–PAGE_BREAK–
Физический износ-это утрата основными производственными средствами своей потребительской стоимости, т.е. способности выполнять предусмотренные эксплуатационным паспортом функции надлежащего качества. Он происходит как при использовании основных производственных средств, так и при их бездействии (коррозии). Степень физического износа зависит от конструкции изделий и качества материала, из которого оно произведено, степени и времени их использования, квалификации рабочих, специфики техпроцессов, ухода за основными производственными средствами, своевременности и качества их ремонта.
Такой износ может быть полным или частичным, поэтому и возмещение основных производственных средств бывает полное (реновация) или частичное. При полном износе основные производственные средства возмещаются путем приобретения новых машин, строительства новых зданий взамен изношенных. Источник финансирования возмещения (воспроизводства) основных производственных средств — сумма начисленной амортизации. Частичный износ возмещается путем их ремонта. Источник финансирования ремонта — себестоимость продукции.
Физический износ основных производственных средств определяется по техническому состоянию (согласно экспертной оценке специалистов), по срокам службы и по объему выполненных с их помощью работ. Коэффициент физического износа машин по объему работ Кфопределяется как:
Кф=, [1.2]
где Тф, Тн – соответственно фактический и нормативный срок службы оборудования, лет; Qф-среднее количество продукции, фактически произведенное за год на данном оборудовании, шт.; Q
н– годовая нормативная производительность машины, шт.
Физический износпроявляется в постоянной утрате технико-экономических свойств и, следовательно, в утрате потребительной стоимости, которая по мере использования основных фондов переносится на готовый продукт.
Существует два метода определения физического износа основных фондов: по срокам службы и их техническому состоянию.
Физический износ по срокам службы определяется по формуле:
И’ф= (%), [1.3]
где И’ф – размер физического износа (%); Тф, Тн – фактический и нормативный сроки службы объекта; Л – ликвидационная стоимость объекта в процентах к его балансовой стоимости.
При проведении технического обследования оценивают физический износ отдельных конструктивных элементов, а затем определяют средневзвешенный процент износа в целом по объекту.
Моральный износ– это преждевременное, до окончания нормативного срока физического износа, отставание оборудования по своей технической характеристике и экономической эффективности от нового оборудования.
«Кроме материального снашивания, — указывал К.Маркс – машина подвергается, так сказать, и моральному износу. Она утрачивает меновую стоимость по мере того, как машины той же конструкции начинают воспроизводиться дешевле или лучшие машины вступают с ней в конкуренцию».
Из формулировки К.Маркса следует, что моральный износ возникает в результате экономического процесса, обусловленного снижением общественно необходимых затрат на производство машины и созданием новых, более совершенных по своей конструкции, экономичных и производительных машин.
Сущность морального износа состоит в том, что тот или другой вид оборудования еще до полного своего физического износа оказывается обесцененным. Обесценивание происходит по двум причинам:
1) в результате удешевления воспроизводства машины такой же конструкции, с такими же эксплуатационными характеристиками ввиду роста производительности труда на предприятиях, производящих эти виды основных производственных средств. Это моральный износ первой формы И1; он прогрессивный и не приводит к убыткам.Рассчитывается как:
И1 = , [1.4]
гдеФП, ФВ– первоначальная и восстановительная стоимость.
2) в результате создания новых, конструктивно более совершенных машин, с более высокими эксплуатационными характеристиками. Производительность новых машин выше, а себестоимость продукции, изготавливаемой на них, ниже. В этих условиях использование устаревшего оборудования ведет к убыткам и подлежит замене новым до срока физического износа. Это моральный износ второй формы И2;его величина рассчитывается как
И2 = , [1.5]
гдеПн, Пс— соответственно производительность нового и старого оборудования.
Частичное возмещение морального износа осуществляется путем модернизации оборудования, а полное — путем замены новым.
Восстановление основных производственных средств может быть «полным» и «частичным». Полное восстановление основных средств происходит после их полного физического износа и осуществляется путем замены действующего оборудования новым (или в ходе капитального строительства). При частичном восстановлении происходит замена отдельных частей деталей посредством их ремонта.
Наряду с восстановлением в натуральной форме осуществляется «экономическое восстановление» — возмещение по стоимости через систему амортизации.
Темпы роста производства зависят не только от наращивания объема основных средств, но и от степени их использования. Недостаточная загрузка оборудования сдерживает объем выпуска продукции, повышает ее себестоимость не только за счет амортизации, но и роста затрат на содержание излишней численности ремонтных рабочих, уменьшает прибыль предприятия.
Для оценки уровня использования основных фондов применяется система показателей. Обобщающим показателем является «фондоотдача».
Фондоотдача представляет собой отношение результатов производства (товарной продукции) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (обратный этому показатель — «фондоемкость»). К обобщающим показателям может быть отнесена и «фондовооруженность», которая определяется как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности общего (или промышленного) персонала:
ФО= , [1.6]
где ФО — фондоотдача; ВП — объем продукции; — среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств; — среднесписочная численность работающих; ПТ — производительность труда; ФВ — фондовооруженность:
ФА= , [1.7]
где ВР – выручка; Фа – средняя годовая стоимость активной части основных фондов.
Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооруженности.
Показатель фондоемкости продукции пока изучен в недостаточной степени. В основном он используется при обосновании темпов и пропорций расширенного воспроизводства для построения укрупненной динамической модели межотраслевого баланса. Этот показатель может также применяться при оценке эффективности отраслевой структуры, размещении производства, ценообразовании, определении потребности в основном капитале и т. д.
Фе=, [1.8]
гдеФ – стоимость основных средств; ВР – выручка от реализации.
