Основные вопросы по курсу "Финансы предприятия"

ДИСЦИПЛИНА «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)»
 
31. Финансыхозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации
Финансовые отношенияпредприятий. Функции финансов.
Предприятие — это самостоятельный хозяйствующийсубъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары,услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономическойдеятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей,извлечение прибыли и приращение капитала.
Предприятие может осуществлятькакой-либо из видов деятельности либо одновременно несколько видов.
Финансы коммерческих организаций(предприятий) — этофинансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формированияосновного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и ихиспользования.
Финансы предприятий являются основойфинансовой системы государства. Государственные финансы опираются на финансовыйпотенциал хозяйствующих субъектов. В то же время финансы организаций являютсяобъектом регулирования со стороны государственных и муниципальных органоввласти и управления.
Определяя правила поведения на рынке,государство не вмешивается в повседневную деятельность коммерческихорганизаций. В условиях рыночной экономки они являются самостоятельнымихозяйствующими субъектами, осуществляющими предпринимательскую деятельность насвой страх и риск.
Согласно рыночному законодательствупрактически отсутствуют ограничения на виды предпринимательской деятельности,ассортимент реализуемой продукции, процесс ценообразования и порядокиспользования прибыли. Исключение составляют те виды деятельности, которыеподлежат обязательному лицензированию (банковская, страховая). Порядоклицензирования установлен федеральным законом.
Финансовые отношения предприятий взависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующимнаправлениям:
1. Возникающие между учредителями вмомент создания предприятия по поводу формирования уставного (складочного,акционерного) капитала. В свою очередь уставный (складочный, акционерный)капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов,приобретения нематериальных активов.
2. Между предприятиями иорганизациями, связанные с производством и реализацией продукции,возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношениямежду поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции, отношениясо строительными организациями в период инвестиционной деятельности, странспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи,таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными в хозяйственнойдеятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовойвнутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объемплатежей. От их эффективной организации во многом зависит финансовый результаткоммерческой деятельности.
3. Между предприятиями и егоподразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессефинансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотныхсредств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства.
4. Между предприятием и работникамипредприятия при распределении и использовании доходов, выпуске и размещенииакций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов поакциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб,удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективностьиспользования трудовых ресурсов.
5. Между предприятием и вышестоящейорганизацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами иассоциациями, членом которых является предприятие. Эти отношения возникают приформировании, распределении и использовании централизованных целевых денежныхфондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведениемаркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организациювыставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществленияинвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Этагруппа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределениемденежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий.
6. Между предприятием и финансовойсистемой государства при уплате налогов и других обязательных платежей вбюджета разных уровней, формирования внебюджетных фондов, предоставленииналоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований избюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояниепредприятий и формирование доходной базы бюджетов разных уровней.
7. Между предприятием и банковскойсистемой в процессе хранения денег в коммерческих банках, при организациябезналичных расчетов, получении и погашении ссуд, уплате процентов за кредит,покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этихотношений также зависит финансовое состояние предприятий.
8. Между предприятием и страховымикомпаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельныхкатегорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков. Следуетотметить, что вследствие слабо развитого рынка страховых услуг эти отношениявесьма ограничены.
9. Между предприятием иинвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.
Каждая из перечисленных групп имеетсвои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характери их материальной основой является движение денежных средств. Движениемденежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия,начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использованиеденежных фондов различного назначения.
Наиболее полно сущность финансоворганизаций проявляется в их функциях. Среди экономистов нет единства повопросу о количестве и содержании функций финансов организаций. Представляетсяболее правильной позиция ученых и практиков, которые считают, что финансыхозяйствующих субъектов выполняют те же функции, что и государственные финансы:распределительную и контрольную. При этом круг деятельности финансоворганизаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственныефинансы осуществляют свои функции в основном на стадии распределения иперераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнениягосударственного бюджета. Финансы организаций осуществляют свои функции как настадии образования национального дохода, так и на стадии его распределения иперераспределения.
С помощью распределительнойфункции происходят формирование первоначального капитала, образующегося засчет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостномвыражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределениядоходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересовотдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства вцелом.
Распределительнаяфункция заключаетсяв распределении финансовых ресурсов организации в целях выполнения денежныхобязательств перед ее контрагентами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами,трудовым коллективом, владельцами.
Содержание финансов предприятий можноуяснить, рассмотрев формирование и использование доходов и денежных фондов впроцессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП).Доходы субъектов экономических отношений образуются:
· у организаций – вформе прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений(чистый денежный поток);
· у работников(домохозяйств) – в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов иобязательных платежей, выплат из чистой прибыли акционерам и участникам, оплатытруда бюджетников, выплат из внебюджетных фондов социального назначения;
· у государства – вформе доходов организаций, перераспределенных в бюджет и внебюджетные фонды.
Часть фондов образуетсяна стадии создания ВВП (первичного распределения). Выручка от продаж должнабыть в первую очередь направлена на возмещение материальных затрат и оплатутруда. Затем за счет полученной выручки организации накапливают денежныесредства в виде амортизационных отчислений. Эти средства предназначаются дляприобретения нового долгосрочного имущества, но до его покупки находятся вобороте организации. За счет выручки от продаж образуются денежные резервы дляпредстоящих расходов и платежей, например ремонтный фонд.
Распределениезаканчивается перераспределением. Так, при выплате заработной платы в бюджет ивнебюджетные фонды удерживается налог на доходы физических лиц и единыйсоциальный налог. Получая выручку, организация извлекает доход в форме прибыли,часть из которой перераспределяется в государственные фонды в виде налога наприбыль. Оставшаяся чистая прибыль может быть на нужды развития, поощрение исоциальные нужды коллектива, на выплаты учредителям.
Таким образом, основнымиобъектами распределительной функции финансов являются выручка от реализациипродукции и прибыль организации.
Объективной основой контрольнойфункции являются стоимостной учет затрат на производство и реализациюпродукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежныхфондов предприятия и их использование. В основе финансов лежат распределительныеотношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственныйпроцесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазывоспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размерполучаемых предприятием доходов и эффективное и рациональное ведение хозяйстваопределяют возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушениебесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализациюпродукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия исоответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность ифинансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансовсигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективностьпроизводства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организациипроизводства. Игнорирование таких сигналов может привести к банкротствупредприятия.
Реализация контрольной функцииосуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, ихоценки и разработки необходимых мер для повышения эффективностираспределительных отношений.
Контрольная функцияреализуется как собственно предприятием (с позиции менеджмента предприятия –организация системы внутреннего аудита и т.п.); так и его собственниками(внешний аудит) контрагентами и государственными органами (отслеживаниеритмичности и своевременности платежей в бюджет).
Следует подчеркнуть, что в условияхрынка контрольная функция имеет не столько «карательно-негативный» оттенок(выявить неисполнение финансовых обязательств и применить соответствующиесанкции), сколько «поощрительно-позитивный» (своевременность исполненияфинансовых обязательств нередко поощряется всевозможными скидками суплачиваемой цены и относительным снижением расходов). Иными словами, контрольрублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых и (или)косвенных доходов.
Большинство охарактеризованныхфункций финансов реализуются на предприятии в рамках финансового менеджмента.
Принципы организациифинансов предприятий
Организация финансов предприятиястроится на определенных принципах: хозяйственная самостоятельность,самофинансирование, материальная ответственность, заинтересованность врезультатах деятельности, формирование финансовых резервов.
Принцип хозяйственнойсамостоятельностипредполагает, что предприятие самостоятельно независимо оторганизационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическуюдеятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли.В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в областикоммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочногохарактера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сферприложения капитала, созданий гибких производств, соответствующихпотребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельностиговорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельностипредприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий сбюджетами разных уровней, внебюджетными фондами; государство определяетамортизационную политику; состав затрат, относимых на себестоимость;гражданским законодательством устанавливается величина и порядок формированияуставного капитала и резервного капитала, порядок эмиссии корпоративных ценныхбумаг и т.п.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затратна производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производстваза счет собственных денежных средств и при необходимости банковских икоммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условийпредпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособностьпредприятия. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнемсамофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70 и болеепроцентов. К основным собственным источникам финансирования предприятий вРоссийской Федерации относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисленияв ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятийнедостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящеевремя не все предприятия и организации способны полностью реализовать этотпринцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпускаяпродукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинамне могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельныепредприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунальногохозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей.Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.
Принцип материальной ответственности означает наличие определеннойсистемы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий,их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российскимзаконодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки,качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возвраткраткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налоговогозаконодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективнойдеятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Дляруководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуетсячерез систему штрафов в случаях нарушения предприятием налоговогозаконодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов,лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины,допущенного брака.
Принцип заинтересованности в результатах деятельностиобусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечениемприбыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равнойстепени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству вцелом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна бытьобеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли,направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы загод, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующихвыплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендовпо акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован с проведениемгосударством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономическиобоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления ифонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностьюпредприятий.
Принцип обеспечения финансовыхрезервов обусловленнеобходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающихпредпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможныхколебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатсянепосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения,реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежныхсредств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получениянедостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или болеедоходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место простыепросчеты в разработке производственной программы.
 
32. Финансовые особенностикоммерческих организаций (предприятий) различных организационно-правовых форм
 
