Содержание
Введение
1. Необходимость, сущность и значениекредита
2. Функции кредита в рыночнойэкономике
3. Перспективы развития кредита в РФ
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономикеобщеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участниковрыночных отношений возникают временно свободные денежные средства (в связи снесовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новыхпартий сырья, материалов и т.п., а также в связи с сезонным производством), сдругой стороны у участников рыночных отношений возникает потребность вдополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки.Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работысоветских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитныеотношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящеевремя речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов,предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, атакже растущем многообразии самих операций.
Кредит это форма движения заемного капитала, выражающая отношениямежду кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капиталав кредитный.
Экономическое назначение кредита состоит в перераспределенииресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целяхобеспечения его бесперебойного функционирования.
Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитнойсистемы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А.В. Аникина, Н.Г.Антонова, С.А. Бахматова, Э.Я. Брегеля, B.C. Волынского, О.И. Лаврушина, М.А.Песселя, М.Н. Соболева, И.А. Трахтенберга, М.М. Ямпольского и др.
Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенногов работах С.Л. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, К.Д. Кэмпбелла, Р.Дж.Кэмпбелла, П. Самуэльсона, В. Лексиса и др., возможно только в случае егоадаптации к условиям российской экономики.
На современном этапе развития России актуальной задачей становитсяформирование цивилизованного рынка кредитования, способного в значительнойстепени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и,как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания дополнительныхимпульсов экономического роста.
Цель работы – исследовать необходимость,сущность и функции кредита в рыночной экономике.
Для достижения поставленной целинеобходимо решить следующие задачи:
1. Описать необходимость,сущность и значение кредита;
2. Рассмотреть функциикредита в рыночной экономике;
3. Исследовать перспективыразвития кредита в РФ.
1. Необходимость,сущность и значение кредита
Современные экономисты исследуют понятие «кредит» какэкономическую категорию. Кредит на поверхности экономических явленийпредставляет собой временную передачу (заимствование) ценностей. Каксправедливо отмечено в учебнике «Деньги, кредит, банки» под редакциейО.И. Лаврушина, “… экономическая наука о деньгах и кредите изучает несами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредиткак экономическую категорию следует прежде всего рассматривать как определенныйвид общественных отношений” [5, с. 154].
Н.Г. Антонов и М.А. Пессель подходят к изучению кредита в болеешироком смысле, считая, что “… и с юридической, и с экономической точекзрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическимилицами…”. По своему содержанию сделка, договор есть действие,соглашение, направленное на установление, изменение или прекращение отношенийюридических или физических лиц. Подобная трактовка кредита не противоречит вышеприведенномувысказыванию. Однако, определение кредита через понятия «сделка» и «договор»носит скорее юридический, нежели экономический характер.
Таким образом, современная экономическая наука изучает кредит сточки зрения общественных отношений между различными субъектами. Для раскрытиясодержания кредита как экономической категории рассмотрим основные элементы егоструктуры.
Прежде всего, как любой вид экономических отношений, отношения поповоду кредита как экономической категории возникают между различнымисубъектами. Каждый из них характеризуется своими существенными особенностями,имеет определенные права и несет обязанности. В кредитной сделке субъектыотношений представлены в качестве кредитора и заемщика, которые являютсяюридически самостоятельными лицами.
Кредитор — субъект кредитных отношений, предоставляющий ссуду,заем. Кредитующая сторона предоставляет второй стороне некий объект навозвратной основе на определенных условиях.
Заемщик — субъект кредитных отношений, получающий ссуду, заем.Заемщик принимает на себя ряд обязательств, связанных с получением ипоследующим возвратом кредита, и находится в зависимости от заимодавца.
Отношения, возникающие между кредитором и заемщиком, строятся на ихвзаимном экономическом интересе друг к другу. Представляя разные стороныкредитных отношений, кредитор и заемщик преследуют каждый свою собственную цель- предоставить кредит и получить прибыль или, соответственно, взять кредит иизвлечь для себя выгоду. Однако, вступая в кредитную сделку, они “… демонстрируютединство своих целей, единство своих интересов” [5, с. 158]. Участникикредитных отношений также имеют определенные обязательства и несутответственность друг перед другом.
Отношения между кредитором и заемщиком возникают по поводу объекта,который передается от кредитора к заемщику и через определенный промежутоквремени возвращается обратно от заемщика к кредитору.
В советской экономической литературе кредит обычно определялся какдвижение ссудного капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратностиза плату в виде процента, и связывался с процессом воспроизводства. При этомпод ссудным капиталом понимался денежный капитал, предоставляемый в ссуду.
