–PAGE_BREAK–2.2. Задание 2
Колонки 1 и 2 таблицы № 2 заполняем на основании баланса по форме № 1 по соответствующим статьям. Разницу на начало и конец года в абсолютном выражении получаем вычитанием из показателя на конец года показатель на начало года:
Изменение внеоборотных активов = 3790 – 2934 = +856,
Изменение нематериальных активов = 10 – 8 = +2,
И т.д.
Колонки 4 и 5 таблицы № 2 (структура) получаем по следующей формуле:
Структура = (статья баланса / итог баланса) * 100
% внеоборотных активов = (2934/5812)*100 = 50,48 %,
% нематериальных активов = (8/5812)*100 = 0,14 %,
и т.д.
Разница по структуре считается аналогично разнице по абсолютным значениям, т.е. вычитанием из показателей на конец года показателей на начало года.
По данным таблицы № 2 мы видим, что в абсолютном и относительном значении на начало и конец года наибольший вес занимают внеоборотные активы, из них основные средства. Они составляют наибольшую величину как по сравнению с другими внеоборотными активами, так и по сравнению с другими оборотными активами.
Раздел II «Оборотные активы» меньше раздела I «Внеоборотные активы» в абсолютном и в относительном выражении. А наименьшее значение среди прочих статей имеют нематериальные активы. Такая ситуация сохраняется на начало и на конец года.
Оценивая динамику в абсолютном выражении можно сказать, что более всех увеличились внеоборотные активы, а среди статей – незавершенное строительство (на 669 т.р.). По структуре незавершенное строительство также увеличилось больше всех остальных статей. Это может означать, что ОАО «Вега» вкладывает деньги в расширение предприятия, строит новые здания, но т.к. их строительство занимает длительное время, они еще не введены в эксплуатацию и не начали приносить доход.
В абсолютном значении больше всех снизилась статья «НДС по приобретенным ценностям» на 70 т.р. Т.к. запасы в течении года не снизились, а наоборот увеличились на 152 т.р., то уменьшение НДС может свидетельствовать только об увеличении скорости расчетов за приобретенные ценности. И действительно, если забежать вперед и посмотреть по таблице № 3 статью 2.2.2, то мы увидим, что кредиторская задолженность снизилась на 790 т.р.
По структуре больше всех уменьшились основные средства на 4,34 %, но это связано скорее с увеличением остальных статей в абсолютном выражении, чем с уменьшением самих основных средств.
2.3. Задание 3
Таблица № 3 заполняется на основании пассива баланса по форме № 1 по соответствующим разделам и статьям. Структура и динамика собственного и заемного капитала рассчитывается аналогично структуре и динамике активов предприятия в таблице № 2. Таблица № 4 заполняется на основании Отчета об изменении капитала по форме № 3. Динамика рассчитывается вычитаем из показателя на конец года показателя на начало. Колонка 6 таблицы № 4 получаем по формуле:
(Израсходовано (3) / Поступило (2) ) * 100
Колонка 7 таблицы № 4 рассчитываем по формуле:
(Израсходовано (3) / (Поступило (2)+остаток на начало (1))) * 100
Расчеты показателей по собственному и заемному капиталу представлены в таблицах № 3,4. Теперь проанализируем состав, динамику и структуру капитала.
По составу на начало года большее значение имели краткосрочные обязательства – 3462 т.р., а из них кредиторская задолженность – 2306 т.р. К концу года ситуация меняется, и собственные средства (4414 т.р.) уже превышают обязательства предприятия (2466 т.р.). Это является положительным моментом. Наибольший вес в собственном капитале составляет прибыль отчетного года (2734 т.р.). По структуре наблюдается та же ситуация. В начале года обязательства превышаю собственный капитал, а из них больший удельный вес занимает кредиторская задолженность. В конце года собственный капитал больше обязательств, наибольший удельный вес в собственном капитале составляет прибыль отчетного года – 39,74 %.