Гражданским кодексом Российскойфедерации установлены организационно-правовые формы предпринимательскойдеятельности. Ее могут вести:
• отдельные физические лица(граждане) без образования юридического лица с момента государственнойрегистрации в качестве индивидуального предпринимателя;
• юридические лица в формехозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов,государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Юридическим лицом признаетсяорганизация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении илиоперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своимобязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать иосуществлять имущественные и личные неимущественные права, нестиответственность, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметьсамостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть коммерческие инекоммерческие организации. Основной целью коммерческой организации являетсяполучение прибыли. Некоммерческие организации создаются с конкретной целью, идля ее достижения они могут осуществлять предпринимательскую деятельность, т.е.получение прибыли для некоммерческих организаций не самоцель, средстводостижения уставных целей.
Организационно-правовые формыорганизаций определяют их финансовые особенности (особенности формированияуставного капитала, ответственности владельцев и участников по обязательствам,порядка распределения чисто прибыли и др.).
Хозяйственные товарищества и общества — это коммерческие организации,имущество которых создается за счет вкладов учредителей (участников),увеличивается в процессе предпринимательской деятельности и принадлежитхозяйственным товариществам и обществам на правах собственности.
Вкладом в имущество хозяйственноготоварищества или общества могут быть денежные средства, ценные бумаги, другиевещи или имущественные права или иные права, имеющие денежную оценку.
Главный признак вклада — возможностьего денежной оценки. Оценка вклада определяется по согласованию междуучредителями (участниками) и в случае спора подлежит независимой экспертизе,которая может быть назначена судом. Если взносом являются материальные илинематериальные активы, они оцениваются в денежной форме и в дальнейшем ихпереоценка, которая влечет за собой изменение доли участника в уставномкапитале, производиться не может.
Участники хозяйственного товариществаили общества вправе:
• участвовать в управлении делами;
• получать информацию о деятельностии знакомиться с бухгалтерской отчетностью и иной документацией в установленномучредительными документами порядке;
• принимать участие в распределенииприбыли;
• получать в случае ликвидации частьимущества» оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость, илидругие права, предусмотренные законами и учредительными документами.
Хозяйственные общества могутсоздаваться в форме общества с ограниченной или дополнительнойответственностью, акционерного общества закрытого и открытого типа.
В соответствии с Гражданским КодексомРФ (ГК РФ) Полное товарищество — это объединение граждан, которыезанимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным междуними учредительным договором от имени товарищества и несут ответственность поего обязательствам принадлежащим им имуществом. Управление деятельностьюполного товарищества осуществляется по общему согласованию всех участников.Отношения участников полного товарищества носят доверительный характер.
Уставный капитал полного товариществасоздается за счет вкладов участников и по существу является складочнымкапиталом. К моменту регистрации полного товарищества его участники обязанывнести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная частьдолжна быть внесена в сроки, оговоренные в учредительном договоре.
Участники полного товарищества несутсубсидиарную ответственность по обязательствам товарищества, т.е. не толькоимуществом товарищества, но и своим личным имуществом. Участник полного товариществаимеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочномкапитале или его часть другому участнику товарищества или третьему лицу.Последний отвечает наравне с другими участниками по обязательствамтоварищества, возникшим до его вступления в товарищество.
Прибыль (убытки) полного товариществараспределяется между его участниками пропорционально доле их участия вскладочном капитале. Если в результате убыточной деятельности товариществастоимость чистых активов товарищества стала меньше величины складочногокапитала, то полученная прибыль не распределяется между участниками, анаправляется в первую очередь на увеличение чистых активов товарищества довеличины, превышающей размер складочного капитала.
Участник полного товарищества имеетправо выйти из него, заявив об отказе от участия в товариществе не менее чем зашесть месяцев до фактического выхода из товарищества. В этом случае участникувыплачивается стоимость части имущества товарищества, соответствующая его долив складочном капитале.
Количество участников товариществадолжно быть не менее 2-х, если остается 1 участник, то он обязан в течении 6месяцев преобразовать его в АО или ООО.
Товарищество на вере (коммандитноетоварищество) —товарищество, в котором наряду с полными товарищами имеются участники-вкладчики(коммандитисты). Товарищество на вере создается и осуществляет своюдеятельность на основании учредительного договора. В учредительном договореопределяются условия, величина и состав складочного капитала, сроки и порядоквнесения долей каждого товарища. Порядок формирования уставного капиталааналогичен порядку его формирования в полном товариществе.
Управление деятельностью товариществаосуществляется только полными товарищами. Вкладчики в управлении не участвуют.
Полные товарищи — участники,осуществляющие свою деятельность и отвечающие по обязательствам товариществасвоим имуществом от имени товарищества.
Участники-вкладчики не принимаютучастия в предпринимательской деятельности товарищества и являются в сущностиинвесторами. Они разделяют прибыли товарищества, несут ответственность заубытки, связанные с деятельностью товарищества, в пределах величины внесенногоими вклада.
Участники-вкладчики обязаны внестивклад в складочный капитал. Они имеют право на: получение части прибылитоварищества в соответствии с их долей в складочном капитале в порядке,предусмотренном учредительным договором; знакомство с годовыми отчетами ибалансами товарищества; передачу своей доли в складочном капитале или ее частидругому вкладчику или третьему лицу; покупку доли складочного капиталапропорционально размеру своей доли на условиях преимущественного права передтретьими лицами.
Прибыль товарищества на верераспределяется между всеми участниками пропорционально их доли в складочном капитале.
Товарищество на вере ликвидируетсяпри выбытии всех участвующих в нем вкладчиков. Однако за полными товарищамиостается право преобразовать товарищество на вере в полное товарищество.
Обществос ограниченной ответственностью (000) учреждается одним илинесколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в размерах,определенных учредительными документами. Учредительными документами обществаявляются учредительный договор и устав общества.
В отличие от полного товариществаучастники общества с ограниченной ответственностью отвечают по егообязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества впределах стоимости внесенных ими вкладов, что является важным преимуществом посравнению с полным товариществом.
Деятельность ООО определяетсяГражданским Кодексом РФ и Федеральным законом (ФЗ) от 8.02.98 № 14-ФЗ споследующими редакциями.
Обществосчитается созданным как юридическое лицо с момента его государственнойрегистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственнойрегистрации юридических лиц. Общество создается без ограничения срока, еслииное не установлено его уставом.
Уставныйкапитал общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладовего участников. Величина уставного капитала определяет минимальный размеримущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Минимальный размер уставногокапитала в соответствии с законодательством установлен в размере 100минимальных размеров оплаты труда на день регистрации и должен быть оплачен егоучастниками на момент регистрации не менее чем наполовину. Оставшаяся частьдолжна быть оплачена в течение первого года деятельности общества. Члену ООО,полностью оплатившему пай, выдается письменное свидетельство, которое неявляется ценной бумагой, а следовательно и не обращается на рынке. Пай не можетдробиться и должен принадлежать одному лицу. Паевое свидетельство не может бытьпередано другому лицу без разрешения общества. Пай дает право его владельцу научастие в общих собраниях пайщиков, на получение дивидендов и части имуществаобщества при его ликвидации.
Выходиз общества возможен в любое время независимо от согласия других его участниковили общества. При этом общество обязано выплатить участнику общества, подавшемузаявление о выходе из общества, действительную стоимость его доли, определяемуюна основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, в течениекоторого было подано заявление о выходе из общества, либо с согласия участникаобщества выдать ему в натуре имущество такой же стоимости, а в случае неполнойоплаты его вклада в уставный капитал общества действительную стоимость частиего доли, пропорциональной оплаченной части вклада.
Еслипо окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистыхактивов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязанообъявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающегостоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение вустановленном порядке. Если стоимость чистых активов общества окажется меньшеминимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.
ФЗ ограничивает число членов ООО: ихдолжно быть не более 50-ти. Если число участников превышает установленныйпредел, общество с ограниченной ответственностью в течение года должнопреобразоваться в акционерное общество или в производственный кооператив, аиначе оно подлежит ликвидации в судебном порядке.
Участник общества вправе продать своюдолю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества либо третьемулицу, если это оговорено в уставе.
Высшиморганом управления является общее собрание участников. Только оно можетпринимать решение об изменении устава общества, размера его уставного капитала,о реорганизации или ликвидации общества, утверждать годовой отчет,бухгалтерский баланс, распределение прибылей и убытков. Уставом общества можетбыть предусмотрено образование совета директоров (наблюдательного совета)общества. Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) обществаопределяется уставом общества в соответствии с Федеральным законом.
Обществоможет создавать филиалы и открывать представительства по решению общегособрания участников общества, принятому большинством не менее двух третейголосов от общего числа голосов участников общества, если необходимостьбольшего числа голосов для принятия такого решения не предусмотрена уставомобщества.
Филиаломобщества является его обособленное подразделение, расположенное вне местанахождения общества и осуществляющее все его функции или их часть, в том числефункции представительства.
 Представительствомобщества является его обособленное подразделение, расположенное вне местанахождения общества, представляющее интересы общества и осуществляющее ихзащиту.
Филиали представительство общества не являются юридическими лицами и действуют наосновании утвержденных обществом положений. Филиал и представительствонаделяются имуществом создавшим их обществом. Устав общества должен содержатьсведения о его филиалах и представительствах.
Руководителифилиалов и представительств общества назначаются обществом и действуют наосновании его доверенности.
Филиалыи представительства общества осуществляют свою деятельность от имени создавшегоих общества. Ответственность за деятельность филиала и представительстваобщества несет создавшее их общество.
Обществоможет иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридическоголица, созданные на территории Российской Федерации в соответствии с ФЗ № 14-ФЗи иными федеральными законами, а за пределами территории Российской Федерациитакже в соответствии с законодательством иностранного государства, натерритории которого создано дочернее или зависимое хозяйственное общество, еслииное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.
Обществопризнается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество в силупреобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии сзаключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможностьопределять решения, принимаемые таким обществом. Дочернее общество не отвечаетпо долгам основного хозяйственного общества (товарищества).
Основноехозяйственное общество (товарищество), которое имеет право давать дочернемуобществу обязательные для него указания, отвечает солидарно с дочерним обществомпо сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний.
Вслучае несостоятельности (банкротства) дочернего общества по вине основногохозяйственного общества (товарищества) последнее несет при недостаточностиимущества дочернего общества субсидиарную ответственность по его долгам.
 Обществопризнается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) хозяйственноеобщество имеет более 20% уставного капитала первого общества.
Общество,которое приобрело более 20% голосующих акций акционерного общества или болеедвадцати процентов уставного капитала другого общества с ограниченнойответственностью, обязано незамедлительно опубликовать сведения об этом воргане печати, в котором публикуются данные о государственной регистрацииюридических лиц.
Уставный капитал общества сограниченной ответственностью может быть увеличен за счет дополнительныхвзносов его участников согласно ст. 19 Федерального закона «Об обществах сограниченной ответственностью». На основании решения общего собрания участниковобщества не менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников общества (еслииное не предусмотрено уставом). В случае если увеличение уставного капиталаосуществляется путем вступления в общество нового участника, то такое решениедолжно быть принято всеми участниками единогласно. Необходимо знать, чтоучастник общества не может сделать дополнительный вклад в размере,увеличивающем его долю в капитале по сравнению с остальными вкладчиками,решившими сделать дополнительные вклады. Это ограничение не распространяется нанового участника.
Не менее чем через месяц со дняокончания двухмесячного срока, установленного для внесения дополнительныхвкладов, обществом принимается решение об утверждении итогов увеличенияуставного капитала, на основании чего производится внесение изменений вучредительные документы. Не позднее чем через месяц с даты принятия решенияобщество представляет в регистрирующий орган документы, определяющие измененияв уставных документах (о новом составе участников, соотношении их долей ивеличине уставного капитала), а также подтверждающие внесение дополнительныхвкладов участниками общества. Регистрация изменений в учредительных документахобщества осуществляется в общеустановленном порядке, и с моментагосударственной регистрации данные изменения вступают в силу.
Обществовправе, а в случаях, предусмотренных Федеральным законом, обязано уменьшитьсвой уставный капитал.
Уменьшениеуставного капитала общества может осуществляться путем уменьшения номинальнойстоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или)погашения долей, принадлежащих обществу. Общество не вправе уменьшать свойуставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньшеминимального размера уставного капитала. Уменьшение уставного капитала обществапутем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должноосуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества. В случаенеполной оплаты уставного капитала общества в течение года с момента его государственнойрегистрации общество должно или объявить об уменьшении своего уставногокапитала до фактически оплаченного его размера и зарегистрировать егоуменьшение в установленном порядке, или принять решение о ликвидации общества.
Втечение 30 дней с даты принятия решения об уменьшении своего уставного капиталаобщество обязано письменно уведомить об уменьшении уставного капитала обществаи о его новом размере всех известных ему кредиторов общества, а такжеопубликовать в органе печати, в котором публикуются данные о государственнойрегистрации юридических лиц, сообщение о принятом решении. При этом кредиторыобщества вправе в течение тридцати дней с даты направления им уведомления или втечение тридцати дней с даты опубликования сообщения о принятом решенииписьменно потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующихобязательств общества и возмещения им убытков.
Обществоможет создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах,предусмотренных уставом общества.
Обществовправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги в порядке,установленном законодательством о ценных бумагах. Общество вправе размещатьоблигации на сумму, не превышающую размера его уставного капитала или величиныобеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, послеполной оплаты уставного капитала. Указанные ограничения на выпуск облигаций нераспространяются на выпуск облигаций с ипотечным покрытием.
Обществоне обязано публиковать отчетность о своей деятельности. В случае публичногоразмещения облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг общество обязано ежегоднопубликовать годовые отчеты и бухгалтерские балансы, а также раскрывать инуюинформацию о своей деятельности, предусмотренную федеральными законами ипринятыми в соответствии с ними нормативными актами.
Прибыль общества определяется вобщеустановленном порядке. Распределение прибыли в обществе с ограниченнойответственностью осуществляется в соответствии с законодательством. В первуюочередь из прибыли уплачивается налог на прибыль и другие платежи в бюджет.Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, установленным в уставеобщества на производственное и социальное развитие. Оставшаяся часть прибылираспределяется между участниками общества пропорционально их доле в уставномкапитале, если иное не оговорено в учредительных документах. В том случае, еслив уставе не оговорен порядок распределения прибыли, остающейся в распоряженииобщества, решение о ее распределении должно приниматься ежегодно собраниемучредителей. Нераспределенная прибыль прошлых лет служит источникомформирования резервного капитала.
Обществоне вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участникамиобщества:
•до полной оплаты всего уставного капитала общества;
•до выплаты действительной стоимости доли (части доли) участника общества вслучаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
•если на момент принятия такого решения общество отвечает признакамнесостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности(банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результатепринятия такого решения;
•если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньшеего уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера врезультате принятия такого решения;
•в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.
Обществоможет быть добровольно реорганизовано. Реорганизация общества может бытьосуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения ипреобразования.
Общество с дополнительнойответственностью (ОДО) — общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капиталкоторого разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами.Его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствамобщества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости ихвкладов. Стоимость вкладов определяется учредительными документами. В случаебанкротства одного из участников его ответственность по обязательствам обществараспределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале.Все вопросы, связанные с распределением прибыли, решаются аналогично тому, какони определены для общества с ограниченной ответственностью. Высшим органом управленияявляется общее собрание участников.
Акционерноеобщество (АО) — общество, уставный (акционерный)капитал которого разделен на определенное количество акций, удостоверяющихобязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.
Уставный капитал общества определяет минимальныйразмер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Акцииобщества, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены втечение года с момента государственной регистрации общества, если меньший срокне предусмотрен договором о создании общества. Не менее 50% акций общества,распределенных при его учреждении, должно быть оплачено в течение 3 месяцев смомента государственной регистрации общества. Акция, принадлежащая учредителюобщества, не предоставляет права голоса до момента ее полной оплаты, если иноене предусмотрено уставом общества.
В случае неполной оплаты акций в течение срока,установленного абзацем первым настоящего пункта, право собственности на акции,цена размещения которых соответствует неоплаченной сумме (стоимости имущества,не переданного в оплату акций), переходит к обществу. Договором о созданииобщества может быть предусмотрено взыскание неустойки (штрафа, пени) занеисполнение обязанности по оплате акций.
Акции, право собственности на которые перешло кобществу, не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов,по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы обществомпо цене не ниже их номинальной стоимости не позднее одного года после ихприобретения обществом, в противном случае общество обязано принять решение обуменьшении своего уставного капитала. Если общество в разумный срок не приметрешение об уменьшении своего уставного капитала, орган, осуществляющий государственнуюрегистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органыместного самоуправления, которым право на предъявление такого требованияпредоставлено федеральным законом, вправе предъявить в суд требование оликвидации общества.
Акционерноеобщество образуется на основе устава, разрабатываемого и утверждаемогоучредителями общества. В случае учреждения общества одним лицом решение о eго учреждении принимается этим лицомединолично. Общество не может иметь в качестве единственного учредителя(акционера) другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица, если иноене установлено федеральным законом.
Устав является единственнымучредительным документом акционерного общества. Требования устава обязательныдля исполнения всеми органами общества и его акционерами. Уставом определяетсямаксимальная сумма, на которую могут быть выпущены акции, именуемая уставнымкапот лом, и их номинальная стоимость.
Акционерное общество может размещать обыкновенныеакции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальнаястоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.
Номинальная стоимость размещенныхпривилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала АО.
Приучреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.
Всеакции общества являются именными.
Акционеры — владельцы обыкновенныхакций общества могут участвовать в общем собрании акционеров с правомголоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов,а в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества.
Акционеры — владельцыпривилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собранииакционеров, если иное не установлено федеральным законом или уставом обществадля определенного типа привилегированных акций общества. Владельцампривилегированных акций гарантирован стабильный доход в виде заранееоговоренного размера дивидендов, выплата которых по этим акциям осуществляетсявне зависимости от результатов хозяйственной деятельности общества в отчетномпериоде. При банкротстве и ликвидации акционерного общества владельцыпривилегированных акций имеют преимущественное право в удовлетворениифинансовых претензий.
Акционерноеобщество имеет право размещать среди потенциальных инвесторов облигации,которые в отличие от акций выпускаются на определенный срок, их стоимостьдолжна быть погашена и проценты выплачены. Облигации по своей сущности являютсязаемными средствами и, как правило, направляются на пополнение оборотного капитала.Размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг осуществляетсяпо решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное непредусмотрено уставом общества.
Акционеры (участники акционерногообщества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несутответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долюсобственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале.Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества всоответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпущенных вобращение. В этом смысле у акционерного общества нет собственного имущества.Правовое положение акционерного общества определяется Гражданским кодексом РФ иФедеральным законом «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ с последующими редакциями. АО может создавать филиалы и представительства, дочерниеи зависимые общества (см. ООО)
В случае если после окончания второгои какого-либо последующего года стоимость чистых активов общества станет меньшеуставного капитала, то общество обязано объявить и зарегистрировать вустановленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость чистыхактивов общества окажется меньше определенной законом минимальной величиныуставного капитала, то такое общество подлежит ликвидации.
Основныморганом управления акционерным обществом является общее собрание акционеров.
Уставныйкапитал общества может быть увеличен. Увеличить уставный капитал акционерноеобщество может двумя способами — посредством увеличения номинала уже имеющихсяакций и путем дополнительного выпуска акции. Решение об увеличении уставногокапитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимаетсяобщим собранием акционеров. Решение об увеличении уставного капитала обществапутем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеровили советом директоров (наблюдательным советом) общества, если в соответствии суставом общества ему предоставлено право принимать такое решение. Гражданскийкодекс РФ и ФЗ содержат определенные ограничения на осуществление любого изэтих действий. Такое решение может быть принято лишь после полной оплатыуставного капитала. Дополнительные акции могут быть размещены обществом тольков пределах количества объявленных акций, установленного уставом общества.Увеличение уставного капитала не допускается в целях покрытия понесенных имубытков.
Завыпуск и размещение ценных бумаг АО должно заплатить государственную пошлину:
зарассмотрение заявления о государственной регистрации выпуска (дополнительноговыпуска) эмиссионных ценных бумаг — 1 000 рублей;
зарассмотрение заявления о регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительноговыпуска) эмиссионных ценных бумаг — 1 000 рублей;
зарассмотрение заявления о регистрации проспекта ценных бумаг (в случае, еслигосударственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионныхценных бумаг не сопровождалась регистрацией их проспекта) – 1 000 рублей;
зарассмотрение заявления о государственной регистрации выпуска (дополнительноговыпуска) эмиссионных ценных бумаг и о регистрации отчета об итогах выпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в случае, если такаярегистрация осуществляется одновременно, — 1 000 рублей;
загосударственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионныхценных бумаг, размещаемых путем подписки, — 0,2 процента номинальной суммывыпуска (дополнительного выпуска), но не более 100 000 рублей;
загосударственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионныхценных бумаг, размещаемых иными способами, за исключением подписки, — 10 000рублей;
загосударственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска)эмиссионных ценных бумаг, за исключением случая регистрации такого отчетаодновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска)эмиссионных ценных бумаг, — 10 000 рублей;
зарегистрацию проспекта ценных бумаг (в случае, если государственная регистрациявыпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождаласьрегистрацией их проспекта) — 10 000 рублей; (статья 333.33 2 части НК РФ пункт44).
К ценным бумагам, выпуск которыхдолжен пройти обязательную государственную регистрацию согласно ст. 18Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ, относятся эмиссионные ценные бумаги — акции и облигации. Без прохождения регистрациив соответствии с законодательством выпуск таких ценных бумаг и их размещениесреди акционеров невозможно.
Процедура эмиссии акций дляувеличения уставного капитала включает в себя несколько этапов в соответствиисо ст. 19 Федерального закона «Об акционерных обществах».
1. Эмитент принимает решение обувеличении уставного капитала в форме выпуска дополнительных акций илиувеличения номинальной стоимости акций. В соответствии с уставом общества исогласно п. 1 ст. 12 федерального закона «Об акционерных обществах» принятиетакого решения находится в компетенции общего собрания акционерного обществаили может быть принято советом директоров (наблюдательным советом) общества,если в соответствии с решением общего собрания или уставом акционерногообщества последнему принадлежит право принятия такого решения. Данное решениедолжно быть оформлено протоколом собрания (или заседания совета директоров) поформе, соответствующей Приложению 2 к «Стандартам эмиссии акций при учрежденииакционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии»(утверждены Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) от17 сентября 1996 г. № 19).
2. Затем следует процедурагосударственной регистрации выпуска ценных бумаг. Для этого общество должноподать в регистрационный орган (например, московское региональное отделениеФКЦБ) следующие документы: заявление на государственную регистрацию выпускаценных бумаг по установленной форме, два (если ведение реестра акционеровосуществляется регистратором, то три) экземпляра решения о выпуске ценныхбумаг, выписки из протокола собрания (заседания) уполномоченного органаэмитента, содержащие решение о размещении ценных бумаг и утверждение этогорешения. Если все документы в порядке, то регистрирующий орган обязанзарегистрировать выпуск ценных бумаг либо принять мотивированное решение оботказе в регистрации не позже чем в течение тридцати дней с даты представлениядокументов.
3. При документарной форме выпускаследующим этапом является изготовление сертификатов акций. Однако подавляющеебольшинство акционерных обществ использует безбумажную форму акций.
4. Затем следует этап размещенияакций, т.е. оплата акций акционерами и внесение записей о приобретении акций вреестр акционеров. Результаты размещения акций излагаются в отчете об итогахвыпуска и утверждаются советом директоров общества.
5. Заключительным этапом являетсярегистрация отчета об итогах выпуска акций, для чего заполняется формаПриложения 6 к Стандартам эмиссии акций. Утвержденный отчет об итогах выпускаакций подписывается руководителем предприятия и главным бухгалтером. Текстотчета представляется в регистрирующий орган, обязанный зарегистрировать отчетв течение двух недель со дня его получения или отказать в регистрации. Послерегистрации отчет возвращается эмитенту с отметкой о регистрации. С данными документамиобщество имеет право обращаться в регистрационную палату для внесения изменениив устав.
Общее собрание акционеров можетпринять решение об уменьшении уставного капитала путем снижения номинальнойстоимости акции либо путем покупки части акции для сокращения их количества.Однако такое решение может быть принято после уведомления всех кредиторов вустановленном законом порядке.
Прибыль акционерного обществаопределяется и облагается налогом на прибыль в том же порядке, что и дляобществ с ограниченной ответственностью, однако дальнейшее распределениеприбыли имеет свои особенности.
Прираспределении прибыли в законодательном порядке предусматривается формированиерезервного фонда. Его величина не может быть менее 5% и более 25% от величиныоплаченного уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путемобязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленногоуставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставомобщества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достиженияразмера, установленного уставом общества.
Резервныйфонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашенияоблигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
Уставомобщества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специальногофонда акционирования работников общества. Его средства расходуютсяисключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этогообщества, для последующего размещения его работникам.
Остальная часть прибыли направляетсяна затраты, связанные с развитием производства, на социальное развитие ивыплату процентов по облигациям и дивидендов по акциям.
Наряду с традиционными затратами,связанными с развитием производства и финансируемыми из прибыли, к их числуотносятся затраты, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг.
При планировании распределения чистойприбыли предусматривается выплата процентов по облигациям (выплачиваются изчистой прибыли в части превышения ставки рефинансирования ЦБ увеличенной на 1,1пункта – по обязательствам в рублях) и дивидендов по привилегированным акциям.Решение о выплате дивидендов по простым акциям зависит от финансовыхрезультатов деятельности акционерного общества и утверждается общим собраниемакционеров. При недостаточности прибыли может быть принято решение ореинвестировании дивидендов. Это решение должно быть достаточно взвешенным игарантировать в будущем получение большей прибыли, в противном случае это можетсерьезно снизить рыночную стоимость акций. Кроме того, общее собраниеакционеров может принять решение о капитализации дивидендов. Это означает, чтоприбыль, предназначенная на выплату дивидендов, выплачивается акционерам в виденовых акций. В обоих случаях акционерное общество может получить дополнительныефинансовые ресурсы и сократить на выпуск и размещение акций.
Акционерное общество обязано ежегоднопубликовать годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков идругие сведения, касающиеся финансового состояния акционерного общества, воткрытой печати в целях предоставления необходимой информации ее внешнимпользователям. Публичная отчетность акционерного общества должна бытьудостоверена аудиторской проверкой.
Акционерная форма капитала возникла вначале XVII в.; в основе ее лежит корпоративная собственность. Преимуществаэтой формы хозяйствования связаны с возможностью передачи собственности,способностью привлекать дополнительный капитал, что особенно важно в условияхострой потребности в капитале. Эмиссия и размещение акций среди большого числаинвесторов расширяет рамки контроля за финансово-хозяйственной деятельностью иуправлением обществом со стороны инвесторов. Различают открытые и закрытыеакционерные общества.
Открытое акционерное общество — общество, участники которого могутпродавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Открытоеакционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акциии осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке на условиях,устанавливаемых законом и иными правовыми актами. ОАО не имеет ограничений почислу акционеров. Акционеры ОАО могут отчуждать принадлежащие им акции безсогласия других акционеров.
Минимальный размер уставного капиталаоткрытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательствомустановлен в размере 1000 минимальных размеров оплаты труда на день регистрацииобщества.
Закрытое акционерное общество (ЗАО) — общество, акции которогораспространяются только среди его учредителей или иного, заранее определенногокруга лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемыеим акции либо иным способом предлагать их для приобретения неограниченномукругу лиц. Акционеры закрытого акционерного общества обладают преимущественнымправом приобретения акций, продаваемых другими акционерами. Уставный капиталзакрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных размеровоплаты труда, установленных на момент его регистрации. Число участниковзакрытого акционерного общества не может превышать 50-ти, в случае превышениячисла участников закрытое акционерное общество подлежит преобразованию воткрытое акционерное общество в течение года, а по истечении этого срока —ликвидации, если число акционеров не уменьшится до установленного закономколичества.
Производственный кооператив— добровольное объединение граждан на основе членствадля совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанноена их личном трудовом или ином участии и объединении имущественных паевыхвзносов. Эта форма предпринимательской деятельности характерна дляпроизводства, переработки, сбыта промышленной, сельскохозяйственной и инойпродукции, торговли, бытового обслуживания, выполнения работ и оказания услуг.
Правовоеположение кооператива определяется Конституцией РФ, Гражданского кодекса РФ,Федеральным законом № 41-ФЗ от 08.05.96г. с последующими редакциями,принимаемыми в соответствии с ними иными федеральными законами, а такженормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации по вопросамсовместного ведения, отнесенным к их компетенции в соответствии с КонституциейРоссийской Федерации.
Кооператив образуется исключительнопо решению его учредителей. Членами (участниками) кооператива могут бытьфизические и юридические лица. Юридическое лицо участвует в деятельностикооператива черезсвоего представителя.
Учредительнымдокументом кооператива является устав, утверждаемый общим собранием членовкооператива.
Имущество кооператива образуется за счет паевых взносовчленов кооператива, предусмотренных его уставом, прибыли от собственнойдеятельности, кредитов, имущества, передаваемого в дар физическими июридическими лицами других допускаемых законодательством источников. Имущество,находящееся в собственности кооператива, делится на паи его членов всоответствии с уставом кооператива. Пай состоит из паевого взноса членакооператива и соответствующей части чистых активов кооператива (за исключениемнеделимого фонда). Паевые взносы образуют паевой фонд кооператива. Кмоменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не менее 10%своего паевого взноса, а остальную часть — в течение года с моментарегистрации.
Членкооператива вправе передать свой пай или его часть другому члену кооператива,если иное не предусмотрено уставом кооператива. Передача пая влечет за собойпрекращение членства в кооперативе.
Передачапая (его части) гражданину, не являющемуся членом кооператива, допускается лишьс согласия кооператива. В этом случае гражданин, приобретший пай (его часть),принимается в члены кооператива. Члены кооператива пользуются преимущественнымправом покупки такого пая (его части).
Кооперативотвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему на праве собственностиимуществом.
Субсидиарнаяответственность членов кооператива по обязательствам кооператива определяется впорядке, предусмотренном уставом кооператива.
Число членов кооператива не должнобыть менее 5 человек.
Число членов кооператива, внесшихпаевые взносы, но не принимающих личного трудового участия в его деятельности,не может превышать 25% числа членов кооператива, принимающих личное трудовоеучастие в его деятельности.
Кооператив может привлекать наемныхработников. Средняя за отчетный период численность наемных работников вкооперативе не должна превышать 30% численности членов кооператива.
Производственныйкооператив может создавать неделимые фонды за счет определенной частиимущества, если это оговорено в уставе.
Кооперативне вправе выпускать акции.
Уставомкооператива может быть установлено, что определенная часть принадлежащегокооперативу имущества составляет неделимый фонд кооператива, используемый вцелях, определяемых уставом кооператива. Решение об образовании неделимогофонда кооператива принимается по единогласному решению членов кооператива, еслиуставом кооператива не предусмотрено иное.
Имущество,составляющее неделимый фонд кооператива, не включается в паи членовкооператива. На указанное имущество не может быть обращено взыскание по личнымдолгам члена кооператива.
Уставомкооператива могут быть предусмотрены иные образуемые кооперативом фонды. Вкооперативе может образовываться резервный фонд за счет ежегодных отчислений отприбыли. Средства резервного фонда кооператива предназначаются исключительнодля покрытия непредвиденных расходов в случае недостаточности иных средств
Прибылькооператива распределяется между его членами в соответствии с их личнымтрудовым и (или) иным участием, размером паевого взноса, а между членамикооператива, не принимающими личного трудового участия в деятельностикооператива, соответственно размеру их паевого взноса. По решению общегособрания членов кооператива часть прибыли кооператива может распределятьсямежду его наемными работниками.
Порядокраспределения прибыли предусматривается уставом кооператива.
Распределениюмежду членами кооператива подлежит часть прибыли кооператива, остающаяся послеуплаты налогов и иных обязательных платежей, а также после направления прибылина иные цели, определяемые общим собранием членов кооператива.
Частьприбыли кооператива, распределяемая между членами кооператива пропорциональноразмерам их паевых взносов, не должна превышать 50% прибыли кооператива,подлежащей распределению между членами кооператива.
Высшиморганом управления кооперативом является общее собрание его членов.
Вкооперативе с числом членов более пятидесяти может быть создан наблюдательныйсовет.
Всостав исполнительных органов кооператива входят правление и (или) председателькооператива.
Членаминаблюдательного совета и членами правления кооператива, а также председателемкооператива могут быть только члены кооператива.
Членкооператива одновременно не может быть членом наблюдательного совета и членомправления (председателем) кооператива.
Членкооператива вправе по своему усмотрению выйти из него, предупредив в письменнойформе председателя (правление) кооператива не позднее чем за две недели.
Исключениеиз членов кооператива допускается только по решению общего собрания членовкооператива в случае, если член кооператива не внес в установленный уставомкооператива срок паевой взнос, либо в случае, если член кооператива невыполняет или ненадлежащим образом выполняет обязанности, возложенные на негоуставом кооператива, а также в других случаях, предусмотренных уставом кооператива.
Кооперативможет быть реорганизован или ликвидирован.
Реорганизациякооператива в форме слияния, присоединения, разделения, выделения илипреобразования может быть осуществлена добровольно по решению общего собраниячленов кооператива.
Порядокреорганизации кооператива определяется частью первой Гражданского кодексаРоссийской Федерации и настоящим Федеральным законом.
Кооперативможет быть ликвидирован по решению общего собрания членов кооператива, в томчисле в связи с истечением срока, на который он создан, достижением цели, радикоторой он создан. Кооператив может быть ликвидирован по решению суда в случаедопущенных при его создании грубых нарушений закона, если эти нарушения носятнеустранимый характер, либо в случае осуществления деятельности без надлежащегоразрешения (лицензии), либо в случае осуществления деятельности, запрещеннойзаконом, либо в случае иных неоднократных или грубых нарушений закона, а такжеиных правовых актов. Кооператив ликвидируется вследствие признания его судомбанкротом.
Унитарноепредприятие — коммерческая организация, не наделеннаяправом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Правовоеположение определяется ГК РФ, ФЗ № 161-ФЗ от 14.11.02.
Имуществоунитарного предприятия принадлежит на праве собственности Российской Федерации,субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию. Унитарноепредприятие не вправе создавать в качестве юридического лица другое унитарноепредприятие путем передачи ему части своего имущества (дочернее предприятие).
Различают унитарные предприятия направе хозяйственного ведения и на праве оперативного управления. К числуунитарных предприятий относятся государственные и муниципальные предприятия.
Унитарноепредприятие по согласованию с собственником его имущества может создаватьфилиалы и открывать представительства. Унитарные предприятия могут бытьучастниками (членами) коммерческих организаций, а также некоммерческихорганизаций, в которых в соответствии с федеральным законом допускается участиеюридических лиц.
Унитарныепредприятия не вправе выступать учредителями (участниками) кредитныхорганизаций.
Решениеоб участии унитарного предприятия в коммерческой или некоммерческой организацииможет быть принято только с согласия собственника имущества унитарного предприятия.
Учредительным документом унитарногопредприятия является его устав.
Унитарноепредприятие за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли создаетрезервный фонд в порядке и в размерах, которые предусмотрены уставом унитарногопредприятия.
Средстварезервного фонда используются исключительно на покрытие убытков унитарногопредприятия.
Унитарноепредприятие за счет чистой прибыли создает также иные фонды в соответствии с ихперечнем и в порядке, которые предусмотрены уставом унитарного предприятия.
Средства,зачисленные в такие фонды, могут быть использованы унитарным предприятиемтолько на цели, определенные федеральными законами, иными нормативнымиправовыми актами и уставом унитарного предприятия.
Унитарноепредприятие может быть реорганизовано по решению собственника его имущества впорядке, предусмотренном Гражданским кодексом Российской Федерации, настоящимФедеральным законом и иными федеральными законами.
Реорганизацияунитарного предприятия может быть осуществлена в форме:
слияниядвух или нескольких унитарных предприятий;
присоединенияк унитарному предприятию одного или нескольких унитарных предприятий;
разделенияунитарного предприятия на два или несколько унитарных предприятий;
выделенияиз унитарного предприятия одного или нескольких унитарных предприятий;
преобразованияунитарного предприятия в юридическое лицо иной организационно-правовой формы впредусмотренных настоящим Федеральным законом или иными федеральными законамислучаях.
Унитарноепредприятие может быть ликвидировано по решению собственника его имущества,либо по решению суда по основаниям и в порядке, которые установлены Гражданскимкодексом Российской Федерации и иными федеральными законами.
Унитарное предприятие, основанное направе хозяйственного ведения, создается по решению уполномоченного государственногооргана, уполномоченного органа государственной власти субъекта РФ или органаместного самоуправления. Соответственно имущество унитарного предприятиянаходится в государственной собственности, собственности субъекта РФ илимуниципальной собственности. Унитарное предприятие отвечает по своимобязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственностипо обязательствам собственника имущества. В свою очередь собственник неотвечает по обязательствам предприятия. Управляет унитарным предприятиемруководитель, которого назначает собственник либо уполномоченный собственникоморган. Размер уставного фонда унитарного предприятия должен быть не менеевеличины, определенной в законе о государственных и муниципальных унитарныхпредприятиях.
Размеруставного фонда государственного предприятия должен составлять не менее чем5000 минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом надату государственной регистрации государственного предприятия.
Размеруставного фонда муниципального предприятия должен составлять не менее чем 1000минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на датугосударственной регистрации муниципального предприятия.
Уставныйфонд государственного или муниципального предприятия должен быть полностьюсформирован собственником его имущества в течение трех месяцев с моментагосударственной регистрации такого предприятия. Увеличение уставного фондагосударственного или муниципального предприятия допускается только после егоформирования в полном объеме, в том числе после передачи государственному илимуниципальному предприятию недвижимого и иного имущества, предназначенного длязакрепления за ним на праве хозяйственного ведения.
Увеличениеуставного фонда государственного или муниципального предприятия можетосуществляться за счет дополнительно передаваемого собственником имущества, атакже доходов, полученных в результате деятельности такого предприятия.
Решениеоб увеличении уставного фонда государственного или муниципального предприятияможет быть принято собственником его имущества только на основании данныхутвержденной годовой бухгалтерской отчетности такого предприятия за истекшийфинансовый год.
Размеруставного фонда государственного или муниципального предприятия с учетомразмера его резервного фонда не может превышать стоимость чистых активов такогопредприятия.
Одновременнос принятием решения об увеличении уставного фонда государственного илимуниципального предприятия собственник его имущества принимает решение овнесении соответствующих изменений в устав такого предприятия.
Если по результатам финансового годастоимость чистых активов предприятия станет меньше величины уставного фонда, топоследний должен быть соответственно уменьшен. В случае если в результатеразмер уставного фонда станет меньше предусмотренного законом, то предприятиеможет быть ликвидировано по решению суда.
Государственное или муниципальноепредприятие распоряжается движимым имуществом, принадлежащим ему на правехозяйственного ведения, самостоятельно, за исключением случаев установленных взаконе:
— предприятие не вправе продавать принадлежащее ему недвижимое имущество, сдаватьего в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный(складочный) капитал хозяйственного общества или товарищества или иным способомраспоряжаться таким имуществом без согласия собственника имуществагосударственного или муниципального предприятия;
— движимым и недвижимым имуществом государственное или муниципальное предприятиераспоряжается только в пределах, не лишающих его возможности осуществлятьдеятельность, цели, предмет, виды которой определены уставом такогопредприятия. Сделки, совершенные государственным или муниципальным предприятиемс нарушением этого требования, являются ничтожными;
— предприятие не вправе без согласия собственника совершать сделки, связанные спредоставлением займов, поручительств, получением банковских гарантий, с инымиобременениями, уступкой требований, переводом долга, а также заключать договорыпростого товарищества.
Уставомгосударственного или муниципального предприятия могут быть предусмотрены виды и(или) размер иных сделок, совершение которых не может осуществляться безсогласия собственника имущества такого предприятия.
Формирование и распределение прибыли,взаимоотношения с бюджетом унитарного предприятия осуществляются вобщеустановленном порядке.
Унитарноепредприятие, основанное на праве оперативного управления (федеральное казенноепредприятие, казенное предприятие субъектаРоссийской Федерации, муниципальное казенное предприятие), создается порешению Правительства РФ, органа государственной власти субъекта РоссийскойФедерации или органа местного самоуправления. Его имущество находится вгосударственной собственности, собственности субъекта РФ или муниципальногообразования. Предприятие отвечает по всем своим обязательствам всем своимимуществом. Российская Федерация (субъект РФ, муниципальное образование) несетсубсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия.Предприятие вправе распоряжаться своим имуществом лишь с согласия собственника.Казенное предприятие вправе распоряжаться принадлежащим ему имуществом, в томчисле с согласия собственника такого имущества, только в пределах, не лишающихего возможности осуществлять деятельность, предмет и цели которой определеныуставом такого предприятия. Деятельность казенного предприятия осуществляется всоответствии со сметой доходов и расходов, утверждаемой собственником имуществаказенного предприятия.
Вказенном предприятии уставный фонд не формируется.
Казенноепредприятие имеет право самостоятельно реализовывать производимую продукцию,если иное не установлено законом. Порядок распределения доходов казенногопредприятия определяется Правительством Российской Федерации, уполномоченными органамигосударственной власти субъектов Российской Федерации или органами местногосамоуправления.
33. Активы и капитал организации: понятие иклассификация
Понятие и классификация активов организации
Для осуществления хозяйственнойдеятельности каждая, организация должна располагать определенным имуществом,все веды которого в совокупности называются активами организации.
По форме функционирования активыорганизации подразделяются на материальные, нематериальные и финансовые.
Активы материальные – группа активов, имеющих вещественную(материальную) форму. В эту группу входят: основные фонды; незавершенныекапитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; производственныезапасы сырья и материалов; запасы товаров; объем незавершенного производства;запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; прочие видыматериальных активов.
Активы нематериальные – группа активов, не имеющихвещественной формы. К этой группе относятся права на объекты интеллектуальнойсобственности, а также приобретенные организацией права пользования земельнымиучастками и отдельными природными ресурсами, программными продуктами, товарнымизнаками, патентами, торговыми марками и другими аналогичными видами ценностей.
Активы финансовые – группа активов, находящихся в форменаличных денежных средств и различных финансовых инструментов. К этой группеактивов относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте,дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложенияпредприятия.
По степени ликвидности различаютактивы ликвидные и неликвидные.
Активы ликвидные – группа активов, которые можно быстроконверсировать в денежную форму без ощутимых потерь текущей (балансовой)стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовымобязательствам.
В группу ликвидных активов входят:денежные активы в различных формах; краткосрочные финансовые вложения;дебиторская задолженность (кроме безнадежной); запасы готовой продукции,предназначенной к реализации; товарные запасы.
Активы неликвидные – группа активов, которые могут бытьконверсированы в денежную форму без потерь своей текущей (балансовой) стоимостилишь по истечении значительного времени. К этой группе активов относятся:основные средства; незавершенные капитальные вложения; оборудование,предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долгосрочные финансовыевложения; безнадежная дебиторская задолженность; расходы будущих периодов.
В зависимости от характера участия вхозяйственном процессе и скорости оборота все имущественные ценностиорганизации подразделяются на оборотные и внеоборотные активы.
Оборотные активы представляют собой совокупностьимущественных ценностей организации, обслуживающих текущий хозяйственныйпроцесс и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла.
В составе оборотных (текущих) активоворганизации выделяют производственные запасы сырья и материалов; товарныезапасы; запасы малоценных и быстро изнашивающихся предметов; объемнезавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной креализации;
дебиторскую задолженность; денежныеактивы во всех видах; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущихпериодов.
Положительные особенности оборотныхактивов:
• они обладают высокой ликвидностью,а часть из них представляет собой готовые средства платежа (денежные средства);• им присуща высокая степень структурной трансформации, т.е. они легко могутбыть преобразованы из одного вида в другой при регулировании денежных иматериальных потоков организации; • они легко управляемы; при эффективномфинансовом менеджменте скорость их оборота может быть повышена; • они болееприспособляемы (в сравнении с внеоборотными активами) к изменениям конъюнктурытоварного и финансового рынков, легче поддаются изменениям в процессе перестройкидеятельности организации.
Вместе с тем оборотные (текущие)активы имеют следующие недостатки;
• часть оборотных активов,находящихся в денежной форме или в форме дебиторской задолженности, взначительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции; • запасыматериальных оборотных активов требуют дополнительных затрат по их хранению иподвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью; временно,неиспользуемые или излишне наполненные запасы не только не генерируют прибыль,но и увеличивают расходы по их обслуживанию; • значительная часть оборотныхактивов подвержена финансовому риску потерь в связи с недобросовестностьюпартнеров, покупателей, а иногда и персонала организации.
Внеоборотные активы представляют собой совокупностьимущественных ценностей, многократно участвующих в хозяйственной деятельности ипереносящих свою стоимость на себестоимость продукции (в торговле — на издержкиобращения) частями.
В составе внеоборотных (долгосрочных)активов выделяют основные средства, нематериальные активы, незавершенные,капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, прочие видывнеоборотных активов.
Положительные особенностивнеоборотных активов:
• они практически не подверженыдействию инфляции, а следовательно, лучше защищены от нее; • им присущ меньшийфинансовый риск потерь в процессе хозяйственной деятельности организации; • ониспособны генерировать стабильную прибыль даже при неблагоприятной хозяйственнойконъюнктуре; при невозможности (или нецелесообразности) их использования по прямомуназначению в производственном процессе организации они могут быть переданы варенду другим хозяйствующим субъектам; • им присущи большие резервы расширенияобъема производственной деятельности в периоды подъема конъюнктуры рынка.
Вместе с тем внеоборотные(долгосрочные) активы в процессе их хозяйственного использования имеют ряднедостатков:
• они подвержены моральному износу(особенно активная часть основных фондов), в связи с чем, даже будучи временновыведенными из эксплуатации, эти активы теряют свою стоимость; • они тяжелоподдаются финансовому управлению, так как слабо изменчивы в структуре вкраткосрочном периоде; • в подавляющей части они относятся к группе неликвидныхактивов (в краткосрочном периоде) и не могут служить средством обеспечения потокаплатежей при снижении уровня платежеспособности организации и угрозе еебанкротства.
В бухгалтерском балансе оборотные ивнеоборотные активы отражаются как актив (в первом разделе — внеоборотныеактивы, во втором — оборотные).
Понятие и формы функционирования капитала организации
Формирование активов организацииосуществляется за счет инвестируемого в них капитала. Капитал организации — этофинансовые средства, направленные на формирование его активов (в оборотныхактивах — оборотный капитал, во внеоборотных активах — основной капитал). Вбухгалтерском балансе организации капитал отражается как пассив. При этом в егосоставе выделяют собственный капитал и заемный капитал (в III разделе — собственный капитал, в IV и V разделах — соответственно долгосрочный икраткосрочный заемный капитал).
Собственный капитал представляет собой финансовые,средства организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемыедля формирования определенной части активов. Эта часть активов, сформированнаяза счет инвестированного в них собственного капитала, называется чистымиактивами организации.
Заемный капитал представляет собой финансовыесредства, привлекаемые организацией для формирования части активов собязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капиталприобретает форму финансовых обязательств предприятия. По таким обязательствамвнешнего характера выплачиваются проценты за пользование чужими финансовымиресурсами, которые зависят от нормы ссудного процента на финансовом рынке, продолжительностииспользования этих ресурсов и ряда других условий.
Каждая из составных частей капиталаорганизации имеет положительные стороны и недостатки.
Положительные стороны собственногокапитала:
1) простота привлечения (решения,связанные с увеличением собственного капитала принимают учредители ил менеджерыорганизации без необходимости получения согласия других хозяйствующихсубъектов); 2) высокая отдача по критерию нормы прибыли на вложенный капитал,так как в этом случае не требуется уплат ссудного процента (за кредит); 3)снижение риска финансовой устойчивости и банкротства организации.
Недостатки собственного капитала:
1) ограниченный объем привлечения, аследовательно, и возможностей существенного расширения хозяйственнойдеятельности при благоприятной конъюнктуре рынка; 2) неиспользуемая возможностьприроста рентабельности собственного капитала за счет эксплуатации заемногокапитала.
Таким образом, организация,использующая только собственный капитал, имеет наивысшую финансовуюустойчивость, но ограничивает темпы своего развития и возможности приростаприбыли на вложенный капитал (в связи с невозможностью расширения хозяйственнойдеятельности за счет использования заемного капитала).
Положительные стороны заемногокапитала:
1) достаточно широкие возможностипривлечения (особенно при наличии гарантии или залога); 2) увеличениефинансового потенциала организации при необходимости существенного расширенияхозяйственной деятельности; 3) возможность увеличивать прирост рентабельностисобственного капитала за счет расширения хозяйственной деятельности.
Недостатки заемного капитала:
1) сложность привлечения, так как онозависит от решения других хозяйствующих субъектов (кредиторов), которые приопределенном имидже и финансовом положении организации могут отказать в выдачекредита;
2) необходимость предоставления вряде случаев (в случаях серьезных займов) соответствующих сторонних гарантий(страховых компаний, других хозяйствующих субъектов) или залога. При этомгарантии предоставляются, как правило, на платной основе и сопровождаютсятребованием проведения аудита хозяйственной деятельности и финансовогосостояния организации;
3) снижение уровня рентабельностиактивов, так как прибыль организации уменьшается на сумму выплачиваемыхпроцентов за кредит и платежей за гарантии;
4) снижение уровня финансовойустойчивости организации, а соответственно возрастание риска ее банкротства.
Таким образом, организация,использующая заемный капитал, имеет более высокий потенциал своего развития ивозможности прироста рентабельности собственного капитала, однако при этомснижается ее финансовая устойчивость.
Собственный и заемный капиталорганизации, инвестированный в оборотные и внеоборотные активы, функционирует вразличных формах.
Собственный капитал функционирует в форме: уставногокапитала (уставного фонда);
• добавочного капитала (к уставному);
• резервного капитала (резервногофонда);
• целевых финансовых фондов;
• нераспределенной прибыли.
Уставный капитал — основной первоначальный источниксобственных средств организации. Его размер определяют в уставе организации.Для отдельных организационно-правовых форм минимальный размер уставногокапитала организации регулируется законодательством. Так, для ОАО» равен1000-кратной сумме минимального размера оплаты труда, а для ЗАО и ООО-100-кратной сумме.
Добавочный капитал создается за счет:
• прироста стоимости имущества врезультате переоцени основных фондов;
• эмиссионного дохода (превышенияпродажной цены акций над номинальной);
• безвозмездно полученных средств(денежных и материальных ценностей) на производственные цели;
• ассигнований из бюджета нафинансирование капитальных вложений;
• поступлений на пополнение оборотныхсредств.
Добавочный капитал используется на:
• погашение сумм снижения стоимостиимущества по результатам его переоценки;
• погашение стоимости имущества,передаваемого безвозмездно другим организациям и лицам;
• погашение убытков, выявленных порезультатам paботы организации за отчетный год;
• увеличение уставного капиталаорганизации.
Резервный капитал представляет собойденежный фонд организации, который образуется в соответствии сзаконодательством Российской Федерации и учредительными документами организациидля внутреннего страхования ее хозяйственной деятельности. Источникомформирования резервного фонда является прибыль, остающаяся в распоряженииорганизации (чистая прибыль). Размер резервного фонда определяетсяучредительными документами (как правило, от 5 до 15% уставного капиталаорганизации). Ежегодно в резервный фонд отчисляется 5% чистой прибыли, до техпор пока резервный фонд не достигнет установленного размера.
Резервный фонд предназначен для: •покрытия убытков отчетного года; • формирования производственных запасов,незавершенного производства и готовой продукции (при недостатке оборотныхсредств); • краткосрочных финансовых вложений (при излишке оборотных средств).
Наличие резервного фонда являетсяодним из важнейших условий обеспечения финансовой устойчивости организации.
Действующее рыночное законодательствоРоссии допускает использование как фондовой, так и бесфондовой системы формированияи расходования финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Целевые финансовые фонды могут формироваться для предстоящегоцелевого расходования накопленных финансовых ресурсов. К ним относятся фонды:
• амортизационный – создается впроцессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначендля финансирования простого воспроизводства основных фондов;
• накопления (производственногоразвития);
• потребления (социального развития);
• уценки товаров и др.
Организации могут создавать оперативныеденежные фонды (для выплаты зарплаты работникам, дивидендов по акциям ит.п.). Средства, направленные в эти фонды, носят двойственный характер. С однойстороны, это собственные средства организации, они находятся в оборотеорганизации, а с другой — они принадлежат ее работникам, акционер;
Это так называемые устойчивыепассивы, приравниваемые к собственным средствам. В балансе они находятся вразделе V пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а не в разделе III(Капитал и резервы).
В организациях, осуществляющихреализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку, формируется валютныйфонд. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяетсяпостольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности, для проведенияоткрывается валютный счет в коммерческом банке, имеющем лицензию Банка России.
Нераспределенная прибыль представляет собой разницу междусуммой полученной прибыли и распределенной частью, включая использованную. Поэкономическому содержанию она является одной из форм резерва собственныхфинансовых ресурсов.
Заемный капитал организации может быть в формедолгосрочныхи краткосрочных финансовых обязательств.
Долгосрочные финансовые обязательства- все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования болееодного года: это долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства(задолженность по налоговому кредиту, задолженность по финансовой помощи,)доставленной организации на возвратной основе, и т.п.), срок погашения которыхеще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
Краткосрочные финансовыеобязательства – все формы привлеченного заемного капитала со сроком егоиспользования до одного года: это краткосрочные кредиты банков и краткосрочныезаемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так ине погашенные в предусмотренный срок), различные формы кредиторскойзадолженности организации (по товарам, работам и услугам; по выданнымвекселям, полученным авансам; по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами ит.д.).

