Министерство образования республики Беларусь
Белорусский государственныйэкономический университет
Кафедра бухгалтерского учета,контроля и финансов
Дипломная работа
на тему: Нормативы ликвидности банка, методикаих исчисления и анализ (напримере филиала № 616 ОАО АСБ «Беларусбанк»)Минск2010
Аннотация
Объект исследования – деятельность филиала №616 ОАО «АСБ Беларусбанк» в городеЖодино по управлению его ликвидности. Предметисследования –нормативные показатели ликвидности коммерческого банка за период с 2007 года по2010 год.
Цель работы: исследование принципов определения ликвидности банка,определения фактической ликвидности филиала, соответствие ее нормативам ивыявления факторов, влияющих на ее изменение. Методы исследования:сравнительного анализа, экономико-математические.
Исследование и разработка: изучены принципы определения ликвидности банка,соответствие ее нормативам и методика их исчисления, разработаны конкретныепредложения по сохранению и обеспечению ликвидности филиала.
Область возможного практического применения
Полученные в данном исследовании выводы и рекомендацииориентированы на использование в деятельности коммерческих банков и другихфинансово-кредитных организаций. Практическое применение результатовпроведенного исследования может способствовать улучшению структуры банковскихрезервов, а также сокращению банковских рисков. Автор работы подтверждает, чтоприведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективноотражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературныхи других источников теоретические и методологические положения и концепциисопровождаются ссылками на их авторов.
Введение
Совершенно очевидно,что банковская система может значительно ускорить либо замедлить экономическоеразвитие страны. Для поддержания ее на должном уровне необходимо грамотное,эффективное управление банковскими учреждениями. Одной из главных задачуправления банком является обеспечение достаточного уровня ликвидности — важнейшей качественной характеристики финансового положения кредитныхучреждений в глазах его клиентов, свидетельствующей о его надежности ифинансовой стабильности.
Банки особенно уязвимы к проблемамликвидности, с одной стороны, как учреждения специфического характера, сдругой, — как учреждения затрагивающие рынки в целом. Привлечение денежныхсредств клиентов и размещение этих средств в активы от собственного имениявляются основной деятельностью любого банка. При этом кредитные учрежденияобычно трансформируют краткосрочные пассивы в активы с большим сроком. Такимобразом, банки помогают клиентам выравнивать во времени потребление иинвестиции и, следовательно, повышают общий уровень благосостояния общества.Выполняя эту важную экономическую функцию, банки защищают своих клиентов отпроблем ликвидности, тем самым, принимая риски ликвидности на себя. В кризиснойситуации проблема ликвидности может проявить себя в работе даже крупныхстабильно работающих банков.
Важность проблемыподдержания ликвидности выходит за пределы индивидуального банка, так как нехваткаликвидности в единственном учреждении может иметь общесистемные последствия.Развитие новых технологий и средств телекоммуникации и стремительностьизменений на современных финансовых рынках создают угрозу быстрогораспространения проблемы ликвидности отдельного банка на банковский сектор вцелом.
Современные коммерческие банки, какправило, являются универсальными и оказывают не только традиционные банковскиеуслуги, но и являются активными операторами валютного рынка, рынка ценныхбумаг, оказывают страховые услуги, эмитируют электронные деньги и выполняютмногие другие операции. Поэтому кризис банковской ликвидности может оказатьсущественное влияние на деятельность многих субъектов хозяйствования вразличных отраслях экономики.
Такимобразом, поддержание ликвидности является критическим фактором дляжизнеспособности любой банковской организации и, по существу, есть ключеваядеятельность банков. Повседневная работа банка по управлению его ликвидностьюнаправлена на самосохранение банка, условием которого является бесперебойноевыполнение обязательств перед клиентами.
При написании дипломной работы объектом изучения избранадеятельность филиала №616 Открытого акционерного общества «АСБ Беларусбанк»г.Жодино. Предмет исследования – нормативы показатели ликвидности банка запериод с 2007 года по 2009 год и направления их размещения за тот же промежутоквремени.
Особенно актуальна данная задача всовременных условиях, связанных со стремительным развитием финансового рынка,появлением новых финансовых инструментов и необходимостью интеграциибанковского сообщества в мировое.
Актуальность данной проблемыобусловила выбор темы моего исследования.
Целью данной работы является исследованиепринципов определения ликвидности банка, определения фактической ликвидностифилиала, соответствие ее нормативам и выявления факторов, влияющих на ееизменение.
Для достижения этих целей поставленыследующие задачи: 1) дать общую характеристику ликвидности банка, как важнейшейкачественной характеристики его деятельности; 2) раскрыть содержание методикирасчета нормативных показателей ликвидности, применяемых при управлениибанковской ликвидностью в Республике Беларусь, сравнить с показателями оценкиликвидности применяемые в мировой практике; 3) проанализировать ликвидностьфилиала, определить тенденции изменения, выявить причины изменения ликвидности,определить степень воздействия факторов, вызвавших изменение ликвидности.
При написании дипломной работыиспользовались законодательные и нормативные акты Национального банкаРеспублики Беларусь, различные учебные пособия и материалы периодическихизданий отечественной и мировой литературы затрагивающие предмет исследования.При анализе полученных данных использовались такие экономико-статистическиеметоды, как табличный, сравнения и относительных величин.
1. Экономическое содержаниеликвидности банка и необходимость ее определения
1.1 Понятие, сущность и значениеликвидности
На рынке денежного капиталасовременные банки выступают, прежде всего в роли посредника. Привлекаясвободные денежные средства из платежной системы, заимствуя денежные накоплениядомашних хозяйств и других субъектов рынка, с одной стороны, с другой –размещая их на условиях платности и возвратности, кредитные организации берутна себя многочисленные и порой противоречивые обязательства. Одно из них – бытьликвидным. Банк считается ликвидным до тех пор, пока своевременно и в полномобъеме выполняет свои обязательства по сохранности денежных средств клиентов, атакже их поручения по платежам, заявкам по открытию и обслуживанию кредитныхлиний. Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристикдеятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Понятиюликвидности в научной и учебной литературе, в нормативных актах органоврегулирования и надзора за банковской деятельностью приводятся различные, вбольшей или меньшей степени совпадающие, толкования термина ликвидностькоммерческого банка. Однако единого общепринятого определения данного терминанет.
Наиболее распространенным считаетсяопределение ликвидности как способности банка (небанковской кредитно-финансовойорганизации) обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств передвкладчиками и кредиторами.
Несколько шире понятие ликвидностидает профессор О.И.Лаврушин, считая что «ликвидность банка – способностьсвоевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками икредиторами» [3, с. 140]. По определению другого российского автора ТагирбековаК.Р., — ликвидность «означает возможность банка своевременно, в полном объеме ибез потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательствперед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых насебя обязательств, в том числе и в будущем» [26, с. 138]. Увязывание понятийликвидности с прибылью банка в данных определениях предполагает своевременноеисполнение обязательств без потерь, а не «любой ценой», что не являлось быпризнаком ликвидности банка.
Специалист Всемирного банка ДианаМакНотон считает, что «ликвидность – это способность удовлетворятьпредполагаемую и внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличныхсредствах», возникающую вследствие изъятия вкладов, наступления сроковпогашения обязательств, предоставления средств, как по новым, так и по ранеевыданным займам [24, с. 269]. Данная трактовка понятия ликвидности, на нашвзгляд, дает более полное определение ликвидности, так как ликвидностьассоциируется с потоками денежных средств в двух направлениях. С одной стороныисходящая из банка часть потока денежных средств образуется в результате оттокапривлеченных банком денежных ресурсов, предоставления ссуд, осуществлениярасходов. С другой стороны входящая часть потока денежных средств образованавновь привлекаемыми ресурсами, выручкой от погашения или реализации активов,поступающими доходами. Кроме этого в данном определении совокупностьобязательств, своевременное удовлетворение которых позволяет считать банкликвидным, включает не только обязательства по пассиву и внебалансовыеобязательства, но и обязательства по ранее выданным займам и по новым ссудам(т.е. банк, согласно его уставу обязан удовлетворить потребности заемщиков вновых кредитах).
Как видно из приведенных определений,толкование ликвидности банка весьма обширно, однако все авторы едины впонимании ликвидности как качественной характеристики состояния банка, аименно, способности исполнять принятые на себя обязательства. Ликвидность банкаявляется залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк,обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерямидля себя выполнить следующие функции:
1) проведение платежей по поручениюклиентов. Это первая функция ликвидности всегда на поверхности явлениймикроэкономики, а необходимость ее наличия не вызывает сомнений;
2) своевременное удовлетворениепожеланий вкладчиков изъять свои депозиты, а также создание у кредиторов полнойуверенности в том, что банк в полном объеме выполняет свои обязательства посохранности и возврату привлеченных и заемных средств на платной основе;
3) способность банка обслуживатьоткрытые кредитные линии, удовлетворять денежный спрос клиентов, выступатьактивным и полноценным агентом на рынке финансовых средств. Банк, которыйотказывает клиенту в выдаче кредита по открытой кредитной линии, рискуетпотерять репутацию;
4) защита банка от необходимостиэкстренно привлекать ресурсы на крайне невыгодных условиях, а также защитабанка от необходимости продавать свои активы по заниженной цене, илизакладывать их на невыгодных условиях. Имеется в виду ситуация, когда остронеобходимо покупать ресурсы для проведения платежей и выдачи кредитов в моментих наибольшей стоимости, например, в так называемую налоговую неделю. Обладаниедостаточной ликвидностью застраховывает банк от подобных действий.
5)способствовать рентабельной работе кредитной организации и максимизации дохода.Поэтому в совокупности ликвидность выступает, как способность банкасвоевременно выполнять свои балансовые и внебалансовые обязательства,финансировать увеличение активов, создавать условия для приемлемой степенидоходности [19, с. 10]. На уровень ликвидности банка, как и на его деятельностьв целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия.Современная банковская практика выделяет внутренние и внешние факторы.
К внешнимобстоятельствам, так называемым системным факторам, на присутствие которыхкоммерческий банк повлиять не в состоянии, можно отнести:
а) положение экономики страны(региона);
б) политическая ситуация;
в) возможность рефинансирования вЦентральном банке;
г) степень совершенства банковскогозаконодательства;
д.) развитие денежного, валютногорынков и рынка ценных бумаг;
е) надежность клиентов ибанков-партнеров.
Стабильность общей экономической иполитической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильностьбанковской системы в целом. Она во многом определяет степень доверия к банкамсо стороны населения, а также степень “полититизированности” банковскойсистемы, Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкомуобострению проблемы ликвидности.
Коммерческие банки испытывают на себевесь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования:установление ставки рефинансирования; изменение норм обязательногорезервирования, минимального размера собственного капитала; установлениеобязательных экономических нормативов и регулирование операций на открытомрынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой.
Внешний компонент ликвидности банкапроявляется, прежде всего, через наличие возможности обратиться за ресурснойподдержкой на межбанковский рынок. Для конкретного коммерческого банка масштабыи условия такой помощи зависят от: 1) состояния всего межбанковского рынка истепени его развития, включая наличие соответствующих финансовых инструментов;2) кредитной способности банков-контрагентов; 3) состояние дел у банка-заемщика.Чем выше шанс получить ресурсную поддержку такого рода, тем выше рыночнаяликвидность банка. Таким образом, рыночная ликвидность банка предполагает наличиедоверия со стороны банковского сообщества. Наряду с внешними факторами,влияющими на ликвидность банка, существует множество показателей, такназываемых внутренних факторов, которые можно объединить в следующие группы: а)состав собственного капитала банка и его использование; б) состав и качестводепозитов; в) надежность займов, как полученных, так и предоставленных; г)состав и качество активов; д.) состав внебалансовых обязательств; е)сопряженность активов и пассивов по срокам; ж) грамотный менеджмент. Составсобственного капитала означает наличие значительной его величины, как главногоисточника поглощения риска активов и гарантирования возврата средств вкладчикови кредиторов. Чем больше собственный капитал, тем выше его ликвидность. Критериемкачества депозитов является их стабильность. Чем больше объем стабильныхдепозитов, тем выше ликвидность банка, так как именно эта стабильная часть непокидает банк, а предполагает возобновляемость обязательств банка. Считается,что депозиты до востребования обладают большей стабильностью, чем срочные. Онименьше подвержены подвижности вследствие изменения депозитного процента,устанавливаемого разными банками. Межбанковские кредиты в определенных пределахне представляют угрозы для ликвидности, а наоборот, позволяют устранитькраткосрочные разрывы ликвидности. Но если банк имеет большую зависимость намежбанковском рынке и не имеет перспектив развития собственной базы, онподвержен значительному риску неустойчивости ресурсной базы. Качество активовопределяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности,доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов – это их способностьтрансформироваться в денежную наличность посредством их реализации илипогашения обязательств должником. Рискованность как критерий качества активовозначает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.Чем выше совокупный риск активов, тем ниже ликвидность банка. Доходностьактивов отражает их способность зарабатывать доход и таким образом создаватьисточник для развития банка и укрепления его капитальной базы. Чем выше доляактивов приносящих доход, тем больше доход имеет банк, и больше возможностейукрепить свою капитальную базу. Диверсифицированность показывает степеньраспределения ресурсов по разным сферам размещения. Чем больше активыдиверсифицированы, тем выше ликвидность банка.
Сопряженность активов и пассивов посрокам и по суммам оказывает серьезное влияние на ликвидность банка. Выполнениебанком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которыеинвестируются денежные средства с теми, на которые предоставили их вкладчики.«Золотое банковское правило» вданном случае гласит: величина и сроки финансовых требований банка должнысоответствовать размерам и срокам его обязательств. Игнорирование этого правилапри работе с привлеченными ресурсами может привести к неспособности банкаполностью своевременно исполнить свои обязательства. Система управления деятельностьюбанка в целом и ликвидностью в частности зависит от качества менеджмента. Оновыражается в наличии и содержании банковской политики; рациональнойорганизационной структуре банка позволяющей на высоком уровне решатьстратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизмауправления активами и пассивами банка. Высокий уровень менеджмента предполагаетналичие квалифицированных специалистов и необходимой информационной базы. Такимобразом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка,обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
Мировой опыт показывает, чтоуправление ликвидностью является одной из ключевых задач банковскогоменеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут привести к существеннымотрицательным последствиям, как отдельного банка, так и для всей банковскойсистемы в целом. Ярким примером тому служат последствия кризисов ликвидности1998 и 2004г.г. в России, которые привели к банкротству нескольких сотен банков[35, с.139]. Конечно, такая ситуация возникла в результате воздействия имножества других факторов, однако развитие в столь резком и неблагоприятном длямногих российских коммерческих банков направлении явилось следствием просчетовглавным образом в сфере ликвидности, а также неадекватностью оценки условий, вкоторых функционировали банки. Это еще раз показало важность задачи поддержанияликвидности.
Рассмотрев основныепонятия, связанные с ликвидностью, определив значимость ликвидности как дляотдельно взятого банка, так и для всей банковской системы и экономики в целом,перейдем к рассмотрению показателей измеряющих и оценивающих ликвидность банка.
ликвидность нормативныйбанковский риск
1.2 Показатели ликвидности в мировой и отечественнойбанковской практике
Для количественной икачественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практикеиспользуются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовуюустойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показателивыступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка.
Для оценки ликвидности банка (егобаланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов),определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органовсоотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурныесоотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.
В большинстве стран показателиликвидности законодательно регламентируются. Органы банковского надзора, какправило, осуществляют пруденциальное регулирование ликвидности посредствомдоведения до банков обязательных для исполнения нормативов ликвидности. В этомслучае надзорный орган определяет количественный показатель ликвидности (группупоказателей), которые вычисляют на основе балансовых данных активов и пассивовпо единому для всех банков алгоритму. В зависимости от экономическогосодержания показателя, орган банковского надзора устанавливает норматив –допустимое максимальное либо минимальное значение – и определяет порядок исроки предоставления банками отчетности. В некоторых странах коммерческие банкимогут самостоятельно определять для себя показатели ликвидности, однаконормативные значения этих показателей они устанавливают по согласованию сорганом надзора. Применение пруденциальных нормативов регулирования ликвидностикоммерческих банков имеет свои положительные и негативные стороны. В качествеосновных положительных сторон обязательных нормативов можно назвать ихобъективный и универсальный характер, что позволяет сравнить позицииликвидности как «мелких», так и «крупных» банков вне зависимости от сложностиосуществляемых ими операций. Основным недостатком применения обязательныхнормативов ликвидности является их нечувствительность к индивидуальнымособенностям банков. Единые нормативы не учитывают и не могут учитывать индивидуальнуюпрактику и предыдущую историю управления ликвидностью конкретным банком.
В международной практике ведениябанковского дела нет общепринятых подходов к определению обязательныхнормативов ликвидности коммерческих банков. В некоторых странах пруденциальныенормативы ликвидности вообще отсутствуют. А в странах, где практикуютпруденциальное регулирование ликвидности, набор применяемых нормативов являетсяиндивидуальным для каждой страны.
К странам, в которых отсутствуютобязательные количественные требования ликвидности, относятся Канада, США,Япония, Австралия, Португалия. Органы надзора в эти странах контролируютпозицию ликвидности на основе наблюдения необязательных коэффициентов и/ илипредъявляют качественные требования. В то же время в таких странах, какГермания, Франция, Великобритания, Австрия, Дания, Ирландия, Люксембург,Нидерланды, Россия и Республика Беларусь, органы надзора предъявляютобязательные количественные требования ликвидности.
