СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. НЕДЕПОЗИТНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ 1.1 Межбанковские кредиты. 1.2 Облигации банка. 1.3 Вексель банка. 1.4 Привлечение денежных средств путем эмиссии дополнительных акций. 9 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 12 ВВЕДЕНИЕ Банки как финансовые посредники формируют свои пассивы преимущественно за счет привлеченных средств и отличаются вы¬соким финансовым рычагом.
Финансовый рычаг показывает соотно¬шение собственного капитала и привлеченных средств, в мировой банковской практике. Формирование источников финансовых ресурсов, пассивов —базовая задача банка. Банк должен располагать достаточными собственными ресурсами (капиталом), а также привлекать денежные средства из различных источников. Основными задачами банка являются: привлечение большого количества дешевых и надежных кредитных ресурсов; поддержание оптимального соотношения между размерами собственных
и привлеченных средств. Привлекая средства, банк должен ориентироваться на общее состояние Кредитного рынка — ставку рефинансирования, ставки межбанковского рынка. Определяя ставки по привлечению средств, банк сопоставляет их с возможными ставками размещения средств, поскольку от размера полученных банком доходов зависит выплата процентов вкладчикам и кредиторам, а также размер прибыли са¬мого банка. Таким образом, банк как финансовый посредник при формировании пассивов
должен сопоставлять надежность и стоимость привлечения денежных ресурсов из различных источников, добиваясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвидность. 1. НЕДЕПОЗИТНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций. Банки могут совершать и активные действия с названными финансовыми инструментами, размещая средства на депозиты в других банках и Банке России, вкладывая средства в сертификаты, векселя, облигации других банков и прочих юридических лиц. Межбанковские кредиты и депозиты также могут, как привлекаться, так и размещаться. 1.1 Межбанковские кредиты. Российские банки из этих источников в основном используют
меж¬банковские кредиты и кредиты ЦБ РФ. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ (дебетовые остатки на этих счетах). В России организаторами рынка межбанковских кредитов выступили в 1991 г. Московская международная и Московская центральная фондовые биржи, которые первые организовали кредитные аукционы. Рынок межбанковских кредитов делится на три сегмента: – трехмесячные кредиты; – одно-двухмесячные
кредиты; – "короткие деньги" (самые краткосрочные ссуды до 1 -2 дней). Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что пере¬распределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системой
в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности. По данным печати, все коммерческие банки так или иначе используют межбанковский кредит. Но, как правило, межбанковский кредит привлекается в качестве источника финансирования каких-либо инвестиционных проектов. В настоящее время складывается практика получения российскими банками крупных кредитов от иностранных банков. Например, за счет кредитов, полученных от иностранных банков, «Токобанк» (г. Москва) финансировал производственные программы Магнитогорского металлургического комбината. В числе кредиторов – целый ряд других известных зарубежных банков. Этот кредит предоставлен без какого-либо обеспечения и может быть использован на любые конкретные проекты по усмотрению самого Токобанка. Кредит предоставлен сроком на один год с уплатой процентов по ставке
– ЛИБОР плюс 3,7 процента годовых. На аналогичных условиях международный синдицированный кредит в сумме 70 млн. долл. был предоставлен в 1997 г. Инкомбанку, который использовал его для финансирования краткосрочных производственных проектов. Межбанковские кредиты применяются также для оказания помощи коммерческим банкам, оказавшимся в трудном финансовом положении. Для поддержки таких банков Банком России предоставляет кредиты на льготных условиях, именуемые стабилизационными.
Правовой формой взаимоотношений по межбанковскому кредитованию является договорное заемное обязательство, возникающее из кредитного договора. 1.2 Облигации банка. Большими перспективами для российских банков обладает такой недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций. Порядок выпуска облигаций определен Инструкцией Банка России «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории
Российской Федерации» от 17 сентября 1996 г. №8. Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Облигации могут быть как именные, так и на предъявителя. Погашается заем за счет чистой прибыли банка либо, при ее недостатке, за счет резервного фонда. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже. В 90-е годы XX в. получило распространение проведение операций репо с государственными ценными бумагами. Кредитный банк должен опубликовать проспект эмиссии и зарегистрировать выпуск в установленном порядке. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Одновременный выпуск акций и облигаций запрещается. Кредитная организация может выпускать облигации со следующими характеристиками: – именные и на предъявителя;
– обеспеченные залогом собственного имущества (или имущества третьих лиц); – облигации без обеспечения (не ранее третьего года деятельности и не выше суммы уставного капитала); – процентные и дисконтные; – конвертируемые в акции; – с единовременным сроком погашения; – со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Банки выпускают в финансовый оборот облигации в целях увеличения кредитного потенциала. Кредитная организация в соответствии с действующим законодательством и ее уставом по решению совета
директоров, если иное не предусмотрено ее уставом, может выпускать облигации для привлечения заемных средств. Доход по облигациям выплачивается путем периодической оплаты купонов, разовым платежом при погашении облигации или иным способом, предусмотренным условиями выпуска облигаций. В случае невыполнения эмитентом облигаций своих обязательств по выплате процентов или по выплате основного долга по облигациям взыскание этих сумм производится принудительно в соответствии с нормами действующего
законодательства. Выпуски облигаций банков на сумму 10 млрд. рублей и более регистрируются в Управлении ценных бумаг Банка России. Выпуски облигаций банков на сумму от 5 до 10 млрд. рублей регистрируются по общему правилу в Управлении ценных бумаг Банка России. Остальные выпуски облигаций банком регистрируются в главных территориальных управлениях Банка России. 1.3 Вексель банка. Вексель банка — это долговое обязательство банка, очень напоминающее сертификат. Однако если сертификаты имеют депозитную природу, вексель – инструмент кредита. Банки выпускают векселя для упрощения расчетов и привлечения средств. Объем эмиссии банком собственных векселей регламентируется нормативом Н13 (норматив собственных вексельных обязательств). Выпуск собственных векселей банками регулируется Письмом