34. Доходы и расходы организации:экономическое содержание и классификация, условия признания
Доходы и расходы являютсяважнейшими факторами, определяющими конечные финансовые результатыпредпринимательской деятельности. Они представляют собой базовые категориибухгалтерского учета, основные элементы финансовой отчетности. Поэтомупринципиально важное значение имеет нормативно — установленная трактовка этихкатегорий, которая содержится в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходыорганизации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), действующих вотношении коммерческих организаций и предпринимательской деятельностинекоммерческих организаций.
Доходы и расходы в рыночной трактовкеквалифицируются через определение капитала организации. В п.2 ПБУ «Доходыорганизаций» дается следующее определение, напрямую заимствованное из раздела«Принципы» сборника международных стандартов финансовой отчетности (МСФО): Доходамиорганизации признается увеличение экономических выгод в результатепоступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашенияобязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключениемвкладов участников (собственников имущества).
В п.3 ПБУ приведенперечень поступлений от других юридических и физических лиц, не признаваемыхдоходами:
— суммы налога на добавленнуюстоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иные аналогичныеобязательные платежи, подлежащие перечислению в бюджет;
— по договорам комиссии,агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.
— в порядкепредварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
— авансов в счет оплатыпродукции, товаров, работ, услуг;
— задатка;
— в залог, если договоромпредусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;
 – в погашение кредита,займа, предоставленного ранее заемщику.
Общим для всех этих поступлений является то обстоятельство,что они не приводят к увеличению капитала данной организации.
Доходы организацииделятся на две большие группы: доходы от обычных видов деятельности и прочиепоступления.
Положение побухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) содержит следующееопределение, полностью заимствованное из раздела «Принципы» сборника МСФО: Расходамиорганизации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытияактивов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств,приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшениявкладов по решению участников (собственников имущества).
Не признается расходамиорганизации выбытие активов;
— в связи с приобретением(созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенногостроительства, нематериальных активов и т.п.);
— вклады в уставные(складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерныхобществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);
— по договорам комиссии,агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
— в порядкепредварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей,работ, услуг;
— в виде авансов, задаткав счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ,услуг;
— в погашение кредита,займа, ранее полученных организацией.
Общим для всех этихопераций является то обстоятельство, что они не приводят к уменьшению капиталаданной организации.
 Предприятия в процессе хозяйственнойдеятельности осуществляют довольно сложный комплекс расходов, что касаетсядоходов, то их можно классифицировать в зависимости от способа отражения вотчете о прибылях и убытков (в зависимости от характера, условий осуществленияи направлений деятельности).
1. В зависимостиот отражения в Отчете о прибылях и убытках различают:
1.1. Доходы организацииделятся на две большие группы: доходы от обычных видов деятельности и прочиепоступления.
Под доходами отобычных видов деятельности понимается выручка от продажи продукции итоваров, а также поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.
Согласно Положению, помимо выручки от продаж и выручки отвыполнения работ и оказания услуг, также выручкой признаются поступления ворганизациях, предмет деятельности которых состоит в извлечение выгоды отправообладания активами: предоставление за плату во временное пользование(временное владение и пользование) своих активов по договору аренды;предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности. В организациях,предметом деятельности которых является участие в капиталах других организаций,выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.
Когда доходы, извлекаемые из правообладания активами, неявляются результатом предмета деятельности организации, они не расцениваются вкачестве выручки, а признаются операционными доходами. Согласно Положению,организация сама принимает решение относительно того, обусловлены доходыпредметом деятельности или нет, и квалифицировать их в качестве выручки илиоперационных доходов.
Прочими поступлениямиявляются:
— поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование(временное владение и пользование) активов организации;
— поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентовна изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальнойсобственности;
поступления,связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая процентыи иные доходы по ценным бумагам);
— прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (подоговору простого товарищества);
— поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежныхсредств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
— проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средстворганизации, а также проценты за использование банком денежных средств,находящихся на счете организации в этом банке;
— штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
— активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
— поступления в возмещение причиненных организации убытков;
— прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
— суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковойдавности;
— курсовые разницы;
— сумма дооценки активов;
Прочимидоходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайныхобстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии,национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся отсписания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, ит.п.
В Положениисформулированы условия признания доходов.
Выручка — доходы отобычной деятельности — признается в бухгалтерском учете при наличии следующихусловий:
а) организация имеет право на получение этой выручки,вытекающее из конкретного договора или подтвержденное соответствующим образом:
б) сумма выручки можетбыть определена;
в) имеется уверенность втом, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономическихвыгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операциипроизойдет увеличение экономических выгод организации имеется в случае, когдаорганизация получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность вотношении получения актива;
г) право собственности(владения, использования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло оторганизации к покупателю, или работа принята заказчиком (услуга оказана);
д) расходы, которыепроизведены или будут произведены с этой операцией, могут быть определены.
Если в отношении денежных средств и иных активов, полученныхорганизацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из перечисленных условии, то вбухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а невыручка.
Для признания в бухгалтерском учете выручки от правообладанияактивами должны быть соблюдены первые три условия.
1.2. Расходы организациив зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельностиподразделяются на две большие группы: расходы по обычным видам деятельности ипрочие расходы.
Под расходами пообычным видам деятельности понимаются расходы, связанные с изготовлениемпродукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такимирасходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнениемработ, оказанием услуг. Точно так же, как и в случае с доходами, ворганизациях, предметом деятельности которых является извлечение выгоды изправообладания активами, расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью,считаются расходами по обычным видам деятельности. Но когда это не являетсяпредметом деятельности организации, расходы, связанные с предоставлением заплату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активовпо договору аренды; предоставлением за плату прав, возникающих из патентов наизобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальнойсобственности; участием в уставных капиталах других организаций, относятся воперационным расходам. Расходами по обычным видам деятельности считаются такжевозмещение стоимости основных средств и иных амортизируемых активов в видеамортизационных отчислений.
Расходы по обычным видамдеятельности подразделяются на:
— расходы, связанные сприобретением сырья материалов, товаров и иных материально-производственныхзапасов;
— расходы, возникающиенепосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственныхзапасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг иих продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержаниюосновных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их висправном состоянии; (управленческие и коммерческие расходы).
При формировании расходовпо обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка поэлементам:
— материальные затраты; отражаютсястоимость сырья, материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов,работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациямиили производствами предприятия, не относящимися к основному виду деятельности,стоимость топлива, энергии, расходы предприятий на приобретение тары иупаковки. Стоимость материальных ресурсов определяется исходя из цен ихприобретения (без налога на добавленную стоимость) с учетом наценок, комиссионныхвознаграждений снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимостиуслуг товарных бирж (в том числе брокерских услуг), таможенных пошлин, платы затранспортировку, хранение и доставку, если это осуществляется стороннимиорганизациями. Материальные расходы включаются в себестоимость продукции завычетом стоимости возвратных отходов.
В составе материальных расходовучитывается также стоимость природного сырья. К ней отнесены отчисления навоспроизводство минерально-сырьевой базы, на рекультивацию земель, оплата работпо рекультивации земель, осуществляемых специализированными предприятиями,плата за древесину, отпускаемую на корню. В стоимость природного сырья,включается и плата за воду, забираемую промышленными предприятиями изводохозяйственных систем.
– затраты на оплатутруда; отражаются расходы по оплате труда основного производственного персоналапредприятий с учетом премий рабочим и служащим за производственные результаты,выплаты стимулирующего и компенсирующего характера, расходы на оплату трудаработников не списочного состава. В себестоимость включается и стоимостьпродукции, выдаваемая в порядке натуральной оплаты работникам.
-амортизация; отражается суммаамортизации (износа) основных производственных фондов, рассчитываемая по нормам,установленным к балансовой стоимости основных фондов.
В себестоимость продукциипредприятий, работающих на условиях аренды, включается сумма амортизационныхотчислений как по собственным, так и по арендованным основным фондам. Приростамортизационных отчислений в результате их индексации в законодательноустановленном порядке также включается в себестоимость.
— прочие затраты: относятся расходы,включаемые в себестоимость в соответствии с 25 гл. НК, которые по своемухарактеру не могут быть отнесены ни к одному из перечисленных элементов. Ихсостав достаточно обширен. Прежде всего сюда включаются суммы налогов и сборов,начисленные в соответствии с НК РФ (земельный, транспортный, лесной, водный);
К прочим расходам также относятсярасходы на сертификацию продукции и услуг; суммы комиссионных сборов и иныхподобных расходов за выполненные сторонними организациями работы(предоставленные услуги); расходы на оплату услуг по охране имущества,обслуживанию охранно-пожарной сигнализации, услуг пожарной охраны и иных услугохранной деятельности, а также расходы на содержание собственной службыбезопасности по выполнению функций экономической защиты банковских ихозяйственных операций и сохранности материальных ценностей; арендные(лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество. В случае,если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается улизингополучателя, арендные (лизинговые) платежи признаются расходом за вычетомсумм начисленной НК РФ по этому оборудованию амортизации; расходы на командировки;расходы на оплату юридических, информационных, консультационных услуг, услугнотариуса, аудиторских услуг, связанных с проверкой достоверности бухгалтерскойотчетности и иных аналогичных услуг; представительские расходы, связанные софициальным приемом и обслуживанием представителей других организаций; расходына подготовку и переподготовку кадров, состоящих в штате налогоплательщика;расходы на канцелярские товары; расходы на почтовые, телефонные, телеграфные идругие подобные услуги, расходы на оплату услуг связи, вычислительных центров ибанков; расходы на рекламу и т.п.
Согласно Положению, для целейуправления в бухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат.Перечень статей затрат устанавливается организаций самостоятельно.
Для целей формирования организацией финансового результатадеятельности от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданныхтоваров, продукции, работ, услуг, которая формируется на базе расходов пообычным видам деятельности,
Правила учета затрат на производствопродукции, продажу товаров, выполнение работ и оказание услуг в разрезеэлементов и статей, исчисления себестоимости продукции (работ, услуг)устанавливаются отдельными нормативными актами и методическими рекомендациямипо бухгалтерскому учету.
Прочими расходами являются:.
— расходы, связанные с предоставлением за плату вовременное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
— расходы, связанные с предоставлением за платуправ, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другихвидов интеллектуальной;
— расходы, связанные с участием в уставных капиталахдругих организаций;
— расходы, связанные с продажей, выбытием и прочимсписанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кромеиностранной валюты), товаров, продукции;
— проценты, уплачиваемые организацией запредоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
— расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемыхкредитными организациями;
— отчисления в оценочные резервы, создаваемые всоответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам,под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые всвязи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
— штрафы, пени, неустойки за нарушение условийдоговоров;
— возмещение причиненных организацией убытков;
— убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
— суммы дебиторской задолженности, по которой истексрок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
— курсовые разницы;
— сумма уценки активов;
— перечисление средств (взносов, выплат и т.д.),связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществлениеспортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятийкультурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
— прочие расходы.
Прочими расходами также являются расходы,возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственнойдеятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества ит.п.).
В Положении сформированыследующие условия признания расходов в бухгалтерском учете
— расход производится всоответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативныхактов, обычаями делового оборота;
— сумма расходов можетбыть определена;
— имеется уверенность втом, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономическихвыгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операциипроизойдет уменьшении экономических выгод организации имеется в случае, когдаорганизации передала активов, либо отсутствует неопределенность в отношениипередачи актива.
Если в отношении любыхрасходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названныхусловий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторскаязадолженность.
Отдельно сформулированы требования для признания расходовв отчете о прибылях и убытках. Важнейшим условием признания расходов дляотражения в отчете о прибылях и убытках является наличие связи междупроизведенными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов).Расход признается в отчете о прибылях и убытках после признания дохода, которыйбыл получен в результате осуществления расходов. Себестоимость проданнойпродукции признается в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках толькопосле признания дохода — выручки от продажи этой продукции.
По причине сильновлияющего на методологию бухгалтерского учета в экономике России налоговогофактора в Положении специально оговорено, что расходы признаются в отчете оприбылях и убытках независимо от того, как они принимаются для целей расчетаналогооблагаемой базы.
В отчете о прибылях и убытках расходыорганизации отражаются с подразделением на себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг, коммерческие расходы, управленческие расходы, прочиерасходы.
2. Исходя из экономическогосодержания и целевого назначения расходы можно объединить в несколькосамостоятельных групп:
• расходы на воспроизводствопроизводственных фондов;
• расходы на социально-культурныемероприятия;
• операционные расходы;
• расходы на производство иреализацию продукции (работ, услуг).
Расходы на воспроизводствопроизводственных фондов обеспечивают непрерывность производства и создают условия для реализациипродукции. Расходы на формирование и воспроизводство основных фондов, т. е. насоздание, реконструкцию, расширение и восстановление основных фондовпроизводственного назначения, осуществляются за счет собственных средствпредприятия, кредита банков, бюджетных ассигнований. Оборотные средства,авансированные для формирования запасов товарно-материальных ценностей, заделовнезавершенного производства, готовой продукции на складе и осуществлениярасчетов, восстанавливаются после поступления выручки на расчетный счетпредприятия. Прирост оборотных средств осуществляется за счет прибыли,остающейся в распоряжении предприятия, и кредита банка.
Предприятия осуществляют такжерасходына социально-культурные мероприятия, направленные на повышениеквалификации работников, подготовку кадров, улучшение социально-культурных ижилищно-бытовых условий работников предприятий. Сюда же относятся расходы насоздание и реконструкцию основных фондов непроизводственного назначения,содержание клубов, дошкольных детских учреждений, лагерей отдыха детей,функционирование медицинских учреждений. Эти расходы, имеющие значение длясоциального развития коллективов, не включаются в себестоимость продукции иосуществляются за счет прибыли, бюджетных и целевых поступлений, средствпрофсоюзных организаций, доходов от клубов, поступления от родителей в видеплаты за содержание детей в дошкольных учреждениях и др.
Операционные расходы— это расходы особого назначения: на проведениенаучно-исследовательских работ, изобретательство и рационализаторство,переоценку основных фондов, паспортизацию оборудования, лесоустроительные игеологоразведочные работы и др. Особенность этой группы расходов состоит в том,что они носят долговременный характер, непостоянны, нестабильны по величине,окупаются на протяжении длительного периода времени, а потому не включаются всебестоимость продукции. Их назначение — способствовать повышению качества иэффективности производства. Источниками финансирования таких расходов являютсяприбыль предприятия, бюджетные ассигнования, средства, поступающие от заказчиковна научно-исследовательские работы, выполняемые по договорам, средства,учитываемые в себестоимости на проведение научных исследований иэкспериментальных разработок.
Расходы на производство и реализациюпродукции (работ,услуг) занимаютнаибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Они складываются израсходов, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ,услуг) основных фондов, сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива иэнергии, труда и иных расходов. От формирования этой группы расходов зависитвеличина прибыли предприятия. Расходы на производство и реализацию продукции(работ, услуг) возмещаются после завершения кругооборота средств за счетвыручки от реализации продукции (работ, услуг).
Расходы на производство разнообразныи классифицируются по определенным признакам, основные из которых — способотнесения на себестоимость, связь с объемом производства, степень однородностирасходов.
3. В зависимости от способовотнесения на себестоимость продукции расходы подразделяются на прямые икосвенные.
Под прямыми расходами понимаютсярасходы, связанные с производством отдельных видов продукции, которые могутбыть прямо и непосредственно включены в себестоимость. Это расходы на сырье,основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, основную заработную платупроизводственных рабочих и др.
К косвенным относятся расходы,связанные с производством разных изделий, а потому; их нельзя прямо отнести насебестоимость определенного вида продукции. Это расходы на содержание иэксплуатацию оборудования, содержание и ремонт зданий, на заработную платувспомогательных рабочих, инженерно-технических работников и др. Такие расходывключаются в себестоимость продукции с помощью специальных методов. Делениерасходов на прямые и косвенные зависит от организационной структурыпроизводства, его специализации, методов учета расходов и других факторов.
4. В зависимости от связи расходовс объемом производства выделяются условно-постоянные и условно-переменныерасходы.
К условно-постоянным относятсярасходы, общая величина которых существенно не меняется при уменьшении илиувеличении объема выпуска продукции, в результате чего изменяется ихотносительная величина на единицу продукции, Это расходы на отопление иосвещение помещений, заработная плата управленческого персонала,амортизационные отчисления, денежные расходы на административно-хозяйственныенужды и др. Условно-переменные расходы зависят от объема производствапродукции, они растут или уменьшаются в соответствии с изменением объемавыпуска продукции. К ним относятся расходы на сырье и основные материалы,технологическое топливо и энергию, основную заработную плату производственныхрабочих и т. п.
5. По степени однородностирасходы подразделяются на элементные и комплексные. Элементные расходы имеютединое экономическое содержание для данного звена независимо от их назначения.Цель группировки расходов по элементам — выявить все расходы на производствопродукции (работ, услуг) по их видам. Например, выделяются такие элементы, какматериальные расходы, заработная плата, амортизация основных производственныхфондов и др. Соотношение между отдельными элементами расходов представляетсобой структуру расходов на производство продукции (работ, услуг).
Комплексные расходы включают несколькоэлементов расходов, а следовательно, разнородны по составу. Объединяются они поопределенному экономическому назначению. Такими расходами, например, являютсяобщезаводские расходы, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и др.
35. Расходы организации по обычным видам деятельности и ихклассификация
Как уже говорилось в предыдущемвопросе под расходами по обычным видам деятельности понимаются расходы,связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением ипродажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществлениекоторых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Т.е. это расходы, которыеосуществляет организация в связи с ее основным видом деятельности.
В целях экономического анализа ибизнес-планирования расходы организации по обычным видам деятельностиклассифицируются по определенным признакам и детализируются в системеуправленческого учета.
По зависимости от объемахозяйственной деятельности (по степени эластичности) расходы подразделяютсяна переменные и постоянные.
Переменные расходы — это те виды расходов, величинакоторых изменяется пропорционально изменению объема производства и реализации.К ним относятся затраты на сырье и материалы, на оплату трударабочих-сдельщиков, на топливо, газ, электроэнергию и т.п.
Постоянные расходы существенно не меняются приувеличении или уменьшении объемов хозяйственной деятельности, изменяется лишьих относительная величина. Это административно-управленческие расходы,повременная заработная плата, амортизация, арендная плата, хозяйственныерасходы и т.п. Они имеют место даже в том случае, если предприятие временнопрекращает свою деятельность.
По способам перенесения насебестоимость продукции выделяют прямые и косвенные (непрямые) расходы.
Прямые расходы связаны с производством одного видапродукции и непосредственно включаются в себестоимость этого вида продукции.
Косвенные (непрямые) расходы связаны с производством несколькихвидов продукции и включаются в себестоимость каждого из них путем специальныхрасчетов.
Прямыми расходами являются затратысырья и материалов, покупные полуфабрикаты, заработная плата работников,занятых производством данного вида продукции, и др. К косвенным относятсярасходы на подготовку и освоение производства, общепроизводственные расходы,общехозяйственные расходы и др. Распределение и включение их в себестоимостьконкретных видов продукции может осуществляться пропорционально прямымзатратам, фонду заработной платы производственных рабочих, объемупроизводственной продукции и т.п. Каждая организация самостоятельно определяетпорядок распределения косвенных расходов в рамках избираемой ею учетнойполитики.
В системе управления расходамиорганизации важную роль играет калькулирование себестоимости продукции (работ,услуг).
Себестоимость продукции – это выраженные в денежной формерасходы организации на производство и сбыт продукции (работ, услуг).
Различают производственнуюсебестоимость, отражающую расходы только на производство продукции, и полнуюсебестоимость продукции, включающую наряду с производственнойсебестоимостью расходы по сбыту.
Расходы, включаемые в себестоимостьпродукции, подразделяются на: 1) материальные расходы; 2) расходы на оплатутруда; 3) суммы начисленной амортизации; 4) прочие расходы.
Материальные расходы включают стоимостную оценку сырья иматериалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива и энергии всехвидов, тары и тарных материалов, запасных частей и др. Материальные расходызанимают, как правило, наибольший удельный вес в себестоимости продукции (работ,услуг). Их структура определяется отраслевой принадлежностью предприятия.
Расходы на оплату труда включают все денежные и натуральныевыплаты, которые формируют фонд оплаты труда в соответствии с действующимзаконодательством.
Суммы начисленной амортизации отражают амортизационные отчисленияна полное восстановление амортизируемого имущества, исчисленные исходя из егобалансовой стоимости и утвержденные в установленном порядке норм амортизации.
Прочие расходы представляют собой обширную группуразличных по экономическому содержанию затрат. В эту группу входят суммыналогов и сборов, начисленных в установленном законодательством порядке; платежиза выбросы (сбросы) загрязняющих веществ; расходы на командировки, подготовку ипереподготовку кадров, оплату услуг связи, услуг вычислительных центров,банков; затраты на пожарно-сторожевую охрану и т.п. услуги; арендная плата;расходы на рекламу; и другие расходы, входящие в себестоимость продукции(работ, услуг).
Для целей налогообложения некоторыерасходы (например, командировочные расходы, представительские расходы, расходына рекламу, проценты по краткосрочным банковским кредитам) относят насебестоимость продукции в пределах законодательно установленных норм, асверхнормативные расходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряженииорганизации.
В Налоговом кодексе (в гл. 25 «Налогна прибыль организаций») определен исчерпывающий состав расходов коммерческихорганизаций (ст. 254-270).
Планирование расходов на производствои реализации продукции необходимо прежде всего для определения цен напроизводимую продукцию, соответственно, и размера прибыли от ее реализации.
Себестоимость продукции (работ,услуг) – денежное выражение затрат организации, связанных с ее производством иреализацией, стоимостная оценка потребленных в ходе этого процесса трудовых,материальных и иных ресурсов.
Следует четко отличать себестоимостьединицы продукции и себестоимость всего объема продукции, произведенной законкретный период. В текущей деятельность первоначально формируется второйпоказатель, а первый рассчитывается на его основе в ходе анализа. В рядеметодов планирования используется обратная последовательность: за основупринимается себестоимость единицы продукции (например, по данным прошлогопериода), себестоимость всего объема рассчитывается путем ее умножения нанатуральный объем производства.
В финансовом планировании применяютсядве схемы формирования плановой себестоимости – по элементам затрат и покалькуляционным статьям. В первом случае затраты организации группируются попринципу однородности, независимо от места их возникновения и назначения.Например, элемент материальные расходы должен включать сумму всех расходов какна основные, так и на вспомогательные материалы, как используемые впроизводстве, так и в управлении, на этапе реализации. Во втором случае,затраты группируются по центрам ответственности (производство конкретногопродукта, управление производством в целом, управление организацией, управлениепродажами), а внутри – по статьям затрат. Например, общехозяйственные расходымогут включать статью вспомогательные материалы и т.п.
Первая схема планирования затрат (по элементамзатрат) выглядит следующим образом.
При учете затрат в разрезе постоянныхи переменных расходов планирование осуществляется в отношении переменныхзатрат. Планируемая сумма переменных затрат (С) определяется как произведениеудельных затрат на единицу продукции (Н) на планируемый объем выпуска продукциив натуральном выражении (В)
С = Н * В
Если на момент планирования можно опиратьсяна фактические данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затратможет быть рассчитана следующим образом:
С = Сф*(Впл/Вф)
Где: Сф – фактическая суммапеременных затрат в отчетном периоде;
Впл. – плановый объем выпуска внатуральном выражении;
Вф – фактический объем выпуска вотчетном периоде в натуральном выражении.
Планирование расходов на производствои реализацию продукции осуществляется с помощью сметы, котораясоставляется на основе производственной программы, а также различныхтехнических, экономических, финансовых норм и нормативов. Чтобы составитьсмету, требуется рассчитать потребности в сырье, материалах, топливе, энергии,рабочей силе и т.д.
Совокупность затрат по элементамформирует валовые затраты (всего затрат на производство). Из этих затратисключаются затраты, списываемые на непроизводственные счета. Это затраты,связанные с обслуживанием хозяйства или выполнением и оказанием услуг, отдельновозмещаемых сверх цены товарной продукции.
На себестоимость оказывают влияниеразличные факторы. Если в структуре себестоимости большой удельный вес имеютматериальные затраты, значит производство материаяоемкое и в управлениизатратами следует направить свои усилия на снижение материальных затрат. Еслиоплата труда с начислением социального налога занимает наибольший удельный весв себестоимости, то это трудоемкое производство и следует заниматьсяповышением производительности труда, что приведет к удельному снижениюсебестоимости. Если амортизация основных фондов составляет значительную долю вструктуре себестоимости, то это производство — фондоемкое. Следуетизучить степень эффективности использования основных фондов, загруженностьпроизводственных мощностей и принять меры к улучшению использования имеющихсяосновных фондов. Тогда доля амортизации на единицу продукции уменьшится исебестоимость снизится.
На себестоимость готовой продукцииоказывает влияние изменение остатков незавершенного производства и расходовбудущих периодов, а также создание резервов предстоящих расходов и платежей.
Если входные остатки незавершенногопроизводства в начале года меньше выходных остатков в конце года, то произойдетуменьшение сальдо по счету «Незавершенное производство» и эта разница попадаетна себестоимость готовой продукции, увеличивая ее.
Если входные остатки незавершенногопроизводства в начале года больше выходных остатков в конце года, то произойдетувеличение сальдо по счету «Незавершенное производство» и эта разница непопадает на себестоимость готовой продукции, уменьшая ее.
На себестоимость готовой продукциианалогично влияет изменение остатков расходов будущих периодов.
 Если входные остатки РБП большевыходных, то увеличится сальдо по счету «Расходы будущих периодов» и затратыостанутся на этом счете, не будут включаться в себестоимость готовой продукции.
Если входные остатки РБП меньшевыходных, то сальдо по счету «Расходы будущих периодов» уменьшится и затраты,списанные с этого счета, будут включены в себестоимость готовой продукции.
Отсюда
Выпуск ГП = Валовые затраты –Изменение сальдо НП – Изменение сальдо по РБП;
Создание резервов предстоящихрасходов и платежей увеличивает затраты, поскольку эти резервы создаются дляосуществления расходов, обычно включаемых в себестоимость. Так резервысоздаются под предстоящий крупный ремонт основных средств, под оплатупредстоящих отпусков рабочим, под сезонную закупку товаров и сезонные затраты.В планировании затрат в целом на год и на период больше года создание резервовпредстоящих расходов и платежей практически не влияет на себестоимость,поскольку эти резервы должны быть использованы в течение одного финансовогогода. Но при планировании поквартальном или помесячном они могут повлиять насебестоимость готовой продукции внутри каждого из кварталов или месяцев.

