–PAGE_BREAK–
Эффективность использования оборотных средств предприятия.
Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.
Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.
Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся: количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.
Количество оборотов оборотных средств (n) определяют отношением стоимости проданной продукции по производственной себестоимости (ППс) к средним остаткам оборотных средств (ОСср):
Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.
Период оборачиваемости или продолжительность одного оборота оборотных средств (t) определяют отношением среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который рассчитывается путем деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде (Пд):
Показатель оборачиваемости оборотных средств наиболее полно отражает использование оборотных средств, связан с кругооборотом оборотных средств и является синтетическим показателем.
Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств.
По всем оборотным средствам исчисляется фактическая оборачиваемость оборотных средств, которая сопоставляется с фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий период прошлого года.
Рассмотренные показатели (количество оборотов и продолжительность одного оборота) взаимосвязаны между собой. Связь между ними можно представить в виде следующих выражений:
Таким образом, по какому-либо одному показателю можно определить другой (неизвестный) показатель.
Коэффициент закрепления или относительный уровень запаса оборотных средств является обратным по отношению к количеству оборотов. Расчет его производится по формуле:
Этот показатель характеризует размер оборотных средств, израсходованных для получения продукции стоимостью в 1 руб. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.
Размер оборотных средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости (ОСвс) можно определить несколькими путями:
по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях);
на основании сведений о коэффициенте их закрепления.
Расчет первым способом можно выполнить по формуле:
где: ОС, — средние остатки оборотных средств в отчетном периоде;
ПП1 — стоимость проданной продукции в отчетный период;
t0— продолжительность одного оборота оборотных средств в базовом периоде;
Пд — число календарных дней в периоде.
Так как ОС, можно представить выражением:
где: t, — продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, то формула примет следующий вид:
При использовании коэффициента закрепления расчет суммы высвободившихся оборотных средств производят следующим образом:
где: К1 — коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном периоде.
Результат со знаком «-» означает сумму высвободившихся оборотных средств, а со знаком «+» — сумму дополнительно вовлеченных в оборот средств.
Для изучения динамики оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели: абсолютный прирост, темпы роста, темпы прироста, среднегодовые темпы роста, среднегодовые темпы прироста.
При необходимости выявления влияния отдельных факторов на динамику скорости оборачиваемости средств можно использовать индексы средней оборачиваемости (по числу оборотов и по продолжительности одного оборота), агрегатные индексы средних остатков оборотных средств и стоимости проданной продукции, позволяющие выявить влияние на прирост этих показателей количества оборотов оборотных средств, продолжительности одного оборота, однодневного оборота по продаже продукции.
Динамика скорости оборачиваемости характеризуется двумя показателями: числом оборотов и продолжительностью одного оборота. При этом первый показатель является прямой характеристикой скорости оборачиваемости, а второй — обратной. Поэтому оценку динамики скорости оборачиваемости с помощью первого показателя нужно производить путем сопоставления отчетных данных с базисными, а при использовании второго показателя необходимо сопоставлять базисные данные с отчетными.
Динамика скорости оборачиваемости составит:
при использовании числа оборотов:
при использовании продолжительности оборота:
В практике аналитической работы при исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств может быть использован и другой способ, когда в расчете учитывается себестоимость проданной продукции. Этот способ позволяет освободиться от влияния рентабельности продукции на скорость оборачиваемости оборотных средств, получить более объективные аналитические выводы.
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение средств происходит в тех случаях, когда при выполнении плановой производственной программы у предприятия фактическая сумма оборотных средств оказывается меньше плановой потребности в них. Высвободившиеся в результате ускорения оборота средства сосредоточиваются на расчетном счете в виде свободных денежных ресурсов.
Высвобождение средств будет относительным, если одновременно с ускорением оборачиваемости оборотных средств намечается рост производственной программы и высвобожденные средства должны быть направлены на покрытие прироста оборотных средств в связи с увеличением выпускаемой продукции.
В отдельных отраслях промышленности скорость оборота средств различна, что вытекает из технико-экономических особенностей той или иной отрасли, особенностей условий производства и организации финансов.
Так, в отраслях промышленности с длительным производственным циклом (судостроение, турбостроение и т. д.) оборотные средства обращаются с меньшей скоростью, чем в таких отраслях, как пищевая, легкая, где длительность производственного цикла невелика.
В современных условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное финансирование норматива оборотных средств, отвлечение оборотных средств, т. е. иммобилизация.
Иммобилизация оборотных средств представляет собой выбытие их из непрерывного планомерного кругооборота. Всякая иммобилизация оборотных средств свидетельствует о неэффективном их использовании, приводит к замедлению оборачиваемости и ухудшению платежеспособности предприятия. Следует различать иммобилизацию, возникшую в результате использования оборотных средств не по назначению, т. е. на цели, вообще не связанные с кругооборотом средств (этот вид принято называть чистой иммобилизацией, например: превышение задолженности рабочих и служащих по ссудам на индивидуальное жилищное строительство, расходы, не перекрытые средствами спецфондов, недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса и т. д.) и иммобилизацию, возникшую вследствие замедления кругооборота средств на отдельных его стадиях.
Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
на стадии подготовки к производству — расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
на стадии производства — сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;
на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.
Глава 2. Анализ оборотных средств на примере ОАО “Чебоксарский хлебозавод № 2”.
2. 1. Экономическая характеристика ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2».
Открытое акционерное общество «Чебоксарский хлебозавод № 2» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721 и зарегистрировано Постановлением главы администрации Калининского района г. Чебоксары, чувашской республики 20 января 1993 года с присвоением номера государственной регистрации № 7/5.
Общество обладает правами юридического лица, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, бланки и печать со своим наименованием.
Юридический адрес предприятия: Республика Чувашия, г. Чебоксары, ул.324 — ой стрелковой дивизии, дом 19 а.
Учредительным документом ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» является Устав.
Основной целью деятельности предприятии является получение прибыли. Основными видами деятельности предприятия являются:
— производство и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий;
— торгово-коммерческая деятельность;
— внешнеэкономическая деятельность, в том числе ведение экспортно-импортных операций.
ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» осуществляет оперативный учет своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность и несет ответственность за ее достоверность. Контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляют налоговые, финансовые и другие государственные органы. Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства, а также материальные ценности, стоимость которых отражается на балансе предприятия и принадлежит ему на праве полного хозяйственного ведения.
ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» имеет 5 производственных линий, производительностью 30 тонн в сутки.
Кондитерский цех:
1) тортовая линия;
2) пряничная линия.
Хлебный цех:
1) хлебная линия;
2) булочные штучные изделия;
3) сухарно-бараночная линия.
ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» снабжает своей продукцией жителей города и близлежащих населенных пунктов. Предприятие имеет собственную сеть магазинов розничной торговли, а так же поставляет свою продукцию сторонним организациям, список которых очень обширен. Наиболее крупными покупателями продукции ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» являются: ООО «Символ», ООО «Восторг», ЗАО ТПК «Березка», МУТП «Южанка», ЗАО ТПК «Стратегия» и др.
Поставщиками сырья ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» являются: ГУП «Чебоксарский элеватор», ОАО «Акконд», ОАО «Чебоксарский молочный комбинат» и др.
Основную конкуренцию ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» составляют мини-пекарни, которых в августе месяце 2010 года в Чебоксарах насчитывалось около 20. Кроме того, крупными конкурентами является ОАО «Хлеб» и «Чебоксарский хлебозавод № 1», выпускающие продукцию такого же ассортимента.
Производственная и торгово-коммерческая деятельность общества в 2009 — 2011 гг. была направлена на расширение рынка сбыта и роста конкурентоспособности продукции за счет повышения ее качества и надежности. В связи с этим руководством общества была выработана идеологическая концепция в области качества, в соответствии с которой были определены следующие критерии деятельности предприятия:
— ориентация на рыночный спрос и конкретные требования потребителей;
— обеспечения качества на всех этапах деятельности предприятия, начиная с подготовки и заканчивая поставкой продукции заказчику.
Для решения поставленных задач в области качества внедрена система управления качеством в соответствии с международными стандартами ИСО 9002: 1994.
Охарактеризуем использование ресурсов предприятия: оборотных средств.
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» за 2009 — 2011 гг. представлены в таблице 1. (См Приложение 2)
Как следует из таблицы 1 в 2009 году стоимость оборотных средств предприятия составляла 15382 тыс. руб., в 2010 году — 19229 тыс. руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом стоимость оборотных средств предприятия увеличивается на 3847 тыс. руб. или на 25%. В 2011 году предприятие дополнительно вовлекает в оборот оборотный капитал и сумма оборотных средств увеличивается до 23092,5 тыс. руб. В 2011 году по сравнению с 2010 годом стоимость оборотных средств увеличивается на 3863,5 тыс. руб. или 20,1%, что обусловлено увеличением стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также ростом стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи.
Чистая прибыль предприятия увеличивается в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 3350 тыс. руб. до 10543 тыс. руб., т.е. на 7193 тыс. руб. или в 3,1 раза. В 2011 году по сравнению с 2010 годом Чистая прибыль снижается на 250 тыс. руб. и составляет лишь 10293 тыс. руб. В результате рентабельность оборотного капитала повышается с 21,8% в 2009 году до 54,8% в 2006 году и снижается до 44,6% в 2007 году.
Выручка от продажи за анализируемый период обнаруживает устойчивую тенденцию к росту: в 2010 году по сравнению с 2009 годом показатель увеличивается с 168051 тыс. руб. до 217498 тыс. руб., т.е. на 49447 тыс. руб. или 29,4%. Увеличение показателя в 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 41042 тыс. руб. или 18,9%.
