Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской и статической отчетности

Министерство общего и профессионального образования
ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра “Бухгалтерский учет и аудит”
ОБЩАЯ  ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ  ПО  ДАННЫМ  БУХГАЛТЕРСКОЙ И  СТАТИСТИЧЕСКОЙ  ОТЧЕТНОСТИ
Курсовая работа по дисциплине “Экономический анализ”
                                                                                  
                                                                                          Руководитель курсовой работы
                                                                                           _______________________  СвотинаЕ. П.
                                                                                          “____”  _________________ 1999
                                                                                           Исполнитель курсовой работы
                                                                                           Студент  группы 96-ФК-6
                                                                                           _______________________   ТереховаЮ. А.  
Оренбург  1999
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……4
1 Понятие,значение и задачи анализа финансового состояния предприятия  … 5
2Оценка и анализ экономического потенциала и финансового положения
предприятия
2.1Характеристика общей направленности деятельности предприятия… 7
2.2 Анализимущественного положения …8
2.3 Анализфинансового положения
2.3.1Оценка рыночной устойчивости предприятия…10
2.3.2Анализ активов предприятия…11
2.3.3Оценка финансовой устойчивости предприятия… 12
2.3.4Оценка деловой активности предприятия… 15
2.3.5Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия…17
2.3.6Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия… 20
2.3.7Анализ рентабельности…21
3Оценка общего финансового состояния предприятия на примере предприятия                      АО “Росткан-модест”…23
Заключение… 30
Списокиспользованной литературы…32
ПриложениеA…33
ПриложениеB…34
ВВЕДЕНИЕ
Известно, что раньше существовал анализ хозяйственнойдеятельности, и  как специаль­ная  область научных знаний так же как и экономикаРФ, и прочие виды наук, подвержена из­менениям. В результате последниетри-четыре года происходит деление анализа хозяйственной деятельности нафинансовый и управленческий анализ. Основой для такого деления послужилоподразделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий.
Одной из целью финансового анализа является оценкафинансового состояния предприя­тия. Поскольку финансовое состояние предприятияхарактеризуется совокупностью показате­лей, отражающих процесс формирования ииспользования его финансовых средств, то в ры­ночной экономике оно отражаетконечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ являетсянепременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так иэкономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой,с нало­говыми органами и пр. Таким образом видно, какую значимость имеет оценкафинансового со­стояния предприятия. И что данная проблема является наиболееактуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, — этоочевидно и бесспорно.
Поэтому в настоящее время можно наблюдать такуюситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественнойлитературы на эту тему, содержащей реко­мендации по расчету финансовыхкоэффициентов, но возникает проблема выбора определен­ной методике, котораясоответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в ко­торыхнаходится исследуемое предприятие. Хотелось бы отметить, что для написания даннойработы мной были использованы следующие учебные пособия: Ковалева В. В.“Финансовый анализ”, Савицкой Г. Б. “Анализ хозяйственной деятельности” и“Финансовый менеджмент” под редакцией Стояновой. Преимущество работы КовалеваВ. В. состоит в том, что он дает наиболее полную характеристику финансовыхкоэффициентов, приведен логичный план, в со­ответствии с которым удобнопроводить анализ финансового состояния предприятия. В “Финансовом менеджменте”те же самые коэффициенты рассматриваются согласно сложив­шейся ситуации вРоссии. Савицкая Г. Б. довольно хорошо теоретически изложила все аспекты такогоанализа.
Задачи, которые я ставлю в данной работе, совпадают сзадачами финансового анализа:
¨    выявлениеизменения показателей финансового состояния предприятия;
¨    выявлениефактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
¨    оценкаколичественных и качественных изменений в финансовом положении пред­приятия;
¨    оценкафинансового положения предприятия на определенную дату;
¨    определениетенденций изменения финансового состояния предприятия.
Цельюже  моей работы является проведение общейоценки финансового состояния кон­кретного предприятия (в данном случае  АО “Росткан-модест”). Также я постараюсь датьоценку не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения,т. е. дать ха­рактеристику тем количественным изменениям, которые будутвыявлены при осуществлении расчетов за период 1996-97 гг. 
1 Понятие, значение и задачи анализа финансовогосостояния предприятия
Подфинансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятияфинансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностьюфинансовыми ресур­сами, необходимыми для нормального функционированияпредприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
ФСП можетбыть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основесвидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатовего произ­водственной, коммерческой и финансовой деятель­ности. Еслипроизводственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положи­тельновлияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству иреализации продукции происходит повышение ее себе­стоимости, сни­жается выручкаи сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его плате­жеспособность.