Так, например, Банк Англии учредилнормы ликвидных активов, которые обязаны поддерживать банки и лицензированныедепозитные учреждения. Ликвидные активы, которые должен иметь банк,определяются с учетом типов принятых им депозитов. Например, обязательства сосроком погашения свыше года могут требовать только 5-процентного покрытия ликвиднымиактивами, тогда как краткосрочные обязательства на денежном рынке –100-процентного покрытия. Банк Англии осуществляет постоянный контроль надденежным сектором и в случае необходимости корректирует свои требования. [33,с. 130].
Банк Германии установил минимальнодопустимое соотношение суммы доступных в течение предстоящего календарногомесяца средств платежа, к сумме ожидаемых к исполнению в этом же периодеобязательств равным единице и наблюдает данное соотношение во временныхинтервалах сроком от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и от 6 до 12 месяцев.
Во Франции рассчитывается показательликвидности, учитывающий соотношение привлеченных и размещенных средств наопределенный срок. Такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициентликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срокплатежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг иналичных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень недолжен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другиеактивы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % техсредств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могутразместить на более длительные сроки, обеспечивая, таким образом, трансформациюкраткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения [3, с. 165]
В банках США отсутствуют обязательныеколичественные требования к ликвидности, однако банкиры в своей повседневнойдеятельности рассчитывают группу показателей, называемых «индикаторы»ликвидности. Для оценки уровня показателей их значения сравнивают созначениями, полученными на собственном опыте менеджеров банка в прошлыхпериодах, а также со значениями, складывающимися по банковской системе всреднем.
В России введены единые критериальныеуровни экономических нормативов применительно к разным типам банков. Методикарасчета отдельных показателей и их предельные значения приближены кмеждународным стандартам. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 «Опорядке регулирования деятельности кредитных организаций» действующиеобязательные нормативы ликвидности включают: 1) норматив мгновенной ликвидности(Н2), который представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банкак сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимально допустимоезначение норматива Н2 устанавливается на уровне 20%, т.е. банк должен бытьспособен своевременно и полно ответить не менее чем по 1/5 обязательствам довостребования;
2) норматив текущей ликвидности (Н3)- характеризует степень покрытия ликвидными активами обязательств банка довостребования и на срок до 30 дней. Данный норматив характеризует ликвидностьбанка в краткосрочном периоде — в течение ближайших 30 дней. Минимальнодопустимое значение норматива Н3 установлено в размере 70 %, т.е. банк долженбыть в состоянии покрыть 70% обязательств, которые возникнут в течение месяца,за счет ликвидных средств;
3) норматив долгосрочной ликвидности(Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку со сроком свыше годак собственным средствам и капиталу банка, а также обязательствам банка подепозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сосроком погашения свыше года.
Этот норматив показывает, в какоймере долгосрочные вложения банка сформированы за счет долгосрочных источниковсредств, т.е. собственных средств банка и средств, привлеченных на длительныесроки. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере120 %. Таким образом, Центральный банк допускает формирование 20% долгосрочныхвложений за счет краткосрочных ресурсов. Эта мера направлена на стимулированиедолгосрочных инвестиций в экономику со стороны российских банков.
Первые три коэффициента характеризуютликвидность банка с учетом времени погашения обязательств, т.е. с их помощьюконтролируется ликвидность банка по реальным или потенциальным обязательствам,возникающим в каждый отдельный момент (Н2), в течение 1 месяца (Н3) или втечение срока более года (Н4);
4) норматив общей ликвидности (Н5) определяетсякак отношение ликвидных активов к суммарным активам за минусом обязательныхрезервов банка.
Минимально допустимое значениенорматива Н5 установлено на уровне 20 %, т.е. по меньшей мере, 1/5 частьактивов банка должна быть вложена в ликвидные активы, и доля работающих активовможет максимально составлять 80%. Экономический смысл расчета норматива Н5состоит в определении соотношения составляющих актива банковского баланса стем, чтобы одновременно обеспечить должный уровень ликвидности баланса иподдержать эффективность осуществления активных операций банка.
Центральным банком РФ проводитсятакже контроль и за ликвидностью по отдельным видам операций коммерческих банков– операциями с драгоценными металлами. Норматив ликвидности по операциям сдрагоценными металлами (Н14) – рассчитывается как отношение высоколиквидныхактивов в драгоценных металлах в физической форме к обязательствам вдрагоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30дней. Данный коэффициент показывает текущую ликвидность банка по операциям сдрагметаллами. Поскольку минимально допустимое значение данного нормативаустановлено в размере 10%, это означает, что банк должен быть в состоянииответить только по 1/10 своих обязательств перед клиентами. По сравнению снормативами мгновенной и текущей ликвидности по всем операциям банка значениеданного коэффициента сильно занижено [3, с.158]
Многие отмечают значительнуюжесткость действующей системы банковских нормативов Российской Федерации.Принципы, заложенные в обязательных нормативах, ограничивают активные ипассивные операции банка. Однако жесткость вызвана необходимостью повышенияустойчивости банковской системы, кризис банковской системы 1998 года яркое томуподтверждение.
С недавнего времени банк Россииужесточил контроль над соблюдением коммерческими банками показателейликвидности. Определение ликвидности посредством использования нормативов наотчетную дату, т.е. дискретных значений не являлось показательным. Кредитныеучреждения использовали различные методы искусственного регулирования значений,чтобы не нарушать нормативы на отчетную дату, т.е. совершали сделки, не имеющиеэкономического смысла. Чтобы избежать этого банк России требует выполнениянормативов ликвидности весь месяц, т.е. ежедневно.
В Республике Беларусь в целяхконтроля за ликвидностью коммерческих банков Национальным банком РеспубликиБеларусь в феврале 1992 г. были введены нормативы в качестве обязательных:текущей (К3), краткосрочной (К4), среднесрочной (К5) и долгосрочной (К6)ликвидности и оценочных: соотношение суммы кредитов и остатка средств нарасчетных, текущих, депозитных и других счетах (К7), соотношение суммыликвидных активов банка и остатка средств на расчетных, текущих, депозитных идругих счетах (К8). В 1993 Национальным банком Республики Беларусь введенкоэффициент ликвидности интегрального характера, который рассчитывается путемсоотношения фактической ликвидности и требуемой. Фактическая ликвидность – этоимеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок погашенияили до востребования в зависимости от обязательств. Требуемая ликвидность –сумма ликвидных активов, которую необходимо хранить банку, чтобы он могоплачивать свои долговые обязательства при их востребовании. Методикаисчисления показателей ликвидности, а также меры, принимаемые Национальнымбанком Республики Беларусь при нарушении ликвидности к коммерческим банкам,постоянно претерпевают изменения. Менялось и название самого показателя. ЕслиПравилами регулирования деятельности банков в области платежеспособности,ликвидности и крупных рисков N 135 от 09.03.93 г. он назывался коэффициентомликвидности баланса, то Правилами N 64 от 30.12.94 г. – коэффициентом ликвидностикоммерческого банка. Правилами N 75 от 18.12.95 г. – коэффициентомкраткосрочной ликвидности. Правилами N 9.20 от 24.06.99 г. – нормативомликвидности. Неизменным остается лишь его расчет путем отношения фактическойликвидности к требуемой, хотя их состав и методика исчисления постоянноменялись. С 2000 г. в качестве показателя ликвидности введено соотношениевысоколиквидных и суммарных активов банка за минусом обязательных резервов вНациональном банке Республики Беларусь, минимально допустимое значениесоотношения было установлено 10%.
C 01.01.2002г. Национальный БанкРеспублики Беларусь ввел в действие новые Правила регулирования деятельностикоммерческих банков N173 от 28.06.2001 г. с внедрением семейства нормативовликвидности, которые действовали до 1 января 2005 года.
В Правилах регулирования деятельностибанков были заметны попытки Национального банка приблизиться к мировымстандартам банковской деятельности: многие нормы заимствованы из Базельских*рекомендаций – деление капитала на два уровня, классификация активов по степенириска, величины некоторых нормативов. Новые требования были значительно жестчепо сравнению с предыдущими, однако без системы банковских нормативов,приближенных к стандартам международной практики, невозможна интеграциябелорусского банковского сообщества в мировое.
И в целях дальнейшего приведенияпруденциальных требований, устанавливаемых для банков в соответствии стребованиями Базельского комитета по банковскому надзору и, на унификацию срегулятивными требованиями, устанавливаемыми Центральным банком РоссийскойФедерации с 1 января 2005 года постановлением Правления Национального банка N 92 от 28 июня 2004 устанавливаютсянормативы безопасного функционирования для банков и небанковскихкредитно-финансовых учреждений, которые в редакции постановления N 137 от 28 сентября 2006 годадействуют по настоящее время. Теперь пруденциальные требования, устанавливаемыедля банков, вместо экономических нормативов, называются нормативами безопасногофункционирования, что собственно более точно отражает главную цельрегулирования банковской деятельности – ограничение рисков и защиту интересоввкладчиков и кредиторов и в конечном итоге направлено на обеспечениебезопасного и надежного функционирования банковской системы.
Базельский комитет по банковскомунадзору был создан как комитет по банковскому регулированию и методам контроляв конце 1974 г. В настоящее время в работе комитета принимают участиепредставители центральных банков либо иных органов, уполномоченных осуществлятьпруденциальный надзор за банковской деятельностью, из 12 стран: Бельгии,Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Швеции,Швейцарии, Великобритании и Соединенных Штатов.
Комитет не обладает никакимиформальными наднациональными надзорными полномочиями, его заключения не имеютюридической силы. Скорее, комитет вырабатывает контролирующие стандарты ипринципы, обобщает лучшие практические результаты, полагая, что властистран-участников для реализации этих рекомендаций самостоятельно предпримутиндивидуальные шаги, наиболее подходящие и приемлемые для их собственныхнациональных систем. Таким образом, комитет поощряет схожесть общих подходов иобщих стандартов, не предпринимая при этом попыток детального согласованияконтролирующих методов государств-членов.
В новой концепции,максимально приближенной к правилам регулирования Центробанка России, впервыеполучили отражение принцип консервативности при определении сроков реализацииактивов и обязательств банка, влияние контрагента по сделке в зависимости отстраны регистрации, негативное влияние крупных клиентов на стабильностьдепозитной базы, риски, которые складываются на межбанковском рынке,риск одновременного снятия, расчет неснижаемого остатка вкладов довостребования, а также наличие кредитного портфеля при расчете текущейликвидности и др. Отчисления в фонд обязательныхрезервов в пределах сумм фиксированной части резервных требований неучитываются в составе ликвидных активов и косвенно трактуются как инструментвозможного поддержания текущей ликвидности кредитного учреждения со стороныНационального банка Республики Беларусь.
Таким образом, в настоящее время вРеспублике Беларусь в целях надзора за состоянием ликвидности банка установленыследующие нормативы ликвидности: мгновенная ликвидность; текущая ликвидность;краткосрочная ликвидность; минимальное соотношение ликвидных и суммарныхактивов [31].
Мгновенная ликвидность характеризует соотношениесуммы активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченнымисроками.
В расчет мгновенной ликвидности активы и пассивывключаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.
Минимально допустимое значениенорматива мгновенной ликвидности устанавливается в размере 20 %.
Текущая ликвидностьхарактеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30дней, в том числе до востребования и пассивов с оставшимся сроком возврата до30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками.
В расчет текущей ликвидности активы ипассивы включаются в сумме по балансу без учета соответственно степениликвидности и риска одновременного снятия.
Минимально допустимое значениенорматива текущей ликвидности устанавливается в размере 70%.
Принцип расчета и нормативныезначения мгновенной и текущей ликвидности аналогичны расчету коэффициентовмгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности, применяемых в Российской Федерации.Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со срокамипогашения до 1года (фактическая ликвидность) и обязательств со срокамиисполнения до 1 года (требуемая ликвидность). Принцип расчета краткосрочнойликвидности состоит в сопоставлении фактической ликвидности с требуемой. Минимально допустимое значение норматива краткосрочнойликвидности устанавливается в размере 1.
Принципиальной особенностьюбелорусской методики исчисления норматива краткосрочной ликвидности являетсязаложенное в ней стремление оценки ликвидности как «потока». Онапредусматривает не простое статическое соотношение активов с остатками напассивных счетах повышенной востребованности, но и выявляет возможные временныеразрывы ликвидности, благодаря сопоставлению сумм срочных активов и пассивов,разнесенных по соответствующим временным интервалам. В целях поддержаниябанками достаточного уровня ликвидных активов установлено минимальноесоотношение ликвидных и суммарных активов.
Суммарные активы принимаются в расчетв сумме по балансу за минусом средств, фактически зарезервированных вНациональном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.Ликвидные активы принимаются в расчет в сумме по балансу без учета проценталиквидности.
Минимально допустимое значениесоотношения ликвидных и суммарных активов банка установлено в размере 20% (досентября 2003 года значение коэффициента установлено было в размере 10%). Надзорза соблюдением нормативов мгновенной, текущей, краткосрочной ликвидности,минимального соотношения ликвидных и суммарных активов банка осуществляетсяНациональным банком ежемесячно на основании отчетности, представляемой банкамипо форме 2809. Данные нормативы должны соответствовать установленному значениюежедневно.
Из описанного выше очевидно, чтонеодинаковые подходы разных стран к оценке как активов, так и пассивов, какосновных составляющих коэффициентов ликвидности, связаны со сложившимисятрадициями, зависит от специализации и величины банков, развития финансовогорынка, внутренних процедур управления ликвидностью и многих других факторов.
2. Практика расчета и анализнормативных показателей ликвидности банка
2.1 Анализ расчета мгновенной ликвидности
В процессе анализа ликвидностикоммерческого банка — ставится задача определения фактической ликвидности,соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклоненияфактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальнымбанком Республики Беларусь.
Основным источником информации длярасчета показателей является баланс банка. С его помощью можно сделать выводы одоходности и рискованности его операций, сбалансированности активных ипассивных операций. Для полноты анализа необходимо использование не толькоданные балансов на отчетные даты, но и данных аналитического учета. Многиекоммерческие банки в целях получения наиболее объективной информации о своемтекущем финансовом состоянии, в том числе о текущем состоянии уровняликвидности, разрабатывают специальные внутренние формы отчетности (включаяежедневные), облегчающие получение необходимых первичных данных. Результатыпроведенного анализа должны не только давать оценку реальному уровню ликвидности,но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методовуправления ликвидностью. Для этого, в первую очередь, необходимо изучениевлияния различных факторов, прямо или косвенно влияющих на состояниеликвидности банка.
В Республике Беларусь не выработаноединого подхода к анализу ликвидности банка. Постоянно происходит разработкановых и совершенствование уже существующих методик ее анализа. И каждый банк взависимости от специфики банка разрабатывает свою методику анализа, определяетперечень количественных и качественных методов анализа – от простыхстатистических до использования современных приемов математическогомоделирования. Но, несмотря на различия в конкретных методиках, основныенаправления и этапы анализа могут быть следующие:
а) оценка финансового состояния банкас точки зрения его ликвидности;
б) анализ факторов, воздействующих наликвидность;
в) структурный анализ активов ипассивов;
г) расчет и анализ нормативовликвидности;
д.) выработка рекомендаций длядальнейшего управления ликвидностью.
Наиболее полную информацию осостоянии ликвидности банка можно получить в процессе коэффициентного анализа.Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь междуразличными статьями, разделами или группами статей баланса, при этомпараллельно используются методы группировки и сравнения. Использование методасравнения дает возможность определить причины динамических изменений иотклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность, а также выявитьрезервы повышения ликвидности.
Анализ действующей практики расчета показателейликвидности рассмотрим на примере одного из филиалов крупнейшегоуниверсального финансово-кредитного учреждения РеспубликиБеларусь — ОАО «АСБ Беларусбанк». Беларусбанк активно участвует вреализации государственных программ, инвестиционных проектов, осуществляеткредитование важнейших отраслей промышленного и сельскохозяйственногопроизводства, социальной сферы. Беларусбанк был и остается надежной опоройбелорусской экономики. ОАО «АСБ Беларусбанк» входит в шестеркусистемообразующих банков. Он является монополистом по активам – 43,6%, поконцентрации вкладов населения – 62% и по размерам собственного капитала — 41,5%. Однако по показателям ликвидности Беларусбанк не занимает лидирующие позиции.
Анализ динамики выполнения Беларусбанком нормативовликвидности за последние пять лет (таблица 2.1) позволяет сделать выводы, чтобанк не всегда справлялся с выполнением установленных Национальным банкомРеспублики Беларусь нормативов.
Таблица 2.1- Анализ динамики выполнения Беларусбанком нормативовликвидности за последние пять летПоказатель
Норматив-
ное значение На 1.01.2006 На 1.01.2007 На 1.01.2008 На 1.01.2009 На 1.01.2010 Краткосрочная ликвидность Не менее 1 0,9 1,2 1,4 1,7 1,7 Текущая ликвидность Не менее 70 73,8 78 70 80,1 160,0 Мгновенная ликвидность Не менее 20 125,6 114 58 72 209,9 Соотношение высоколиквидных и суммарных активов Не менее 20 15,5 20,3 26,4 20,5 28,1
Следует отметить, что до 2006 года Банк имел большие разрывыликвидности. Напромежуточные отчетные даты показатели краткосрочной ликвидности и соотношенияликвидных и суммарных активов не достигали установленных Национальным банкомзначений в связи с несоответствием структуры активов и пассивов по срокампогашения. Краткосрочнаяликвидность достигала фактического значения в размере 0,4-0,9.