Банка России «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениями в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями» от 23 февраля 1995 г. №26. При выдаче (выпуске) собственного векселя КБ может выступать: – векселедателем простого векселя; – акцептантом переводного векселя; – одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя; – векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту; – векселедателем
неакцептованного переводного векселя. В целях привлечения средств банки выпускают простые процентные и дисконтные векселя с номиналом в рублях и валюте. Основание для выдачи векселя банком — договор купли-продажи при наличии на нем визы главного бухгалтера банка, подтверждающей поступление средств на счет банка. При приобретении векселя клиент вносит за процентный вексель его номиналь¬ную стоимость, за дисконтный
вексель — цену реализации. Полученный банковский вексель покупатель может использовать как средство накопления и сбережения денег, предоставлять его в ка¬честве залога, передавать другому держателю посредством индос¬самента. При досрочном предъявлении векселя к оплате векселедержатель получает: – по процентному векселю — основную сумму долга и доход по процентной ставке, соответствующей вкладам до востребования; – по дисконтному векселю — сумму в размере цены реализации векселя и доход, начисленный по ставке депозитов до востребования. Суммы, причитающиеся по векселю, поступают на расчетный счет юридического лица или на счет по вкладу физического лица. Если срок получения вексельной суммы и дохода, обозначенный на векселе, прошел, оплата векселя производится в течение трех лет с этой даты. Доход за срок, превышающий срок, обозначенный на векселе, не начисляется и не выплачивается. Банковские векселя используются векселедержателями для расчетов по текущим платежам.
Клиент, купивший вексель, может расплачиваться им за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передавать его третьему лицу (путем проставления соответствующего индоссамента). Поэтому хождение банковских векселей выгодно не только банку, но и предприятиям, так как это удобный инструмент взаиморасчетов, а также федеральному и местному бюджетам. При выпуске собственных векселей и проведении прочих операций с векселями коммерческие банки руководствуются
«Положением о простом и переводном векселе», общими нормами гражданского законодательства РФ, а также законами и иными нормативными актами РФ, регулирующими денежно-кредитные отношения. 1.4 Привлечение денежных средств путем эмиссии дополнительных акций. Увеличение уставного капитала для банков объективно необходимо. К этому их побуждает политика Центрального банка Российской
Федерации, направленная на то, чтобы российские банки по размерам своего капитала подтягивались к уровню зарубежных банков. Размер уставного капитала банка через показатели обязательных нормативов, устанавливаемых Банком России, оказывает влияние на объемы пассивных и активных операций банка. Такие показатели, как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер привлеченных денежных вкладов граждан, максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), норматив использования собственных средств кредитной организации для приобретения долей (акций) других юридических лиц предопределяются размерами собственных средств банка. Минимальный размер собственных средств (капитала) банка также нормируется Банком России и согласно ст. 62 Закона «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» устанавливается как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли. Уставный капитал коммерческих банков, действующих в организационно-правовой форме акционерного общества, может быть приращен либо путем увеличения номинальной стоимости акций либо путем размещения дополнительных акций. В первом случае увеличение уставного капитала осуществляется без привлечения новых денежных ресурсов, за счет той части собственных средств банка, которая превышает размер уставного капитала.
У банков всегда имеется возможность увеличить свой уставный фонд путем увеличения номинальной стоимости ранее выпущенных и оплаченных акций. Но такой возможностью банка пользуются крайне редко. Заинтересованные в привлечении денежных средств банки идут по пути увеличения уставного капитала путем эмиссии дополнительных акций. В этом случае одновременно с увеличением уставного фонда происходит пропорциональное увеличение собственного капитала банка-эмитента. Проспект эмиссии дополнительных акций и отчет об итогах
выпуска и размещения акций подлежат регистрации в территориальных управлениях Банка России. Увеличение уставного капитала коммерческих банков, существующих в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, осуществляется аналогично тому порядку, который установлен для банков – акционерных обществ. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В условиях становления банковской системы России большая часть недепозитных источников привлечения ресурсов не получила своего раз¬вития. Коммерческие банки активно используют кредитные ресурсы других юридических лиц, прежде всего банков, а также Банка России. Коммерческие банки предоставляют межбанковский кредит, вовлекая в кредитный оборот временно свободные денежные средства, а Банк России в качестве источника предоставления кредитов использует аккумулируемые им фонды обязательных ресурсов коммерческих банков. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение
денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам – от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.). Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и сбалансированности,
коммерческие банки обеспечивают тем самым свою устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой – достижение доходности и ликвидности. Это интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие как от проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов (управление пассивными операциями),
так и от политики прибыльного размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем (управление активными операциями). СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Банковское дело, учебник/ под ред. О.И. Лаврушина 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2003г. 2. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х т М.: Инжинирингово-консалтинговая компания «ДеКА», 1995. 3. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.— Д34, 2-е изд перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2000.— 464 с.: ил. 4. Макконнелл К. Р Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: в 2-х т. Пер. с англ. 15-го изд М.: Республика, 2006Г. Общая теория денег и кредита:
Учебник. / Под ред. Е.Ф.Жукова. -М.: ЮНИ