Оценивая ситуацию в динамике мы можем наблюдать увеличение собственного капитала на 2064 т.р., что соответствует – 23,73 %. Это увеличение произошло в основном за счет получение прибыли в отчетном году в сумме 2734 т.р. Обязательства же уменьшились на 996 т.р. или на 23,73 %. Также по всем статьям в разделе обязательств наблюдаются сдвиги в сторону уменьшения как по составу так и по структуре, из них больше всех уменьшилась кредиторская задолженность. Анализируя таблицу 4. Мы видим, что уставный и добавочный капитал не изменился, резервный капитал увеличился на 20 т.р., но незначительно по сравнению с другими статьями. Больше всех уменьшилась нераспределенная прибыль прошлого года, но она не была направлена ни в какие фонды, а была израсходована на капитальные вложения в размере 684 т.р., что в процентах к имевшимся средствам составляет 56,8 %. Фонд социальной сферы уменьшился, это свидетельствует о реализации социальной политики, однако размер израсходованных средств невелик и составляет всего 6 т.р. или 7 % от имевшихся средств. Прибыль, полученная в отчетном году составляет 2734 т.р., именно она дала основную нагрузку в увеличении собственного капитала. Незначительно уменьшились резерв на ремонт основных средств и доходы будущих периодов.
И уменьшение обязательств, и увеличение собственного капитала, особенно прибыли значительно улучшает финансовое состояние предприятия и свидетельствует о его эффективной работе в течении года. Полученная прибыль может быть направлена на развитие предприятия, а превышение собственных средств над заемными делает положение организации более устойчивым и независимым от внешних обстоятельств.
2.4. Задание 4
Чистые активы составляют имущество организации, сформированное за счет собственных средств. Порядок расчета и величина чистых активов представлена в таблице № 5.
Таблицу № 6. Строки 1,2,3,4 заполняем на основе Отчета о прибылях и убытках по форме № 2, Баланса по форме № 1, Отчета о движении капитала по форме № 3. Среднегодовые остатки чистых активов и заемного капитала за отчетный период считаем как среднеарифметическую на начало и конец года:
Среднегодовые остатки = (показатель на начало г. + показатель на конец г.)/2
Рентабельность чистых активов получаем соотношение прибыли на среднегодовую стоимость чистых активов:
рча = (Р / ЧА) * 100
рча за прош. г. = (1632 / 2200) * 100 = 74,18 %
рча за отч. г. = (2735 / 3386) * 100 = 80,77 %
Соотношение чистых активов и заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:
КСЧАиЗК (х) = ЧА / ЗК
КСЧАиЗК за прош. г. (х) = 2200 / 3200 = 0,688
КСЧАиЗК за отч. г. (х) = 3386 / 2942,5 = 1,151
Оборачиваемость заемного капитала получаем по формуле:
Озк (у) = N / ЗК
Озк за прош. г. (у)= 29670 / 3200 = 9,272
Озк за отч. г. (у)= 33304 / 2942,5 = 11,318
Рентабельность продаж получаем делением прибыли на выручку:
рN (z) = (Р / N) * 100
рN за прош. г. (z) = (1632 / 29670) * 100 = 5,501 %
рN за отч. г. (z) = (2735 / 33304) * 100 = 8,212 %
По данным таблицы № 5 на начало и конец года значительную нагрузку в величине чистых активов дают основные средства, а наименьшее значение занимают нематериальные активы. Динамика чистых активов благоприятная – с начало на конец года они увеличились на 2056 т.р., что составляет 187,19 %. Увеличилась и их рентабельность на 6,59 % (таблица № 6). Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов методом цепных подстановок по формуле:
рча = Р/ЧА = Р/N * N/ЗК: ЧА/ЗК = (z * y) / x
рча прош. г. = (5,501 * 9,272) / 0,688 ~ 74,18
рча отч. г. = (8,212 * 11,318) / 1,151 ~ 80,77
Рассчитаем влияние рентабельности продаж на величину рентабельности чистых активов:
рча Z = (8,212 * 9,272) / 0,688 = 110,67
110,67 – 74,18 = 36,49
Вывод: Рентабельность чистых активов увеличилась на 36,49 % за счет увеличения рентабельности продаж на 2,711 %. Это говорит о том, что рентабельность чистых активов напрямую зависит от рентабельности продаж. Увеличение рентабельности продаж свидетельствует что предприятие увеличило объем производства за год и соответственно увеличилась прибыль за счет большей продажи продукции. Рассчитаем влияние оборачиваемости заемного капитала на величину рентабельности чистых активов:
рча У = (8,212 * 11,318) / 0,688 = 135,09
135,09 – 110,67 = 24,42
Вывод: Рентабельность чистых активов увеличилась на 24,42 % за счет увеличения оборачиваемости заемного капитала на 2,046 раз. Поскольку скорость оборота заемного капитала увеличилась, увеличилась и прибыль, которую он приносит. Рассчитаем влияние коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала на величину рентабельности чистых активов:
рча Х = рча отч. г. = 80,77
80,77 – 135,09 = – 54,32
Вывод: Рентабельность чистых активов снизилась на 54,32 % за счет увеличения коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала на 0,463 раза. Если 2 предыдущих фактора оказывали прямое воздействие на рентабельность чистых активов, то данный фактор влияет на результативный показатель в обратном порядке. Коэффициент соотношения увеличился за счет увеличения чистых активов и за счет уменьшения заемного капитала. Это означает, что предприятие стало более независимым и устойчивым
Баланс отклонений:
36,49 + 24,42 – 54,32 = 6,59
Общий вывод заключается в том, что увеличение независимости, а следовательно уменьшение риска предприятия способствует снижению рентабельности чистых активов, а увеличение прибыли, т.е. финансовой активности предприятия – увеличению рентабельности чистых активов.
