2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ОАО ВСЭСС По приказу министра строительства электростанций от 10 декабря 1960 г. Иркутская ГЭС Ангаргэсстрой переименована в Восточно-Сибирский трест по сооружению высоковольтных линий электропередач и подстанций ВОСТОКСИБЭЛЕКТРОСЕТЬСТРОЙ сокращенно ВСЭСС. ВСЭСС строил электросетевые объекты, начиная от границы Красноярского края, включая Иркутскую область, Бурятскую
АССР, Читинскую, Амурскую области, Хабаровский и Дальневосточный края, Сахалинскую область. Значительный вклад коллектив ВСЭСС внес в строительство электросетевых объектов за рубежом Монгольской Народной Республики, Кубы, Сирии, Ирака и Египта. За годы существования ВСЭССом 1. Создана и налажена высококачественная передача электроэнергии
с Иркутской и Братской ГЭС, а также тепловых станций Иркутска, Ангарска, Улан-Удэ, Читы, Хабаровска, Владивостока, Южно-Сахалинска, Якутии и Монголии. 2. Построены крупные межсистемные линии электропередачи напряжением 220 и 500 кВ с подстанциями для выдачи избыточной электроэнергии с Иркутской энергосистемы в Западные и Восточные регионы
России. 3. Выполнена электрификация Транссибирской железной дороги от Тайшета до Хабаровска. 4. Комсомольска-на-Амуре. 5. Полностью электрифицированы предприятия сельского хозяйства Иркутской области, Бурятии и Читинской области. 6.
Сооружен второй в России переключательный пункт на 570 кВ в п. Тыреть. 7. Создана мощная производственная база по выпуску металлических и железобетонных конструкций для строительства, реконструкции и ремонта электрических сетей и подстанций в Восточно-Сибирском регионе. Сегодня ОАО ВОСТОКСИБЭЛЕКТРОСЕТЬСТРОЙ – это современное крупное специализированное строительно-монтажное предприятие по строительству линий электропередачи и подстанций всех классов напряжения.
ОАО ВСЭСС строит объекты для РАО ЕЭС России, ОАО ФСК ЕЭС и энергетических систем Восточной Сибири и Дальнего Востока. Кроме того, трест выполняет работы по электрификации железных дорог, обустройству нефтяных и газовых месторождений, реализует проекты для нужд сельского хозяйства Восточно-Сибирского региона. Предприятие выполняет работы в различных природно-климатических условиях
в вечномерзлых грунтах крайнего Севера, степях Монголии, лесах и болотах средней полосы России, в Сибирской тайге и горных хребтах. Миссия компании строить и реконструировать линии электропередачи и подстанции под ключ за минимально возможные сроки с применением новейших технологических решений и по приемлемым для заказчика ценам. 1. Общий анализ предприятия В состав Общества входит несколько структурных подразделений 3 механизированных колонны и монтажно-наладочное
управление. Общее количество транспортных средств на конец 2004 года 361 единица. По результатам работы за 2003-2004 годы предприятие имело следующие значения показателей см. табл. 1. Таблица 2.1 Показатели деятельности предприятия Наименование показателяЗначение показателя по годам200320041. Выручка от реализации нетто, р. 2. Себестоимость реализованной продукции, р.
3. Валовая прибыль убыток, р. 4. Рентабельность продаж, проц. 5. Рентабельность продукции, проц. 6. Среднесписочная численность работающих, чел в том числе рабочих 7. Отработано за год – человеко-дней – машино-дней 8. Средняя продолжительность смены, ч. 9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, р. 10. Стоимость оборотных средств, р. 11. Краткосрочная дебиторская задолженность, р.311 796 000,0 304 473 000,0 7 323 000,0 2,3 2,4 539,0 398,0 135 828,0 104 580,0 7,9 50 818 000,0 172 932 000,0 76 111 000,0581 732 000,0 457 549 000,0 124 183 000,0 21,3 27,1 530,0 313,0 134 090,0 91 333,0 8,2 52 738 000,0 135 025 000,0 29 707 000,0Из
Среднегодовой темп роста производства и реализации услуг рассчитаем по среднегеометрической взвешенной см. формулу 2.1. 2.1 где Тр среднегодовой темп роста Т1, Т2, Т3, Тn годовые темпы роста n продолжительность расчетного периода в годах. Темп прироста выпуска и реализации услуг рассчитаем по формуле 2.2. 2.2 где Тпр среднегодовой темп прироста. На анализируемом предприятии темп роста выпуска и реализации продукции
составляет 147,05, темп прироста объемов выпуска и реализации продукции составляет соответственно 47,05. Можно сделать вывод о том, что предприятие интенсивно наращивает темпы роста производства и реализации продукции. Динамика объемов производства и реализации продукции за период с 2002 г. по 2004 г. изображена на рис. 2.1. Рис. 2.1. Динамика объемов производства и реализации услуг Оценка выполнения плана по ассортименту выполненных услуг представлена в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Выполнение плана по ассортименту продукции в 2004 году ПоказателиОбъем реализации продукции в сопоставимых ценах, р.Удельный вес выпуска продукцииВыполнение плана, проц.Абсолютное отклонение по удельному весу, проц.Засчитывается в выполнение плана, р.планфактпланфакт1. Продукция производственного назначения всего в т.ч. на экспорт 2.