Для оценки используемых основных фондов применяется показатель степени их экономической годности и износа, которые рассчитываются следующим образом:
Экономическая годность основных фондов, [1.9]
Стоимостной износ основных фондов ,[1.10]
По формулам (1.9) и (1.10) рассчитываем экономическую годность основных фондов и стоимостной износ основных фондов:
Если износ основных фондов на предприятии не превышает 20 %, это означает, что основные фонды новые; от 20 до 50 % — степень износа нормальная: от 50 до 75 % — проблема обновления основных фондов не решается, что служит серьезной предпосылкой ухудшения конкурентоспособности предприятия и продукции. Если степень износа превышает 75 %, то предприятие является потенциальным банкротом. Причины возникновения подобной ситуации являются предметом специального исследования. Первая возможная причина — администрация предприятия не обеспечила простое воспроизводство основного капитала. Вторая — государственное регулирование амортизационной политики предприятия было ошибочным.
Обобщающую оценку движения основных фондов дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста и воспроизводства, которые также характеризуют техническое состояние основных средств.
Коэффициент обновления(Ко) отражает интенсивность обновления основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств (Фн) и их стоимость на конец этого же периода (Фк):
Ко= Фн: Фк , [1.11]
Коэффициенты обновления целесообразно рассчитывать по всем основным фондам, промышленно-производственным, активной их части, отдельным группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем поступившим основным фондам и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент называется коэффициентом ввода. (Кв).
Обновление основных фондов может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене. Обновление техники характеризуется также коэффициентом автоматизации (Кавт), рассчитываемый по формуле:
Кавт=Фавт: Фм , [1.12]
где Фавт – стоимость автоматизированных средств; Фм – общая стоимость машин и оборудования.
Коэффициент выбытия(Квыб) характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб) к их стоимости на начало этого же периода (Фн):
Квыб=Фвыб: Фн , [1.13]
Коэффициенты выбытия целесообразно рассчитывать по всем основным фондам, промышленно-производственным фондам, активной части, отдельным группам промышленно-производственных фондов и основным видам оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем выбывшим основным фондам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент следует назвать коэффициентом ликвидности (Кликв).
Коэффициент прироста (Кпр) характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на начало периода (Фн):
Кпр=Фпр: Фн , [1.14]
Методика сравнительного анализа коэффициента прироста аналогична методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.
Коэффициент воспроизводстваосновных фондов рассчитывается как отношение капитальных вложений к стоимости вводимых основных фондов.
Обобщающими показателями технического состояния основных фондов являются коэффициенты амортизации игодности.
Коэффициент амортизации(Ка) определяется как отношение суммы амортизации (А) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):
Ка=А: Ф , [1.15]
Коэффициент годности(Кг) – это отношение остаточной стоимости основных средств (Фо) к первоначальной (Ф):
Кг==1-Ка , [1.16]
Коэффициенты амортизации и годности рассчитываются как на начало периода, так и на конец (отчетную дату). Чем ниже коэффициент амортизации (выше коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся основные фонды.
2.Анализ управления формированием и движением основного капитала на РУП «Гомсельмаш»
2.1. Основные технико-экономические показатели предприятия
РУП «Гомсельмаш» является поставщиком зерноуборочных и кормоуборочных машин, рынком сбыта которых являются страны СНГ. Основными потребителями продукции РУП «Гомсельмаш» — сельскохозяйственные предприятия Беларуси, России, Украины. В настоящее время ведется работа по продвижению техники РУП «Гомсельмаш» на рынки Южной Америки и Китая.
Основные технико-экономические показатели представим в виде таблицы 2.1.
Таблица 2.1
Технико-экономические показатели работы завода РУП «Гомсельмаш»
Показатели
Ед.
изм.
Значения показателей
Темп роста, %
2004год
2005год
2006год
2005год к 2004году
2006год к 2005году
А
1
2
3
4
5
6
Товарная продукция в действующих ценах
млн. руб.
167813
131400
258263
78,3
196,5
Товарная продукция в сопоставимых ценах на 01.01.2006
млн. руб.
169876
152379
226317
89.7
148,5
Выручка от реализации
млн. руб.
278272
210717
349696
75,7
166,0
Себестоимость товарной продукции
млн. руб.
158100
141212
222647
89,3
157,7
Затраты на 1 рубль товарной продукции
коп.
94,2
107,5
86,2
114,1
80,2
Рентабельность товарной продукции
%
6,1
-6,9
16,0
Себестоимость реализованной продукции
млн. руб.
199061
203314
308482
102,1
151,7
Прибыль от реализованной продукции
млн. руб.
15326
7403
35816
48,3
483,8
Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг)
%
7,7
3,6
11,6
Прибыль бухгалтерская
млн. руб.
13395
1660
20366
12,4
1226,9
Среднесписочная численность ППП
чел.
8892
8091
7957
91,0
98,3
Фонд заработной платы всего ППП
млн. руб.
20552,8
22835,3
39316
111,1
172,2
Среднемесячная зарплата всего ППП
руб.
192615
235192
411744
122,1
175,1
Производительность труда
тыс. руб.
19104,4
18833,1
28442,5
98,6
151,0
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том к 2007 году:
Так темп роста объема производства товарной продукции составил 148,5%;
Затраты на 1 рубль товарной продукции составили -86,2 рубля;
Рентабельность товарной продукции – 16,0%;
Рентабельность реализованной продукции – 11.6%.
В 2004 году увеличилась балансовая прибыль по сравнению с 2003 годом на 18706 млн. руб. (20366-1660).