2.5. Задание 5
Для заполнения таблицы № 7 построим вспомогательную таблицу:
№
Показатель
Строки баланса
На начало года
На конец года
1
Валюта баланса
300 или 700
5812
6880
2
Собственные средства
590+640+650
2378
4429
3
Краткосрочные обязательства
610+620+630+660
3434
2451
4
Долгосрочные обязательства
590
0
0
5
Внеоборотные активы
190
2934
3790
6
Оборотные активы
290
2878
3090
Для расчета коэффициентов в формулах будем использовать номера, соответствующие нужным показателям в таблице:
Коэффициент финансовой независимости:
Кфн = 2/1
Кфн на нач. г. = 2378/5812 = 0,409
Кфн на кон. г. = 4429/6880 = 0,644
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = 3/1
Кфз на нач. г. = 3434/5812 = 0,591
Кфз на кон. г. = 2451/6880 = 0,356
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу = (2+4)/1
Кфу на нач. г. = (2378+0)/5812 = 0,409
Кфу на кон. г. = (4429+0)/6880 = 0,644
Коэффициент финансового рычага:
Кфр = 3/2
Кфр на нач. г. = 3434/2378 = 1,444
Кфр на кон. г. = 2451/4429 = 0,553
Коэффициент финансирования:
Кф = 2/3
Кф на нач. г. = 2378 / 3434= 0,692
Кф на кон. г. = 4429 / 2451= 1,807
Коэффициент инвестирования:
Ки = 2/5
Ки на нач. г. = 2378/2934 = 0,810
Ки на кон. г. = 4429/3790 = 1,169
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Кмск = (2 – 5) / 2
Кмск на нач. г. = (2378 – 2934) / 2378 = – 0,234
Кмск на кон. г. = (4429 – 3790) / 4429 = 0,144
Коэффициент постоянного актива:
Кпа = 5/2
Кпа на нач. г. = 2934/2378 = 1,234
Кпа на кон. г. = 3790/4429 = 0,856
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
Коб с.с = (2 – 5) /6
Коб с.с на нач. г. = (2378 – 2934) /2878 = – 0,193
Коб с.с на кон. г. = (4429 – 3790) /3090 = 0,207
На начало года коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативу и составляет 0,409. Рекомендуемая величина данного коэффициента не меньше 0,5. Соответственно коэффициент зависимости составляет 0,591 (1 – 0,409), что также больше норматива. Данная ситуация является неблагоприятной для организации, т.к. при необходимости она не сможет погасить имеющуюся задолженность за счет собственных активов (собственные активы формируются за счет собственного капитала). На конец года ситуация поменялась в лучшую сторону. Коэффициент независимости увеличился на 0,235 и составил 0,644, соответственно коэффициент зависимости снизился на 0,235 и составил 0,356 (1 – 0,644). На конец года данные два коэффициента соответствуют нормативу и финансовое состояние может считаться устойчивым, т.к. собственные средства полностью покрывают заемные.