Техническая продукция для частных нужд 3. Прочее 350 000 000 150 000 000 70 000 000 30 500 000 466 659 000 187 603 000 74 825 000 40 248 000 77,7 33,3 15,5 6,8 80,2 32,2 12,9 6,9 133,3 125,1 106,9 132,0 2,5 -1,1 -2,6 0,1 350 000 000 150 000 000 70 000 000 30 500 000ИТОГО450 500 000581 732 000100100129,1-450 500 000В целом, план по реализации продукции перевыполнен на 29,1. Значительное увеличение наблюдается по реализации экспортной продукции 25,1 и по реализации прочих услуг на 32,0. 2.2.2. Анализ использования основных производственных фондов
Одним из факторов повышения эффективности производства является обеспеченность предприятия основными фондами в необходимом количестве, структуре и более полное их использование. Рассмотрим структуру основных производственных фондов на предприятии см. табл. 2.4. К активной части основных производственных фондов ОПФ относятся автотранспорт, оборудование и станки.
Удельный вес активной части составляет 51,8 по первоначальной стоимости и 55,3 по остаточной. Удельный вес пассивной части ОПФ здания, сооружения 48,2 по первоначальной стоимости, по остаточной стоимости 44,7. Таблица 2.4 Структура и износ основных производственных фондов на конец 2004 года Наименование показателяПервоначальная стоимостьНачисленный износОстаточная стоимостьИзнос, проц.абсол. значение, р.удельный вес, проц.абсол. значение, р.удельный вес, проц.абсол. значение, р.удельный вес,
проц.1. Здания, сооружения40 780 00048,217 189 00054,123 591 00044,742,22. Станки и оборудование с остаточной стоимостью менее 10 тыс.р.2 380 000 2,8616 0001,91 764 0003,325,93. Станки и оборудование с остаточной стоимостью более 10 тыс.р.3 851 0004,61 240 0003,9 2 611 0005,032,24. Автотранспорт37 474 00044,412 702 00040,124 772 00047,033,9Итого84 485 000100,031 747 000100,052 738 000100,037,6Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеет автотранспорт 47,0.
Несмотря на то, что станки и оборудование занимают небольшой удельный вес 8,3 по остаточной стоимости, производство механизировано на достаточном уровне. Движение основных производственных фондов представлено в табл. 2.5. Таблица 2.5 Движение основных производственных фондов в 2004 году р. Наименование показателяНаличие на начало годаПоступлениеВыбытиеНаличие на конец года1.
Первоначальная стоимость 2. Износ ОПФ 3.Остаточная стоимость 82 392 000 31 574 000 50 818 000 2 678 000 585 000 84 485 000 31 747 000 52 738 000Рассчитаем показатели технического состояния и движения ОПФ см. табл.2.6. В целом коэффициент износа составляет 37,6 см. табл. 2.6, в то же время по зданиям и сооружениям 42,2, станкам и оборудованию 32,2, по автотранспорту 33,9 см. табл. 2.4. Сравнивая полученные значения см. табл.
2.6, мы видим, что коэффициент обновления выше коэффициента выбытия, коэффициент расширения положительный, коэффициенты годности превышают коэффициенты выбытия. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды. Таблица 2.6 Коэффициенты движения и технического состояния ОПФ в 2004 г. Наименование показателяФормула для расчетаЗначение показателя, проц.1.
К-т износа 2. К-т обновления 3. К-т выбытия 4. К-т прироста 5. К-т годности на начало года 6. К-т годности на конец года 7. К-т износа на начало года 8. К-т износа на конец года 9. К-т замещения 10. К-т расширенияКизнСиСп100 КобнСввСкг100 КвыбСвыбСнг100 КпрСвв-СвыбСнг100 КгнгСоСп100 КгкгСоСп100
Кизннг100-Кгнг Кизнкг100-Кгкг КзамСвыбСвв100 Красш100-Кзам37,6 3,2 0,7 2,5 61,7 62,4 38,3 37,6 21,8 78,2где Кизн коэффициент износа Си сумма износа ОПФ, р. Кобн – коэффициент обновления Свв стоимость введенных основных фондов за год, р. Скг стоимость основных фондов на конец года, р. Свыб стоимость выбывших основных фондов за год, р. Снг стоимость основных фондов на начало года, р. Кпр коэффициент прироста
ОПФ Кгнг коэффициент годности ОПФ на начало года Со остаточная стоимость ОПФ на начало конец года, р. Сп первоначальная стоимость ОПФ на начало конец года, р. Кгкг – коэффициент годности на конец года Кизннг коэффициент годности на начало года Кизнкг коэффициент годности на конец года Кзам коэффициент замещения Красш коэффициент расширения.