Устойчивое финансовоеположение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнениепроизводственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами.Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельностина­правлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежныхресурсов, вы­полнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заем­ного капитала и наиболее эффективного его использования.Главной целью финансовой дея­тельности является решение, где, когда и какиспользовать финансовые ресурсы для эффектив­ного развития производства иполучения максимальной прибыли.
Чтобывыжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия,нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структуракапитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны заниматьсобственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночнойэкономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность, кредитоспособностьпредприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовой устойчивости (зонабезопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а такжеметодику их анализа.
Цельюанализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить  ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводитьработу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по какимнаправлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас­пектыи наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа даютот­вет на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный периодего деятель­ности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять иустранять недостатки в финан­совой деятельности и находить резервы улучшенияФСП и его платежеспособности. Для оценки устойчивости ФСП используется целаясистема показа­телей, характеризующих измене­ния:
¨    структурыкапитала предприятия по его размещению к источникам образования;
¨    эффективностии интенсивности его использования;
¨    платежеспособностии кредитоспособности предприятия;
¨    запаса егофинансовой устойчивости.
Показателидолжны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием эконо­мичес­кимиотношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как парт­нер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолженияотноше­ний с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительныхпоказателях, т. к. абсо­лютные показатели баланса в условиях инфляциипрактически невозможно привести в со­поста­вимый вид. Относительные показателиможно сравнивать с:
¨    общепринятыми“нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возмож­ности банкротства;
¨     аналогичными данными других предприятий, чтопозволяет выявить сильные и сла­бые стороны предприятия и его возможности;
¨     аналогичными данными за предыдущие годы дляизучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.
АнализомФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы пред­приятия, нои его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ре­сурсов,банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикидля своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения планапоступлений средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:
¨    Внутренний,который проводится службами предприятия и его результаты использу­ются дляпланирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается вустановлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственныхи заем­ных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционированиепредприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.
¨    Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финан­со­выхресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель та­ко­гоанализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств,чтобы обес­печить максимальную прибыль и исключить риск потери.
Основнымиисточниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс(форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала(форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитическогобухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьибаланса.
2 Оценка и анализ экономического потенциала ифинансового положения предприятия
2.1 Характеристика общей направленности деятельностипредприятия
В даннойработе будет рассмотрено торгово-промышленное предприятие “Росткан-мо­дест”.Предприятие находится в г. Коврове (Владимирская область) по адресу: ул.Циолков­ского — 264. В 1993 г. бывший текстильный цех был приватизирован, азатем реорганизован в 1994г. Сейчас по своей оргнизационно-правовой форме онявляется акционерным обществом закрытого типа. Акционерное общество — это общество,уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники АО(акционеры) не отвечают по его обязательствам и не­сут риск убытков, связанныхс деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п. 1,ст. 96 ГК РФ). АО, акции которого распределяются только среди его учредите­лейили иного определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом(ЗАО). Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемыеакции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругулюдей (п.2, ст. 97 ГК РФ). Как юридическое лицо данное предприятие (далее потексту именуемое АО “РТМ”) может иметь гражданские права, соответствующие целямдеятельности, предусмотренным в его учредитель­ных документах, и нестисвязанные с этой деятельностью обязанности (п. 1, ст. 49 ГК РФ).
АО “РТМ”занимается выпуском тканей, а также готовой продукции из данных тканей, крометого при предприятие имеется ателье.
Видытканей, выпускаемых АО “РТМ”:
¨    шелк,шириной 140 см (10 оттенков);
¨    шерсть,шириной 110 см (4 оттенка);
¨    лен,шириной 150 см (5 оттенков);
¨    трикотаж,шириной 140 см (7 оттенков);
¨    ситец,шириной 80 см (6 оттенков);
¨    фланель,шириной 80 см (6 оттенков);
¨    бязь,шириной 80 см (5 оттенков);
К готовойпродукции, выпускаемой АО “РТМ”, относятся:
¨    комплектыпостельного белья (2 простыни, 2 наволочки, 2 пододеяльника) — 8 расцве­ток;
¨    кухонныекомплекты (фартук, 2 прихватки, полотенце, скатерть) — 4 расцветки;
¨    кухонныеподарочные комплекты ( 2 фартука, полотенце, скатерть, 4 салфетки) — 4расцветки;
¨    полотенце,размер 30х50 см — 4 расцветки;
¨    салфетки,размер 14х20 см — 4 расцветки;
¨    фартук, 2вида — 4 расцветки;
¨    халатдомашний — 8 расцветок.