В виду того, что у организации отсутствуют долгосрочные пассивы, коэффициент устойчивости равен коэффициенту независимости и имеет ту же динамику. Но если коэффициент независимости к концу года соответствует нормативу, то коэффициент устойчивости ни на начало ни на конец года не достигает желаемой величины, которая должна быть не менее 0,7. Это негативно влияет на финансовое состояние организации. В соответствии с нормативом 70 % активов должно формироваться за счет средств длительного пользования, а формируется лишь приблизительно 64 %, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Однако в динамику данного коэффициента положительна, что несомненно связано с эффективной работой организации и увеличением собственных средств.
Коэффициент финансового рычага показывает сколько предприятие привлекло заемных средств на 1 руб. собственных. По аналогии с коэффициентом финансовой независимости норматив финансового рычага должен быть не более 1. Мы видим, что на начало года коэффициент финансового левериджа не соответствует нормативу и составляет 1,444, т.е. на 1 руб. собственных средств организация привлекла 1,444 руб. заемных. К концу года данный коэффициент уменьшился на 0,891 и составил 0,533. Данная динамика положительна и конечный показатель соответствует нормативу. Собственные средства теперь не только полностью покрывают заемные, но и превышают их почти вдвое, т.к. на 1 руб. собственные средств приходится 0,533 заемных. Это, во-первых, стабилизирует финансовое положение предприятия, а во-вторых, дает дополнительную базу для расширения деятельности.
На начало года коэффициент финансирования равен 0,692 и не соответствует нормативу, который должен быть не менее 1. Это означает, что большая часть деятельности финансируется за счет заемных средств. На конец года данный показатель возрос на 1,115 и составил 1,807. Данная ситуация говорит о том, что большая часть деятельности финансируется теперь за счет собственных средств.
Как известно внеоборотные активы приобретаются на длительный срок, и если приобретать их за счет заемных средств, может возникнуть ситуация, когда заемные средства придется погашать внеоборотными активами. Это может существенно ухудшить финансовое состояние организации, т.к. без внеоборотных средств работа предприятия невозможна. Поэтому необходимо, чтобы активы длительного пользования обеспечивались собственным капиталом. Насколько внеоборотные активы покрыты собственными средствами, показывает коэффициент инвестирования. Он должен быть не менее 1. На начало года данный коэффициент не достигает нужной величины, поэту финансовое состояние Общества можно считать неудовлетворительной. На конец года данный показатель увеличился на 0,359 и составил 1,169. Это означает, что внеоборотные активы теперь целиком сформированы за счет собственного капитала.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств не «заморожена» во внеоборотных активов и может быть направлена на производство. Его нормативная величина должна быть больше 0,5 На начало года данный коэффициент составляет – 0,234. Это говорит о том, что собственный капитал не только не может быть направлен на ведение текущей деятельности, но он даже не покрывает полностью внеоборотные средства. На конец года коэффициент маневренности увеличился на 0,378 и составил 0,144. Теперь ~ 14% собственного капитала находится в мобильной форме, но все же установленной величины данный коэффициент не достигает
Коэффициент постоянного актива показывает долю собственных средств, направленных во внеоборотные активы. Для улучшения финансового состояния она должна быть не больше 1. Если на начало года данный показатель не соответствовал нормативу и составлял 1,234, то к концу года он снизился на 0,378 и составил 0,856.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств. На начало года коэффициент обеспеченности составил –0,193. Он показывает, что все оборотные средства сформированы за счет заемного капитала. На конец года показатель увеличился на 0,4 и составил 0,207. Это говорит о том, что приблизительно 20 % оборотных средств сформировано за счет собственного капитала, остальная часть – за счет заемного.
Оценивая в целом финансовое состояние организации можно сделать вывод, что на начало года все вышерассмотренные коэффициенты не соответствовали нормативу, и финансовое состояние можно было считать неудовлетворительным. Но на конец года большинство показателей достигло желаемого значение, и существенно улучшило положение предприятия. Это произошло прежде всего из-за эффективной деятельности организации, а в частности увеличения собственного капитала в основном за счет прибыли и снижения заемных средств за счет ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности.
продолжение
–PAGE_BREAK–2.6. Задание 6
Для заполнения таблицы 8 также построим вспомогательную таблицу.