В целях достижения нормативных значений показателейликвидности Банком были разработаны и в основном реализованы мероприятия поизменению структуры активов и пассивов по срокам погашения в части увеличениядоли пассивов со сроками погашения свыше года и кредитов со сроками погашениидо 1 года.Так, с середины 2006 года введена в действие Системастроительных сбережений, разработаны и введены в действие новые виды вкладов насрок 2 года – с одновременным прекращением приема средств на вклады с короткимисроками. С 2007 года введены в действие новые кредиты физическим лицам напотребительские нужды на срок до 1 года. Ряд крупных депозитов досрочнопереоформлены на сроки свыше 1,5 года.
Более активное с2006 г. формирование капитала за счет внутренних источников на фоне сниженияналогового бремени и достаточно хорошего качества активов (кредиты с просрочкой90 дней по состоянию на конец 2008 года 1,4 %) также оказало положительноевлияние на снижение разрыва ликвидности. И на протяжении 2007-2008 года Банкаккуратно справлялся с выполнением установленных Национальным банком РеспубликиБеларусь нормативов безопасного функционирования.
Нестабильностьэкономики Республики Беларусь, вызванная мировым финансовым кризисом 2008-2009года привела к нестабильности и существенному ухудшению ликвидности вбанковской сфере. В ситуации, имевшей место в течение 2009 года, когдавозник серьезный дисбаланс в денежных потоках, Беларусбанк опять испытываетпроблемы с обеспечением ликвидности (таблица 2.2).
Таблица 2.2 — Динамика краткосрочной ликвидностиОАО «АСБ Беларусбанк» На 01.01.09 На 01.03.09 На 01.05.09 На 01.07.09 На 01.09.09 На 01.11.09 На 01.01.10
Краткосрочная
ликвидность 1,4 0,46 0,3 0,2 0,4 0,4 1,7
Данная тенденция была вызвана:
— оттоком денежных средств со счетов юридических лиц (240млрд. рублей);
— оттоком в конце 2008 — начале 2009 года вкладов физическихлиц в белорусских рублях года (срочные депозиты физических лиц уменьшились с 20декабря до 1 января 2009 года почти на 55 млрд. рублей);
— значительным снижением в конце 2008 года остатков средствна счетах бюджетных организаций (порядка 120 млрд. рублей), что было связано снаправлением бюджетных средств на завершение годовых расчетов по бюджетнымстатьям;
— увеличением с начала 2009 года отчислений на созданиерезервов для покрытия убытков по активам, подверженным кредитному риску иусловным обязательствам, в связи с решением Национального банка РеспубликиБеларусь переклассифицировать активы банков в соответствии с международнойпрактикой.
Международное рейтинговое агентствоFitch Ratings-Лондон/Москва в июле 2009 также отмечает ухудшение ликвидностиБеларусбанка в последние месяцы. Однако риск ликвидности сглаживается за счетширокой базы депозитов банка и относительной стабильности клиентских счетов понастоящее время.
Для выравнивания,ухудшившихся вследствие кризиса, условий Беларусбанк вынужден былзаимствовать значительные средства на межбанковском рынке и привлекатьинструменты рефинансирования Национального банка Республики Беларусь. Объем заимствования Беларусбанком иностранных ресурсовувеличился на 160 млн. долларов США. По состоянию на 1 января 2010 г. вэкономику страны банком привлечено более полумиллиарда долларов США иностранныхресурсов, включая постфинансирование.
Правительством РеспубликиБеларусь за счет госбюджета было принято решение увеличить уставныефонды государственных банков в связи с увеличением у них в последнее времяразрыва ликвидности. Увеличение уставных фондов ОАО «АСБ Беларусбанк» и ОАО«Белагропромбанк», которые несут на себе основную тяжесть финансированиягоспрограмм, приходится большая часть разрыва ликвидности, составлявшей в конце2009 года 19 трлн. бел руб. Таким образом, меры принятые Беларусбанкомсовместно с решениями Правительства и Национальногобанка Республики Беларусь позволили к началу 2010 года стабилизироватьликвидность банка и обеспечить выполнение нормативов безопасногофункционирования.
Учитывая,что ОАО «АСБ Беларусбанк» — многофилиальный банк, с достаточно разностороннимнабором операций, решение вопросов ликвидности на уровне каждого филиалоказывает существенное влияние на стабильную и устойчивую работу всей системы,снижает риски возникновения ликвидности всего банка. Чтобы дать более полнуюинформацию о состоянии ликвидности филиала, для начала проанализируем,насколько наш филиал подвержен риску несбалансированной ликвидности. Длярешения этой задачи изучим «сигналы рынка»:
1) филиал имеет доверие клиентов, таккак доказательств потери банком своих депозитов, когда клиенты опасаются потерибанком своей платежеспособности — не существует;
2) проценты по предлагаемым срочнымдепозитам и сберегательным сертификатам филиал платит на уровне других подобныхбанков (не выше);
3) филиал не осуществляетпоспешную продажу активов с убытком для удовлетворения спроса на ликвидныесредства;
4.) филиал иногда не удовлетворяетвсе и потенциально выгодные требования на кредиты, поступающие от пользующихсядоверием клиентов.
Отрицательный ответ даже на один изданных вопросов должен заставать насторожиться и подумать о необходимостиизменения политики управления ликвидными средствами в банке. В нашем случаеприсутствует негативный сигнал рынка. Филиал, как и в целом Беларусбанк, сократилпредоставление долгосрочных кредитов клиентам, уменьшил суммы кредитов поотдельным видам кредитования, увеличил процентные ставки по займам, ограничилих предоставление в иностранной валюте.
Однако такиесведения дают возможность сделать лишь приблизительную оценку состоянияликвидности банка и их недостаточно. Поэтому на следующем этапе осуществимрасчет показателей мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности, проведемструктурный и факторный анализ показателей.
Необходимо отметить то что, являясь структурнымподразделением банка, филиал самостоятельно не отчитывается об исполнениипруденциальных нормативов ликвидности перед Национальным банком РеспубликиБеларусь. Однако филиал осуществляет анализ и оценку собственной ликвидности.Принципы и порядок расчета показателей ликвидности на уровне филиаласоответствуют методике НБ, существуют только некоторые специфическиеособенности в структуре ресурсов, связанные с межфилиальными расчетами.
Рассчитаем мгновенную ликвидность филиала путем соотношениясумм активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченнымисроками. К активам для расчета мгновенной ликвидности, согласно определения Национальногобанка Республики Беларусь необходимо отнести:
наличные денежные средства, драгоценные металлы идрагоценные камни, средства в Национальном банке, в том числе средства на счетефонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх суммыфиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности;
средства в центральных (национальных) банках странгруппы «A», стран группы «B», стран группы «C»,международных финансовых организациях и банках развития — в части средств посрокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения наследующий за днем размещения рабочий день;
средства в банках группы «A», банкахгруппы «B», банках, небанковских кредитно-финансовых организацияхРеспублики Беларусь — в части средств по срокам погашения до востребования,включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочийдень;
межбанковские кредиты и депозиты в белорусскихрублях, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка, залогомценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусскихрублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг;межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствамиправительств, центральных (национальных) банков стран группы «A»,международных финансовых организаций и банков развития, гарантийными депозитамиденежных средств в белорусских рублях, в ОКВ (если валюта гарантийного депозитасовпадает с валютой долга), в СКВ, залогом ценных бумаг правительств,центральных (национальных) банков стран группы «A», международныхфинансовых организаций и банков развития, другими способами обеспечения сиспользованием данных ценных бумаг, — в части средств по срокам погашения довостребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днемразмещения рабочий день;
межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте,обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка; межбанковскиекредиты и депозиты в белорусских рублях, в иностранной валюте, обеспеченныезалогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных виностранной валюте, другими способами обеспечения с использованием данныхценных бумаг; межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте,обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка,номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения с использованиемданных ценных бумаг, гарантийными депозитами денежных средств в белорусскихрублях; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями,поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных)банков стран группы «B», стран группы «C», другимиспособами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, в части средств посрокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения наследующий за днем размещения рабочий день;
ценные бумаги Правительства, Национального банка,правительств центральных (национальных) банков стран группы «A»,стран группы «B», стран группы «C», международныхфинансовых организаций и банков развития (кроме именных приватизационных чеков«Имущество», ценных бумаг, переданных в залог или проданных посделкам РЕПО) — в части средств по срокам погашения до востребования;
ценные бумаги банков группы «A», банковгруппы «B», банков, небанковских кредитно-финансовых организацийРеспублики Беларусь, местных органов управления и самоуправления стран группы«A», местных органов управления и самоуправления стран группы«B», местных исполнительных и распорядительных органов РеспубликиБеларусь, юридических лиц группы «A», юридических лиц группы«B», юридических лиц Республики Беларусь (кроме ценных бумаг,переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО) — в части средств со срокомпогашения до востребования;
прочие активы (активы, за исключениемвышеперечисленных) — в части средств со сроком погашения до востребования;
полученные обязательства по предоставлению денежныхсредств со сроком использования до востребования, являющиеся источникомвыданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, — в суммевыданного обязательства, включаемой в расчет мгновенной ликвидности;
полученные обязательства по предоставлению денежныхсредств со сроком использования до востребования, не являющиеся источникомвыданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, — в суммеобязательства, которое должно быть, безусловно исполнено контрагентом всоответствии с законодательством и (или) договором;
полученные обязательства по аккредитивам со срокомисполнения до востребования, являющиеся источником выданных банком обязательствпо аккредитивам, — в сумме выданного обязательства по аккредитиву, включаемой врасчет мгновенной ликвидности.
К пассивам для расчета мгновенной ликвидностиотносятся:
остатки на текущих (расчетных) счетах юридическихлиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии сзаконодательством и (или) заключенными договорами), банковские вклады(депозиты), займы и иные привлеченные средства юридических лиц довостребования, средства физических лиц до востребования — в сумме,рассчитываемой банком, небанковской кредитно-финансовой организацией после определенияусловно-постоянного остатка. Условно-постоянный остаток определяется банком,небанковской кредитно-финансовой организацией самостоятельно в зависимости отобслуживаемой клиентуры, фактической динамики по счетам клиентов за последние90 дней и других факторов. В расчет мгновенной ликвидности принимается разницамежду остатками на текущих (расчетных) счетах юридических лиц, счетах по учетубанковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридическихлиц, средств физических лиц и условно-постоянным остатком, рассчитанным запоследние 90 дней;
средства на корреспондентских счетах других банков,небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков изарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или)заключенными договорами);
депозиты других банков, небанковскихкредитно-финансовых организаций, кредитные ресурсы, полученные от другихбанков, небанковских кредитно-финансовых организаций, — в части средств довостребования;
кредитные ресурсы Национального банка, кредиты,полученные от Правительства, — в части средств до востребования;
средства со сроком возврата на следующий за днемпривлечения рабочий день, включая однодневные расчетные кредиты Национальногобанка (кроме средств, привлеченных по сделкам РЕПО со сроком возврата наследующий за днем привлечения рабочий день);
пассивное сальдо по корреспондентскому счету банка,небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковскихкредитно-финансовых организациях;
просроченная задолженность банка, небанковскойкредитно-финансовой организации;
прочие пассивы (пассивы, за исключениемвышеперечисленных) — в части средств со сроком возврата до востребования и спросроченными сроками;
кредитныйэквивалент условных обязательств в части обязательств со сроком исполнения довостребования; Для расчета показателя мгновенной ликвидности на предварительномэтапе осуществим перегруппировку статей актива и пассива в балансе филиала сцелью получения синтетических данных для расчета мгновенной ликвидности. Данныевозьмем в динамике с 2006 года.
При оценке сроков погашения активов и возвратапассивов следует руководствоваться экономической сущностью операций, условиямидоговоров на осуществление этих операций и (или) законодательством, а такжепредполагаемыми сроками реализации активов.
При оценке сроков погашения активов и возвратапассивов при расчете ликвидности в случае отсутствия сроков должениспользоваться принцип консервативности вне зависимости от суммы данных активови пассивов. Неденежные статьи прочих активов, учитываемые при расчетеликвидности, относятся к бессрочным активам, если не предусмотрена ихреализация в сроки, определенные соответствующими договорами.
Активы со сроком погашения (возврата) не позднееопределенной даты отражаем в расчете ликвидности в соответствии со сроком,оставшимся до наступления даты, определенной договором.
Пассивы со сроком погашения (возврата) не позднееопределенной даты отражаем в расчете ликвидности следующим образом:
при наличии в договорах и (или) в законодательствеусловия возврата по первому требованию (в день обращения) — со сроком довостребования;
если условиями договоров и (или) законодательствомпредусмотрен срок на исполнение обязательств, либо иные существенные условия,определяющие этот срок, исходя из данного срока.
Активы и пассивы, по которым срок исполненияобязательств определен наступлением (ненаступлением) определенного взаключенном договоре обстоятельства (события), следует отражать в расчетеликвидности со сроком до востребования. В случае если календарная датанаступления (ненаступления) определенного в заключенном договоре обстоятельства(события) может быть четко определена, указанные активы и пассивы отражаются врасчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления соответствующегообстоятельства (события).
Активы и пассивы со сроком погашения (возврата) неранее определенной даты следует отражать в расчете ликвидности в соответствиисо сроком, оставшимся до наступления определенной договором и (или)законодательством даты. После наступления указанной даты — со сроком довостребования.
При оценке сроков погашения ценных бумаг, переданныхбанком, небанковской кредитно-финансовой организацией в залог или проданных посделкам РЕПО, при расчете ликвидности следует исходить из предполагаемых сроковпрекращения залога или обратного выкупа.
Условныеобязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации включаются врасчет ликвидности в размере кредитного эквивалента, определяемого путемвзвешивания суммы условного обязательства (без учета созданных специальныхрезервов на покрытие возможных убытков) на соответствующий коэффициентэквивалента кредитного риска. После группировки активов и пассивов определим ихструктуру по удельному весу согласно таблицы 2.3
Таблица 2.3- Динамика активов и пассивов до востребования с 01.01.07 г. по 01.01.10 г. 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Показатели Сумма Уд. Вес Сумма Уд. Вес Сумма Уд. Вес Сумма Уд. Вес Млн.р. % Млн.р. % Млн.р. % Млн.р. % Актив Наличные денежные средства 1363 5,.7 2623 7,3 2959 7,1 4328 11,7 Средства в Головном банке 22411 93,3 32947 91,7 38759 92,7 31737 86,1
ФОР сверх сумм расчета – – – – 56 0,2 Прочие активы до востреб. 254 1.0 346 1,0 87 0,2 739 2 ИТОГО АКТИВЫ 24028 100,0 35916 100,0 41805 100,0 36860 100,0 Пассив Остатки на текущих счетах Юридических лиц, кроме Неснижаемых 4323 35,4 5289 29,3 4976 20,7 2746 7,3 Средства физически лиц, Кроме неснижаемых 6941 56,8 12162 67,3 18715 78,0 30184 80,0 Прочие пассивы до востреб. 962 7,9 607 3,4 290 1,2 4783 12,7 ИТОГО ПАССИВЫ 12226 100,0 18058 100,0 23981 100,0 37713 100,0
Анализ проведем в динамике, т.к. он вбольшей степени характеризует действительный уровень ликвидности, чемрассмотрение на одну дату. В этом случае исключается влияние сезонных факторовна результаты анализа, что дает возможность более объективно оценить уровеньсложившейся ликвидности, выявить влияние факторов на формированиеанализируемого показателя.
Анализ структуры активов и пассивовдо востребования позволяет нам сделать следующие выводы:
филиал не совершает операций сценными бумагами и не размещает средства в других банках, такие статьи в активефилиала отсутствуют;
филиал обладает значительной долейликвидных средств, сконцентрированных на корреспондентском счете в головномбанке. Их доля на протяжении анализируемого периода в общем объеме активов довостребования составляла от 86% до 93%;
кассовые активы за анализируемыйпериод возросли в 2 раза. Более детальный анализ деятельности филиала позволилопределить причину роста кассовых активов: филиал установил дополнительно 2банкомата, что и потребовало дополнительного отвлечения денежной наличности.Далее при факторном анализе определим и степень влияния этих факторов наизменение показателя мгновенной ликвидности;
обязательства до востребования,участвующие в расчете мгновенной ликвидности, имеют стабильную структуру, постоянновозрастающую. Вклады населения занимают в ней доминирующее место. Их объем напротяжении анализируемого периода возрос более чем в 3 раза. Хотя ихклассифицируют, как менее устойчивые, однако анализ в динамике дает основаниеотнести их к стабильным активам, менее подверженным колебаниям ввиду ихраздробленности, чего не скажешь о средствах юридических лиц.