Для анализа интенсивности и эффективности использования основных фондов рассчитаем показатели фондоотдачи и фондоемкости см. табл. 2.7. Таблица 2.7 Анализ эффективности использования основных фондов Наименование показателяЗначение показателяАбсолютное отклонениеТемп прироста, проц.200320041. Выручка, р. 2. Среднегодовая стоимость ОПФ, р. 3. Фондоотдача 4. Фондоемкость311 796 000 50 818 000 0,16 6,14581 732 000 52 738 000 0,09 11,03269 936 000 1 920 000 -0,07 4,8986,6 3,8
-43,8 79,6Стоимость основных производственных фондов увеличилась на 1 920 000 р а реализация продукции увеличилась на 269 936 000 р. 86,6. В связи с этим произошло снижение фондоотдачи на 43,8 и увеличение фондоемкости на 79,6, что свидетельствует о более полном использовании производственной базы предприятия. 2.2.3. Анализ использования трудовых ресурсов Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и рациональное их использование оказывают большое значение на увеличение объемов производства продукции.
Целью анализа использования трудовых ресурсов является оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, использования фонда рабочего времени, уровня производительности труда и заработной платы. Рассмотрим структуру трудовых ресурсов см. табл. 2.8. Таблица 2.8 Структура трудовых ресурсов ОАО ВСЭСС Категория персонала2003 год2004 годАбсолютное изменениечисленность, чел.уд. вес, проц.численность, чел.уд. вес, проц.численность, чел.уд. вес, проц.1.
Персонал ПП, в т.ч производственные повременщики – вспомогательные рабочие 2. ИТР, в т.ч руководители – специалисты – служащие 398 259 139 141 12 73 56 73,8 48,0 25,8 26,2 2,2 13,6 10,4 313 202 111 217 12 129 76 59,1 38,2 20,9 40,9 2,3 24,3 14,3 -85 -57 -28 76 0 56 20 -14,7 -9,8 -4,9 14,7 0,1 10,7 3,9ИТОГО539100,0530100,0-90В 2004 году общая численность уменьшилась на 9 человек и составила 530 человек, доля повременщиков снизилась на 9,8. Проведем анализ использования фонда рабочего времени для определения степени использования фонда рабочего
времени, выявления потерь рабочего времени и причин их образования см. табл. 2.9. Таблица 2.9 Фонд рабочего времени в 2004 году Наименование показателяУсловное обозначениеПланФактАбсолютное отклонение1. Среднесписочная численность, чел. 2. Фонд рабочего времени, ч. 3. Отработано всеми рабочими за год, чел-дней 4. Количество дней, отработанных одним рабочим, дн.
5. Время, отработанное одним рабочим за год, ч. 6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. 7. Непроизводительные затраты рабочего времени, ч. ЧР Т Д П 398 802 368 100 296 252 2 016,0 8 – 313 649 349,8 79 189 253 2 074,6 8,2 – -85 -153 018,2 -21 107 1 58,6 0,2 -Расчет фонда рабочего времени проведен по формуле 2.3. 2.3 где Т фонд рабочего времени, ч. ЧР среднесписочная численность, чел.
Д количество дней, отработанных одним рабочим, ч. П средняя продолжительность рабочего дня, ч. Фонд рабочего времени ниже планового на 153 018,2 часов. Определяя влияние факторов на его изменение способом абсолютных разниц, получили следующие результаты см. табл. 2.10. Таблица 2.10 Анализ фонда рабочего времени ФакторМетод расчетаРезультат1. Численность рабочих 2.
Количество дней 3. Продолжительность рабочего дня ДТПчрДЧРДплПпл ДТПдДДЧРфПпл ДТПпДПДфЧРф ДТПчр-852528-171 360 ч ДТПд131382 504 ч ДТПп0,225331315 837,8чИтого 153 018,2 чИзменение количества рабочих дней вызвало рост фонда рабочего времени на 2 504 ч. Увеличилась продолжительность рабочего дня на 0,2 ч и за счет этого рабочими отработано больше на 15 837,8 часов. За счет снижения численности рабочих произошло основное снижение фонд рабочего
времени по этой причине уменьшился на 171 360 часов. На следующем этапе анализа трудовых ресурсов рассматривается уровень производительности труда см. табл. 2.11. Таблица 2.11 Исходные данные для факторного анализа производительности труда в 2004 г. Наименование показателяОбозначениеПланФактАбсол. откл-е1. Объем реализации продукции, р. 2. Среднесписочная численность, чел всего – рабочих 3.
