. Например, были предоставлены крупная сумма кредитов и финансовая помощь для восстановления экономики в послевоенное время в рамках плана Маршалла за период с 1950 по 1955 г. общая сумма помощи США 17 странам Западной Европы составила около 17 млрд долл. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в
РФ учеб. пособие. СПБ. Изд-во Михайлова В.А 1998. Количество государственных займов как составной части программ помощи постепенно возрастает, особенно от стран ОЭСР развивающимся странам. В 70 80-е гг. межправительственные займы предоставлялись в основном промышленно развитыми странами развивающимся странам, за исключением межгосударственных кредитов для поддержки валют путем проведения валютной интервенции. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Итак, можно сделать вывод, что международный кредит
играет важную роль в развитии международной торговли. В то же время, несмотря на позитивные стороны применения кредитов, нельзя не упомянуть и о его негативной роли для государства. Позитивная роль международного кредита заключается в стимулировании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи
страны. Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении е противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость
денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом. В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику. Кредитной дискриминацией называется установление худших условий получения, использования или погашения
международного кредита в целях оказания на них политического или экономического давления. Основные методы кредитной дискриминации кредитные ограничения, повышение кредитных ставок, комиссионных и сборов и т. д. Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Чаще всего она проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам. В заключение следует сказать, что основой развития международного кредита служит
усиливающаяся интернационализация производства и обмена, а также появление новых форм мирохозяйственных связей. С точки зрения государственных целей, развитие сферы экспортно-импортных операций и объем внешнеторговых сделок непосредственно влияют на насыщенность рынка и приток иностранной валюты в страны. Список литературы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Москва С-Петербург, 2001г. 2. Луврушин О.
И. Деньги. Кредит. Банки М. Финансы и статистика, 1998. 3. Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. Уч. пос. М. Банки и биржи, 1998. 4. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ. Учеб. пос. СПБ. 1998. 5. Дробозина Л. А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Уч. М. 1997. 6. Алексашенко
С Вопросы экономики 7, 1999 7. Максимова Л. М. Международные экономические отношения. Уч.пос. М. 1995. 8. Елецкий Н.Д Корниенко О.В. Мировая экономика. 100 экзам. ответов. Ростов-нД 2004г. 9. Осьмова М.Н Колесов В.П. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран. М. 2000. 10. Семенов К.А. Международные экономические отношения.
М. 1999. 11. Самофалова В.И. Мировая экономика. Международные экономические отношения. Ростов-нД 2000. 12. Красавина Л.И. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учеб. М. Финансы и статистика, 2001. 13. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения. Уч М 1999. 14. Супрунович Б.П. Международные экономические отношения.
Учеб. Пос. М. 1995 15. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. М. 1999 16. Шмырева А.И Колесников В.И Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. СПб Питер, 2002.