С помощью сгруппированных в таблице2.3 активов и пассивов, принимающих участие в расчете мгновенной ликвидности,произведем расчет мгновенной ликвидности, который представляет собой соотношениеактивов до востребования к пассивам до востребования и с просроченными сроками.Результаты расчета мгновенной ликвидности представим в виде таблицы 2.4. Расчетпоказателей осуществим в соответствии с требованиями Инструкции о нормативахбезопасного функционирования для банков N137 от 28.09.2006.
Как показывает расчет, на протяжениирассматриваемого периода филиал имел высокий уровень мгновенной ликвидности от196,5% до 97,7% и норматив, доведенный Национальным банком, филиал выполнялвсегда.
Источники ликвидных средств почти в 3раза превышали их потребности, кроме последней анализируемой даты, когдавпервые выявлен недостаток ликвидных активов.
Рассмотрев составляющие активов иобязательств, можно сделать вывод о том, что факторами, оказывающими прямое иобратное влияние на значение мгновенной ликвидности, являются соответственно суммаликвидных активов, накопленных в балансе, и сумма обязательств банка довостребования. При неизменном уровне ликвидных активов увеличение обязательствдо востребования приведет к ухудшению ситуации с ликвидностью. А увеличениесуммы ликвидных активов при незначительных изменениях в обязательствах приведетк повышению уровня мгновенной ликвидности. Для более детального выявленияпричин снижения показателя мгновенной ликвидности к началу 2010 года ивыявления факторов, повлиявших на его снижение, осуществим факторный анализпоказателя, сопоставив значения сложившиеся на начало 2007 и 2010 годов. Цельфакторного анализа — измерение величины воздействия отдельных факторов нарезультативный показатель для обоснования выводов о результатах деятельности ивыявления резервов их улучшения. Результативный показатель представим в виде частного.
Таблица 2.4- Расчетпоказателя мгновенной ликвидности с 01.01.07г. по 01.01.10 г. 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Показатели сумма сумма сумма сумма млн.р. млн.р. млн.р. млн.р. Актив Наличные денежные средства 1363 2623 2959 4328 Средства в Головном банке 22411 32947 38759 31737 ФОР сверх сумм расчета – – 56 Прочие активы до востреб. 254 346 87 739 ИТОГО АКТИВЫ (А) 24028 35916 41805 36860 Пассив Остатки на текущих счетах юр. лиц кроме неснижаемых 4323 5289 4976 2746 Средства физически лиц, кроме неснижаемых 6941 12162 18715 30184 Прочие пассивы до востреб. 962 607 290 4783 ИТОГО ПАССИВЫ (П) 12226 18058 23981 37713 Избыток ликвидности (А-П) если А> П 11802 17858 17824 – Недостаток ликвидности (П-А) если АПримечание — Источник:собственная разработка. Для расчета влияния общей суммы активов и пассивов нарезультативный показатель применим интегральный метод. Этот метод по сравнениюс другими позволяет получить более точные результаты расчета влияния факторов,поскольку дополнительный прирост результативного показателя от взаимодействияфакторов присоединяется не к последнему фактору, а делится поровну между ними[21, с.35].
/>
Рисунок 2.1- Динамика активов ипассивов до востребования
Теперь определим — насколькоизменился коэффициент мгновенной ликвидности за счет каждого фактора.
Влияние фактора – (увеличение общейсуммы пассивов) рассчитаем по формуле (2.2):
Кусл.п =- 98,8% — 56,7% = -155,5%
Из произведенных расчетов следует,что увеличение показателя мгновенной ликвидности обусловлено изменением объемаактивов на 56,7%, а изменение пассивной части привело к снижению показателя на155,5%. Зная, насколько изменился результативный показатель за счет числителя изнаменателя, т.е. активной и пассивной части — можно применив способпропорционального деления определить влияние факторов второго порядка –составляющих активов и пассивов [21, с.34].
Расчет влияния каждого фактора (DК) определим по следующим формулам: Кусл. а
DКак = х DАк, (2.3) DАк + DАк/сч+ DАфор + DАпр К усл. а
DК Ак/сч = хD Ак/сч, (2.4) DАк + DАк/сч + DАфор + DАпрК усл. а
DК Афор = х DАфор, (2.5) DАк + DАк/сч+ DАфор +D АпрК усл. а
DК Апр = х D Апр, (2.6) DАк + DАк/сч +DАфор +DАпр К усл. п
DК Пср/юрл = х DПср/юрл, (2.7) D Пср/юрл к + D П вкл + D П пр К усл.
DК П вкл = х D П вкл, (2.8) DПср/юрл к + D П вкл + D П пр К усл. п
DК П пр = х D П пр, (2.9) DПср/юрл к + DП. вкл + DП пр
где DК Ак — изменение результативного показателяза счет кассовых активов; DК Ак/сч — изменение результативного показателя за счетсредств на корреспондентском счете в Головном банке;
DК Афор — изменение результативного показателяза счет средства перечисленные сверх расчетных сумм в ФОР;
DК Апр — изменение результативного показателяза счет прочих активов до востребования;
DК Пср/юрл — изменение результативногопоказателя за счет остатков на текущих счетах юридических лиц;
DК Пвкл — изменение результативного показателяза счет вкладов физических лиц до востребования, участвующих в расчетемгновенной ликвидности;
DК Ппр — изменение результативного показателяза счет прочих пассивов до востребования;
DАк, DАк/сч, DАфор, DАпр, DПср/юрл.к, DПвкл, DП пр — изменение суммы каждогосоставляющего фактора за отчетный период по сравнению с базовым.
После подстановки данных в формулы2.3- 2.9 получим следующие значения факторного анализа:
1-й фактор – (увеличение кассовыхактивов): DКАк = 13,1%; 2-й фактор – (увеличение средств на корреспондентском счете вГоловном банке): DК Ак/сч = 41,2%;
3-й фактор — (увеличение средств,перечисленных сверх расчетных сумм в ФОР): DК Афор = 0,3%;
4-й фактор – (увеличение прочихактивов до востребования): DК Апр =2,1%;
5-й фактор – (снижение остатков натекущих счетах юридических лиц):
DК Пср/юрл = 9,6%;
6-й фактор — (увеличение вкладовфизических лиц): D К П. вкл = -141,8%
7-й фактор — (увеличение прочихпассивов): DК Ппр = -23,3%. Проверим точность расчетов: DК = 13,1+41,2+0,3+2,1+9,6-141,8-23,3=98,8.
Результаты расчета влияния фактороввторого порядка – составляющих активов и пассивов отразим в таблице 2.5
Данные, полученные в результатефакторного анализа дают точное представление о влиянии каждого составляющего наизменение показателя мгновенной ликвидности за анализируемый период. Наосновании произведенного факторного анализа необходимо сделать следующиевыводы:
положительное воздействие наформирование показателя оказали такие статьи актива: увеличение средства накорсчете на 41,2 %, рост кассовых активов на 13,1 %, средства сверхпричитающихся сумм в ФОР на 0,3 %,
Таблица 2.5 Факторныйанализ изменения показателя мгновенной ликвидности 01.01.2007 01.01.2010 Изменение Величина Наименование фактора млн.р. млн.р. млн.р. фактора,% Наличные денежные средства 1363 4328 2969 13,1 Средства в Головном банке 22411 31737 9326 41,2 ФОР сверх сумм расчета 56 56 0,3 Прочие активы до востребования 259 739 480 2,1 Остатки на текущих счетах юридических лиц, за вычетом условно-постоянных 4323 2746 -1577 9,6 Средства физически лиц, за вычетом условно-постоянных 6941 30184 23243 -141,8 Прочие пассивы до востребования 962 4783 3821 -23,3 ИТОГО 98,8
увеличение прочих активов на 2,1%, атакже одна статья пассивной части – снижение средств юридических лиц довостребования, их снижение на 1577 млн. р. повлияло на увеличение показателямгновенной ликвидности на 9,6 %; рост пассивов до востребования снижаютзначение показателя, так за счет увеличения остатков по вкладам физических лицон снизился на 141,8 %, а за счет прочих пассивов на 23,3 %. Значительноеувеличение к концу 2009 года средств физических лиц до востребования требует исоответствующих ликвидных активов для полного удовлетворения населения всвоевременной выплате заработной платы и прочих выплат.
Филиал с большим запасом поддерживаетуровень мгновенной ликвидности, в основном за счет средств на корреспондентском счете вГоловном банке и кассовых активов. Такое состояние характерно и для всей системы АСБ, где среднеезначение сложилось к 2010 г на уровне 202 %.
Обладание достаточной мгновеннойликвидностью позволило филиалу не прибегать к необходимости покупать ресурсыдля проведения текущих платежей, филиал своевременно и в полном объемеудовлетворял пожелания вкладчиков изъять свои депозиты, что в свою очередьукрепило у клиентов филиала уверенность по сохранности и возврату размещенныхсредств.
2.2 Анализ и расчет текущей ликвидности
Проанализируем состояние филиала пообеспечению ликвидности в периоде до одного месяца, т.е. текущей ликвидности.Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся срокомпогашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивовс оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и спросроченными сроками (текущие пассивы).
В расчет текущей ликвидности активы ипассивы включаются в сумме по балансу без учета соответственно степениликвидности и риска одновременного снятия. К текущим активам относятся:
практически тот же состав активов,участвующий при расчете мгновенной ликвидности, но со сроками погашения нетолько до востребования, но и до 30 дней, а также дополнительно:
кредитная задолженность,задолженность по представленным займам со сроком погашения до 30 дней; К текущимпассивам относятся:
тот же состав пассивов, участвующий врасчете мгновенной ликвидности, но со сроками возврата до 30 дней;
банковские вклады (депозиты), займы ииные привлеченные средства юридических лиц (в том числе неснижаемые остатки изарезервированные средства на текущих (расчетных) счетах в соответствии сзаконодательством и (или) заключенными договорами), средства физических лиц — вчасти средств со сроком возврата до 30 дней;
Рассчитаем ипроанализируем показатель текущей ликвидности на те же даты, что и показательмгновенной ликвидности. Проинвентаризируем состояние статей баланса исгруппируем их по группам для расчета показателей текущей ликвидности. Так какв расчете текущей ликвидности участвуют активы и пассивы до востребования,принимавшие участие в расчете мгновенной ликвидности, то дополнив имеющиесяданные соответственно активами со сроком погашения до 30 дней, а пассивы сосроками возврата до 30 дней, получим исходные данные для расчета показателятекущей ликвидности. В состав текущих активов, помимо активов участвующих врасчете мгновенной ликвидности, вошли: кредитная задолженность до 30 дней ипрочие пассивы до 30 дней. Доля активов до месяца в структуре текущих активовнезначительная — от 3% до 10%, поэтому объем текущих активов практически неотличается от объема активов, участвовавших в расчете мгновенной ликвидности. Структуратекущих пассивов включает пассивы до востребования и пассивы до 30 дней: вкладыюридических и физических лиц до 30 дней, прочие пассивы до 30 дней и кредитныйэквивалент условных обязательств до 30 дней, кредитные ресурсы со срокамивозврата до 30 дней.
На основании сгруппированных данных втаблице 2.6 рассчитаем показатели текущей ликвидности на начало года в периодес 2006 до 2010 годов.
Как видно из приведенных расчетов, напротяжении анализируемого периода филиал поддерживал положительный уровеньтекущей ликвидности. Ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка впериоде до одного месяца превышали обязательства банка в этом же периоде. Но к началу2010 году состояние текущей ликвидности ухудшилось, недостаток ликвидностисоставил 12112 млн. руб. Опережающий рост текущих пассивов над общим снижениемтекущих активов и привел к их несбалансированности (рисунок 2.2).
Чтобы выявить насколькоизменение объема текущих пассивов и активов, а также их составляющих, повлиялина уровень текущей ликвидности — проведем факторный анализ. Учитывая, что посостоянию на 01 января 2010 года показатель текущей ликвидности снизился посравнению с предыдущим анализируемым периодом почти в 1,5 раза, проведемфакторный анализ изменения текущей ликвидности именно в этот период с01.01.2009г. по 01.01. 2010г.
Общее изменение показателя текущейликвидности с 01.01.09 по 01.01.2010:
К = 77,2%-111,8% = -34,6%.
Влияние текущих активов – (снижение общейсуммы активов): 40943 – 45104 53055
К усл. а = х ln х100 = -8,7% 53055 –40341 40341
Влияние текущих пассивов– (увеличение общей суммы пассивов):
К усл. п = -34,6% -(-8,7%) = -25,9%.
Результаты расчета влияния фактороввторого порядка – составляющих активов и пассивов отразим в таблице 2.7
/>
Рисунок 2.2- Динамика изменения активов ипассивов в периоде до 1 месяца
Примечание — Источник: собственная разработка по даннымтаблицы 2.6. Данный факторный анализ позволил выяснить, что изменение объема обязательствбанка в большей степени, чем изменение требований привело к ухудшению показателятекущей ликвидности. Уменьшение объема ликвидных активов до одного месяца на4161 млн. р. снизило результат ликвидности на 8,7%, а увеличение текущих пассивовна 12714 млн. р. снизило его на 25,9%.
Рассматривая влияние отдельных статей баланса наизменение результативного показателя, необходимо отметить, что изменениесредств на корреспондентском счете оказало доминирующее воздействие напоказатель текущей ликвидности. В результате оттока средств с корсчета на 7022млн. р. филиал снизил показатель на 14,7%. Филиал в данном периоде произвелдиверсификацию активов, путем размещения средств в активы на более длительныесроки, т. е активизировал выдачу кредитов.
Анализ депозитной базы филиаласвидетельствует о том, что стабильный рост текущих пассивов поддерживается засчет средств населения. Доля вкладов физических лиц составляет в общей сумметекущих пассивов около 82%. Филиал активно проводит работу с населением попривлечению средств, это и позволяет сохранить достаточно стабильную клиентскуюбазу и поддерживает ее рост. В периоде с 2009 года по 2010 год филиал привлек значительную суммусредств по вкладам до востребования, их рост за год составил 160%. Однако увеличение текущих пассивов вцелях соблюдения текущей ликвидности должно было иметь и адекватное увеличение текущихактивов. Но как показал анализ по состоянию на 01.01.2010 года текущие активытолько на 77% покрываю текущие обязательства. Особенно большой дисбаланспрослеживается по активам и пассивам со сроком исполнения до месяца, где активытолько на 20-25% покрывают обязательства до 30 дней, т.е. 80% привлеченныхкраткосрочных активов до 1 месяца филиал разместил в более долгосрочные активы.Эти и другие факторы в целом и повлияли на изменение показателей мгновенной икраткосрочной ликвидности, которые как видно на рисунке 3 имеют тенденцию кснижению.
/>
Рисунок 2.3- Динамика мгновенной итекущей ликвидности
Объем ликвидных средств, необходимыхдля поддержания текущей ликвидности, обеспечивается филиалом в основном за счетсредств на корреспондентском счете. Поэтому от состояния корреспондентскогосчета и зависит уровень текущей и мгновенной ликвидности филиала. Ситуациясложившаяся на начало 2010 года у филиала не критическая, филиал своевременнопроводит платежи по счетам клиентов, но тот факт, что показатели мгновенной икраткосрочной ликвидности имеют тенденцию снижения должен быть принято вовнимание руководством филиала.
Для поддержания на достаточном уровнетекущей ликвидности филиалу нужно проводить корректировкуресурсной базы в сторону увеличения сроков привлечения средств. В данном случаеможно предложить клиентам переоформить вклады «довостребования» на срочные вклады, а также привлечение средств в новые видывкладов со сроками возврата более года. Такие вклады, как «Престиж» и«Новый-2010» во-первых, привлекательны для клиентов, потому как имеют бонуснуюсистему поощрения, а во-вторых, сроки привлечения по ним превышаютсоответственно 3 месяц и 6 месяцев. Диверсификацию активов в части увеличения кредитов с короткими сроками погашения так же поможетвыровнять дисбаланс текущей ликвидности.
2.3 Анализ и оценка краткосрочной ликвидности
Краткосрочная ликвидностьхарактеризует соотношение активов со сроками погашения до 1года (фактическаяликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемаяликвидность). Фактическаяликвидность — это имеющиеся активы для оплаты обязательств банка в соответствиисо сроками погашения или по первому требованию в зависимости от видаобязательств. Размерфактической ликвидности рассчитывается путем корректирования суммы средств потой или иной статье актива на установленный процент ликвидности. Состав активови степень их ликвидности для расчета фактической ликвидности приведен в таблице2.8
Требуемая ликвидность — суммаактивов, которую необходимо иметь банку, для своевременной оплаты своихобязательств при их востребовании. Требуемая ликвидность определяется по сумме пассивов довостребования, взвешенных на риск одновременного снятия средств по ним,обязательств, сроки погашения по которым уже наступили, а также суммеотрицательных несоответствий между активами и пассивами по срокам до 1года.
Для средств до востребованияустанавливаются два параметра одновременного снятия средств – 20% и 60% отбалансовой стоимости:
-для остатков на текущих (расчетных)счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средствв соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), средств насчетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций (кроменеснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии сзаконодательством и (или) заключенными договорами), банковских вкладов(депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц и средствфизических лиц до востребования — 20 процентов от фактической величины;
— для депозитов до востребования других банков,небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитных ресурсов, полученных отдругих банков, небанковских кредитно-финансовых организаций до востребования,пассивного сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовойорганизации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях — 60процентов от фактической величины. Для просроченной задолженности, средств сосроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, кредитныхресурсов Национального банка, кредитов, полученных от Правительства, довостребования, включая однодневные расчетные кредиты, средств в расчетах,подлежащих перечислению банкам (в части расчетов по межбанковским переводам),до востребования риск одновременного снятия устанавливается в размере 100процентов от фактической величины.