Таблица 1
Смета затрат на производство иреализацию продукцииСтатья затрат Всего за год В т.ч. за 4 кв.
1. Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)
в том числе:
сырье и основные материалы
вспомогательные материалы
топливо
энергия
затраты, связанные с использованием природного сырья
2. Расходы на оплату труда
3. Отчисления на социальные нужды (Единый социальный налог)
в том числе
в Пенсионный фонд
в Фонд государственного социального страхования
в Фонд обязательного медицинского страхования
4. Амортизация основных средств
5. Прочие расходы
6. Итого затрат (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5)
7. Списано на непроизводственные счета
8. Затраты на валовую продукцию (п.6-п.7)
9. Изменение остатков незавершенного производства (НП на начало периода – НП на конец периода)
10. Изменение остатков по расходам будущих периодов (РБП на начало периода – РБП на конец периода)
11. Производственная себестоимость товарной продукции (п.8 +п.9+п.10)
12. Внепроизводственные (коммерческие) расходы
13. Управленческие расходы
14. Полная себестоимость (п.11+п.12+п.13)
 
Вторая схема планирования затрат (покалькуляционным статьям)
Планирование затратпредприятия производится в следующей последовательности (этапы):
1. Определениепрямых материальных и трудовых затрат (приходящихся на всю произведенную впериоде продукцию);
2. Определениеобщепроизводственных расходов
3. Определениесебестоимости произведенной продукции с учетом остатков незавершенногопроизводства;
4. Определениеобщехозяйственных расходов
5. Определениесебестоимости проданной продукции с учетом остатков готовой продукции наскладе.
6. Определениекоммерческих расходов.
7. Определениеполной себестоимости проданной продукции.
Себестоимость единицыпроданной продукцииможно определить путем деления общего объема аналогичных затрат по видупродукции на натуральный объем продаж. Однако это требует предварительногораспределения косвенных расходов между видами. При этом следует учитывать, что:
– распределениеобщепроизводственных затрат производится пропорционально доле вида в общемобъеме прямых затрат;
– распределениеобщехозяйственных затрат производится пропорционально доле вида в себестоимостипроданной продукции;
– распределениекосвенных коммерческих расходов между видами продукции пропорционально долевида в общей сумме затрат, рассчитанных на предыдущих этапах (себестоимостипроданной продукции и общехозяйственные расходы) или доле в общей выручке от продаж;
Возможны и иные схемыформирования себестоимости единицы продукции.
36. Основные фонды и другие внеоборотные активы организации, источники ихформирования и эффективность использования
Понятие и классификацияосновных фондов. Виды денежной оценки основных фондов
Осуществление коммерческойдеятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых дляпроизводства и реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг.
Совокупность материальныхактивов в форме средств труда, которые многократно участвуют в процессепроизводственно-коммерческой деятельности, образует основные фонды (встоимостном выражении — основные средства) организации.
Главными отличительными особенностямиосновных фондов являются:
во-первых,функционирование в качестве средств труда, многократное использование впроцессе предпринимательской деятельности;
во-вторых, перенесение ихстоимости на изготовленную продукцию (в торговле — на издержки обращения)частями в виде амортизационных отчислений.
Различают производственные инепроизводственные основные фонды. Производственные основные фонды участвуют впроцессе производства и обращения товаров. К ним относятся здания, сооружения,машины, оборудование и т. д. Непроизводственные основные фонды включают неучаствующие прямо в производственном процессе объекты социальной инфраструктуры- жилые дома, поликлиники, детские и спортивные учреждения, клубы и т.д.
В составе производственных основныхфондов выделяют активные основные фонды (машины, оборудование, передаточныеустройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующиеприборы, транспортные средства) и пассивные основные фонды (здания исооружения).
Согласно Типовойклассификации основных фондов (основных средств) народного хозяйства, основныепроизводственные фонды подразделяются (классифицируются) на следующие группы:земельные участки и объекты природопользования, здания, сооружения,передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства,инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот,продуктивный скот, многолетние насаждения, библиотечные фонды; другие виды основныхфондов.
Учет основных фондовосуществляется в натуральных и стоимостных показателях. Существует нескольковидов оценок основных фондов: по первоначальной, восстановительной и остаточнойстоимости.
Первоначальная стоимость представляет собой сумму фактическихзатрат в действующих ценах на приобретение или создание основных фондов. Попервоначальной стоимости основные фонды принимаются на баланс организации, иона остается неизменной в течение всего срока службы средств труда ипересматривается при переоценке основных фондов организации или уточняется приих модернизации, реконструкции, капитальном ремонте.
Восстановительная стоимость представляет собойденежную оценку воспроизводства основных фондов в современных условиях намомент переоценки, то есть сумму расчетных затрат на приобретение или созданиеновых средств труда, аналогичных переоцениваемым.
Остаточная стоимость представляет собой разницумежду первоначальной или восстановительной стоимостью и начисленным износомосновных фондов, то есть это денежное выражение стоимости средств труда, неперенесенной на себестоимость продукции на определенную дату. Остаточнаястоимость позволяет судить о степени изношенности основных фондов, планироватьих обновление и ремонт.
Балансовая стоимость — стоимость, по которойосновные фонды учитываются на балансе организации. Новые средства трудаучитываются по первоначальной стоимости; объекты, по которым производилисьпереоценки. — по восстановительной стоимости. В практике работы организаций и вметодических материалах балансовая стоимость рассматривается какпервоначальная.
Переоценка основныхфондов может производиться двумя способами: экспертным и индексным Определениевосстановительной стоимости экспертным методом (посредством по объектнойинвентаризации средств труда) практиковалось в бывшем Советском Союзе. Это — дорогое и трудоемкое мероприятие. В последние годы в Российской Федерациипроведено несколько переоценок основных фондов (последняя в 1997 г.) индексным методом путем умножения балансовой стоимости объекта на индекс цены, установленныйПравительством РФ для данной группы основных фондов.
С 1996 г. в России разрешена децентрализованная переоценка основных фондов с правом самостоятельноговыбора метода переоценки. Результаты переоценки должны быть оформленысоответствующими документами и экспертными заключениями независимых оценочныхорганизаций о рыночной стоимости переоцениваемых объектов.
Рыночная стоимость объекта определяется какцена, на которой на определенный момент времени должны сойтись покупатель ипродавец путем переговоров на открытом и конкурентном рынке. Рыночная ценалежит в основе определения восстановительной стоимости основных фондов.
Эффективностьиспользования основных фондов
Движение основныхфондов организациихарактеризуется следующими показателями:
1) коэффициентом выбытия основных фондов
2) коэффициентомобновления основных фондов,
3) коэффициент прироста
Для характеристикиобеспеченности работающих основными фондами рассчитываются показателифондовооруженности и технической вооруженности. Фондовооруженностьрассчитываются как отношение среднегодовой стоимости основных фондов ксреднегодовой численности работающих, а техническая вооруженности — какотношение среднегодовой стоимости активной части основных фондов ксреднегодовой численности работающих.
Основные фонды служат в течение нескольких лет и подлежатзамене (возмещению) по мере их физического или морального износа.
Износ основных фондов — это частичная или полная утратаосновными фондами потребительских свойств и стоимости как в процессе эксплуатации,так и при их бездействии.
Различают физический иморальный износ основных фондов.
Физический износ средствтруда выражается в потере ими технических свойств и характеристик в результатеэксплуатации, атмосферных воздействий, влияния агрессивной среды, условийхранения.
Моральный износ основныхфондов — это снижение стоимости действующих основных фондов в результатепоявления новых их видов, более дешевых и более производительных. Моральныйизнос — это экономическая категория.
На основе исследованиязакономерностей физического и морального износа определяется периодэкономического снашивания данного вида средств труда, который лежит в основенормативных сроков службы основных фондов.
Состояние основныхфондовхарактеризуется следующими показателями:
1) коэффициентомизноса основных фондов,
2) коэффициентомгодности основных фондов,
Коэффициент износаCумма износа основных средств на конкретную дату Первоначальная стоимость основных средств на конкретную дату
Коэффициент годностиОстаточная стоимость основных средств на конкретную дату Первоначальная стоимость основных средств на конкретную дату
 
Эффективностьиспользования основных фондов характеризуется многими показателями: натуральными и стоимостными,в абсолютных и относительных величинах.
Обобщающими показателямистепени использования основных фондов являются: 1) фондоотдача, 2)фондоемкость, 3) уровень рентабельности основных фондов (фондорентабельность).
Фондоотдача характеризуетобъем производства (или выручки от реализации продукции) в расчете на одинрубль среднегодовой стоимости основных фондов, то есть это отношение стоимостипроизведенной или реализованной за год продукции к среднегодовой стоимости основныхфондов (основных средств).
ФондоотдачаОбъем производства в рублях Среднегодовая стоимость основных фондов
Фондоемкость — величина,обратная фондоотдаче. Она характеризует среднюю сумму основных средств,приходящихся на единицу произведенной или реализованной продукции.
Уровень рентабельностиосновных средств характеризует величину прибыли (балансовой, чистой) в расчетена один рубль среднегодовой стоимости основных фондов, то есть это отношениеприбыли к среднегодовой стоимости основных фондов (основных средств).
Рентабельности основныхфондов Прибыль от продаж или балансовая прибыль * 100 Среднегодовая стоимость основных фондов
Эффективностьиспользования основных средств и как следствие величина последних трехпоказателей зависит от:
· техническогоуровня оборудования и его производительности (характеризуется количествопроизведенной продукции в единицу времени или среднечасовой выработкойоборудования в рублях);
· организационногоуровня производства и наличия целодневных или внутрисменных и простоев(характеризуется показателями коэффициент сменности и средняя продолжительностьмашино-смены).
Функционирование основныхфондов ограничено сроком их службы, по истечении которого они выбывают изоборота (изнашиваются), что вызывает необходимость обновления, замены илимодернизации их Воспроизводство основных фондов осуществляется в формекапитальных вложений (прямых инвестиций).
Финансирование капитальных вложенийосуществляется за счет: собственных финансовых ресурсов; заемных денежныхсредств; привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссий ценных бумаг;средств внебюджетных фондов; ассигнований из бюджетов различных уровней;средств иностранных инвесторов. (подробнее о кап. вложениях в вопросе 38 )
Нематериальные активы, ихсостав, источники приобретения и амортизация
Нематериальные активы — это группаактивов предприятия, не имеющих вещественной формы.
В соответствии с ПБУ 14/2000 к НМАотносится имущество, которое одновременно отвечает следующим требованиям:
1. не имеетматериально-вещественной формы;
2. может бытьидентифицированно (отделено) от другого имущества;
3. предназначено дляиспользования в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либодля управленческих нужд организации;
4. используетсясвыше 12 месяцев;
5. не предполагаетсяпоследующая перепродажа имущества;
6. способноприносить организации экономическую выгоду;
7. имеются надлежащеоформленные документы, подтверждающие существование самого актива иисключительные права организации на результаты интеллектуальной деятельности.
К этой группе активов относятсяобъекты интеллектуальной (в том числе промышленной) собственности:приобретенные предприятием права пользования землей и отдельными природнымиресурсами, программными продуктами для ЭВМ, товарными знаками, торговымимарками, патентами, лицензиями, ноу-хау и другими аналогичными видамиценностей. К нематериальным активам относится также «цена фирмы» (гудвилл),которая возникает при покупке целого предприятия по рыночной цене, учитывающейего доходность, престиж на рынке и другие факторы. Превышении покупнойстоимости предприятия (рыночной его цены) над балансовой стоимостью его активови составляет «цену фирмы», которая будет учтена в балансе как один изнематериальных активов.
Приобретение нематериальных активов,которое представляет собой долгосрочные вложения предприятия, включение ихстоимости в кругооборот средств предприятия, перенос стоимости на изготовляемуюпродукцию во многом идентично основным фондам.
Нематериальные активычислятся в составе активов предприятия в течение срока их полезногоиспользования, и в течение этого срока происходит их амортизация.
Для постановки на учетпроводится стоимостная оценка нематериальных активов. В случае покупки — этосумма заплаченных за них средств, а при невозможности определить стоимостьнематериальных активов прямым путем оценка проводится на основе заключенияэкспертной комиссии.
Предприятиесамостоятельно определяет возможный срок полезного пользования конкретного виданематериальных активов и исходя из этого устанавливает норму амортизации. Еслиневозможно обоснованно определить срок полезного использования отдельных видовнематериальных активов, то норма амортизации устанавливается в расчете надесять лет (но не свыше срока деятельности предприятия). Метод начисленияамортизации также определяется предприятием самостоятельно с учетом положенийст. 259 НК РФ «Методы и порядок расчета сумм амортизации».
Приобретениенематериальных активов финансируется и тех же источников, из которыхфинансируются капитальные вложения.
37. Амортизацияосновных фондов и методы ее начисления
 
В процессе хозяйственнойдеятельности основные средства изнашиваются. Их функционирование ограниченосроком полезного использования. Износ бывает физическим, когда под воздействиемпроизводственных и природных факторов основные средства теряют своихарактеристики, и моральным, когда еще вполне работоспособное оборудование,имущество значительно уступает новому оборудованию по своим параметрам(производительность, грузоподъемность, быстродействие, качественныехарактеристики продукта).
Экономический механизмпостепенного переноса стоимости основных средств на стоимость готовогопродукта, товара, возмещения денежных средств, затраченных предпринимателями наприобретение средств труда, накопления финансовых ресурсов для заменыизношенных основных средств называется АМОРТИЗАЦИЕЙ.
Амортизационный фонд — особый денежный резерв, предназначенный для воспроизводства основных фондов. Онявляется финансовым ресурсом для капитальных вложений. В бывшем СССР амортизационныйфонд использовался предприятиями строго по целевому назначению — на капитальныевложения, а в период с 1938 г. по 1990 г. — и на капитальный ремонт (в твердо нормированной части).
В настоящее времяпредприятиям предоставлено право самостоятельно решать вопрос об использованииамортизационных отчислений, а действующей системой учета не предусмотренообязательное образование амортизационного фонда.
Не начисляется амортизация на землю ииные объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы), атакже материально — производственные запасы, товары, ценные бумаги, финансовыеинструменты срочных сделок, имущество бюджетных и некоммерческих организаций,имущество, приобретенное с использованием бюджетных ассигнований и иныханалогичных средств, объекты внешнего благоустройства, продуктивный скот,буйволы, волы, яки, олени, другие одомашненные дикие животные (за исключениемрабочего скота), приобретенные издания (книги, брошюры и иные подобныеобъекты), произведения искусства, имущество, первоначальная стоимость которогосоставляет до десяти тысяч рублей включительно. Стоимость такого имуществавключается в состав материальных расходов в полной сумме по мере ввода его вэксплуатацию. Из состава амартизируемого имущества исключается имущество — переданное (полученное) по договорам в безвозмездное пользование, переведенноепо решению руководства организации на консервацию продолжительностью свыше 3месяцев, находящееся по решению руководства организации на реконструкции имодернизации продолжительностью свыше 12 месяцев.
Способы начисленияамортизации установлены Положением по бухгалтерскому учету «Учет основныхсредств» ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина 30.03.01 года и 25 главойналогового кодекса РФ для формирования налоговой базы по налгу на прибыль.
В соответствии с 1документом можно применять 4 способа начисления амортизации:
1. Линейный способ
Характеризуется тем, чтоначисление амортизации производится равномерно, исходя из первоначальной иливосстановительной стоимости объекта основных средств и нормы амортизационныхотчислений.
Сумма амортизационныхотчислений по 1-му способу равна:
SАО = Норма амортизации в % * Первоначальнуюстоимостьобъекта основных средств на начало года
Норма амортизациипредставляет собой процент ежегодного износа объекта основных средств,исчисленный исходя из срока полезного использования данного объекта.
Срок полезногоиспользования определяется организацией самостоятельно на дату ввода вэксплуатацию данного объекта основных средств в соответствии на основанииклассификации основных средств, определяемой Правительством РоссийскойФедерации
2. Способуменьшаемого остатка
Заключается в том, чтогодовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточнойстоимости объекта основных фондов на начало отчетного года и нормыамортизационных отчислений, исчисленной на основе срока полезного использованияэтого объекта. Таким образом, в первый год эксплуатации списываетсяотносительно большая часть стоимости, затем темп списания постепеннозамедляется, что обеспечивает снижение себестоимости продукции. Однако при этомникогда не будет достигнута стопроцентная амортизация данного объекта поокончании установленного организацией срока полезного использования.
При 2 способе годоваясумма амортизационных отчислений определяется по формуле:
SАО = Норма амортизации * Остаточнаястоимость объекта основных средств * Коэффициент ускорения на начало года
Остаточная стоимость объекта основныхсредств рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта путемуменьшения ее на величину начисленной за весь срок эксплуатации амортизации.
3. Способ списаниястоимости по сумме чисел лет срока полезного использования
Состоит в том, чтогодовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальнойстоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до концасрока службы объекта и суммы чисел срока службы объекта. Сумма чисел срокаслужбы получается суммированием последовательного ряда чисел от единицы дочисла, равного сроку службы объекта (например, для пятилетнего срока службы:1+2+3+4+5=15). Этот способ позволяет уже в первые годы эксплуатации списать большуючасть стоимости объекта основных фондов, далее темп списания замедляется, а кконцу срока службы объекта обеспечивается стопроцентная его амортизации.
4. Способ списаниястоимости пропорционально объему продукции (работ).
Начислениеамортизационных отчислений производится исходя из натурального показателяобъема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальнойстоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) завесь срок полезного использования объекта основных фондов.
Применение 4 способапредполагает следующий механизм определения годовой суммы амортизационныхотчислений:
Таким образом 2 и 3способ предполагают возможность ускоренной амортизации основных средств. А 4способ предполагает возможность скорректировать сумму амортизационныхотчислений для условий, когда объемы работ по годам заранее планируютсясущественно различными.
Амортизационныеотчисления начинаются с 1-го месяца, следующего за месяцем принятия объектаосновных средств к бухгалтерскому учету, и начисляется до полного погашения стоимостиобъекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета в связи спрекращением права собственности или иного вещного права.
В РФ для целейналогообложения допускается применение 2 методов
1.линейный метод;
2.нелинейный метод.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группамв соответствии со сроками его полезного использования. Срок полезногоиспользования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатациюданного объекта амортизируемого имущества в соответствии с положенияминастоящей статьи и с учетом классификации основных средств, утверждаемойПравительством Российской Федерации. Налогоплательщик вправе увеличить срокполезного использования объекта основных средств после реконструкции, модернизацииили технического перевооружения этого объекта.
Амортизируемые основныесредства (имущество) объединяются в следующие амортизационные группы:
1 группа — все недолговечноеимущество со сроком полезного использования от 1 года до 2 лет включительно;
2 группа — имущество со срокомполезного использования свыше 2 лет до 3 лет включительно;
3 группа — имущество со срокомполезного использования свыше 3 лет до 5 лет включительно;
4 группа — имущество сосроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно;
5 группа — имущество со срокомполезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно;
6 группа — имущество со срокомполезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно;
7 группа — имущество сосроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет включительно;
8 группа — имущество сосроком полезного использования свыше 20 лет до 25 лет включительно;
9 группа — имущество сосроком полезного использования свыше 25 лет до 30 лет включительно;
10 группа — имущество сосроком полезного использования свыше 30 лет.
Сумма амортизации для целейналогообложения определяется налогоплательщиками ежемесячно. Амортизацияначисляется отдельно по каждому объекту амортизируемого имущества.
При применении линейного методасумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемогоимущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной)стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта по формуле:1/срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества,выраженный в месяцах x100%.
Первоначальнаястоимость основного средства определяется как сумма расходов на егоприобретение (а в случае, если основное средство получено налогоплательщикомбезвозмездно, — как сумма, в которую оценено такое имущество в соответствии спунктом 8 статьи 250 Налогового Кодекса), сооружение, изготовление, доставку идоведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, заисключением сумм налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходовв соответствии с настоящим Кодексом.
Первоначальнойстоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходовлизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление идоведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, заисключением сумм налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходовв соответствии с настоящим Кодексом.
Восстановительнаястоимость амортизируемых основных средств, приобретенных (созданных) довступления в силу настоящей главы, определяется как их первоначальная стоимостьс учетом проведенных переоценок до даты вступления настоящей главы в силу.
Приопределении восстановительной стоимости амортизируемых основных средств в целяхнастоящей главы учитывается переоценка основных средств, осуществленная порешению налогоплательщика по состоянию на 1 января 2002 года и отраженная вбухгалтерском учете налогоплательщика после 1 января 2002 года. Указаннаяпереоценка принимается в целях налогообложения в размере, не превышающем 30процентов от восстановительной стоимости соответствующих объектов основныхсредств, отраженных в бухгалтерском учете налогоплательщика по состоянию на 1января 2001 года (с учетом переоценки по состоянию на 1 января 2001 года,произведенной по решению налогоплательщика и отраженной в бухгалтерском учете в2001 году). При этом величина переоценки (уценки) по состоянию на 1 января 2002года, отраженной налогоплательщиком в 2002 году, не признается доходом(расходом) налогоплательщика в целях налогообложения. В аналогичном порядкепринимается в целях налогообложения соответствующая переоценка суммамортизации.
При применении нелинейного метода сумма начисленной заодин месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имуществаопределяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемогоимущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта по формуле2/срок полезного использования данного объекта в месяцах * 100%. При этом смесяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объектаамортизируемого имущества достигнет 20 % от первоначальной (восстановительной)стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:
1) остаточная стоимость объекта амортизируемогоимущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая стоимость длядальнейших расчетов;
2) сумма начисляемой заодин месяц амортизации в отношении данного объекта амортизируемого имущества определяетсяпутем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев,оставшихся до истечения срока полезного использования данного объекта.
Остаточнаястоимость основных средств, определяется как разница между восстановительнойстоимостью таких основных средств и суммой начисленной за период эксплуатацииамортизации.
Налогоплательщикприменяет линейный метод начисления амортизации к зданиям, сооружениям, передаточнымустройствам, входящим в 8, 9, 10 амортизационные группы. К остальным основным средствамналогоплательщик вправе применять один из используемых методов. Выбранныйналогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течениевсего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества.
В отношении основных средств, используемых для работы вусловиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме можноприменять специальный коэффициент, но не выше 2. Для основных средств, которыеявляются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основнойнорме амортизации можно применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данныеположения не распространяются на основные средства со сроком использования от 1до 5 лет в случае, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.
Применение 3 и 4 (в соответствии с ПБУ6/01)способов допускаетсяв РФ только для целей бухгалтерского учета и контроля за реальными финансовымирезультатами деятельности организации.
 