Удельный вес рабочих в общей численности персонала, проц. 4. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. 5. Общее количество отработанного времени за год, ч всеми рабочими – одним рабочим, челчас 6. Среднегодовая выработка, р одного работающего – одного рабочего 7. Среднедневная выработка рабочего, р. 8. Среднечасовая выработка рабочего, р. 9. Количество отработанных дней одним рабочим ТП Уд
П Т Д ГВ ГВр ДВ ЧВ – 450 500 000 520 338 65,00 8,0 681 408 2 016,0 866 346,2 1 332 840,2 5 289,0 661,1 252 581 732 000 530 313 59,06 8,2 649 349,8 2 074,6 1 097 607,5 1 858 568,7 7 346,1 895,9 253 131 232 000 10 -25 -5,94 0,2 -32 058,2 58,6 231 161,3 525 728,5 2 057,1 234,7 1Среднегодовая выработка продукции одним работником зависит от удельного веса рабочих в общей численности персонала и от среднегодовой выработки одного рабочего. Расчет влияния данных факторов на уровень среднегодовой выработки проведен способом абсолютных разниц см. табл. 2.12 и табл. 2.13. Таблица 2.12
Анализ среднегодовой выработки работников предприятия ФакторМетод расчетаРезультат, р.А121. Доля рабочих в общей численности ППП 2. Количество отработанных дней одним рабочим за год ДГВудДУдГВрпл ДГВдУдфДДДВпл -0,05941332840,2-79 170,7 0,590615289 3 123,7Окончание табл. 2.12А123. Продолжительность рабочего дня, ч. 4. Среднечасовая выработка, р.
ДГВпУдфДфДПЧВпл ДГВчвУдфДфПфДЧВ 0,59062530,2661,119 756,6 0,59062538,2234,7287 568,2ИТОГО-231 340,8Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 231 340,8 р. Она уменьшилась в связи с уменьшением доли рабочих в общей численности персонала на 79 170,7 р а увеличилась за счет роста количества рабочих дней на 3 123,7 р повышения продолжительности рабочего дня на 19 756,6 р а главное, за счет роста среднедневной выработки рабочих на 287 568,2 р.
Таблица 2.13 Анализ среднегодовой выработки рабочего ФакторМетод расчетаРезультат, р.1. Количество отработанных дней одним рабочим за год 2. Продолжительность рабочего дня, ч. 3. Среднечасовая выработка, р. ДГВдДДПплЧВпл ДГВпДфДПЧВпл ДГВчвДфПфДЧВ 18661,15 288,8 2530,2661,133 451,7 2538,2234,7486 908,6ИТОГО-525 649,1Среднегодовая выработка рабочего также выше плановой на 525 649,1 р. в основном за счет увеличения среднечасовой выработки
на 486 908,6 р. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии рассматривается в тесной связи с оплатой труда. В процессе его следует осуществлять контроль над использованием фонда заработной платы, выявлять возможности экономии средств за счет опережения темпов роста оплаты труда темпами роста производительности труда. Исходные данные для анализа фонда оплаты труда представлены в таблице 2.14. Таблица 2.14 Исходные данные для анализа фонда оплаты труда в 2004 году
Наименование показателяУсловное обозначениеПланФактАбсолютное отклонениеТемп прироста, проц.А123451. Объем реализации продукции, р. 2. Среднесписочная численность, чел. V – 450 500 000 520 581 732 000 530 131 232 000 10 29,1 1,9Окончание табл. 2.14А123453. Производительность труда, р. 4. Фонд оплаты труда, р. 5. Среднегодовая зарплата одного работника, р. 6.
Среднемесячная зарплата одного работника, р. ПТ ФОТ 3 – 866 346,2 73 580 000 141 500,0 11 791,7 1 097 607,5 70 756 000 133 501,9 11 125,2 231 261,3 -2 824 000 -7 998,1 -666,5 26,7 -3,8 -5,7 -5,7Определим способом цепной подстановки влияние следующих факторов на оплату труда – изменение объема производства – изменение среднегодовой заработной платы работников – изменение производительности труда. Факторная модель фонда оплаты труда представлена формулой 2.4 2.4
где ФОТ фонд оплаты труда, р. З среднегодовая зарплата одного работника, р. V объем производства продукции, р. ПТ – производительность труда, р. Алгоритм расчета анализа фонда оплаты труда показан в таблице 2.15. Таблица 2.15 Анализ фонда оплаты труда Наименование показателяАлгоритм расчетаРасчет, р.1. ФОТ плановый 2. ФОТ условный 1 3. ФОТ условный 2 4.
ФОТ фактический 5. Изменение ФОТ ФОТплЗплVплПТпл ФОТусл1ЗплVплПТф ФОТусл2ЗфVплПТф ФОТфЗфVфПТф ДФОТФОТф-ФОТпл 14150045050866346,273 579 996,1 141500450501097607,558 076 999,3 133501,9450501097607,554 794 273,9 133501,95817320001097607,570 756 010,0 70 756 010 73 579 996,1 -2 823 986,1Изменение фонда оплаты труда произошло за счет производительности труда ДФОТпт 58 076 999,3 73 579 996,1 – 15 502 996,8 р. среднегодовой зарплаты ДФОТз54 794 273,9 58 076 999,3-3 282 725,4 р. объема реализации
ДФОТv 70 756 010 54 794 273,9 15 961 736,1 р. Фактический ФОТ уменьшился на 2 823 986,1 р в том числе за счет увеличения роста реализации увеличился на 15 961 736,1 р снижения среднегодовой зарплаты уменьшился на 3 282 725,4 р. В результате роста производительности труда ФОТ уменьшился на -15 502 996,8 рубля. Определим опережение темпами роста производительности труда темпов роста заработной платы.