Нельзя не отметить, что в кредитной сфере происходили изменения:появлялись новые формы кредита, расширялся состав участников, совершающихоперации на денежном рынке. Таким образом, претерпевало изменение и самопонятие «кредит», которое уже не раскрывалось прежним определениемкак формы перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику.
Такие формы кредита, как, например, кредит, предоставленный банкомчастному лицу на покупку бытовой техники с погашением задолженности в рассрочкув течение нескольких месяцев или лет, на протяжении которых покупатель являетсяодновременно заемщиком, трудно определить лишь с точки зрения движения ссудного(денежного) капитала. Размещение населением свободных денежных средств вбанковские вклады по сути также можно расценивать как предоставление ссудыбанкам. Соответственно, появились определения сущности кредита, учитывающиеуказанные изменения. Так, в «Финансово-кредитном словаре» кредитопределялся еще и как «ссуда в денежной или товарной форме» [14, с.103].
В современной экономической литературе авторы рассматривают вкачестве объекта кредитных отношений как денежные средства, так и вещи,имущество. Таким образом, кредит может быть представлен в денежной или товарнойформе.
Согласно действующему законодательству все кредитные отношенияоформляются в виде договора о предоставлении кредита, где предмет договоравыражен исключительно в денежной форме. С юридической точки зрения отношения поповоду предоставления, возврата кредита и уплаты процентов за его пользованиеносят денежный характер. В этом смысле понятие «кредитные отношения»можно свести к отношениям по поводу денежных средств.
В том случае, если заемщик получает кредит в денежной форме,наличными или путем открытия ссудного счета, — это очевидно. Если заемщикполучает вещь (имущество) в собственность до осуществления им полной оплаты,т.е. на условиях отсрочки или рассрочки оплаты, в качестве предмета в кредитномдоговоре выступает не сама вещь (имущество), а ее денежное выражение. Договоруо предоставлении кредита при этом предшествует договор купли-продажи.
Однако законодательство в части кредита не позволяет описатьситуацию, в которой заемщику передается вещь (имущество) во временное пользование,как в случае аренды или проката, когда, по сути, имеют место кредитные отношения.В данном случае возврат ссуды, как и ее получение, осуществляется в вещной(товарной) форме.
Таким образом, мы приходим к выводу, что современноезаконодательство и практика предоставления кредита находятся в несоответствии.В действительности не всегда можно описать кредитные отношения как частьденежных отношений. В этой связи следует согласиться с точкой зрения техэкономистов, которые различают кредитные и денежные отношения.
Большинство экономистов считает, что объектом передачи в кредитныхотношениях является стоимость [3, с. 223]. Учитывая, что с юридической точкизрения кредитные отношения возникают по поводу денег, а на практике кредитможет выдаваться не только в виде прямой денежной ссуды, но и путемпредоставления в собственность или во временное пользование вещи или имущества,описание объекта через понятие «стоимость», таким образом, наиболееполно выражает суть кредита.
В кредитных отношениях связи между субъектами по поводу передачистоимости характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамкамикредита, как особых отношений, обладающих определенными свойствами.
Экономисты однозначно выделяют возвратность в качестве основногосвойства кредита. Возвратность означает временный характер предоставлениякредита и его использования. При этом собственность на стоимость, передаваемуюзаемщику, принадлежит первоначальному кредитору. Заемщик является лишьвременным владельцем ссужаемых средств.
Возвратность носит двусторонний характер: она одинаково важна какдля кредитора, так и для заемщика. Кредитор предоставляет деньги или вещи вссуду, предполагая неизбежность их возврата. Заемщик, получая кредит, надеетсяизвлечь для себя пользу из ссуженных ему средств и берет на себя обязательствапо обеспечению возврата эквивалентной стоимости.
Ряд экономистов относит к неотъемлемым свойствам кредита платность,но единого мнения по этому вопросу нет. Плата за пользование кредитом выступаеткак вознаграждение за риск и лишение возможности получать в течениеопределенного времени прибыль от использования объекта кредитной сделки. Крометого, в большинстве случаев объектом в кредитной сделке выступают несобственные средства кредитора, а привлеченные ресурсы, приобретенные на рынкеза определенную плату.
В учебнике «Деньги, кредит, банки» под редакцией О.И.Лаврушина авторы, описывая банковский кредит, который в современной экономикеявляется основным видом кредита, отмечают следующее обстоятельство: «Признакомсовременной системы кредитования служит взыскание процента по ссудам. Связаноэто в том числе и с тем, что банковский кредит предоставляется главным образомна базе привлеченных средств, которые для банка выступают как платные ресурсы.Банки как коммерческие предприятия экономически не могут покупать ресурсы заплату, а продавать свои кредиты на бесплатной основе. Платный характер кредитапорождает его движение как капитала. Поэтому взыскание ссудного процентастановится неотъемлемым правилом современной системы кредитования» [5, с.165-166].Однако в современной экономике на практике кредит можетпредоставляться и без взимания платы за пользование им, т.е. в видебеспроцентного кредита. Таким образом, платность, как правило, выступает обязательнымусловием кредитной сделки, но не является свойством кредита, определяющим егосущность.