№
Показатель
Строки баланса
На начало года
На конец года
1
Валюта баланса
300 или 700
5812
6880
2
Собственные средства
590+640+650
2378
4429
3
Краткосрочные обязательства
610+620+630+660
3434
2451
4
Краткосрочные обязательства общая сумма
690
3462
2466
5
Долгосрочные обязательства
590
0
0
6
Внеоборотные активы
190
2934
3790
7
Оборотные активы общая сумма
290
2878
3090
8
Оборотные активы
290–220–244–252
2688
2970
9
Оборотные активы, скорректированные на неликвиды
2368
2590
10
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
260 + 250
274
390
11
Краткосрочная дебиторская задолженность
240
516
580
12
Прочие оборотные средства
270
0
0
Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами:
Коп = 7/4
Коп на нач. г. = 2878/3462 = 0,831
Коп на кон. г. = 4429/6880 = 0,644
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = 8/3
Ктл на нач. г. = 2688/3434 = 0,783
Ктл на кон. г. = 2970/2451 = 1,212
Коэффициент текущей уточненной ликвидности:
Ктл у = 9/3
Ктл у на нач. г. = 2368/3434 = 0,690
Ктл у на кон. г. = 2590/2451 = 1,057
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:
Ккл = (10+11+12)/3
Ккл на нач. г. = (274+516+0)/3434 = 0,230
Ккл на кон. г. = (390+580+0)/2451 = 0,396
Коэффициент критической уточненной ликвидности равен коэффициенту критической ликвидности, т.к. у организации нет просроченной дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ктл = 10/3
Ктл на нач. г. = 274/3434 = 0,080
Ктл на кон. г. = 390/2451 = 0,159
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв. пл. = Коп на кон. г +6/12 * (Коп на кон. г… – Ктл на нач. г)
________________________________
2
Кв. пл. = 1,212+6/12 * (1,212 – 0,783)
________________________ = 0,713
2
Коэффициент утраты платежеспособности:
Кв. пл. = Коп на кон. г +3/12 * (Коп на кон. г… – Ктл на нач. г)
___________________________________
2
Кв. пл. = 1,212+3/12 * (1,212 – 0,783)
______________________ = 0,660
2
Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств
П/Н = 7 – 4
П/Нна нач. г. = 2878 – 3462 = – 584
П/Нна кон. г. = 3090 – 2466 = 624
На начало года коэффициент общего покрытия обязательств оборотными активами был меньше 1 и составлял 0,831. Это говорит о том, что оборотные активы не в полной мере покрывали краткосрочные обязательства, а лишь в размере приблизительно 80 %. На конец года данный коэффициент увеличился на 0,422 и составил 1,253. Такая динамика является положительной. На конец года оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства, следовательно, если предприятие решит полностью рассчитаться со своими краткосрочными долгами оборотными активами, оно погасит все обязательства и сохранит себе часть запасов, необходимых для дальнейшей работы.
Коэффициент текущей ликвидности ни на начало, ни на конец года не соответствуют нормативу, который должен быть > 2; 2,5. Но если в начале данный показатель был
Если скорректировать коэффициент текущей ликвидности на «неликвиды», то на начало года он составит 0,690, а на конец 1,212. Увеличение коэффициента уточненной текущей ликвидности составило 0,429, что укрепило финансовую устойчивость предприятия. Хотя последние 2 коэффициента не соответствуют нормативу, но тем не менее они > 1, следовательно организация сможет погасить всю краткосрочную задолженность за оборотными активами, но оставшаяся часть оборотных активов будет недостаточна для продолжения нормальной работы.
Коэффициент критической ликвидности и критической уточненной ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия при условии своевременных расчетов предприятия с дебиторами. Его норматив >,= 1. В нашем случае коэффициенты критической и критической уточненной ликвидности равны, т.к. просроченная дебиторская задолженность отсутствует. На начало года данный показатель не соответствует нормативу и составляет 0,230. Даже если все дебиторы рассчитаются, предприятие сможет погасить всего около 20 % задолженности. На конец года коэффициент критической ликвидности возрастает на 0,166. Но несмотря на положительную динамику, и на конец года показатель
Рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности, мы сможем узнать насколько фирма восстановила платежеспособность. Этот показатель должен быть > 1. В исследуемой организации коэффициент составляет 0,713, что меньше норматива, следовательно нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Он составляет 0,660, следовательно структура баланса может быть признана неудовлетворительной.