Возросла среднемесячная заработная плата в целом по РУП «Гомсельмаш» на 176522 рубля (411744-235192). продолжение
–PAGE_BREAK–
2.2. Анализ состава, структуры и технического состояния основных средств
Основные производственные фонды неоднородны, выполнение ими разнообразных функций и различное их целевое использование обусловили разделение фондов на разные группы. В зависимости от функционального назначения в производственно-хозяйственной деятельности они подразделяются на: фонды основного вида деятельности (промышленно-производственные фонды); основные фонды других отраслей, производящих товары; основные фонды других отраслей, оказывающих услуги. Из указанных трех групп промышленно-производственные фонды непосредственно связаны с производством продукции и поэтому имеют наибольший удельный вес. Их наличие проследим по данным таблиц 2.2, 2.3 и 2.4.
Таблица 2.2
Наличие, состав и структура основных фондов на 2004 год
Группы основных фондов и их наименование
На начало 2004 года
На конец 2004 года
Изменение за год
(+, -)
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
1.Промышленно-производственные основные фонды
443328
95,72
509309
93,65
+65981
-2,07
1.1. Здания
160554
34,82
147614
27,14
-12940
-7,68
1.2. Сооружения
22588
4,9
29041
5,34
+6453
+0,44
1.3.Передаточные устройства
4974
1,08
6556
1,21
+1582
+0,13
1.4. Машины и оборудование
242544
52,61
312175
57,4
+69631
+4,79
1.4.1. Силовые машины и оборудование
41440
8,99
52868
9,72
+11428
+0,73
1.4.2. Рабочие машины и оборудование
199481
43,27
257115
47,28
+57634
+4,01
1.4.3. Измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование
591
0,13
828
0,15
+237
+0,02
1.4.4. Вычислительная техника
1032
0,22
1364
0,25
+332
+0,03
1.5. Транспортные средства
8338
1,81
10739
1,97
+2401
+0,16
1.6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов
2330
0,5
3183
0,59
+853
+0,09
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
533
0,12
701
0,13
+168
+0,01
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
19180
4,16
33840
6,22
+14660
+2,06
Всего основных фондов
463041
100
543849
100
+80808
–
Таблица 2.3
Наличие, состав и структура основных фондов на 2005 года
Группы основных фондов и их наименование
На начало 2005 года
На конец 2005 года
Изменение за год
(+, -)
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, т млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
1.Промышленно-производственные основные фонды
509309
93,65
641281
96,21
+ 131972
+ 2,56
1.1. Здания
147615
27,14
195740
29,37
+ 48125
+ 2,23
1.2. Сооружения
29041
5,34
38482
5,77
+ 9441
+ 0,43
1.3.Передаточные устройства
6556
1,21
8573
1,29
+ 2017
+ 0,08
1.4. Машины и оборудование
312175
57,4
385005
57,76
+ 72830
+ 0,36
1.4.1. Силовые машины и оборудование
52868
9,72
66673
10,0
+ 13805
+ 0,28
1.4.2. Рабочие машины и оборудование
257115
47,28
315074
47,27
+ 57959
— 0,01
1.4.3. Измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование
828
0,15
1667
0,25
839
+ 0,1
1.4.4. Вычислительная техника
1364
0,25
1590
0,24
+ 226
— 0,01
1.5. Транспортные средства
10739
1,97
9974
1,49
— 765
— 0,48
1.6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов
3184
0,59
3507
0,53
+ 323
— 0,06
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
701
0,13
962
0,14
+ 261
+ 0,01
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
33840
6,22
24311
3,65
— 9529
— 2,57
Всего основных фондов
543849
100
666554
100
+ 122704
–
Таблица 2.4
Наличие, состав и структура основных фондов на 2006 года
Группы основных фондов и их наименование
На начало 2006 года
На конец 2006 года
Изменение за год
(+, -)
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
1.Промышленно-производственные основные фонды
641281
96,21
794858
93,44
+ 153577
— 2,77
1.1. Здания
195740
29,37
243567
28,63
+ 47827
-0,74
1.2. Сооружения
38482
5,77
47009
5,53
+ 8527
— 0,24
1.3.Передаточные устройства
8573
1,28
10342
1,22
+ 1769
— 0,06
1.4. Машины и оборудование
385005
57,76
478018
56,19
+ 93013
— 1,57
1.4.1. Силовые машины и оборудование
66673
10,0
82944
9,75
+ 16271
— 0,25
1.4.2. Рабочие машины и оборудование
315074
47,27
391113
45,97
+ 76039
— 1,3
1.4.3. Измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование
1667
0,25
2027
0,24
+ 360
— 0,01
1.4.4. Вычислительная техника
1591
0,24
1934
0,23
+ 343
— 0,01
1.5. Транспортные средства
9974
1,5
11818
1,39
+ 1844
— 0,11
1.6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов
3507
0,53
4104
0,48
+597
-0,05
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
962
0,14
27269
3,20
+ 26307
+ 3,07
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
24311
3,65
28565
3,36
+ 4254
— 0,29
Всего основных фондов
666554
100
850692
100
+ 184138
–
Данные табл. 2.2-2.4, составленные по ф. № 11 за 2004, 2005 и 2006 года, показывают, что основные фонды за 2004 год увеличились на 65981 млн.р. или на 14,9%; за 2005 год основные фонды увеличились на 131972 млн.р. или на 25,9%; за 2006 год основные фонды увеличились на 153577 млн.р. или на 23,9%.
К активной части фондов отнесена стоимость машин и оборудования, которая непосредственно влияет на рост выпуска продукции, повышение производительности труда и определяет динамику фондоотдачи.
Повышение удельного веса активной части фондов способствует росту технической оснащенности, увеличению производственной мощности предприятия, возрастанию фондоотдачи. В то же время немаловажна роль и пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности труда. Помимо этого, целесообразно иметь определенную долю основных фондов других отраслей, производящих товары, и основных фондов других отраслей, оказывающих услуги, которые способствуют расширению сферы услуг, оказываемых работникам предприятия, улучшают их благосостояние, что, в свою очередь, влияет на рост эффективности производства.