Исходя из всего вышеизложенного, кредит можно определить какэкономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводупредоставления и использования стоимости (денежных средств, вещей) на условиивозвратности.
Кредитные отношения существуют в нескольких формах. Основнымкритерием, лежащим в основе выделения той или иной формы кредита, являетсяхарактер его структурных элементов — субъектов отношений, а также объекта инаправления его целевого использования, и их соотношение. В зависимости оттого, кто выступает в качестве кредитора и заемщика в кредитной операции, атакже от того, на удовлетворение каких потребностей направляется кредит, и определяетсяего форма./>/>2. Функции кредита в рыночной экономике
Слово «функция» (от лат. functio — исполнение) являетсядовольно распространенным научным понятием. Им оперируют в естественных науках,политэкономии и философии. Парадокс состоит в том, что в каждом отдельномслучае содержание этого понятия трактуется неодинаково. Часто считается, чтофункция — это задача, которая при определенных предпосылках должна бытьреализована предметом (вещью) или субъектом (человеком).
В российской науке о кредите функция чаще воспринимается какпроявление его сущности. Недостаток такого определения состоит в том, чтоанализ обращен не столько к самой сущности, сколько к явлению, проявлению сутикредита.
Вместе с тем функция — продолжение анализа сущности. Если структуракредита при этом обращена к его внутреннему строению, взаимодействию егоэлементов между собой, то функция кредита — это его взаимодействие как целого свнешней средой.
При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значениеметодологические принципы, на которых был построен анализ сущности кредита какэкономической категории. Их можно свести к следующему.
Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеетобъективный характер. Функция характеризует определенную зримую работу, которуювыполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения. Как взаимодействиефункция может быть скрыта от исследователей, однако от этого она не перестаетсуществовать.
При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятельство: впроцессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность невсеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими из них.
— функция — это изменяющаяся категория. Вместе с изменениемсущности кредита меняется и его взаимодействие.
— функция выражает специфическое взаимодействие кредита какцелостного процесса. Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, функцияотносится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору илизаемщику; взаимодействие кредита может быть квалифицировано как его функциятолько в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита.Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всехформ кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого илибанковского, международного или потребительского кредита; тем более нет иособых функций тех или иных разновидностей кредита, к примеру отдельно функцийкраткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функциюпорождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единойэкономической категории. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействиекредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостногообразования.
Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком,возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временновысвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своемувладельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения первой- перераспределительной функции кредита.
Каковы черты перераспределительной функции? Прежде всего, важноопределить, что именно перераспределяется посредством кредита. Через сделкуссуды кредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользованиетоварно-материальные ценности; в другом, что более типично для современногокредитного хозяйства, — денежные средства. В обоих случаях при единой сущностиэтой сделки объект передачи различен. Однако это различие касается формыданного объекта, а не его содержания: вне зависимости от формыперераспределяется стоимость.
Итак, перераспределительной функции кредита свойственноперераспределение стоимости. Оно может происходить по территориальному иотраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различныеорганизации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеетзначения расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределениестоимости можно назвать межтерриториальным.
Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит,когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, кзаемщику — предприятию другой отрасли. В современном денежном хозяйстве, когданаибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банком,межотраслевое перераспределение является решающим. Средства, аккумулируемыебанками, теряют ведомственный характер, они «растворяются» в общихресурсах банка, который предоставляет кредиты предприятиям соответствующейотрасли, независимо от того, сколько от нее поступило ресурсов.
Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началахвозвратности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от отраслевыхбанков.
Перераспределение стоимости на кредитных началах исключаетвнутрихозяйственное перераспределение. Внутри одного и того же предприятия немогут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя — кредитныесделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуществом июридическими правами.
Независимо от того, имеет ли место межтерриториальное,межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопровождаетсясменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется укредитора.