2.7. Задание 7
Активы по степени ликвидности располагаются следующим образом:
Пассивы же по срочности оплаты имеют следующий вид:
Сгруппировав средства по данному признаку мы получим результаты, отраженные в таблице № 9.
Для признания структуры баланса абсолютно ликвидной, предприятие платежеспособным, соотношение имущества и источников должно выглядеть следующим образом:
А1>,= П1,
А2>,= П2,
А3>,= П3,
А4
Проанализируем соотношение источников и имущество на нашем предприятии:
На начало года:
А1(274)
А2(566)
А3(2038) > П3(0) Т. к. на предприятии нет долгосрочных обязательств, то медленно реализуемые активы могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств, но несовпадение в сроках может привести к образованию просроченной кредиторской задолженности.
А4(2934) > П4(2378). Такое неравенство показывает, что внеоборотные активы только отчасти сформированы за счет собственных средств, а должны быть полностью.
По итогам анализа на начала года лишь один показатель соответствует нормативу. Следовательно, структуру баланса можно признать неудовлетворительной.
На конец года:
А1(390)
А2(580)
А3(2138) > П3(0) Медленно реализуемые активы увеличились. Если на начало года их суммы не хватило бы даже на расчеты с дебиторами, то теперь можно полностью рассчитаться с дебиторами и погасить большую часть краткосрочной кредиторской задолженности.
А4(3790)
На начало года большинство показателей не соответствовало нормативу. На конец года половина показателей соответствует нормативу, а половина – нет. Т.о. на конец года структуру баланса нельзя считать абсолютно ликвидной.
2.8. Задание 8
Таблицу № 10 заполняем на основе Приложения к бухгалтерскому балансу по форме № 5 раздела 2 по соответствующим строкам. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме задолженности считаем следующим образом:
% = (просроченная задолженность / общая задолженность) * 100
Аналогичным образом считается процент просроченной задолженности более 3–х. месяцев в общей сумме просроченной задолженности:
% = (просроченная задолженность более 3 м. / общая просроченная задолженность) * 100
Удельный вес погашенных обязательств считается как отношение суммы погашенных обязательств к сумме остатка на начало года и возникших обязательств:
% = (погашено обязательств / (остаток обязательств + возникло обязательств)) * 100
По данным таблицы 10 просроченная дебиторская задолженность в общей ее сумме составляет на начало года 15,16 %. На конец года просроченная задолженность незначительно снижается и составляет 15,12 %. Несмотря на задолженность, расчеты с предприятием производятся в полной мере. Процент расчетов по долгам составляет 98,60 %, по общей задолженности и 98,33 % по просроченной. Т.е. с организацией хоть и несвоевременно, но рассчитываются. Положительным моментом является то, что у предприятия нет просроченной дебиторской задолженности свыше 3 месяцев. Возможной причиной образовавшейся задолженности может быть неэффективная политика выбора покупателей, недостаточный анализ их финансового положения, несвоевременное принятие мер по взысканию долгов с дебиторов. Причиной просроченной задолженности у дебиторов может быть неплатежеспособность, плохой учет расчетов по кредиторам. Для устранения просроченной дебиторской задолженности на предприятии рекомендуется ввести службу или отдельного человека, который будет анализировать финансовое состояние потенциальных дебиторов по их отчетности, выявлять случаи их неоплаты другим кредиторам, установить максимальный лимит дебиторской задолженности, при превышении которого, дебитору прекращается поставка продукции, выполнение работ, оказание услуг. Необходимо также принимать меры для взыскания просроченной дебиторской задолженности, своевременно напоминать дебитору о просрочке. Продукцию можно реализовывать под залог или обеспечение, о чем заранее указывать в договоре. Еще один вариант производить расчеты авансами полученными.