Изменение средней зарплаты работников за год характеризуется индексом изменения среднегодовой зарплаты работников, который рассчитывается по формуле 2.5 2.5 где Iз индекс изменения среднегодовой зарплаты работников Зф и Зпл фактическая и плановая среднегодовая зарплата, р. Аналогично рассчитывается индекс производительности труда см. формулу 2.6. 2.6 где
Iпт индекс производительности труда ПТф и ПТпл фактическая и плановая производительность труда работников, р. На данном предприятии темп роста производительности труда выше темпа роста оплаты труда. Коэффициент опережения рассчитаем по формуле 2.7 2.7 где Коп – коэффициент опережения. Коп1,270,94 1,35 Определим относительную экономию или перерасход ФОТ в связи с изменением соотношения между темпами роста производительности труда и его оплаты по формуле 2.8 2.8
где Э относительная экономия перерасход ФОТ, р. ФОТф – фактический фонд оплаты труда, р. Э70 756 000 0,94-1,351,35 -21 488 859,3 р. Более высокие темпы роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы привели к экономии ФОТ в размере 21 488 859 р. 2.2.4. Анализ себестоимости продукции От уровня себестоимости зависят финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому необходимо выявить
изменение значения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, а также установить резервы снижения себестоимости. Проведем анализ общей суммы затрат на производство продукции см. таблицу 2.16. Таблица 2.16 Анализ затрат на производство продукции в 2004 году Наименование показателяПланФактАбсол. отклонениесумма, р.уд. вес, проц.сумма, р.уд. вес, проц.сумма, р.уд. вес, проц.1. Материалы 2. Заработная плата 3.
Отчисления на социальные нужды 4.ГСМ 5.Ремонтный фонд 6. Амортизация 7. Цеховые расходы 8.Услуги150 000 000 53 905 000 19 675 000 112 700 000 37 570 000 31 747 000 9 500 000 -36,1 13,0 4,7 27,2 9,1 7,6 2,3 -167 520 000 51 836 000 18 920 000 135 377 000 41 488 000 31 747 000 9 826 000 835 00036,6 11,3 4,1 29,6 9,1 6,9 2,2 0,217 520 000 -2 069 000 -755 000 22 677 000 3 918 000 0 326 000 835 0000,5 -1,7 -0,6 2,4 0 -0,7 -0,1 0,2Полная себестоимость, в том числе – переменные расходы – постоянные расходы 415 097 000 336 280 000 78 817 000 100,0 81,0 19,0 457 549 000 373 653 000 83 896 000 100,0 81,6 18,4 42 452 000 37 373 000 5 079 000
– 0,6 -0,6Увеличение себестоимости на 42 452 000 рублей вызвано, в основном, увеличением ГСМ на 22 677 000 р. Уменьшение значения затрат по данной статье является резервом снижения уровня себестоимости. На основании данных таблицы 2.16 видно, что произошли изменения в структуре переменных и постоянных затрат уменьшился удельный вес постоянных затрат на 0,6 и увеличился переменных на 0,6, что является положительным фактором, так как предприятию выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма
постоянных затрат. Уменьшение постоянных затрат увеличивает массу прибыли. 2.2.5. Анализ эффективности использования капитала Для того чтобы создать какой-либо продукт, необходимы материальные и трудовые ресурсы, анализ которых был проведен выше, но бизнес в любой сфере деятельности не возможен без третьей составляющей денежных средств или капитала. Устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального
размещения средств по стадиям процесса кругооборота капитала снабжения, производства и сбыта продукции. Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому необходимо также изучить показатели оборачиваемости основного и оборотного капитала. В таблице 2.17 представлен расчет продолжительности оборота капитала.
Таблица 2.17 Расчет продолжительности оборота капитала Наименование показателяУсловное обозначениеЗначение показателя по годамАбсолютное изменение200320041. Выручка нетто от реализации 2. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, р. в том числе оборотного капитала 3. Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала, р. 4. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, количество раз в году в том числе оборотного капитала 5.
Продолжительность оборота совокупного капитала, дней в том числе оборотного капитала ВП СК Скоб УДоа КобСК КобОК Поб ПобОК 311 796 000 224 108 000 172 932 000 0,772 1,39 1,80 262,3 202,4 581 732 000 188 319 000 135 025 000 0,717 3,09 4,31 118,2 84,7 269 936 000 -35 789 000 -37 907 000 -0,055 1,70 2,51 -144,1 -117,7Скорость оборачиваемости капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью одного оборота. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле 2.9 2.9 где
Коб коэффициент оборачиваемости ВП чистая выручка от реализации, р. СК среднегодовая стоимость капитала, р. Продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле 2.10 2.10 где Поб продолжительность оборота капитала Д количество календарных дней в анализируемом периоде год 365 дней. Результаты расчетов по вышеуказанным формулам приведены в таблице 2.17. Оборачиваемость капитала зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала и от его
структуры формулы 2.11 и 2.12. 2.11 где КобСК коэффициент оборачиваемости совокупного капитала УДоа удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала КобОК – коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. 2.12 где ПобСК продолжительность оборота совокупного капитала ПобОК продолжительность оборота оборотного капитала.