Перераспределение ресурсов посредством кредита можно рассматриватьна различных уровнях. На уровне предприятий как субъектов кредитных отношений,в рамках индивидуального кругооборота и оборота стоимости перераспределяютсятоварно-материальные ценности и денежные средства. На народнохозяйственномуровне в рамках совокупного кругооборота стоимости ее движение воплощается вперераспределении посредством кредита валового продукта, национального дохода.Причем как на народнохозяйственном уровне, так и на уровне индивидуальногокругооборота и оборота стоимости ее перераспределение посредством кредитастановится возможным только благодаря движению материальных потоков, валовогопродукта, национального дохода, приобретающих денежную, производственную илитоварную формы.
Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредитазаключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ,средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год,т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления,созданные в предшествующий период развития той или иной страны.
Посредством перераспределительной функции кредита — и этосоставляет ее вторую черту — могут перераспределяться не только валовой продукти национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатствообщества.
Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемойстоимости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кредит, азаемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождается. Кредитор не можетпредоставить в ссуду такую стоимость, которая занята в его хозяйстве, так жекак заемщик не в состоянии реально погасить ее без свободных средств дляплатежа. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает невообще перераспределение стоимости, а перераспределение временновысвободившейся стоимости. Вместе с тем перераспределение может также являтьсяпродолжением процесса реализации (обмена). При коммерческой форме кредитапредприятие-изготовитель реализует свою продукцию на условиях предоставляемойпокупателю отсрочки платежа, т.е. на кредитной основе. В этом случае ненаблюдается высвобождения ресурсов. Однако для того, чтобы дать такую отсрочку,предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами домомента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование отдругих субъектов воспроизводства (чаще всего от банка). В том и в другомслучаях перераспределяется то, что уже создано в различных звеньях хозяйства.
Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита. Какотмечалось ранее, объективно кредит носит производительный характер. Стоимостьпередается заемщику, и уже здесь заключено ее использование, предполагающеевовлечение «осевших» средств в хозяйственный оборот. Получениевременно высвободившейся стоимости заемщиком сопровождается активной ее «работой»в хозяйстве: ссуда расходуется на разнообразные производственные нужды. Такимобразом, в перераспределительной функции существенным является передачавременно высвободившейся стоимости во временное пользование.
Пятая черта заключается в том, что стоимость передается чаше всегобез участия каких-либо посредников: поступает в пользование непосредственногоссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья. Это не исключаетслучаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта — гаранта (юридического или физического лица).
Второй функцией кредита, признанной в отечественной экономическойлитературе, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. Всовременном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такогозамещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичнымирасчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление толькосальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи,улучшить структуру денежного оборота.
В современном хозяйстве действительные деньги (золотая монета) необращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основекредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита какзамещения действительных денег исчерпала себя и прекратила существование. Надополагать, что в современном хозяйстве вхождение ссуженной стоимости вхозяйственный оборот выполняет функцию не всеобщего замещения денег, а функциюих временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость,полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу,свойственную деньгам (использоваться для приобретения товарно-материальныхценностей, выплаты заработной платы и т.д.).
Тесная связь кредита с кругооборотом производственных фондовпредприятий приводит к попытке ряда экономистов выделить процесс опосредствованиякругооборота средств в самостоятельную функцию кредита. Для этого вряд ли естьдостаточно причин. Функция — специфическое взаимодействие кредита, в то времякак опосредствование кругооборота средств свойственно, например, и деньгам, ифинансам. Опосредствование кругооборота средств входит в содержание рядастоимостных категорий, а поэтому не может считаться исключительно функциейкредита.
Это относится в равной степени и к стимулированию экономииресурсов, которое объявляется некоторыми экономистами функцией кредита.Заключение кредитной сделки сопровождается возникновением взаимных обязательствее участников. Кредит как экономическое отношение побуждает к рациональномуиспользованию выделенных ресурсов для возврата временно позаимствованной стоимости.Заемщик должен так использовать полученную ссуду, чтобы вовремя возвратить еебанку, причем возвратить с приращением в виде процента. Однако определенныеобязательства сторон образуются в любом экономическом отношении. Стимулированиеэкономного ведения хозяйства свойственно и цене, и финансам, и прибыли, идругим стоимостным категориям. Данное свойство связано с содержаниемсовокупности экономических отношений и поэтому не может быть функцией кредита.Под функцией понимается не общее, а специфическое взаимодействие кредита свнешней средой./>/>3. Перспективыразвития кредита в РФ
В настоящее время макроэкономическая ситуация в России неспособствует возникновению кризиса проблемных кредитов. Вместе с тем быстрыйрост объемов кредитования, появление новых кредитных продуктов (потребительскоекредитование, экспресс-кредитование, ипотека) и методов кредитования заставляютобратить внимание на качество кредитных портфелей.