По анализируемому предприятию активная часть основных фондов возросла: в 2004 году на 71907 млн.р., или на 28,8%, в том числе поступило на 78465 млн.р., в том числе введено в действие на 1909 млн.р., выбыло на 6557 млн.р., из которых ликвидировано на 5332 млн.р.;
в 2005 году на 75025 млн.р., или на 23,3%, в том числе поступило на 82412 млн.р., в том числе введено в действие на 1395 млн.р., выбыло на 7388 млн.р., из которых ликвидировано на 6472 млн.р.;
в 2006 году на 95252 млн.р., или на 24%, в том числе поступило на 103493 млн.р., в том числе введено в действие на 10112 млн.р., выбыло на 8241 млн.р., из которых ликвидировано на 8093 млн.р.
Для определения изменений, произошедших в составе промышленно-производственных основных фондов, необходимо проанализировать их структуру, которая определяется спецификой производства и отображает особенности анализируемого предприятия. Данные табл. показывают, что:
в 2004 году стоимость зданий и снизилась на 12940 млн.р., удельный вес также снизился на 7,68%;
в 2005 году стоимость зданий возросла на 48125 млн.р., и удельный вес увеличился на 2,24%;
в 2006 году стоимость зданий возросла на 47827 млн.р. и удельный вес их снизился на 0,8%.
За 2004 год стоимость машин и оборудования увеличились на 69631 млн.р., и удельный вес увеличился на 4,79%;
за 2005 год стоимость машин и оборудования увеличилась на 72839 млн.р. и удельный вес увеличился на 0,4%;
за 2006 год стоимость машин и оборудования увеличилась на 93013 млн.р. и удельный вес снизился на 1,6%, что является не совсем благоприятной тенденцией.
В 2004 году удельный вес транспортных средств увеличился на 0,16%, а инструмента, производственного и хозяйственного инвентаря и других видов основных фондов – на 0,09%;
в 2005 году удельный вес транспортных средств снизился на 0,48%, а инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов также снизился на 0,06%;
в 2006 году удельный вес транспортных средств снизился на 0,1%, а инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов также снизился на 0,05%.
По анализируемому предприятию данные о степени обновления, выбытия и прироста основных фондов сформированы на основании ф. № 11 в таблице 2.5-2.7 .
Таблица 2.5
продолжение
–PAGE_BREAK–
Анализ обновления, выбытия и прироста основных фондов за 2004 год
Коэффициенты
Расчет
Уровень коэффициентов
1. Обновления всех основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
104748:543849
4335:543849
0,193
0,008
2. Обновления промышленно-производственных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
88433:509309
2139:509309
0,174
0,004
3. Обновления активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
78465:321437
1909:321437
0,244
0,006
4. Выбытия всех основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
23938:463041
6131:463041
0,052
0,013
5. Выбытия промышленно- производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
22451: 443328
6071: 443328
0,051
0,014
6. Выбытия активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
6557:249530
5332:249530
0,026
0,021
7. Прироста (Кпр)
по всем основным фондам
по промышленно-производственным основным фондам
по активной части промышленно-производственных фондов
82808:463041
67981:443328
72066:249530
0,179
0,153
0,289
Таблица 2.6
Анализ обновления, выбытия и прироста основных фондов за 2005 год
Коэффициенты
Расчет
Уровень коэффициентов
Обновления всех основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
151592:666554
5230:666554
0,227
0,008
2. Обновления промышленно-производственных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
142805:641281
3143:641281
0,223
0,005
3. Обновления активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
82412:396462
1395:396462
0,208
0,004
4. Выбытия всех основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
28888:543849
7000:543849
0,053
0,013
5. Выбытия промышленно- производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
10833:509309
6929:509309
0,021
0,014
6. Выбытия активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
7388:321437
6472:321437
0,023
0,020
7. Прироста (Кпр)
по всем основным фондам
по промышленно-производственным основным фондам
по активной части промышленно-производственных фондов
122704:543849
131972:509309
75024:321437
0,226
0,259
0,233
Таблица 2.7
Анализ обновления, выбытия и прироста основных фондов за 2006 год
Коэффициенты
Расчет
Уровень коэффициентов
1. Обновления всех основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
194522:850692
10821: 850692
0,228
0,013
2. Обновления промышленно-производственных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
163376:794858
10438:794858
0,206
0,013
3. Обновления активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем поступившим (Ко)
по введенным в действие (Кв)
103493:491713
10112:491713
0,210
0,021
4. Выбытия всех основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
10384:666554
9419:666554
0,016
0,014
5. Выбытия промышленно- производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
9799:64128
9110:641281
0,015
0,014
6. Выбытия активной части промышленно-производственных основных фондов:
по всем выбывшим (Квыб)
по ликвидированным (Кликв)
8241:396461
8093:396461
0,021
0,020
7. Прироста (Кпр)
по всем основным фондам
по промышленно-производственным основным фондам
по активной части промышленно-производственных фондов
184138:666554
153577:641281
95252:396461
0,276
0,239
0,240
Данные расчета таблиц показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, что объясняется вводом в эксплуатацию нового оборудования.
Наличие, движение и динамика основных фондов (баланс движения) в 2004-2006 гг. представим в виде таблиц 2.8-2.10.
Таблица 2.8
Наличие, движение и динамика основных фондов на 2004г.
Основные фонды
Наличие на начало года, млн.р.
Поступление за год, млн. р.
Выбыло за год,
млн.р.
Наличие на конец года, млн.р.