38. Капитальные вложения источники их финансирования
Согласно федеральному закону № 39-ФЗот 25.02.99 г. «Обинвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений». Инвестиции – это денежные средства, ценныебумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющиеденежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или инойдеятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезногоэффекта.
В целях учета, анализа и планированияинвестиции классифицируются по:
• по объектам вложениясредств – на прямые (реальные) и финансовые (портфельные) инвестиции;
• по формам собственностиинвестиционных ресурсов — частные, государственные, совместные инвестиции;
 • по региональномупризнаку – внутренние и зарубежные;
 • по периодуинвестирования – краткосрочные финансовые вложения (инвестирование средствна период до одного года) и долгосрочные финансовые вложения (на период болееодного года).
Прямые (реальные, капиталообразующие)инвестиции -это вложения в создание новых и воспроизводство действующихосновных фондов (капитальные вложения) и в увеличение необходимых для ихфункционирования оборотных средств.
Реальные инвестиции осуществляются вследующих основных формах: 1) приобретение целостных имущественных комплексов;2) новое строительство; 3) реконструкция; 4) модернизация; 5) приобретениеотдельных видов материальных и нематериальных активов (обновление илиувеличение отдельных видов основных фондов, прирост запасовтоварно-материальных ценностей, приобретение новой программной продукции,торговых знаков, патентов, ноу-хау и других нематериальных активов),обеспечивающих расширение объемов и рост эффективности хозяйственнойдеятельности организации в будущем периоде.
финансовые (портфельные) инвестиции – это вложения капитала в различныефинансовые инструменты (главным образом в ценные бумаги), совокупность которыхсоставляет инвестиционный портфель.
Некоторые авторы (Колчина Н.В.) вклассифицирует инвестиции по объектам вложения и по участию в инвестиционномпроцессе.
По объектам вложения выделяются:
Реальные инвестиции – долгосрочные вложения средств вотрасли материального производства;
Финансовые инвестиции – долгосрочные и краткосрочные вложениякапитала в различные финансовые инструменты в целях получения дохода;
Капиталообразующие инвестиции – вложения в основной капитал (новоестроительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение,приобретение машин, оборудования и т.п);
Портфельные инвестиции – вложение средств в долгосрочныеценные бумаги.
По участию в инвестиционном процессевыделяются:
Прямые инвестиции – осуществляемые юридическими ифизическими лицами, владеющими организациями или имеющими право на участие в ихуправлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретениедолгосрочных ценных бумаг.
Непрямые инвестиции – осуществляются через финансовыхпосредников.
Инвестиционная деятельность (совокупность практических действийинвестора по осуществлению инвестиций) регулируется законодательно. Принятиезаконов и других нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность,является важным условием реализации государственной инвестиционной политики. Уровеньправового регулирования инвестиционной деятельности является одним из важнейшихэлементов, характеризующих инвестиционную среду, или инвестиционный климат, вгосударстве.
Общие вопросы регулирования инвестиционнойдеятельности определены в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности вРоссийской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25февраля 1999 г. № 39-ФЗ.
Субъектами инвестиционнойдеятельности являютсяинвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционнойдеятельности, а также другие юридические лица — участники инвестиционногопроцесса (банки, страховые организации, инвестиционные фонды). Субъектамиинвестиционной деятельности могут быть также физические лица, государства имеждународные организации, иностранные юридические и физические лица.
Инвесторы осуществляют вложения собственных,заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевоеиспользование.
Заказчиками могут быть инвесторы, а также любыедругие юридические и физические лица, уполномоченные инвестором осуществлятьреализацию инвестиционных проектов.
Пользователями объектов инвестиционной деятельностимогут быть инвесторы, а также другие юридические и физические лица,государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международныеорганизации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. Еслипользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором,отношения между ним и инвестором определяет договор (решение) обинвестировании.
Субъекты инвестиционной деятельностивправе совмещать функции двух или нескольких участников.
Объектами инвестиционнойдеятельности выступают вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;оборотные средства; ценные бумаги; целевые денежные вклады; научно-техническаяпродукция; другие объекты собственности; имущественные права и права наинтеллектуальную собственность.
Закон запрещает инвестирование вобъекты, создание к использование которых не отвечает требованиямэкологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленныхзаконодательством, действующим на территории Российской Федерации, или наноситущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц игосударства.
Функционирование основныхфондов ограничено сроком их службы, по истечении которого они выбывают изоборота (изнашиваются), что вызывает необходимость обновления, замены илимодернизации их Воспроизводство основных фондов осуществляется в формекапитальных вложений (прямых инвестиций).
Капитальные вложения (прямые инвестиции) представляютсобой затраты на создание новых объектов основных фондов, расширение,реконструкцию и техническое перевооружение действующих. Соотношение затрат по этимтрем направлениям (новое строительство, реконструкция, техническоеперевооружение) называется воспроизводственной структурой капитальных вложений(прямых инвестиций).
К новому строительствуотносятся затраты по сооружению объектов на новых площадках.
Расширение представляет собой строительстводополнительных производственных комплексов и производств, сооружение новых либорасширение существующих цехов основного назначения.
Реконструкция – это полное или частичноепереоборудование и переустройство организации без строительства и расширениядействующих цехов основного производственного назначения, вспомогательныхслужб. В результате реконструкции достигается увеличение объема производства набазе новой, более современной технологии, расширение ассортимента или повышениекачества продукции, улучшение ее конкурентоспособности на рынке. Реконструкцияможет осуществляться и в целях изменения профиля предприятия и организациипроизводства новой продукции на имеющихся производственных площадях.
Техническое перевооружение – комплекс мероприятий (безрасширения производственных площадей) по повышению технического уровняотдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новойтехники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов,модернизации и замене устаревшего и физически изношенного оборудования новым,более производительным; совершенствованию организации и структуры производства.
Капитальные вложения (прямыеинвестиции) складываются из трех основных элементов: приобретение оборудования,инструмента и инвентаря; расходов на выполнение строительно-монтажных работ;прочих прямых инвестиций (проектно-конструкторские работы, заблаговременноепроведение мероприятий по обеспечению ввода сооружаемых объектов вэксплуатацию, подготовка кадров основных профессий и др.). Соотношение этихтрех элементов затрат называется технологической структурой капитальныхвложений.
Работы по строительству предприятий,объектов, сооружений выполняются либо непосредственно силами предприятий(хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными имонтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).
Финансирование капитальных вложенийосуществляется за счет: собственных финансовых ресурсов; заемных денежныхсредств; привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссий ценных бумаг;средств внебюджетных фондов; ассигнований из бюджетов различных уровней;средств иностранных инвесторов.
Могли бы, но пока практически неиспользуются в инвестиционной сфере денежные средства населения, так какпроцесс развития паевых инвестиционных фондов и пенсионных фондов происходит медленно.
Основным источником прямых инвестицийявляются собственные финансовые ресурсы предприятия. Они включаютпервоначальные взносы учредителей в момент организации предприятия и частьденежных средств, полученных в результате его хозяйственной деятельности.
Наибольший удельный вес в собственныхсредствах, направляемых на финансирование прямых инвестиций, занимаютамортизационные отчисления. Накопление их на предприятии происходитсистематически, в то время как основные фонды не требуют возмещения внатуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате образуютсясвободные денежные средства, которые можно направлять на расширенноевоспроизводство основных фондов. Однако в условиях высокой инфляции,обесценивающей амортизационные отчисления, а также в связи с ориентациейпредприятий на краткосрочное выживание в ущерб долгосрочным интересам развития,использованием амортизационных отчислений на пополнение оборотных средств,включая выплату заработной платы этот важнейший источник финансированиякапитальных вложений утратил свое значение.
Важным источникомфинансирования прямых инвестиций является прибыль от основной деятельности предприятия.Однако доля ее в источниках финансирования в связи с кризисным состоянием реальногосектора экономики и его низкой рентабельностью остается пока незначительной.
Для проведениястроительно-монтажных работ хозяйственным способом предприятие должнообеспечивать собственное строительное подразделение определенным объемомоборотных средств. Формируются указанные оборотные средства за счет финансовыхресурсов предприятия, выделяемых для данной стройки (использование определеннойсуммы на прирост оборотных средств в строительстве называется иммобилизацией, авысвобождение оборотных средств в строительстве — мобилизацией внутренних ресурсов)
При хозяйственном способестроительства источниками собственных финансовых ресурсов могут быть прибыль покапитальным работам, экономия от снижения себестоимости строительно-монтажныхработ, экономия от снижения цен на оборудование, прочие источники (доходы отпопутной добычи ископаемых, амортизационные отчисления по строительной технике)
При недостаткесобственных источников финансирования капитальных вложений предприятияиспользуют внешние заимствования. К заемным денежным средствам относятсядолгосрочные кредиты банков. Они предоставляются предприятию на основаниикредитного договора. Кредит выдается на условиях возвратности, срочности,платности, обеспеченности под гарантии, залога недвижимости, залога другихактивов предприятия. Кредитный договор заключается после проверки юридической ифинансовой кредитоспособности предприятия. Банк осуществляет наблюдение за ходомвыполнения кредитуемых мероприятий и при выявлении невыполнения заемщиком своихобязательств применяет экономические санкции, предусмотренные кредитнымдоговором.
Источником финансирования капитальныхвложений могут быть также заемные средства других предприятий, займыиндивидуальных инвесторов (физических лиц), ссуды из федерального ирегиональных бюджетов на финансирование быстроокупаемых коммерческих проектовна конкурсной основе.
Предприятия могутиспользовать для финансирования капитальных вложений привлеченные средства,получаемые на финансовом рынке, путем выпуска ценных бумаг (облигаций,сберегательных сертификатов и т. п.) с целью привлечения временно свободныхденежных средств предприятий, организаций и граждан для инвестирования.
Одним из эффективных способовфинансирования капитальных вложений является лизинг.
В федеральном законе «О лизинге»,принятом в 1998 г. (с последующими редакциями), лизинг определяется как совокупность экономических иправовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в томчисле приобретением предмета лизинга.
В соответствии с договором лизингаарендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанноеарендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и передатьэто имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование.
Лизинговая деятельность являетсявидом инвестиционной деятельности. Ее могут осуществлять лизинговые компании(фирмы) и физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальныхпредпринимателей.
Объектом лизинга могут быть любыенепотребляемые вещи, в том числе имущественные комплексы, здания, сооружения,оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество,которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могутбыть объектом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а такжеимущество, которое законодательно запрещено для свободного обращения или длякоторого установлен особый порядок обращения.
Субъектами лизинга являются:
• лизингодатель – физическоеили юридическое лицо, которое за счет привлеченных и(или) собственных средствприобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество ипредоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определеннуюплату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение ив пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю правасобственности на предмет лизинга;
• лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга,обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок ина определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии сдоговором лизинга;
• продавец – физическое илиюридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи слизингодателем продает лизингополучателю в обусловленный срок имущество,являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан продать предметлизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договоракупли-продажи.
Предмет лизинга, переданный вовременное владение и пользование лизингополучателю, является собственностьюлизингодателя- По окончании срока действия договора лизинга лизингополучательобязан вернуть предмет лизинга или приобрести его в собственность на основаниидоговора купли-продажи. Договором лизинга может быть предусмотрено, что предметлизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договорализинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон.
Как свидетельствует мировой опыт,лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений. В специальной литературеможно найти подробное описание многочисленных преимуществ лизинга. Еслиограничиться предельно кратким изложением основных достоинств лизинга длялизингополучателя, то они заключаются, во-первых, в том, что он не производиткрупных единовременных инвестиций в основные фонды и тем самым высвобождаетсредства для финансирования текущей деятельности и ускоренияпроизводственно-экономического развития; во-вторых, лизинговая сделка, особеннодля малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, более доступна посравнению со средне- и долгосрочным банковскими кредитами, так как решение обее осуществлении зависит в основном от способности лизингополучателягенерировать достаточную сумму средств для выплаты лизинговых платежей, аполучение банковского кредита обусловлено многочисленными обременительнымиусловиями; в-третьих, лизинговые платежи в полном объеме (в том числе стоимостьускоренной амортизации активной части основных средств с коэффициентом не выше3) относятся на себестоимость продукции, т.е. лизингополучатель имеетблагоприятный налоговый режим.
Рынок лизинговых услугхарактеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов июридических норм, регулирующих лизинговые операции.
Не вдаваясь в подробностиклассификации лизинга по различным признакам, отметим различия финансового иоперативного лизинга.
финансовый (капитальный, прямой)лизинг представляетсобой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действиясоглашения между ними выплату лизинговых платежей, под которыми понимаетсяобщая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, включающаявозмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предметализинга лизингополучателю, оказанием других предусмотренных договором лизингауслуг, а также доход лизингодателя. Договор финансового лизинга заключается напродолжительный срок (обычно близкий к сроку службы объекта сделки). Посоглашению сторон лизингополучатель по истечении срока может купить предметлизинга по остаточной (а не по рыночной) стоимости.
Оперативный (сервисный) лизинг представляет собой арендныеотношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением исодержанием сдаваемых в аренду объектов, не покрываются арендными платежами втечение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2-5 лет.По окончании срока лизингополучатель имеет право продлить договор на болеевыгодных условиях, или вернуть объект лизингодателю, или купить его улизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночнойстоимости.
39. Оборотные средстваорганизации, источники их формирования, эффективность использования
Оборотные средства(синонимы: оборотный капитал, оборотные активы, текущие активы) представляютсобой одну из составных частей имущества организации, необходимую длянормального осуществления и расширения ее деятельности. Основное назначениеоборотных средств заключается в обеспечении непрерывности и ритмичностипроцесса производства и обращения, то есть оборотные средства — это денежныесредства, авансированные в оборотные производственные фонды и в фонды обращенияи совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.
В отличие от основных фондов,многократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируюттолько в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость наготовый продукт.
Под составом оборотныхсредств понимается совокупность элементов, образующих оборотныепроизводственные фонды и фонды обращения.
Элементами оборотныхсредств являются: 1) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; 2)вспомогательные материалы; 3) топливо и горючее; 4) тара и тарные материалы; 5)запчасти для ремонта; 6) инструменты, хозинвентарь и другиебыстроизнашивающиеся предметы; 7) незавершенное производство и полуфабрикатысобственного производства; 8) расходы будущих периодов; 9) готовая продукция;10) товары отгруженные; 11) денежные средства; 12) дебиторы; 13) прочие.
Под структурой оборотныхсредств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотныхсредств. Важным показателем структуры оборотных средств является соотношениемежду производственными оборотными фондами и фондами обращения.
По функциональномуназначению оборотные средства подразделяются на оборотные производственныефонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства.Они являются материальной основой производства, обеспечивают процесспроизводства продукции, образования стоимости.
Оборотные производственные фонды состоят из производственныхзапасов (сырья, материалов, топлива и пр.), то есть предметов труда и частичноорудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), а такженезаконченной продукции (незавершенного производства и полуфабрикатовсобственного изготовления). Все это — вещественные элементы производственныхоборотных фондов. Единственным невещественным элементом оборотныхпроизводственных фондов являются расходы будущих периодов, необходимые длясоздания производственных заделов по освоению новой продукции, новойтехнологии, то есть расходы, которые производятся в данном году, но относятсяна продукцию будущего года.
Другая составная частьоборотных средств — фонды обращения — непосредственно не участвует в процессепроизводства. Их назначение состоит в обеспечении процесса обращения, вобслуживании кругооборота средств организации и достижении единствапроизводства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции иденежных средств.
По месту и роли впроцессе производстваоборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:
1) средства, вложенные впроизводственные запасы;
2) средства, вложенные внезавершенное производство и расходы будущих периодов;
3) средства, вложенные вготовую продукцию;
4) денежные средства исредства в расчетах.
По степенипланированияоборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Кненормируемым относятся: 1) товары отгруженные: а) срок оплаты которых ненаступил, б) срок оплаты которых просрочен, в) находящиеся на ответственномхранении у покупателей; 2) денежные средства; 3) средства в расчетах. Всеостальные элементы оборотных средств (то есть оборотные производственные фондыи частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукциина складе) подлежат нормированию.
По степени ликвидности оборотные средства подразделяются наабсолютно ликвидные, быстрореализуемые и медленнореализуемые. Первокласснымиликвидными средствами являются деньги в кассе или на счетах в банке; кбыстрореализуемым относятся краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценныебумаги); товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальнаядебиторская задолженность; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил.Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты,незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительнаязадолженность.
В каждой конкретнойорганизации величина оборотных средств, их состав и структура зависят отмножества факторов производственного, экономического и организационногохарактера, таких, как: отраслевые особенности и характер деятельности;сложность производственного цикла и его длительность; стоимость запасов и их.роль в производственном процессе; условия поставки и ее ритмичность; порядокрасчетов и расчетно-платежная дисциплина; выполнение взаимных договорныхобязательств.
Оборотные средства (оборотный капитал)обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возобновлениепроцесса производства:
Д-T…T-П-T’…T’- Д’
Кругооборот капиталасостоит из трех стадий:
1) денежной (снабжение):Д – Т – эта стадия еще называется подготовительной;
2) производительной(производство): Т — П — Т’;
3) товарной (реализация):Т’- Д’.
Завершив одинкругооборот, оборотные средства вступают в новый, то есть кругооборотсовершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированнойстоимости.
Вместе с тем на каждыйданный момент кругооборота оборотные средства функционируют одновременно вовсех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Тем самымоборотные средства выполняют свою важнейшую функцию — производственную:денежное обеспечение непрерывности процесса производства. В то же времяоборотные средства выполняют и другую не менее важную функцию — платежно-расчетную. Выполнение этой функции зависит от наличия оборотныхсредств, необходимых для осуществления процесса реализации готовой продукции изавершения расчетов. Для нормальной производственной и коммерческойдеятельности предприятия требуется наличие оборотных средств вминимально-необходимых размерах не только для авансирования их впроизводственную сферу, но и в сферу обращения.
Правильная организация,сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большоезначение для устойчивости финансового состояния организации.
Одним из основныхпринципов организации оборотных средств является нормирование, позволяющее экономическиобоснованно установить размер собственных оборотных средств, необходимых дляорганизации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности.
Важнейшим принципомправильной организации оборотных средств является использование их по строгоцелевому назначению. Нарушение этого принципа, отвлечение оборотных средств напокрытие убытков, потерь от бесхозяйственности и на другие подобные направлениявесьма отрицательно сказывается на производственной деятельности, приводит кросту задолженности поставщикам за сырье и материалы, топливо и энергию, атакже рабочим и служащим — по зарплате, бюджету — по налоговым платежам.
Важным принципоморганизации оборотных средств является обеспечение их сохранности,рационального использования и ускорения оборачиваемости. «Проедание» оборотныхсредств (всякого рода потери по бесхозяйственности и убытки, а также выплатызарплаты работникам не за счет и в пределах созданного ими дохода, а за счетоборотных средств) в конечном итоге может привести к полному банкротствуорганизации.
Источники формированияоборотных средств.
Важную роль в организациикругооборота фондов организации играют собственные оборотные средства(собственный оборотный капитал), обеспечивающие имущественную и оперативнуюсамостоятельность, определяющие финансовую устойчивость организации.
Первоначально формирование собственного капиталаосуществляется в момент создания организации, обеспечения ее основными иоборотными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственнойдеятельности. В зависимости от организационно-правовой формы формируетсяуставный (складочный, паевой) капитал (в хозяйственных обществах, хозяйственныхтовариществах, производственных кооперативах) или уставный фонд (нагосударственных унитарных и федеральных казенных предприятиях). Часть средств,инвестируемых учредителями в эти фонды, направляется на приобретениепроизводственных запасов и другие текущие производственные затраты.
В дальнейшем пополнение собственныхоборотных средств осуществляется за счет полученной выручки от продажипродукции и прибыли, остающейся в распоряжении организации.
В условиях полнойхозяйственной самостоятельности в обороте организации могут находиться прочиесобственные средства, а именно: 1) временно неиспользуемые остатки резервногофонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальныхфондов; 2) амортизационный фонд. Это нарушает принцип целевого использованияперечисленных фондов денежных средств. Однако при определенных условиях(высоких темпах инфляции, нестабильной экономической ситуации, высокихбанковских процентах) этот путь позволяет расширить финансовые вложения иодновременно решить задачи по стабилизации объема собственного капитала,вложенного в текущий оборот.
Специфическим источникомсобственных оборотных средств служат выгодные финансовые вложения временносвободных финансовых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формахпредприятий, в частности в акционерных обществах – дополнительный выпуск акцийи их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственныхсредств организации, часть которых может быть направлена на пополнениеоборотных средств.
В каждой организации постояннонаходятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства,приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежаторганизации, но всегда она ими пользуется. К устойчивым пассивам относятся:
1) переходящая задолженность пооплате труда работников, которая обусловлена естественным расхождением междусроком начисления и датой выплаты заработной платы;
2) задолженность по резервам напокрытие предстоящих расходов и платежей;
3) задолженность поставщикам понеотфактурованным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых ненаступил;
4) задолженность заказчикам поавансам и частичной оплате (предоплате) продукции;
5) задолженность бюджету по некоторымвидам налогов, начисление которых происходит раньше сроков платежей.
Кроме собственных финансовых ресурсов, в обороте организациинаходятся заемные средства. В основном это краткосрочные кредиты банков, атакже других кредиторов.
В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банканередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средств.Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правилосовершают более быстрый кругооборот, за их использованием ведется более жесткийконтроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банкукредит в большей степени, чем ожидалось обесцененными деньгами, так жеоказывается в выигрыше.
Несмотря на постепенное повышение значения заемных средств всоставе источников формирования оборотного капитала, далеко не все организацииимеют возможность привлекать заемные средства для его пополнения, что связано сдороговизной кредитных ресурсов и незаинтересованностью банковских структур ввыдаче краткосрочных кредитов.
Одним из источников формирования оборотных средств являетсяпривлечение организацией в хозяйственный оборот средств в форме кредиторскойзадолженности, которая по существу представляет собой бесплатный кредит,предоставленный другими организациями, предприятиями, отдельными лицами. Частьтакой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностямирасчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает врезультате нарушения организацией сроков оплаты продукции и расчетныхдокументов. За такую задолженность организации приходится дорогорасплачиваться, вплоть до инициирования кредиторами процедуры ее банкротства.
Эффективностьиспользования оборотных средств
Финансовое состояние организациинаходится в прямой зависимости от наличия и эффективности использованияоборотных средств. В хозяйственной практике оценка эффективности использованияоборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости. Под оборачиваемостьюпонимается продолжительность полного кругооборота средств с момента покупкисырья, материалов и т.п. до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборотоборотных средств завершается зачислением выручки на счет организации (или поступлениемналичной выручки в кассу).
Оборачиваемость оборотных средствхарактеризуется рядом взаимосвязанных показателей: 1) длительностью одногооборота в днях; 2) количеством оборотов за определенный период (коэффициентоборачиваемости); 3) величиной оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубльреализованной продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота (период оборота) оборотных средствопределяется как отношение средней суммы оборотных средств за определенныйпериод на однодневный объем реализованной продукции.

ОБ = Соб/(ВР/Д) = Д/Коб = Д*Кз
Где: Соб — Средняя величина оборотныхсредств (общая величина или по отдельным группам);
ВР – выручка от продаж;
Д – Число дней в периоде;
Коб — число оборотов;
Кз – коэффициент загрузки.
Количество оборотов за определенныйпериод (коэффициентоборачиваемости) исчисляется путем деления объема реализованной продукции насреднюю сумму оборотных средств за определенный период. Этот показательотражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации, заопределенный период.
Коб = ВР/Соб
Рост оборачиваемости исокращение длительности одного оборота по группам активов и собственномукапиталу свидетельствует об улучшении использования авансированного дляпроизводственно-хозяйственной деятельности капитала, а по заемному капиталу икредиторской задолженности — об ужесточении условий привлечения средств извне.
Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициентзагрузки средств в обороте) находится делением средней суммы оборотных средствна объем реализованной продукции за определенный период. Этот показательназывают так же коэффициентом обеспеченности оборотными средствами.
Кз = Соб/РП = 1/Коб.
Где: РП – реализованная продукция.
Период оборота можно определить повсем оборотным средствам и по отдельным их элементам.
В ходе расчета и анализачастных показателей периодов оборота можно получить информацию опродолжительности в днях таких этапов кругооборота оборотных средств как:
· хранениепроизводственных запасов на складе,
· производственно-технологическихпроцесс,
· хранение готовойпродукции на складе,
· нахождениесредств в расчетах.
Каждому этапусоответствует частный показатель:
ПО производственныхзапасов Средние остатки производственных запасов * Продолжительность отчетного периода в днях Стоимость потребленных за период материальных ресурсов
ПО незавершенногопроизводства         Средние остатки незавершенного производства * Продолжительность отчетного периода в днях Себестоимость произведенной продукции
ПО готовой продукции        Средние остатки готовой продукции * Продолжительность отчетного периода в днях Себестоимость проданной продукции (без коммерческих расходов)

ПО дебиторскойзадолженностиъСредние остатки дебиторской задолженности * Продолжительность отчетного периода в днях Выручка от продаж (по отгрузке)
Сравниваяпродолжительность соответствующих этапов можно выявить узкие места вкругообороте оборотных средств и разработать меры по ускорению ихоборачиваемости.
Высвобождение оборотныхсредств, вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным иотносительным. Абсолютное высвобождение — это прямое уменьшение потребности воборотных средствах, когда плановая выручка образуется при меньшем объемеоборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).
Относительноевысвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличииоборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнениеплана выручки. При этом темп роста выручки опережает темп роста оборотныхсредств.
Эффективность использования оборотныхсредств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы,действующие независимо от организации, и внутренние, на которые организацияможет и должна активно влиять.
К внешним факторам относятся: общаяэкономическая ситуация, темпы инфляции, налоговое законодательство, уровеньналогового бремени, состояние платежно-расчетной дисциплины, условия получениякредитов и процентные ставки по ним, возможности целевого и бюджетногофинансирования.
К внутренним резервам повышенияэффективности использования оборотных средств относятся: минимизацияпроизводственных запасов, сокращение пребывания оборотных средств внезавершенном производстве, эффективная организация сбыта (реализации)продукции, совершенствование систем расчетов, недопущение отвлечения средств изоборота в безнадежную дебиторскую задолженность. По каждому из этих направленийимеется множество конкретных путей, позволяющих сократить потребность воборотных средствах, ускорить их оборачиваемость, увеличить отдачу.
Постоянная забота обулучшении использования оборотных средств — непременное условие и гарантиянадежной платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Влияние наоборачиваемость оборотных средств основных факторов определяется по формулам:
n изменение выручки от продаж
n
(В1 — В0) / ОС0;
n изменение капитала, вложенного в оборотные средства –
В1* (1/ОС1 — 1/ОС0).
Условные величиныэкономии авансированного капитала и прироста выручки вследствие ускоренияоборачиваемости определяются по следующим формулам:
DОС = В1 / Т * (ПО0 — ПО1) и DВ =ОС0* (О1 — О0),                    
где В0и В1– выручка от продаж в отчетного и базисного периодов;
ОС0и ОС1– оборотные средства отчетного и базисного периодов;
Т — продолжительностьотчетного периода в днях;
О1 и О0– отчетная и базисная оборачиваемость оборотных средств;
ПО1 и ПО0 — период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периоде в днях.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотныхсредств является их рентабельность. Этот показатель определяется как отношениесуммы прибыли от реализации продукции к средней сумме оборотных средств заанализируемый период.
Rос = Прибыль от реализации/Средняя величина оборотных средств       
Этот показатель характеризуетвеличину прибыли, получаемой на каждый рубль вложенных оборотных средств,поэтому вполне обоснованно его можно называть показателем отдачи оборотныхсредств, отражающим финансовую эффективность работы организации, так как именнооборотные средства обеспечивают оборот всех ее ресурсов.
 
40.Прибыль организации: понятие, функции, виды, порядок формирования,распределения и использования
Экономическаясущность и функции прибыли.
Вусловиях рыночной экономики получение прибыли является основным мотивомпредпринимательской деятельности, движущей силой развития и финансовойгарантией обновления коммерческой организации.
Экономическаясущность прибыли состоит в том, что она является денежным выражением частистоимости прибавочного продукта. Как известно из курса экономической теории, влюбой общественно-экономической формации труд всегда делится на две части — необходимый и прибавочный труд. В результате прибавочного труда создается прибавочныйпродукт, который выступает как чистый доход общества.
Вусловиях товарно-денежных отношений чистый доход общества реализуется вденежной форме и обособляется в самостоятельную финансовую категорию — денежныенакопления. Денежные накопления реализуются в виде прибыли, акцизов, налога надобавленную стоимость, единого социального налога.
Каждаяорганизация всегда ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ееполучает.
Установивцену на продукцию, товары, услуги, реализуя их организация получает выручку,что не означает получение прибыли.
Прибыльорганизации — это превышение валового дохода предприятия над его расходами.Обратное положение (превышение расходов над доходом) называется убытком.
Прибыльпредставляет собой весьма сложную экономическую категорию, поэтому существуютразличные ее понятия, способы определения, концепции.
Методологияисчисления прибыли за отчетный период носит весьма условный характер. Этообусловлено противоположностью интересов предпринимателей, налоговых органов идругих сторон, заинтересованных в деятельности организации. Преследуя своиинтересы, каждая из сторон настаивает на своих методологических подходах кисчислению прибыли. Но экономическая сущность прибыли от этого не меняется.Прибыль как макроэкономическая категория — это часть денежных накопленийобщества, прибыль организации — это превышение ее доходов над расходами
Прибылькак важнейшая рыночная категория выполняет ряд функций.
Во-первых, она свидетельствует об эффективнойдеятельности организации. Сам факт прибыльности уже свидетельствует обэффективной предпринимательской деятельности.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующейфункцией. Прибыль организации – это основной фактор ее экономического исоциального развития. Прибыль — основной источник прироста собственногокапитала. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяетсяполученной прибылью. Прибыль является источником доходов собственниковорганизации и социальных благ для членов ее трудового коллектива.
В-третьих, прибыль коммерческих организацийявляется одним из основных источников формирования доходов бюджетов всехуровней.
Определеннуюроль играют и возможные убытки организации. Они высвечивают ошибки и просчеты ворганизации производства и сбыта продукции, в направлениях использованияфинансовых ресурсов.
Прибыль является основным показателембезубыточной работы предприятия. Ее относят к показателям экономическогоэффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяетсудить об отдаче вложенных средств. Вместе с тем анализ динамики балансовойприбыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и приростачистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могутсвидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению сбалансовой и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамикидоли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, то этосвидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов,заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективномхозяйствовании.
Показателемэффективности хозяйственной деятельности выступает рентабельность. Этоотносительный показатель, в числителе которого всегда фигурирует прибыль, а взнаменателе могут быть капитал, себестоимость, выручка от реализации продукции(в зависимости оттого, какой показатель исчисляется: рентабельность капитала,издержек или продаж). Говоря иными словами, рентабельность — это уровеньприбыльности организации (в целом, либо по различным направлениям деятельности).Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результатыхозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта сналичными или использованными ресурсами.
Видыприбыли
В хозяйственной практикеупотребляются следующие определения прибыли: прибыль от продаж, балансоваяприбыль; бухгалтерская прибыль, налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль,нераспределенная прибыль, маржинальная прибыль.
Не все определениянормативно закреплены и употребляются в самых различных контекстах. Официальноопределен только объект налогообложения по налогу на прибыль организации.
Согласно гл. 25 НК РФ(ст. 247), прибылью в целях налогообложения организации признается«полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определенныхв соответствии с настоящей главой».
Такое определение нитеоретически, ни практически никого, кроме фискальных органов, не устраивает.Но это законодательное определение для целей налогообложения и онораспространяется на все организации занимающиеся предпринимательскойдеятельностью.
Наиболее полные сведенияо прибыли и ее компонентах содержатся в «Отчете о прибылях и убытках» (форма№2).
Прибыль от продаж рассчитывается как выручка от продажза вычетом расходов по обычным видам деятельности, включая расходы напроизводство продукции, приобретение товаров (в отчетности – себестоимостьпроданных товаров, продукции, работ, услуг), их реализации (коммерческиерасходы) и административные расходы (управленческие). С учетом специфики производственнойи торговой деятельности можно представить формулы:
Пп = Вн — ЗПР = В — ЗП — КР — для производства
Пп = ТОн — ПСТ(опт,розн.) — ИО = åТНопт — ИО — для торговли     
где Вн — выручка-нетто,т.е. за вычетом косвенных налогов (НДС, Акцизов);
ТОн — товарооборот-нетто;
ЗПР — затраты попроизводству и реализации продукции (полная себестоимость произведеннойпродукции)
ЗП — затраты, связанные спроизводством продукции, включая управленческие
КР — затраты, связанные среализацией продукции (коммерческие расходы)
ПСТ — затраты на закупкутоваров
ИО — издержки обращенияторговой организации (по осуществлению торговой деятельности).
В хозяйственной практикеприбыль, которая является результатом финансово-хозяйственной деятельности исодержится в отчете о прибылях и убытках, принято называть балансовой прибылью.Такая терминология спорна, т.к. в «Бухгалтерском балансе» (форма № 1)отражается только нераспределенная прибыль.
Балансовая прибыль — это общая сумма прибылиорганизации. Ее аналогом в отчетности является прибыль до налогообложения,рассчитанная по стандартам бухгалтерского учета и потому получившая в последнеевремя название бухгалтерской прибыли.
Бухгалтерская(балансовая) прибыль формируется как сумма прибыли от продаж (по обычным видамдеятельности) прочих результатов (последние две группы представляют собойсальдо соответствующих доходов и расходов).
Чистая прибыль обычно характеризуется как прибыльпосле уплаты всех налогов и обязательных платежей, однако в связи с различиямив бухгалтерском и налоговом учете и необходимостью их отражения в форме 2,чистая прибыль точнее должна определяться как:
Прибыль доналогообложения – (Текущий налог на прибыль* – Отвлеченные налоговые активы +Отвлеченные налоговые обязательства)**
*налог рассчитанный всоответствии с требованиями НК РФ;
**вернули переплаченную иисключили недоплаченную в этот период сумму налога,
или
Прибыль доналогообложения * (1 – 0,24) – Постоянные налоговые обязательства
Нераспределеннаяприбыльрассчитывается как чистая прибыль, уменьшенная на величину дивидендов иотчислений в резервный фонд. Накопленная за прошлые и отчетный периодынакопленная прибыль является частью собственного капитала организации иотражается в ф. № 1.
Маржинальная прибыль – это расчетный показатель, разностьмежду суммой выручкой от продажи продукции (работ, услуг) и суммой переменныхзатрат. Маржинальная прибыль организации служит мерой оценки ее способностипокрывать постоянные затраты и формировать необходимую балансовую прибыль. Приравенстве маржинальной прибыли и постоянных затрат достигается точкабезубыточности организации. При превышении постоянных затрат над маржинальнойприбылью основная деятельность организации будет убыточной. Маржинальнаяприбыль – основной показатель операционного анализа.
Формированиеи распределение прибыли
Следует отличать дваварианта формирования прибыли:
1. на основеположений по бухгалтерскому учету и отчетности
2. на основеналогового законодательства, а точнее Налогового Кодекса РФ (гл. 25).
Наиболее полные сведенияо прибыли и ее компонентах содержаться в Отчете о прибылях и убытка (форма № 2годовой и квартальной отчетности). Эта форма включает большинство применяемых ирассчитываемых показателей прибыли. В бухгалтерском балансе (форма №1)отражается только нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного периода).
В соответствии с 25 гл.НК прибыль формируется следующим образом:
Прибыль до налогообложения = Доходыот реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (выручка отреализации) + Внереализационные доходы — Расходы, связанные спроизводством и реализацией – Внереализационные расходы;
На величину прибылипредприятия и как следствие на сумму налога на прибыль существенное влияниемоказывается величина расходов предприятия, поэтому Налоговый Кодекс РФ четкорегламентирует их состав.
Расходы, связанные с производством и(или) реализацией, подразделяются по экономическим элементам на:
1. материальныерасходы;
2. расходы на оплатутруда;
3. суммы начисленнойамортизации;
4. прочие расходы.
Расходы зависят и оотраслевых особенностей предприятия (производство, торговля).
Особенностью сферыторговли является то, что в составе издержек обращения нет «основных»материальных затрат, т.е. затрат на приобретение товаров (в производстве сырьеи материалы для основной деятельности включаются в себестоимость продукции).
Прибыль от продажиявляется важнейшей частью доходов коммерческой организации и определяется какразность между суммой средств, поступающих от продажи продукции, товаров,работ, услуг, и текущими затратами организации.
Налогооблагаемая прибыль- это совокупная прибыль организации за отчетный период, которая рассчитываетсяв соответствии с гл. 25 НК РФ и служит налоговой базой для определения суммыналога на прибыль, подлежащей перечислению в бюджет. Отличия в ее формированиив сравнении с бухгалтерской прибылью связано (прежде всего) с ограничениемгосударством части расходов путем установления предельных норм и лимитов норм (например, расходы на рекламувключаются в расчет в размере не более 1 % от выручки отчетного период,представительские расходы – не более 4% от начисленной оплаты труда,командировочные расходы), тогда как в бухгалтерском учете все расходыучитываются в полном объеме, т.е. бухгалтерская себестоимость продукции будет,как правило, выше налоговой.
Кроме того, НК РФспецифично определяет структуру доходов и расходов организации для целейналогообложения. Например, приводится иная группировка расходов поэкономическим элементам (нет группы отчислений на социальные нужды, а ЕСН включаетсяв состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией) и т.п.
Разница междубухгалтерской и налогооблагаемой прибылью состоит из постоянных и временныхразниц.
Сумма налога, начисленнаяисходя из налогооблагаемой прибыли и подлежащая перечислению в бюджетназывается в бухгалтерском учете текущим налогом на прибыль и отражаетсяв форме № 2. Сумма, рассчитанная через ставку налога на прибыль и бухгалтерскуюприбыль называется условным расходом по налогу на прибыль. Он большетекущего налога на прибыль на величину постоянных налоговых обязательств иотложенных налоговых активов, но меньше его на величину отложенных налоговыхобязательств.
Постоянные разницы – этодоходы и расходы, включаемые в формирование бухгалтерской прибыли, но не учитываемыепри формировании налогооблагаемой ни в отчетный, ни в будущий период (например,командировочные и представительские расходы сверх норм). Временные разницы –это доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль в одном периоде, аналогооблагаемую — в другом. Различают вычитаемые и налогооблагаемые временныеразницы. Первые приводят к уменьшении, а вторые – к увеличению суммыуплачиваемого налога в будущем, в будущем (например, разницы в суммахначисленной амортизации). На основе разниц рассчитываются постоянные налоговыеобязательства, отложенные налоговые активы и отложенные налоговыеобязательства. Это суммы переплаченного или недоплаченного в сравнении сбухгалтерским законодательством налога на прибыль. Причем переплата в частипостоянных налоговых обязательств никогда не будет возмещена.
Итоговая строка формы № 2показывает прибыль, которую в теории финансов принято называть«чистой», т.е. прибыль за вычетом всех налогов и других обязательныхплатежей в бюджет.
Прибыль,полученная организацией, распределяется между государством, собственникамиорганизации и самой организацией. Пропорции этого распределения в значительноймере воздействуют на эффективность деятельности организации как позитивно, таки негативно.
Взаимоотношенияорганизаций и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложенияприбыли. При этом налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражаетрезультаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерскойотчетности, а налогооблагаемая прибыль, исчисляемая налогоплательщиками поитогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налоговогоучета.
Коммерческиеорганизации осуществляют расходы исходя из принципа экономическойцелесообразности тех или иных затрат. Однако в целях противодействия фактамнеобоснованного занижения налогооблагаемой прибыли (путем завышениясебестоимости продукции) некоторые виды расходов регулируются государствомпутем установления лимитов, норм и нормативов.
Распределениеприбыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли)регламентируется внутренними документами (уставом и учетной политикойорганизации). В соответствии с уставом или решением распорядительного органамогут создаваться специальные фонды: фонд накопления, потребления, резервныефонды. Если фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходованиясредств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды,материальное стимулирование работников, благотворительные цели.
Прибыль,остающаяся в распоряжении организации, разделяется на капитализируемую часть ипотребляемую часть.
Капитализируемаячасть направляется на инвестирование производственного развития, формированиерезервного и других страховых фондов. Могут быть и другие формы капитализацииприбыли — взносы в уставные капиталы других организаций, краткосрочные идолгосрочные финансовые вложения и т. п.
Потребляемаячасть прибыли направляется на выплату доходов владельцам имущества (дивидендовакционерам и учредителям), на материальное стимулирование персонала, проведениеоздоровительных и культурно-массовых мероприятий, содержание действующих истроительство новых социально-бытовых объектов и т. п.
Если прибыль не расходуется на потребление, то она числится вбалансе организации как нераспределенная прибыль, являясь частью собственногокапитала.
Дляоценки эффективности распределения прибыли используется коэффициент еекапитализации, который рассчитывается как отношение суммы капитализируемойприбыли к общей сумме чистой прибыли.
Чемвыше этот показатель, тем больше у организации возможностей осуществлять своедальнейшее стратегическое развитие, тем выше темпы возрастания ее рыночнойстоимости.
 