На современном этапе развития мировой экономики банковский бизнесприобретает особое значение. Банки выступают в роли своеобразной «кровеноснойсистемы» экономики, обеспечивая процесс непрерывного кругооборотакапитала. Стабильно и эффективно функционирующий банковский сектор являетсяключевым фактором интенсивного экономического роста, что особенно актуально дляРоссии в свете стоящих перед ней задач по повышению конкурентоспособностиэкономики.
В то же время мировой опыт свидетельствует, что нестабильностьбанковской системы может приводить к серьезным экономическим потрясениям в видепадения темпов роста экономики, увеличения безработицы, ускорения инфляционныхпроцессов. Так, депрессионные явления в экономиках Германии и Японии в 2002 г. во многом объяснялись трудностями, которые испытали кредитные организации вследствиеувеличения числа несостоятельных должников и наличия большого объеманереструктурированной задолженности.
В общей сложности в период с начала 80-х по середину 90-х годов XXвека более чем в 70 странах наблюдались банковские кризисы, что делает ихнеотъемлемой составляющей процесса развития мировой экономики. Негативныепоследствия этих кризисов выражаются как в прямых потерях (расходы государствана преодоление кризисных явлений), так и в косвенных (недополученная прибыльили убытки в результате дестабилизации хозяйственной деятельности). Какпоказывает мировой опыт, в зависимости от глубины кризиса расходы государствана реструктуризацию кредитных организаций могут достигать 40-50% ВВП.
Банковская деятельность неотъемлемо связана с различного родарисками (кредитным, операционным, рыночным и т.д.). Кредитный риск, то естьвероятность полного или частичного невозврата выданных банком кредитов, а такжепричитающихся ему процентов, представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельностикредитных организаций. Об актуальности данной проблемы свидетельствует тотфакт, что подавляющее число банковских банкротств (порядка 70-80%) обусловленонеграмотной кредитной политикой, приведшей к резкому увеличению доли проблемныхкредитов в портфеле ссудной задолженности банка. Как показывает международныйопыт, именно ухудшение качества кредитов лежит в основе развития большинствабанковских кризисов последних лет.
Под проблемными кредитами мы будем подразумевать кредиты, покоторым заемщик не способен выполнять свои обязательства в полном соответствиис принятыми договорами и соглашениями с банком, в силу чего существуетпотенциальная угроза частичной или полной потери для банка причитающихся емуденежных средств по кредитным обязательствам должника. Соответственно кризисомпроблемных кредитов будем считать массовое невыполнение заемщиками своихкредитных обязательств, приводящее к дестабилизации национальной банковскойсистемы.
Отметим, что термин «проблемные кредиты» имеет в нашем случаенесколько иное толкование, чем предусмотрено нормативно-правовыми актами БанкаРоссии. Согласно Положению ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П проблемные ссудыявляются одной из категорий кредитов наряду со стандартными, нестандартными,сомнительными и безнадежными ссудами [10]. Это же Положение четко определяеткритерии выделения вышеуказанных категорий ссуд. В нашем толковании термин «проблемныекредиты» имеет более широкий смысл и по своей сути соответствует понятию «troubledloan», используемому в зарубежной банковской практике.
На первый взгляд проблема возникновения кризиса проблемных кредитовв российской банковской системе кажется сегодня не вполне актуальной.Действительно, период после экономического кризиса 1998 г. характеризуется практически непрерывным снижением доли просроченной задолженности в общемобъеме ссудной задолженности (Приложение 1). Так, по состоянию на 1 января 2002 г. доля просроченной задолженности составила 3,03%, а на 1 октября 2006 г. — 1,44%. Данный показатель позволяет оценить кредитный риск российского банковского секторакак умеренный, так как согласно международной практике критической величинойявляется уровень 10%.
Другим показателем, свидетельствующим о невысоком уровне кредитногориска российской банковской системы, является увеличение доли стандартных ссудв совокупном кредитном портфеле российских банков. Доля ссуд иных категорий(нестандартных, сомнительных, проблемных и безнадежных), напротив, снижается[9].
Тенденция снижения доли просроченной задолженности и увеличениядоли стандартных ссуд не может служить поводом для самоуспокоения, так какбурный рост кредитного портфеля российских банков «маскирует»проблемные кредиты, откладывая их выявление на более поздний срок.
Резкое увеличение отечественными банками объемов кредитованиявынудило Банк России уделить особое внимание данному вопросу. В частности, ещев 2005 г. в «Обзоре финансовой стабильности» было отмечено, что припревышении годовыми темпами прироста кредитного портфеля уровня 20% в течениедвух лет возникает сильная опасность ухудшения качества активов. Между тем впоследние семь лет ежегодные темпы прироста совокупного кредитного портфеля российскойбанковской системы и его отдельных составляющих были несравненно выше (Приложение3).