(гр.1+гр.2-гр.4)
Превыше-ние поступле-ния над выбытие, млн.р.
(гр.2-гр.4)
Темп роста, %
всего
в т. ч. введено в действие
всего
в т. ч. ликвиди-ровано
1. Промышленно-производственные основные фонды
443328
88463
2139
22520
6071
509309
65943
114,9
В том числе:
1.1. Активная часть промышленно-производственных основных фондов
249530
78465
1909
6557
5332
321437
71908
128,8
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
533
168
–
–
–
701
168
131,5
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
19180
16147
2196
1487
60
33840
14660
176,4
Всего
463041
104748
4335
23938
6131
543849
80810
117,5
Таблица 2.9
Наличие, движение и динамика основных фондов на 2005 г.
Основные фонды
Наличие на начало года, млн.р.
Поступление за год, млн. р.
Выбыло за год,
млн.р.
Наличие на конец года, млн.р.
(гр.1+гр.2-гр.4)
Превыше-ние поступле-ния над выбытие, млн.р.
(гр.2-гр.4)
Темп роста, %
всего
в т. ч. введено в действие
всего
в т. ч. ликвиди-ровано
1. Промышленно-производственные основные фонды
509309
142805
3143
10833
6929
641281
131972
125,9
В том числе:
1.1. Активная часть промышленно-производственных основных фондов
321437
82412
1395
7388
6472
396462
75024
123,3
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
701
266
0,6
5
0,8
962
261
137,3
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
33840
8521
2087
18050
71
24311
-9529
71,8
Всего
543850
151592
5230
28888
7000
666554
122704
122,6
продолжение
–PAGE_BREAK–
Таблица 2.10
Наличие, движение и динамика основных фондов на 2006 год
Основные фонды
Наличие на начало года, млн.р.
Поступление за год, млн. р.
Выбыло за год,
млн.р.
Наличие на конец года, млн.р.
(гр.1+гр.2-гр.4)
Превыше-ние поступле-ния над выбытие, млн.р.
(гр.2-гр.4)
Темп роста, %
всего
в том числе введено в действие
всего
в том числе ликвиди-ровано
А
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Промышленно-производственные основные фонды
641281
163376
10438
9799
9110
794858
153577
119,3
В том числе:
1.1. Активная часть промышленно-производственных основных фондов
396461
103493
10112
8241
8093
491713
95252
124,0
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
962
26580
328
273
273
27269
26307
2834,6
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
24311
4566
55
312
36
28565
4254
117,5
Всего
666554
194522
10821
10384
9419
850692
184138
127,6
Таким образом, наибольший темп роста всех основных фондов наблюдается в 2006 г. (127,6%) в основном за счет увеличения стоимости основных фондов других отраслей, производящих товары в 28,3 раза. Это связано с поступлением основных средств сельского хозяйства на сумму 26580 млн. руб.
Что касается основных промышленно-производственных фондов, то наибольший их рост наблюдается в 2005 г. (темп роста составил 125,9%). Это произошло за счет увеличения стоимости зданий, а также машин и оборудования.
Несмотря на снижение удельного веса активной части промышленно-производственных фондов в 2006 г., на протяжении всего анализируемого периода можно отметить достаточно стабильный темп роста данного вида основных средств.
Данные о движении и техническом состоянии основных средств за анализируемый период представим в виде таблицы 2.11.
Таблица 2.11
Данные о движении и техническом состоянии основных средств
Показатель
Уровень показателя
Изменение 2005г. к 2004г.
Изменение 2006г. к 2005г.
2004г.
2005г.
2006г.
1. Степень обновления, %
19,3
22,7
22,8
+ 3,4
+ 0,1
2. Срок обновления, лет
4,87
3,58
3,43
— 1,29
— 0,15
3. Коэффициент выбытия
5,2
5,3
1,6
+0,1
— 3,7
4. Коэффициент прироста
17,9
22,6
27,6
+ 4,7
+ 5
5. Коэффициент износа
0,013
0,014
0,012
+ 0,001
— 0,002
6. Коэффициент технической годности
0,340
0,282
0,273
-0,058
-0,009
7. Средний возраст оборудования, лет
19
19
19
–
–
Данные таблицы показывают, что основные средства на анализируемом предприятии достаточным образом обновляются, однако наблюдается отрицательная тенденция снижения коэффициента технической годности на 0,067 в 2006 г. по сравнению с 2004 г.
Анализ структуры основных средств по состоянию на конец года представим в виде таблицы 2.12.
Таблица 2.12
Анализ структуры основных средств по состоянию на конец года
Группы основных фондов и их наименование
На 2004 год
На 2005 год
На 2006 год
Изменение за год (+, -)
сумма,
млн. р.
удельный вес, %
сумма,
млн. р.
удельный вес, %
сумма,
млн. р.
удельный вес, %
сумма, млн. р.
удельный вес, %
сумма, млн. р.
удельный вес, %
1.Промышленно-производственные основные фонды
509309
93,65
641281
96,21
794858
93,44
+131972
+2,56
+153577
-2,77
1.1. Здания
147614
27,14
195740
29,37
243567
28,63
+ 48125
+ 2,23
+47827
-0,74
1.2. Сооружения
29041
5,34
38482
5,77
47009
5,53
+ 9441
+ 0,43
+8527
-0,24
1.3.Передаточные устройства
6556
1,21
8573
1,29
10342
1,22
+ 2017
+ 0,08
+1769
-0,07
1.4. Машины и оборудование
312175
57,4
385005
57,76
478018
56,19
+ 72830
+ 0,36
+93013
-1,57
1.5. Транспортные средства
10739
1,97
9974
1,49
11818
1,39
— 765
— 0,48
+1844
-0,1
1.6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных фондов
3183
0,59
3507
0,53
4104
0,48
+ 323
— 0,06
+597
-0,05
2. Основные фонды других отраслей, производящих товары
701
0,13
962
0,14
27269
3,20
+ 261
+ 0,01
+26307
+3,06
3. Основные фонды других отраслей, оказывающих услуги
33840
6,22
24311
3,65
28565
3,36
— 9529
— 2,57
+4254
-0,29
Всего основных фондов
543849
100
666554
100
850692
100
+122704
–
+184138
–
Как видно из таблицы, удельный вес промышленно-производственных фондов снизился в 2006 г. по сравнению с предыдущими периодами за счет роста удельного веса основных фондов других отраслей, производящих товары. В частности, основных фондов сельского хозяйства. Кроме того в 2006 г. происходит уменьшение удельного веса активной части основных фондов. Тем не менее, соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения соответствует норме в данной отрасли производства.