Основныеданные, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 1. Болееподробно положение предприятия представлено в формах бухгалтерской отчетности(см. приложение B).
Таблица1.1 Основные данные деятельности предприятия
Показатели
Состояние на конец 1997 г.
Уставный капитал, тыс. руб.
4812,75
Прочий капитал, тыс. руб.
820,26
Основные средства, тыс. руб.
2786,4
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.
423,09
Среднесписочная численность работников (чел.), в том числе:
управленческий персонал
обслуживающий персонал
рабочие основного производства
429
20
50
359
Товарооборот  продукции (тыс. руб.), в том числе:
основной продукции
готовой продукции
оказание услуг ателье
24320,925
18240,693
4864,185
1216,047
2.2 Анализ имущественного положения
Устойчивостьфинансового положения предприятия в значительной степени зависит отцелесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Впроцессе функ­ционирования предприятия и величина активов, и их структурапретерпевают постоянные из­менения. Наиболее общее представление об имевшихместо качественных изменениях в струк­туре средств и их источников, а такжединамике этих изменений можно получить с помощью вертикального игоризонтального анализа отчетности.
Вертикальныйанализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть двепричины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такогоанализа: с одной стороны — переход к относительным показателям позволяетпроводить межхозяйствен­ные срав­нения экономического потенциала и результатовдеятельности предприятий, различа­ющихся по вели­чине используемых ресурсов идругим объемным показателям; с другой сторо­ны — относительные показатели вопределенной степени сглаживают негативное влияние ин­фляционных процессов,которые могут существенно искажать абсолютные показатели фи­нан­совойотчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальномуанали­зу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифици­рованнуюотчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем иявляется баланс-нетто, см. таб. 2.1). Таблица 2.1 показывает преимуществавертикального анализа — из-за инфляции дан­ные на начало и конец года поисходному балансу сравнить достаточно сложно, а относитель­ные пока­зателиподдаются сравнению.
Таблица2.1  Структурное представлениеуплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ), тыс. руб.
Статья
Идентифи­ка­тор
На начало года
На конец года
Изменение
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства (стр. 120)
Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 130 + стр. 140 + стр. 150 + стр. 230)
ОС
ПВ
1518,75
88,425
2673
113,4
+ 1154,25
+ 24,975
Итого по разделу I
ВА
1607,175
2786,4
+ 1179,225
II. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)
Расчеты с дебиторами (стр. 240)
Запасы и прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 + стр. 270)
ДС
ДБ
ЗЗ
2585,52
1075,545
5591,97
2854,17
1175,175
9659,925
+ 268,65
+99,63
+ 4067,955
Итого по разделу II
ТА
9253,035
13689,27
+ 4436,235
Всего активов
БА
10860,21
16475,67
+ 5615,46
Пассив
I. Уставный капитал (стр. 410)
Фонды и резервы, нетто (стр. 490 — стр. 252 — стр. 390 — стр. 410)
УК
ФР
4812,75
779,085
4812,75
2341,575
+ 1562,49
Итого по разделу I
СК
5591,325
7154,325
+ 1562,49
II. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы (стр. 590)
Краткосрочные пассивы (стр. 690)
ДП
КП
141,75
5126,625
230,175
9091,17
+ 88,425
+ 3964,545
Итого по разделу II
ПК
5268,375
9321,345
+ 4052,97
Всего источников
БП
10860,21
16475,67
+ 5615,46
Горизонтальныйанализ отчетности заключается в построении одной или нескольких ана­литическихтаблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпамироста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды(годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей,но и прогнозировать их значения. Один из вариантов горизонтального анализапредставлен в таблице 2.2. Ценность ре­зуль­татов горизонтального анализасущественно снижается в условиях ин­фляции. Тем не менее эти данные можноиспользовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и верти­кальныйанализы взаимодополняют друг друга. поэтому на практике нередко строят аналити­ческиетаблицы, характеризующие как структуру, так и дина­мику отдельных показателейот­четной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственныхсопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по родудеятельности и объемам производства предприятий.