41. Налогообложение коммерческих организаций: общий испециальные режимы
 
Осуществляя тот или иной видкоммерческой деятельности коммерческие организации обязаны платить налоги исборы.
Система налогов и сборов в РФустанавливается Налоговым Кодексом РФ ( части 1 и 2).
Налоговая система –совокупность налогов, устанавливаемых законодательной властью и взимаемыхисполнительными органами, а также методы и принципы их (налогов) построения.Налоговая система РФ является одним из важнейших рычагов регулированиявзаимоотношений предприятий с государством. Она призвана обеспечить государствофинансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономически исоциальных задач. Через налоги и связанные с ними льготы и финансовые санкциигосударство воздействует на экономическое поведение предприятий, создаваяравные условия всем участникам общественного производства.
Под налогомпонимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый сорганизаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на правесобственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежныхсредств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или)муниципальных образований.
Основными признакаминалога являются:
—   императивность, т.е. отношения властии подчинения;
—   смена собственности и безвозвратностьденежных средств.
Налоги выполняют 2-ефункции. Фискальная функция – функция взыскания части дохода субъекта с цельюобразования государственных доходов, используемых государством дляфинансирования экономики. Экономическая функция – функция, связанная с прямымрегулированием процесса воспроизводства в отраслях и сферах деятельности черездифференциацию налогов.
Под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый сорганизаций и физических лиц, уплата которого является одним из условийсовершения в отношении плательщиков сборов государственными органами и должностнымилицами, юридически значимых действий, включая предоставление определенных правили выдачу разрешений (лицензий).
Налоговая система РФ включает общийналоговый режим и специальные налоговые режимы.
Специальным налоговым режимомпризнается особый порядок исчисления и уплаты налогов и сборов в течениеопределенного периода времени, применяемых в случаях и в порядке, установленныхзаконодательством о налогах и сборах.
К специальным налоговым режимамотносятся:
1. упрощенная система налогообложения
2. единый налог на вмененный доход
3. единый сельскохозяйственный налог
4. система налогообложения овыполнении соглашений о разделе продукции.
Наиболее распространенными являютсяпервые три режима.
Плательщиками единогосельскохозяйственного налога признаются:
Организациии индивидуальные предприниматели, являющиеся сельскохозяйственнымитоваропроизводителями. К сельскохозяйственными товаропроизводителями относятсяорганизации, производящие сельскохозяйственную продукцию, осуществляющие еепервичную и последующую (промышленную) переработку и реализующие эту продукцию,при условии, что в общем доходе от реализации товаров (работ, услуг) такихорганизаций и индивидуальных предпринимателей доля дохода от реализациипроизведенной ими сельскохозяйственной продукции, включая продукцию еепервичной переработки, произведенную ими из сельскохозяйственного сырьясобственного производства, составляет не менее 70 процентов, а такжесельскохозяйственные потребительские кооперативы (перерабатывающие, сбытовые(торговые), снабженческие, садоводческие, огороднические, животноводческие),признаваемые таковыми в соответствии с Федеральным законом «Осельскохозяйственной кооперации», у которых доля доходов от реализациисельскохозяйственной продукции собственного производства членов данныхкооперативов, включая продукцию первичной переработки, произведенную даннымикооперативами из сельскохозяйственного сырья собственного производства членовэтих кооперативов, а также от выполненных работ (услуг) для членов данныхкооперативов составляет в общем доходе от реализации товаров (работ, услуг) неменее 70 процентов.
Организациии индивидуальные предприниматели, являющиеся сельскохозяйственнымитоваропроизводителями в соответствии с настоящей главой, вправе добровольноперейти на уплату единого сельскохозяйственного налога.
Не вправе переходить на уплату единогосельскохозяйственного налога:
1) организации, имеющие филиалы и (или)представительства;
2) организации и индивидуальные предприниматели,занимающиеся производством подакцизных товаров;
3) организации и индивидуальные предприниматели,осуществляющие предпринимательскую деятельность в сфере игорного бизнеса;
4) бюджетные учреждения.
Объектом налогообложенияпризнаются доходы, уменьшенные на величину расходов.
Налоговой базой признаетсяденежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов.
Налоговым периодом признаетсякалендарный год.
Отчетным периодом признаетсяполугодие.
Налоговая ставка устанавливаетсяв размере 6 процентов.
Переход к упрощенной системе налогообложенияили возврат к иным режимам налогообложения осуществляется организациями ииндивидуальными предпринимателями добровольно в порядке, предусмотренном НК РФ(глава 26.2).
На упрощенную системуналогообложения организации могут перейти если:
— поитогам девяти месяцев того года, в котором организация подает заявление опереходе на упрощенную систему налогообложения, доходы не превысили 15 млн.рублей.
организации,имеющие филиалы и (или) представительства;
— организация не является банком; страховщиком; негосударственным пенсионнымфондом;
инвестиционнымфондом; профессиональным участником рынка ценных бумаг; ломбардом;
— незанимаются производством подакцизных товаров, а также добычей и реализациейполезных ископаемых, за исключением общераспространенных полезных ископаемых;
— не,занимаются игорным бизнесом;
— неявляются участниками соглашений о разделе продукции;
— неподпадают под уплату единого сельскохозяйственного налога;
— доля участия других организаций составляет не более 25 процентов.
— средняя численность работников за налоговый (отчетный) период, определяемая впорядке, устанавливаемом федеральным органом исполнительной власти,уполномоченным в области статистики, не превышает 100 человек;
— остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, определяемая всоответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, непревышает 100 млн. рублей.
— небюджетные учреждения;
— неиностранные организации.
Объектом налогообложенияпризнаются:
доходы;
доходы, уменьшенные на величину расходов.
Выбор объекта налогообложения осуществляется самимналогоплательщиком
Налоговым периодом признаетсякалендарный год.
Отчетными периодамипризнаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.
В случае, если объектом налогообложения являютсядоходы, налоговая ставка устанавливается в размере 6 процентов.
В случае, если объектом налогообложения являютсядоходы, уменьшенные на величину расходов, налоговая ставкаустанавливается в размере 15 процентов.
Плательщиками единого налогана вмененный доходпризнаются организации и индивидуальные предприниматели,осуществляющие на территории муниципального района, городского округа, городовфедерального значения Москвы и Санкт-Петербурга, в которых введен единый налог,предпринимательскую деятельность, облагаемую единым налогом, а именно:
1)оказания бытовых услуг, их групп, подгрупп, видов и (или) отдельных бытовыхуслуг, классифицируемых в соответствии с Общероссийским классификатором услугнаселению;
2)оказания ветеринарных услуг;
3) оказанияуслуг по ремонту, техническому обслуживанию и мойке автотранспортных средств;
4)оказания услуг по хранению автотранспортных средств на платных стоянках;
5)оказания автотранспортных услуг по перевозке пассажиров и грузов,осуществляемых организациями и индивидуальными предпринимателями, имеющими направе собственности или ином праве (пользования, владения и (или) распоряжения)не более 20 транспортных средств, предназначенных для оказания таких услуг;
6)розничной торговли, осуществляемой через магазины и павильоны с площадьюторгового зала не более 150 квадратных метров по каждому объекту организацииторговли. Для целей настоящей главы розничная торговля, осуществляемая черезмагазины и павильоны с площадью торгового зала более 150 квадратных метров покаждому объекту организации торговли, признается видом предпринимательскойдеятельности, в отношении которого единый налог не применяется;
7)розничной торговли, осуществляемой через киоски, палатки, лотки и другиеобъекты стационарной торговой сети, не имеющей торговых залов, а также объектынестационарной торговой сети;
8)оказания услуг общественного питания, осуществляемых через объекты организацииобщественного питания (за исключением оказания услуг общественного питанияучреждениями образования, здравоохранения и социального обеспечения) с площадьюзала обслуживания посетителей не более 150 квадратных метров по каждому объектуорганизации общественного питания. Для целей настоящей главы оказание услугобщественного питания, осуществляемых через объекты организации общественногопитания с площадью зала обслуживания посетителей более 150 квадратных метров покаждому объекту организации общественного питания, признается видомпредпринимательской деятельности, в отношении которого единый налог не применяется;
9)оказания услуг общественного питания, осуществляемых через объекты организацииобщественного питания, не имеющие зала обслуживания посетителей;
10)распространения и (или) размещения наружной рекламы;
11)распространения и (или) размещения рекламы на автобусах любых типов, трамваях,троллейбусах, легковых и грузовых автомобилях, прицепах, полуприцепах иприцепах-роспусках, речных судах;
12)оказания услуг по временному размещению и проживанию организациями ипредпринимателями, использующими в каждом объекте предоставления данных услугобщую площадь помещений для временного размещения и проживания не более 500квадратных метров;
13)оказания услуг по передаче во временное владение и (или) в пользование торговыхмест, расположенных в объектах стационарной торговой сети, не имеющих торговыхзалов, объектов нестационарной торговой сети (прилавков, палаток, ларьков,контейнеров, боксов и других объектов), а также объектов организацииобщественного питания, не имеющих зала обслуживания посетителей;
14) оказанияуслуг по передаче во временное владение и (или) в пользование земельныхучастков для организации торговых мест в стационарной торговой сети, а такжедля размещения объектов нестационарной торговой сети (прилавков, палаток,ларьков, контейнеров, боксов и других объектов) и объектов организацииобщественного питания, не имеющих залов обслуживания посетителей.
Объектом налогообложениядля применения единого налога признается вмененный доход налогоплательщика.
Налоговой базой для исчислениясуммы единого налога признается величина вмененного дохода, рассчитываемая какпроизведение базовой доходности по определенному виду предпринимательскойдеятельности, исчисленной за налоговый период, и величины физическогопоказателя, характеризующего данный вид деятельности. (Например: По видудеятельности — Оказание бытовых услуг, физический показатель — Количествоработников, включая индивидуального предпринимателя; базовая доходность = 7500руб. )
Базовая доходность корректируется(умножается) на коэффициенты К1 и К2.
К1 — устанавливаемый на календарный годкоэффициент-дефлятор, учитывающий изменение потребительских цен на товары(работы, услуги) в Российской Федерации в предшествующем периоде.Коэффициент-дефлятор определяется и подлежит официальному опубликованию впорядке, установленном Правительством Российской Федерации;
К2 — корректирующий коэффициент базовой доходности,учитывающий совокупность особенностей ведения предпринимательской деятельности,в том числе ассортимент товаров (работ, услуг), сезонность, режим работы,величину доходов, особенности места ведения предпринимательской деятельности ииные особенности;
Налоговым периодом по единомуналогу признается квартал.
Ставка единого налогаустанавливается в размере 15 процентов величины вмененного дохода.
Организации, являющиесяналогоплательщиками единого сельскохозяйственного налога, единого налога навмененный доход или подпадающими под упрощенная система налогообложения освобождаютсяот обязанности по уплате налога на прибыль организаций, налога на имуществоорганизаций, единого социального налога, налога на добавленную стоимость (заисключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате при ввозетоваров на таможенную территорию Российской Федерации). Организации уплачиваютстраховые взносы на обязательное пенсионное страхование в соответствии сзаконодательством Российской Федерации.
Иныеналоги и сборы уплачиваются организациями, в соответствии с общим режимомналогообложения, предусмотренными законодательством Российской Федерации оналогах и сборах.
Общий режим распространяется наналогоплательщиков, не подпадающих под специальный налоговый режим.
Обязанность по уплате налогавозникает только при наличии объекта налогообложения.
У налогоплательщиков общегоналогового режима возникает обязанность по уплате следующих налогов.
 Федеральные налоги
— Налогна прибыль организаций;
— Налог на добавленную стоимость;
— Акцизы (если их деятельность подпадает под данный налог)
— Единый социальный налог;
— Водный налог;
Региональныеналоги
— Налог на имущество организаций;
— Транспортный налог.
Местныеналоги
— Земельный налог
Налогоплательщикаминалога на добавленную стоимость признаются:
организации;
индивидуальные предприниматели;
лица, признаваемые налогоплательщиками налога надобавленную стоимость в связи с перемещением товаров через таможенную границуРоссийской Федерации, определяемые в соответствии с Таможенным кодексомРоссийской Федерации.
Объектом налогообложенияпризнаются следующие операции:
1) реализация товаров (работ, услуг) на территории РоссийскойФедерации
2) передача на территории Российской Федерациитоваров (выполнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы накоторые не принимаются к вычету (в том числе через амортизационные отчисления)при исчислении налога на прибыль организаций;
3) выполнение строительно-монтажных работ длясобственного потребления;
4) ввоз товаров на таможенную территорию РоссийскойФедерации.
Налоговаябаза
1) при реализации товаров (работ, услуг) натерритории Российской Федерации — определяется как стоимость этих товаров(работ, услуг);
2) при передаче на территории Российской Федерациитоваров (выполнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы накоторые не принимаются к вычету (в том числе через амортизационные отчисления)при исчислении налога на прибыль организаций — определяется как стоимость этихтоваров (работ, услуг),;
3) при выполнении строительно-монтажных работ длясобственного потребления — определяется как сумма дохода, полученного вкачестве вознаграждения;
4) ввоз товаров на таможенную территорию РоссийскойФедерации — база определяется как сумма:
1) таможенной стоимости этих товаров;
2) подлежащей уплате таможенной пошлины;
3) подлежащих уплате акцизов (по подакцизнымтоварам).
Налоговый период устанавливаетсякак квартал.
Налоговые ставки
 0 процентов при реализации: товаров,вывезенных в таможенном режиме экспорта, а также товаров, помещенных подтаможенный режим свободной таможенной зоны, работ (услуг), непосредственносвязанных с перевозкой или транспортировкой товаров, помещенных под таможенныйрежим международного таможенного транзита; услуг по перевозке пассажиров ибагажа при условии, что пункт отправления или пункт назначения пассажиров ибагажа расположены за пределами территории Российской Федерации, при оформленииперевозок на основании единых международных перевозочных документов; товаров(работ, услуг) в области космической деятельности и т.п.
10 процентов при реализации:
— скота и птицы в живом весе; мяса и мясопродуктов(за исключением деликатесных); молока и молокопродуктов; яйца и яйцепродуктов;масла растительного; маргарина; сахара, включая сахар-сырец; соли; зерна,комбикормов, кормовых смесей, зерновых отходов; маслосемян и продуктов ихпереработки (шротов(а), жмыхов); хлеба и хлебобулочных изделий (включаясдобные, сухарные и бараночные изделия); крупы; муки; макаронных изделий; рыбыживой (за исключением ценных пород);
— трикотажных изделий, швейных изделий, обуви дляноворожденных и детей ясельной, дошкольной, младшей и старшей школьнойвозрастных групп;
— кроватей детских; матрацев детских; колясок;тетрадей школьных; игрушек; пластилина; пеналов; счетных палочек; счетшкольных; дневников школьных; и т.п.
— лекарственных средств, включая лекарственныесредства, предназначенные для проведения клинических исследований,лекарственные субстанции, в том числе внутриаптечного изготовления; изделиймедицинского назначения.
18 процентов во всех остальныхслучаях.
Налогоплательщикамиакцизов признаются:
организации;
индивидуальные предприниматели;
лица, признаваемые налогоплательщиками налога надобавленную стоимость в связи с перемещением товаров через таможенную границуРоссийской Федерации, определяемые в соответствии с Таможенным кодексомРоссийской Федерации.
Подакцизными товарами признаются:
1) спирт этиловый из всех видов сырья, заисключением спирта коньячного;
2) спиртосодержащая продукция (растворы, эмульсии,суспензии и другие виды продукции в жидком виде) с объемной долей этиловогоспирта более 9 процентов. Кроме: лекарственные, лечебно-профилактические,диагностические средства, прошедшие государственную регистрацию вуполномоченном федеральном органе исполнительной власти и внесенные вГосударственный реестр лекарственных средств и изделий медицинского назначения,препараты ветеринарного назначения разлитые в емкости не более 100 мл;парфюмерно-косметическая продукция разлитая в емкости не более 100 мл.
3) алкогольная продукция (спирт питьевой, водка,ликероводочные изделия, коньяки, вино и иная пищевая продукция с объемной долейэтилового спирта более 1,5 процента, за исключением виноматериалов);
4) пиво;
5) табачная продукция;
6) автомобили легковые и мотоциклы с мощностьюдвигателя свыше 112,5 кВт (150 л.с.);
7) автомобильный бензин;
8) дизельное топливо;
9) моторные масла для дизельных и (или)карбюраторных (инжекторных) двигателей;
10) прямогонный бензин.
Налоговым периодом признаетсякалендарный месяц.
Налоговая база определяется отдельно по каждому видуподакцизного товара.
Налоговая база определяется:
1) как объем реализованных (переданных) подакцизныхтоваров в натуральном выражении — по подакцизным товарам, в отношении которыхустановлены твердые (специфические) налоговые ставки (в абсолютной сумме наединицу измерения);
2) как стоимость реализованных (переданных) подакцизныхтоваров, без учета акциза, налога на добавленную стоимость — по подакцизнымтоварам, в отношении которых установлены адвалорные (в процентах) налоговыеставки;
Налоговые ставки – установленыдля каждого вида подакцизных товаров. (Например: Спирт этиловый из всех видовсырья 25 руб. 15 коп. за 1 литр – ставка до 31.12.08, 26 руб. 80 коп. за 1 литр – с 01.01.09 до 31.12.09)
Налогоплательщикамиединого социального налога признаются:
1) лица, производящие выплаты физическим лицам:
организации;
индивидуальные предприниматели;
физические лица, не признаваемые индивидуальнымипредпринимателями;
2) индивидуальные предприниматели, адвокаты,нотариусы, занимающиеся частной практикой.
Объектом налогообложениядля организаций, признаются выплаты и иные вознаграждения, начисляемые в пользуфизических лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которыхявляется выполнение работ, оказание услуг, а также по авторским договорам.
Налоговая базаналогоплательщиков, определяется как сумма выплат и иных вознаграждений,начисленных налогоплательщиками за налоговый период в пользу физических лиц.
Налоговые ставки
Для налогоплательщиков закономопределено применение четырех шкал ставок ЕСН:
1. Для работодателей- организаций (за исключением выступающих в качестве работодателейналогоплательщиков — организаций и индивидуальных предпринимателей, имеющихстатус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны и производящихвыплаты физическим лицам, работающим на территории технико-внедренческой особойэкономической зоны, занятых в производстве сельскохозяйственной продукции,родовых, семейных общин народов Севера, занимающихся традиционными отраслямихозяйствования и крестьянских (фермерских хозяйств)), индивидуальныхпредпринимателей и физических лиц.
2. Для работодателей- организаций занятых в производстве сельскохозяйственной продукции, родовых,семейных общин народов Севера, занимающихся традиционными отраслямихозяйствования и крестьянских (фермерских хозяйств).
3. Дляналогоплательщиков — организаций и индивидуальных предпринимателей, имеющихстатус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны и производящихвыплаты физическим лицам, работающим на территории технико-внедренческой особойэкономической зоны, применяются следующие ставки.
4. Дляиндивидуальных предпринимателей, родовых, семейных общин малочисленных народовСевера, занимающихся традиционными отраслями хозяйствования, глав крестьянских(фермерских) хозяйств в отношении дохода от их деятельности.
5. Для адвокатов вотношении дохода от их деятельности.
6. Дляналогоплательщиков-организаций, осуществляющих деятельность в областиинформационных технологий, за исключением налогоплательщиков, имеющих статусрезидента технико-внедренческой особой экономической зоны.
Доходы, принимаемых в качестве налоговой базы по ЕСНдля каждого работника, по закону разделяются на 3 уровня (дляналогоплательщиков с п.1 по п.5): до 280000 рублей, 280001-600000 рублей, свыше600000 рублей. Для налогоплательщиков пункта 6: до 75000 руб., 75001-600000руб., свыше 600000 руб… Единый социальный налог имеет регрессивную шкалуставок, т.е. ставки понижаются при увеличении базы налогообложения. Порогрегрессии составляет 280000 руб. на одного налогоплательщика. На доход до280000 руб. используются максимальные ставки. Дляналогоплательщиков-организаций, осуществляющих деятельность в областиинформационных технологий, за исключением налогоплательщиков, имеющих статусрезидента технико-внедренческой особой экономической зоны порог регрессиисоставляет 75000 руб.
Максимальные ставки по ЕСН представим в таблице 2.
Таблица 2
Максимальные ставки по ЕСНТипы налогоплательщиков Федеральный бюджет Фонд социального страхования Российской Федерации Фонды обязательного медицинского страхования Российской Федерации Итого федеральный территориальные Работодатели п.1 20% 2,9% 1,1% 2,0% 26% Работодатели п.2 15,8% 1,9% 1,1% 1,2% 20% Работодатели п.3 14% – – – 14% Предприниматели п.3 7,3% – 0,8% 1,9% 10% Адвокаты п.4 5,3% – 0,8% 1,9% 8% Работодатели п.6 20% 2,9% 1,1% 2,0% 26%
Налогоплательщикаминалога на прибыль организаций признаются:
российские организации;
иностранные организации, осуществляющие своюдеятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или)получающие доходы от источников в Российской Федерации.
Объектом налогообложенияпо налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученнаяналогоплательщиком.
Налоговой базой для целейнастоящей главы признается денежное выражение прибыли.
Налоговые ставки
1. 24процентов (основная);
2. Надоходы иностранных организаций, не связанные с деятельностью в РоссийскойФедерации через постоянное представительство, устанавливаются в следующихразмерах:
10 процентов — от использования, содержания илисдачи в аренду (фрахта) судов, самолетов или других подвижных транспортныхсредств или контейнеров (включая трейлеры и вспомогательное оборудование,необходимое для транспортировки) в связи с осуществлением международных перевозок.
20 процентов — со всех прочих доходов;
3. 9 процентов — по доходам, полученным в видедивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями; подоходам в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срокне менее трех лет до 1 января 2007 года, а также по доходам в виде процентов пооблигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 1 января 2007 года,
15 процентов — по доходам, полученным в видедивидендов от российских организаций иностранными организациями; по доходу ввиде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам (заисключением ценных бумаг, указанных выше)
Налоговым периодом по налогупризнается календарный год.
Отчетными периодамипо налогу признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарногогода.
Налогоплательщикамиводного налога признаются организации, осуществляющие специальное и(или) особое водопользование в соответствии с законодательством РоссийскойФедерации.
Объектами налогообложенияводным налогом, признаются следующие виды пользования водными объектами:
1) забор воды из водных объектов;
2) использование акватории водных объектов, заисключением лесосплава в плотах и кошелях;
3) использование водных объектов без забора воды дляцелей гидроэнергетики;
4) использование водных объектов для целей сплавадревесины в плотах и кошелях.
По каждому виду водопользования, признаваемомуобъектом налогообложения, налоговая база определяется налогоплательщикомотдельно в отношении каждого водного объекта.
При заборе воды налоговая база определяется какобъем воды, забранной из водного объекта за налоговый период.
При использовании акватории водных объектов, заисключением сплава древесины в плотах и кошелях, налоговая база определяетсякак площадь предоставленного водного пространства.
При использовании водных объектов без забора водыдля целей гидроэнергетики налоговая база определяется как количествопроизведенной за налоговый период электроэнергии.
При использовании водных объектов для целей сплавадревесины в плотах и кошелях налоговая база определяется как произведениеобъема древесины, сплавляемой в плотах и кошелях за налоговый период,выраженного в тысячах кубических метров, и расстояния сплава, выраженного вкилометрах, деленного на 100.
Налоговым периодом признается квартал.
Налоговые ставки устанавливаютсяпо бассейнам рек, озер, морей и экономическим районам (Например: При забореводы из реки Обь – 270 руб. за 1 тыс. куб. м., из реки Волга – 300 руб. за 1тыс. куб. м., Нева – 264 руб. ит.д. При использовании водных объектов беззабора воды для целей гидроэнергетики — Нева – 8,76 руб. за 1 тыс. кВт.ч электроэнергии,Волга – 9,84 руб., Обь – 12,3 руб. и т.д. )
Налоговым периодом признаетсяквартал.
Налогоплательщикамитранспортного налога признаются лица, на которых в соответствии сзаконодательством Российской Федерации зарегистрированы транспортные средства,признаваемые объектом налогообложения.
Объектом налогообложенияпризнаются автомобили, мотоциклы, мотороллеры, автобусы и другие самоходныемашины и механизмы на пневматическом и гусеничном ходу, самолеты, вертолеты,теплоходы, яхты, парусные суда, катера, снегоходы, мотосани, моторные лодки,гидроциклы, несамоходные (буксируемые суда) и другие водные и воздушныетранспортные средства
Налоговая база определяется:
1) в отношении транспортных средств, имеющихдвигатели — как мощность двигателя транспортного средства в лошадиных силах;
1.1) в отношении воздушных транспортных средств, длякоторых определяется тяга реактивного двигателя, — как паспортная статическаятяга реактивного двигателя;
2) в отношении водных несамоходных (буксируемых)транспортных средств, для которых определяется валовая вместимость, — какваловая вместимость в регистровых тоннах;
3) в отношении водных и воздушных транспортныхсредств, — как единица транспортного средства.
Налоговым периодом признаетсякалендарный год.
Отчетными периодамидля налогоплательщиков, являющихся организациями, признаются первый квартал,второй квартал, третий квартал.
Налоговые ставки устанавливаютсязаконами субъектов Российской Федерации соответственно в зависимости отмощности двигателя, тяги реактивного двигателя или валовой вместимоститранспортных средств, категории транспортных средств в расчете на однулошадиную силу мощности двигателя транспортного средства, один килограмм силытяги реактивного двигателя, одну регистровую тонну транспортного средства илиединицу транспортного средства. Например: Автомобили легковые с мощностьюдвигателя (с каждой лошадиной силы) до 100 л.с. – 5 руб., свыше 100 л.с. до 150 л.с. – 7 руб. и т.д.
Налогоплательщикаминалога на имущество организаций признаются:
— российские организации;
— иностранные организации, осуществляющиедеятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или)имеющие в собственности недвижимое имущество на территории РоссийскойФедерации, на континентальном шельфе Российской Федерации и в исключительнойэкономической зоне Российской Федерации.
Объектом налогообложенияпризнается
— для российских организаций — движимое и недвижимоеимущество, учитываемое на балансе организации в качестве объектов основныхсредств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета;
 – для иностранных организаций, осуществляющихдеятельность в Российской Федерации через постоянные представительства,признается движимое и недвижимое имущество, относящееся к объектам основныхсредств.
Налоговая база определяетсякак среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.
Налоговым периодом признаетсякалендарный год.
Отчетными периодамипризнаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.
Налоговые ставки устанавливаютсязаконами субъектов Российской Федерации и не могут превышать 2,2 процента.
Налогоплательщикамиземельного налога признаются организации и физические лица,обладающие земельными участками на праве собственности, праве постоянного(бессрочного) пользования или праве пожизненного наследуемого владения.
Объектом налогообложенияпризнаются земельные участки, расположенные в пределах муниципальногообразования, на территории которого введен налог.
Налоговая база определяетсякак кадастровая стоимость земельных участков, признаваемых объектомналогообложения.
Налоговым периодом признаетсякалендарный год.
Отчетными периодамидля налогоплательщиков — организаций и физических лиц, являющихсяиндивидуальными предпринимателями, признаются первый квартал, второй квартал итретий квартал календарного года.
Налоговые ставки устанавливаютсянормативными правовыми актами представительных органов муниципальныхобразований и не могут превышать:
1) 0,3 процента в отношении земельных участков:
отнесенных к землям сельскохозяйственного назначенияили к землям в составе зон сельскохозяйственного использования в поселениях ииспользуемых для сельскохозяйственного производства;
занятых жилищным фондом и объектами инженернойинфраструктуры жилищно-коммунального комплекса (за исключением доли в праве наземельный участок, приходящейся на объект, не относящийся к жилищному фонду и кобъектам инженерной инфраструктуры жилищно-коммунального комплекса) илиприобретенных (предоставленных) для жилищного строительства;
приобретенных (предоставленных) для личногоподсобного хозяйства, садоводства, огородничества или животноводства, а такжедачного хозяйства;
(в ред. Федеральных законов от 30.12.2006 N 268-ФЗ,от 24.07.2007 N 216-ФЗ)
2) 1,5 процента в отношении прочих земельныхучастков.
Также организации могут уплачивать (при наличии объекта налогообложения) налог надобычу полезных ископаемых, сборы за пользование объектами животного мира и запользование объектами водных биологических ресурсов и государственную пошлину.
 