Наиболее быстрыми темпами растет объем кредитов, выданныхфизическим лицам. Начиная с 2001 г. ежегодные темпы прироста данного показателяне опускались ниже 60% (за исключением 2003 г.). По оценке Минэкономразвития, в III квартале 2006 г. за счет кредитов обеспечивалась примерно половина приростапотребительских расходов населения против 30% годом ранее [13].
В ближайшие годы не следует ожидать значительного снижения темповроста кредитования, прежде всего в силу того, что российская экономика(особенно ее реальный сектор) по-прежнему остается существеннонедоинвестированной. Отношение банковских кредитов реальному сектору экономикик объему национального ВВП увеличилось за последние пять лет вдвое и превысило20%. Вместе с тем это значительно ниже уровня развитых и целого рядаразвивающихся стран. Так, в Чехии данный показатель составляет 60%, в Германиии США превышает 100%, в Японии приближается к 200%.
Предполагается, что в России только к 2009 г. этот показатель приблизится к 30%. В настоящее время банковские кредиты в структуреисточников инвестиций отечественных предприятий составляют лишь 5-10%, тогдакак в экономически развитых странах — свыше 30-40%.
Аналогичная ситуация складывается в сфере кредитования населения.По уровню охвата населения банковскими услугами Россия многократно уступает развитымстранам мира. Это обстоятельство в сочетании с ростом благосостояния населениябудет и в дальнейшем способствовать увеличению объемов кредитования физическихлиц.
Сложившаяся ситуация, несмотря на наличие объективных причин длявысоких темпов роста кредитования, требует постоянного мониторинга риска,связанного с наращиванием кредитного портфеля.
Следует отметить, что большинству банковских кризисов, связанных спроблемными кредитами, предшествовали периоды бурного роста экономики. Примеромэтого являются банковские кризисы в странах Юго-Восточной Азии, Центральной иВосточной Европы, Латинской Америки. Такая же картина наблюдалась и в развитыхстранах мира, например в Японии и США [12]. Отечественная экономика такжедемонстрирует высокие устойчивые темпы роста на протяжении последних семи лет(в среднем на 6,7% ежегодно), что влечет за собой необходимость уделить особоевнимание кредитному риску российской банковской системы.
В стабильных макроэкономических условиях быстрое наращиваниекредитного портфеля не представляет серьезной угрозы для национальнойэкономики, однако существуют факторы, способные «обострить» проблемуплохих кредитов и довести ее до полномасштабного банковского кризиса. Можновыделить четыре группы факторов (в порядке уменьшения значимости).
1. Инфляционный фактор
Высокий уровень инфляции присущ развивающимся государствам истранам с переходным типом экономики. Уровень инфляции имеет прямую корреляциюс уровнем процентных ставок в экономике. Если средний уровень рентабельности впромышленности меньше инфляционного, то спрос на банковские кредиты со стороныреального сектора предполагает отрицательные процентные ставки.
В подобных условиях банки предпочитают выдавать кредиты наиболееуспешным компаниям, чья норма рентабельности существенно превосходит каксредний уровень в промышленности, так и уровень инфляции. Таким образом,инфляция ограничивает круг банковских заемщиков, зачастую сводя их кпредприятиям одной или нескольких отраслей. Это противоречит ключевому принципууправления банковским риском — диверсификации кредитного портфеля по отраслевойпринадлежности заемщиков. Негативные изменения в отрасли под влиянием внешнихили внутренних факторов могут привести к серьезному ухудшению финансовогосостояния заемщиков, что поставит под угрозу выполнение ранее взятых кредитныхобязательств.
В настоящее время значимость инфляционного фактора для Россииуменьшилась. Несмотря на то что темпы роста инфляции остаются выше, чем встранах с развитой экономикой, они вполне контролируемы и не угрожаютстабильности финансовой системы страны. Тем не менее, по мнению экспертов,инфляция все же остается высокой, и в задачу Правительства по-прежнему входитее последовательное снижение.
2. Политика бюджетного дефицита
Наличие крупного бюджетного дефицита означает, что государствовынуждено прибегать к внешним и внутренним заимствованиям, увеличивая тем самымобъем государственного долга. Наблюдаются ускоренные темпы кредитованиягосударственного сектора экономики и, наоборот, недокредитование частногосектора. В результате повышаются процентные ставки и, следовательно, повышаетсяриск возникновения кризиса «проблемных долгов», так как предприятиямприходится брать кредиты у банков на невыгодных для них условиях.
В настоящее время Правительство России проводит политику бюджетногопрофицита.