Таблица2.8 — Классификация активов по степени ликвидностиСтатьи активов Процент ликвид-ности, % Наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни Средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх причитающихся по расчету сумм в части, списание которой не ограничено законодательством Республики Беларусь или условиями договоров, в белорусских рублях и в иностранной валюте Средства в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях в части межбанковских кредитов и депозитов в белорусских рублях, обеспеченных гарантиями Правительства Республики Беларусь, Национального банка, залогом государственных ценных бумаг РБ, номинированных в белорусских рублях Межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченных гарантиями правительств стран — членов ОЭСР, международных финансовых организаций, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях (по кредитам, выданным в белорусских рублях), в ОКВ (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга) и в СКВ, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран членов ОЭСР Государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях (кроме именных приватизационных чеков «Имущество»); Ценные бумаги правительств, центральных банков стран — членов ОЭСР Полученные от центральных банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, банков группы «A» обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования
100
100
100
100
100
100
Межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства Республики Беларусь, Национального банка Межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях и в иностранной валюте, обеспеченные залогом государственных ценных бумаг Республики Беларусь, Национального банка, номинированных в иностранной валюте Средства до востребования в банках стран — членов ОЭСР, включая межбанковские кредиты и депозиты со сроком погашения на следующий рабочий день
средства до востребования в центральных (национальных) банках стран группы «B», Государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в иностранной валюте, и ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран, не являющихся членами ОЭСР Обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования
80
80
80
80 Средства до востребования в банках, небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, в центральных (национальных) банках стран группы «C», включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день; Обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования 50
Кредитный эквивалент условных обязательств со срокомисполнения до востребования включается в расчет требуемой ликвидности в размере100 процентов.
Для выявления отрицательныхнесоответствий в расчет принимаются срочные активы и пассивы в следующихвременных интервалах: до 30 дней; от 31 дня до 90 дней; от 91 дня до 180 дней;от 181 дня до года.
Сумма отрицательных несоответствийактивов и пассивов по срокам погашения, не компенсированных положительнымиразницами в предыдущих периодах, включается в расчет требуемой ликвидности сриском одновременного снятия в размере 80%.
Для выявления отрицательныхнесоответствий между активами и пассивами проанализируем сроки возврата активови пассивов до 1года в следующих временных интервалах: — от 30 дней; — от 31 до90 дней; — от 91 до 180 дней; — от 181 дня до 1 года. При оценке сроковпогашения активов и возврата пассивов будем руководствоваться экономическойсущностью операций и условиями договоров на осуществление этих операций, атакже предполагаемыми сроками реализации активов. Активы и пассивы отражаются вграфике погашения в зависимости от количества дней, оставшихся до окончаниядоговора, с исчислением сроков в порядке, установленном законодательствомРеспублики Беларусь.
При оценке сроков погашения активов ивозврата пассивов при расчете ликвидности в случае отсутствия четкоопределенных сроков используется принцип консервативности: сумма активов, какправило, относится к требованиям со сроками погашения более 1 года, а суммапассивов — к обязательствам до востребования. Неденежные статьи прочих активов,учитываемые при расчете ликвидности, относятся к бессрочным активам, если непредусмотрена их реализация в сроки, определенные соответствующими договорами.
При определении в расчете ликвидностисроков погашения кредитной задолженности по специальному ссудному счетупредполагаем срок реального поступления средств исходя из длительностиоборачиваемости кредитуемых товарно-материальных ценностей.
Активы и пассивы со сроками погашения(возврата) по договору «не позднее определенной даты» отражаем врасчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступленияопределенной договором даты.
Активы и пассивы со сроками погашения(возврата) «не ранее определенной даты» отражаем в расчетеликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления определеннойдоговором даты. После наступления указанной даты — со сроком до востребования. Расчет краткосрочной ликвидности отразим в Приложении А-Г исравним значение показателя с нормативными значениями и дадим оценку краткосрочной ликвидности. Согласноустановленным требованиям НБ минимально допустимое значение нормативакраткосрочной ликвидности должно составлять 1. В нашем случае на расчетные даты филиалом норматив не выдержан.Таким образом, можно сказать,что значение близко к критическому, филиал работает на грани потериликвидности. Это означает, что у банка не хватит ликвидных средств, чтобы вслучае выставления требований по всем обязательствам их погасить, сохранив своюплатежеспособность.
Проанализируем более подробно сложившееся состояниес краткосрочной ликвидностью, выявим причины, повлиявшие на низкое значение уровнякраткосрочной ликвидности, что позволит в последующем принять меры поминимизации влияния негативных факторов.
Объем требуемойликвидности филиала к 2010 году почти в 2 раза превысил наличие фактическихликвидных активов (таблица 2.9). Одним из главных факторов такого состояния являетсявозрастающий темп роста пассивов до одного года над темпом роста активов догода.
Таблица 2.9- Динамикасоотношения фактической и требуемой ликвидности Показатели На 01.01.2007 На 01.01.2008 На 01.01.2009 На 01.01.2010 Фактическая ликвидность, млн.р. 23774 35570 41718 36121 Требуемая ликвидность, млн.р. 25505 40417 48301 61722 Недостаток ликвидности, млн.р. -1731 -4847 -6583 -25601 Краткосрочная ликвидность 0,93 0,88 0,86 0,59
В результатенесоответствия сроков привлечения средств и сроков их размещения привели кросту отрицательных несоответствий (таблица 2.10).
Привлекая ресурсы восновном на короткие сроки, филиал разместил их в долгосрочные кредиты срокамипогашения до 20 лет на финансирование недвижимости.
Возрастающий разрывотрицательных несоответствий между пассивами и активами сопряжен с рискомпотери ликвидности.
Таблица 2.10- Темпроста активов и пассивов до 1 годаПоказатели На 01.01.2007 На 01.01.2008 На 01.01.2009 На 01.01.2010 Темп роста,% Темпы роста активов до 1 года 20557 29962 27369 26823 130,5 Темпы роста пассивов до 1 года 45298 75208 81823 93479 206,4 Отрицательные несоответствия -24741 -45246 -54454 -66656 269,4
Примечание — Источник: собственная разработка. Активы со сроком погашения в интервале от 1 до 12месяцев только на 29% могут удовлетворить требования кредиторов (в случаеизъятия всеми своих депозитов в установленные сроки). Явное снижение темпароста активов до года связано с изменением политики кредитования в конце 2008года. Решением Правления ОАО «АСБ Беларусбанк», в связи с недостатком ресурсов,была ограничена выдача некоторых видов кредитов на потребительские нужды,прекращена выдача кредитов в иностранной валюте и увеличены процентные ставкипо потребительским кредитам. Данная мера привела к сокращению потребительскихкоротких кредитов. Вместе с тем филиал значительно нарастил кредитные вложенияв долгосрочные, на срок более года. Согласно постановлениям Правительства, длявыполнения жилищной программы, филиал направил не только целевые кредитныересурсы, но и собственные привлеченные ресурсы на финансирование строительства жилищно-строительныхкооперативов. Вложения в долгосрочное кредитование и явилось главной причинойроста несбалансированности активов и пассивов по срокам, и как следствие снижениемпоказателя краткосрочной ликвидности. Опережающий темп роста с 2007 по 2010 годдолгосрочных кредитов (309,3%) над ростом краткосрочных кредитов (132,9%)привел к увеличению доли долгосрочных кредитов на 13 процентов (рисунок 2.4).
Еще однимнемаловажным фактором возрастающего кредитного риска и риска потери ликвидностиявляется увеличение доли кредитов в активах банка. За три года с 2007 по 2010год объем кредитного портфеля филиала в общем объеме активов увеличился 68,9%до 78,3%. По международным нормам высоким считается кредитный риск при долекредитного портфеля в активах более 60%. Вместе с тем, анализ степени покрытияобъема кредитов ресурсами, привлеченными от юридических и физических лиц навнутреннем рынке, показывает следующую тенденцию (рисунок 2.5). Средства,привлеченные от юридических и физических лиц на 76-69% покрывают объемпредоставленных им кредитов. Самый высокий рост недостатка фондирования достигпо состоянию на 01.01.2010 г., когда недостаток привлеченных ресурсов составил58855 млн.р., а объем покрытия – 69,4%.
Данное положение сложилось за счетпостоянного отставания темпов роста ресурсов над темпами роста кредитов. Вслучае сохранения тенденции опережения роста кредитов над привлечением ресурсови при условии сохранения своей доли на рынке по объему привлекаемых средств,банк должен привлечь необходимый объем ресурсов за счет внешних источников.
Прогнозируется, чтоспрос населения на кредиты будет увеличиваться и в будущем. Об этомсвидетельствует и последние решения Правительства об увеличении размерапредоставляемого кредита на финансирование недвижимости с 90% до 100%, а такжерасширения категории заемщиков для получения потребительского кредита наприобретение товаров белорусских производителей по льготной ставке.
/>
Рисунок 2.4 — Динамика изменения доли долгосрочной и краткосрочной задолженности
/>
Рисунок 2.5- Темпроста ресурсной базы и кредитных вложений
потребностей населения в кредитах,необходимо расширение источников увеличения ресурсной базы и не только за счетвнутренних резервов. Для выравнивания уровня сбалансированности активов ипассивов, а также во избежание развития кризиса ликвидности можно посоветоватьфилиалу на данном этапе уделить внимание по привлечению депозитов на болеедлительные сроки. В целом, до настоящего момента, ликвидность банка можнооценить как удовлетворительную. Однако тенденция к снижению заставляетнасторожиться, не подвержен ли банк риску несбалансированной ликвидности, нетли необходимости принятия срочных мер для стабилизации финансового положениябанка.
2.4 Анализ и оценка соотношенияликвидных и суммарных активов
Для определения состояния филиала по выполнениюданного норматива необходимо рассчитать соотношение ликвидных активов к общей суммеактивов по балансу за вычетом средств, фактически зарезервированных вНациональном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
К ликвидным активам необходимо отнести:
наличные денежные средства, драгоценные металлы идрагоценные камни;
средства в Национальном банке, в том числе средствана счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверхсуммы фиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности;
средства в центральных (национальных) банках странгруппы «A», международных финансовых организациях и банках развития;
средства в центральных (национальных) банках странгруппы «B», группы «C» — сроком до востребования, включаясредства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, и до30 дней;
средства в банках группы «A», банкахгруппы «B», банках, небанковских кредитно-финансовых организацияхРеспублики Беларусь — в части средств по срокам погашения до востребования,включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочийдень, и до 30 дней;
межбанковские кредиты и депозиты в белорусскихрублях, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка, залогомценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусскихрублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг;
межбанковские кредиты и депозиты в иностраннойвалюте, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка;межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, в иностранной валюте,обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка,номинированных в иностранной валюте, другими способами обеспечения сиспользованием данных ценных бумаг; межбанковские кредиты и депозиты в иностраннойвалюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка,номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения сиспользованием данных ценных бумаг, гарантийными депозитами денежных средств вбелорусских рублях;
межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченныегарантиями, поручительствами правительств, центральных (национальных) банковстран группы «A», международных финансовых организаций и банковразвития, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях, в ОКВ(если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга), в СКВ, залогомценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы«A», международных финансовых организаций и банков развития, другимиспособами обеспечения с использованием данных ценных бумаг;
межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченныегарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных(национальных) банков стран группы «B», стран группы «C»,другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, — сроком довостребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днемразмещения рабочий день, и до 30 дней;
ценные бумаги Правительства, Национального банка,номинированные в белорусских рублях, в иностранной валюте (кроме именныхприватизационных чеков «Имущество», ценных бумаг без права обращенияна вторичном рынке в соответствии с законодательством, ценных бумаг, переданныхв залог или проданных по сделкам РЕПО), облигации банков Республики Беларусь, номинированныев белорусских рублях, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства (кромеименных приватизационных чеков «Имущество»), Национального банка,номинированных в белорусских рублях;
ценные бумаги Правительства, Национального банка,номинированные в белорусских рублях, в иностранной валюте, без права обращенияна вторичном рынке в соответствии с законодательством, ценные бумаги,переданные в залог или проданные по сделкам РЕПО, — сроком до востребования идо 30 дней;
ценные бумаги правительств, центральных (национальных)банков стран группы «A», международных финансовых организаций ибанков развития (кроме переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО);
ценные бумаги правительств, центральных(национальных) банков стран группы «A», международных финансовыхорганизаций и банков развития, переданные в залог или проданные по сделкамРЕПО, — сроком до 30 дней;
ценные бумаги правительств, центральных(национальных) банков стран группы «B», ценные бумаги правительств,центральных (национальных) банков стран группы «C» — сроком довостребования и до 30 дней;
ценные бумаги местных исполнительных ираспорядительных органов Республики Беларусь, местных органов управления исамоуправления стран группы «A», местных органов управления исамоуправления стран группы «B» — сроком до востребования и до 30дней;
ценные бумаги банков группы «A», банковгруппы «B», банков и небанковских кредитно-финансовых организацийРеспублики Беларусь (кроме облигаций банков Республики Беларусь, номинированныхв белорусских рублях, обеспеченных залогом ценных бумаг Правительства (кромеименных приватизационных чеков «Имущество»), Национального банка,номинированных в белорусских рублях), юридических лиц группы «A»,юридических лиц группы «B», юридических лиц Республики Беларусь — сроком до востребования и до 30 дней;
кредитная задолженность юридических и физическихлиц, классифицированная по I группе риска в соответствии с Инструкцией опорядке формирования и использования банками и небанковскимикредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможныхубытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, а также задолженностьпо предоставленным займам — сроком до 30 дней;
полученные обязательства по предоставлению денежныхсредств со сроком использования до востребования и до 30 (тридцати) дней,являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежныхсредств, — в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет текущейликвидности; не являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлениюденежных средств — в сумме полученного обязательства, которое должно бытьбезусловно исполнено контрагентом в соответствии с законодательством и (или)договором;
полученные гарантийные обязательства со срокомисполнения до востребования и до 30 (тридцати) дней, являющиеся источником(обеспечением) выданных банком гарантийных обязательств, — в сумме выданногообязательства, включаемой в расчет текущей ликвидности;
полученные обязательства по аккредитивам со срокомисполнения до востребования и до 30 (тридцати) дней, являющиеся источникомвыданных банком обязательств по аккредитивам, — в сумме выданного обязательствапо аккредитиву, включаемой в расчет текущей ликвидности.
Ликвидные активы принимаем в расчет без учетапроцента ликвидности. Расчет соотношения ликвидных и суммарных активов нарасчетные даты отразим в таблице 2.11. Как видим, филиал несправился с выполнением установленного нормативного значения соотношенияликвидных и суммарных активов по состоянию на 1 января 2010 года.
При общем увеличении объема суммарных активов наблюдаетсятенденция снижения доли ликвидных активов. Так за период с 2007 года по 2010год объем суммарных активов филиала возрос в 2,3 раза, тогда когда ликвидныеактивы увеличились только в 1,5 раза (рисунок 2.6). Темп роста суммарныхактивов (236%) значительно превысил к 2010 году темп роста ликвидных активов(152%).
Таблица 2.11- Расчет соотношения ликвидных и суммарныхактивов Сумма по балансу, млн.р. АКТИВ На 01.01.2007 На 01.01.2008 На 01.01.2009 На 01.01.2010 Наличные денежные средства 1363 2623 2959 4328 Средства на корсчете в Головном банке 22411 32947 38759 31737 Средства в др. банках в т.ч. на след. день Ценные бумаги ФОР в пределах фиксир. суммы 5627 7100 5920 7870 ФОР сверх сумм фиксир. части 56 Ценные бумаги Кредитная задолженность 73493 101587 133193 192830 в т.ч. просроченная Нематериальные активы 1 1 Здания и сооружения 2024 4588 4601 6118 Прочие активы 1270 5152 3847 2193 в т.ч. до востребования 254 347 87 739 бессрочные 220 225 606 Полученные обязательства ИТОГО АКТИВЫ (с п.1 по п.12) 106188 153997 189280 245133 Ликвидные активы (п.1+п.2+п.6) 23774 35570 41718 36121 Суммарные активы (п.13-п.5) 100561 146897 183360 237263
Соотношение ликвидных и
суммарных активов (п.14/п.15*100),% 23,6 24,2 22,8 15,2
/>
Рисунок 2.6- Динамика изменения ликвидных активов
Примечание- Источник: собственнаяразработка. Филиалпроизвел диверсификацию активов с менее доходных в более доходные: увеличилобъемы кредитования, вместе с тем снижая остатки средств на корреспондентскомсчете в Головном банке. Доходность кредитных активов выше на 5-6 процентов посравнению с доходностью операций по размещению средств в Головном банке. Так втечение 2009 года средняя ставка по кредитам составляла на уровне 16-18%, тогдакогда за размещение средств на корреспондентском счете филиал имел доходность12-14%. Стремление филиала к получению максимальной прибыли привело к снижению еголиквидности.