С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели см. табл. 2.18. Таблица 2.18 Факторы изменения оборачиваемости совокупного капитала Фактор изменения оборачиваемости совокупного капиталаУровень результативности показателейдоля оборотного капиталаскорость оборота оборотного капиталакоэффициент оборачиваемостипродолжительность оборота совокупного капитала, дни2003 год 2004 год 2004 год2003 год 2003 год 2004 год0,7721,81,39 0,7171,81,29 0,7174,313,09202,40,772262,3 84,70,772109,7 84,70,717118,2Изменение
общее В том числе за счет структуры капитала скорости оборота оборотного капитала3,09-1,391,70 1,29-1,39-0,10 3,09-1,291,80118,2-262,3-144,1 109,7-262,3-152,6 118,2-109,78,5Из таблицы 2.18 видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет повышения скорости оборотного капитала на 1,80 оборота, а снизилось за счет уменьшения доли оборотного капитала в общей структуре капитала на 0,1 оборота. За счет изменения структуры капитала продолжительность оборота совокупного капитала снизилась на 152,6 дней, за счет уменьшения продолжительности оборота оборотного капитала продолжительность
оборота совокупного капитала увеличилась на 8,5 дней. Общее изменение продолжительности оборота совокупного капитала составило -144,1 дня. Оборотный капитал это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которой во многом зависят результаты хозяйственной деятельности увеличение объемов производства продукции, снижение уровня себестоимости, увеличение прибыли и финансовое состояние предприятия.
2.2.6. Выводы по анализу 1. Динамика реализации услуг за 2002-2004 гг. положительная, объем реализации увеличился 116,25. 2. Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеет автотранспорт 47,0, здания и сооружения 44,7. Коэффициент износа составляет 37,6, в то же время по зданиям и сооружениям 42,2, автотранспорту 33,9. Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, коэффициенты годности по всем
ОПФ больше коэффициентов износа, коэффициент расширения имеет положительное значение. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды. 3. Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 231 161,3 р. Она возросла в связи с увеличением продолжительности рабочего дня, за счет повышения среднечасовой выработки и увеличением количества рабочих дней. Отрицательно на ее уровень повлияло снижение доли рабочих
в общей численности ППП. 4. Фонд оплаты труда снизился по сравнению с планом на 2 824 000 р положительное влияние на него оказало увеличение объема реализации. 5. Фактическая себестоимость выше плановой на 42 452 000 р что вызвано увеличением услуг со стороны и стоимости ГСМ. 6. Структура оборотных средств почти не изменилась в 2003 году запасы составляли 77,2, а в 2004 году запасы составили 71,7. Значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала увеличилось
в 2004 году на 2,51 оборота и составило 4,31 оборота в год, продолжительность оборота оборотного капитала сократилась на 117,7 дней и составила 84,7 дней. 7. Прибыль от хозяйственной деятельности составила 607 000 р. Проведенный анализ показал, что в ОАО ВСЭСС наблюдается стабильная деятельность, четко проявляется тенденция к увеличению объемов реализации производства.
2.3. Финансовый анализ Цель финансового анализа оценка текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств, собственного и заемного капитала, потоков денежных средств, а также результатов финансовой деятельности предприятия для принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования. Финансовый анализ включает в себя два основных этапа анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов. Основными источниками информации при проведении финансового анализа является
финансовая отчетность предприятия баланс ОАО ВСЭСС форма 1 и отчет о прибылях и убытках форма 2 за 2004 год см. приложение 1, 2 и 3. 2.3.1. Общая оценка динамики и структуры статей баланса Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования пассивов. Исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия осуществляется при помощи сравнительного аналитического баланса см. табл.
3.19. Для этого необходимо произвести преобразование баланса следующим образом – укрупнить объединить ряд статей в отдельные группы – рассчитать величину собственного и заемного капитала предприятия. Сравнительный аналитический баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный анализы имущества и источников средств предприятия. Таблица 2.19 Сравнительный баланс за 2004 г. Группы статей балансаЗначение показателяИзменениеСтруктура, проц.
Изменение, проц.нач. года, р.конец года, р.абсол р.относит проц.нач. годаконец годаАКТИВ1. Постоянные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность – менее 12 месяцев 2.3. Денежные ср-ва 51 176 000 172 932 000 45 790 000 126 020 000 126 020 000 1 122 000 53 294 000 135 025 000 30 098 000 102 614 000 102 614 000 2 313 000 2 118 000 -37 907 000 -15 692 000 -23 406 000 -23 406 000 1 191 000 4,14 -21,92 -34,27 -18,57 -18,57 106,15 22,84 77,16 20,43 56,23 56,23 0,50 28,30 71,70 15,98 54,49 54,49 1,23 5,46 -5,46 -4,45 -1,74 -1,74 0,73Итого 224 108 000188 319 000-35 789 000-15,97100,00100,00-ПАССИВ1.
Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные обязат-ва – кредиторская задолженность -7 294 000 231 402 000 637 000 230 765 000 230 765 000 80 539 000 107 780 000 1 326 000 106 454 000 106 454 000 87 833 000 -123 622000 689 000 -124 311000 -124 311000 -1 204,18 -53,42 108,16 -53,87 -53,87 -3,25 103,25 0,28 102,97 102,97 42,77 57,23 0,70 56,53 56,53 46,02 -46,02 0,42 -46,44 -46,44Итого 224 108 000188 319 000-35 789 000-15,97100,00100,000,00Анализируя данные таблицы 2.19 можно сделать следующие выводы. Структура активов нормальная удельный вес оборотных активов
почти в два раза больше удельного веса внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов существенных изменений не произошло. За рассматриваемый период они снизились на 4,14 в основном за счет износа. Структура оборотных активов также изменилась незначительно на начало года большую часть оборотных активов составляла дебиторская задолженность 56,23 всех активов, к концу года она снизилась на 1,74.
Размер свободных денежных средств увеличился почти в два раза. Предприятие увеличило финансирование текущих хозяйственных потребностей за счет внутренних источников, что является положительным фактором. Структура пассивов изменилась существенно доля собственного капитала увеличилась к концу года на 1 204,18 и составила на конец 2004 года 42,77. Заемный капитал снизился на 53,42. Долгосрочных обязательства выросли на 108,16, поэтому снижение произошло
за счет снижения доли краткосрочных обязательств в общей сумме пассивов. Кредиторская задолженность снизилась на 53,87 124 311 000 р у предприятия уменьшилась задолженность по зарплате, снизилась задолженность перед бюджетом и поставщиками, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Таким образом, на основе сравнительного аналитического баланса сделана предварительная оценка финансового положения предприятия и выявлен ряд показателей, характеризующих
финансовое состояние. На следующем этапе финансового анализа необходимо исследовать финансовую устойчивость предприятия, ликвидность и деловую активность. 2.3.2. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Группировка активов по балансу
Группа А1 абсолютно ликвидные активы денежные средства в банке и кассе предприятия. Группа А2 быстрореализуемые активы дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Группа А3 медленно реализуемые активы запасы и затраты. Группа А4 труднореализуемые активы основные средства. Группировка пассивов Группа П1 наиболее срочные пассивы кредиторская задолженность и прочие краткосрочные
пассивы. Группа П2 срочные пассивы краткосрочные кредиты и займы. Группа П3 долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и займы. Группа П4 постоянные пассивы собственные средства. В следующей таблице см. табл. 2.20 представлены соотношения, при которых баланс считается абсолютно ликвидным. Таблица 2.20 Соотношения баланса, считающегося абсолютно ликвидным
Группа активовСоотношениеГруппа пассивовГруппа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4Группировку активов и пассивов баланса сведем в таблицу 2.21. Таблица 2.21 Группировка активов и пассивов баланса Наименование показателяЗначения показателя, тыс.р.СоотношениеНаименование показателяЗначение показателя,
тыс. р.Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А42 313 102 614 30 098 53 294 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4106 454 0 1 326 80539Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами позволило выяснить, что кредиторская задолженность в 46 раз превышает денежные средства предприятия. Сравнение итогов второй группы быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами показывает платежный
излишек в размере 102 614 000 р. Сопоставление итогов третьей группы медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами показывает, что предприятие может покрыть долг, реализуя материально-производственные затраты. И, наконец, сравнение итогов четвертой группы трудно реализуемые активы с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о том, стоимость внеоборотных активов в 1,5 раза меньше стоимости собственных средств. Т.е. постоянные активы обеспечены собственными средствами, что делает предприятие финансово устойчивым.
Таким образом, баланс предприятия ликвидный. Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов финансовым коэффициентам. Привлечение к расчету финансовых коэффициентов дает возможность повысить качество оценки, поскольку позволяет определить тот круг сведений, который важен для принятия управленческих решений на данном предприятии. Также большим преимуществом коэффициентов является то, что они элиминируют
искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Финансовых коэффициентов насчитывается несколько десятков. Однако достаточно использовать сравнительно небольшую их часть, в наибольшей степени характеризующую существенные стороны финансовой устойчивости предприятия. Рассматриваемые коэффициенты сгруппированы в четыре группы см. табл.
2.22. Таблица 2.22 Значения основных финансовых коэффициентов в 2004 году Наименование показателяФормула для расчетаЗначение показателяАбсолютное изменениеначало годаконец года1. Коэффициенты ликвидности1.1. Текущей 1.2. Срочной 1.3. Абсолютной 1.4. Чистый оборотный капитал, тыс. р.КтлТАТП КслТА-МПЗТП КалДСТП ЧОКТА-ТП0,75 0,55 0,00 -57 833 1,27 0,99 0,02 28 5710,52 0,44 0,02 86 404 2.