Кредиторская задолженность имеет небольшой процент просрочки по сравнению с дебиторской. На начало года она составляет 3,56 % а на конец года снижается до 2,87 %. Отрицательным моментом является то, что большая часть (на начало года – 90,16 %, а на конец – 88,92 %) просроченной задолженности свыше 3 месяцев. Это может привести к тому, что организация потеряет своих постоянных и потенциальных кредиторов. Кроме того, некоторые кредиторы начисляют проценты за просрочку платежа, это приводит к непроизводительным расходам. Возможными причинами просроченной кредиторской задолженности могут быть: неплатежеспособность организации, недостаточная организация учета по расчетам с кредиторами. Для своевременного расчета с кредиторами, которые начисляют проценты можно взять банковский кредит, процент по которому ниже, чем процент за просрочку платежей. Также кредит можно взять на расширения производства и за счет полученной прибыли от дополнительной продукции рассчитываться с кредиторами. Для устранения неэффективности учета кредиторской задолженности, рекомендуется правильно вести книгу покупок и четко отслеживать даты наступления платежей кредиторам, возможно введение новой штатной единицы для выполнения этих обязанностей.
2.9. Задание 9
Таблицу № 11 заполняем по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Среднегодовые остатки считаем как среднеарифметическая показателей на начало и на конец года.
Оборачиваемость активов считается по формуле:
О = N / ОА
Ооа = 29670 / 2880 = 10,302
Озап = 29670 / 1968 = 15,076
И т.д.
Продолжительность одного оборота оборотных активов считается по формуле:
Прод. Обор. = 360 / О
Прод. Обор.оа = 360 / 10,302 = 34,94
Прод. Обор.зап = 360 / 15,076 = 23,88
И т.д.
Оборачиваемость всех оборотных активов ускорилась на 0,859 раз, что в днях составляет 2,68. Если рассматривать оборотные активы более детализировано, с разбивкой по статьям, получим следующие результаты:
Оборачиваемость запасов, включая НДС увеличилась на 0,943 или на 1,41 день,
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,566 или на 0,53 дня, из нее оборачиваемость просроченной дебиторской задолженности увеличилась на 101,187 раз или на 0,90 дней,
Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 117,326 раз или на 0,75 дней,
Оборачиваемость денежных средств увеличилась незначительно на 0,17 раз и в днях осталась на том же уровне.
Т.о. мы видим, что оборачиваемость оборотных активов в целом, а также их составляющих увеличилась, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных активов. Основной причиной ускорения оборачиваемости является увеличение выручки. Но увеличение объема продаж неразрывно связано с увеличением запасов и дебиторской задолженности, т.к. для того чтобы больше продать, необходимо закупить больше сырья и заключить больше договоров с покупателями. Увеличение запасов и дебиторской задолженности снижают оборачиваемость оборотных активов, но т.к. выручка увеличилась намного больше, чем запасы и дебиторская задолженность, то в целом оборачиваемость оборотных активов увеличилась. Краткосрочные финансовые вложения наоборот снизились. Это могло произойти за счет финансовых вложений с более коротким сроком погашения, либо за счет уменьшения самого объема финансовых вложений. Особенно благоприятным моментом является уменьшение просроченной дебиторской задолженности и более быстрое увеличение ее оборачиваемости. Это свидетельствует о более эффективной кредиторской политике организации.
Теперь посчитаем экономический результат от увеличение оборачиваемости оборотных активов. Он представлен в таблице 12.
Экономический результат = Прод. Обор.оа * Однодневн. Выручка
Однодневн. выручка = N / 360
Однодневн. выручка = 33304 / 360 = 92,51
Экономический результат = – 2,68* 92,51 = – 247,93
(высвобождение)
Рассчитаем влияние факторов на ускорение оборачиваемости методом цепных подстановок:
Прод. Обор. = 360 / О
О = N / ОА
Прод. Обор. = (360 * ОА) / N
Прод. Обор.прош. г. = 34,94
Прод. Обор.отч. г. = 32,26
Прод. Обор.оа = 360 * 2984/29670 = 36,21
36,21 – 34,94 = + 1,27
Вывод: Продолжительность одного оборота в днях увеличилась на 1,27 дней за счет увеличение среднегодовых остатков оборотных активов на 104 т.р.
Прод. Обор.N = Прод. Обор.отч. г. = 32,26
32,26 – 36,21 = – 3,95
Вывод: Продолжительность одного оборота в днях снизилась на 3,95 дня за счет увеличение выручки на 3634 т.р.
2.10. Задание 10
Таблицу № 13 заполняем по данным Отчета о прибылях и убытках по форме 2 и Баланса по форме 1. Коэффициент оборачиваемости возьмем из таблицы № 11.
Рентабельность продаж рассчитаем по формуле:
рN = (Р / N) * 100
продолжение
–PAGE_BREAK–