Как известно, существует тесная связьмежду ликвидностью банка и его финансовым результатом. Это обосновано тем, чтоболее ликвидные средства являются менее доходными и, наоборот. Так, первоклассныеактивы, такие, как денежные средства в кассе вообще не приносят дохода, акредиты, выданные на долгосрочный период, являются выгодными, однако, рискованнымии неликвидными.
При хранении денежных средств в легкореализуемой форме банк недополучал доход в виде процента за пользованиекредитом, который он теперь будет иметь при хранении средств в менее ликвиднойформе. Но таким образом, возникает дилемма: «ликвидность или прибыльность»,или, в более общем виде: ” Невысокий риск или финансовый результат”.
Так как банк обязан поддерживать своюликвидность на должном уровне, поэтому его цель — найти оптимальное соотношениеликвидных активов и рисковых пассивов, что, естественно, отразится на финансовомрезультате банка через уровень и структуру доходов и расходов.
В сложившихся экономических условиях,обусловленных внешней средой и рядом проблем внутреннего характера, возможноиз-за ошибок в политике, стремлением к получению максимальной прибыли,недостатков в аналитической работе и других причин, филиал оказался на пределесвоей ликвидности. Показатели ликвидности значительно снизились к 2010 году иниже с данными в целом по банку (таблица 2.12).
Проведенный качественный, структурныйи факторный анализ ликвидности помог выявить количественную взаимосвязь междуразличными статьями и группами статей баланса и определить степень воздействияих на состояние ликвидности филиала. Выяснили взаимосвязь ликвидности сфинансовым результатом. Это так называемые внутренние факторы. Но, какизвестно, состояние ликвидности определяется в немаловажной степени и внешнимифакторами. Их непосредственное воздействие отразилось на внешней сторонеликвидности филиала.
Таблица 2.12- Динамика выполнениянормативов ликвидности Филиал №616 ОАО «АСБ Беларусбанк» ОАО «АСБ Беларусбанк» Показатели Нормативное значение На 01.01.2007 На 01.01.2008 На 01.01.2009 На 01.01.2010
На
01.01.2010 Краткосрочная ликвидность Не менее 1 0,93 0,88 0,86 0,59 1,7 Текущая ликвидность Не менее 70 140,1 137,7 111,8 77,2 160 Мгновенная ликвидность Не менее 20 196,5 198,9 174,3 97,7 209,9 Соотношение высоколиквидных и суммарных активов Не менее 20 23,6 24,2 22,8 15,2 28,1 /> /> /> /> /> /> /> />
1. Экономическая и политическаяобстановка в стране. Прямое воздействие данного фактора очевидно. Стабилизацияполитической и экономической ситуации в стране и банковской системы в частностиповысило доверие к банкам со стороны населения. Рост депозитной базы филиаласвидетельствует о доверии вкладчиков банку.
2. Политика органов власти в областиформирования местных бюджетов негативно сказалось на уровне ресурсной базыфилиала к концу года. Учитывая, что основная доля клиентов филиала – бюджетныеучреждения, дефицит местного бюджета повлек снижение ресурсной базы, чтоотразилось на состоянии корреспондентского счета и снизило показательликвидности.
3. Политика Национального банкаРеспублики Беларусь по снижению норм резервирования средств в фондеобязательных резервов позволяет увеличить долю ликвидных активов. Регулирующеевоздействие со стороны Национального банка по соблюдению рекомендованнойпроцентной маржи по вновь выдаваемым кредитам является сдерживающим фактором вполучении дополнительной прибыли, которая могла быть источником ликвидныхсредств.
Рассмотренные в работе методыколичественного анализа ликвидности, на основе расчета обязательных нормативовимеют свои и достоинства и преимущества. К основным преимуществам использованияна практике системы коэффициентов для анализа ликвидности можно отнестиследующее:
— простота расчета и наглядность;
— данный метод позволяет своевременнопринимать меры по недопущению нарушения важнейших соотношений статей балансабанка, так как эти соотношения закрепляются установленными значениямикоэффициентов;
— на основе использования системыкоэффициентов может строиться управление ликвидности по нормативам, т.е.проводиться ограничение операций банка, воздействующих на изменение значенийпоказателя;
— для реализации коэффициентногоанализа на практике не требуется больших издержек. Однако метод анализаликвидности с помощью коэффициентов обладает
рядом серьезных недостатков. Главныеиз них: — обобщение данных для расчета коэффициентов может отрицательносказаться на достоверности получаемой при этом информации; — метод даетдостаточно приближенную оценку ликвидности, поскольку коэффициентырассчитываются на основе данных баланса. Действительность же показывает, чтопочти во всех случаях в расчет надо брать рыночную стоимость статей; — отсутствиеинструментов прогноза. Использовании данного метода не позволяет определитьликвидность на будущие периоды, а также планирование уровня ликвидных средств.
Итак, хотя коэффициентный методанализа имеет свои преимущества и
недостатки, его использованиепозволило с высокой степенью достоверности определить состояние филиала иподготовить базу для формирования направлений дальнейшего управленияликвидностью.
3. Проблемы управления ликвидностью банка и некоторыепути их решения3.1 Риски ликвидности и методы управления ими
Управление ликвидностью — этоинструмент стратегического и оперативного значения, позволяющий банку заранееподготовиться к возможным проблемам с ликвидность и своевременно принять мерыпо их решению. Первостепеннойзадачей для эффективного управления ликвидностью любого банка является созданиеи развитие механизма управления как такового. Этот механизм должен включать всебя одобренную высшим руководством банка, согласованную и открытую для всехзаинтересованных организаций стратегию ежедневного управления ликвидностью. Сцелью выполнения стратегии ликвидности должны существовать соответствующиеполитика и процедуры ограничения рисков ликвидности. Риск ликвидности связан сневозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства поприемлемым ценам. Управление ликвидностью банка означает, прежде всего,минимизация вероятности наступления неблагополучной ситуации и тех издержек,которые связаны с поддержанием запаса ликвидности на должном уровне. Поэтомурассмотрим основные риски, которые чаще всего могут возникать, и определимметоды управления ими с целью минимизирования вероятности их наступления:
а) депозитный риск или рискпролонгации (вклады отзываются до истечения срока их хранения);
б) кредитный риск или риск невозвратакредита в срок;
в) рыночный риск (риск новых илинепланируемых кредитов) или риск по новым видам деятельности (по факторинговым,лизинговым, инвестиционным и другим операциям);
г) прочие риски.
Депозитный риск связан с досрочнымотзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Для ослабления этого факторакоммерческие банки должны проводить работу по привлечению различного родавкладов. Предупреждению потерь или стимулированию формирования депозитов могутспособствовать особые условия, включенные в договор о депозитном вкладе,который должен заключаться между клиентом и банком. При этом банк долженрешать, с какими клиентами необходима такого рода договоренность. В качествеодного из условий этого договора может быть отказ клиенту в досрочномвостребовании вклада.
Кредитный риск – это риск невозвратакредита должниками в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка вмомент выдачи кредита, то есть, в момент, когда имеет место скрытая фаза риска.В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленногопотенциальным заемщиком. Для этого банк должен выяснить:
а) насколько он (банк) хорошо знаетрепутацию заемщика с точки зрения его возможностей по производству, маркетингу,финансовому состоянию (особенно это касается новых клиентов);
б) квалифицированно ли подготовленокредитное предложение, является ли оно реалистическим как с деловой, так и сэкономической точки зрения;
в) как изменится его кредитныйпортфель вследствие выдачи новых кредитов, т.е. оценить кредитное предложение.
При оценке кредитного риска нужнообязательно учитывать такие основные критерии: репутация, т.е. выяснениевзаимоотношений потенциального заемщика с кредиторами, поставщиками, клиентами;платежеспособность заемщика за последние несколько месяцев, или лет взависимости от объема предстоящей кредитной сделки; капитал, т.е. наличиесобственного каптала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, вслучае необходимости на погашение кредита; залог, т.е. одно из надежныхобеспечений кредита, дающее иногда возможность преодолеть слабость другихкритериев оценки кредитного риска.
Рыночный риск, или риск по новымвидам деятельности (это также фактический риск непланируемых кредитов), связанс распространением новых операций: факторинговых, лизинговых, операций сценными бумагами. Самыми рискованными являются лизинговые операции. Риск полизингу связан с множеством факторов, но главными из них являются два: качестволизинговой сделки; нарушение сроков поставки оборудования. Поэтому банк прирешении вопроса о предоставлении кредита по лизингу должен получить достовернуюинформацию об объекте лизинга.
Проблему управления ликвидностью необходиморассматривать не только со стороны возникновения отдельных рисков, но и какчасть вероятного развития кризиса ликвидности, так как развитие и последствиявозникающих перед банком затруднений на разных стадиях кризиса будутпроявляться не одинаково. Например, задержка платежей и наличие картотеки убанка, имеющего запас ликвидности и не попавшего под действие кризиса, скореевсего не будет иметь для него серьезных последствий, и большая часть клиентовэтого попросту не заметит. В то же время, если подобные задержки платежапроизойдут в разгар кризиса, когда у банка будут практически исчерпаны запасыликвидности, а кредиторы насторожены, это может спровоцировать цепную реакцию,- закрытие лимитов на банк со стороны контрагентов и отток средств с лицевыхсчетов, что может быстро сделать банк неликвидным. Для руководства важныразработка и анализ развития сценария развития кризиса ликвидности, потому, какпоказывает отечественная и зарубежная практика, почти все банкротства банковявляются его следствием. Прочие причины лишь способствуют нарастанию и усилениюкризиса. Поэтому составляемые руководством банка планы антикризисногоуправления должны включать моделирование, анализ и разработку управленческихрешений, связанных с возможным сценарием развития кризиса ликвидности. Дляэффективного управления ликвидностью банка необходимы методы, позволяющие выполнить какоценку, так и прогнозликвидности с учетом как внутренней, так и внешней по отношению к банкуинформации. В процессе эволюции банковского дела методология управления ликвидностью постоянноизменялась и совершенствовалась. Однако неизменны остались основные подходы куправлению ликвидностью через управление активами и пассивами. Управлениеактивами — первая стратегия является наиболее старым способом обеспечения банкав ликвидных средствах и предполагает управление ликвидностью через управлениеактивами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных активов ввиде денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребностьв наличных денежных средствах, банк продает необходимое количество ликвидныхактивов и тем самым избегает проблем с ликвидностью. Управление пассивами – этовторая стратегия предлагает использовать в качестве источника ликвидных средствзаймы на денежном рынке. Данная стратегия предполагает заем быстрореализуемыхсредств, в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса наликвидные средства. Стратегия сбалансированного управления ликвидностьюявляется компромиссом предыдущих двух стратегий и частично позволяет избежатьприсущих им недостатков. В частности, стратегии управления пассивами присущириски, характерные для заемных средств, а для стратегии управления активами характерныдополнительные затраты (либо упущенная выгода) как результат храненияизбыточного запаса ликвидных средств в активах. Современной банковской практикеизвестны следующие четыре теории:
коммерческих ссуд; перемещения;ожидаемых доходов; управления пассивами. Все они имеют свои недостатки и вчистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управленияресурсами банка. Однако в зависимости от ситуации — предлагаемые этими теориямиподходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидностьбанка. Формальность и сложность процесса, используемого для управленияликвидностью, зависят как от размера и сложности банка, так и от характера исложности его активов. Однако главными элементами сильного управленияликвидностью в банке любого размера с любым набором возможных операций должны бытьхорошие управляющие информационные системы, анализ чистых финансовых требованийпри альтернативных сценариях, разнообразие источников финансирования ипланирование непредвиденных обстоятельств. Управление банковскими рисками и втом числе риском ликвидности в ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляется всоответствии с разработанной Центральным аппаратом Политикой управлениябанковскими рисками и Положением по управлению ликвидностью до 1 месяца. ЦельюПолитики является поддержание стабильного и устойчивого функционирования банка.Задача политики управления рисками состоит в достижении корректного встраиваниясистемы управления банковскими рисками в общую структуру управления активами иобязательствами банка, в обеспечении надлежащей диверсификации активов ипассивов банка и поддержании оптимального баланса между привлеченными иразмещенными денежными средствами.
На уровне центрального аппарата банкаструктурными подразделениями по направлениям деятельности осуществляетсяуправление основными видами банковских рисков: кредитным риском, рискомликвидности, риском по операциям с ценными бумагами, процентным риском,фондовым риском, валютным риском, товарным риском, операционным риском,стратегическим риском и риском потери деловой репутации. Управление рискомликвидности до одного года осуществляется посредством разработки Основныхпоказателей развития Банка и прогноза краткосрочной ликвидности. Прогнозкраткосрочной ликвидности банка представляет собой расчет показателякраткосрочной ликвидности на первые числа планового периода по всем валютам вэквиваленте белорусских рублей, а также в разрезе белорусских рублей ииностранной валюты в эквиваленте белорусских рублей.
Управление ликвидностью (денежнымипотоками) в периоде до одного месяца осуществляется казначейством. Оно основанона достижении сбалансированности входящих и исходящих денежных потоков банка сиспользованием инструментов регулирования ликвидности при недостатке илиизбытке ликвидности в течение операционного дня и в периоде до одного месяца.Процесс управления ликвидностью в Банке состоит из: подсчета ликвидных активов,обязательств банка и определения методов управления ими; прогнозированияликвидности Банка, включающее ежедневный прогноз корсчетов банка, а такжесоставление платежного календаря на один месяц с подекадной разбивкой; управленияденежными потоками Банка для регулирования ликвидности; применения инструментоврегулирования ликвидности. В случае недостатка ликвидности, с целью поддержаниямгновенной и текущей ликвидности, Казначейство проводит следующие операции: изъятиесредств из фонда обязательных резервов до минимальной величины, установленнойНБ РБ; привлечение средств на межбанковском рынке; проведение операций сгосударственными ценными бумагами; продажа валюты в счет открытой валютнойпозиции Банка; осуществление операций СВОП; привлечение инструментовподдержания текущей ликвидности, предоставляемых Национальным банком: однодневныйрасчетный кредит (кредит «овернайт»); аукционные операции (ломбардный аукционпродажа НБ РБ государственныхценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях РЕПО); двусторонние операции (продажа НБ РБиностранной валюты на условиях СВОП, операции по встречному размещениюдепозитов, ломбардный кредит по фиксированной ставке); операции структурнойнастройки (покупка НБ РБ государственных ценных бумаг и ценных бумагНационального банка на условиях «до погашения»). При недостатке ликвидности виностранной валюте Казначейство осуществляет операции по привлечению средств намежбанковском рынке. При избытке ликвидности в белорусских рублях и иностраннойвалюте проводятся операции: размещение ресурсов на межбанковском рынке; проведениеопераций с государственными ценными бумагами; осуществление операций СВОП; покупкаиностранной валюты в счет открытой валютной позиции; применение инструментовизъятия текущей ликвидности, предоставляемых Национальным Банком РеспубликиБеларусь: — размещение средств в белорусских рублях в депозиты НБ РБ; — покупкакраткосрочных облигаций НБ РБ, покупка государственных ценных бумаг на условияхРЕПО, депозитный аукцион; — покупка у НБ РБ государственных ценных бумаг иценных бумаг НБ РБ на условиях «до погашения». Система регулированияликвидностью в Банке направлена на минимизацию риска ликвидности, обеспечениебесперебойного расчетно-платежного процесса и недопущение убытков вследствиеухудшения ликвидности.
В целях раннего предупрежденияразвития кризиса ликвидности Банк ежеквартально осуществляетстресс-тестирование ликвидности. В процессе анализа используется моделированиеизменений нескольких показателей и оценка воздействия их на показатели Банка.Система направлена на изучение возможностей банка по минимизации негативныхпоследствий от изменения факторов риска и разработку планов действий в случаекризисной ситуации.
На уровне филиаловуправление ликвидность заключается путем исполнения доведенных прогнозныхпараметров активов и пассивов.
3.2 Пути сохранения и обеспеченияликвидности филиала
Как уже отмечалось ранее, выполнятьзадачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне банк должен самостоятельно путемпроведения экономически грамотной политики во всех областях своейжизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны НБ. Вовторой главе мы уже отмечали, что банк в целом и анализируемый нами филиал,имеет проблемы в выполнении норматив по краткосрочной ликвидности, а вотдельные периоды и по мгновенной ликвидности. Это говорит о том, что имеютсяпробелы в управлении ликвидностью и, для предотвращения развития кризисаликвидности, необходимо совершенствовать механизм и политику управленияликвидностью. Правление банка считает проблемой номер один поддержаниеликвидности на уровне, позволяющем обеспечить беспрепятственное прохождениеплатежей клиентов с минимальными затратами. Филиальная сеть в основномсосредотачивает внимание на получении максимальных доходов, прибыли за счетнаращивания активных операций без увязки с ликвидностью, что приводит кнегативным последствиям. Возникают сложности с прохождением платежей и длязакрытия корсчета банк вынужден прибегать к таким непопулярным мерам, какограничивать выдачу кредитов. Управление ликвидностью многофилиального банка сразносторонним набором операций достаточно непростая задача. Поэтому ее решениев определяющей степени будет зависеть от того, насколько грамотно и эффективнопоставлена работа в филиалах по управлению активами и пассивами, по ихсбалансированности по срокам, от состояния собственной ликвидности филиала.Ведь потеря ликвидности филиальной сети может подорвать ликвидность Банка. Впроцессе управления ликвидностью филиал должен самостоятельно приспосабливатьсяк меняющимся условиям на рынке: спроса и предложения на валюту, кредиты, другиебанковские продукты, на уровень процентных ставок. Он должен ориентироваться впостоянно меняющейся банковской конъюнктуре. Филиал сам, в пределах доведенныхлимитов, формирует ресурсную базу, определяет состав активов, прогнозируетдвижение денежных потоков, управляет состоянием корсчета, принимает решения впределах полномочий по регулированию ликвидности. Для того чтобы определитьпути, приемлемые для управления ликвидностью данного филиала, необходимосконцентрироваться на особенностях его деятельности и индивидуальных проблемах.Уровень ликвидности филиала зависит не только от его самого, но и от политикипроводимой Национальным банком и Правительством, а также экономической иполитической обстановки в регионе и республике. Поэтому регулирующеевоздействие норм обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования,обязательность выполнения индикативных параметров Национального Банка этофакторы, которые оказали существенное воздействие на формирование уровняликвидности.