2.3. Анализ интенсивности эффективности использования основных средств предприятия
Показатели эффективности основных средств:
1.Фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);
2.Фондоотдача ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ);
3.Фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);
4.Фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период);
5.Относительная экономия ОПФ:
Эотн=Ф1-Ф0·I [2.1]
где Ф1, Ф0– соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; I – индекс объема производства продукции.
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:
Rопф=ФОопф·Rвп, [2.2]
Показатели использования основных средств приведем в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Расчет показателей использования основных средств
Показатели
Значения показателей
Абсолютное отклонение (+,-)
Темпы роста, %
2004г.
2005г.
2006г.
2005г. к 2004г.
2006г. к 2005г.
2005г. к 2004г.
2006г. к 2005г.
1. Выручка от реализации (без налогов), ВР млн.р.
278272
210717
349696
— 67555
+138979
75,7
166,0
2. Амортизация, А, млн.р.
5895
7431
8078
+1536
+647
126,1
108,7
3. Среднегодовая стоимость основных фондов Ф, млн.р.
476318
575295
718070
+98977
+142775
120,8
124,8
4. Фондоотдача Фо, млн.р.
0,584
0,366
0,487
-0,218
+0,121
62,7
133,1
5. Фондоемкость Фе, млн.р.
1,712
2,732
2,053
+1,02
-0,679
159,6
75,1
6. Амортизационная емкость Ае
0,021
0,035
0,023
+0,014
-0,012
166,7
65,7
7. Амортизационная отдача Ао
47,20
28,36
43,48
-18,84
+15,12
60,1
153,3
8. Прибыль от реализованной продукции П, млн.р.
15326
7403
35816
— 7923
28413
48,3
483,8
Данные таблицы 2.13 свидетельствуют об увеличении фондоотдачи на 33,1% в 2006 г. по сравнению с предыдущим, однако вместе с тем и о ее снижении к уровню 2004 года. Показатель амортизационной отдачи связан с фондоотдачей и также подчеркивает снижение эффективности использования основных средств.
Темп прироста продукции равен 287,4-100=187,4%
Темп прироста среднегодовой равен 211,3-100=111,3%
Соотношение темпов прироста 111,3:187,4=0,59, следовательно, на каждый % прироста продукции основные средства уменьшились на 0,59%, если весь прирост продукции принять за 100 до доля интенсивности в использовании основных средств составит 99,41%.
Темп прироста амортизации 328,4-100=228,4%
Соотношение темпов прироста 228,4:187,4=1,2%, следовательно, доля экстенсивности 112%, доля интенсивности 2% при росте продукции взятом за 100.
Относительная экономияЭотн=531370-251455·2,874=-191312 тыс.р.
Уменьшение основных производственных фондов относительно роста продукции произошло из-за увеличения фондоотдачи, что свидетельствует о достаточности основных средств для обеспечения роста продукции.
Прослеживается увеличение фондоотдачи на 9,6% к уровню 2005 года, следовательно, уменьшилась фондоемкость продукции. Показатель амортизационной отдачи, связанный с фондоотдачей указывает на ухудшение основных средств на 0,005 р.
Темп прироста продукции 137,4-100=37,4%
Темп прироста среднегодовой 125,4-100=25,4%
Соотношение темпов прироста 25,4:37,4=0,68, следовательно, на каждый % прироста продукции основные средства уменьшились на 0,68%, если весь прирост продукции принять за 100 до доля интенсивности в использовании основных средств составит 99,32%.
Темп прироста амортизации 108,7-100=8,7%
Соотношение темпов прироста 8,7:37,4=0,23%, следовательно, относительная экономия Эотн=664583-531370·1,374=-65519,4 тыс.р.
Уменьшение основных производственных фондов относительно роста продукции произошло из-за увеличения фондоотдачи, что свидетельствует о достаточности основных средств для обеспечения роста продукции.
Экономическая годность основных фондов за 2004 год = 157204/463041=0,340
Стоимостной износ основных фондов за 2004 год = 5895/463041=0,013
Экономическая годность основных фондов за 2005 год = 153082/543849=0,282
Стоимостной износ основных фондов за 2005 год = 7431/543850=0,014
Экономическая годность основных фондов за 2006 год = 181809/666554=0,273
Стоимостной износ основных фондов за 2006 год = 8078/666554=0,012
Если износ основных фондов на предприятии не превышает 20 %, это означает, что основные фонды новые продолжение
–PAGE_BREAK–
3. Пути совершенствования управлением основного капитала.
Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависит) в конечном итоге, долгосрочный успех или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими. Поэтому управление внеоборотными активами является важнейшей задачей финансового менеджмента.
На первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Поскольку окупаемость этих активов превышает один год, коммерческие банки не охотно дают под их приобретение кредиты. В дальнейшем прорастание основного капитала может идти, в частности, и за счет заемных средств. Более того, имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.
Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Так, если организуется консалтинговая фирма, то нужно позаботиться о помещении (в собственности или на арендных основаниях), компьютере, телефонном аппарате и другом офисном оборудовании. Понятно, что предприятие промышленности, предполагающее выпускать, например какие-либо металлоизделия, должно обладать, прежде всего, металлообрабатывающими станками, а розничный магазин должен «завести» хотя бы минимальные складские и торговые площади, складское и торговое оборудование. Таким образом, сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.
Операционные внеоборотные активы представляют наиболее существенную часть в составе совокупных внеоборотных активов. Их оптимальная структура) уровень перспективности, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях определяют, в конечном счете, рыночную стоимость компании и ее потенциал благополучного развития.
В состав операционных внеоборотных активов (производственных основных средств) включаются следующие виды активов (по их материализованной форме):
· земля;
· здания (цеха, депо, гаражи, склады и т.п.);
· сооружения (железнодорожные пути, шахты, скважины, мосты и т.д.);
· передаточные устройства (нефте-, газо-проводы, ВОДО-, тепло, электросети и т.п.);
· машины и оборудование (силовые машины, емкости, вычислительная техника и т.д.);
· транспортные средства (автомобили, вагонетки, катера и пр.);
· инструменты, производственный инвентарь и принадлежности;
· прочие основные средства (многолетние насаждения, рабочий скот, кап. затраты по
улучшению земель и т.п.).
Независимо от конкретного вида операционных внеоборотных активов, все они нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного воспроизводства и развития. Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами назовем технологией управления. Она предполагает следующие этапы проведения работ:
1. Диагностика состава и структуры, операционных внеоборотных активов.
2. Анализ состояния и динамики развития внеоборотных активов в компании.
3. Выявление лиц (персон), отвечающих за политику и за тактические решения в системе управления внеоборотными активами.
4. Сопоставление динамических рядов, описывающих изменение внеоборотных активов,
Их тенденций, с целями и задачами компании (корреляция со стратегией развития).
5. Оптимизация объема и состава операционных внеоборотных активов исходя из «дерева целей» компании, обновление, выбытие и ввод, продажи и приобретения внеоборотных активов.
6. Обеспечение эффективного использования имеющихся внеоборотных активов.
7. Оптимизация источников финансирования изменения состава и структуры внеоборотных активов.
Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов может осуществляться на простой или расширенной основе.
Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах накопленной амортизации, а расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов предполагает также формирование новых видов основных средств, в том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других источников финансирования.
Данные процессы можно промоделировать следующими формулами:
ПВ = Сф + См и РВ = П — Ф +СФ + См, [3.1]
где ПВ — необходимый объем средств для простого воспроизводства операционных внеоборотных активов;
РВ — необходимый объем средств для расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
Сф — стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим износом;
См — стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным износом;
П— общая потребность компании в операционных внеоборотных активах, включая новые виды;
Ф — фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов компании на конкретную рассматриваемую дату.
Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого или расширенного воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:
· текущий ремонт, который представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
· капитальный ремонт, представляющий собой процесс полного (или близкого к полному) восстановления основных средств и частичной замены отдельных изношенных элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств, и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
· приобретение новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах суммы накопленной амортизации;
· модернизация — инвестиционная операция, связанная с совершенствованием и приведением активной части операционных внеоборотных активов в состояние, соответствующее современному уровню технологий. Может осуществляться путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования;
· реконструкция — инвестиционная операция. связанная с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений.
Ее осуществляют в соответствии с комплексным планом реконструкции предприятия в целях радикальною увеличения его производственного потенциала, существенного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и т.п.
Движение операционных внеоборотных активов при тех или иных изменениях обычно описывается следующими формулами:
Ск = Сн + Свв- Свыб,[3.2]
где Сн — балансовая стоимость операционных внеоборотных активов на начало периода;
Ск — балансовая стоимость операционных внеоборотных активов на конец рассматриваемого периода;
Свв — балансовая стоимость введенных в действие операционных внеоборотных активов:
Свыб — балансовая стоимость выведенных (выбывших) операционных внеоборотных активов.
Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:
, [3.3]
а коэффициент ввода в действие (обновления) операционных внеоборотных активов рассчитывается по формуле:
, [3.4]
Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов определяет «отзыв системы> на использование данного состава и структуры активов через конечный финансовый показатель — прибыль за период, и определяется следующим образом:
где ЧП — сумма чистой’ прибыли, полученная компанией от операционной деятельности в отчетном периоде;
СС — средняя стоимость операционных внеоборотных активов компании в отчетном периоде.
Таблица 3.1
Данные о движении и техническом состоянии основных средств
Показатель
Уровень показателя
Изменение 2005г. к 2004г.
Изменение 2006г. к 2005г.
2004г.
2005г.
2006г.
1. Степень обновления, %
19,3
22,7
22,8
+ 3,4
+ 0,1
2. Срок обновления, лет
4,87
3,58
3,43
— 1,29
— 0,15
3. Коэффициент выбытия
5,2
5,3
1,6
+0,1
— 3,7
4. Коэффициент прироста
17,9
22,6
27,6
+ 4,7
+ 5
5. Коэффициент износа
0,013
0,014
0,012
+ 0,001
— 0,002
6. Коэффициент технической годности
0,340
0,282
0,273
-0,058
-0,009
7. Средний возраст оборудования, лет
19
19
19
–
–
Важным аспектом системы управления основным капиталом компании является выбора амортизационной политики. Амортизационная политика компании представляет собой установление процедуры определения амортизационных отчислений, уровень которых обусловливает скорость возможного обновления операционных внеоборотных активов. Необходимость обновления операционных внеоборотных активов вытекает из их «склонности» к моральному и физическому износу.