42. Финансовое планирование в коммерческих организациях
 
Планирование наряду с контролемявляется одной из важнейших функций управления и представляет собой процессопределения действий, которые должны быть выполнены в будущем.
Планирования занимает свое место впостоянном цикличном процессе управления, который включает следующие этапы:определение целей – разработка планов – реализация планов в хозяйственнойдеятельности – контроль и анализ выполнения плановых показателей – проверка икорректировка целей, прогнозов и планов.
Процесс составления плановпредставляет собой ключевой инструмент системы управленческого контроля.Практически все организации, за исключением самых мелких, составляют планы.Многие организации в качестве годового плана рассматривают план прибыли,который показывает планируемую деятельность организации по центрамответственности для получения прибыли.
План может иметь бесконечноеколичество видов и форм. Его структура зависит от того, что является предметомсоставления плана; размера организации; степени, в которой процесс формированияплана интегрирован со структурой управления организацией; квалификации и опытаразработчиков. В отличие от бухгалтерских отчетов план не имеетстандартизованных форм, которые следует строго соблюдать. План также может бытьподготовлен целиком в неденежном (натуральном) выражении: в часах, единицахпродукции, объемах услуг.
Планы принято разделять настратегические, тактические и оперативные. Тем самым указывается их место ироль в управлении предприятием. Стратегический план описывает долгосрочные илисреднесрочные цели и задачи организации, программу действий по их достижению.Его содержание очень близко к содержанию бизнес-плана. Бизнес-план – это, посути, комплексный стратегический план осуществления одного из бизнес-процессоворганизации (например, бизнес-план производства мясных продуктов).
Тактический план является болеедетальным описанием части стратегического плана в пределах обозримоговременного интервала (как правило, года). В литературе по отношению к немувстречается также определение текущий. Для текущего плана характернопредставление информации с разбивкой по кварталам или месяцам.
Оперативный план – это планреализации текущего плана в конкретные короткие периоды времени. Примерамитаких планов можно назвать план закупок товаров, план продаж и план движенияденежных средств на месяц, декаду, неделю. Если текущий план разрабатываетсяпомесячно и содержит достаточно точные и подробные сведения, то применениеоперативного плана сужается. А при отсутствии в оперативном плане ежедекаднойили еженедельной информации даже специалисты плановых служб перестают отличатьего от текущего. На практике оперативный план выполняется обычно в форматебюджета, т.е. в основном в форме таблиц, включающих стоимостные показатели. И вэтом может состоять одно из его отличий от стратегического или тактическогоплана.
Функции плана состоят в следующем:
• координированиеразличных видов деятельности и подразделений, согласование интересов отдельныхработников и групп в целом по организации;
• стимулированиеруководителей всех рангов к достижению целей своих центров ответственности;
• контроль текущейдеятельности, обеспечение плановой дисциплины;
• основа для оценкивыполнения плана центрами ответственности и их руководителей;
• средство обученияменеджеров.
Планы руководства не будут осуществлены,пока все исполнители не поймут содержание этих планов. Планы включаютконкретные пункты: сколько товаров и услуг необходимо произвести; какие методы,каких людей и какое оборудование использовать; сколько сырья и материаловнеобходимо закупить; какие продажные цены установить; какой политики и какихограничений следует придерживаться в будущем и т.д. Примерами такого родаинформации могут служить максимальные суммы, которые могут быть потрачены нарекламу, техническое обслуживание, расходы администрации; ставки заработнойплаты и количество рабочего времени; необходимый уровень выпуска продукции.
Утвержденный финансовый план являетсянаиболее важным инструментом для увязки количественной информации в этих планахи имеющихся ограничений.
Процесс составления плана может бытьтакже мощным средством для стимулирования руководителей к достижению целей ихцентров ответственности и, следовательно, целей всей организации. Каждыйруководитель должен точно знать, что ожидают от его центра ответственности.
Стимулирующая роль плана проявляетсяеще больше, если менеджеры принимают активное участие в разработке плана своегоподразделения.
Тщательно подготовленный план –наилучший стандарт. Сравнение фактических данных с плановыми указывает области,куда следует направить внимание и необходимые действия.
Анализ отклонений между реальнымирезультатами и данными плана позволяет:
• идентифицироватьпроблемную область, которая требует первоочередного внимания;
• выявить новьювозможности, не предусмотренные в процессе разработки плана;
• показать, чтопервоначальный план в некоторой степени нереалистичен.
Отклонения от плана, определяемыеежемесячно, служат для целей контроля в течение всего года. Сравнениефактических и плановых данных за год часто является главным фактором оценкикаждого центра ответственности и его руководителя в конце года. В некоторыхорганизациях премии менеджеров рассчитываются как определенный процент отположительного отклонения по его центру ответственности (например, от суммысэкономленных материалов, фонда оплаты труда).
План служит также средством обученияменеджеров. Составление планов способствует изучению в деталях деятельностисвоих подразделений и взаимоотношений одних центров ответственности с другими.Это особенно важно для лиц, назначенных на должности руководителей центровответственности.
Финансовый план – это важнейшая частьплана деятельности организации, которая включает плановые документыраскрывающие доходы, расходы и налоги организации, движение денежных средстворганизации, состав имущества и источников его финансирования, структуруинвестиционных вложений и потребность в их финансировании. Они практическиполностью представлены стоимостными показателями.
Финансовый план является основой дляоценки перспектив изменения доходности и деловой активности организации, еефинансовой устойчивости и платежеспособности, достаточности денежных средств ифинансовых ресурсов для обеспечения текущих и инвестиционных решений.
Финансовый план не является чем-тоабсолютно автономным. Он разрабатывается на основе планов производства, продаж,планов снабжения, планов затрат. Финансовый план входит в общий плансоответствующего уровня, т.е. также может быть стратегическим, тактическим илиоперативным.
Основными формами финансового планаявляются:
– План прибылейи убытков(финансовых результатов)
– План денежныхпотоков (движенияденежных средств)
– Плановыйбаланс (балансактивов и пассивов)
Кроме этих трех основныхформ в составе финансовых планов могут разрабатываться планы налогов иинвестиционные планы.
Основные финансовые планыимеют следующее назначение.
План прибылей иубытков предназначендля:
1. Определенияразмеров отчетной прибыли и предвидение сумм платежей по налогу на прибыль.
2. Определенияразмера прибыли, подлежащей распределению внутри организации, как официальногоисточника развития.
3. Определенияпороговых значений финансовых результатов, позволяющих предвидетьпредпринимательский и финансовый риск в деятельности организации, гибкореагировать на изменения на рынке, принимать обоснованные решения попривлечению кредитных ресурсов.
План денежных потоков предназначен для:
1. определенияплатежеспособности организации в ближайшие декады, месяцы, кварталы (критерийплатежеспособности — положительные величины накопленных денежных средств);
2. определенияпотребности в источниках финансирования в краткосрочной и долгосрочнойперспективе (в периоды с отрицательными величинами накопленных денежных потоковдолжно быть предусмотрено привлечение дополнительных источниковфинансирования);
3. оценкиэффективности комплекса мероприятий, осуществляемых организацией, в том числе иинвестиционных – для стратегического плана (денежные потоки используются длярасчета показателей чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности).
Плановый баланс предназначен для прогнозированияперспектив формальной устойчивости финансового состояния. Под формальнойоценкой финансового состояния понимаются выводы, построенные на расчетах широкоизвестных финансовых показателей (финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости,относительной прибыльности). Баланс также служит цели проверки точностивзаимной увязки всех показателей, что особенно важно для оперативного плана.
Известны следующие методыопределения показателей, используемые в финансовых планах.
1. Эвристический метод,основанный на усреднении сведений, полученных путем опроса специалистов(экспертный метод). Показатель получается как средневзвешенная величина всехимеющихся оценок с учетом их повторяемости и использования поправочныхкоэффициентов.
Этот метод применяется в тех случаях,когда определяется показатель, аналогов которого ранее не было (например, объемпродаж по абсолютно новому виду услуг). Эвристическим методом можно определитьизменение тенденции уже известного показателя под влияние внешних факторов. Вэтом случае он используется совместно с расчетно-аналитическим методом.
2. Расчетно-аналитическийметод заключается в том, что на основе анализа достигнутого уровняфинансовых показателей прогнозируют их уровень на будущий год. Иное название –трендовый метод. Показатели получаются путем умножения показателя текущегопериода на темп роста, полученный из ретроспективного анализа или материаловспециальной статистической выборки.
3. Нормативный метод состоит в определении объемовзатрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода в натуральномвыражении или стоимостных и процентных нормативов на базовый экономическийпоказатель (например, натуральный выпуск или реализация услуг, продукции). Припланировании могут использоваться как установленные государством нормы инормативы (например, ставки налогов), так и собственные нормы и нормативыпредприятия. К последним можно отнести:
—   нормы расходов сырья, материалов,топлива, электроэнергии;
—   нормативы плановой потребности воборотных средствах;
—   нормативы кредиторской задолженности,постоянно находящейся в обороте предприятия;
—   нормы запасов материалов, заделовнезавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе;
—   нормативы распределения чистойприбыли на потребление, накопление, в резервные фонды;
—   норматив отчислений в ремонтный фонд.
Эти нормы и нормативымогут быть получены на основе опыта работы предприятия или аналогичныхпредприятий отрасли.
4. Балансовый метод, сущностью которого являетсяувязка объемов затрат и источников их осуществления, запасов материальныхценностей и их потребности с целью выявления достаточности финансовых илинатуральных ресурсов. При этом используются модели:
Дополнительная потребность в ресурсах = Необходимый объемресурсов – Наличие ресурсов.
При этом, показатели, используемые в балансовой модели, могутбыть получены на конкретную дату расчетно-аналитическим или нормативнымметодами.
5. Метод моделированияфинансовых показателей основан на факторном анализе связей между основнымипоказателями финансового плана. Факторные модели могут базироваться нафункциональной или корреляционной зависимости. Функциональная зависимостьпредполагает обязательное изменение результата при изменении фактора всоответствии с четко известным уравнением. Корреляционная зависимость междупоказателями – это вероятностная зависимость, которую можно выявить методамиматематической статистики только по материалам большой статистической выборки.Причем возможно, что для одного предприятия эта зависимость существует, а длядругого нет. Меняя показатель-фактор, можно определить плановое значение результирующегопоказателя.
6. Метод оптимизациипредполагает выбор наилучшего варианта решения путем многовариантных расчетов.
В практике планирования все выше отмеченные методыиспользуются и должны использоваться совместно с учетом того, на каких участкахпланирования они позволяют получить наиболее точные результаты.
 
43. Анализ финансовогосостояния организации: задачи, методы, последовательность, информационная база
Финансовое состояние организации характеризуется системойпоказателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовыхресурсов.
Финансовое состояние определяетконкурентоспособность организации. Оно отражает все стороны деятельности организации,ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджерови трудовой коллектив, но и ее кредиторов, инвесторов, деловых партнеров, а также налоговые органы.
Различают экспресс-анализ идетализированный финансовый анализ.
Экспресс-анализ по сути сводится к чтениюбухгалтерского баланса, выявлению «больных статей» в отчетности и их оценка вдинамике. Такими статьями являются: просроченная, нереальная к взысканию дебиторскаязадолженность; чрезмерно большие остатки незавершенного капитальногостроительства; излишние запасы сырья и готовой продукции; непокрытые убыткипрошлых лет и отчетного периода; просроченные кредиты банков; непогашенная всрок кредиторская задолженность.
Детализированный финансовый анализ — это подробная характеристикаимущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельностив отчетном периоде и возможностей развития на перспективу.
Программа углубленного финансовогоанализа предусматривает:
— общую оценку финансового состоянияорганизации;
— анализ платежеспособности ифинансовой устойчивости организации;
— анализ кредитоспособности иликвидности;
— анализ эффективности использованияоборотных активов (деловой активности);
— анализ финансовых результатовдеятельности организации;
— оценку угрозы потенциальногобанкротства.
Исходной информацией для проведенияанализа финансового состояния служат данные формы № 1 Бухгалтерский баланс, № 3Отчет об изменениях капитала, № 4 Отчет о движении денежных средств, № 5Приложение к бухгалтерскому балансу (Приказ МФ № 67н от 22.07.2003).Определенную информацию можно получить из форм обязательной статистическойотчетности.
В процессе финансового анализа применяютсяразличные методы.
Метод сравнения – финансовые показатели какотносительные, так и абсолютные сами по себе почти бесполезны, если их не с чемсравнить. Поэтому показатели отчетного периода сравниваются с показателямипрошлого периода, с плановыми показателями, с показателями конкурирующихорганизаций, с рекомендуемыми значениями и т.п. при этом нужно знать, чтосравнивать можно только сопоставимые величины;
Метод группировки – анализируемые показатели группируютсяи сводятся в аналитические таблицы;
Метод цепных подстановок – позволяет определить влияниеотдельных факторов на совокупный финансовый показатель;
Математико-статистические методы – корреляционный анализ, дисперсныйанализ и т.п.
Для анализа финансового состоянияшироко используются финансовые коэффициенты – относительные показателифинансового состояния, выражающие отношение одних абсолютных показателей кдругим.
Имеется система таких коэффициентов,характеризующих:
1) имущественное состояниеорганизации (коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициентфинансовой устойчивости, коэффициент мобильности собственного капитала,коэффициенты износа и годности основных фондов)
Коэффициент автономии
Ка = СК/И, Норматив – неменее 0,5;
Где СК – собственныйкапитал;
И – имущество организации
Коэффициент финансовой устойчивости
ЗК/СК, Рекомендуемое значение – 1
Где ЗК — заемный капитал;
Коэффициент мобильности собственногокапитала
СОК/СК,
Где СОК – собственный оборотныйкапитал.
Увеличение коэффициентасвидетельствует о повышении деловой активности организации.
2) платежеспособность (ликвидность)организации – (коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущейплатежеспособности (ликвидности))Абсолютной илинемедленной ликвидности
(ДС+КФВ) / КО). Норматив– не менее 0,2;
КО = КрЗ + КЗК.        
Где ДС – денежныесредства;
КФВ – краткосрочныефинансовые вложения;
КО – краткосрочныеобязательства;
КрЗ – кредиторскаязадолженность.Критической(промежуточной) ликвидности
(ДС+КФВ +ДбЗ) / КО, Норматив– не менее 1;       
Где ДбЗ – дебиторскаязадолженность.Текущей ликвидности
(ОА — РБП ) / КО,Норматив – не менее 2.
Где ОА – оборотныеактивы;
РБП – расходы будущихпериодов.
3) финансовые результаты деятельности(коэффициенты рентабельности)
Рентабельностьвсех используемых активов (или коэффициент экономической рентабельности).
Чистаяприбыль организации/Средняя стоимость используемых активов
Рентабельностьсобственного капитала.
Чистаяприбыли организации/Средняя стоимость собственного капитала организации
Рентабельностипродаж.
Прибыльорганизации (балансовая или чистая)/ Сумма реализации продукции врассматриваемом периоде Показывает, сколько прибыли имеет организация с рубляпродаж.              
Рентабельностииздержек.
Прибыльот реализации продукции/Себестоимость продукции        
Показывает,сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производствои реализацию продукции, а если в торговле то на приобретение и реализациютоваров.
4) деловую активность – (коэффициентыоборачиваемости активов, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств,кредиторской задолженности)
5) угрозу потенциального банкротстваорганизации – (коэффициенты: обеспеченности собственными оборотными средствами,текущей ликвидности, утраты (восстановления) платежеспособности)
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами
СОК/ОС, Норматив – неменее 0,1        
Где ОС – общая величинаоборотных средств организации.
Является одним изважнейших показателей, от которого во многом зависит платежеспособность ифинансовая устойчивость организации.
Коэффициенты утраты(восстановления) платежеспособности
/>; />;                              

где Кф – значениекоэффициента текущей ликвидности на конец периода; Кн — значение коэффициентатекущей ликвидности на начало периода; Т – количество месяцев в отчетном периоде.
По существу обапоказывают как изменится ситуация через 3 и 6 месяцев при сохранении тенденции,которая проявилась в отчетном периоде. Только на утрату дается 3 месяца, а навосстановление 6 месяцев.
Если КЗв>1 –предприятие может восстановить платежеспособность;
Если КЗу>1 – вближайшее время платежеспособность не утратит.
Исходным моментомметодики анализа финансового состояния является оценка динамики и структурыактивов и пассивов.
Необходимымпредварительным этапом, предшествующим проведению анализа, являетсяпреобразование отчетного баланса в такую форму, которая, с одной стороны,делает возможным объективный анализ и, с другой стороны, максимально удобна дляпроведения аналитических расчетов. Сравнительный аналитический баланс можетбыть представлен как единой таблицей, так и с разделением по активам ипассивам.
Информация для анализа динамики иструктуры активов и пассивов представлена ниже в формате аналитического баланса(таблица 1).
Все показателианалитического баланса можно подразделить на три группы:
1.показатели структурыбаланса;
2.показатели динамикибаланса;
3.показатели структурнойдинамики баланса.
Аналитический баланс поактиву позволяет ответить на следующие вопросы:
1. Как изменилосьимущество предприятия за отчетный период в рублях и в процентах;
2. Что было больше:темпы прироста внеоборотных или оборотных активов;
3. Изменение какойиз частей имущества в большей степени отразилось на общем его изменении ;
4. Как изменилисьдоли групп активов в имуществе.
Дополнительную информациюдля выводов о состоянии имущества организации и его изменения можно получить,рассчитав следующие коэффициенты:
·  соотношения мобильных ииммобилизованных средств (отношение оборотных активов к внеоборотным). Норматив– не менее 0,5.
·  доли имущества производственногоназначения (отношение суммы основных средств, незавершенного производства,сырья, материалов и незавершенного производства к итогу баланса). Дляпроизводственных предприятий норматив – не менее 0,5.
·  долю запасов в оборотных активах
·  долю дебиторской задолженности воборотных активах
·  долю денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений в оборотных активах.
Таблица 3
Аналитический баланс
 
Наименование статей агрегированного баланса Абсолютные величины Удельные веса Изменения на начало периода на конец периода
на начало периода
п.гр.2
итог.гр.2
на конец периода
п.гр.3
итог.гр.3
в абсолютных величинах
(гр.3-гр.2)
в удельных весах
(гр.5-гр.4)
в %
к величинам на начало года
п.гр.6*100
п.гр.2
в %
к изменению итога баланса
п.гр.6*100
итог гр.6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Внеоборотные активы
2. Оборотные
активы — запасы с НДС — дебиторская задолженность — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Итого имущество 100% 100% 0,00% 100% 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал — долгосрочные пассивы — краткосрочные займы — кредиторская задолженность Итого источники средств 100% 100% 0,00% 100%
Последние три коэффициента не имеютнормативов. Главное в анализе — уловить тенденции их изменения.
Аналитический баланс попассиву позволяет ответить на следующие вопросы:
1.  Как изменился объем финансовых ресурсовпредприятия за отчетный период в рублях и в процентах;
2.   Темпы изменения каких источниковбольше: собственных или заемных;
3.  За счет какого из источников вбольшей степени финансировалось изменение имущества;
4.  Как изменились доли основных источниковфинансирования в совокупном капитале.
Кроме того, для полнойкартины по пассивам следует дополнительно рассчитать следующие коэффициенты:
·  автономии (отношение собственного исовокупного капитала). Норматив – не менее 0,5.
·  соотношения заемных и собственныхсредств. Норматив — не более 1.
·  долю долгосрочных займов и кредитов взаемном капитале
·  долю краткосрочных займов и кредитовв заемном капитала
·  долю кредиторской задолженности взаемном капитале.
 
44. Анализ финансовойустойчивости и ликвидности организации
 
Анализ финансовой устойчивости включает расчет и оценку абсолютныхи относительных показателей.
Абсолютными показателями финансовойустойчивости являются:
·  собственный капитал
·  чистые активы
·  показателей достаточности источниковформирования запасов
Собственный капитал отражается в балансе, как суммаитога первого раздела его пассива, а также доходов будущих периодов и резервовпредстоящих расходов. Учитывая обязательность наличия капитала учредителей длябольшинства организаций, собственный капитал будет отрицательным только, еслиорганизация имеет значительные непокрытые убытки прошлого или отчетногопериода. Отрицательная величина собственного капитала прямо свидетельствует облизком банкротстве предприятия, так как его деятельность полностьюфинансируется за счет прироста долговых обязательств.
Под чистыми активамиупрощеннопонимается имущество за вычетом обязательств. Стоимость чистых активов — этовеличина, определяемая в соответствии с приказом МФ РФ путем вычитания из суммыактивов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
В состав активов, принимаемых красчету, включаются внеоборотные и оборотные активы, отражаемые в бухгалтерскомбалансе за исключением стоимости в сумме фактических затрат акционерногообщества на выкуп собственных акций у его акционеров для их последующейперепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) повзносам в уставный капитал. В состав пассивов, принимаемых к расчету,включаются все статьи обязательств по 4 и 5 разделу баланса за исключениемдоходов будущих периодов.
Оценка стоимости чистых активовпроизводится акционерным обществом ежеквартально и в конце года насоответствующие отчетные даты. Информация о стоимости чистых активовраскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.
Если стоимость чистыхактивов (кроме 1 года после образования) становится у организации меньшеуставного капитала, то в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Законами обакционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью и иныхорганизационных формах он должна объявить и зарегистрировать уменьшениеуставного капитала, уведомив предварительно кредиторов. Получив такоеуведомление, кредитор вправе потребовать досрочного удовлетворения претензий, т.к.уменьшение уставного капитала снижает уровень финансовой устойчивостипредприятия.
При уменьшении чистыхактивов ниже установленного Законами минимального уровня уставного капитала(для ОАО -1000 МРОТ, ЗАО и ООО – 100) предприятие должно объявить о ликвидации.
Показателидостаточности источников формирования запасов образуют цельную систему и используются совместно дляполучения выводов о типе финансовой ситуации. К ним относятся:
1.  излишек (недостаток) собственныхсредств
2.  излишек (недостаток) собственных идолгосрочных заемных средств
3.  излишек (недостаток) нормальныхисточников формирования запасов.
Нормальнымиисточниками формирования запасов обычно считают собственные средства, а также долгосрочные икраткосрочные кредиты. Некоторые авторы (Ковалев В.В.) не без основания относятсюда также кредиторскую задолженность, возникшую в связи с формированиемзапасов (прежде всего задолженность перед поставщиками). Однако сюда нельзяотнести часть кредиторской задолженности, которая уже является просроченной.
Показатель 1 рассчитывается путем вычитания из собственныхоборотных средств величины запасов по отчетному балансу:
СК-ВОА-З или СОС-З.        
Где СК – собственныйкапитал;
ВОА – внеоборотныеактивы;
З- запасы
Показатель 2 можнополучить путем увеличения показателя 1 на величину долгосрочных займов, еслитакие отражены в балансе организации:
СОС+ДЗК-З.
Где ДЗК – долгосрочныезаймы и кредиты
Показатель 3 будет равенсумме показателя 2, величины краткосрочных займов и «нормальной» кредиторскойзадолженности поставщикам:
СОС+ДЗК+КЗК+КрЗпост*-З.      
Где КЗК – краткосрочныезаймы и кредиты.
КрЗпост* — кредиторскаязадолженность перед поставщиками, кроме просроченной.
Вычисление трехпоказателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицироватьфинансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырехтипов финансовых ситуаций:
1. абсолютнаяустойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собойкрайний тип финансовой устойчивости. Она возникает, когда все три указанныхпоказателя положительны и все запасы приобретаются за счет собственных средств.
Ситуация наиболееблагоприятна в краткосрочной перспективе, но ведет к снижению эффективности иустойчивости в будущем, так как в данном случае нерационально используютсясобственные средства и плохо используется возможность расширения масштабовдеятельности за счет привлечения замов.
2. нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая егоплатежеспособность и при этом не сдерживающая развитие, возникает, когда частьзапасов приобретается за счет долгосрочных займов. При этом отрицательным будеттолько первый показатель.
3. неустойчивоефинансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности. Ситуациясоответствует отрицательным величинам первых двух показателей. Использованиясобственных средств и привлечения долгосрочных займов недостаточно дляформирования запасов, однако проблема решается путем краткосрочногокредитования.
4. кризисное финансовоесостояние, при котором источником формирования запасов становится приросткредиторской задолженности. Здесь все три расчетных показателя будутотрицательными.
Предприятие находится на гранибанкротства, поскольку в данной ситуации все оборотные активы предприятия непокрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных займов. В этойситуации наряду с оптимизацией структуры пассивов (в том числе и за счетреализации или предоставления в аренду неэффективно используемых основныхсредств), устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного сниженияуровня запасов и затрат. Поэтому очень важно выявить избыточные и залежалыематериальные ценности и организовать их реализацию.
Финансовую устойчивость организациитакже можно оценить на основе расчет коэффициентов:
·  маневренности (отношение собственныхоборотных средств и собственного капитала). Оптимальная его величина – 0,5.
·  обеспеченности запасов собственнымисредствами (отношение собственных оборотных средств и запасов). Норматив – неменее 0,6.
·  обеспеченности собственнымисредствами (отношение собственных оборотных средств и оборотных активов).Норматив – не менее 0,1.
Анализ пассивов выявляет:
1.  Изменения объема финансовых ресурсоворганизации за отчетный период в рублях и в процентах;
2.  Темпы изменения собственных и заемныхисточников;
 3. Наиболее значимыйисточник финансирования в отчетный период.
 4. Долю долгосрочных икраткосрочных займов и кредитов, долю кредиторской задолженности в заемномкапитале.
Рассчитав коэффициенты автономии(соотношение собственного и совокупного капитала, норматив – не менее 0,5) исоотношения заемных и собственных средств (Норматив — не более 1), можносделать предварительный вывод о текущей политике финансирования организации.
Абсолютными показателямиплатежеспособности организации являются:
– Чистый оборотныйкапитал;
– Текущиефинансовые потребности;
– Величинапросроченной краткосрочной задолженности.
Чистый оборотныйкапитал – эторазность между текущими (оборотными) активами и текущими (краткосрочными)пассивами (обязательствами). Отсутствие чистого оборотного капитала являетсяпризнаком неплатежеспособности.
Текущие финансовыепотребности равнысумме запасов и дебиторской задолженности, уменьшенной на величину кредиторскойзадолженности. Этот показатель характеризует недостаток средств, необходимыхдля финансирования текущей деятельности, потребность организации вкраткосрочном кредите. Являясь следствием организации операционного ифинансового циклов, он также характеризует уровень финансового менеджмента.
Относительными показателями платежеспособности являются:
Коэффициент абсолютнойили немедленной ликвидности, равный отношению денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его норматив – не менее0,2.
Коэффициент критическойликвидности позволяет оценить способность погашения краткосрочных долгов привзыскании средств у дебиторов. Это соотношение оборотных активов без запасов икраткосрочных обязательств. Норматив – не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить перспективыплатежеспособности организации при использовании для погашения егократкосрочных долгов всех оборотных активов кроме расходов будущих периодов.Норматив – не менее 2.
Невыполнение одного изуказанных нормативов является признаком наметившегося снижения уровня платеже-и кредитоспособности организации.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательстворганизации его активами, срок превращения которых в денежную формусоответствует сроку погашения обязательств.
Предварительным этапом оценки ликвидностибаланса является анализ ликвидности активов. Ликвидность активов– способность их в короткие сроки превращаться в денежные средства. В ходеанализа ликвидности активов на основе ретроспективных данных определяютсясредние сроки превращение конкретных групп активов в денежные средства,производится их объединение в агрегированные группы (например, со срокомпревращения в денежные средства — до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6месяцев, от 6 до 9 месяцев, от 9 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев). Такаягруппировка может проводиться, исходя из временных условий, установленныхдоговорами или на основе расчета периодов оборота тех или иных группыматериальных активов.
В упрощенных расчетах такая подробнаягруппировка не производится, а осуществляется условное экспертно-экономическоеразделение активов на агрегированные группы активов. Наиболее часто влитературе встречается следующий вариант группировки.
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) — к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияорганизации.
2. Быстро реализуемыеактивы (БРА) – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев ипрочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемыеактивы (МРА) — запасы за исключением расходов будущих периодов, а такжедолгосрочные финансовые вложения (из раздела внеоборотных активов).
4. Трудно реализуемыеактивы (ТРА) – внеоборотные активы (кроме включенных в предыдущую группу иположительного сальдо отложенных налоговых активов и обязательств), а такжедебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев.
Примечание:
— сумма указанных группактивов будет меньше итога баланса на сумму статей расходов будущих периодов иналога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
— при наличии информацииоб иммобилизации (отвлечение из оборота) каких либо групп имущества можетпроизводиться корректировка указанных групп;
— для некоторогоуточнения такой группировки могут быть применены среднестатистические значениядоли иммобилизации в конкретных группах активов (например, 10 % дебиторскойзадолженности не погашается в установленные сроки и потому могут быть отнесеныв группу медленно реализуемых активов).
Иммобилизация может бытьустановлена при неликвидности каких либо запасов, наличии краткосрочных ценныхбумаг, эмитированных банкротами, дебиторской задолженности не оплаченнойбанкротами. Исходно иммобилизацией является вложение средств в уставныекапиталы других организаций. При наличии необходимой информации, такие суммыдолжны исключаться из групп с высокой степенью ликвидности и переводится нижерасположенные.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств поактиву, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядкеубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокамих погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таким образом, при анализеликвидности баланса производится также группировка и пассивов организации.Критерием группировки является срок погашения обязательств в соответствии сдоговором. Группировка также может быть выполнена с разной степеньюдетализации. Например, с той же помесячной разбивкой, что и в отношенииактивов. В упрощенных оценках используется следующая группировка пассивов.
1. Наиболее срочные обязательства(НСО) – к ним относятся кредиторская задолженность, а также при наличииинформации – просроченные займы и кредиты.
2. Краткосрочные пассивы(КП) – краткосрочные займы и кредиты (за исключением просроченных).
3. Долгосрочные пассивы (ДП) –долгосрочные замы и кредиты (за исключением просроченных).
4. Постоянные пассивы(ПП) – собственный капитал, уменьшенный на величину расходов будущих периодов,НДС и отрицательного сальдо отложенных налоговых активов и обязательств.
На основе указанных выше группировокактивов и пассивов можно выстроить систему неравенств, характеризующихликвидность баланса организации. Естественно, что платежные средства должныпревышать соответствующие обязательства.
НЛА > НСО;
БРА > КП;
МРА > ДП.
———————
ТРА
Первое соотношение характеризуетнемедленную ликвидность, второе – краткосрочную, третье – перспективную.Соотношение ТРА и ПП должно иметь противоположный знак и не включается в оценкуплатежеспособности, так является характеристикой финансовой устойчивостиорганизации (наличия собственных оборотных средств).
Выполнение первых трех неравенств, влечетвыполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит«балансирующий» характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл- его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости– наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или нескольконеравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте,ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Приэтом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком подругой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостнойвеличине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы немогут заменить более ликвидные (возникает нарушение платежной дисциплины).
Для комплексной оценкидинамики ликвидности баланса в целом следует использовать общий показательликвидности, вычисляемой по формуле:

/>/>;                                                                      
где Аj, Пj – соответствующие группы активов и обязательств,
kj – коэффициенты весомости,характеризующий значение конкретной группы для оценки ликвидности баланса.
В упрощенных расчетах применяетсяследующий набор весовых коэффициентов: k1 = 1; k2 = 0,5; k3 = 0,3.
Тогда формула будет иметьвид:
/> ;
Данный показательприменяется также при выборе наиболее надежного партнера из множествапотенциальных партнеров на основе отчетности.
Для более детальноговарианта группировки активов и пассивов система и формула будут иметь вид:
Адо1мес
А1-3мес
А6-12мес
Асвыше12мес
/>
Анализ платежеспособности(ликвидности) организации также предполагает расчет «стандартных» коэффициентовликвидности, которые уже были рассмотрены в предыдущем вопросе.
При оценке уровнякредитоспособности банки также широко используют рейтинговые системы,включающие относительные показатели финансовой устойчивости,платежеспособности, оборачиваемости и рентабельности.
45. Несостоятельность (банкротство) организации:финансово-правовой аспект
1. Сущность и критериинесостоятельности (банкротства)
Банкротство — один из необходимыхэлементов механизма рыночной экономики. Его значение состоит в добровольной илипринудительной ликвидации несостоятельных хозяйствующих субъектов. Безбанкротства нет конкуренции. В рыночной экономике, как и в природе, действуетзакон естественного отбора: выживают сильнейшие. Банкротство одних организаций- шанс для развития других. Угроза банкротства заставляет принимать меры пообеспечению финансовой устойчивости, повышению эффективностипредпринимательской деятельности.
В действующем Федеральном законе «Онесостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (далее — Закон о банкротстве) содержится следующее определение:
«Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объемеудовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».
Законодатель указал здесь трисущественные черты понятия несостоятельности (банкротства). Во-первых, этонеспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов поденежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всемикредиторами. Во-вторых, это неспособность должника уплатить налоги, сборы ииные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетныефонды в порядке и на условиях, которые определены законодательством РоссийскойФедерации. В-третьих, состояние неплатежеспособности должника трансформируетсяв несостоятельность (банкротство) только после того, как арбитражный судконстатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихсядостаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Закономо банкротстве.
Действие Закона о банкротствераспространяется на все юридические лица (за исключением казенных предприятий,учреждений, политических партий и религиозных организаций), а также на граждан,в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей.
Банкротство банков и иных кредитныхорганизаций осуществляется в соответствии с федеральным законом «Онесостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ.
Процессы банкротства и связанные сними проблемы затрагивают государственные интересы и влияют на политическую иэкономическую стабильность государства, поэтому они являются предметомгосударственного регулирования и контроля. Этим занимаются федеральная службаРоссийской Федераций по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению(ФСДНФО), а также Федеральный долговой центр при Правительстве России (ФДЦ) — специализированное государственное учреждение по обеспечению принудительногоисполнения судебных решений об обращении взыскания на имущество организаций-должников.
В Законе о банкротстве определеныпризнаки банкротства юридических лиц и граждан.
Признаком банкротства юридическоголица считается его неспособность удовлетворить требования кредиторов поденежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательныхплатежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполненыим в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Для установления признаковбанкротства должника определяется размер денежных обязательств и обязательныхплатежей.
Денежные обязательства включают:задолженность за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником. Подлежащие уплатеза неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств неустойки,штрафы, пени при определении размера денежных обязательств не учитываются.
Размер обязательных платежейопределяетсябез учета установленных федеральным законодательствомштрафов и других финансово-экономических санкций.
Дело о банкротстве может бытьвозбуждено арбитражным судом, если требования к должнику — юридическому лицу всовокупности составляют не менее 100 тыс. руб., а к должнику — физическому лицу- не менее 10 тыс. руб.
Заявление о признании предприятиябанкротом в связи с неисполнением денежных обязательств могут подать самопредприятие-должник, конкурсные кредиторы, налоговые и другие уполномоченныеорганы.
Право на обращение в арбитражный судвозникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежнымобязательствам по истечении 30 дней с даты направления (предъявления кисполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копиидолжнику.
Руководитель должника илииндивидуальный предприниматель должен обратиться с заявлением в арбитражный судо признании должника банкротом в обязательном порядке в случаях, если:
• удовлетворение требований одногоили нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежныхобязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами;
• органом должника, уполномоченным всоответствии с учредительными документами на принятие решения о ликвидациидолжника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;
• органом, уполномоченнымсобственником имущества должника — унитарного предприятия, принято решение обобращении в арбитражный суд с заявлением должника;
• в иных случаях, предусмотренныхзаконом.
Руководитель должника, ликвидационнаякомиссия обязаны обратиться в арбитражный суд с заявлением должника, если припроведении ликвидации юридического лица установлена невозможностьудовлетворения требований кредиторов в полном объеме.
В случае неисполнения обязанности поподаче заявления должника в арбитражный суд руководитель должника, членыликвидационной комиссии несут установленную законом ответственность.
Если заявление должника поданодолжником в арбитражный суд при наличии у должника возможности удовлетворитьтребования кредиторов в полном объеме (фиктивное банкротство), должник,подавший указанное заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб,причиненный подачей такого заявления.
В случае банкротства должника по винеего учредителей (участников) или иных лиц, в том числе по вине руководителядолжника, которые имеют право давать обязательные для должника указания либоимеют возможность иным образом определять его действия (преднамеренноебанкротство), на учредителей (участников) должника — юридического лица или иныхлиц в случае недостаточности имущества должника может быть возложенасубсидиарная ответственность по его обязательствам.
В случаях, предусмотренных Законом обанкротстве, руководитель должника, члены органов управления должника могутбыть привлечены к уголовной или административной ответственности за умышленныенарушения Закона о банкротстве.
При проведении процедур банкротстваинтересы всех кредиторов представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов,образуемые в соответствии с Законом о банкротстве. С момента принятияарбитражным судом к производству заявления о признании должника банкротомкредиторы не вправе обращаться к должнику в целях удовлетворения своихтребований в индивидуальном порядке. Все действия в отношении должника от именикредиторов осуществляются собранием и комитетом кредиторов.
В отличие от российского закона «Онесостоятельности (банкротстве) предприятий» (1992 г.) в последующих редакциях Закона (1998 г. и 2002 г.) отсутствуют указания на такие признакибанкротства, как превышение обязательств должника над его имуществом инеудовлетворительная структура баланса (формальные признаки банкротства).Однако необходимость рассмотрения этих признаков представляется бесспорной припроведении экспертиз, анализа хозяйственной деятельности. Для выявленияпризнаков банкротства следует после составления очередного бухгалтерскогобаланса проанализировать динамику финансовых коэффициентов:
текущей ликвидности, обеспеченностисобственными оборотными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности(Кт.л.) характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для веденияхозяйственной деятельности и погашения краткосрочных обязательств организации(установленный норматив Кт.л. = 2). Рассчитывается как отношение суммыоборотных активов к сумме срочных обязательств (кредиторской задолженности икраткосрочных кредитов).
Коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами (Ко) характеризует наличие у организациисобственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, ипоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств(установленной норматив Ко = 0,1) и рассчитывается как отношение собственныхоборотных средств к общей сумме оборотных средств.
Коэффициент восстановления (утраты)платежеспособности (Кв.п.(у.п.)) показывает наличие реальной возможностиорганизации восстановить либо утратить свою платежеспособность в течениеопределенного периода (установленный норматив К= 1). Определяется как отношениерасчетного коэффициента текущей ликвидности за определенный период кнормативному коэффициенту текущей ликвидности по следующей формуле:
Кв.п.(у.п.) = (Кт.л.t2 + В(у)/ Т (Кт.л.t2 – Кт.л. t1)) / Кт.л. норм. ()
где К t1, К t2-коэффициент текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетногопериода;
В -период, восстановления (утраты)платежеспособности (мес.);
Т- продолжительностьотчетного периода (мес.) равен 12 мес.;
К — нормативное значение коэффициентатекущей ликвидности равно 2.
При значении коэффициентавосстановления платежеспособности за шесть месяцев больше 1 считается, чтоорганизация имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 за три месяцасвидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратитьплатежеспособность.
Как уже отмечалось, установленноеПравительством нормативное значение коэффициента текущей ликвидности не менее 2является завышенным. Практика показывает полную его несостоятельность. Сотнитысяч успешно работающих предприятий, не испытывающих финансовых трудностей,имеют коэффициент текущей ликвидности менее 2, хотя об их неплатежеспособностине может быть и речи.
В России проблема регулированиявзаимоотношений кредиторов и организаций-должников продолжает оставаться особоострой. Закон о банкротстве 1998 г. из-за его несовершенства использовался восновном для передела собственности, смены руководителейорганизаций-конкурентов, а не для их финансового оздоровления. По оценкеФедеральной службы России по финансовому оздоровлению, в 2000-2002 гг. примерно30% всех банкротств приходилось на заказные банкротства, т.е. треть банкротствбыла, по существу, грабежом, отъемом чужой собственности.
Поэтому в 2002 г. принят новый Закон о банкротстве, который содержит ряд юридических новшеств. В частности,усовершенствованы многие процедурные нормы, направленные на защиту прав каккредиторов, так и должника; ограничены возможности кредиторов злоупотреблятьсвоим положением при продаже имущества должника, введена обязательность продажиего на открытых торгах; введена в рамки дела о банкротстве новая процедура — финансовое оздоровление; предусмотрены меры по повышению ответственностиарбитражных управляющих, обеспечению эффективного судебного надзора за ихдеятельностью.
При осуществлении всех процедурбанкротства одними из главных действующих лиц являются временный, административный,внешний, конкурсный управляющие, которые согласно закону объединяются однимпонятием — «арбитражный управляющий».
Арбитражным управляющим может бытьграждании Российской Федерации, отвечающий следующим требованиям:
• зарегистрирован в качествеиндивидуального предпринимателя;
• имеет высшее юридическое,экономическое образование или образование по специальности, соответствующейсфере деятельности должника;
• имеет стаж работы на должностяхруководителей организаций не менее двух лет в совокупности;
• сдал теоретический экзамен попрограмме подготовки арбитражных управляющих;
• прошел стажировку сроком не менеешести месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;
• не имеет судимости за преступленияв сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особотяжкие преступления;
• является членом одной изсаморегулируемых организаций арбитражных управляющих.
Арбитражным судом не могут бытьутверждены в качестве арбитражных управляющих лица:
• заинтересованные по отношению кдолжнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражногоуправляющего;
• в отношении которых введенапроцедура банкротства;
• не возместившие убытки, причиненныедолжнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражногоуправляющего;
• дисквалифицированные или лишенные впорядке, установленном федеральным законом, прав занимать руководящие должностии (или) осуществлять предпринимательскую деятельность по управлениююридическими лицами, входить в совет директоров (наблюдательный совет) и (или)управлять делами и (или) имуществом других лиц;
• не имеющие заключенных всоответствии с требованиями федерального закона договоров страхованияответственности на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве.
В Законе о банкротстве важная рольотводится саморегулируемым организациям арбитражных управляющих. Именно от нихбудет во многом зависеть действенность закона. Теперь саморегулируемыеорганизации (а не кредиторы, как это было раньше) предлагают кандидатурыарбитражных управляющих, контролируют их профессиональную деятельность,рассматривают жалобы на их действия.
Саморегулируемые организацииарбитражных управляющих создаются в форме некоммерческих организаций,основанных на членстве (не менее 100 членов), и подлежат государственнойрегистрации.
Процедурыбанкротства
Производство по делу о банкротствевозбуждает арбитражный суд на основании заявления, поданного должником,конкурсным кредитором, налоговым или иным уполномоченным органом. Заявления варбитражный суд по месту нахождения должника подают вышеуказанные лица впорядке, установленном Законом о банкротстве и Арбитражным процессуальнымкодексом.
Дело о банкротстве рассматривается варбитражном суде в срок не более семи месяцев со дня поступления заявления.
При рассмотрении дела о банкротстведолжника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсноепроизводство; мировое соглашение; иные процедуры, предусмотренные законом.
Не допускается опубликование илиразглашение сведений о банкротстве должника до момента публикации решенияарбитражного суда о признании должника банкротом.
Лицами, участвующими в деле обанкротстве, являются: должник; арбитражный управляющий; конкурсные кредиторы;налоговые и иные уполномоченные органы по требованиям по обязательным платежам;иные лица в случаях, предусмотренных Законом о банкротстве.
В арбитражном процессе по делу обанкротстве участвуют: представитель трудового коллектива должника;представитель собственника имущества должника — унитарного предприятия; иныелица в случаях, предусмотренных Законом о банкротстве и Арбитражнымпроцессуальным кодексом.
С момента принятия арбитражным судомзаявления о признании должника банкротом вводится — наблюдение в целяхобеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансовогосостояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведенияпервого собрания кредиторов.
Арбитражный суд назначает временногоуправляющего (наблюдателя) из трех кандидатур, предложенныхсаморегулируемой организацией арбитражных управляющих.
Введение наблюдения не служитоснованием для отстранения руководителей предприятия-должника и иных органовуправления должника от управления предприятием-должником, однако осуществлениеих полномочий ограничено Законом о банкротстве. Органы управления должникамогут совершать отдельные сделки, перечисленные в Законе, только с согласиявременного управляющего (крупные сделки, а также сделки, связанные с распоряжениемнедвижимостью, получением и выдачей займов и кредитов, поручительств, переводомдолга и некоторые другие).
Кроме того, органы управлениядолжника не вправе принимать решения: о реорганизации и ликвидации должника,создании юридических лиц, филиалов, представительств, выплате дивидендов,размещении эмиссионных ценных бумаг и др. Такие ограничения направлены напресечение наиболее распространенных до принятия Закона «О несостоятельности(банкротстве)» способов сокрытия имущества от кредиторов.
Временный управляющий оповещаеткредиторов о принятии арбитражным судом заявления о признании должникабанкротом. Кредиторы в течение месяца предъявляют свои требования.
В соответствии с Законом обанкротстве временный управляющий обязан: принимать меры по обеспечениюсохранности имущества должника; проводить анализ финансового состояниядолжника; определять наличие признаков фиктивного банкротства и преднамеренногобанкротства; устанавливать кредиторов должника и определять размеры ихтребований, созвать первое собрание кредиторов.
Органы управления должника обязаныпредоставлять временному управляющему по его требованию любую информацию,касающуюся деятельности должника. Администрация должника в период наблюдениядолжна делатьвсе от нее зависящее, чтобы восстановитьплатежеспособность. Попытки игнорировать распоряжения временного управляющегомогут закончиться отстранением руководителя должника от должности с возложениемего обязанностей на временного управляющего.
Если временный управляющий приходит квыводу о возможности восстановления платежеспособности должника, он определяетмероприятия, которые могут привести к достижению данной цели, необходимые дляэтого затраты, а также суммы, которые кредиторы в итоге смогут получить.
На первом собрании кредиторов, котороедолжно состояться в срок не позднее 10 дней до проведения заседанияарбитражного суда, временный управляющий информирует кредиторов о своих выводахи может предложить обратиться в арбитражный суд с ходатайством о введениивнешнего управления. Предложения временного управляющего носят не обязательный,а рекомендательный характер.
В том случае, когдаплатежеспособность восстановить невозможно, собрание кредиторов принимаетрешение о необходимости признания арбитражным судом должника банкротом иоткрытии конкурсного производства. Арбитражный суд на основе постановленияпервого собрания кредиторов принимает решение о признании должника банкротом иоб открытия конкурсного производства или выносит определение о введениивнешнего управления.
В ходе наблюдения должник, учредители(участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника — унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица вправе обратиться к первомусобранию кредиторов, а в случаях, установленных Законом о банкротстве, — к арбитражномусуду с ходатайством о введении финансового оздоровления.
финансовое оздоровление — это процедура банкротства,применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности ипогашения задолженности.
Одновременно с вынесением определенияо введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административногоуправляющего.
В определении о введении финансовогооздоровления указывается срок финансового оздоровления, а также долженсодержаться утвержденный судом график погашения задолженности.
Административный управляющий в ходефинансового оздоровления обязан: вести реестр требований кредиторов; созыватьсобрания кредиторов; рассматривать отчеты должника о ходе выполнения планафинансового оздоровления и графика погашения задолженности; предоставлятьсобранию кредиторов заключения о ходе выполнения плана финансового оздоровленияи графика погашения задолженности.
Административный управляющий имеетправо: требовать от руководителя должника информацию о текущей деятельностидолжника; предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признаниинедействительными сделок и решений, заключенных или исполненных должником снарушением требований Закона о банкротстве.
В случае неисполнения должникомграфика погашения задолженности (непогашение задолженности в установленныесроки и (или) в установленных размерах) учредители (участники) должника,собственник имущества должника — унитарного предприятия, третьи лица,предоставившие обеспечение, вправе обратиться к собранию кредиторов с ходатайствомоб утверждении внесенных в график погашения задолженности изменений илипогасить требования кредиторов в соответствии с графиком погашениязадолженности.
В случае принятия решения о внесенииизменений в график погашения задолженности собрание кредиторов вправеобратиться в арбитражный суд с ходатайством об утверждении внесенных в графикпогашения задолженности изменений.
В случае отказа собрания кредиторовутвердить внесенные в график погашения задолженности изменения собраниекредиторов принимает решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством одосрочном прекращении финансового оздоровления.
Собрание кредиторов по итогамрассмотрения отчета должника и заключения административного управляющего вправепринять решение об обращении в суд с одним из ходатайств:
о введении внешнего управления или опризнании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.
Арбитражный суд на основанииходатайства собрания кредиторов принимает один из судебных актов:
• определение об отказе вудовлетворении соответствующего ходатайства собрания кредиторов в случае, еслив судебном заседании выявлено исполнение должником требований кредиторов всоответствии с графиком погашения задолженности и жалобы кредиторов признанынеобоснованными;
• определение о введении внешнегоуправления в случае наличия возможности восстановить платежеспособностьдолжника;
• решение о признании должникабанкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия основанийдля введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.
Под внешним управлениемпонимается процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановленияего платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнемууправляющему.
Внешнее управление вводитсяарбитражным судом на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен на 6месяцев.
С момента введения внешнегоуправления управление делами должника возлагается на внешнего управляющего, которыйназначается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления;прекращаются полномочия органов управления предприятия-должника, которые должныв течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего передать емубухгалтерскую и иную документацию предприятия, печати и штампы, материальные ииные ценности; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов поденежным обязательствам и обязательным платежам предприятия-должника, срокиисполнения которых наступили до введения внешнего управления.
В течение срока действия моратория:
• приостанавливается исполнениеисполнительных документов, взыскание по которым производится в бесспорномпорядке; не допускается их принудительное исполнение, за исключением исполнениядокументов о взыскании задолженности по заработной плате, выплатевознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вредажизни и здоровью и морального вреда, об истребовании имущества из чужогонезаконного владения, а также о взыскании задолженности по текущим платежам;
• не начисляются неустойки (штрафы,пеня) и иные финансовые (экономические) санкции за неисполнение илиненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, а такжеподлежащие уплате проценты, возникшие после принятия заявления о признаниидолжника банкротом.
В соответствии с Законом о банкротствевнешний управляющий обязан: принять в ведение имущество должника и провести егоинвентаризацию; открыть специальный счет для проведения внешнего управления ирасчетов с кредиторами; разработать и представить на утверждение собраниюкредиторов план внешнего управления; вести бухгалтерский, финансовый истатистический учет и отчетность; заявлять в установленном порядке возраженияпо предъявленным, к предприятию-должнику требованиям кредиторов; принимать мерыпо взысканию задолженности перед должником; рассматривать требования кредиторови вести реестр их требований; представить собранию кредиторов отчет по итогамреализации плана внешнего управления.
Внешний управляющий самостоятельнораспоряжается имуществом должника с ограничениями, предусмотренными Законом обанкротстве. Он может в трехмесячный срок с момента введения внешнегоуправления отказаться от исполнения договоров должника, не исполненныхсторонами полностью или частично, при наличии одного из следующихобстоятельств:
• исполнение договора должникаповлечет убытки для должника по сравнению с аналогичными договорами,заключаемыми при сравнимых обстоятельствах;
• договор является долгосрочным либорассчитан на получение положительных результатов для должника лишь вдолгосрочной перспективе (более чем через год);
• другие обстоятельства,препятствующие восстановлению платежеспособности должника.
Внешний управляющий может заключатьот имени должника мировое соглашение.
Не позднее одного месяца с моментасвоего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнегоуправления, который представляется на утверждение собранию кредиторов.
План внешнего управления долженпредусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. Такимимерами могут быть: перепрофилирование производства; закрытие нерентабельныхпроизводств; ликвидация дебиторской задолженности; продажа части имуществадолжника; уступка прав требования должника; исполнение обязательств должникасобственником имущества должника — унитарного предприятия или третьим лицом (третьимилицами); иные способы восстановления платежеспособности должника.
Не позднее чем за 15 дней доистечения срока внешнего управления внешний управляющий должен представитьсобранию кредиторов отчет по установленной форме. По итогам рассмотрения отчетасобрание кредиторов может принять одно из следующих решений:
• прекращение внешнего управления всвязи с восстановлением платежеспособности должника и переход к расчетам скредиторами;
• обращение в арбитражный суд сходатайством о продлении установленного срока внешнего управления;
• обращение в арбитражный суд сходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсногопроизводства;
” заключение мировогосоглашения.
Отчет внешнего управляющего ипротокол собрания кредиторов направляется в арбитражный суд. Арбитражный судутверждает отчет внешнего управляющего и принимает соответствующее решение.
Принятие арбитражным судом решения опризнании по ходатайству собрания кредиторов должника банкротом являетсяоснованием открытия конкурсного производства, срок которого не может превышатьодин год. Арбитражный суд может продлить указанный срок на 6 месяцев.
Конкурсным производством является процедура банкротства,применяемая к предприятию-должнику, признанному арбитражным судом банкротом, вцелях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Одновременно с открытием конкурсногопроизводства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего.
Решение об объявлении должникабанкротом и об открытии конкурсного производства конкурсный управляющий публикуетв «Вестнике Высшего арбитражного суда Российской Федерации». В публикацииуказывают: наименование и иные реквизиты должника, объявленного банкротом;наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело обанкротстве; срок, установленный на предъявление требований кредиторов, которыйдолжен быть не менее 2 месяцев с даты публикации; дата принятия арбитражнымсудом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсногопроизводства; сведения о конкурсном управляющем.
Открытие конкурсного производстваозначает, что:
• срок исполнения всех денежныхобязательств должника, а также отсроченных обязательных платежей должникасчитается наступившим;
• прекращается начисление неустоек,штрафов, пени, процентов и других финансовых и экономических санкций по всемвидам задолженности должника;
• сведения о финансовом состояниидолжника перестают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальныйхарактер или являющихся коммерческой тайной;
• вводятся ограничения на совершениесделок, связанных с отчуждением имущества должника либо влекущих передачу егоимущества в, пользование третьим яйцам;
• снимаются ранее наложенные арестыимущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника; недопускается введение (наложение) новых арестов имущества и иных ограничений пораспоряжению имуществом должника;
• все требования к должнику могутбыть предъявлены только в рамках конкурсного производства.
С момента признания должникабанкротом и назначения конкурсного управляющего к нему переходят все полномочияпо управлению делами предприятия-должника, в том числе полномочия пораспоряжению имуществом должника;
органы управленияпредприятия-должника отстраняются от исполнения функций по управлению ираспоряжению имуществом (если это не было сделано ранее).
Конкурсный управляющий:
• принимает в введение имуществодолжника, проводит инвентаризацию и оценку этого имущества и принимает меры пообеспечению его сохранности;
• анализирует финансовое состояниедолжника;
• предъявляет требования к третьимлицам, имеющим задолженность перед должником, о ее взыскании в порядке,установленном законодательством;
• уведомляет работников должника опредстоящем увольнении в соответствии с законодательством о труде;
• заявляет в установленном порядке отказот исполнения договоров должника и’ возражения по предъявленным к должникутребованиям кредиторов;
Контроль за деятельностью конкурсногоуправляющего осуществляет комитет или собрание кредиторов, которому управляющийпредставляет отчет о своей деятельности не реже одного раза в месяц. Походатайству комитета или собрания кредиторов, если конкурсный управляющий неисполняет своих обязанностей или исполняет их ненадлежащим образом, арбитражныйсуд может отстранить его и назначить нового конкурсного управляющего.
Все имущество должника, имеющееся намомент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсногопроизводства, составляет конкурсную массу. Из имущества, составляющегоконкурсную массу, исключаются имущество, изъятое из оборота; имущественныеправа, связанные с личностью должника, в том числе права, основанные налицензии на осуществление определенных видов деятельности.
В ходе конкурсного производстваконкурсный управляющий должен использовать только один счет Предприятия-должника, на который перечисляются денежные средства должника, поступающие входе конкурсного производства, и с которого осуществляются выплаты кредиторам иоплачиваются другие расходы. Все другие счета должника в банках должны бытьзакрыты, а остатки средств перечислены на основной счет.
После проведения инвентаризации иоценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к продажеуказанного имущества на открытых торгах.
Продажа предприятия должникаосуществляется в порядке, установленном Законом о банкротстве. При продажепредприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществленияпредпринимательской деятельности должника, включая земельные участки, здания,сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, атакже права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работыи услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другиеисключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав иобязанностей, которые в соответствии с законодательством не могут быть переданыдругим лицам.
В случае, когда основной виддеятельности должника осуществляется на основании разрешения (лицензии),покупатель предприятия приобретает преимущественное право на получениеуказанного разрешения (лицензии).
При продаже предприятия(имущественного комплекса должника) все трудовые договоры (контракты),действующие на момент продажи предприятия, сохраняют силу, при этом права иобязанности работодателя переходят к покупателю предприятия.
Продажа предприятия-должника должнапроводиться на торгах, как правило, в форме аукциона. В объявлении о продажепредприятия на открытых торгах, которое публикуется в официальном изданиифедеральной службы Российской Федерации по делам о несостоятельности ифинансовому оздоровлению не менее чем за тридцать дней до даты проведенияторгов, должны содержаться:
• сведения о предприятии и порядокознакомления с ним, предельные сроки подачи заявок на приобретение предприятия,которые не могут быть действительны менее двух недель и более одного месяца сдаты опубликования указанного объявления;
• время, место и форма проведенияторгов;
• порядок оформления участия вторгах;
• начальная цена предприятия,установленная комитетом кредиторов или собранием кредиторов;
• размер задатка, сроки и порядоквнесения задатка;
• критерии выявления победителейторгов;
• порядок оформления результатовторгов;
• сведения об организаторе торгов.
Если на участие в торгах наприобретение предприятия поступила заявка только от одного участника, торги попродаже предприятия не проводятся.
Продажа предприятия может проводитьсяна торгах в форме конкурса, условия которого должны быть одобрены комитетомкредиторов или собранием кредиторов.
Денежные средства, полученные отпродажи имущества предприятия-должника, уступки прав требований должника,перечисляются на основной счет должника и используются для расчетов скредиторами.
Вне очереди покрываются судебныерасходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим,текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а такжеудовлетворяются требования кредиторов по обязательствам должника, возникшим входе наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсногопроизводства.
Расчеты с кредиторами осуществляются конкурснымуправляющим в соответствии с реестром требований кредиторов в следующейочередности:
• в первую очередьудовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несетответственность за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализациисоответствующих повременных платежей, установленных на момент принятияарбитражным судом решения о признании должника банкротом, подлежащих выплатегражданину до достижения им возраста 70 лет, но не менее чем за 10 лет;
• во вторую очередь производятся расчеты по выплатевыходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, втом числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским правам;
• в третью очередьпроизводятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с требованиями конкурсныхкредиторов и уполномоченных органов.
Требования каждой очередиудовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. Принедостаточности денежных средств должника они распределяются между кредиторамисоответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащихудовлетворению.
Требования кредиторов, неудовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, считаютсяпогашенными. Погашенными также считаются требования кредиторов, не признанныеконкурсным управляющим, если кредитор не обращался в арбитражный суд либо такиетребования признаны арбитражным судом необоснованными.
После завершения расчетов скредиторами конкурсный управляющий должен представить отчет о результатахпроведения конкурсного производства в арбитражный суд, который выноситопределение о завершении конкурсного производства. Это определение являетсяоснованием для внесения записи в Единый государственный реестр юридических лицо ликвидации предприятия-должника. С момента внесения записи полномочияконкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считаетсязавершенным, а должник — ликвидированным.
В Законе о банкротстве предусмотрены упрощенныепроцедуры банкротства должника — юридического лица, в отношении которогопринято решение о ликвидации, и банкротства отсутствующего должника.
В случае, если стоимость имуществаликвидируемого должника недостаточна для удовлетворения требований кредиторов,ликвидационная комиссия (ликвидатор) обязана обратиться в арбитражный суд сзаявлением о признании должника банкротом. Арбитражный суд принимает решение опризнании ликвидируемого должника банкротом и об открытии конкурсногопроизводства и утверждает конкурсного управляющего. Наблюдение, финансовоеоздоровление и внешнее управление при банкротстве ликвидируемого должника неприменяются.
Кредиторы вправе представить своитребования к ликвидируемому должнику в течение месяца с даты опубликованияобъявления о признании ликвидируемого должника банкротом.
Собственник имущества должника — унитарного предприятия, учредители (участники) должника, руководитель должникаи председатель ликвидационной комиссии (ликвидатор), нарушавшие требованияфедерального закона о порядке банкротства ликвидируемого должника, несутсубсидиарную ответственность за неудовлетворенные требования кредиторов поденежным обязательствам и уплате обязательных платежей должника.
Если гражданин-должник илируководитель должника -юридического лица, фактически прекратившего свою.деятельность, отсутствует или установить место их нахождения не представляетсявозможным, заявление о признании отсутствующего должника банкротом может бытьподано конкурсным кредитором, уполномоченным органом независимо от размеракредиторской задолженности. Арбитражный суд в течение месяца принимает решениео признании отсутствующего должника банкротом и об открытии конкурсногопроизводства. Конкурсный управляющий уведомляет в письменной форме всехизвестных ему кредиторов отсутствующего должника, которые в течение месяцамогут представить свои требования конкурсному управляющему.
На любой стадии рассмотренияарбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировоесоглашение.
Мировое соглашение — соглашениесторон о прекращении спора на основе мирного урегулирования взаимных претензийи утверждения взаимных уступок. По сути мировое соглашение фиксируетволеизъявление сторон, направленное на окончание судебного процесса иразрешение спорных взаимоотношений между сторонами.
Решение о заключении мировогосоглашения от имени конкурсных кредиторов принимает собрание кредиторов, а состороны предприятия-должника — руководитель предприятия или арбитражныйуправляющий. В мировом соглашении могут участвовать третьи лица, которыепринимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно быть подписано всемиучастниками, решившими заключить мировое соглашение. Мировое соглашение можетбыть заключено только после погашения задолженности по требованиям первой ивторой очереди.
Решение собрания кредиторов озаключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числаконкурсных кредиторов и считается принятым при условии, если за негопроголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имуществадолжника.
Мировое соглашение вступает в силу содня его утверждения арбитражным судом и является обязательным для предприятия-должника,конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении. Недопускается односторонний отказ от исполнения вступившего в силу мировогосоглашения.
Мировое соглашение должно содержатьположения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или)о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, новациейобязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотреннымиГражданским кодексом Российской Федерации. В то же время мировое соглашениеможет содержать условия: об отсрочке или рассрочке исполнения обязательствдолжника; об уступке прав требования должника; об исполнении обязательствдолжника третьими лицами; о скидке с долга; об обмене требований на акции; обудовлетворении требований кредиторов иными способами, не противоречащимифедеральному законодательству.
Условия мирового соглашения дляконкурсных кредиторов, не принимавших участия в голосовании по вопросу озаключении мирового соглашения, а также голосовавших против его заключения, немогут быть хуже, чем для конкурсных кредиторов, голосовавших за его заключение.
Арбитражный суд может отказать вутверждении мирового соглашения, если не соблюдены его форма, порядокзаключения, нарушены права третьих лиц и если условия мирового соглашенияпротиворечат федеральному законодательству и иным правовым актам России.
Однако отказ в утверждении мировогосоглашения не препятствует заключению нового мирового соглашения.
По заявлению должника, кредитораарбитражный суд может признать мировое соглашение недействительным в случаях:
• если мировое соглашение содержитусловия, предусматривающие преимущества для отдельных кредиторов или ущемленияправ и законных интересов отдельных кредиторов;
• если исполнение мирового соглашенияможет привести должника к банкротству;
• при наличии иных основанийнедействительности сделок, предусмотренных федеральным гражданскимзаконодательством.
Признание мирового соглашениянедействительным является основанием для возобновления производства по делу обанкротстве.
Утверждение арбитражным судоммирового соглашения в ходе наблюдения, финансового оздоровления или внешнегоуправления является основанием для прекращения производства по делу обанкротстве и прекращения моратория на удовлетворение требований кредиторов (наэтапе внешнего управления). Если мировое соглашение утверждено арбитражнымсудом в ходе конкурсного производства, решение арбитражного суда о признаниидолжника банкротом и открытии конкурсного производства не исполняется. Смомента утверждения мирового соглашения руководитель предприятия – должника,арбитражный управляющий начинают погашать задолженность перед кредиторами.