Следующий немаловажный фактор это то,что филиал участвует в выполнении государственных программ, в частностиосуществляет льготное кредитование населения на строительство жилья за счетсредств банка. Размещение больших объемов средств в долгосрочные активы вызываетопределенные трудности в поддержании сбалансированной по срокам структурыактивов и пассивов.
На рынке банковских услуг филиалконкурирует с банком, занимающим устойчивую стабильную позицию в данномрегионе. Особенности деятельности этих двух учреждений обусловлены жестким разделомрынка услуг и клиентуры: филиал, как приемник сберегательного банка в основномобслуживает физических лиц и бюджет, а конкурирующий банк – юридических лиц.Поэтому в структуре привлеченных средств филиала превалируют средствафизических лиц, которые отличаются, как более устойчивые, но и более дорогие.
На формирование ликвидности филиалавлияет и множество факторов внутреннего характера. Расширение спектра осуществляемыхфилиалом банковских услуг, таких как обслуживание по картсчетам, потребовалоприобретение для этих целей специального оборудования, что повлекло за собойотвлечение значительных средств в неликвидные активы.
Организация управления ликвидностьюлюбого банка во многом зависит от уровня менеджмента и наличия управленческойинформационной системы. Необходимо отметить, что в этом отношении у филиалаимеются существенные пробелы. Программное обеспечение филиала не позволяетпроводить анализ работы учреждения на высоком профессиональном уровне.Сказывается неразработанность программ методом научного управления. Слаборазвита система менеджмента по управлению ликвидностью. Уровень подготовкикадров требует их профессионального роста. Не налажена четкая координациядействий служб филиала, регулирующих кредитные операции, кассовые активы,привлекающих ресурсы, т.е. воздействующих на уровень ликвидности. Иногдаоперации совершаются без увязки сроков размещения со сроками привлеченияресурсов. Главный аспект делается на доходность операций с целью получениямаксимальной прибыли. Необходимо признать, что большое значение в процессеуправления активами уделяется кредитным рискам. На предварительной стадиивыдачи кредита тщательно изучается платежеспособность заемщиков с привлечениемсоответствующих служб филиала. Мониторинг осуществляется до полного погашения кредита.В настоящее время филиал предпринимает усилия по диверсификации кредитногопортфеля.
Управление пассивами практическиограничивается привлечением средств физических лиц. Слабо задействованы другиеисточники, в частности средства юридических лиц, которые составляют лишь 12% вобщей сумме средств клиентов. На это влияет и качество обслуживания клиентов,которое поставлено не на высшем уровне, и объем предоставляемых услуг, которыенеобходимо постоянно обновлять. Кроме того существуют разного рода формальностив оформлении документов, которые на наш взгляд излишни или необязательны, ноэто компетенция НБ.
Не разрабатываются в филиале вариантыразвития ликвидности в нестандартных, или стрессовых ситуациях, отсутствуютпланы непредвиденных обстоятельств. Оценка ликвидной позиции в отличных отнормальных условий необходима для поддержания способности управлять ею привозникновении новых факторов. В итоге в сложившихся экономических условиях,обусловленных внешней средой и рядом проблем внутреннего характера, филиалоказался на пределе своей ликвидности. И мы попробуем дать рекомендациифилиалу, которые помогут повысить эффективность управления ликвидностьюфилиала.
Во-первых — необходимо улучшитьструктуру управления ликвидностью. Должен быть четко отлажен в филиале саммеханизм управления ликвидностью. Этот механизм должен включать стратегиюежедневного управлению ликвидностью и соответствующую политику, и процедуру поограничению рисков ликвидности (положение). Положение согласуется со всемизаинтересованными службами филиала и утверждается руководителем филиала. Онодолжно излагать основные подходы в вопросе управления ликвидностью филиала иопределить количественные и качественные цели. Важно чтобы была ясна исогласована политика в таких специфических аспектах, как состав активов ипассивов, оценка конкурентоспособности активов, подход к управлениюликвидностью в различных валютах, предпочтения (приоритеты) в использованиибанком определенных инструментов поддержания ликвидности. Так как фактическикаждая финансовая сделка или обязательство имеют значение для позицииликвидности, поэтому те службы филиала, которые осуществляют операции,оказывающие воздействие на ликвидность, должны знать стратегию ликвидности иработать в строгом соответствии с ней. При этом они должны четко представлять,как другие риски, включая кредитные, рыночные и операционные воздействуют наобщую ликвидность банка. Кроме того, должны быть определены границы полномочийи ответственность персонала при управлении риском ликвидности и назначенответственный за управление общей ликвидностью. Во-вторых — такой механизмдолжен включать в себя и адекватные информационные системы измерения, контроляи сообщения о риске ликвидности. Поэтому следующим вопросом, над которым, какнам полагается, необходимо поработать филиалу это создание сильнойуправленческой информационной системы.
Совершенно очевидно, что управлениеликвидностью — это, прежде всего анализ и принятие решений на основе полученнойинформации. А от методов формирования информационной базы, обработки и анализаинформации, характеризующей деятельность банка, зависит и качество управленияим. Существующая система получения и обработки информации в филиале несоответствует современным требованиям, необходимым для качественного анализа ипринятия решений по управлению ликвидностью. Дело в том, что эксплуатируемыепрограммные комплексы по различным направлениям деятельности реализованы не ввиде одного модуля, а виде разнородных АРМов. Половина из них разработанадепартаментом информационных технологий ОАО «АСБ Беларусбанк», а остальныедругими разработчиками: ООО «Софтклуб», ЗАО «Мебиус» и др. Система автоматизациибанковских процессов в разных АРМах, разработанных разными разработчиками наразном программном инструментарии — чаще информационно не связана между собой,что не позволяет интегрировать информацию в единую базу. При финансовомпланировании, управлении активами и пассивами, анализе относительныхпоказателей необходимо извлекать информацию из разнородных систем. В результатетребуется ручной труд для обновления и консолидации отчетной информации.Менеджеры не имеют непосредственного доступа к обобщенной текущей информации врежиме реального времени, чтобы проводить эффективное краткосрочное управление.Но это проблема не только филиала, а в целом банка. Консолидация данных вголовном офисе осуществляется путем передачи информации из локальных системобработки информации, сформированных в филиале. На это, во-первых, необходимонекоторое время, а во-вторых, информация является не динамичным инструментоманализа, а носит уже статичный характер. Поэтому проблема модернизациисуществующей системы автоматизации процессов актуально не только в аспектефилиала, но и всего банка, которую надо решать в первую очередь. Необходимоотметить, что ОАО «АСБ Беларусбанк» в настоящее время поставил задачу иработает над созданием новой интегрированной централизованнойавтоматизированной банковской системы (АБС). Реализация данного проектаосуществляется поэтапно и планируется, что к 2011 году банк перейдет нацентрализованную IT-систему. Предполагается, что она позволит повыситьоперативность и эффективность управления, снизить риски, обеспечить финансовуюпрозрачность, существенно снизить операционные расходы. Надеемся, что внедрениеновой АБС будет включать интегрированные подсистемы, которые позволят решатьзадачи в области управления ликвидностью:
оперативный анализ ликвидности;
прогнозирование состоянияликвидности;
управление рисками ликвидности;
моделирование различных сценариевразвития ликвидности;
оценка эффективности принимаемыхрешений; контроль выполнения поставленных целей. Но внедрение новой АБС потребует и совершенно другого уровня менеджмента.Поэтому следующей задачей стоящей перед филиалам должно стоять повышение профессиональногоуровня менеджеров. Важное значение имеет соответствие квалификации специалистов современным требованиями технологиям. Как свидетельствуют аналитические данные — на сегодняшний деньуровень квалификации кадров филиала только на 60% соответствуютквалификационным требованиям, предъявляемым к специалистам системы ОАО «АСБ Беларусбанк». Руководствофилиала должно уделить серьезное внимание вопросу повышения уровня квалификации кадровчерез участие на курсах, семинарах, путем переподготовки и обучению в ВУЗах. В-третьих — необходимо иметь систему измерения потребностей ликвидности. Одним из ключевыхмоментов в работе по управлению ликвидностью является оценка ликвидной позиции.Для адекватного управления ликвидностью необходимо организовать в филиалепроцесс постоянного (ежедневного) контроля и измерения потребностейликвидности. Прогнозирование ликвидной позиции должно осуществляться не толькона краткосрочный период – ежедневно, но и на среднесрочный период – неделя,месяц и т.д. Прогнозирование ликвидности филиала на краткосрочной период — сужено до рамок ежедневного прогноза состояния корреспондентского счета. Оценкаликвидности на среднесрочный период определяется ежемесячно только при расчетенормативных коэффициентов ликвидности. При оценке ликвидности филиала методомрасчета коэффициентов было установлено отклонение показателей краткосрочнойликвидности от нормативных значений. А также выявлены существенныенесоответствия активов и пассивов по срокам размещения. Это уже должнонасторожить руководства филиала в том, что он может столкнуться с проблемойликвидности в будущем. Поэтому для филиала важно иметь оценку и прогноз именнобудущих финансовых потребностей, чтобы контролировать свою позицию ликвидностив более отдаленных периодах.
Учитывая, что коэффициентный методдает только приближенную оценку ликвидности, так как базируется только наданных баланса и сведениях о внебалансовых обязательствах филиала, необходимоиспользовать другой метод, который позволит выполнить анализ динамики доходов ирасходов филиала, своевременности возврата кредитов, а также оценить объемресурсов, которые филиалу необходимо заимствовать у головного банка. В данномслучае можно порекомендовать филиалу использовать метод анализа денежныхпотоков. Это поможет выявить существенные разрывы финансирования в отдаленныхпериодах и тогда еще есть возможность приложить усилия для заполнения этихразрывов, соответствующим образом воздействуя на сроки заключаемых сделок. Сборданных относительно отдаленных периодов максимизирует возможности для закрытияразрыва заранее до его проявления. Вычисление ликвидности методом потокавключает в себя оценку во времени всех денежных притоков (поступлений) банкапротив их оттоков (списаний) с учетом финансирования внебалансовыхобязательств, для выявления возможных любых предстоящих нехваток средств.Расчет необходимо провести в несколько этапов. На первом этапе в активе,пассиве и внебалансовых обязательствах необходимо выделить однородные похарактеру операции, по срочности и поведению клиентов группы. На втором этапе укаждой группы определяется вероятная доля платежа на каждый рассматриваемыйвременной период (поправочный коэффициент). Оценка может производиться наоснове статистического и факторного методов анализа. На третьем этапесуммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочныхкоэффициентов. На четвертом этапе рассчитывается величина всех отклонений иопределяется их суммарное значение. При выделении групп платежей, операции врублях и иностранной валюте желательно оценить отдельно, так как они имеютразные характеристики по доле отзыва и величине возврата. Денежные притокивключают платежи клиентов в пользу банка в результате погашения наступивших посрокам активов и дополнительного привлечения пассивов. Их можно разбить наследующие группы:
возврат средств с истекшим срокомдоговора. Данная группа корректируется на срок возврата;
поступления от уплаты клиентамипроцентов за пользование кредитами. При прогнозировании данной группы платежейнеобходимо учитывать срок уплаты, который, как правило, определен договором ибудет участвовать только в дни поступления. Эту группу также необходимо откорректироватьна процент возврата;
поступления от комиссионноговознаграждения за оказание услуг. В расчет необходимо принимать планируемыйпоказатель на расчетный период;
пени, штрафы, неустойки к взысканию.Учитываются планируемые поступления с учетом вероятности невыплаты данных сумм;
постоянные поступления от прочихопераций, в том числе снижение средств в расчетах и снижение дебиторскойзадолженности;
прогноз притока средств клиентов нарасчетные и текущие счета с разбивкой по валютам и в разрезе клиентовюридических и физических лиц;
прогноз притока средств на депозиты юридическихи физических лиц в разрезе валют;
прогноз по прочим постояннымпоступлениям: увеличение средств в расчетах, увеличение кредиторскойзадолженности. Денежные оттоки можно сгруппировать в следующие группы:
суммы неисполненной перед клиентамизадолженности банка, проценты по просроченной задолженности, средства списанныесо счетов клиентов, но перечисленные кредитору. Эта группа включается в расчетв полной сумме;
отток средств с текущих счетовклиентов юридических и физических лиц. При анализе оттока средств необходимоучитывать и предполагаемые выдачи по кредитам, которые, как правило,зачисляются сначала на расчетные счета и в дальнейшем переводятся на счеткредитора;
отток средств с депозитных счетовклиентов. По данной группе необходимо оценить два показателя – доляневозобновляемых депозитов с истекшим по договору сроком и доля депозитов, покоторым клиенты произвели досрочный отзыв. Оценка производится методомстатистического анализа;
погашение долговых обязательств,выпущенных банком, по которым срок обращения истекает;
выплаты процентов и комиссионноговознаграждения. Эта группа учитывает соответствующие сроки выплат, как правило,в конце месяца;
выплаты по прочим операциям филиала,в том числе по расчетам и кредиторской задолженности;
выплаты по заработной платесотрудников;
арендные, коммунальные платежи идругие обязательства филиала, связанные с расходами по обслуживанию его деятельности;
выдача ссуд клиентам по открытымкредитным линиям;
заявки от клиентов на предоставлениекредитов. Для того чтобы сравнить денежные притоки и денежные оттоки вопределенных временных интервалах, необходимо каждый денежный приток и оттокразместить по соответствующей календарной дате. При этом подходить осторожно коценке исполнения их по срокам. Так, допустим при оценке оттоков по пассивам,необходимо учитывать самую раннюю дату, на которую их владелец можетпотребовать их выплат, а денежные притоки оценивать более поздними сроками.
Таким образом, филиал может определитьсвою ликвидную позицию в будущем, рассчитанную на основании предположений обудущем поведении активов, пассивов и внебалансовых статей притоками и оттокамисредств на соответствующие даты. Более длинный временной интервал может датьполезную информацию для решения проблем поддержания сбалансированности активови пассивов по срокам, определить зависимость филиала от покупной ликвидности.Учитывая то, что при недостатке собственных средств для проведения платежейфилиал заимствует средства у головного банка за определенную плату, то раннеевыявление дефицита ликвидности создаст предпосылки для минимизации издержек поподдержанию ликвидности.
В-четвертых — необходима оценка ликвидности при альтернативных сценариях развития событий.Оценка того, является ли банк достаточно ликвидным, зависит в большой мере отповедения денежных потоков при различных условиях. Поэтому анализ долженпроизводиться с использованием максимально широкого разнообразия «что если»сценариев развития событий. Эта следующая рекомендация филиалу основана на том,что условия деятельности филиала обусловлены динамично меняющейся внешнейсредой. Это и развитие финансового рынка, и изменения в законодательной инормативной базе, и в целом происходящие рыночные преобразования в республике.Поэтому при возникновении новых факторов, или развития событий отличных отнормальных филиал должен быть готов управлять ликвидностью в таких условиях.
Расчет ликвидной позиции необходимопровести по нескольким альтернативным сценариям развития событий. Эти сценариидолжны принимать во внимание факторы, которые являются как внутренними(специфически банковскими), так и внешними (связанными с рынком). Филиал ихопределяет самостоятельно с точки зрения их актуальности или наибольшейвероятности возникновения. Такими факторами, которые могут иметь место вфилиале и служить причиной изменения развития событий могут стать:
потеря или существенные финансовыезатруднения наиболее крупных клиентов филиала;
значительная потеря позиций поотдельным направлениям, в связи с деятельностью конкурентов;
события, способные изменить массовыеповедения клиентов, допустим при принятии новых законодательных и нормативныхактах. При каждом сценарии филиал должен попытаться объяснить любыесущественные положительные или отрицательные колебания ликвидности, которыемогут происходить. Должно быть разработано расписание денежных потоков длякаждого типа актива и пассива с учетом вероятности поведения этих потоков приисследуемом сценарии. Для каждого источника финансирования филиал решает,например, при каких обстоятельствах пассив: будет переоформлен полностью понаступлению срока платежа; постепенно в течение некоторого срока будет выведенза пределы банка; или же будет отозван фактически сразу по наступлению срокаплатежа. Естественно, что филиал никогда не будет иметь совершенной информациипри выборе между курсами действия. Поэтому должен быть избран консервативныйподход, при котором денежные притоки оцениваются более поздними датами, аденежные оттоки — более ранними.