Во многом это обусловливается рекордно высокими ценами на основныестатьи российского экспорта (нефть, газ, металлы). Тесная связь между бюджетнымблагополучием и выгодной внешнеэкономической конъюнктурой вызывает сильноеопасение. Не исключено, что в случае падения цен на продукцию сырьевого профиляРоссия столкнется с ситуацией, аналогичной 1996-1998 гг., когда растущийдефицит бюджета приходилось финансировать за счет постоянного привлечениязаймов на внешних и внутренних рынках капитала. Сегодня же объемы кредитованияреального сектора значительно выше, а это значит, что бюджетный дефицит, еслион возникнет, может стать катализатором кризиса «проблемных долгов».
3. Фактор валютного курса
Фиксация и в ряде случаев завышение валютного курса нарушаютмеханизмы нормального ценообразования. В этой ситуации возрастают валютныериски банков и их клиентов. При резких изменениях валютного курса частьзаемщиков оказываются не в состоянии выполнить свои кредитные обязательства.
4. Снижение темпов роста ВВП
Наибольшую опасность представляет ситуация, когда происходитзначительное снижение темпов роста ВВП или темпы роста экономики становятсяотрицательными. У предприятий реального сектора возникают проблемы как сразвитием своего бизнеса, так и с реализацией произведенной продукции, посколькув условиях экономической депрессии резко сокращаются объемы потребительскогоспроса. В результате сокращаются доходы компаний и возникает проблема платежейпо своим долговым обязательствам.
Помимо вышеперечисленных причин к увеличению проблемных активовведут такие факторы, как недостатки в надзоре и регулировании банковскойсистемы, нерыночные механизмы выдачи кредитов, низкое качество банковскогоменеджмента, несоблюдение оптимального соотношения «риск — прибыль» ит.д.
Таким образом, стабильное с точки зрения статистики положениероссийской банковской системы может стать неустойчивым в случае воздействияодного (нескольких) из вышеуказанных факторов.
Все вышеперечисленное обусловливает необходимость тщательногоконтроля за качеством выдаваемых кредитов, создания эффективной системымониторинга заемщиков, применения новых механизмов урегулирования проблемнойссудной задолженности в совокупности с методами, уже нашедшими широкоераспространение в российской и зарубежной банковской практике.
История банковского дела показывает, что банковские кризисывозникли практически одновременно с моментом появления самих кредитныхорганизаций. С течением времени и банки, и государство разработали целыйкомплекс мер, направленных на предотвращение негативных последствий кризисныхявлений, в том числе путем урегулирования проблемной задолженности. Средиосновных мер, применяемых кредитными организациями, можно выделить нескольконаправлений, классифицированных по степени вмешательства в бизнес заемщика (Приложение3).
В этой связи интересны результаты опроса, проведенного Русскойдолговой корпорацией. Согласно исследованию 46% опрошенных считают, что наиболеерезультативным путем возврата долга является его продажа, 25% — судебноевзыскание, 19% — реструктуризация долга и 11% — доверительное управление [8].
Активную роль в процессе предотвращения и преодоления отрицательныхпоследствий банковских кризисов играет государство. Как правило, еговмешательство осуществляется на более поздней стадии развертывания кризиса,когда становится очевидным, что банки не могут самостоятельно преодолетьнегативные тенденции. Зарубежный опыт взаимодействия государственных структур икредитных организаций в области решения проблемы «плохих кредитов»позволяет сделать вывод, что наиболее распространенной мерой является выкупгосударством проблемных активов у кредитных организаций.
Зачастую эта мера остается единственно действенной, посколькувеличина недействующих активов превышает ту критическую величину, с которойбанки могут справиться самостоятельно.
Механизмы выкупа проблемных активов исключительно разнообразны иопределяются причинами банковского кризиса, степенью вовлеченности в негокредитных организаций, сопутствующей макроэкономической ситуацией и другимифакторами.
Безусловно, методы урегулирования проблемной задолженности далеконе исчерпываются вышеперечисленными и определяются множеством внешних ивнутренних факторов, имевших место в той или иной стране в момент банковскогокризиса. Необходимо помнить и о законодательных ограничениях, накладываемых вряде стран на некоторые операции с проблемными активами.
Заключение
Экономическая наука изучает кредит с точки зрения общественныхотношений между различными субъектами. Современное законодательство и практикапредоставления кредита находятся в несоответствии. В действительности не всегдаможно описать кредитные отношения как часть денежных отношений. В этой связиследует согласиться с точкой зрения тех экономистов, которые различаюткредитные и денежные отношения.
Кредит — экономические отношения, возникающие между кредитором изаемщиком по поводу предоставления и использования стоимости (денежных средств,вещей) на условии возвратности.