Коэффициенты деловой активности2.1. Оборачиваемости активов 2.2. Оборачиваемости дебиторской задолженности 2.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 2.4. Оборачиваемости кредиторской задолженности 2.5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дня 2.6. Оборачиваемости материально-производственных запасов 2.7. Оборачиваемость материально-производственных запасов, дня
КОаЧВАср КОдзЧВДЗср ДЗоб365КОдз КОкзСКЗср КЗоб365Ккз КОмпзСМПЗср МПЗоб365Кмпз 1,39 2,47 147,77 1,32 276,52 6,65 54,89 3,09 5,67 64,37 4,30 84,88 15,20 24,01 1,70 3,20 -83,40 2,98 -191,64 8,55 -30,883. Коэффициенты рентабельности проц.3.1. Активов 3.2. Продаж 3.3. Собственного капиталаРаЧПАср РобЧПЧВ РскЧПСКср1,86 1,33 -57,050,32 0,10 0,75-1,54 -1,23 57,804.
Коэффициенты структуры капитала платежеспособности4.1. Коэффициенты собственности 4.2. Коэффициент финансовой зависимости КсобСКА КфзЗКСК -0,03 -0,09 0,43 0,02 0,46 0,11где Ктл коэффициент текущей ликвидности ТА текущие активы ТП текущие пассивы Ксл коэффициент срочной ликвидности
МПЗ материально-производственные запасы Кал коэффициент абсолютной ликвидности ДС денежные средства ЧОК чистый оборотный капитал КОа коэффициент оборачиваемости активов ЧВ чистая выручка Аср среднегодовая стоимость активов КОдз коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ДЗср среднегодовая сумма дебиторской задолженности только покупатели
КОкз коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кзср среднегодовая сумма кредиторской задолженности только поставщики С себестоимость реализованной продукции КОмпз коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов МПЗср среднегодовая стоимость материально-производственных запасов МПЗоб коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов
Ра рентабельность активов ЧП чистая прибыль после уплаты налога Роб рентабельность продаж Рск рентабельность собственного капитала СКср среднегодовая сумма собственного капитала Ксоб коэффициент собственности СК собственный капитал А сумма активов Кфз коэффициент финансовой зависимости ЗК заемный капитал. Для анализа финансового положения вполне достаточно использовать вышеприведенные
финансовые коэффициенты. Дальнейшая детализация приведет к анализу избыточного количества коэффициентов, так как большинство из них находится в функциональной зависимости между собой. Рассмотрим значения этих показателей. Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период составило меньше единицы в начале года и больше в конце. Так как этот показатель показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль
текущих обязательств, можно сказать, что текущие обязательства на конец рассматриваемого периода становятся обеспеченными текущими активами. Коэффициент срочной ликвидности высокий и имеет положительную динамику. Значение коэффициента абсолютной ликвидности не достигают нижнего предела, что обусловлено отсутствием достаточных средств у предприятия на немедленное погашение текущих обязательств. Рассмотрим показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий сколько
раз в год совершается полный цикл производства и обращения, больше 1. Период погашения кредиторской задолженности не превышает период погашения дебиторской задолженности, то есть предприятие не имеет возможности своевременно рассчитываться с кредиторами. Оборачиваемость запасов снизилась с 54,89 до 24,01 дней, что свидетельствует о снижении эффективности производственной деятельности. Снижение оборачиваемости наименее ликвидной статьи оборотных средств
указывает также на ухудшение финансового положения предприятия. Показатели рентабельности очень низкие и продолжают снижаться, то есть предприятие не рентабельно. При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, пополнять оборотные средства и развиваться. Показатели структуры баланса свидетельствуют о том, что предприятие абсолютно зависит от кредиторов. По итогам анализа финансовых коэффициентов существуют предпосылки их улучшения, поскольку
динамика значений коэффициентов имеет тенденцию к увеличению. 2.3.3. Выводы по анализу 1. Анализ финансового состояния ОАО ВСЭСС выявил средний уровень платежеспособности. Баланс является ликвидным, что подтверждают средние уровни значений коэффициентов ликвидности. 2. При существующем объеме внеоборотных активов объем производства и реализации недостаточен, так как
не обеспечивает необходимую оборачиваемость капитала и активов. Предприятию нужно наращивать использование мощностей, увеличивать объем производства и реализации, вырученные средства могут нужно направлять на пополнение оборотных средств и расчеты с кредиторами. 3. Хозяйственная деятельность нерентабельна. Прибыли от основной деятельности не достаточно для покрытия операционных и внереализационных расходов, обязательных платежей.
4. Финансовая устойчивость предприятия низкая. Динамика финансовых коэффициентов отрицательная, что указывает на дальнейшее ухудшение финансового положения предприятия. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет разработать дальнейшую стратегию развития предприятия. Низкие результаты деятельности низкий уровень оборачиваемости капитала, низкий уровень платежеспособности, ликвидности и рентабельности дают возможность применения различных
стратегий управления предприятием для стабилизации его положения.