Увеличение выручки от продаж за 2009 — 2010 гг. обусловило рост показателя оборачиваемости оборотного капитала, рассчитываемой делением выручки от продаж на среднегодовую стоимость оборотных средств. В 2009 году оборотный капитал совершал 10,9 оборота за год, в 2010 году — 11,3 оборота. Оборачиваемость оборотного капитала снизилась до 11,2 оборота в 2011 году. Соответственно продолжительность оборота в днях сокращается с 33,5 дн. в 2010 году до 32,6 дн. в 2011 году.
Рентабельность оборотного капитала составила 21,8% в 2009 году, увеличилась на 33,0% в 2010 году по сравнению с 2009 годом и достигла уровня 54,8%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается снижение рентабельности до 44,6%, т.е. на 10,2%.
Достаточная обеспеченность предприятий трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. Эффективность использования трудовых ресурсов выражается в уровне производительности труда.
Таким образом, финансово — экономическая деятельность ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» за период 2009 — 2011 гг. характеризуется следующими результатами. В 2011 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение стоимости основных средств на 26,2%, фондоотдачи — на 20,7%, рентабельности основных средств — более чем в 2,4 раза. Прослеживается тенденция основных показателей эффективности использования оборотных средств на ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» за 2009 — 2011 гг. к росту. В 2011 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение стоимости оборотных средств на 50,1%, коэффициента оборачиваемости — на 2,8%, рентабельности оборотных средств — более чем в 2 раза. Трудовые ресурсы используются эффективно, о чем свидетельствует рост производительности труда.
2. 2. Анализ использования оборотных средств ОАО «ЧХЗ № 2”
Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных оборотных средств.
Таблица 2 Расчёт собственных оборотных средств ОАО «ЧХЗ № 2» за 2009-2011 гг. (тыс.руб.)(См Приложение 3)
Из данных таблицы видно, что на увеличение собственных оборотных средств в 2010 году на 2203 тыс.руб. или на 79,1% в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 564 тыс. руб. или на 93,5%.
На увеличение оборотных средств в 2011 году повлияло снижение стоимости нематериальных активов на 339 тыс.руб., или на 10,5%
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию.
Таблица 3 Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО «ЧХЗ №2» за 2009–2011 гг. (тыс. руб.)(См Приложение4)
Из данных таблицы видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 4,2 оборотов в год до 5,7 оборотов, а к концу 2011 года она составила 9,2 оборота, то есть по сравнению с предыдущими годами погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 86,1 дней в 2009, 64 дня в 2010 году и 39,2 дня в 2011 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
Менее существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,5 оборотов в 2009 году до 7,4 оборота в 2010 году и 11,2 оборота в 2011 году. Соответственно время оборота увеличилось в 2010 году на 0,5 дней и уменьшилось в 2011 году на 16,6 дней.
Оборачиваемость оборотных средств в 2009 году увеличилась на 25,8 оборотов, а к концу 2011 года наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств на 26,2 оборота.
Время оборота оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилось на 21,3 дня, в 2011 году по сравнению с 2010 годом также наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств с 116,8 дней в 2009 году до 74 дней в 2011 году.
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию использования оборотных средств на примере ОАО “Чебоксарский хлебозавод № 2”.
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
На ОАО «ЧХЗ № 2» коэффициент оборачиваемости к концу 2010 года уменьшился. На основании этого можно сделать вывод, что на данном предприятии стали менее эффективно использоваться оборотные средства и предприятие стало зависимо от внешних источников.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств на ОАО «ЧХЗ № 2» заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. На ОАО «ЧХЗ № 2» должны быть изысканы основные пути сокращения производственных запасов и к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения на ОАО «ЧХЗ № 2» являются рациональная предприятие сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
На ОАО «ЧХЗ № 2» большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением продукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами — ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.
Наиболее весомыми факторами, определяющими возможности увеличения собственных средств ОАО «ЧХЗ № 2», а соответственно, и возможности большого их реинвестирования в производство, являются:
1) соотношение прибыли и выручки от реализации товаров, работ, услуг. Однако стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивается на спрос ограничения, вызывающие тенденцию снижения цены;
2) скорость оборота собственных средств. Чем больше число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а следовательно, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия.
3) оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Слишком большое привлечение заемных средств для формирования активов предприятия уменьшает его финансовое состояние, хотя рентабельность собственного капитала может возрасти;
4) увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства. Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты дивидендам могут падать. В связи с этим необходима группировка факторов, определяющих размер их влияния на устойчивость предприятия. В основу квалификации факторов положены различные признаки:
• по месту их возникновения различают внешние и внутренние факторы;
• по времени действия – постоянные и переменные;
• по степени значимости – первичные и вторичные. продолжение
–PAGE_BREAK–