Таблица2.2  Горизонтальный анализ уплотненногобаланса-нетто
Иденти­фи­катор
На начало 1996 года  (базисный период)
На начало 1997 гола
На начало 1998 года
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%[1]
Актив
ОС
ПВ
1980,0
84,0
100
100
1518,75
88,425
76,70
105,27
2673,0
113,4
176,0
128,84
ВА
2064,0
100
1607,175
77,87
2786,4
173,37
ДС
ДБ
ЗЗ
2114,2
870,5
7155,5
100
100
100
2585,52
1075,545
5591,97
122,29
123,55
78,15
2854,17
1175,175
9659,925
110,39
109,26
172,75
ТА
10140,2
100
9253,035
91,25
13689,27
147,94
БА
12204,2
100
10860,21
88,99
16475,67
151,71
Пассив
УК
ФР
3565,0
1030,0
100
100
4812,75
779,085
135,0
75,64
4812,75
2341,575
100
300,55
СК
4595,0
100
5591,835
121,69
7154,325
127,94
ДП
КП
876,1
6733,1
100
100
141,75
5126,625
16,18
76,14
230,175
9091,17
162,38
177,33
ПК
7609,2
100
5268,375
69,24
9321,245
176,93
БП
12204,2
100
10860,21
88,99
16475,67
151,71
Критериямиизменений в имущественном положении предприятия, имевших место, и сте­пени ихпрогрессивности являются такие показатели, как доля активной части основныхсредств в активной части, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемыхактивов, доля арендованных основных средств, удельный вес дебиторскойзадолженности (см таб. 3.1).
Показателями,характеризующими имущественное положение предприятия, являются:
¨    Суммахозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (О1), даетобобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Этоучетная оценка не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов. Рост этогопоказателя говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Прианализе балансов в оценке брутто (например, балансы, составленные до 1992 г.)этот показатель рассчитывается вычитанием ре­гулирующих статей из итога баланса.
О1 = стр. 399 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244,   — итог баланса-нетто,  (1)
¨    Доляактивной части основных средств (О2) рассчитывается по данным “Приложения кбухгалтерскому анализу” (как и три последующих показателя). Согласнонормативным доку­ментам под активной частью основ­ных средств понимают машины,оборудование и транспорт­ные средства. Рост этого показателя в динамикерасценивается как благоприятная тенденция.
О2 = стр. 363 (г.6) [2]+ стр. 364(г.6)
                     стр. 371 (г.6)                                (2)
¨    Коэффициентизноса (О3) характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся ксписанию на затраты в последующих периодах. Используется в анализе как ха­рактеристикасостояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) яв­ляетсякоэффициент годности.
О3 =  стр.392 (г.4)
          стр. 371 (г.6)             (3)
¨    Коэффициентобновления (О4) показывает, какую часть от имеющихся на конец от­четногопериода основных средств составляют новые основные средства.
О4 = стр. 371 (г.4)
          стр. 371 (г.6)          (4)
¨    Коэффициентвыбытия (О5) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятиеначало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим при­чинам.
О5 = стр. 371 (г.5)
          стр.371 (г.3)             (5)
2.3 Анализ финансового положения
2.3.1 Оценка рыночной устойчивости предприятия
Сведения,которые приводятся  в пассиве балансапозволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного изаемного капитала, сколько привлечено в оборот пред­приятия долгосрочных иликраткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взяли средства,кому обязано за них предприятие.
ФСП вомногом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и кудаони вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собствен­ный и заемный. Попродолжительности использования подразделяется на долгосрочный посто­янныйкапитал (перманентный) и краткосрочный (см. приложение А, рис. 1).Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиямисамофинансирования предприятий. Он явля­ется основой самостоятельности инезависимости предприятия. Но нужно учитывать, что фи­нансирование деятельностипредприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него,особенно в тех случаях, если производство носит сезонный харак­тер. Тогда вотдель­ные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а вдругие периоды бу­дет недостаток. Кроме того цены на финансовые ресурсыневысокие, а пред­приятие может обеспечить более высокий уровень отдачи навложенный капитал, чем платить за кредитные ре­сурсы, то привлекая заемныесредства, оно может повысить рентабельность собственного капи­тала. В то жевремя если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обя­зательств,то его финансовое положение будет неустойчивым, т. к. с ними необходима постоян­наяоперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и напри­влечение в оборот на продолжительное