Кредитные отношения существуют в нескольких формах. Основнымкритерием, лежащим в основе выделения той или иной формы кредита, являетсяхарактер его структурных элементов — субъектов отношений, а также объекта инаправления его целевого использования, и их соотношение. В зависимости оттого, кто выступает в качестве кредитора и заемщика в кредитной операции, атакже от того, на удовлетворение каких потребностей направляется кредит, иопределяется его форма. При этом каждая разновидность экономических отношенийимеет только одну специфическую совокупность признаков, образующих сущность.
Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком,возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временновысвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своемувладельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделенияпервой — перераспределительной функции кредита.
Второй функцией кредита, признанной в отечественной экономическойлитературе, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. Всовременном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такогозамещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичнымирасчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление толькосальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи,улучшить структуру денежного оборота.
Подводя итоги, можно отметить, что в настоящее времямакроэкономическая ситуация в России не способствует возникновению кризисапроблемных кредитов. При этом быстрый рост объемов кредитования, появлениеновых кредитных продуктов (потребительское кредитование, экспресс-кредитование,ипотека) и методов кредитования заставляют обратить особое внимание на качествокредитных портфелей российских банков.
Банковская практика свидетельствует, что эффективная системафинансового мониторинга и контроля позволяет предсказать, а в ряде случаев ипредотвратить наступление банковского кризиса проблемных кредитов. Вместе с темуказанные кризисы не являются исключительным явлением в мировой экономике. Подих влияние попадали и развивающиеся, и развитые страны, включая Германию, США иЯпонию.
Накопленный мировой опыт по преодолению кризисных явлений позволяетвыбрать такую модель оздоровления национального банковского сектора, которая бымаксимально соответствовала сложившимся экономическим условиям.
/>/>/>/>Список использованной литературы
1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: АО «Финстатинформ»,2005.
2. Бахматов С.А. Кредитная система и кредитно-денежное регулированиеэкономики: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2006.
3. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/Под ред.М.Х. Лапидуса. – М: Финансы и статистика, 2006.
4. Бюллетень банковской статистики. Банк России. – 1999-2005.
5. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.:Финансы и статистика, 2004.
6. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы: Научное издание. – М.:ТД «Элит-2000», 2001.
7. Мельников А., Хандриков А. Управление портфелем проблемных кредитов приреструктуризации кредитных организаций // Аналитический банковский журнал. –2006. – № 4 (95). – С. 47-60.
8. www.rusdolg.ru. Официальный сайт информационно-торговой системы «Российскийрынок долговых обязательств».
9. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора. – БанкРоссии. 2005, 2006.
10. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формированиякредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной иприравненной к ней задолженности».
11. Системные риски банковской системы России существенно увеличились нафоне роста объемов кредитования // Коммерсант. – 2006. – 8 февр. – № 22.
12. Скогорева А. «Плохие» кредиты // Вестник НАУФОР. – 2003. – №7.
13. Уточненный прогноз социально-экономического развития РоссийскойФедерации на 2006 год и основные параметры прогноза до 2008 года. МЭРТ.
14. Финансово-кредитный словарь. В 3-х т.- Т. II. – М.: Финансы истатистика, 2006.
Приложение1
Динамика доли просроченной задолженностипо категориям заемщиков в российской банковской системе в 2002-2006 гг., % отобщего объема выданных кредитов
/>
Источник: Банк России, Бюллетень банковской статистики за 2002-2006гг.
Приложение 2
Темпы прироста кредитного портфеля российских банков в 2000-2006гг. по отдельным категориям заемщиков, %
/>
Источник: Банк России, Бюллетень банковской статистики за 2000-2006гг.
Приложение 3
Банковские меры по урегулированию проблемной задолженностиУровень вмешательства Меры по урегулированию проблемной задолженности Низкий уровень вмешательства
1. Разработка программы изменения структуры задолженности
2. Разработка программ сокращения расходов
3. Получение дополнительной документации и гарантий
4. Удержание дополнительного обеспечения
5. Вложение дополнительных средств (выдача нового займа)
6. Получение правительственных гарантий с получением средств из бюджета для обслуживания долга Средний уровень вмешательства
1. Продажа залогового обеспечения
2. Продажа прочих активов
3. Обращение к гарантам
4. Получение части акций компании — банк становится ее совладельцем
5. Организация финансовой помощи со стороны другого финансового института Высокий уровень вмешательства
1. Продажа компании или ее отдельных подразделений третьей стороне
2. Замена руководства компании-заемщика
3. Назначение управляющих для работы с компанией от имени банка
4. Реорганизация компании
5. Оформление документов о банкротстве