Физический износ внеоборотных активов означает постепенное утрачивание ими первоначальных функциональных свойств (старение техники, технический износ). Ремонтные работы отчасти сдерживают данный процесс, Однако рано или поздно наступает такой момент, когда дальнейшее использование основных средств становится технически невозможным и требуется уже радикальная замена устаревшей техники.
Моральный износ — явление более сложного порядка. Он связан с относительной потерей операционными внеоборотными активами своих свойств (по отношению к новой технике, с более высоким уровнем качества, более надежной, с более высокой производительностью и т.п.), в результате чего эксплуатация отдельных видов активов становится экономически нецелесообразной. Таким образом, старая техника требует замены не только по техническим причинам, но и по причинам экономическим.
Как же сформировать целевой источник средств для данных целей? Обычаи делового оборота предлагают здесь амортизационный механизм.
Общие принципы, подходы и нормы амортизации обычно задаются государством. Это связано с тем, что амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а значит, уменьшают базу налогообложения, то есть задевают прямой финансовый интерес государства. В то же время каждая компания имеет свою «степень свободы» в выборе той или иной амортизационной политики исходя из своих целей и желаемой скорости (интенсивности) обновления основного капитала.
В современной отечественной практике различают два основных метода амортизации внеоборотных активов:
· метод линейной (прямолинейной) амортизации,
· метод ускоренной амортизации.
Первый метод основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов), при котором норма амортизации для каждого года определяется по формуле:
, [3.5]
где На — годовая норма амортизации в процентах, а П — нормативно установленный или предполагаемый период использования (службы) конкретного актива в годах. Тогда ежемесячная амортизация, которая начисляется на тот или иной актив и включается в себестоимость продукции (работ, услуг), определится как:
, [3.6]
где Са — первоначальная (восстановительная) стоимость актива.
Если же необходимо узнать общий износ (сумму износа) внеоборотного актива, то надо просуммировать все начисленные ранее амортизационные начисления.
Таблица 2.13
Расчет показателей использования основных средств
Показатели
Значения показателей
Абсолютное отклонение (+,-)
Темпы роста, %
2004г.
2005г.
2006г.
2005г. к 2004г.
2006г. к 2005г.
2005г. к 2004г.
2006г. к 2005г.
1. Выручка от реализации (без налогов), ВР млн.р.
278272
210717
349696
— 67555
+138979
75,7
166,0
2. Амортизация, А, млн.р.
5895
7431
8078
+1536
+647
126,1
108,7
3. Среднегодовая стоимость основных фондов Ф, млн.р.
476318
575295
718070
+98977
+142775
120,8
124,8
4. Фондоотдача Фо, млн.р.
0,584
0,366
0,487
-0,218
+0,121
62,7
133,1
5. Фондоемкость Фе, млн.р.
1,712
2,732
2,053
+1,02
-0,679
159,6
75,1
6. Амортизационная емкость Ае
0,021
0,035
0,023
+0,014
-0,012
166,7
65,7
7. Амортизационная отдача Ао
47,20
28,36
43,48
-18,84
+15,12
60,1
153,3
8. Прибыль от реализованной продукции П, млн.р.
15326
7403
35816
— 7923
28413
48,3
483,8
Полезным также для процесса управления является коэффициент износа внеоборотного актива, который определяется по формуле:
, [3.7]
Если коэффициент износа приближается к единице, то менеджерам компании пора подумать о замене устаревающей техники.
На предприятии РУП «Гомсельмаш» коэффициент износа в динамике к 2006 году снижается и равен 0,012, это свидетельствует о том, что предприятие постоянно вводит новые основные внеоборотные активы.
Метод ускоренной амортизации позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части основных производственных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). Применение данного метода способствует ускорению инновационного процесса в компании, так как позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, а также обеспечивать процесс формирования собственных финансовых ресурсов дли целей обновления активов. Кроме того, метод ускоренной амортизации позволяет снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую компанией, а значит, уменьшает стороннее «изъятие» денежных средств. улучшает качество денежного потока (кэш-фло).
Среди методов начисления ускоренной амортизации, применяемой в зарубежной практике, следует отметить следующие:
1. Метод «снижающегося остатка» Основан на использовании норм амортизации по отношению не к первоначальной, а к остаточной стоимости активов.
2. Метод «суммы лет». Основан на максимизации норм амортизационных отчислений в первый год использования активов с последующим их снижением и минимизацией в последний год (пропорционально сумме лет).
3. Метод «единиц производства». Этот метол амортизации предполагает расчет суммы износа отдельных видов активов в расчете на единицу продукции с последующим умножением на объем выпуска продукции в от дельных периодах при списании на себестоимость. В этом случае амортизационные отчисления из категории постоянных издержек переходят в категорию переменных издержек.
4. Метод «линейной дегрессивной амортизации». Этот метод основан на продлении общего периода амортизации, при этом сумма амортизационных отчислений ежегодно уменьшается на постоянную величину, называемую «разностью».
Средства амортизационного фонда, накопленные в результате систематических ежемесячных отчислений по тому или иному методу амортизации, направляются как на восстановление действующих активов (текущий и капитальный ремонт), так и на приобретение аналогичных новых активов (реальные инвестиции) взамен выбывающих. Следует отметить, что культура целевого использования амортизационных средств в России в настоящее время несколько утрачена.
Таким образом, управление основным капиталом представляет собой сложную науку и искусство финансового менеджмента, направленную на концентрацию способности компании генерировать прибыль и (или) положительный денежный поток. По образному выражению Н.Блюма, «распределение имущества в области производительного капитала проходит аналогично поведению голубей, которые, как известно, летят туда, где уже есть голуби». продолжение
–PAGE_BREAK–