Оценка ликвидности филиала по одномуили многим сценариям может быть сведена в таблицу, или изображаться графическив нескольких временных точках, как каждый день, так и в течение некоторогопериода. Можно построить график ликвидности для сравнения избытка или дефицитафинансов при разных сценариях и сравнить с базовым вариантом. Это позволитоценить сущность собственной ликвидности и проверить, насколько последовательныи реалистичны предположения относительно оценки ликвидности при различныхситуациях.
Очень важно в такой ситуации получениесвоевременной и непрерывной информации, которая обеспечит руководство филиалавсей необходимой и точной информацией для принятия быстрых решений. Прогнозируяповедение активов или пассивов при тех или иных условиях, филиал может принятьмеры по изменению их характеристик. Например, руководство может принять решениепо изменению продолжительности срока сделок по заключаемым договорам. Впроблемной ситуации необходимо стремится сохранить в балансе активы, которыеявляются наименее убыточными и наиболее надежными в общественном восприятии истараться снизить иные активы. Так как потенциальную утечку ресурсов банкапредставляют запросы на новые ссуды, то при неблагоприятных условиях филиалможет рискнуть испортить некоторые деловые отношения, отказываясь одобритьзапросы на новые ссуды такие, которые он одобрил бы при нормальных условиях.Аналогично он может отказаться оплатить в срок некоторые из своих предоставленныхобязательств.
План непредвиденных обстоятельствобязательно должен предусмотреть поддержание партнерских отношений сдержателями пассивов, заемщиками. Отношения с держателями пассивов принеблагоприятных условиях становятся более важными. Если стратегия филиалатребует поддержания сильных стабильных связей с контрагентами и крупнымидержателями пассивов в течение периодов относительного спокойствия, то уфилиала может быть больше возможностей иметь источники ресурсов приненормальных обстоятельствах.
При определении объемов и источниковфинансирования дефицита ликвидности необходимо реально учитывать возможность доступак этим источникам и прогнозируемую стоимость покупной ликвидности. Учитывая то,что при недостатке ресурсов филиал заимствует их у головного банка, но какизвестно тот также часто сталкивается с проблемой ликвидности, поэтомунеобходимо учесть и альтернативные источники покупной ликвидности. При этомдолжна быть соблюдена главная целевая функция ликвидности: максимизация прибылис сохранением ликвидности. В этих целях филиал должен все время наращиватьсобственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными ипривлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться кформированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительнымисроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобырационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их вприбыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки всоответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальнуюструктуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда бытьготовым выполнить правомерные требования вкладчиков, кредиторов и всехклиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допускаябезвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка. Предложенныйв данном варианте механизм управления ликвидностью филиала, который учитываетвнутренние и внешние требования, базирующийся на сильной информационнойподсистеме, включающий системы оценки и контроля риска ликвидности позволитснизить вероятность возникновения неблагополучной ситуации. При этом главнойсоставляющей этого механизма должен стать качественный менеджмент, способныйсоздать усовершенствованную систему анализа и оценки как ежедневных, так ибудущих состояний ликвидной позиции филиала с использованием аппарата теориивероятности, математической статистики и математического моделирования. Поэтомуэто потребует от специалистов знаний не только экономической сути происходящихпроцессов, но способности владения современными информационными технологиями. Такимобразом, данные рекомендации, при их применении в практике регулированияликвидностью филиала позволят укрепить его позиции на рынке, поддержатьстабильность и безопасность его работы и банка в целом.
Заключение
Характер банковской деятельностиспособствует тому, чтобы вероятность возникновения неблагополучной ситуациисуществовала практически постоянно. Результаты деятельности банка, какрыночного посредника, зависят от состояния всей банковской сферы ибанков-контрагентов, от финансового положения клиентов, а также отэффективности собственных решений. В итоге банк концентрирует рыночные риски,испытывает влияние экономической политики, формирующегося политического рынка,общественного сознания. Способность управлять этими рисками — основноепредназначение ликвидности кредитного учреждения. 1. В данной работе освещеныосновные аспекты, связанные с категорией ликвидность, как важнейшейкачественной характеристики деятельности банка. Изложены различные точки зренияв толковании самого понятия ликвидности, высказанные в экономической литературеи методических материалах, однако выявлено единое понимание ликвидности, какспособность кредитного учреждения исполнять принятые на себя обязательства. 2.Рассмотрена многофакторность компонентов внешней и внутренней среды,оказывающих влияние на ликвидность, дана характеристика их проявления и принципывоздействия на уровень ликвидности. Установлена необходимость проведения гибкойполитики в оптимальном сочетании двух параметров: обеспечениеплатежеспособности без потери ликвидности. 3. Проведенные исследования повопросу оценки и управления ликвидностью, позволили сделать выводы о том, чтонет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностейбанка в ликвидных средствах, каждый банк самостоятельно определяет форму истратегию поддержания своей ликвидности на заданном уровне на основе каканализа ее состояния, так и прогнозирования будущих состояний.
4. Представлены в работе различныеподходы к оценке ликвидности банков, как со стороны самих банков,так и со стороны контролирующих органов. Приведен опыт зарубежных стран поприменению оценочных и обязательных показателей ликвидности. Пока международнаябанковская практика не выработала общепринятых подходов к определениюобязательных нормативов ликвидности и требования органов банковского надзора поколичеству и качеству показателей ликвидности отличаются в разных странах. ВРеспублики Беларусь НБ требует обязательного исполнениябанками четырех показателей ликвидности: мгновенная ликвидность, текущаяликвидность, краткосрочная ликвидность и минимальное соотношение ликвидных исуммарных активов. Действующая практика в РБ по расчету нормативов ликвидностиосвещена на примере одного из филиалов ОАО «АСБ Беларусбанк» 5. В процессе анализа исследована процедура управления ликвидностьюбанка, а также полномочия и ответственность филиальной сети по поддержаниюликвидности. Выявлены определенные сложности в управлении ликвидностьюмногофилиального банка. Проведенныйанализ и оценка мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности филиала наоснове расчета нормативных показателей позволили сделать следующие выводы. Напротяжении анализируемого периода филиал имел высокий уровень мгновеннойликвидности. Источники ликвидных средств в 2- 3 раза превышали их потребности. Надостаточно высоком уровне поддерживался до 2010 года и уровень текущей.Достигалось это за счет высокого резерва ликвидных активов, которые былисконцентрированы на корреспондентском счете. Но к концу расчетного периодавыявлено отклонение от нормативного показателей текущей и краткосрочнойликвидности. Для определения причин снижения ликвидности осуществлен анализструктуры баланса.
7. С помощьюстатистических методов детерминированного анализа определена степеньвоздействия факторов на формирование показателей ликвидности. В результате быливыявлены главные факторы ухудшения ликвидности:
снижение средств на корреспондентскомсчете;
рост сумм отрицательныхнесоответствий или общего недостатка активов до года;
увеличение доли долгосрочныхкредитов, связанных с реализацией государственной жилищной программы;
несбалансированность по срокамтекущих активов и пассивов;
значительный отток средств с текущихсчетов бюджетных организаций.
Для выравнивания структуры балансаможно порекомендовать филиалу:
проводить сбалансированную политикупо управлению активами и пассивами, предполагающую увязку роста кредитныхвложений с темпами роста ресурсной базы;
улучшить структуру пассивов за счетувеличения сроков привлечения депозитов (предложить новые виды долгосрочныхвкладов);
конвертировать пассивы вкраткосрочные активы (выдача кредитов на заработную плату).
сокращать сроки кредитования, чтоуменьшит структурный дисбаланс и за счет высвобождения ресурсов позволит полнееудовлетворять потребности клиентов в кредитных ресурсах.
8. В ходе анализа оценена взаимосвязьликвидности с финансовым результатом деятельности филиала. Установлена теснаяобратная зависимость ликвидности и прибыльности. По соотношению этих двухпоказателей можно сделать вывод о том, что филиал проводит агрессивнуюполитику, направленную на достижение максимальной прибыли, приведшую к понижениюликвидности баланса. Для выравнивания ситуации филиалу необходимо проводитьболее гибкую политику по оптимальному сочетанию ликвидности или прибыли. Рекомендуетсяприменить математическую оптимизацию этих показателей путем использования экономико-математическихметодов моделирования с помощью операционной системы Excel.
9. В ходе исследования эффективностимеханизма управления ликвидностью филиала определены другие тенденции,оказывающие отрицательное влияние на ликвидность банка, степень воздействия, которыхвыражена пока неявно, однако учитывая динамичность развития банковской системыигнорировать их не следует. Это слабое программное обеспечение филиала, котороене позволяет проводить анализ работы учреждения на высоком профессиональномуровне. Сказывается неразработанность программ методом научного управления.Слабо развита система менеджмента по управлению ликвидностью. Уровеньподготовки кадров требует их профессионального роста. Не налажена четкаякоординация действий служб филиала, регулирующих кредитные операции, кассовыеактивы, привлекающих ресурсы, т.е. воздействующих на уровень ликвидности.Качество обслуживания клиентов, которое поставлено не на высшем уровне, и объемпредоставляемых услуг требуют обновления и доработки. Не разрабатываются в филиалеварианты развития ликвидности в нестандартных, или стрессовых ситуациях,отсутствуют планы непредвиденных обстоятельств.
Наличие данных факторовсвидетельствует о необходимости руководству филиала уделить должное вниманиеданной проблеме. Предлагается создание более совершенного механизма управленияликвидностью, включающего стратегию ежедневного управления ликвидностью исоответствующую политику и процедуру по ограничению рисков ликвидности, длячего необходимо:
разработать внутрифилиальное положениепо регулированию ликвидностью с определением цели, основных подходов поколичественному и качественному составу активов и пассивов;
совершенствовать систему получения иобработки информации путем модернизации действующей системы автоматизациипроцессов;
прогнозировать будущее состояниеликвидной позиции методом потока денежных средств;
оценивать состояние ликвидностифилиала с учетом альтернативных сценариев развития;
разрабатывать планы непредвиденныхситуаций, включающих процедуры поддержания ликвидности в нестандартныхситуациях;
определить ответственного над управлением риском ликвидности,который определит целесообразность установления ограничений и лимитов, выявитслабые места или проблемы, определит качество управленческих решений. Особоевнимание предлагается уделить качеству менеджмента, его профессиональнойподготовке. Грамотный, компетентный персонал будет способен: улучшить качествоанализа и оценки ликвидности с применением современных методов математическойстатистики и моделирования; прогнозировать и поддерживать собственнуюликвидность филиала с учетом наложенных ограничений и требований головногобанка. Использование предложенных рекомендаций даст возможность достичьоптимального соотношения прибыльности и ликвидности, повысит надежность банка,обеспечит его безопасную и стабильную деятельность.
Список использованных источников
1 . Авраменко, С. Раннеепредупреждение и стресс-тестирование риска потери ликвидности // Банкаускi веснiк. 2006. N 16. С. 39-42.
Банковский кодекс Республики Беларусь// Банковский вестник. 2000. № 42.
Банковское дело: Учебник. –2-е изд.пераб. и доп., / Под ред. Лаврушина, О.И. М.: Финансы и статистика, 2002. 672с.
4 . Банковскоедело: Учебн. пособие / Под ред. Г.Г. Коробовой, М: Юристь, 2002. 751 с.
5 . Беляков, А.В. Банковскиериски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2003. 256 с.
6 . Богданкевич,С.А., Шибко О.А. Ликвидность коммерческих банков // Экономика, финансы,управление. 2006. N 5. С. 60-66.
7 . Василишен, Э.Н.Регулирование деятельности коммерческого банка. Финстатинформ, 1995. 138 с.
8 . Волошин, И.В.Динамика разрывов ликвидности банка // Бизнес и банки. 2006. N 7. С. 7-8.
9 . Деньги, кредит,банки: Учебник. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И., Кравцов и др.; Под ред.Г.И.Кравцовой.Мн.: БГЭУ, 2003. 527 с.
10 . Деньги,банковское дело и денежно-кредитная политика. / Доллан Э.Дж.; Под общ. ред. В.Лукашевича, М. Ярцева. Спб., 1994. 493 с.16.
11 . Екушов,А.И.Анализ ликвидности и его применение при управлении активами пассивами банка// Управление в кредитной организации. 2007. N3 С.71-81.
12 . Зотов, Ю.Ю.Некоторые аспекты анализа выполнения банками экономических нормативов ЦБ РФ //Банковское дело. 2001. N 8. С.11-14.
13 . Инструкция опорядке формирования ОАО «АСБ Беларусбанк» пруденциальной отчетности. Протоколзаседания Правления ОАО «АСБ Беларусбанк» 30.06.2009 N 73.10.
14 . Карачун, О.Использование стресс-тестирования для оценки устойчивости системообразующихбанков // Белорусский БАНКОВСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ. N3. 2003. С. 40-43.
15 . Костина, Н.,Сучок С. Моделирование риска ликвидности коммерческого банка // Банковскиетехнологии. 2007. N1. С. 20-23.
16 . Коузин, В.В.,Плеханова, Г.В. Подходы к автоматизации процесса управления ликвидностью вкоммерческом банке // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005.N 2. С. 69-74.
17 . Косован, К.С.Управление ресурсами в коммерческом банке // Деньги и кредит. 2001. N 6. С.32-36.
18 . Котыхов, М.П.,Шевченко, И.В. Построение ликвидной позиции коммерческого банка //Финансы икредит. 2002. N 23 С. 22-28.
19 . Лемешевский, И.Теория и практика ликвидности современного банка // Вестник Ассоциациибелорусских банков. 2002. N 1. С. 9-24.
20 . Маманович, П.,Голодушко А. Развитие системы инструментов по регулированию ликвидности банковскойсистемы // Банкаускi веснiк. 2006. N31. С. 27-31.
21 . Маркова, О.М.,Сахарова Л.С. Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учеб. Пособие. М.:ЮНИТИ, 1995. 139с.
22 . Никитина, Т.М.Банковский менеджмент: Учеб. Пособие. М.: Питер, 2002. 160 с.
23 . Олехнович, А.Комплексная имитационная модель банка // Вестник Ассоциации белорусских банков.2003. N10. С. 31-33.
24 . Организацияработы в банках: В 2 т. Пер. с англ. / Т. 1. Укрепление руководства и повышениечувствительности к переменам. / Под ред. МакНотон Д.; М.: Финансы и статистика,2002. 317 с.
25 . Организациядеятельности коммерческих банков: Учеб. / Г.И. Кравцова, Василенко, Н.К., И.К.Козлова, И.К. и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.: БГЭУ, 2002. 504 с.
26 . Основы банковскойдеятельности: Учеб. Пособие / Под ред. Тагирбекова, К.Р. М.: ИНФРА-М, 2001. 715с.
27 . Осмоловский, А.Роль информационных технологий в управлении современным банком // ВестникАссоциации белорусских банков. 2004. N13. С. 16-20.
28 . Осипов, И.,Желиба, Б. Управление ликвидностью и прибыльностью банка с элементами оптимизма// Вестник Ассоциации белорусских банков. 2002. N17. С. 57-61.
29 . Положение обуправлении ликвидностью АСБ «Беларусбанк» в периоде до одного месяца. Протоколзаседания Правления АСБ «Беларусбанк» 30.12.2006 N102.16.
30 . Политикауправления банковскими рисками. Протокол заседания Правления АСБ «Беларусбанк» 13.07.2007N 64.6.
31 . ПостановлениеПравления НБРБ 28 сентября 2006г. № 137 Об утверждении инструкции о нормативахбезопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовыхорганизаций.
32 . Постановлениесовета директоров НБРБ 5 марта 2008г. № 64 Об утверждении положения о принципахрегулирования текущей ликвидности банков Республики Беларусь Национальнымбанком Республики Беларусь.
33 . Полфреман, Д.Финансовая структура коммерческого банка // Полфреман, Д. Форд, Ф. Основыбанковского дела. М.: ИНФРА-М, 1996. С. 120-132.
34 . Поморина, М.А.Планирование, как основа управления деятельностью банков. М.: Финансы истатистика, 2002. 382с.
35 . Роуз, П.С.Банковский менеджмент // Предоставление финансовых услуг. Пер. с англ. 2-е изд.М.: Дело ЛТД, 1995. С. 410-490.
36 . Румас, С.Проблема управления пассивами коммерческого // Вестник Ассоциации белорусских банков.2002. N8. С. 27.
37 . Савицкая, Г.В.Экономический анализ: Учеб. М.: Новое знание, 2004. 640
38 . Савонь, В.Плановый баланс и планируемая ликвидность // Банкаускi веснiк.2005. N 19. С. 27-30.
39 . Самойлов, Е.В.Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление вкредитной организации. 2007. N 2. С. 75-85.
40 . Узких, К.Аналитический подход к оценке и управлению ликвидностью коммерческого банка //Вестник Ассоциации белорусских банков. 2005. N 1-2. С. 24-30
41 . Черкасов, В.Е.Банковские операции: финансовый анализ. М.: Консалтбанкир, 2001. 286 с.
42 . Шальнов, П.Управление ликвидностью: механизм прогноза денежных потоков банка // Банковскоедело. 2005. N 9. С. 56-61.